në shtëpi→Buxheti→ Metodat për vlerësimin e likuiditetit të një banke tregtare: metoda e hendekut, metoda treguese, testimi i stresit. Zhvillimi i metodave të vlerësimit të likuiditetit

Metodat për vlerësimin e likuiditetit të një banke tregtare: metoda e hendekut, metoda treguese, testimi i stresit. Zhvillimi i metodave të vlerësimit të likuiditetit

Për të vepruar, një bankë tregtare ka nevojë për një sasi të mjaftueshme burimesh likuide që mund të konvertohen shpejt dhe me humbje minimale në para.

Llojet e aktiveve dhe ndikimi i tyre në likuiditet

Asetet e një institucioni bankar kanë tre karakteristika:

përfitimi;
likuiditet;
rreziqet.

Bilanci i karakteristikave të mësipërme përcakton aftësinë paguese të bankës. Një organizatë me likuiditet 100% nuk është e besueshme, pasi raportet e likuiditetit shumë të ulët dhe shumë të lartë ndikojnë negativisht në aktivitetet e bankës.

Likuiditeti dhe rreziku bashkohen nga një reagim: sa më shpejt të mund të konvertohen aktivet në para reale, aq më pak probabiliteti i humbjeve për organizatën. Nëse kthimi i aktiveve është i ulët, fitimi prej tyre është minimal. Asetet shumë likuide, por me rendiment të ulët përfshijnë:

paratë në arkat dhe ATM-të e bankës;
llogaritë pa para të hapura me institucione të tjera financiare;
metale bankare;
letrat me vlerë të bankave shtetërore;
kreditë ndërmjet bankave komerciale;
letra me vlerë brendabankare të destinuara për shitje;
kredi afatshkurtra për persona juridikë dhe fizikë.

Sa më shumë kohë që i duhet një banke për të kthyer aktivet në para, aq më i ulët është likuiditeti i tyre. Shumica e të ardhurave të bankës vijnë nga aktivet e mëposhtme me likuiditet të ulët:

kredi afatgjata;
operacionet e faktoringut;
të arkëtueshmet;
letra me vlerë të investimit;
pasuria e konfiskuar;
marrëveshjet e qirasë.

Banka ka aktive jolikuide, ato nuk krijojnë të ardhura. Institucionet financiare duhet të minimizojnë:

kreditë e vonuara;
prona në bilanc;
grupe të caktuara letrash me vlerë.

Faktorët

Likuiditeti i një institucioni financiar ndikohet nga faktorë të brendshëm dhe të jashtëm.

Faktorët e brendshëm përfshijnë:

Aftësia për të shitur shpejt asetet me një çmim tregu.
Cilësia e fondeve të mbledhura. Nëse depozitat janë të qëndrueshme, banka mund të shlyejë shpejt detyrimet e veta të kredisë.
Korrespondenca e aktiveve dhe detyrimeve në terma të shumave dhe afateve. Një rol të rëndësishëm luan jo fakti i mospërmbushjes, por vlera e tij në raport me të gjitha detyrimet e bankës.
Menaxhimi. Menaxhimi përfshin organizimin e punës së institucionit dhe monitorimin e rregullt të treguesve të likuiditetit.
Reputacioni i një banke është i rëndësishëm për huamarrësit dhe depozituesit.

Faktorët e jashtëm që ndikojnë në likuiditet nuk varen nga banka. Këtu përfshihet gjendja e ekonomisë dhe situata politike në vend, niveli i zhvillimit të marrëdhënieve ndërbankare, kushtet për rifinancim nga banka shtetërore dhe efikasiteti i shërbimeve mbikëqyrëse.

Gradë

Ka disa mënyra për të përcaktuar likuiditetin e institucioneve financiare. Më e thjeshta është metoda e koeficientit, ajo përdoret nga bankat shtetërore dhe qendrore. Metoda përfshin krahasimin e performancës aktuale të një banke të caktuar me maksimumin e lejueshëm.

Metoda të tjera mund të përdoren sipas gjykimit të organit shqyrtues:

analiza e boshllëqeve të parasë;
plani i pagesave;
pozicioni i pagesës;
testimi i stresit.

Krahas bankave, oferta e shërbimeve bankare në treg kryhet nga institucione të ndryshme financiare dhe kreditore, por aktorët kryesorë në tregun e shërbimeve bankare janë bankat komerciale, veçanërisht bankat kryesore, qëllimet e të cilave përcaktohen kryesisht nga pikëpamja. të përfitueshmërisë dhe likuiditetit të tyre. Kuptimi i likuiditetit bankar në literaturën dhe praktikën moderne ekonomike nuk është e paqartë.

Termi "likuiditet" (nga latinishtja liguidus - i lëngshëm, i rrjedhshëm) në kuptimin e mirëfilltë të fjalës nënkupton lehtësinë e zbatimit, shitjes, shndërrimit të vlerave materiale dhe pasurive të tjera në para.

Likuiditeti i çdo agjenti ekonomik mund të përfaqësohet si aftësia e tij për të përmbushur të gjitha detyrimet e tij brenda afatit të caktuar. Natyrisht, bankat, ashtu si sektorët e tjerë të ekonomisë, kanë nevojë për fonde në formë likuide, d.m.th. asete të tilla - të cilat mund të kthehen në para me pak ose aspak rrezik humbjeje.

Sot, një nga konceptet më të rëndësishme që përdoret kur diskutohen aspekte të caktuara të funksionimit si të institucioneve individuale të kreditit, ashtu edhe të sistemit kreditor dhe financiar në tërësi është likuiditeti.

Në literaturën ekonomike vendase, koncepti i likuiditetit nuk është përcaktuar mjaftueshëm. Likuiditeti bankar shpesh përkufizohet si aftësia e bankës për të marrë para nga Banka Qendrore e Federatës Ruse ose bankat korrespondente me një çmim të arsyeshëm. Në përgjithësi, likuiditeti i bankës nënkupton aftësinë për të shitur aktive likuide, për të marrë fonde nga banka qendrore dhe për të emetuar aksione, obligacione, certifikata depozitash dhe kursime dhe instrumente të tjera borxhi.

Urgjenca e problemit të zhvillimit të një përkufizimi gjithëpërfshirës dhe të qartë të kritereve të likuiditetit, analiza e të cilit jep informacion maksimal për vlerësimin e stabilitetit të bankës, diktohet nga nevoja për një përfundim më të plotë mbi gjendjen financiare dhe perspektivat e zhvillimit të bankës. banka si për klientët e saj, depozituesit dhe kreditorët e tjerë, ashtu edhe për Bankën Qendrore që mbikëqyr veprimtaritë e operacioneve kreditore.

Likuiditeti - është garantuesi i stabilitetit të sistemit bankar, si dhe çelësi i besimit nga ana e popullatës. Likuiditeti i bankës karakterizohet nga karakteristika të tilla si:

besueshmëria;

stabilitetin financiar.

Nën besueshmëria kuptohet si një garanci që banka në aktivitetet e saj, së bashku me interesat e veta tregtare, siguron sigurinë e fondeve që i janë besuar nga depozituesit dhe përmbush detyrimet e tjera të marra, kjo zakonisht arrihet përmes një qasjeje të larmishme kur vendos burimet e tërhequra.

Gjatë përcaktimit të likuiditetit, duhet theksuar se praktikisht nuk merr parasysh një funksion tjetër të bankave, i cili ka një rëndësi të madhe në kushtet moderne ekonomike - aftësinë e një banke për të krijuar mjete pagese duke emetuar depozita dhe kredi. Prandaj, të bësh aftësinë e bankës për të përmbushur detyrimet e saj të varura nga marrja e fondeve për të shlyer kreditë nga huamarrësit do të thotë të përjashtosh nga shqyrtimi aftësinë e bankës për të emetuar para kredie, duke ndikuar kështu në shkallën e plotësisë dhe afatit kohor të përmbushjes së detyrimeve. .

Likuiditeti për një bankë tregtare vepron si aftësia e bankës për të siguruar përmbushjen në kohë të detyrimeve të saj në para. Likuiditeti i bankës përcaktohet nga bilanci i aktiveve dhe detyrimeve të bilancit të bankës, shkalla e korrespondencës midis kushteve të aktiveve të vendosura dhe detyrimeve të tërhequra nga banka.

Dokumenti rregullator i Bankës së Rusisë ("Udhëzimi" i datës 16 janar 2004 Nr. 110-I) përcakton likuiditetin e bankës si më poshtë: "Likuiditeti bankar kuptohet si aftësia e bankës për të siguruar përmbushjen në kohë të detyrimeve të saj".

Në librin e tij "Analiza financiare në bankat tregtare" V.E. Cherkasov interpreton konceptin e likuiditetit si më poshtë:

1. Likuiditeti - aftësia e bankës për të përmbushur detyrimet e saj në kohë, dhe jo vetëm në aspektin e vjetërsisë së fondeve të investuara me pagesën e një shpërblimi të përshtatshëm në formën e interesit, por edhe në drejtim të emetimit të kredive.
2. Likuiditeti - raporti i shumës së aktiveve dhe detyrimeve me të njëjtat kushte;
3. Shkalla e likuiditetit të një aktivi përcaktohet nga pikëpamja e mundësisë së shndërrimit të tij të shpejtë në para;

Në librat e O.I. Lavrushin flet për likuiditetin e bilancit. Bilanci konsiderohet likuid nëse gjendja e tij lejon, për shkak të shitjes së shpejtë të fondeve të aktivit, të mbulohen detyrimet urgjente mbi pasivin.

Të gjitha interpretimet e dhëna të likuiditetit ndryshojnë nga njëri-tjetri, por të gjithë bien dakord për një gjë: ju duhet të bëni pagesat për detyrimet tuaja në kohë. Për ta bërë këtë, ju duhet të keni aktive që mund të kthehen shpejt në para dhe t'i përmbaheni përputhjes së aktiveve dhe detyrimeve për sa i përket shumave dhe kushteve.

Koncepti i "likuiditetit të një banke tregtare" nënkupton aftësinë e bankës për të siguruar në kohë dhe plotësisht përmbushjen e borxhit dhe detyrimeve financiare ndaj të gjitha palëve, e cila përcaktohet nga prania e kapitalit të mjaftueshëm të kapitalit të bankës, vendosja dhe shuma optimale. të fondeve nën aktivet dhe detyrimet e bilancit, duke marrë parasysh kohën e duhur. Ajo bazohet në ruajtjen e vazhdueshme të një raporti objektivisht të domosdoshëm ndërmjet tre komponentëve të saj: kapitalit të vetë bankës, fondeve të tërhequra dhe të vendosura prej saj nëpërmjet menaxhimit operacional të elementeve të tyre strukturorë.

Likuiditeti është një tregues i shëndetit të një banke dhe shfaqja e problemeve të likuiditetit është simptoma e parë e përkeqësimit të tij.

Likuiditeti varet drejtpërdrejt nga aftësia paguese. Aftësia paguese interpretohet si aftësia e bankës për të përmbushur detyrimet e saj në kohën e duhur dhe të plotë (për depozituesit - për të paguar depozitat, për aksionarët - për të paguar dividentë, për shtetin - për të paguar taksat, për stafin - për të paguar pagat). Problemi i aftësisë paguese të bankës mbeti dhe mbetet i rëndësishëm. Aktualisht, bankat qendrore të ekonomive të përparuara rregullojnë aftësinë paguese të bankave tregtare duke vendosur kufizime në detyrimet e tyre, duke kufizuar borxhin e një huamarrësi, duke vendosur kontroll të veçantë mbi emetimin e kredive të mëdha, duke krijuar një sistem për rifinancimin e bankave tregtare dhe rezervën e detyrueshme të një pjesë e fondeve të tërhequra, duke kryer një politikë normash interesi dhe duke kryer operacione me letra me vlerë në tregun e hapur.

Në literaturën moderne ekonomike, ekzistojnë dy qasje për karakterizimin e likuiditetit. Likuiditeti mund të kuptohet si "stock" ose si "fluks". "Stock" karakterizon likuiditetin e bankës në një moment të caktuar kohor, aftësinë e saj për të përmbushur detyrimet e saj, veçanërisht në llogaritë e kërkesës. "Rrjedha" - vlerësohet si një periudhë e caktuar kohore ose për të ardhmen.

Për të vlerësuar likuiditetin total të një banke tregtare, është e nevojshme të merren parasysh në sistem "rezerva" e likuiditetit stacionare, "fluksi" aktual i likuiditetit dhe "parashikimi" i mundshëm i likuiditetit.

Likuiditeti i bankës ndikohet nga faktorë makroekonomikë dhe mikroekonomikë.

TE faktorët makroekonomikë që përcaktojnë likuiditetin e një banke tregtare përfshijnë: një sërë normash legjislative, ligjore dhe ligjore bankare; struktura dhe stabiliteti i sistemit bankar; gjendjen e tregut të parasë dhe të tregut të letrave me vlerë.

Faktorët kryesorë mikroekonomikë përfshijnë: bazën e burimeve të një banke tregtare, cilësinë e investimeve, nivelin e menaxhimit, si dhe strukturën funksionale dhe motivimin e bankës.

Çdo bankë tregtare kërkon të krijojë një rezervë minimale të fondeve likuide dhe të sigurojë potencialin maksimal të kreditimit, bazuar në likuiditetin, besueshmërinë dhe përfitimin e saj. Likuiditeti është i lidhur ngushtë me përfitueshmërinë e bankës, por në shumicën e rasteve arritja e likuiditetit të lartë është në kundërshtim me sigurimin e profitabilitetit më të lartë. Racionaliteti në fushën e menaxhimit të likuiditetit është të sigurojë kombinimin optimal të likuiditetit dhe përfitimit.

Ruajtja e raporteve optimale të likuiditetit dhe aftësisë paguese të bankës në procesin e administrimit të aktiveve dhe detyrimeve është mënyra më e rëndësishme për të kapërcyer rreziqet.

Sa më i lartë të jetë likuiditeti i bankës, aq më i ulët është rentabiliteti dhe anasjelltas: sa më i ulët të jetë likuiditeti, aq më i lartë është fitimi i pritur dhe domosdoshmërisht rreziku. Ekuilibri sugjeron që sa më i lartë të jetë likuiditeti, aq më e fortë është gjendja financiare e bankës, baza e saj e kapitalit. Nga ana tjetër, sa më i ulët të jetë likuiditeti, aq më pak e qëndrueshme është banka, aq më pak aftësia paguese e kapitalit të saj.

Likuiditeti i bankës varet nga:

së pari, për natyrën, madhësinë dhe strukturën e depozitave;

së dyti, nga aftësia e bankës për të marrë urgjentisht një kredi në tregun e kredisë;

së treti, mbi konformitetin e strukturës së aktiveve (investimeve kreditore) për sa i përket afatit dhe natyrës së strukturës së detyrimeve (burimeve), pasi, për shembull, një rritje e peshës së letrave me vlerë të qeverisë (obligacionet, bonot e thesarit) në aktivet e një banke në një deficit buxhetor konstant dobësojnë ndjeshëm likuiditetin e sistemeve bankare;

së katërti, nga situata ekonomike, pasi, për shembull, stanjacioni në ekonomi i nxit klientët të tërheqin depozitat e tyre nga bankat, gjë që jo vetëm përkeqëson likuiditetin e tyre, por shpesh bën që bankat të dështojnë;

së pesti, nga cenimi i qarkullimit të cash-it, i shkaktuar nga disproporcione të qëndrueshme në ekonomi;

së gjashti, nga rritja e rezervave të parasë së bankës, pasi banka, depozitat e së cilës tejkalojnë shumën e kredive të dhëna, ka likuiditetin maksimal (në këtë rast, fitimi i bankës ulet).

Likuiditeti rregullohet kryesisht nëpërmjet rifinancimit (ndikimi në kërkesën dhe ofertën e fondeve të marra hua) dhe ndikimi në aftësinë kreditore të tyre (ndikimi në ofertën e kredisë). Ndryshimi i likuiditetit të bankave është thelbi i politikës monetare të ndjekur nga Banka Qendrore. Baza e fortë e kapitalit të bankës nënkupton praninë e një vlere të konsiderueshme absolute të kapitalit të vet. Sa më i madh të jetë kapitali i kapitalit të bankës, aq më i lartë është likuiditeti i saj.

Likuiditeti është karakteristika më e rëndësishme cilësore e veprimtarisë së bankës, që tregon besueshmërinë dhe qëndrueshmërinë e saj. Për të siguruar likuiditet, banka duhet të formojë një strukturë të tillë bilanci në të cilën aktivet mund të konvertohen në para në kohën e duhur, pa humbur vlerën e tyre, pasi kërkohen detyrime. Struktura e mjeteve likuide të bankës ka pamje:

Para në dorë në bankë.

Metale te cmuar.

Gjendjet në llogaritë korrespondente me Bankën Qendrore të Federatës Ruse.

Letrat me vlerë të qeverisë

Kredi nga një bankë që maturohen brenda 30 ditëve të ardhshme.

Pagesat e tjera në favor të bankës do të transferohen brenda këtyre kushteve.

Treguesi kryesor i likuiditetit të sistemit bankar është gjendja e fondeve në llogaritë korrespondente të bankave tregtare pranë Bankës Qendrore. Ai rregullohet me tërheqjen e tepërt ose sigurimin e fondeve shtesë për bankat nëpërmjet instrumenteve të ndryshme financiare: raporti i rezervës, operacionet e depozitave (transaksionet REPO, kreditë me peng të siguruara nga GKO), transaksionet swap.

Për sa i përket bilancit të një banke tregtare, dallohen likuiditeti i aktiveve dhe likuiditeti i detyrimeve. Likuiditeti i pasivit është lehtësia me të cilën një bankë mund të lëshojë borxh për të blerë bilancet e kleringut me një çmim të arsyeshëm. Likuiditeti i aktiveve është aftësia për t'i përdorur ato si një mjet pagese (ose për t'u kthyer shpejt në një mjet pagese) dhe aftësia e aktiveve për të ruajtur vlerën e tyre.

Një bankë konsiderohet likuide nëse gjendja e saj lejon, për shkak të shitjes së shpejtë të fondeve të një aktivi, të mbulojë detyrimet afatgjata mbi një detyrim. Të gjitha aktivet mund të organizohen sipas renditjes nga shumica në më pak likuide. Mjetet më likuide janë tepricat e parasë në cash dhe llogaritë korrespondente të bankës, kreditë afatshkurtra ndërbankare (një natë), letrat me vlerë të qeverisë dhe Bankës Qendrore të vendit. Ndër më pak likuidet janë investimet në pasuri të paluajtshme dhe kreditë afatgjata. Likuiditeti i bankës përcaktohet nga struktura e aktiveve të saj: sa më e madhe të jetë pjesa e fondeve likuide të klasit të parë në totalin e aktiveve, aq më i lartë është likuiditeti i bankës. Likuiditeti varet edhe nga struktura e pjesës pasive të bilancit, për shembull, rritja e peshës së depozitave me afat rrit likuiditetin e bankës.

Njohja publike e aktiviteteve të bankës si një ent i pavarur sugjeron që çmimi i produktit që ajo prodhon në formën e shërbimeve bankare duhet të jetë të paktën jo negativ.

Aktivitetet e bankave komerciale janë subjekt i rreziqeve të caktuara. Ashtu si çdo ndërmarrje tregtare, ato mund të falimentojnë dhe, në përputhje me rrethanat, mund të ketë një hendek në zinxhirët e qarkullimit të parave. Prandaj, fondet në llogaritë në bankat komerciale nuk mund të quhen pa mëdyshje shumë likuide për shkak të paqëndrueshmërisë së situatës politike dhe ekonomike.

Banka Qendrore e Federatës Ruse, për të rregulluar dhe ruajtur likuiditetin dhe aftësinë paguese të bankave tregtare, ka vendosur vlerat e standardeve ekonomike të llogaritura në tërësi në bazë të bilancit të bankës. Të gjitha këto rregullore janë krijuar për të reduktuar rrezikun e falimentimit.

Koncepti i likuiditetit bankar- aftësia e tij për të përmbushur detyrimet ndaj depozituesve, kreditorëve dhe klientëve të tjerë në kohën e duhur dhe humbjet. Detyrimet e bankës përbëhen nga reale dhe të kushtëzuara.

Detyrimet faktike pasqyrohen në bilancin e bankës në formën e depozitave pa afat, depozitave me afat, burimeve të tërhequra ndërbankare, fondeve të kreditorëve.

Detyrimet kontingjente shprehen si pasive jashtë bilancit (garancitë dhe garancitë e lëshuara nga banka, etj.) dhe operacione aktive jashtë bilancit (linjat e kreditit të papërdorura dhe letrat kreditore të lëshuara).

Për të përmbushur detyrimet e saj, banka përdor aktivet likuide të mëposhtme:

1. para të gatshme, të shprehura në gjendje të parave në dorë dhe në llogaritë korrespondente (me Bankën e Rusisë dhe bankat e tjera tregtare);

2. asete që mund të kthehen shpejt në para;

kredi ndërbankare, të cilat, nëse është e nevojshme, mund të merren nga tregu ndërbankar ose nga Banka e Rusisë;

3. fonde të tjera të grumbulluara, si lëshimi i certifikatave të depozitave dhe kartëmonedhave.

Dalloni midis likuiditetit të akumuluar nga banka (para të gatshme, letra me vlerë me likuiditet të lartë) dhe të blerë (të fituara rishtazi) (hua të tërhequra ndërbankare, emetim i faturave bankare, certifikata depozitash dhe kursimi). Pajtueshmëria me tiparet kryesore të likuiditetit të bankës (përmbushja në kohë dhe pa humbje të detyrimeve) varet nga faktorë të brendshëm dhe të jashtëm që përcaktojnë cilësinë e aktiviteteve të bankës dhe gjendjen e mjedisit të jashtëm.

Faktorët e brendshëm përfshijnë: cilësinë e aseteve

që ndikojnë në bankë, cilësinë e fondeve të mbledhura, kontingjentin e aktiveve për likuiditet dhe detyrimet sipas maturitetit, menaxhimin kompetent, imazhin e bankës, bankës Cilësia e aktiveve të bankës pasqyron tre veti: likuiditetin, rrezikshmërinë, përfitueshmërinë.

Likuiditeti i aseteve - aftësia e mjeteve për t'u shndërruar në para pa humbje përmes shitjes së tyre ose shlyerjes së detyrimeve nga debitori (huamarrësi), ndërsa shkalla e humbjeve të mundshme përcaktohet nga rrezikshmëria e pasurisë. Sipas shkallës së likuiditetit, aktivet e bankës ndahen në disa grupe.

Grupi i parë përbëhet nga aktive likuide të klasit të parë:

1. burimet monetare të bankës, të cilat gjenden në arkën e saj dhe në llogaritë korrespondente;

2. letrat me vlerë të qeverisë në portofolin e bankës.

Një peshë më e madhe e këtij grupi të aktiveve likuide (rezervat primare dhe dytësore) është e nevojshme për bankat që kanë depozita të konsiderueshme dhe të paqëndrueshme ose pritet një rritje e kërkesës për kredi.

Grupi i dytë përfshin:

1. kredi afatshkurtër për persona juridikë dhe fizikë;

2. investime në kredi ndërbankare, operacione faktoring;

3. letrat me vlerë të korporatës të mbajtura për shitje.

Ata kanë një periudhë më të gjatë të konvertimit në para.

Grupi i tretë i aktiveve mbulon investimet dhe investimet afatgjata të bankës, duke përfshirë kreditë afatgjata, operacionet e lizingut, letrat me vlerë të investimit.

Grupi i katërt i aktiveve - aktivet jolikuide në formën e kredive të vonuara, lloje të caktuara të letrave me vlerë, ndërtesa dhe struktura.

Sa më pak likuide të jenë aktivet, aq më i lartë është rrezikshmëria e tyre, d.m.th. potenciali për humbje gjatë konvertimit të aktiveve në para. Sipas shkallës së rrezikut, Udhëzimi i Bankës së Rusisë Nr. 110-I dallon 5 grupe aktivesh.

Kthimi në aseteështë aftësia e tyre për të gjeneruar të ardhura për bankën. Sipas këtij kriteri, aktivet ndahen në të ardhura prodhuese (hua, investime në letra me vlerë, etj.) dhe jo të ardhura (para në një llogari korrespondente në Bankën Qendrore të Federatës Ruse, ndërtesa dhe struktura, etj.) .

Likuiditeti i bankës përcaktohet edhe nga cilësia e fondeve të mbledhura, d.m.th. likuiditeti i detyrimeve, stabiliteti i depozitave dhe varësia e moderuar nga huamarrjet e jashtme.

Likuiditeti i detyrimeve karakterizon shpejtësinë e shlyerjes së tyre dhe shkallën e rrotullimit për bankën duke ruajtur vëllimin total të fondeve të tërhequra në një nivel të caktuar, pasqyron strukturën e tyre afatgjate.

Cilësia e depozitave varet nga qëndrueshmëria e tyre. Depozitat pa afat janë më të qëndrueshmet. Duke hapur një llogari shlyerjeje ose rrjedhëse, klienti vendos marrëdhënie afatgjata me bankën, duke shpenzuar dhe rimbushur në mënyrë sistematike fondet në llogari. Balancat e depozitave me afat të caktuar dhe ato të kursimeve janë më pak të qëndrueshme. Lidhja e tyre me një bankë të caktuar ndikohet nga niveli i normave të interesit.

Cilësia e bazës së burimeve përcaktohet edhe nga varësia e bankës nga burimet e jashtme (kredi ndërbankare). Kredia ndërbankare brenda kufijve të caktuar nuk përbën kërcënim për likuiditetin, ju lejon të eliminoni mungesën afatshkurtër të likuiditetit. Nëse ajo zë vendin kryesor në burimet e tërhequra, situata e pafavorshme në tregun ndërbankar mund të çojë në kolapsin e bankës.

Një ndikim serioz në likuiditetin e bankës ushtrohet nga konjugimi i aktiveve dhe detyrimeve në terma shumash dhe kushtesh. Përmbushja nga banka e detyrimeve të saj ndaj klientit përfshin bashkërendimin e kushteve për të cilat investohen fondet me ato për të cilat janë dhënë nga depozituesit e tyre. Injorimi i këtij rregulli nga një bankë që operon kryesisht me burime hua çon në pamundësinë e përmbushjes në kohë të detyrimeve ndaj kreditorëve.

Raporti i aktiveve dhe detyrimeve të bankës, si dhe i detyrimeve të saj kontingjente për periudhën (në një datë specifike) përcakton gjendjen e pozicionit likuid të bankës. Gjatë vlerësimit të ndikimit të gjendjes së pozicionit të likuiditetit të një banke në likuiditetin e saj, është e rëndësishme të kihet parasysh jo aq prania e mospërputhjeve në vëllimin e aktiveve dhe detyrimeve sipas maturitetit, por niveli i kësaj mospërputhjeje në raport me totalin. detyrimet, si dhe dinamika e mospërputhjeve të tilla.

Vitet e fundit, në lidhje me zhvillimin e operacioneve aktive dhe pasive të bankave në monedha të ndryshme, ka lindur problemi i sigurimit të likuiditetit valutor, d.m.th. pajtueshmërinë e aktiveve dhe detyrimeve në një monedhë të caktuar sipas kushteve dhe shumave.

Faktorët e brendshëm të likuiditetit të bankës përfshijnë menaxhimin, d.m.th. një sistem për administrimin e aktiviteteve të bankës në përgjithësi dhe të likuiditetit në veçanti. Cilësia e menaxhimit të bankës përcaktohet nga: përmbajtja e politikës bankare; një strukturë organizative racionale që lejon zgjidhjen e detyrave strategjike dhe aktuale; një mekanizëm për menaxhimin e aktiveve dhe detyrimeve të bankës; qartësinë e procedurave, përfshirë ato që lidhen me miratimin e vendimeve të përgjegjshme.

Likuiditeti i bankës përcakton një faktor të tillë si imazhi. Imazhi pozitiv i bankës i jep asaj një avantazh ndaj bankave të tjera në tërheqjen e burimeve, siguron stabilitetin e bazës së depozitave dhe zhvillimin e marrëdhënieve me partnerët e huaj.

Faktorët e konsideruar bëhen pak a shumë të rëndësishëm në varësi të karakteristikave dhe kohëzgjatjes së funksionimit të bankës, gjendjes financiare të themeluesve, rrethit të klientëve, specializimit, cilësisë së ekipit drejtues etj.

Problemi i likuiditetit të bankës mund të krijohet nga struktura dhe cilësia e bazës së burimeve, cilësia e aktiveve, menaxhimi dhe kombinimi i të gjithë faktorëve. Duke njohur natyrën multifaktoriale të problemit

likuiditeti i bankës, është e rëndësishme të merret parasysh individualiteti i saj, për të nxjerrë në pah pikat "dhimbëse".

Faktorët e jashtëm të likuiditetit të bankave përfshijnë: situatën politike dhe ekonomike në vend, zhvillimin e tregut të letrave me vlerë dhe të tregut ndërbankar, sistemin e rifinancimit të bankave tregtare nga Banka e Rusisë dhe efektivitetin e funksioneve të saj mbikëqyrëse.

Është e nevojshme të dallohet likuiditeti i bilancit të saj nga likuiditeti i bankës. Likuiditeti i bilancit të bankës është një nga kushtet për likuiditetin e bankës. Ai pasqyron një strukturim të tillë të aktiveve dhe detyrimeve, i cili bën të mundur sigurimin e ekuilibrit të brendshëm të tyre përsa i përket shkallës së likuiditetit.

Së bashku me termin "likuiditet bankar" përdoret termi "aftësi paguese bankare". Në materialet e Bankës Botërore, aftësia paguese shoqërohet me një vlerë pozitive të kapitalit të vetë bankës. Në disa vende, aftësia paguese e një banke përcaktohet nga mjaftueshmëria e kapitalit në lidhje me rrezikun e aktiveve.

Në literaturën vendase, aftësia paguese konsiderohet shpesh si një kategori më e ngushtë në raport me likuiditetin e bankës. Me këtë interpretim, kriteri i likuiditetit të një banke është kontingjenti i të gjitha aktiveve dhe detyrimeve të saj në terma dhe shuma dhe aftësia për t'u pajisur me aktive likuide në rast mospërputhjeje; kriteri i aftësisë paguese - mjaftueshmëria në një datë të caktuar të fondeve në llogarinë korrespondente për të kryer pagesat.

Suksesi i biznesit të një banke tregtare sigurohet nga tre komponentë:

- Rentabilitet i lartë i bankingut, krijimi i një mundësie për pagimin e dividentëve për aksionerët e bankave, rritjen e fondeve të veta (kapitalit), krijimin e rezervave të sigurimit, fondeve zhvillimore etj.
- Likuiditeti, d.m.th. aftësia për të shndërruar shpejt (nëse është e mundur pa humbje përfitimi ose kosto shtesë) aktivet e bankës në mjete pagese për shlyerjen në kohë të detyrimeve të saj të borxhit.
- Aftësia paguese, d.m.th. aftësia për t'iu përgjigjur në kohë dhe në mënyrë të plotë detyrimeve të saj borxhi ndaj kreditorëve - shtetit të përfaqësuar nga banka qendrore, bankave tregtare - ortakëve (kredia ndërbankare) dhe depozituesve - personave fizikë dhe juridikë, etj.

Dy koncepte shpesh ngatërrohen - likuiditeti dhe aftësia paguese.

Në zemër të "jetës" së një banke tregtare qëndron, mbi të gjitha, likuiditeti. Në mungesë të likuiditetit, një bankë vështirë se mund të jetë paguese. Humbja e likuiditetit nga banka çon në falimentimin e saj, pas së cilës ndodh falimentimi.

Likuiditeti i një banke tregtare përcaktohet duke vlerësuar likuiditetin e bilancit të saj. Bilanci i bankës konsiderohet likuid nëse fondet e aktivit lejojnë, në kurriz të mjeteve të disponueshme të pagesës, ose shitjen e shpejtë të aktiveve në fondet e vendosura, të shlyhen detyrimet e borxhit me afat në pasivin e bilancit.

Sa më i lartë të jetë likuiditeti i çdo aktivi në bilancin e bankës, aq më i ulët është përfitimi i saj dhe anasjelltas.

Gjatë menaxhimit të likuiditetit të një banke tregtare, të gjitha operacionet e saj aktive mund të klasifikohen sipas karakteristikave ekonomike të mëposhtme:

1) nga niveli i përfitimit - këto janë operacione, si rezultat i të cilave banka merr të ardhurat më të mëdha;
2) nga niveli i likuiditetit - këto janë operacione që ofrojnë mundësinë e përdorimit të një aktivi si mjet pagese ose kthimit relativisht të shpejtë të tij në të tillë; në lidhje me bilancin e bankës, të gjithë zërat e aktivit, që pasqyrojnë operacionet aktive të bankës, renditen nga lart poshtë në nivelin e likuiditetit në rënie;
3) sipas shkallës së rrezikut, këto janë ato operacione dhe shërbime aktive të një banke tregtare për të cilat ekziston një probabilitet i mundshëm i moskthimit të burimeve monetare të vendosura nga bankat për të realizuar fitim.

Sa më i lartë të jetë rentabiliteti i aktiveve të bankës, aq më i lartë është rreziku i operacioneve mbi to, por aq më i ulët është niveli i likuiditetit të bilancit dhe, për rrjedhojë, banka është më pak tretëse dhe anasjelltas.

Sigurimi i likuiditetit dhe administrimi i tij janë detyra komplekse dhe problematike jo vetëm për vetë bankat tregtare, por edhe për të gjithë sistemin bankar të shtetit në tërësi.

Për bankat komerciale, kompleksiteti i zgjidhjes së këtyre problemeve qëndron në faktin se niveli i likuiditetit të bankës dhe shkalla e përfitueshmërisë janë në përpjesëtim të zhdrejtë: sa më i lartë të jetë niveli i likuiditetit të bankës, aq më i ulët është përfitimi i saj dhe anasjelltas.

Banka e Rusisë, bazuar në përgjegjësitë e saj funksionale si "bankë e bankave" dhe detyrën e synuar legjislative - "zhvillimin dhe forcimin e sistemit bankar Federata Ruse Banka e Rusisë”, si dhe për të rregulluar (kufizuar) rreziqet e marra nga bankat, Udhëzimi “Për raportet e detyrueshme të bankave” Nr. 100-I datë 16 janar 2004 “përcaktoi vlera numerike dhe një metodologji. për llogaritjen e raporteve të detyrueshme të bankave.

Roli rregullator i raporteve të detyrueshme të vendosura nga Banka e Rusisë është të sigurojë që aktivitetet e bankave të mbahen në një nivel të tillë relativisht të qëndrueshëm, të besueshëm, likuid, fitimprurës dhe tretës që do të garantonte interesat po aq ekuivalente të të gjithë pjesëmarrësve në veprimtarinë bankare. biznesi: klientët, vetë banka dhe shteti.

Për qëllime të kontrollit nga Banka e Rusisë mbi aktivitetet e qëndrueshme të bankave tregtare, përcaktohen standardet për likuiditetin e menjëhershëm, aktual, afatgjatë dhe të përgjithshëm:

1. Likuiditeti i menjëhershëm () përkufizohet si raporti i shumës së aktiveve me likuiditet të lartë () të bankës me shumën e detyrimeve të bankës në llogaritë e kërkesës ():

Vlera minimale e lejuar e standardit është vendosur në 20%. Pajtueshmëria me këtë standard nënkupton aftësinë e bankës për të përmbushur detyrimet e saj ndaj depozituesve në momentin aktual.

2. Likuiditeti aktual () përcaktohet si raporti i shumës së aktiveve likuide () me shumën e detyrimeve bankare në llogaritë e kërkesës dhe deri në 30 ditë ()

Vlera minimale e lejuar është vendosur në 50%. Ky raport tregon masën në të cilën pjesa likuide e të gjitha aktiveve të bilancit të bankës mund të përdoret për një shlyerje një herë të detyrimeve pa afat, për të cilat depozituesit mund të kërkojnë rimbursim pothuajse në çdo kohë. Ruajtja e raportit në nivelin e kërkuar (që korrespondon me nivelin e likuiditetit) do të thotë që banka duhet të sigurojë që kushtet për të cilat janë tërhequr shuma të caktuara të fondeve të depozituesve korrespondojnë me kushtet dhe shumat e fondeve për të cilat këto fonde të tërhequra në formën depozitat “on kërkesë” vendosen nga banka nëpërmjet operacioneve, shërbimeve, transaksioneve aktive të saj.

Nga pikëpamja e funksioneve mbikëqyrëse të Bankës së Rusisë, sigurimi i nivelit minimal të lejueshëm të standardit nga bankat tregtare është një formë e drejtpërdrejtë e mbrojtjes shtetërore të interesave të popullsisë së vendit për depozitat e qytetarëve "sipas kërkesës".

3. Likuiditeti afatgjatë () përkufizohet si raporti i të gjithë borxhit të bankës gjatë një viti () me kapitalin e bankës (K), si dhe detyrimet e bankës në llogaritë e depozitave të marra kredi dhe detyrime të tjera borxhi për një periudha prej më shumë se një viti ():

Vlera maksimale e lejuar e standardit është vendosur në 120%. Në këtë rast, kapitali i autorizuar vepron si një garanci reale që banka do të përmbushë detyrimet e saj të borxhit, duke siguruar kështu likuiditetin dhe besueshmërinë e saj.

4. Likuiditeti total ()është përcaktuar si raporti i aktiveve likuide () dhe totalit të aktiveve (A) të bankës:

Vlera minimale e lejuar e standardit është vendosur në 20%. Ky raport tregon se cila duhet të jetë përqindja minimale e aktiveve likuide në shumën totale të aktiveve, në mënyrë që të sigurohet njëkohësisht niveli i duhur i likuiditetit të bilancit dhe niveli i lartë i përfitimit të bankës në operacionet aktive. Në rast të uljes së vlerës minimale të lejueshme të raportit, banka humbet likuiditetin e saj dhe, rrjedhimisht, aftësinë për të shlyer detyrimet e saj të borxhit në kohë. Nëse vlera minimale e lejueshme e raportit mbivlerësohet, banka do të pësojë humbje reale për sa i përket të ardhurave nga operacionet aktive, gjë që tregon paaftësinë e saj për të menaxhuar likuiditetin dhe për të kryer efektivisht aktivitetet në përgjithësi.

Së bashku me një grup standardesh të detyrueshme që lidhen drejtpërdrejt me vlerësimin e likuiditetit të një banke (,), Banka e Rusisë, për të rritur stabilitetin e përgjithshëm financiar të sistemit bankar rus dhe integrimin e tij të mundshëm në komunitetin bankar global, krijoi një numri i standardeve të tjera në udhëzimin nr. 110-I që janë sa më afër standardeve globale.

Ky grup standardesh, duke vendosur nivele të pranueshme rreziku në aktivitetet e bankës, në operacionet, transaksionet, shërbimet e saj pasive dhe aktive, në llogaritjen e tij të drejtpërdrejtë nuk vlerëson likuiditetin e bankës, por, duke ndjekur kërkesat e "artë bankare. rregull”, çdo standard i këtij grupi është mënyra më e drejtpërdrejtë që ndikon në formimin e nivelit real të likuiditetit të bankës në tërësi.

Çelësi në praktikën bankare është raporti i mjaftueshmërisë së kapitalit të bankës(), i cili përcaktohet si raporti i fondeve të veta të bankës ndaj vëllimit të përgjithshëm të aktiveve të ponderuara me rrezik. Vlera minimale e lejuar e raportit () përcaktohet në varësi të madhësisë së fondeve të veta të bankës: mbi 5 milionë euro - 10%; më pak se 5 milionë euro - 11%.

I rëndësishëm është raporti maksimal i rrezikut për një ose një grup huamarrësish të lidhur (), i përcaktuar si raporti i pretendimeve ndaj një huamarrësi ose një grupi huamarrësish të lidhur për kreditë (përfshirë kreditë ndërbankare), depozitat e vendosura, shënimet e zbritjes, kreditë. Vlera e lejuar e standardit është 25%.

Për t'u siguruar bankave likuiditet dhe aftësi paguese, Banka e Rusisë ka vendosur një standard kaq të rëndësishëm si shuma maksimale e rreziqeve të mëdha të kredisë (), e cila përcaktohet si raporti i shumës totale të rreziqeve të mëdha të kredisë dhe fondet e veta të bankës. . Një rrezik i madh krediti është një shumë e lëshuar për një huamarrës që tejkalon 5% të kapitalit të bankës kreditore. Vlera maksimale e lejuar e standardit është vendosur në 800%.

Me rëndësi të madhe praktike në sigurimin e nivelit të kërkuar të likuiditetit bankar është standardi i detyrueshëm i vendosur nga Banka e Rusisë për shumën maksimale të kredive, garancive bankare dhe garancive të ofruara nga banka për pjesëmarrësit e saj (aksionarët), të caktuar si. Ky standard rregullon rrezikun e kredisë së bankës në lidhje me pjesëmarrësit e bankës dhe përcakton raportin maksimal të shumës së kredive, garancive bankare dhe garancive të dhëna nga banka për pjesëmarrësit e saj me fondet e veta të bankës.

Menaxhimi i likuiditetit të një banke tregtare.

Për të zgjidhur problemet e rregullimit të likuiditetit, përdoret e ashtuquajtura qasja e portofolit. Menaxhimi i portofolit është administrimi i njëkohshëm i aktiveve dhe i detyrimeve të bankës me qëllim arritjen e likuiditetit, përfitimit dhe aftësisë paguese, duke siguruar stabilitetin dhe besueshmërinë e punës së saj në tërësi.

Gjatë vlerësimit të likuiditetit të një banke, duhet të merret parasysh niveli i likuiditetit të një aktivi të caktuar, shkalla e përfitimit të tij dhe shkalla e rrezikut në të njëjtën kohë. Sa më i lartë të jetë përfitueshmëria e aktiveve të bankës, aq më i madh është rreziku i operacioneve mbi to, por aq më i ulët është niveli i likuiditetit të bankës në tërësi, dhe rrjedhimisht aftësia paguese e saj, dhe anasjelltas.

Parimi i portofolit të administrimit të aktiveve të bankës, duke ndjekur njëkohësisht arritjen e qëllimeve të përfitimit, aftësisë paguese dhe likuiditetit të bankës, bazohet në formimin e "rezervave" dhe menaxhimin e tyre. Rezervat janë grupe aktivesh bankare për sa i përket likuiditetit të tyre.

Metoda kryesore e menaxhimit të detyrimeve për të siguruar likuiditetin e bankave tregtare është përdorimi i detyrimeve të menaxhuara.

Thelbi i kësaj metode të menaxhimit të likuiditetit është se bankat që kanë nevojë për fonde likuide për të shlyer detyrimet e tyre të borxhit nuk presin ardhjen e klientëve me depozitat e tyre, por janë duke kërkuar në mënyrë aktive burime shtesë fondesh. Ato nuk kufizohen në depozitat tradicionale dhe një rajon të ngushtë, por hyjnë në tregjet kombëtare dhe në disa raste edhe në tregjet botërore. Kështu, detyrimet e menaxhuara janë burime të caktuara të burimeve monetare që banka është në gjendje t'i tërheqë në mënyrë të pavarur duke përdorur një kombinim të një sërë instrumentesh financiare. Këto përfshijnë: certifikatat e depozitave madhësi të madhe, obligacione, kredi nga bankat e tjera, kredi në valutë.

Avantazhi kryesor i detyrimeve të menaxhuara është aftësia për të marrë shpejt burimet e nevojshme likuide për të siguruar funksionimin e qëndrueshëm dhe të besueshëm të bankave tregtare.

Bankat qendrore kërkojnë që bankat komerciale të mbajnë një nivel të caktuar kapitali, i cili duhet të jetë i mjaftueshëm për të mbuluar humbjet e mundshme nga një mospagim i mundshëm nga huamarrësi i fondeve të kredisë në kohë, dhe gjithashtu, nëse është e nevojshme, për të mbrojtur depozituesit nga falimentimi dhe falimentimi i bankës. vetë.

Kështu, kapitali i vetë bankës si burim fillestar i fondeve bankare përcakton nivelin minimal të lejueshëm të likuiditetit, vepron si garantues i stabilitetit dhe besueshmërisë së bankave tregtare. Instrumentet financiare për administrimin e likuiditetit të bankave tregtare ruse përmes detyrimeve të menaxhuara janë aktualisht të kufizuara. Kjo është për shkak të një sërë arsyesh që lidhen si me disa vështirësi dhe kompleksitete në zhvillimin e marrëdhënieve të tregut, ashtu edhe me faktin se sistemi bankar rus është ende në fillimet e tij.

MINISTRIA E FINANCAVE E FEDERATES RUSE

INSTITUCIONI ARSIMOR SHTETËROR FEDERAL

ARSIMI I LARTË PROFESIONAL

"AKADEMIA E BUXHETIT DHE TË THESARIT TË MINISTRISË SË FINANCAVE TË FEDERATISË RUSE"

DEGA OMSK

PUNA KURSI

SIPAS DISIPLINËS:

Paratë. Kredi. bankat.

Student(t) Ekaterina Vladimirovna Samokhvalova

Grupi Nr. 3F3 Kursi nr. 3

Tema:

Fakulteti i Financës dhe Kontabilitetit

Specialiteti Financë dhe Kredi

Departamenti Me kohë të plotë

Këshilltarja shkencore Kosmina E.A.

___________________ ____________________ ___________________

Data e marrjes Pranimi në mbrojtje Mbrojtja e punës

punë në dekanat Nënshkrimi i mësuesit Nota

Nënshkrimi i mësuesit

Sistemi bankar është një nga komponentët më të rëndësishëm dhe integral të mekanizmit të një ekonomie moderne tregu.

Faza aktuale e zhvillimit të sistemit bankar karakterizohet nga transformime institucionale në shkallë të gjerë dhe transformim i kushteve për funksionimin e bankave tregtare. Në dekadat e fundit, teoria dhe praktika ekonomike botërore i ka kushtuar vëmendje të veçantë problemeve të rritjes së stabilitetit të institucioneve të kreditit, ndër të cilat më kryesorja është problemi i menaxhimit efektiv të likuiditetit të bankave tregtare.

Kjo është veçanërisht e vërtetë për Rusinë moderne, pasi faza e menaxhimit intuitiv të bankave tregtare ka përfunduar, dhe menaxhimi është i nevojshëm bazuar në metodologjinë moderne shkencore, e cila përfshin sistemimin e zgjidhjeve teorike për menaxhimin efektiv të likuiditetit në mënyrë që ato të përkthehen në praktikë.

Mungesa e një qasjeje të unifikuar për studimin e procesit të menaxhimit të likuiditetit midis ekonomistëve dhe praktikuesve rusë dhe të huaj; Rëndësia e madhe sociale dhe ekonomike e menaxhimit efektiv të likuiditetit të bankave të nivelit të dytë përcaktoi zgjedhjen e temës së këtij punimi.

Objekt Studimi i këtij kursi është puna e një banke tregtare si përfaqësuese e sistemit bankar të vendit.

Subjekti studimi është likuiditeti i një banke tregtare.

synojnë Kjo punë është për të shpalosur bazat teorike dhe metodologjike të likuiditetit të një banke tregtare.

Realizimi i qëllimit të vendosur paracaktoi nevojën për të zgjidhur sa vijon detyrat :

1. Të zbulojë përmbajtjen e konceptit të likuiditetit të një banke tregtare;

2. Identifikimi i faktorëve që ndikojnë në likuiditetin e bankës;

3. Konsideroni metoda të ndryshme të likuiditetit bankar;

4. Të zbulojë qasjet ekzistuese për menaxhimin e likuiditetit bankar.

Baza teorike dhe metodologjike e kësaj pune ishte literatura arsimore, periodikët dhe botimet në internet.

Termi "likuiditet" (nga lat. Liquidus - i lëngshëm, i rrjedhshëm) fjalë për fjalë nënkupton lehtësinë e zbatimit, shitjes, shndërrimit të vlerave materiale në para.

Në varësi të sferës, dallohen konceptet e mëposhtme të likuiditetit:

· tregu- një sasi e mjaftueshme fondesh nga pjesëmarrësit e tregut për të siguruar funksionimin normal të tij;

· kavanoz- aftësia për të shlyer me kohë detyrimet e tyre;

· ekuilibër- përputhjen e raportit të zërave individualë të bilancit me standardet e vendosura;

· aseteve- shpejtësia dhe disponueshmëria e mundësive për shndërrimin e llojeve të tyre individuale në para.

Le të paraqesim këndvështrimin tonë për konceptin e "likuiditetit bankar". Duke marrë parasysh etimologjinë e fjalës (lëng, lëng) të shënuar në Fjalorin e Madh Ekonomik, le të veçojmë, para së gjithash, në këtë koncept mundësinë e lëvizjes së lehtë të elementeve të ndryshëm, duke përfshirë edhe kapitalin. Le të kujtojmë gjithashtu interpretimin tradicional të likuiditetit si aftësia për të shpejt dhe me lehtësi, pa humbje të konsiderueshme në koston e kthimit të çdo aktivi në para. Duke pasur parasysh këtë, ne formulojmë përkufizimin:

Likuiditeti i një banke tregtare- kjo është aftësia e tij për t'i kthyer shpejt dhe me kosto minimale aktivet bankare në para për të përmbushur detyrimet e reja.

Në këtë përkufizim, ne theksojmë sa vijon. Ne e kuptojmë likuiditetin kryesisht si normën me të cilën aktivet konvertohen në para, d.m.th., është kryesisht një kategori teknologjike.

Vini re, megjithatë, se përcaktimi i likuiditetit të një banke (ose ndonjë ndërmarrje tjetër) në këtë interpretim rrallë gjendet në burimet ekonomike ruse. Në shumicën e publikimeve, termi "likuiditet i një banke tregtare" nënkupton aftësinë e saj për të siguruar në kohë dhe plotësisht përmbushjen e borxhit dhe detyrimeve financiare ndaj të gjitha palëve. Në përkufizime të tilla, likuiditeti i bankës reduktohet, në thelb, në aftësi paguese, pra në përmbushje në kohë dhe të plotë të detyrimeve.

Një pikëpamje e veçantë për këtë çështje është paraqitur në artikullin e Ekusov A.I. Sipas mendimit të tij, kategoria "likuiditet" është e zbatueshme për një instrument financiar, një aktiv (për shembull, për një vlerë), por jo për një njësi ekonomike që operon me aktive. Kur themi “likuiditeti i një banke”, në fakt nënkuptojmë aftësinë paguese të saj. Aplikimi i drejtpërdrejtë i fjalës "likuiditet" në një bankë është gjithashtu i mundur, por vetëm nëse e konsiderojmë vetë bankën si një aktiv për një shitje të mundshme.

Për të kuptuar ndryshimin midis këtyre koncepteve, ne do të shqyrtojmë më në detaje kategorinë e aftësisë paguese. Konsideroni aftësinë paguese të bankës, duke marrë si bazë pikëpamjen e zakonshme të këtij koncepti si aftësia për të paguar. Sigurisht, një interpretim i tillë është qartësisht i pamjaftueshëm. Përcaktimi i aftësisë paguese si kategori ekonomike kërkon sqarime që tregojnë domosdoshmërisht burimin e aftësisë për të paguar.

Nga ky këndvështrim, në mënyrën më të natyrshme, aftësia paguese duhet të shoqërohet para së gjithash me praninë e një numri të tillë aktivesh në lëndën e pagesës që, nëse do të konvertoheshin në para, mund të kompensonin të gjithë shumën e borxhit. detyrimet. Gjëja kryesore në këtë rast është likuiditeti i aktiveve, pra aftësia e tyre për t'u kthyer lehtësisht dhe shpejt në para. Është për këtë arsye që likuiditeti është një kusht i domosdoshëm dhe i njohur i aftësisë paguese nga të gjithë ekonomistët. Megjithatë, një vështrim më i thellë i aftësisë së një subjekti ekonomik për të shlyer borxhet e tij bën të mundur të kuptohet se karakteristika e përmendur e aktiveve është një kusht i domosdoshëm, por jo i vetmi për aftësinë paguese. Duke argumentuar këtë tezë, fokusohemi në faktin se çdo aktiv, veçanërisht ai financiar, që përbën pjesën e luanit të pjesës aktive të bilancit të bankës, jo vetëm ka veti likuiditeti, por karakterizohet edhe në një masë të caktuar. të rrezikut.

Dihet se në bilancet bankare disa aktive me risk të lartë regjistrohen me një kosto shumë më të lartë se vlera reale e tyre në treg. Asete të tilla përfshijnë, për shembull, kredi të lëshuara nga një bankë, për të cilat probabiliteti i shlyerjes është jashtëzakonisht i ulët ose edhe i barabartë me zero. Një ulje e vlerës kontabël të këtyre aktiveve në vlerën e tregut mund të çojë në një reduktim të kapitalit të bankës, shpesh në zero ose, më së shumti, në një vlerë negative. Megjithatë, dihet mirë se bankat, pasi kanë humbur kapitalin, vazhdojnë të funksionojnë dhe ruajnë likuiditetin e bilanceve të tyre duke tërhequr para të reja në llogaritë e depozitave.

Nisur nga kjo rrethanë, nuk duhet të harrohet fakti që banka të tilla nuk krijojnë në fakt vlerë të re të shtuar, por përkundrazi e thithin atë. Gjithashtu, duhet theksuar se aftësia paguese e bankës në këtë interpretim nuk është aspak një kusht i domosdoshëm për likuiditetin e saj në afat të shkurtër. Me fjalë të tjera, humbja e aftësisë paguese zakonisht nuk ndikon menjëherë në likuiditetin e bilancit të bankës, por në afat të gjatë çon në humbjen e tij. Në këtë drejtim mund të thuhet se likuiditeti është karakteristikë aktuale e punës së bankës dhe aftësia paguese është kushti themelor i ekzistencës së saj.

Përkufizimet e propozuara të likuiditetit dhe aftësisë paguese tregojnë se këto koncepte nuk janë vetëm thellësisht të ndryshme në përmbajtjen e tyre ekonomike, por përfshijnë edhe përdorimin e mjeteve, metodave dhe metodave specifike për matjen e dukurive që ato pasqyrojnë. Kështu, identifikimi i tyre në realitet çon në gabime në ruajtjen e likuiditetit dhe aftësisë paguese në një nivel të caktuar, duke ulur efiçencën e biznesit bankar.

Kështu, nga analiza e kategorive "likuiditet" dhe "aftësi paguese" mund të nxjerrim përfundimet e mëposhtme:

Së pari, përkufizimi i koncepteve "solvencë" dhe "likuiditet" duhet të përmbajë një ndryshim thelbësor: likuiditeti shoqërohet vetëm me përkohshmërinë e operacioneve bankare, domethënë me nevojën për të marrë parasysh aktivet dhe detyrimet e bilancit nga këndvështrimi i rastësisë së tyre në kohë dhe aftësisë paguese nënkupton një analizë të thellë të burimeve të mbulimit të detyrimeve, përfshirë edhe në situata krize.

Së dyti, likuiditeti është një karakteristikë aktuale e punës së bankës, prandaj i përket kompetencës së menaxhmentit ekzekutiv; dhe aftësia paguese është baza e veprimtarisë së bankës, karakteristika themelore e saj, sfera e kompetencës së drejtuesve të lartë - pronarëve të bankës.

Së treti, administrimi i likuiditetit është një nga mjetet për gjenerimin e të ardhurave dhe, si rrjedhojë, një nga mjetet për të përmirësuar efiçencën e aktiviteteve bankare. Menaxhimi i aftësisë paguese është një nga mjetet për të rritur stabilitetin e bankës.

Për të kryer aktivitete operative në lidhje me mbledhjen e fondeve dhe vendosjen e tyre në kushtet e pasigurisë së tregut të kërkesës së ardhshme dhe arkëtimeve të parave për një periudhë të caktuar, banka ka nevojë për fonde në formën e tyre likuide, d.m.th. aktive që mund të konvertohen lehtësisht dhe shpejt në para me pak ose aspak rrezik humbjeje.

Në teorinë dhe praktikën bankare botërore, likuiditeti zakonisht kuptohet si "stock" ose "fluks". Në të njëjtën kohë, likuiditeti është "rezervë", përfshin përcaktimin e nivelit të aftësisë së një banke tregtare për të përmbushur detyrimet e saj ndaj klientëve në një moment të caktuar kohor, duke ndryshuar strukturën e aktiveve në favor të zërave të tyre me likuiditet të lartë, për shkak të rezervave të papërdorura të disponueshme në këtë fushë.

Po likuiditeti? "rrjedhë", analizohet nga pikëpamja e dinamikës. Kjo nënkupton vlerësimin e aftësisë së një banke tregtare për të ndryshuar nivelin ekzistues të pafavorshëm të likuiditetit gjatë një periudhe të caktuar kohore. Dhe për të parandaluar përkeqësimin e nivelit të arritur, objektivisht të nevojshëm të likuiditetit (për ta ruajtur atë).

Kjo arrihet nëpërmjet menaxhimit efektiv të aktiveve dhe detyrimeve përkatëse, tërheqjes së fondeve shtesë të huazuara dhe rritjes së stabilitetit financiar të bankës nëpërmjet rritjes së të ardhurave.

Sipas mendimit tonë, kriteret e likuiditetit të një banke tregtare janë:

siguria e tij me stokun e nevojshëm të aktiveve me likuiditet të lartë;
konjugimi i aktiveve dhe detyrimeve të bankës në aspektin e shumave dhe afateve;
mundësia e mobilizimit shtesë të fondeve likuide në tregun e parasë me çmime të përballueshme.

Konsideroni kriterin e parë. Qëllimi i rezervës së fondeve me likuiditet të lartë është plotësimi i kërkesave të papritura nga kreditorët dhe depozituesit e bankës. Prandaj, detyrimet e kërkesës duhet të korrespondojnë gjithmonë me një sasi të caktuar aktivesh me likuiditet të lartë. Një korrespondencë e caktuar dhe jo e plotë e aktiveve dhe detyrimeve në këtë grup urgjent është për shkak të dy faktorëve: së pari, jo e gjithë shuma e detyrimeve të kërkesës tërhiqet nga kreditorët dhe së dyti, paratë e gatshme nuk sjellin të ardhura në bankë.

Duke marrë parasysh kriterin e dytë likuiditeti i një banke tregtare, duhet theksuar se kontingjenti i aktiveve dhe detyrimeve në terma shumash dhe kushtesh kërkon menaxhim strategjik të të gjitha operacioneve të kryera nga banka, si bilanci ashtu edhe jashtë bilancit.

Si kriter i tretë likuiditeti i bankës favorizon mundësinë institucioni kreditor menjëherë dhe në masën e nevojshme për të tërhequr burimet e tregut të parasë. Në të njëjtën kohë, mundësia e akumulimit shtesë të fondeve përmes emetimit të instrumenteve të reja ose marrjes së kredive ndërbankare varet në masë të madhe nga reputacioni i bankës, historia e saj e kreditit, besimi i kreditorëve dhe depozituesve të mundshëm në bankë dhe kualifikimet e punonjësit e bankës.

Kështu, likuiditeti i një banke tregtare bazohet në ruajtjen e vazhdueshme të një raporti objektivisht të domosdoshëm ndërmjet tre komponentëve të saj: kapitalit të vetë bankës, fondeve të tërhequra dhe të vendosura prej saj nëpërmjet administrimit operacional të elementëve strukturorë të tyre.

Pajtueshmëria me këto shenja të likuiditetit të bankës (përmbushja në kohë dhe pa humbje të detyrimeve) është për shkak të faktorëve të brendshëm dhe të jashtëm që përcaktojnë cilësinë e aktiviteteve të bankës dhe gjendjen e mjedisit të jashtëm.

Tek numri faktorët e brendshëm përfshijnë: cilësinë e aktiveve të bankës, cilësinë e fondeve të mbledhura, kontingjentin e aktiveve dhe detyrimeve sipas maturimit, menaxhimin kompetent, imazhin e bankës. Cilësia e aktiveve dhe detyrimeve të bankës do të diskutohet më tej. Dhe këtu vërejmë se si imazhi dhe menaxhimi i bankës ndikojnë në likuiditetin e bankës.

Menaxhimi - një sistem për menaxhimin e aktiviteteve të bankës në përgjithësi dhe likuiditetit në veçanti. Cilësia e menaxhimit të bankës përcaktohet nga: përmbajtja e politikës bankare; një strukturë organizative racionale që lejon zgjidhjen e detyrave strategjike dhe aktuale; një mekanizëm për menaxhimin e aktiveve dhe detyrimeve të bankës; qartësinë e procedurave, përfshirë ato që lidhen me miratimin e vendimeve të përgjegjshme.

TE faktorët e jashtëm likuiditeti i bankave përfshijnë: situatën politike dhe ekonomike në vend, zhvillimin e tregut të letrave me vlerë dhe të tregut ndërbankar, sistemin e rifinancimit të bankave tregtare nga Banka e Rusisë, efektivitetin e funksioneve të saj mbikëqyrëse.

Çështjet e likuiditetit të bankave filluan të zhvillohen nga ekonomistët, përfshirë ata rusë, në kapërcyellin e shekujve 19-20.

Situata ekonomike dhe politike në botë gjatë kësaj periudhe u karakterizua nga paqëndrueshmëri ekstreme. Risku ishte një pjesë e pashmangshme e bankave.

Problemi i shfaqjes së rrezikut të likuiditetit bëri të nevojshme zbatimin e hapave të parë praktikë - futjen e kufizimeve legjislative për aktivitetet bankare.

Në gjysmën e dytë të shekullit të 19-të, Rusia ligjëroi "rregullat për prodhimin e çdo operacioni nga bankat, futi kufizime të rëndësishme në sasinë e kredive të hapura për individët, një raport pesëfish të detyrimeve të bankave ndaj kapitalit të tyre dhe një 10% shuma e cash-it ndaj shumës së detyrimeve të bankave”. Një nga rregullat e detyrueshme ishte dispozita për kufizimin e shumës së kredisë për një klient në shumën jo më shumë se 10% të kapitalit të paguar. U vendos mbikqyrja shtetërore mbi veprimtarinë e bankave dhe u vendos e drejta për t'i nënshtruar ato kontrolleve të qeverisë.

Shkencëtarët dhe ekonomistët kanë bërë përpjekje për të vërtetuar shkencërisht kriteret për përcaktimin e likuiditetit bankar.

Burrë shteti dhe shkencëtari i shquar N.S. Mordvinov, në vitin 1811, në një vepër kushtuar prezantimit të një prej projekteve të para të bankave private aksionare në Rusi, shkroi: "Të gjitha depozitat duhet të dallohen me kujdes nga ana e shkurtësisë ose e kushteve afatgjata të bankës së tyre. Depozitat e këtij lloji, të cilat mund të jenë deri në disa muaj, kërkohen mbrapsht, lëshohen vetëm kundrejt kambialeve afatshkurtra, letrave të kredisë, certifikatave ligjore dhe kredive kundrejt mallrave... Kapitali afatgjatë mund të lëshohet kundrejt detyrime afatgjata ... Kapitali i përjetshëm ... prona për 8 deri në 10 vjet."

Profesor E.P. Voznesensky, në veprën e tij të botuar në 1914, formulon kërkesën për realizimin e shpejtë të aktiveve të saj për të siguruar funksionimin e qëndrueshëm të bankës. Ai vë në dukje se “të gjitha vlerat që i vijnë në dispozicion bankës nëpërmjet operacioneve të saj duhet të kenë një pronë të përbashkët, përkatësisht pronën për t’u realizuar lehtësisht dhe shpejt”.

Kështu, në literaturën ekonomike të fundit të shekullit të 19-të - fillimit të shekullit të 20-të, termi "likuiditet" nuk përdoret ende, por kriteri kryesor për likuiditetin e aktiveve të një banke (lehtësia dhe shpejtësia e shitjes) tashmë është formuar, dhe janë identifikuar kushtet e nevojshme për funksionimin e një banke: plotësimi në kohë i kërkesave të klientëve dhe vendosja e fondeve të grumbulluara sipas natyrës së kontributeve.

Për herë të parë, koncepti i likuiditetit bankar (por jo likuiditeti i tij) u prezantua nga ekonomistët gjermanë. Profesor V. Lexis në veprën e tij “Kredia dhe bankat” tha se institucionet e kreditit “duhet të kujdesen gjithmonë për likuiditetin e mjaftueshëm të fondeve të tyre”.

Ekonomisti gjerman B. Buchwald përdor termin “likuiditet (liquiditat) i bilancit bankar”. Likuiditeti i bilancit të bankës kuptohej si aktive e një institucioni krediti, të cilat mund të shndërroheshin shpejt në para të gatshme për të përmbushur në kohën e duhur detyrimet dhe pagesat e bankës. Profesor Buchwald përfshiu paratë në dorë, paratë e huaja, kuponat, bilancet e kredisë në banka të tjera, kreditë e siguruara nga letrat me vlerë të qeverisë, faturat e sirtarëve të klasit të parë, dokumentet e raporteve, si dhe letrat e qeverisë dhe obligacionet e qytetit, si "të lehta për t'u shitur. ” zërat e aseteve.

Kështu, likuiditeti i bankës në atë periudhë u reduktua në likuiditetin e bilancit të saj dhe u konsiderua nga pikëpamja e rezervës së fondeve të saj.

Problemi i sigurimit të likuiditetit të një banke tregtare rëndohet gjatë periudhave të krizave ekonomike dhe politike. Për të ruajtur likuiditetin e institucioneve të kreditit në kohë trazirash, ekonomistët sugjerojnë përdorimin jo vetëm të rezervës së likuiditetit në bilancin e bankës, por edhe metoda të tilla si kreditë nga bankat e tjera, shitja e letrave me vlerë nga portofoli i bankës dhe fluksi i fondeve. nga shlyerja e kredive.

Sipas bankierit amerikan Kniffin, likuiditeti është aftësia e bankës për të "paguar... pretendimet e depozituesve të saj për kthimin e depozitave nga shumat e marra nga shlyerja e kredive". Likuiditeti shihet tashmë si një “fluks” fondesh bankare.

Në literaturën moderne të huaj dhe vendase, mbizotëron edhe qasja për karakterizimin e likuiditetit bankar në aspektin e fluksit të parasë.

Shkencëtari amerikan P. Rose e konsideron një bankë si likuide nëse “ka akses në fonde që mund të mblidhen me një çmim të arsyeshëm dhe pikërisht në momentin kur ato nevojiten”.

Një sërë ekonomistësh, duke pasur parasysh konceptin e likuiditetit bankar, i kushtojnë vëmendje të veçantë detyrimeve të bankës që rrjedhin nga veprimtaria e saj.

Ekonomisti francez J. Matuk e kupton likuiditetin e një institucioni bankar si "aftësinë e tij për të përmbushur detyrimet e tij të borxhit në kohën e duhur dhe në shumën e duhur, për të paguar nëpërmjet arkës së tij paratë e tërhequra nga llogaritë e kërkesës, për të kthyer depozitat me afat në kohën e duhur, si dhe për t'iu përgjigjur detyrimeve të mundshme jashtë bilancit." Kështu, J. Matuk e lidh likuiditetin e bankës me përmbushjen jo vetëm të borxhit, por edhe të detyrimeve jashtëbilancore të bankës. Dhe profesori i bankave dhe financave Joseph F. Sinki beson se "bankat kanë nevojë për likuiditet kryesisht për të qenë gati të tërheqin depozitat dhe të kënaqin kërkesën për kredi". Me fjalë të tjera, ai e lidh ruajtjen e likuiditetit jo vetëm me nevojën për të përmbushur në kohë detyrimet e bankës, por edhe për të kënaqur kërkesën për kredi nga klientët e bankës.

Zhvillimi i operacioneve pasive të bankave tregtare çon në zgjerimin e pikëpamjeve mbi burimet e përmbushjes së detyrimeve bankare.

Ekonomistët amerikanë E. Reid, R. Kotter, E. Gill dhe R. Smith e konsiderojnë një bankë si likuide, "nëse shuma e parave të saj dhe aktiveve të tjera likuide, si dhe aftësia për të mobilizuar shpejt fonde nga burime të tjera, janë të mjaftueshme për shlyerjen në kohë të borxhit dhe detyrimeve financiare...”. Analistët amerikanë veçojnë rezervën likuide dhe mundësinë e tërheqjes së fondeve nga tregu i parasë si burime të ruajtjes së likuiditetit.

Kështu, në literaturën moderne përcaktohen qartë dy aspekte të diskutimit mbi teorinë e likuiditetit bankar: i pari ka të bëjë me përcaktimin e konceptit të "likuiditetit bankar", domethënë thelbin e tij; i dyti zbulon përmbajtjen e këtij koncepti, d.m.th. bazë, detajon llojet e detyrimeve bankare, burimet e mbulimit të tyre, kriteret për sigurimin e likuiditetit.

Për sa i përket përkufizimit të konceptit të "likuiditetit bankar", mund të dallohen formulimet e mëposhtme:

· "aftësia për të përmbushur detyrimet e saj të borxhit në kohën e duhur dhe në vëllimin e duhur ..., si dhe për t'iu përgjigjur detyrimeve të mundshme jashtë bilancit";

· banka është likuide, "nëse shuma e mjeteve monetare të saj dhe aktiveve të tjera likuide, si dhe aftësia për të mobilizuar shpejt fonde nga burime të tjera, janë të mjaftueshme për shlyerjen në kohë të borxhit dhe detyrimeve financiare";

· likuiditeti është "aftësia e bankës për të plotësuar nevojën për para për përmbushjen në kohë dhe të plotë të detyrimeve të saj";

Likuiditeti është "aftësia e bankës për të siguruar në kohë dhe plotësisht përmbushjen e borxhit dhe detyrimeve financiare ndaj të gjitha palëve, e cila përcaktohet nga prania e kapitalit të mjaftueshëm të bankës, vendosja dhe sasia optimale e fondeve nën aktivet dhe detyrimet e bankës. bilancin e gjendjes, duke marrë parasysh kohën e duhur”.

Në përkufizimet e shqyrtuara, disa autorë e shohin thelbin e likuiditetit bankar në aftësinë (ose mundësinë) për të përmbushur në kohën e duhur dhe të plotë detyrime të ndryshme; të tjerët - në aftësinë për të pasur një sasi të mjaftueshme të aktiveve likuide për përmbushjen në kohë dhe të plotë të detyrimeve të tyre.

Bilancet e bankave komerciale përdoren për të analizuar dhe menaxhuar aktivitetet e institucioneve bankare, për të përcaktuar treguesit e likuiditetit të tyre, për të menaxhuar rreziqet bankare, për analizën e faktorëve të fitimeve bankare. Në kushtet e reja të veprimtarisë bankare, bilanci i një banke tregtare nuk është vetëm një mjet pasqyrat financiare, por edhe si një mjet informacioni tregtar, menaxhues bankar, si dhe një mjet reklamimi serioz për klientët potencialë që kërkojnë të kuptojnë thellësisht dhe profesionalisht aktivitetet e bankës. Rritja e interesit të vetë bankave për analizën e aktiviteteve të tyre ekonomike dhe financiare shoqërohet me ndryshimin e statusit të tyre, shndërrimin nga organe drejtuese në institucione tregtare specifike.

Likuiditeti i bilancit sigurohet nga pajtueshmëria e kushteve të vendosjes së fondeve me kushtet e tërheqjes së burimeve, kur ekziston një bilanc midis shumës dhe afatit të lirimit të fondeve në aktiv në para dhe shumës dhe afatit. të pagesës së ardhshme të detyrimeve të bankës. Likuiditeti i bilancit të bankës vlerësohet nga tregues të veçantë që pasqyrojnë raportin ndërmjet aktiveve dhe detyrimeve të bankës, si dhe strukturën e aktiveve.

strukturën e aseteve të saj. Sa më i madh të jetë pesha e aktiveve likuide të klasit të parë në totalin e aktiveve, aq më i lartë është likuiditeti i bilancit të bankës. Likuiditeti i bilancit varet nga shkalla e rrezikut individual operacionet aktive. Besohet se sa më i lartë të jetë pjesa e aktiveve me rrezik të lartë në bilancin e bankës, aq më i ulët është likuiditeti i saj. struktura e detyrimeve të bilancit. Nëse në depozitat pa afat, depozituesit kanë të drejtë të kërkojnë para në çdo kohë, atëherë depozitat me afat janë në dispozicion të bankës për një periudhë pak a shumë të gjatë, dhe, për rrjedhojë, ceteris paribus, një rritje në peshën e depozitave pa afat dhe një rënie në peshën e depozitave të afatizuara redukton likuiditetin e bankës. Besueshmëria e depozitave dhe kredive, të marra nga banka nga institucionet e tjera kreditore, ndikon edhe në nivelin e likuiditetit të bilancit të bankës. Stabiliteti i depozitave dhe kredive luan një rol edhe më të rëndësishëm sesa respektimi i raportit të vendosur të zërave aktivë dhe pasivë përkatës sipas maturitetit.

Likuiditeti i aktiveve të bilancit bankar

Gjatë grupimit të zërave të bilancit, duke marrë parasysh shkallën e likuiditetit, dallohen llojet e mëposhtme të aktiveve:

Tabela 1 Mjetet likuide të bilancit të bankës

Llojet e aktiveve likuide

2. Letrat me vlerë të veta

3. Gjendjet në llogaritë korrespondente

4. Vlerat e monedhës:

Metale te cmuar;

Para të gatshme në valutë të huaj;

Llogari korrespondente me bankat e huaja

5. Gjithsej monetare aktivet (1+2+3+4)

6. Gjendjet në llogarinë rezervë në Bankën e Rusisë

7. Gjithsej më aktive likuide (Rezervat primare) (6+5)

8. Letrat me vlerë të qeverisë të blera nga banka - " Rezervat dytësore »

9. Gjithsej lëngshme aktivet (8+7)

Seksioni i aktiveve të bilancit në lidhje me kreditë për klientët, si dhe pranimet e lëshuara nga bankat në kambialet e klientëve të tyre, nuk merret parasysh gjatë përcaktimit të likuiditetit të bankave dhe përfshin investime me një shkallë më të lartë rreziku. Edhe pse këta zëra sjellin të ardhurat më të mëdha për bankat, rritja e tepërt e tyre ndikon negativisht në stabilitetin financiar të bankave. Në disa raste, rritja e të ardhurave në këto seksione të bilancit mund të nënkuptojë se banka po përjeton vështirësi në shlyerjen e kredive të dhëna më parë.

Pjesa më likuide e aktiveve në praktikën bankare ndërkombëtare është para në dorë. Kuptohet jo vetëm si para në dorë, por edhe si fonde në llogarinë rrjedhëse të një institucioni të caktuar krediti pranë Bankës Qendrore.

Rezervat primare likuiditetit konsiderohet si burimi kryesor i likuiditetit të bankës. Këtu përfshihen fondet në llogaritë e rezervave të detyrueshme, fondet në llogaritë korrespondente me banka të tjera komerciale, paratë në dorë dhe në kasafortë, dokumentet e pagesës në proces arkëtimi.

Rezervat dytësore të likuiditetit– aktive me fitime shumë likuide që mund të kthehen në para me vonesë minimale dhe rrezik të papërfillshëm humbjeje. Këto përfshijnë aktivet që përbëjnë një portofol letrash me vlerë të qeverisë dhe, në disa raste, fonde në llogaritë e huave (veçanërisht huatë afatshkurtra). Qëllimi kryesor i burimeve dytësore është të shërbejë si burim i rimbushjes së burimeve parësore.

Rezerva e përgjithshme e likuiditetit banka tregtare varet nga raporti i rezervës së detyrueshme të vendosur nga Banka Qendrore e Federatës Ruse dhe niveli i rezervës së likuiditetit, i përcaktuar nga banka në mënyrë të pavarur për vete. Çdo bankë tregtare kërkon të krijojë një rezervë minimale të fondeve likuide dhe të sigurojë potencialin maksimal të kreditimit, bazuar në likuiditetin, besueshmërinë dhe përfitimin e saj.

Dalloni të njëjtën gjë likuiditetit , akumuluar banka (para të gatshme, letra me vlerë shumë likuide), dhe blerë(të sapopërfituara) (kredi ndërbankare të tërhequra, emetim faturash bankare, certifikata depozitash dhe kursimi).

Sipas një klasifikimi tjetër, aktivet e bankës mund të ndahen në tre grupe sipas shkallës së likuiditetit të tyre.

1. Fondet likuide të disponueshme menjëherë ose fonde likuide të klasit të parë. Midis tyre: një arkë, fonde në një llogari korrespondente, fatura të klasit të parë dhe letra me vlerë të qeverisë.

2. Fondet likuide në dispozicion të bankës, të cilat mund të konvertohen në para. Bëhet fjalë për kredi dhe pagesa të tjera në bankë me afate afati në 30 ditët e ardhshme, letra me vlerë të tregtueshme me kusht të listuara në bursë (si dhe pjesëmarrje në ndërmarrje dhe banka të tjera), dhe sende të tjera me vlerë (duke përfshirë aktivet jo-materiale).

3. Mjetet jolikuide janë kreditë e vonuara dhe borxhet jo të besueshme, ndërtesat dhe strukturat në pronësi të bankës dhe që lidhen me aktivet fikse.

Struktura e aktiveve ndikon drejtpërdrejt në likuiditetin e bilancit të bankës: sa më e madhe të jetë pjesa e fondeve likuide të klasit të parë në totalin e aktiveve, aq më i lartë është likuiditeti i bankës. Zërat likuide në vendet e zhvilluara janë fatura tregtare afatshkurtra të klasit të parë, të cilat banka mund t'i riskontojë në Bankën Qendrore, letra me vlerë të garantuara nga qeveria. Investimet bankare në letrat me vlerë afatgjatë janë më pak likuide, pasi realizimi i tyre në një periudhë të shkurtër nuk është gjithmonë i mundur. Huatë afatgjata dhe investimet në pasuri të paluajtshme konsiderohen si aktive të vështira për t'u likuide. Përveç kësaj, likuiditeti i bankës varet nga shkalla e rrezikut të operacioneve individuale aktive: sa më e madhe të jetë pjesa e aktiveve me rrezik të lartë në bilancin e bankës, aq më i ulët është likuiditeti i saj. Pra, në praktikën aktuale, është zakon që paratë t'i atribuohen aktiveve të besueshme, dhe investimet afatgjata të bankave aktiveve me rrezik të lartë.

Kontabilizimi i vazhdueshëm nga banka i aktiveve me një shkallë të lartë likuiditeti kontribuon në sigurimin aktual të stabilitetit financiar.

Likuiditeti i detyrimeve të bilancit bankar

Për të vlerësuar stabilitetin e drejtimit të fondeve potenciale të kreditimit në aktive, një analizë bankare e burimeve të këtyre fondeve (detyrimeve) është e një rëndësie të veçantë.

Detyrimet e bankës përbëhen nga reale dhe të kushtëzuara.

Detyrimet faktike pasqyrohen në bilancin e bankës në formën e depozitave pa afat, depozitave me afat, burimeve të tërhequra ndërbankare, fondeve të kreditorëve.

TE borxhi i bankës tregtare pranohet t'i referohet:

Detyrimet për kthimin në kohë të depozitave me afat të klientëve dhe interesat mbi to;

Detyrimet për të kryer pagesat ndaj klientëve të bankave brenda bilancit të fondeve të shlyerjes dhe llogarive rrjedhëse;

· detyrimet për shlyerjen e borxhit të bankës për kreditë e marra nga banka të tjera komerciale ose nga Banka Qendrore;

· detyrimet për shlyerjen në kohë të faturave, obligacioneve, certifikatave të depozitave dhe kursimeve të lëshuara nga banka.

Nëse me depozitat pa afat, depozituesit kanë të drejtë të kërkojnë para në çdo kohë, atëherë depozitat me afat janë në dispozicion të bankës për një periudhë pak a shumë të gjatë dhe, për rrjedhojë, ceteris paribus, një rritje në peshën e depozitave pa afat dhe një ulja e peshës së depozitave me afat zvogëlon likuiditetin e bankave. Besueshmëria e depozitave dhe e huave të marra nga banka nga institucionet e tjera kreditore ndikon edhe në nivelin e likuiditetit të bilancit.

Ekonomisti A.N. Trifonov i referohet detyrimeve financiare të një banke komerciale "detyrimet e bankës për të përmbushur kërkesat për kredi të klientëve të saj". Megjithatë, nën detyrimet financiare të organizatave kuptojnë "pagesat e detyrueshme për shkak të marrëdhënieve financiare dhe kontraktuale". Dhënia e kredive të reja në asnjë mënyrë nuk mund t'i atribuohet pagesave të detyrueshme. Ato duhet të veçohen në një grup të veçantë detyrimesh.

Në këtë mënyrë, të gjitha detyrimet e bankës janë të ndara në:

· obligacione;

detyrimet financiare që rrjedhin nga marrëdhëniet kontraktuale (për shlyerjet me palët e marrëdhënieve ekonomike, për pagesën e pagave për punonjësit e bankës);

· detyrimet financiare për shkak të marrëdhënieve financiare (për pagesat në buxhet, për pagesën e dividentëve ndaj aksionerëve të bankave);

· angazhimet për të ofruar kredi të reja për klientët;

detyrimet jashtë bilancit të bankës.

Për burimet e përmbushjes së detyrimeve të bankës duke marrë parasysh zhvillimin e operacioneve pasive duhet të përfshijë:

rezerva e parave të gatshme (balancat në dorë dhe në llogaritë korrespondente të një banke tregtare);

· shitjen e aktiveve likuide të bankës (kryesisht letrat me vlerë të qeverisë dhe rezervat valutore);

• marrjen e kredive në tregun ndërbankar të kredisë dhe në Bankën Qendrore;

tërheqja e fondeve të klientëve - si depozita të reja ashtu edhe fonde në llogaritë ekzistuese;

· shitjen e certifikatave të depozitave dhe bankës së kursimit, emetimin e bonove dhe faturave bankare;

Sipas shkallës së stabilitetit, fondet e potencialit kreditor të një banke tregtare ndahen në tërësisht të qëndrueshme, të qëndrueshme dhe të paqëndrueshme. Grupi i parë përfshin: fondet e veta të bankës; fondet e depozituara për një periudhë të caktuar; kreditë e marra nga bankat e tjera. Fonde të qëndrueshme- të gjitha këto janë mjete të depozituara me paraqitjen e principalit të bankës. e paqëndrueshme janë depozituar fonde që shfaqen periodikisht dhe dinamika e të cilave është e vështirë të parashikohet.

Nëse detyrimet bankare, depozitat, huatë ndërbankare dhe burimet e tjera të fondeve janë afatshkurtra, atëherë banka detyrohet të mbajë një pjesë të konsiderueshme të aktivit në formë likuide; nëse detyrimet janë afatgjata, banka mund të kryejë investime afatgjata. Megjithëse likuiditeti i bankës është i lidhur ngushtë me ndryshimet në strukturën termike të burimeve financiare, kushtet e kredive të dhëna nga banka nuk përkojnë gjithmonë me kushtet e burimeve të tërhequra. Banka investon depozita pa afat jo vetëm në para dhe fonde në një llogari korrespondente në Bankën Qendrore, por edhe në kredi afatshkurtra.

Drejtimet më të zakonshme për investimin e aktiveve të bankës, në varësi të periudhës së vendosjes, janë paraqitur në diagramin e mëposhtëm:

Meqenëse disa lloje aktivesh kanë një shkallë të ndryshme transformimi në para të lira në çdo moment, banka e arrin likuiditetin duke sinkronizuar vendosjen e kapitalit të saj dhe pagesën e detyrimeve, duke u mbështetur në një rezervë minimale të caktuar të fondeve likuide. Është e rëndësishme të përcaktohet saktë sasia e rezervës së likuiditetit të kërkuar nga banka. Madhësia e tepërt e saj tregon joefikasitetin e bankës, e pamjaftueshme - një rritje në rrezikun e bankës.

Autoriteti mbikëqyrës përcakton një grup treguesish sasiorë të likuiditetit, të cilët llogariten mbi bazën e informacionit për aktivet dhe detyrimet e një organizate bankare sipas algoritmeve të përbashkëta për të gjitha bankat. Në varësi të përmbajtjes ekonomike të treguesve, autoriteti mbikëqyrës bankar vendos standarde - vlera maksimale ose minimale të lejueshme. Pajtueshmëria me raportet e likuiditetit të kujdesshëm është e detyrueshme për bankat tregtare. Autoriteti mbikëqyrës ushtron kontroll mbi zbatimin e standardeve në bazë të raporteve të paraqitura periodikisht nga bankat.

Përdorimi i metodës rregullatore për kontrollin e pozicionit të likuiditetit të bankave tregtare ka avantazhet dhe disavantazhet e veta. Si përfitimet kryesore aplikimi i standardeve të detyrueshme mund të quhet si vijon.

1. Objektiviteti. Vlerësimi i gjendjes së likuiditetit të një organizate bankare duke llogaritur vlerat e një grupi treguesish sipas një algoritmi të vetëm për të gjitha bankat është objektiv dhe përjashton subjektivitetin e qasjes si nga ana e autoritetit mbikëqyrës ashtu edhe nga ana e autoritetit mbikëqyrës. pjesë e një banke tregtare.

2. Shkathtësi. Vlerësimi i pozicionit të likuiditetit të bankave që janë aktive në segmente të ndryshme të tregut financiar dhe që formojnë portofolet e tyre të aktiveve dhe detyrimeve në mënyra të ndryshme është universal për nga natyra, i kryer sipas një metodologjie të vetme dhe mbi bazën e parimeve uniforme.

3. Krahasueshmëria. Përdorimi i një algoritmi të vetëm për llogaritjen e standardeve të kujdesit dhe parimeve të përgjithshme për vlerësimin e rezultateve të marra bën të mundur krahasimin e pozicioneve të likuiditetit të bankave "të vogla" dhe "të mëdha", pavarësisht nga kompleksiteti i operacioneve të tyre.

Në të njëjtën kohë, standardet e detyrueshme duhet të plotësojnë sa vijon Kërkesat:

● efektiviteti dhe rëndësia, përshtatshmëria me qëllimet e synuara: Treguesit e likuiditetit duhet të pasqyrojnë realisht aftësinë e bankës për të përmbushur detyrimet e veta, dhe për rrjedhojë situatën në të cilën banka, nga njëra anë, përmbush standardet e kujdesshme të likuiditetit, dhe nga ana tjetër, nuk është në gjendje të përmbushë detyrimet e veta në në kohën e duhur dhe plotësisht, duhet të përjashtohet;

● plotësia dhe gjithëpërfshirja: Metodologjia për llogaritjen e raporteve të detyrueshme duhet të mbulojë të gjitha llojet e kërkesave dhe detyrimeve, të marrë parasysh të gjitha llojet e rreziqeve që lindin në aktivitetet e bankave tregtare;

● vlefshmëria shkencore: metodat e llogaritjes dhe vlerat e standardeve të kujdesit duhet të jenë në përputhje me praktikën e bankave dhe në të njëjtën kohë të kenë një justifikim shkencor;

● pajtueshmërinë me standardet ndërkombëtare: raportet e kujdesshme të likuiditetit duhet metodologjikisht të jenë në përputhje me standardet ndërkombëtare dhe parimet e pranuara përgjithësisht;

● fleksibilitet: raportet e detyrueshme të likuiditetit nuk duhet të kufizojnë aftësinë e bankës për të zgjedhur në mënyrë të pavarur një strategji zhvillimi, mekanizma për monitorimin dhe menaxhimin e pozicionit të likuiditetit;

● qartësia dhe thjeshtësia maksimale e mundshme: kërkesat e kujdesit të vendosura nga autoriteti mbikëqyrës ndaj bankave tregtare dhe parimet për vlerësimin e likuiditetit duhet të jenë jashtëzakonisht të qarta dhe të sakta, dhe metodologjia për llogaritjen e treguesve duhet të jetë e thjeshtë;

● hapja: Duke pasur parasysh se respektimi i raporteve të likuiditetit të kujdesshëm është i detyrueshëm për të gjithë organizatat bankare, qasja në informacion mbi vlerat aktuale të treguesve të likuiditetit të bankave tregtare duhet të jetë falas për të gjithë përdoruesit e interesuar.

Formimi i një mekanizmi për vlerësimin e likuiditetit të bankave tregtare në Rusi në periudhën post-sovjetike filloi menjëherë pas shfaqjes së një strukture me dy nivele të institucioneve bankare.

Ndarja e funksioneve midis Bankës së Rusisë dhe bankave të angazhuara në shërbimet e kreditimit dhe shlyerjes për personat juridikë dhe individët përcaktoi nevojën për rregullimin shtetëror të likuiditetit të bankave të sapokrijuara për të siguruar besimin në sistemin bankar.

Gjatë periudhës së kaluar të funksionimit të sistemit të ri bankar, adekuat me kushtet e tregut, ky sistem është zhvilluar dhe përmirësuar vazhdimisht duke marrë parasysh përvojën e huaj dhe të brendshme. Ka disa faza në zhvillimin e tij.

Faza e parë daton në vitin 1989, kur Banka Shtetërore e BRSS vendosi një numër treguesish të detyrueshëm të performancës për bankat tregtare.

Këto detyrime përfshinin:

Kufizimi i detyrimeve bankare (K 1);
Kufizimi i depozitave të qytetarëve (K 2);
Raporti aktual i likuiditetit të bilancit të bankës (K 4);
Raporti afatmesëm i likuiditetit të bilancit të bankës (K 5);
Shuma maksimale e rrezikut për huamarrës (K 3).

Kufizimi i detyrimeve të bankës (K 1) nënkuptonte vendosjen e një marrëdhënieje ndërmjet shumës së të gjitha detyrimeve të bankës dhe shumës së fondeve të veta. Detyrimet e bankës përfshinin: gjendjet e fondeve në shlyerje dhe llogaritë rrjedhëse të ndërmarrjeve; depozitat dhe depozitat e personave juridikë; depozitat e popullsisë; fondet në vendbanime; kredi nga bankat e tjera; 50% garanci dhe garanci.

Fondet e veta të bankës janë llogaritur si shuma e fondeve të autorizuara, rezervës dhe fondeve të tjera të bankës, si dhe fitimet e pashpërndara minus devijimi i fondeve nga fitimi, kostoja e ndërtesave dhe strukturave, të arkëtueshmeve, pjesëmarrja e kapitalit në të tjera ndërmarrjeve.

Niveli normativ K 1 u diferencua sipas llojeve të ndryshme të bankave. Për bankat komerciale, vlera e saj nuk mund të jetë më e vogël se 1/20, për bankat kooperativë - jo më pak se 1/12.

Treguesi i kufizimit të depozitave të qytetarëve K 2 ka sjellë edhe kufizime të caktuara në detyrimet e bankës, por në raport me depozitat e qytetarëve. Ky tregues është llogaritur si raport i depozitave të qytetarëve ndaj vëllimit të fondeve të veta të bankës. Vlera normative e këtij treguesi për të gjitha bankat u vendos brenda 1, d.m.th. çdo bankë mund të tërheqë depozita nga popullsia vetëm brenda fondeve të veta.

Raporti aktual i likuiditetit të bilancit të bankës (K 4) dhe raporti afatmesëm i likuiditetit të bilancit të bankës (K 5) synonin të rregullonin likuiditetin korrent dhe afatmesëm bazuar në një krahasim të detyrimeve dhe aktiveve të klasifikuara sipas maturitetit. .

Treguesi K4 është llogaritur si raport i aktiveve likuide ndaj detyrimeve bankare me maturim brenda 30 ditëve. Mjetet likuide përfshinin para në arkën e bankës dhe në tranzit, gjendje në llogaritë për shlyerjet me institucionet e kreditit, investime bankare në obligacione qeveritare dhe kredi deri në 30 ditë.

Detyrimet korente përbëheshin nga depozitat pa afat, depozitat e individëve dhe depozitat me afat me afat maturimi deri në 30 ditë, garancitë dhe garancitë e lëshuara nga banka në masën të paktën 30% të shumave të detyrimeve afatshkurtra.

Treguesi K 5 është llogaritur si raport i aktiveve me afat më shumë se një vit ndaj detyrimeve me të njëjtin afat. Banka Shtetërore e BRSS kërkoi nga bankat përputhje të plotë midis pjesëve të treguara të aktiveve dhe detyrimeve, d.m.th. vlera e treguesit K 5 nuk duhet të jetë më shumë se 1.

Treguesi i rrezikut maksimal për huamarrës (K 3) ishte raporti i totalit të borxhit të huamarrësit (duke marrë parasysh 50% të detyrimeve jashtë bilancit të emetuara në lidhje me këtë huamarrës) me fondet e veta të bankës. Vlera kufitare e këtij treguesi nuk duhet të kalojë 0.5.

Me miratimin në vitin 1990. Ligji i RSFSR "Për Bankën Qendrore të RSFSR (Banka e Rusisë)" Banka e Rusisë rishikoi sistemin e standardeve ekonomike që ekzistonin deri në atë kohë. Në përputhje me ligjin, Banka e Rusisë zgjeroi gamën e standardeve ekonomike, prezantoi ndarjen e tyre në bazë (të detyrueshme) dhe të vlerësuar (indikative), vendosi nivele të diferencuara të vlerave kufitare për këta tregues në varësi të llojit, rendit dhe vitit. të themelimit të bankës. Këto ndryshime shënuan fillimin e fazës së dytë në rregullimin e likuiditetit të bankave.

Që nga prilli i vitit 1991, të gjitha bankat tregtare filluan të llogaritnin 10 tregues, të cilët u ndanë në 4 grupe: grupi i parë karakterizonte mjaftueshmërinë e kapitalit të bankës; grupi i dytë është kufizimi i detyrimeve të bankës; grupi i tretë - treguesit e likuiditetit të bilancit të bankës; grupi i katërt - shuma maksimale e rrezikut për huamarrës.

Rregullimi i likuiditetit të bilancit të bankave tregtare deri në vitin 1995. Ai u krye nga Banka e Rusisë në bazë të treguesve N 4 - N 8.

Treguesi H 4 karakterizoi raportin e shumës së kredive të lëshuara dhe gjendjeve në llogaritë e shlyerjes dhe rrjedhës, depozitave dhe depozitave me afat:

H 4 \u003d, ku

Kr - gjendja e borxhit të kredisë së huamarrësve të bankave;

C - gjendja e fondeve për shlyerjet dhe llogaritë rrjedhëse, depozitat dhe depozitat me afat.

Vlera maksimale e mundshme e standardit H 4 u përcaktua:

Për bankat e tjera komerciale në shumën 0.7.

Treguesi H 5 pasqyroi raportin e shumës së aktiveve likuide të bankës dhe gjendjes së fondeve në llogaritë e shlyerjes dhe rrjedhës, depozitat dhe depozitat me afat:

LA - aktive likuide.

Asetet likuide të bankës përfshinin: para dhe ekuivalentë të saj, fonde në një llogari korrespondente në Bankën e Rusisë, fonde në një llogari rezervë në Bankën e Rusisë, kredi të lëshuara nga banka deri në 30 ditë, letra me vlerë të qeverisë. të Federatës Ruse.

Është vendosur vlera minimale e lejuar e normës H 5:

Treguesit H 4 dhe H 5 u vlerësuan, d.m.th. përdoret nga vetë bankat për të menaxhuar aktivet dhe detyrimet me qëllim ruajtjen e likuiditetit të bilancit.

Treguesi H 6 karakterizoi raportin e shumës së aktiveve likuide dhe shumës totale të të gjitha aktiveve të bankës:

A është totali i aktiveve të bankës.

Është përcaktuar vlera minimale e lejuar e normës H 6:

Për bankat tregtare të krijuara në bazë të institucioneve të bankave të specializuara të shfuqizuara, në masën 0,2;
Për bankat e tjera komerciale në shumën 0.5.

Treguesi H 7 mori emrin e treguesit të likuiditetit korrent (afatshkurtër). Ky koeficient karakterizonte raportin e shumës së aktiveve likuide dhe shumës së detyrimeve të bankës me maturim 30 ditë dhe përcaktohet me formulën:

OV - detyrimet e bankave deri në 30 ditë.

Këto detyrime përfshinin: gjendjet e shlyerjeve dhe llogarive rrjedhëse, kontributet dhe depozitat me afat deri në 30 ditë; kreditë e marra nga bankat e tjera me afat maturimi brenda 30 ditëve; garancitë dhe garancitë e lëshuara nga banka me afat maturimi 30 ditë.

Vlera maksimale e mundshme e normës H 7 u përcaktua:

Për bankat tregtare të krijuara në bazë të institucioneve të bankave të specializuara të shfuqizuara, në masën 0,2;
Për bankat e tjera komerciale në shumën 0.3.

Treguesi H 8 karakterizohet nga likuiditeti afatgjatë. Ai pasqyronte raportin e aktiveve të bankës me maturim më shumë se një vit dhe detyrimet e bankës në llogaritë e depozitave dhe kreditë për një periudhë më shumë se një vit:

Kr - kreditë e lëshuara nga banka me afat maturimi mbi një vit;

K është kapitali i bankës;

ML - detyrimet e bankës për llogaritë e depozitave dhe kreditë e marra nga banka me afat maturimi më shumë se një vit.

Vlera maksimale e lejueshme e standardit H 8 u përcaktua:

Për bankat tregtare të krijuara në bazë të institucioneve të bankave të specializuara të shfuqizuara, në masën 1.5;
Për bankat e tjera komerciale në shumën 1.0.

Prill 1995 Është miratuar një botim i ri ligji federal"Për Bankën Qendrore të Federatës Ruse". Ndryshimet prekën sistemin e përshkruar për vlerësimin e likuiditetit të bankave.

Së pari, ligji i ri ka ndryshuar ndjeshëm grupin e standardeve ekonomike të vendosura në qendër.

Së dyti, u prezantuan nivele të unifikuara kriteresh të standardeve ekonomike në lidhje me lloje të ndryshme bankash.

Së treti, u eliminua ndarja e standardeve në ato vlerësuese dhe të detyrueshme.

Raportet e likuiditetit të një banke tregtare filluan të përfshijnë:

Raporti i likuiditetit të çastit (N 2)
Raporti i likuiditetit aktual (N 3)
Raporti afatgjatë i likuiditetit (N 4)
Raporti i përgjithshëm i likuiditetit (N 5)
Raporti i likuiditetit për operacionet me metale të çmuara (N 14).

Raporti i likuiditetit të çastit (N 2) ishte raporti i shumës së aktiveve me likuiditet të lartë me shumën e detyrimeve bankare në llogaritë e kërkesës:

H 2 \u003d, ku

LA M - aktive me likuiditet të lartë;

OV M - detyrimet e bankës sipas kërkesës.

Vlera minimale e lejueshme e H 2 u vendos brenda 20%.

Raporti i likuiditetit aktual (N 3)është llogaritur me formulën:

H 3 \u003d, ku

LAT - aktive likuide rrjedhëse: aktive me likuiditet të lartë, si dhe kredi dhe depozita të vendosura pranë bankave deri në 30 ditë;

OV M - detyrimet e bankës sipas kërkesës dhe për një periudhë 30 ditore

Raporti afatgjatë i likuiditetit (H 4)është llogaritur me formulën:

H 4 = , ku

Kr - kredi të lëshuara nga banka me afat maturimi më shumë se një vit, si dhe 50% të garancive, garanci të lëshuara nga banka me afat maturimi mbi një vit.

K është kapitali i bankës;

OD - detyrimet afatgjata të bankës.

Vlera maksimale e lejuar e H 4 u vendos në 120%.

Raporti i përgjithshëm i likuiditetit (N 5) pasqyroi përqindjen e aktiveve likuide dhe totalit të aktiveve dhe u llogarit duke përdorur formulën:

LA T - aktivet likuide korente të bankës;

A - shuma e rregulluar (reale) e të gjitha aktiveve të bankës në bilanc;

Rho është rezerva e detyrueshme e bankës.

Raporti i likuiditetit për operacionet me metale të çmuara (N 14)është llogaritur me formulën:

H 14 = , ku

LA DM - aktive shumë likuide në metale të çmuara në formë fizike;

OV DM - detyrime në metale të çmuara sipas kërkesës dhe me afat maturimi 30 ditët e ardhshme.

Vlera minimale e lejuar e H 14 u vendos në 10%.

Gjithashtu, udhëzimi nr. 1 parashikonte një sërë treguesish që rregullojnë tërheqjen e depozitave që ndikojnë në likuiditetin e bankës. Këto përfshinin standardet H 8, H 11, H 11.1.

Rreziku maksimal për kreditor (depozitues) (N8) pasqyronte raportin e shumës së depozitave, depozitave ose huave të marra nga banka, garancitë dhe garancitë, gjendjet në llogaritë e njërit ose kreditorëve të lidhur (depozituesve) dhe kapitalit të vetë bankës:

H 8 = , ku

OV CL - shuma totale e detyrimeve të bankës ndaj një ose një grupi kreditorësh të lidhur;

Shuma maksimale e depozitave (depozitave) të parave të tërhequra të popullsisë (Н 11) karakterizonte raportin e shumës totale të depozitave (depozitave) të qytetarëve dhe vlerës së kapitalit të vetë bankës. Ky tregues nuk duhet të kalojë 100%.

Norma H 11.1 rregulloi shumën maksimale të detyrimeve bankare ndaj bankave jorezidente dhe institucioneve financiare jorezidente.

H 11.1 = , ku

O N - shuma totale e detyrimeve të bankës në rubla, duke përfshirë kreditë e varura (kreditë) në masën që nuk përfshihet në llogaritjen e kapitalit të vet të bankës, valutës së huaj dhe metaleve të çmuara ndaj bankave jorezidente dhe institucioneve financiare jorezidente;

Vlera maksimale e lejuar e H 11.1 u vendos në 400%.

Në vitin 2004 Në lidhje me publikimin e Udhëzimeve të Bankës së Rusisë Nr. 110-I "Për raportet e detyrueshme të bankave", faza e tretë rregullimi shtetëror i likuiditetit të bankave, i cili vazhdon edhe sot e kësaj dite.

Në përputhje me këtë dokument rregullator, sistemi i rregullimit të likuiditetit të bankave u ndryshua rrënjësisht.

Së pari, përbërja e treguesve të likuiditetit, respektimi i të cilave kontrollohet nga Banka e Rusisë, u zvogëlua. Ky ndryshim nënkupton një reduktim të fushës së rregullimit shtetëror të likuiditetit dhe nënkupton një rritje të rolit të vetërregullimit të bankave tregtare.

Së dyti, metodologjia për llogaritjen e një numri treguesish është ndryshuar. Është afër praktikës ndërkombëtare dhe, më e rëndësishmja, pasqyron më realisht vlerësimin e rrezikut të likuiditetit të bankës.

Së treti, vlerat minimale të lejueshme të raporteve të likuiditetit momental dhe aktual janë ndryshuar në drejtim të shtrëngimit.

Së katërti, është futur praktika e llogaritjes së raporteve ekonomike në baza ditore, që nënkupton gjithashtu një rritje të kërkesave të Bankës së Rusisë për rregullimin e likuiditetit të bankave tregtare.

Në praktikën moderne ruse, përdoren dy metoda për vlerësimin e likuiditetit: me anë të koeficientëve dhe bazuar në fluksin e parasë. Baza e metodës së koeficientit janë treguesit e vlerësuar të likuiditetit të vendosur nga Banka e Rusisë.

Banka Qendrore e Federatës Ruse, për të ruajtur likuiditetin e saj nga bankat tregtare, ka vendosur raporte të caktuara të detyrueshme midis fondeve të veta të bankës dhe burimeve të huazuara. Këto janë standarde të menjëhershme, aktuale dhe afatgjata të likuiditetit që rregullojnë (kufizojnë) rreziqet e humbjes së likuiditetit nga një bankë dhe përkufizohen si raporti ndërmjet aktiveve dhe detyrimeve, duke marrë parasysh kushtet, shumat dhe llojet e aktiveve dhe detyrimeve, dhe të tjera. faktorët.

Pajtueshmëria me këto standarde nga bankat tregtare është e detyrueshme dhe monitorohet nga Banka e Rusisë në baza mujore që nga dita e parë. Në procesin e analizimit të bilancit të likuiditetit, mund të identifikohen devijime në drejtim të uljes së vlerave minimale të lejueshme dhe tejkalimit të konsiderueshëm të tyre. Në rastin e parë, bankave të nivelit të dytë u kërkohet të sjellin raportet e likuiditetit në përputhje me vlerat standarde brenda një muaji. Bankat mund ta bëjnë këtë duke reduktuar kreditë ndërbankare, llogaritë e pagueshme dhe duke rritur fondet e veta të bankës. Në rast të shkeljes nga bankat tregtare të secilit prej raporteve të likuiditetit direktiv të vendosur nga Banka e Rusisë, shuma e zbritjeve në fondin e rezervës së detyrueshme rritet.

Raporti i likuiditetit të çastit të bankës (N 2) rregullon (kufizon) rrezikun e humbjes së likuiditetit nga banka brenda një dite pune dhe përcakton raportin minimal të shumës së aktiveve me likuiditet të lartë të bankës me shumën e detyrimeve të bankës në llogaritë e kërkesës.

standarde H 2 Likuiditeti i çastit është metodologjikisht një standard likuiditeti në kuptimin e tij tradicional. Mund të interpretohet si probabiliteti i një uljeje të njëkohshme të bilanceve të llogarisë së kërkesës.

Raporti i likuiditetit të menjëhershëm të bankës (N 2) llogaritet duke përdorur formulën e mëposhtme:

H 2 \u003d 15%, ku

Lam- aktive me likuiditet të lartë, dmth. aktive financiare që duhet të merren brenda ditës së ardhshme kalendarike dhe (ose) mund të kërkohen menjëherë nga banka dhe (ose) nëse është e nevojshme, të shiten nga banka për të marrë menjëherë fonde, duke përfshirë fondet në korrespondent. llogari bankare në Bankën e Rusisë, në bankat e vendeve nga "grupi i vendeve të zhvilluara", arka e bankës.

Ovm- detyrimet (detyrimet) sipas kërkesës, për të cilat depozituesi dhe (ose) kreditori mund të kërkojnë shlyerjen e menjëhershme të tyre.

Vlera numerike minimale e lejueshme e standardit H 2 është vendosur në 15%.

sensi ekonomik Ky tregues është se për çdo 10 rubla në llogaritë e kërkesës, bankat tregtare i detyrohen të paktën 1.5 rubla. mbaj në rezervë. Duke rritur vlerën e këtij treguesi, Banka e Rusisë zvogëlon mundësinë e krijimit të parave të reja në llogaritë pasive dhe duke e ulur atë, zgjeron aftësitë emetuese të bankave. Nëse vlera e H 2 për bankat komerciale është më shumë se 15%, atëherë kjo do të thotë se banka është në gjendje të kryejë pagesa në kohë për operacionet aktuale dhe të ardhshme në muajin e ardhshëm.

Raporti aktual i likuiditetit të bankës (N 3) rregullon (kufizon) rrezikun e humbjes së likuiditetit nga banka brenda 30 ditëve kalendarike më afër datës së llogaritjes së raportit dhe përcakton raportin minimal të shumës së aktiveve likuide të bankës me shumën e detyrimeve të bankës në llogaritë e kërkesës dhe deri në 30 ditë kalendarike.

Raporti i likuiditetit korent N 3 është metodologjikisht një raport i likuiditetit në kuptimin tradicional dhe ndryshon nga raporti N 2 vetëm në atë që aktivet dhe detyrimet deri në 30 ditë merren parasysh shtesë.

Duke qenë se në krahasim me normën e gjashtëmujorit të dytë, merret parasysh një vëllim më i madh i detyrimeve bankare, është e natyrshme që probabiliteti për paraqitjen e njëkohshme të detyrimeve bankare për pagesë të jetë më i madh. Prandaj, edhe vlera e standardit duhet të jetë e madhe.

Llogaritja e këtij raporti bën të mundur rregullimin e veprimeve aktive dhe pasive të bankave për të ruajtur nivelin e kërkuar të likuiditetit në bilancet e tyre. Vlerat aktuale të treguesit të vlerësuar mund të përdoren në punën analitike të institucioneve të sistemit bankar.

Raporti aktual i likuiditetit të bankës (N 3) llogaritet duke përdorur formulën e mëposhtme:

H 3 \u003d 50%, ku

lat- aktivet likuide, domethënë aktivet financiare që duhet të merren nga banka dhe (ose) mund të kërkohen brenda 30 ditëve të ardhshme kalendarike dhe (ose) nëse është e nevojshme, të shiten nga banka brenda 30 ditëve të ardhshme kalendarike për të marrë fondet brenda afatit të caktuar.

Ovt- detyrimet (detyrimet) sipas kërkesës, për të cilat depozituesi dhe (ose) kreditori mund të kërkojnë shlyerjen e menjëhershme të tyre, si dhe detyrimet e bankës ndaj kreditorëve (depozituesve) brenda 30 ditëve të ardhshme kalendarike.

Vlera numerike minimale e lejueshme e standardit H 3 është vendosur në 50%.

me shumë lëngje ( Lam) dhe të lëngshme ( lat) aktivet përfshijnë vetëm ato aktive financiare të bankës, të cilat, në përputhje me Rregulloren e Bankës së Rusisë, datë 26 Mars 2004 N 254-P "Për procedurën e formimit nga institucionet e kreditit të rezervave për humbje të mundshme nga huatë, mbi huanë dhe borxhin ekuivalent", i regjistruar nga Ministria e Drejtësisë e Federatës Ruse më 26 Prill 2004 N 5774, si dhe në përputhje me Rregulloren e Bankës së Rusisë N 232-P i përkasin kategorisë I të cilësisë dhe kategorisë II të cilësisë.

Raporti afatgjatë i likuiditetit të bankës (N 4) rregullon (kufizon) rrezikun e humbjes së likuiditetit nga një bankë si rezultat i vendosjes së fondeve në aktive afatgjata dhe përcakton raportin maksimal të lejueshëm të pretendimeve të kredisë bankare me një maturim të mbetur prej më shumë se 365 ose 366 ditë kalendarike ndaj fondet e veta të bankës (kapitali) dhe detyrimet (detyrimet) me afat të mbetur deri në datën e maturimit që i kalon 365 ose 366 ditë kalendarike. Raporti afatgjatë i likuiditetit të bankës (N 4) llogaritet duke përdorur formulën e mëposhtme:

H 4 = 120%, ku

krd- pretendimet kreditore me një afat të mbetur deri në datën e maturimit prej më shumë se 365 ose 366 ditë kalendarike, si dhe ato të zgjatura, nëse, duke marrë parasysh kushtet e sapokrijuara të shlyerjes së pretendimeve të kredisë, koha e mbetur deri në shlyerjen e tyre tejkalon 365 ose 366 ditë kalendarike (kodi 8996);

OD- detyrimet (detyrimet) e bankës për huatë dhe depozitat e marra nga banka, si dhe për detyrimet e borxhit të bankës që qarkullojnë në treg me një maturim të mbetur më shumë se 365 ose 366 ditë kalendarike.

Vlera numerike maksimale e lejueshme e standardit H 4 është vendosur në 120%. Ai thekson se shuma e kredive afatgjata nuk duhet të kalojë shumën e mjeteve të veta dhe burimeve të borxhit të tërhequr nga banka. Nëse vlera aktuale e treguesit tejkalon sistematikisht vlerën normative, atëherë banka duhet të ndryshojë strategjinë dhe taktikat e saj në drejtim të intensifikimit të politikës së depozitave, zhvillimit të shërbimeve bankare në lidhje me tërheqjen e depozitave për të zgjeruar potencialin e saj burimor.

Tipari kryesor algoritmik i këtij treguesi është pjesëmarrja në llogaritjen e kapitalit të bankës. Në fakt, ky raport “lidh” madhësinë relative të boshllëqeve afatgjata të likuiditetit me madhësinë e kapitalit të një banke tregtare. Në të njëjtën kohë, bankat me kapital më të madh janë në pozitë më të favorshme se bankat me kapital më të vogël. Kështu, Banka e Rusisë krijon kushte të pabarabarta për konkurrencë, e cila është në kundërshtim me standardet ndërkombëtare dhe nuk është tipike për vendet me ekonomi tregu.

Në kushtet moderne të tregut financiar vendas, ky standard humbet kuptimin e tij dhe nuk funksionon fare për shumicën e bankave. Kjo për faktin se burimet e ofruara për një periudhë më shumë se një vit (përveç atyre të centralizuara) janë shumë të rralla sot në tregun e parasë. Në fakt, kreditë afatgjata tani konsiderohen kredi për një periudhë më shumë se 6 muaj, afatmesme - për një periudhë prej 3 deri në 6 muaj, kreditë afatshkurtra janë kreditë e lëshuara për një periudhë deri në 10 ditë.

Pajtueshmëria me këto standarde nga bankat tregtare kontrollohet nga departamentet e Bankës së Rusisë në vendndodhjen e këtyre bankave. Baza e kësaj llogaritjeje janë bilancet e bankave dhe vlerat aktuale të standardeve të vendosura. Në rast të shkeljes së nivelit të likuiditetit të bilancit, bankat e nivelit të dytë urdhërohen të marrin masa për përmirësimin e gjendjes së tyre financiare brenda një muaji. Në lidhje me bankat që shkelin sistematikisht standardet, mund të aplikohen sanksione ekonomike: rritje e standardit për depozitimin e fondeve (por jo më shumë se maksimumi i vendosur), kufizimi i shumës së rifinancimit, etj.)

Nëse vlera aktuale e raportit kryesor rregullator të likuiditetit rezulton të jetë shumë më e lartë se ajo minimale e lejueshme e vendosur, atëherë aktivitetet e një banke të tillë do të vlerësohen negativisht nga aksionerët (aksionarët), për sa i përket mundësive të pashfrytëzuara për fitim. Në këtë drejtim, duhet theksuar se analiza e likuiditetit të bilancit duhet të kryhet njëkohësisht me analizën e rentabilitetit të bankës. Përvoja e bankave tregtare tregon se bankat marrin më shumë fitim kur operojnë në kufijtë e raporteve minimale të pranueshme të likuiditetit, d.m.th. të përdorin plotësisht të drejtat që u janë dhënë për të mbledhur fonde si burime krediti. Gjendja e likuiditetit të aktiveve analizohet përmes devijimeve të vlerave aktuale nga raportet e përcaktuara normativisht të grupeve të ndryshme të zërave aktivë të bilancit dhe kapitalit të bankës, llogaritë e depozitave, shpërndarja dhe krahasimi i aktiveve likuide me shumën totale të bilancit. fletë aktive. Nëse raporti i kredive të lëshuara dhe shuma e shlyerjeve të llogarive rrjedhëse, depozitave dhe depozitave tejkalon sistematikisht normën, atëherë banka duhet të ndryshojë strategjinë dhe taktikat e saj në drejtim të intensifikimit të politikës së depozitave, zhvillimit të shërbimeve bankare në lidhje me tërheqjen e depozitave në mënyrë që të rrisin burimet.

Në praktikën e huaj, likuiditeti matet në bazë të:

1) raportet financiare të llogaritura në bilanc dhe që pasqyrojnë likuiditetin e bilancit;

2) përcaktimin e nevojës për fonde likuide, duke marrë parasysh analizën e qarkullimit të aktiveve dhe detyrimeve të bilancit të bankës në periudhat përkatëse.

Metoda e koeficientit përfshin vendosjen e marrëdhënieve sasiore ndërmjet zërave të bilancit. Në disa vende, këto raporte përcaktohen nga autoritetet, në të tjera, si në Shtetet e Bashkuara, vetë bankat i vendosin ato.

Përvoja e akumuluar nga bankat ka sjellë përdorimin më të shpeshtë të treguesve të caktuar.

Gjatë përcaktimit të raportit të aktiveve likuide dhe depozitave, përdoren dy tregues:

1) [Rezervat primare (Paraja e gatshme + Llogaria Korrespondente me Bankën Qendrore)] / Depozita;

2) [Rezerva primare + sekondare (letra me vlerë të qeverisë)] / Depozita.

Nëpërmjet këtyre treguesve krijohet një lidhje e drejtpërdrejtë midis aktiveve dhe detyrimeve likuide në formën e depozitave që janë objekt përmbushjeje. Niveli i treguesit të parë për të siguruar likuiditetin e bankës është miratuar në masën të paktën 5-10%; niveli i dytë - jo më pak se 15-25%. Treguesi i dytë përdoret edhe në Japoni (si i detyrueshëm për të gjitha bankat), ku niveli i tij nuk duhet të jetë më i vogël se 30%.

Në SHBA, likuiditeti vlerësohet duke përdorur treguesit e raportit të shumës së kredive të lëshuara dhe depozitave(sa më shumë të kalojë 1, aq më i ulët është likuiditeti i bankës) dhe pesha e kredive në totalin e aktiveve si reflektim i diversifikimit të aktiveve (ky tregues konsiderohet të jetë optimal në nivelin 65-70%).

Për të vlerësuar likuiditetin, përdoret gjithashtu një masë e aftësisë së një aktivi për t'u këmbyer shpejt me para . Ai llogaritet si raport i aktiveve likuide ndaj totalit të aktiveve. Mjetet likuide përfshijnë vetëm gjendjet e parave të gatshme, paratë në tranzit, në llogaritë në valutë të huaj, gjendjet në llogaritë NOSTRO në Bankën Qendrore dhe banka të tjera. Sa më i lartë ky tregues, aq më i lartë është likuiditeti dhe aq më i ulët është yield-i. Qëllimi i menaxhimit në fushën e menaxhimit të likuiditetit është raporti optimal i likuiditetit dhe përfitimit.

Vëmendje e veçantë i kushtohet analizës së strukturës së burimeve të tërhequra, stabilitetit të bazës së depozitave. Nga pikëpamja e stabilitetit, depozitat ndahen në bazë (të qëndrueshme) dhe "të paqëndrueshme". Depozitat bazë (të qëndrueshme) - depozitat që janë të bashkangjitura në bankë dhe nuk largohen prej saj. Sa më shumë të jenë, aq më i lartë është likuiditeti i bankës. Depozitat kryesore mund të jenë midis depozitave pa afat, llogarive me afat dhe kursimeve dhe depozitave. Pjesa e qëndrueshme e depozitave është më e lartë tek depozitat pa afat. Për depozitat me afat dhe për depozitat e kursimit është vendosur një përqindje më e lartë se për depozitat pa afat. Tarifa për depozitat me afat dhe depozitat e kursimeve është e ndryshme në banka të ndryshme, ato i nënshtrohen më shumë lëvizjes, gjë që përcaktoi emrin e tyre - "të paqëndrueshme".

Treguesi që karakterizon stabilitetin e depozitave, llogaritet si raport i shumës së depozitave kryesore me shumën totale të tyre. Një bankë konsiderohet likuide nëse pjesa e depozitave kryesore në shumën totale të depozitave është të paktën 75%.

Një tregues tjetër që pasqyron stabilitetin e bazës së depozitave është raporti i depozitave me afat dhe i kursimeve me shumën totale të depozitave. Depozitat me afat dhe ato të kursimeve janë të lidhura me burimet e bankës, ato janë më të ndjeshme ndaj ndryshimeve në normat e interesit. Rritja e peshës së tyre rrit volumin e depozitave “të paqëndrueshme” dhe ul likuiditetin e bankës.

Cilësia e bazës së burimeve të bankës vlerësohet gjithashtu nga një tregues që tregon disponueshmërinë e një banke tregtare për burime të jashtme (kredi ndërbankare) (KVI):

KVI = , ku

Сб - kreditë e marra nga banka të tjera, përfshirë bankën qendrore;

ATP - shuma e fondeve të mbledhura.

Aftësia për të tërhequr shpejt burimet nga tregu ndërbankar dhe nga banka qendrore me një tarifë të moderuar, nëse është e nevojshme, dhe për të eliminuar mungesën e përkohshme të likuiditetit shihet si një shenjë e likuiditetit të lartë të bankës dhe një pjesë e madhe e huamarrjes së jashtme. tregon për një likuiditet të ulët të bankës. Prandaj, ne analizojmë më tej:

1. shpeshtësia e huazimeve;

2. kushtet e huamarrjes (me ose pa kolateral);

3. arsyet për mbledhjen e fondeve;

4. interesat e kredive.

Në shumë vende, raportet e likuiditetit të bankave të nivelit të dytë llogariten në bazë të raportit të zërave aktivë dhe pasivë të bilancit, të grupuar sipas maturitetit. Në Francë, një periudhë e tillë është tre muaj me një vlerë treguese prej të paktën 60%, në Angli - një muaj (raporti i likuiditetit prej të paktën 12.5%). Në Gjermani, bankat tregtare raportojnë çdo muaj në Bankën Federale Gjermane për statusin e likuiditetit të bilanceve të tyre. Niveli i kërkuar i koeficientëve brenda 100% nënkupton mundësinë e mbulimit të pjesshëm të investimeve afatgjata me më pak burime afatshkurtra. Së bashku me metodën e koeficientit në Japoni, Shtetet e Bashkuara dhe shumë vende evropiane, është zhvilluar vlerësimi i likuiditetit të bankave në bazë të fluksit të parasë. Rëndësi të madhe jashtë vendit i kushtohet kufizimit të rreziqeve të kredisë për të siguruar likuiditetin e bankave.

Jashtë vendit dhe në Rusi, midis sistemeve të vlerësimit shtetëror për vlerësimin e besueshmërisë së bankave, sistemi amerikan CAMEL është i njohur gjerësisht, i cili është një kombinim i shkronjave fillestare të të gjithë treguesve të analizuar dhe deshifrohet si më poshtë:

ME - saria/adekuat (mjaftueshmëria e kapitalit). Sistemi përcakton se sa kapital bankar mund të përdoret për të mbrojtur kreditorët (depozituesit) dhe mjaftueshmërinë e madhësisë së tij;

A - cilësia e asetit (cilësia e aseteve). Sistemi vlerëson shkallën e “rikuperimit” të aktiveve, duke u fokusuar në ndikimin financiar të kredive me probleme;

M - hartografi (cilësia e kontrollit). Sistemi përcakton cilësinë e menaxhimit bankar bazuar në vlerësimin e rezultateve të punës dhe sistemin e miratuar të kontrollit;

E - kupat e veshit (rendimenti). Sistemi vlerëson përfitueshmërinë e aktiviteteve të bankës dhe përcakton mjaftueshmërinë e fitimit për zhvillimin e saj;

L -likuiditet (likuiditet). Sistemi përcakton nëse likuiditeti i bankës është i mjaftueshëm për përmbushjen në kohë të detyrimeve;

Ky sistem i përket llojit të sistemeve të vlerësimit që përdorin metodën e "vëzhguesit të informuar". Duhet theksuar se shumica e treguesve mbi bazën e të cilëve bazohen vlerësimet e sistemit amerikan të vlerësimit përcaktohen në bazë të informacionit të marrë nga agjencitë e mbikëqyrjes bankare. Megjithatë, nëse është e nevojshme, sigurohen kontrolle mbikëqyrëse lokale për të sqaruar disa aspekte të aktiviteteve të bankës.

Sistemi është jashtëzakonisht i thjeshtë, kështu që gëzon një popullaritet të caktuar. Parimet dhe metodat kryesore të sistemit CAMELS përdoren në aktivitetet mbikëqyrëse nga autoritetet mbikëqyrëse të shumë vendeve për të ndërtuar sistemet e tyre për vlerësimin e besueshmërisë së bankave.

Pjesa e detyrimeve të kërkesës në aktive

CamL1 = Detyrimet e kërkesës / Aktivet e Bankës.

Kuptimi ekonomik: koeficienti tregon se në cilën pjesë të aktiveve të bankës formohen në kurriz të detyrimeve më të paqëndrueshme.

Pesha e detyrimeve pa kërkesë duhet të ketë një tendencë në rënie që banka të rrisë stabilitetin e bazës së burimeve të bankës.

Pjesa e kredive të tërhequra ndërbankare

CamL2 = Kredi ndërbankare / aktive bankare.

Kuptimi ekonomik: koeficienti karakterizon pjesën e aktiveve të bankës të formuar në kurriz të kredive ndërbankare, të cilat i përkasin edhe pjesës më të kërkuar të detyrimit.

Shuma e treguesve CamL1 dhe CamL2 tregon se në çfarë proporcioni formohet bilanci i bankës në kurriz të detyrimeve më të paqëndrueshme.

Mbulimi i detyrimeve sipas kërkesës me mjete monetare

CamL3 = Aktivet monetare / Detyrimet e Kërkesës.

Kuptimi ekonomik: detyrimet e kërkesës duhet të paguhen menjëherë nga banka. Për pagesë të menjëhershme, banka në fakt ka aktive monetare.

Nëse likuiditeti i menjëhershëm i bilancit është mbi mesataren dhe ka një nivel të mjaftueshëm të likuiditetit korrent, atëherë banka mund të zvogëlojë sasinë e mjeteve monetare jofitimprurëse.

Mbulimi i detyrimeve të kërkesës me aktive likuide

CamL4 = Aktivet Likuide / Detyrimet e Kërkesës.

Kuptimi ekonomik është i njëjtë me atë të CamL3, vetëm me një periudhë prej një muaji.

Mbulimi i detyrimeve të kërkesës nga mjetet likuide të bankës duhet të ketë prirje rritëse. Rritja e likuiditetit korrent reflekton gjendjen e qëndrueshme të likuiditetit të akumuluar të bankës. Sa më i lartë të jetë niveli i likuiditetit aktual, aq më shumë garanci ka banka për një punë të qëndrueshme në të ardhmen.

Kur vlerësohet përfitueshmëria e një banke sipas sistemit CAMELS, përdoret një sistem vlerësimi me pesë pikë.

Likuiditeti i një banke individuale vlerësohet nga 1 në 5, duke marrë parasysh paqëndrueshmërinë e depozitave, shkallën e varësisë së bankës nga burimet e kredisë, ndryshueshmërinë e normës së interesit, disponueshmërinë e aktiveve likuide, efektivitetin e aktivit dhe menaxhimi i detyrimeve:

vlerësim 1-I fortë (i fortë)- caktohet nëse niveli i likuiditetit të bankës sigurohet nga më shumë se një sasi e mjaftueshme aktivesh likuide dhe akses i lirë në burimet e jashtme të mbledhjes së fondeve;

vlerësim 2 - E kënaqshme (i kënaqshëm) - i caktohet një banke kur treguesit e likuiditetit janë në ose pak mbi normat e miratuara në përputhje me vëllimin dhe natyrën e operacioneve bankare. Një vlerësim i kënaqshëm zakonisht jepet për bankat me likuiditet në rënie dhe në rritje të levës;

vlerësimi 3 - i drejtë (mediokër) - i caktohet bankës kur shuma e aktiveve likuide nuk është e mjaftueshme për të mbuluar detyrimet korrente dhe për të përmbushur nevojat e klientëve për kredi pa rritur huamarrjen, si dhe nëse shuma e fondeve të marra hua tashmë ka arritur ose ka tejkaluar përmasat optimale;

vlerësim 4-Margjinale (kufi) - lëshuar në bankë kur treguesit e likuiditetit janë dukshëm nën normat e pranuara, vëllimi i aktiveve likuide është i parëndësishëm, ekzistenca e bankës është e kërcënuar. Me një vlerësim të tillë, bankat janë jokonkurruese, banka duhet të paguajë një çmim të lartë për fondet e marra hua;

Avantazhi i sistemit CAMELS është se ai është një metodë e standardizuar për vlerësimin e performancës së bankave. Vlerësimet për çdo tregues tregojnë drejtimet kryesore të ndryshimit të tyre dhe vlerësimi përmbledhës shpreh shkallën e ndërhyrjes së nevojshme nga autoritetet rregullatore në raport me bankën.

Parimet bazë të vlerësimit të çdo elementi të besueshmërisë së bankës janë:

a) evidentimi i treguesit (koeficientit) kryesor që karakterizon gjendjen e secilit element;

b) krahasimi i vlerës faktike të treguesit kryesor me nivelin standard përkatës;

c) krahasimi i vlerës faktike të treguesit kryesor me nivelin e treguesve të bankave të tjera;

d) rregullimi i konkluzionit për gjendjen e elementit përkatës nga rezultatet e analizës së trendit, analizës strukturore dhe faktorëve, rezultatet e studimit të sistemit të menaxhimit;

e) parashikimi i besueshmërisë për të ardhmen.

Zbatimi i metodologjisë DEVE në Rusi

Siç është përcaktuar tashmë, sistemi i vlerësimit CAMEL fokusohet në një analizë gjithëpërfshirëse dhe të thelluar të aktiviteteve financiare dhe ekonomike të bankës, të kryer nga analistë të kualifikuar. Ky sistem bazohet në praninë e një baze informacioni të besueshëm për çdo bankë dhe grupe bankash homogjene. Duke pasur parasysh mungesën e një informacioni të tillë në vendin tonë, mund të flasim për jorealitetin e përdorimit të plotë të këtij sistemi në Rusi për momentin. Për më tepër, veçoritë në standardet e kontabilitetit dhe raportimit të bankave tregtare ruse, si dhe faktet e hartimit të raporteve të rreme, pengojnë përdorimin e sistemit CAMEL. Në një të paqëndrueshme zhvillimi ekonomikështë e pamundur të merren vlera të arsyeshme të treguesve të modelit dhe nivelet e arsyeshme të kriterit të treguesve të përzgjedhur ende mungojnë praktikisht.

Përdorimi në Rusi i disa elementeve të sistemit të vlerësimit CAMEL për vlerësimin e besueshmërisë së bankave tregtare ruse është mjaft i arsyeshëm. Para së gjithash, elementë të tillë janë kriteret dhe disa tregues për vlerësimin e besueshmërisë së bankave tregtare. Si kriter për vlerësimin e besueshmërisë së bankave, këshillohet përdorimi i treguesve të mjaftueshmërisë së kapitalit, cilësisë së aktiveve, likuiditetit, përfitueshmërisë dhe menaxhimit, si dhe disa tregues të tjerë, në veçanti: raporti i kapitalit total, si dhe kapitali fiks ndaj shumës. të aktiveve të ponderuara me rrezik; pjesa e depozitave të qëndrueshme në shumën totale të depozitave; peshën e kredisë ndërbankare në shumën totale të burimeve të tërhequra; raporti i fitimit neto me vlerën mesatare të aktiveve; matës agregat i cilësisë së aseteve.

Arsyeja kryesore që pengon përdorimin e sistemit në praktikën bankare ruse është mungesa e standardeve për shumë tregues (përveç raportit të mjaftueshmërisë së kapitalit), d.m.th. vlerat e tyre normative.

Aplikimi i këtij sistemi përfshin analizën dhe vlerësimin e cilësisë së aseteve. Në bankat ruse, ky problem zgjidhet vetëm pjesërisht në lidhje me portofolin e kredisë dhe portofolin e letrave me vlerë. Për llojet e tjera të aseteve, nuk ka metodologji për analizimin e cilësisë së tyre.

Parimet e sistemit të vlerësimit CAMEL u përdorën si bazë për zhvillimin e një metodologjie për vlerësimin e aktiviteteve të bankave tregtare nga një numër qendrash analitike ruse (Agjencia e Informacionit Bankar (ABI), gazeta ditore Kommersant, Qendra Analitike për Informacionin Financiar (ACFI) , Qendra e Informacionit Rating, Agjencia e Informacionit Financiar "Interfax-lOO", MBO "Orgbank").

Secili prej tyre përdori sistemin e vet të treguesve dhe qasjet për ndryshimin e tyre sasior.

Në procesin e menaxhimit të likuiditetit të një banke, menaxherët duhet të zgjidhin njëkohësisht detyrat e mëposhtme të përcaktuara tradicionalisht, të quajtura Funksionet e menaxhimit të likuiditetit të bankës:

plotësimi i kërkesës për kredi;

· Plotësimi i dëshirave të depozituesve për tërheqjen e depozitave;

Demonstrimi i besueshmërisë së bankës ndaj tregut;

moshumbja e fondeve për shkak të shitjes joprofitabile të aseteve;

Kufizimi i kostos së burimeve të tërhequra në treg;

optimizimi i fitimit total të bankës.

Edhe pse në shikim të parë detyrat duken mjaft kontradiktore, pasi përmbushja e kërkesës për ndonjë kredi vështirë se është në përputhje me kufizimin e kostos së burimeve të tërhequra dhe plotësimin e kërkesave për tërheqjen e depozitave me shitje jofitimprurëse të aktiveve, megjithatë, brenda kufizimeve të arsyeshme (a sistemi i kufijve strategjikë), ato janë mjaft të zgjidhshme. Kështu, si në çdo proces menaxhimi, është e nevojshme të dallohen strategjike dhe taktike komponentët e procesit të menaxhimit të likuiditetit bankar.

Historikisht, me zhvillimin e tregjeve financiare, sektorëve të tyre individualë, sistemeve shtetërore të rregullimit monetar, sistemit bankar, janë zhvilluar edhe teori të ndryshme të menaxhimit të likuiditetit bankar: teoria e kredive tregtare, teoria e lëvizjes, teoria e të ardhurave të pritshme, etj. teoria e menaxhimit të detyrimeve etj. Të gjitha ato kanë të metat e tyre dhe, në formën e tyre të pastër, vështirë se janë të zbatueshme kur zgjedhin një strategji dhe taktika për menaxhimin e burimeve bankare (shih tabelën . një). Megjithatë, në varësi të situatës, qasjet e propozuara nga këto teori përdoren në praktikën reale dhe lejojnë rregullimin e likuiditetit dhe aftësisë paguese të bankës.

Tabela 2 Teoritë e menaxhimit të likuiditetit bankar

Emri i teorisë	Pikat kryesore	Të metat
Teoria e huave tregtare (doktrina e faturave reale)	Banka ruan likuiditetin e saj për sa kohë që aktivet e saj vendosen në kredi afatshkurtra (hua kundër inventarit ose huadhënie për kapital qarkullues).	Nevojat e ekonomisë në zhvillim në kredi nuk merren parasysh. Në një rënie komerciale, kreditë afatgjata mund të mos shlyhen
Teoria e zhvendosjes	Asetet e bankës duhet të jenë lehtësisht të tregtueshme: Mundësia e rifinancimit të kredive në Bankën Qendrore; Premtime shumë të lëngshme; letrat me vlerë të qeverisë etj.	Në një krizë, aktivet likuide mund të zhvlerësohen për shkak të një rënie të mprehtë të kuotimeve të tregut të aksioneve. Aktivet me likuiditet të lartë kanë kthime të ulëta.
Teoria e kthimit të pritshëm	Flukset monetare të bankës (pagesat e interesit për kreditë) duhet të planifikohen bazuar në një analizë të të ardhurave të ardhshme të huamarrësit (kreditë e amortizimit dhe portofolet e investimeve të diferencuara sipas maturimit)	Nuk është gjithmonë e mundur të kontrollohen të gjitha flukset monetare të huamarrësit. Forca madhore dhe një krizë sistematike mund të prishin flukset monetare të huamarrësit.
Teoria e Menaxhimit të Përgjegjësisë	Blerja e aktiveve në treg për të siguruar likuiditet (kryesisht kredi ndërbankare)	Aftësia për të mbledhur fonde varet nga reputacioni i bankës.

Bazuar në analizën e teorive ekzistuese të menaxhimit të likuiditetit dhe praktikës reale bankare, është e mundur të përcaktohen qasje alternative për ruajtjen e aftësisë paguese të një banke: drejtuesit e saj ose duhet të kenë gjithmonë sasinë e nevojshme të mjeteve të pagesës (aktive likuide) në rezervë. ose aftësinë për t'i tërhequr ato në çdo kohë kur kërkohet, në tregjet financiare. Këto alternativa përcaktojnë përmbajtjen e kryesore strategjitë e menaxhimit të likuiditetit: strategjitë e menaxhimit të aktiveve, strategjitë e menaxhimit të detyrimeve, strategjitë e menaxhimit të aktiveve dhe detyrimeve. Dispozitat e tyre kryesore janë pasqyruar në Tabelën . 2.

Tabela 3 Dispozitat kryesore të strategjive të administrimit të likuiditetit bankar

Llojet e strategjive	Pikat kryesore
Menaxhimi i Aseteve	Akumulimi i fondeve likuide nga banka në formën e parave të gatshme dhe letrave me vlerë të tregtueshme Karakteristikat e aktiveve likuide: Prania e një tregu për shndërrimin e tyre të shpejtë në para; Stabiliteti i çmimeve në treg; Kthyeshmëria, d.m.th. mundësia e rikuperimit të investimit fillestar me rrezik minimal
Menaxhimi i detyrimeve	Huamarrja e fondeve me lëvizje të shpejtë në masën e nevojshme për të mbuluar kërkesën për fonde likuide Burimet e tërheqjes së burimeve të tilla: Kredi në tregun ndërbankar; transaksione repo; Kontabiliteti i faturave dhe marrja e kredive nga Banka Qendrore; Lëshimi i letrave tregtare; Marrja e kredive në tregun Eurodollar; Emetimi i kartmonedhave dhe obligacioneve
Menaxhimi i aktiveve dhe detyrimeve	Akumulimi i aktiveve likuide për të plotësuar kërkesën e pritur për to. Blerja e aktiveve në treg në rast nevojash të papritura për likuiditet.

Në praktikën moderne, bankat përdorin llojin e fundit të strategjisë së menaxhimit të likuiditetit, pasi u lejon atyre të marrin parasysh njëkohësisht pikat e forta të menaxhimit të aktiveve dhe strategjive të menaxhimit të detyrimeve, duke niveluar pasojat e tyre negative (ulja e përfitueshmërisë kur krijohen rezerva të tepërta likuiditeti dhe një nivel i lartë i rrezikut të normës së interesit dhe rrezikut të falimentimit kur fokusohet në ruajtjen e likuiditetit nëpërmjet blerjes së aktiveve në tregun e parasë në kohën e boshllëqeve të likuiditetit).

Likuiditeti i bankës ndikohet nga parametra të ndryshëm, të cilët ndahen në të jashtëm dhe të brendshëm. Ato janë përshkruar më parë. Gjatë zhvillimit të një strategjie të menaxhimit të likuiditetit të bankës, menaxherët e saj duhet të parashikojnë paraprakisht situatat e mundshme në zhvillimin e mjedisit të jashtëm dhe të zhvillojnë kritere pak a shumë të rrepta për krijimin e rezervave të likuiditetit dhe përbërësve të tyre individualë. Gjithashtu, strategjia e menaxhimit të likuiditetit duhet të parashikojë një ndryshim të vetëdijshëm të aktiveve dhe detyrimeve dhe raporteve bazë të tyre drejt formimit të një strukture më të qëndrueshme të operacioneve bankare.

Për të zbatuar strategjinë e menaxhimit të likuiditetit të zgjedhur në procesin e planifikimit afatgjatë, drejtuesit e bankave mund të përdorin një sërë metodash. Kështu, strategjia e menaxhimit të aktiveve kërkon përcaktimin e një përqasjeje për llogaritjen e shumës së kërkuar të mjeteve të pagesës, e cila duhet të rezervohet në formë likuide për të siguruar përmbushjen në kohë të detyrimeve të bankës. Këtu teoria emërton dy qasje alternative: metoda e grumbullimit të aksioneve dhe Metoda e konvertimit të fondeve.

Metoda e grumbullimit të fondeve përfshin krijimin e rezervave të likuiditetit bazuar në analizën e strukturës së burimeve të tërhequra të bankës, për secilin lloj të të cilave përcaktohet norma e rezervës. Në përputhje me të, llogaritet shuma e fondeve të mbajtura në formë likuide (përfshirë pjesët e rezervave të fazës së parë dhe të fazës së dytë). Vendimet e mëtejshme për vendosjen e detyrimeve në aktivet operative merren pavarësisht nga lloji dhe koha e tërheqjes së tyre. Detyra kryesore e menaxherit është të maksimizojë marzhin e interesit të bankës për të gjithë grupin e transaksioneve.

Metoda e konvertimit të fondeve përfshin jo vetëm diferencimin e normave të rezervimit në varësi të llojit të detyrimeve, por edhe përcaktimin e drejtimeve kryesore për shpërndarjen e burimeve të llojeve të ndryshme. Për shembull, depozitat e popullsisë - në kredi për popullatën dhe letrat me vlerë; depozitat e klientëve të korporatës - në kreditë përkatëse etj. Të ardhurat nga interesi menaxhohen këtu brenda grupeve individuale të transaksioneve.

Lidhur me strategjinë e menaxhimit të detyrimeve të bankës metoda e menaxhimit të pozicionit rezervë, që përfshin kontabilizimin e vëllimit të limiteve të kredisë së hapur për bankën si rezerva të fazës së dytë. Në këtë situatë, banka nuk i formon paraprakisht këto rezerva në formën e portofoleve të letrave me vlerë lehtësisht të tregtueshme, likuide, por i vendos burimet e tërhequra në aktive më fitimprurëse, por edhe më pak likuide, duke shpresuar të blejë vëllimin e nevojshëm të detyrimeve në treg në rast të tërheqjes së tyre. Kjo metodë, nga njëra anë, ju lejon të rritni rentabilitetin e operacioneve aktive të bankës, por, nga ana tjetër, çon në një rritje të rrezikut që ose të rriten çmimet për burimet në treg, ose, pavarësisht kufijtë e hapur, banka nuk do të jetë në gjendje të blejë sasinë e kërkuar të burimeve.

Kohët e fundit, një metodë tjetër në lidhje me menaxhimin e detyrimeve është bërë e përhapur në Perëndim: metoda e menaxhimit të pozicionit të kredisë . Thelbi i saj është të merret parasysh sasia e fondeve që mund të lirohen nga investimet e huasë nëse kreditë nuk rinovohen, dhe në këtë rast, të mbështetet jo vetëm në ato aktive afatgjata për të cilat ato duhet të shlyhen, por edhe në shitjen ekzistuese. kreditë, duke marrë parasysh kambialet e huamarrësve në bankën qendrore dhe institucionet e tjera të kreditit, kryerjen e operacioneve faktoring dhe forfaiting, etj. Për ta bërë këtë, është e dëshirueshme të lëshoni kredi jo vetëm përmes lidhjes së marrëveshjeve të huasë, por edhe të përdorni fatura dhe obligacione (metoda e titullizimit të portofolit të kredisë), si dhe të drejtën për të caktuar kredi.

Qasjet për vlerësimin e nevojave për likuiditet janë gjithashtu të lidhura ngushtë me metoda të ndryshme të menaxhimit të likuiditetit. Ato kryesore janë metoda e strukturës së fondeve, e cila lidh vëllimin e rezervave të likuiditetit të kërkuar dhe aplikimet për kredi standarde me vëllimin e aktiveve likuide në dispozicion. Metoda e treguesit të likuiditetit, që përfshin llogaritjen e raporteve të vëllimeve të aktiveve të llojeve dhe detyrimeve të ndryshme të grupuara në përputhje me rrethanat, burimi dhe metoda e përdorimit , që nënkupton një vlerësim të vëllimit të aktiveve likuide bazuar në marrjen në konsideratë të sasisë së fondeve hyrëse dhe dalëse në momentet e parashikuara në marrëveshjet dhe transaksionet e lidhura nga banka. Bëhet fjalë për marrjen parasysh të kërkesave dhe detyrimeve kryesore (shlyerja dhe lëshimi i kredive, tërheqja dhe kthimi i depozitave), dhe pagesat e interesit sipas këtyre marrëveshjeve. Këto llogaritje duhet të marrin parasysh jo vetëm aktivet dhe detyrimet e bilancit, por edhe pretendimet dhe detyrimet për transaksionet e së ardhmes dhe pretendimet dhe detyrimet e tjera jashtë bilancit.

Është gjithashtu e dëshirueshme të merren parasysh të ardhurat dhe shpenzimet e mëdha pa interes të bankës: shuma e pritshme e komisioneve, shpenzimet e planifikuara operative që lidhen me pagesën për shërbimet e palëve të bankës, shpenzimet jo operative për mirëmbajtjen e bankës. dhe personelit të saj, si dhe kostot kapitale për zhvillimin e bankës. Është veçanërisht e rëndësishme të regjistrohen shpenzime të tilla të mëdha të rregullta si pagesa e pagave, qirasë, pagesa për shërbimet e informacionit dhe telekomunikacionit.

Dy metodat e para janë më të fokusuara në menaxhimin e likuiditetit të menjëhershëm të bankës, pasi tregojnë nevojën aktuale për aktive likuide, por nuk lejojnë vlerësimin se sa do të ndryshojë në të ardhmen, kur banka do të duhet të përmbushë disa detyrime ndaj klientëve dhe klientët përpara. Metoda e fundit bën të mundur parashikimin e dinamikës së tepricës/mungesës së likuiditetit në një horizont mjaft të gjatë planifikimi dhe, për mendimin tim, është mjeti më efektiv për të mbështetur vendimet e menaxhimit të likuiditetit.

Metoda e strukturës së mjeteve merr parasysh mundësinë e ngjarjeve të ndryshme në përcaktimin e sasisë së fondeve likuide të nevojshme për të siguruar depozitat dhe kreditë. Në këtë rast, menaxheri i aktiveve dhe detyrimeve mund të përcaktojë pozicionet më të mira dhe më të këqija, dhe ndoshta disa pozicione të ndërmjetme likuiditeti në të cilat mund të gjendet banka, si dhe probabilitetin e shfaqjes së të gjitha situatave të mundshme. Përfundimisht nevojat e pritshme të bankës për likuiditet = probabiliteti i rezultatit * deficiti ose suficiti i pritur në situatën A + probabiliteti i rezultatit B * deficiti ose suficiti i pritshëm në situatën B +... +...

Për të gjitha rezultatet e mundshme, plotësohet kushti: probabiliteti i rezultatit A + probabiliteti i rezultatit B +... = 1.

Disavantazhi kryesor i metodës së strukturës së fondeve është parashikimi i likuiditetit të bankës pa marrë parasysh kohën e skadimit të depozitave specifike dhe kredive bankare: rezerva e likuiditetit e krijuar në mënyrën e përshkruar më sipër mund të rezultojë të jetë ose shumë të tepërta ose të pamjaftueshme kur bëni pagesa aktuale.

Procedura e menaxhimit të likuiditetit bankar duhet të plotësojë kërkesat e mëposhtme:

· Të marrë parasysh fluksin e pagesave për të gjitha llojet e aktiveve / detyrimeve / detyrimeve jashtë bilancit të bankës;

· Kryen analiza dhe kontroll të vazhdueshëm, të përditshëm mbi gjendjen e likuiditetit;

· Merrni parasysh dinamikën e të dhënave të periudhave të mëparshme gjatë ndërtimit të parashikimeve të ngjarjeve të ardhshme;

· Mbështetuni në disa opsione për zhvillimin e ngjarjeve në të ardhmen (modelimi i skenarit);

· Të jetë një mjet raportimi i menaxhmentit për menaxhmentin e bankës për të marrë vendime për mbledhjen dhe vendosjen e fondeve dhe përcaktimin e politikës së normës së interesit të bankës.

Kërkesat e deklaruara për teknologjinë e menaxhimit të likuiditetit lejojnë, nga njëra anë, analizimin e situatës aktuale dhe marrjen e vendimeve të menaxhimit operacional, dhe, nga ana tjetër, parashikimin e gjendjes së likuiditetit të bankës sipas skenarëve të ndryshëm.

Aktualisht, shumica e studiuesve të problemit të likuiditetit të bankës janë të prirur të përdorin parashikimin e flukseve monetare (kalendarin e pagesave) si mjetin kryesor për administrimin e likuiditetit, i cili siguron parashikimin më të besueshëm dhe objektiv të gjendjes së likuiditetit të bankës.

Arsyetimi kryesor për zgjedhjen e kësaj forme të analizës së likuiditetit është vetë detyra e menaxhimit të likuiditetit të bankës. Është ky mjet për të analizuar likuiditetin e një banke, si asnjë tjetër, që është në gjendje t'i përgjigjet pyetjes së një mungese të mundshme fondesh për një periudhë të caktuar kohore. Vlerësimi aktual dhe parashikimi i flukseve monetare në të ardhmen bën të mundur parashikimin e problemeve të likuiditetit dhe, në përputhje me rrethanat, marrjen e menjëhershme të masave të nevojshme për tejkalimin e problemeve dhe rregullimin e politikës së bankës.

Një rezultat i pavarur i parashikimit është zhvillimi dhe zbatimi i elementeve individuale të modelimit të skenarit të nevojës së bankës për likuiditet nëpërmjet një sërë parametrash parashikimi që përcaktojnë skenarë alternativë. Ekzistojnë tre skenarë kryesorë (megjithëse një bankë mund të përcaktojë më shumë skenarë):

· një skenar standard i një banke operative pa fenomene krize me një fluks pagesash të parashikuar bazuar në statistikat e të dhënave historike;

· skenari i "krizës në bankë", i shoqëruar me faktorë të pafavorshëm të veprimtarisë së vetë bankës në mungesë të fenomeneve të krizës në tregjet financiare;

· Skenari i "krizës së tregut" i lidhur me krizën e tregjeve financiare.

Koha e parashikimit. Parashikimi i likuiditetit për vitin në vazhdim përdoret si "diapazoni" optimal i parashikimit. Arsyet për këtë zgjedhje të periudhës së parashikimit janë si më poshtë. Nga njëra anë, periudha e parashikimit duhet të sigurojë një vështrim mjaft të lirë në të ardhmen dhe të përfundojë "jo nesër", nga ana tjetër, nëse parashikimi është shumë i gjatë (për shembull, nga një vit në 3 vjet e më tej), probabiliteti i një gabimi të parashikimit rritet.

Një arsye tjetër për zgjedhjen e parashikimit vjetor si optimal është fakti që bankat po zhvillojnë një plan biznesi për vitin e ardhshëm kalendarik, dhe për këtë arsye parashikimi përkatës i fluksit monetar mund dhe duhet të merret parasysh gjatë zhvillimit të programit të zhvillimit afatshkurtër të një banke.

Diskretiteti i parashikimit. Në përgjithësi, diskretiteti i analizës dhe parashikimi i likuiditetit duhet të varet nga qëllimet e vendosura. Në rastin e menaxhimit të menjëhershëm të likuiditetit, kërkohet një parashikim ditor i likuiditetit. Duke marrë parasysh periudhën e propozuar të parashikimit (deri në një vit) dhe qëllimet, propozohet të përdoret parashikimi mujor i fluksit monetar si një qasje bazë.

Detajimi i flukseve të pagesave për aktivet / detyrimet / detyrimet jashtë bilancit. Flukset monetare janë propozuar të klasifikohen në dy lloje me karakteristikat e mëposhtme.

Fijet e klientit- lëvizjen e fondeve në llogaritë e klientëve, personave juridikë dhe fizikë, duke përfshirë lëvizjen e fondeve në operacionet kredituese. Pavarësisht nga fakti se këta tregues mund të ndikohen (duke ndjekur një politikë të përshtatshme kreditimi dhe një politikë për mbledhjen e fondeve), lëvizja e fondeve në grupet e klientëve është e paqëndrueshme dhe e vështirë për t'u parashikuar. Në rastin e përgjithshëm, shlyerja/lëshimi i kredive dhe tërheqja nga klientët e fondeve me afat të vendosura në bankë mund të jetë relativisht deterministe.

Vetë operacionet e bankës- transaksionet me letrat me vlerë, lëvizja e fondeve në operacionet e huadhënies ndërbankare, operacionet me Bankën e Rusisë (REPO, kredi, depozita), domethënë instrumente me një lëvizje përcaktuese të fondeve.

Arsyeja kryesore për grupimin e propozuar të transaksioneve rrjedh nga ndryshimi thelbësor në qasjet për menaxhimin e flukseve monetare të klientit dhe fondeve të veta. Detyra e çdo teknologjie të menaxhimit të likuiditetit bankar është të ofrojë një qasje për vlerësimin dhe parashikimin e flukseve monetare të klientit, dhe, bazuar në rezultatet e parashikimit, të shqyrtojë opsionet për veprime të mundshme në një situatë të ardhshme (me tepricë ose mungesë fondesh). : kompensimi për dështimet e likuiditetit nëpërmjet operacioneve bankare ose ndikimi në situatën me instrumente oportuniste, për shembull, duke kryer një politikë të përshtatshme klienti.

Vlerësimi i flukseve monetare të ardhshme të bankës. Për të vlerësuar likuiditetin dinamik të një banke, nevojitet një aparat matematikor që mundëson marrjen e një vlerësimi objektiv të gjendjes së ardhshme të likuiditetit të bankës dhe një parashikim të flukseve monetare të klientit.

Metodat kryesore ekzistuese për analizimin e të dhënave bankare bazohen në analizën statistikore të të dhënave aktuale. Si rregull, në shumicën e rasteve, praktikuesit inkurajohen të studiojnë marrëdhëniet statistikore të së kaluarës në mënyrë që të marrin sjelljen probabiliste të të dhënave përkatëse në të ardhmen. Megjithatë, qasjet e bazuara në dinamikën e treguesve rezultojnë të jenë më efektive në praktikë sesa qasjet që supozojnë natyrën statike të të dhënave në studim dhe japin vetëm një vlerësim probabilist të ndryshimeve në treguesit e bankës në të ardhmen, pa ndarje sipas intervaleve kohore. .

Për të kombinuar avantazhet e të dyja qasjeve (probabiliste dhe dinamike), konsiderohet e përshtatshme të përdoren rezultatet e analizës së serive kohore në modelin e parashikimit të vlerave të mundshme të ardhshme të të dhënave bankare. Si të dhëna fillestare, është e mundur të përdoren vlerat e flukseve monetare të klientit ose detyrimet bankare individuale (për shembull, fondet e mbledhura nga individë në depozita, persona juridikë në llogaritë e shlyerjes, etj.).

Këshillohet që të përdoren tregues makroekonomikë si goditje të jashtme, si oferta monetare, norma e inflacionit në vend, çmimet e lëndëve të para të eksportuara, si dhe tregues që pasqyrojnë rritje të ndryshme politike dhe infrastrukturore (për shembull, shfaqja e jo- produktet e investimeve bankare).

Avantazhi kryesor i përdorimit të modeleve të serive kohore është përsëritja e tyre, domethënë mundësia e rillogaritjes së vazhdueshme të modeleve në çdo periudhë të re kohore duke përdorur të dhëna të reja që tashmë janë shfaqur.

Infrastruktura informative e bankës. Për të menaxhuar likuiditetin e bankës nevojiten të dhëna operacionale për të gjitha proceset që ndodhin në bankë, duke përfshirë dhënien e kredive (duke filluar nga faza e planifikimit), tërheqjen e depozitave, operacionet jashtë bilancit dhe gjithçka që mund të ndikojë në gjendjen e bankës. likuiditetit të bankës.

Çështja e disponueshmërisë dhe aksesueshmërisë së shumicës së këtij informacioni mund të zgjidhet nga një sistem i vetëm bankar informacioni, i cili duhet të jetë themeli i menaxhimit të çdo organizate. Një sistem i vetëm bankar kuptohet si një grup teknologjish të informacionit që lejojnë bankën të funksionojë si një mekanizëm i vetëm dhe të rrisë efikasitetin e menaxhimit në tërësi.

Zbatimi i projektit konsiston në sa vijon fazat :

1. Klasifikimi i flukseve të pagesave . Është zhvilluar një metodologji për klasifikimin e flukseve të pagesave sipas operacioneve aktive dhe pasive, në kontekstin e klientëve dhe operacioneve bankare, në hyrje dhe dalëse, të planifikuara dhe të parashikuara. Zbatimi softuer dhe teknologjik i metodologjisë përfshin, si përbërës, bazën e të dhënave ekzistuese të kalendarit të pagesave, si dhe bazën e të dhënave të bilancit analitik të bankës dhe sistemin e brendshëm të kontabilitetit për kontratat e lidhura dhe të planifikuara.

2. Mbledhja dhe sistematizimi i të dhënave për strukturën e pagesave për periudhën historike (2 vitet e mëparshme) dhe zbatimi i teknologjisë për mbledhjen dhe grumbullimin e të dhënave për pagesat aktuale për analiza të mëtejshme statistikore.

3. Identifikimi dhe analiza e burimeve të rrezikut të likuiditetit . Burimet e rrezikut të likuiditetit ndahen në strukturore, të lidhura me strukturën aktuale të aktiveve/detyrimeve dhe pretendimeve/detyrimeve sipas kohës, dhe probabiliste, të lidhura me shfaqjen e ngjarjeve të pafavorshme të mundshme ose të rastësishme që ndryshojnë negativisht strukturën e flukseve të pagesave në ditën e pagesave. .

Në metodologjinë e zhvilluar, burimet e mëposhtme ose faktorët e rrezikut të likuiditetit që lindin nga grupet e pagesave të një lloji të caktuar:

1) strukturor: rreziku i humbjes së likuiditetit që vjen nga flukset e planifikuara të pagesave për shkak të një çekuilibri në kushtet e kërkesave dhe detyrimeve kontraktuale që gjenerojnë vëllime të flukseve të pagesave të detyrueshme në kontekstin e kushteve;

2) rreziku i daljes së fondeve të tërhequra;

3) rreziku i mosdorëzimit ose moskthimit të një aktivi që lidhet me realizimin e rrezikut të kredisë;

4) rreziku i humbjes së likuiditetit lidhur me realizimin e rrezikut të tregut, d.m.th. pamundësia e shitjes së aktivit në tregun financiar deri në këtë datë me çmimin e pritshëm, të planifikuar në vëllimin e pagesave hyrëse;

5) rreziku i humbjes së likuiditetit që lidhet me realizimin e rrezikut operacional, d.m.th. gabime në procedura ose dështime operacionale në procese që sigurojnë ekzekutimin pa probleme të pagesave bankare;

6) rreziku i likuiditetit që lidhet me mbylljen e burimeve të likuiditetit të blerë për bankën, për shembull, në mbylljen e limiteve për bankën në tregun ndërbankar.

Vështirësia kryesore në zbatimin e metodologjisë së menaxhimit të likuiditetit të skenarit qëndron pikërisht në faktin se bankat ruse nuk kanë zbatuar ende depo të përshtatshme informacioni dhe nuk kanë grumbulluar ende statistika të mjaftueshme për strukturën e pagesave sipas grupeve, kushteve, instrumenteve dhe njësive strukturore, duke lejuar përdorimin e metodave statistikore të analizës dhe modelimit.

Nëse të gjitha pagesat në bankë ishin të parashikueshme, atëherë mund të llogaritet në bilancin e ardhshëm të aktiveve likuide si vëllimi origjinal plus bilanci i pagesave. Atëherë problemi i parashikimit të likuiditetit do të zgjidhej thjesht: nëse në horizontin e konsideruar të analizës balanca e aktiveve likuide është më e madhe se zero, atëherë sigurohet likuiditeti, nëse është më pak se zero, duhet të merren masa. Le të shqyrtojmë metodat më të njohura të parashikimit të likuiditetit.

Analiza e koeficientit

Raporti i likuiditetit është një fraksion në të cilin numëruesi ka një grup të caktuar aktivesh (zakonisht likuide), dhe emëruesi ka një grup pasivesh (zakonisht sipas kërkesës ose afatshkurtër). Shembuj tipikë janë raportet e likuiditetit të Bankës Qendrore të Federatës Ruse. Ka një shumëllojshmëri të gjerë të raporteve të likuiditetit, por thelbi i përdorimit është afërsisht i njëjtë: për të monitoruar dinamikën e raporteve, për të vendosur vlerat e pragut dhe për të "sinjaluar" kur ato arrihen. Përparësitë e kësaj metode janë lehtësia e llogaritjes dhe qartësia. Disavantazhet zakonisht përfshijnë vlerësime statike, një qasje shumë formale dhe mungesën e mjeteve të parashikimit.

Metoda e boshllëqeve ose Analiza e boshllëqeve

Këtu krahasohen grupet e aktiveve dhe detyrimeve me të njëjtën urgjencë përpara shitjes/shlyerjes. Nëse ka më pak aktive (d.m.th. ka një boshllëk), atëherë lind rreziku i likuiditetit. Sa më i madh të jetë hendeku, aq më i madh është rreziku. Problemi kryesor është se si të alokohen aktivet dhe detyrimet me maturim të pacaktuar, dhe siç u përmend më lart, ka shumë prej tyre. Një modifikim i avancuar i analizës GEP është metoda e matricës. Ai jep një pamje më interesante, por ka të njëjtat disavantazhe. Me zhvillimin modern të teknologjive të informacionit, këto metoda mund të konsiderohen të vjetruara.

Analiza e fluksit të parasë

Analiza e fluksit të parasë, ose, më thjesht, kalendari i pagesave është një qasje më moderne. Ndërtimi i tij, siç besojnë shumë, është çelësi i analizës së likuiditetit. Për ato pozicione në të cilat kontratat nuk përmbajnë tregues të kushteve dhe shumave të pagesave, analistët përpiqen t'i parashikojnë ato. Në fakt, është po aq e vështirë sa të parashikosh çmimet e dollarit apo të naftës. Intervistoni ekspertë të ndryshëm dhe do të merrni një gamë të tillë parashikimesh sa që do të ishte më mirë të mos dini për to. Megjithatë, kjo qasje përmban një kokërr racionale. Gabimi shpesh qëndron në faktin se ndërtimi i kalendarit kthehet në një qëllim në vetvete, megjithëse në fakt ai është një fazë (ose mjet) e ndërmjetme për parashikimin dhe analizimin e likuiditetit.

Llogaritja e jastëkut të likuiditetit

Kjo është një tjetër qasje që të bën të mendosh—llogaritja e stokut të aktiveve likuide që duhet të kesh për të përmbushur pagesat e papritura të klientëve. Stoku i llogaritur krahasohet me aktivet në dispozicion. Në versionet e avancuara, vëllimi i përgjithshëm i "jastëkut" është i strukturuar në disa nivele të likuiditetit. Metoda e "jastëkut" është, në një farë kuptimi, një alternativë ndaj përpjekjeve për të parashikuar flukset monetare, për më tepër, më e përshtatshme për analiza statistikore. Është shumë më e lehtë të vlerësosh kufijtë e tërheqjeve të mundshme të klientëve gjatë një periudhe të caktuar sesa të parashikosh datat dhe shumat e pagesave. Nëse nuk mund ta dimë se kur do të bëhet pagesa, thjesht do të mbajmë gati një rezervë likuiditeti. Vështirësia kryesore është se si të përcaktohet sasia optimale e rezervës. Këtu ata shpesh veprojnë shumë thjesht: i ndajnë detyrimet në grupe, marrin një përqindje të caktuar nga secili grup dhe i përmbledhin ato. Dhe kështu ata prishin një ide të mirë, duke reduktuar në fund gjithçka në një analizë të koeficientit të parëndësishëm.

Në praktikë, të gjitha këto metoda mund të jenë vetëm një pjesë e sistemit të analizës dhe menaxhimit të likuiditetit dhe të zgjidhin vetëm nën-detyra të veçanta. Kështu, mund të ketë kombinime të mira të këtyre metodave që japin rezultate më të mira.

Për shembull, le të hedhim një vështrim në kombinimin e shpeshtë të metodave të kalendarit të pagesës dhe "jastëkut" (rezervës) të likuiditetit.

Ne do t'i ndajmë të gjitha pagesat në dy lloje: kontraktuale dhe sipas kërkesës. Kontratat janë shumë më të parashikueshme. Ne e ndërtojmë kalendarin e pagesave vetëm nga pagesat kontraktuale dhe për pagesat sipas kërkesës do të sigurojmë një rezervë ("jastëk") të aktiveve likuide të nevojshme për t'i siguruar ato. Pozicioni do të merret parasysh ose në kalendarin e pagesave ose në llogaritjen e rezervës së likuiditetit.

Nëse parashikimi i bilancit të aktiveve likuide, i ndërtuar mbi një kalendar të tillë, është më i madh se rezerva e likuiditetit, atëherë mendojmë se ka tepricë likuiditeti. Nëse është më pak, atëherë është një disavantazh.

Si kontratat aktuale ashtu edhe ato të planifikuara/parashikuara (duke marrë parasysh planet e biznesit) futen në kalendarin e pagesave. Për pozicionet, ndikimi i të cilave është shumë i madh dhe që nuk mund të planifikohen/parashikohen pa mëdyshje, merren parasysh opsionet (skenarët). Të thuash se nuk mund të bëhen supozime të besueshme për llogaritë e kërkesës do të ishte një mbivlerësim. Është e mundur të planifikohet/parashikohet me saktësi tendenca vjetore. Këshillohet gjithashtu që ta futni në kalendar, dhe për luhatjet rreth trendit, të parashikoni një rezervë taktike likuiditeti.

Gjatë analizimit të likuiditetit të bankës, parashikimi i rezervës së likuiditetit të detyrueshëm ka një rëndësi të madhe.

Rezerva taktike e likuiditetit është e përshtatshme ta përkufizojmë atë si shumën e disa komponentëve, secila prej të cilave synon të sigurojë pagesa për grupin e pozicioneve të saj. Tërësia e këtyre pozicioneve duhet të mbulojë domosdoshmërisht të gjitha llogaritë e kërkesës, është e dëshirueshme të mbulohen kufijtë e papërdorur në linjat e kreditit dhe në disa raste të merren parasysh pozicionet e tjera. Pjesa kryesore, si rregull, është rezerva sipas kërkesave. Parimi i llogaritjes së rezervës bazohet në arsyetimin e mëposhtëm: paratë e marra papritur në llogari trajtohen si "të nxehta" (të paqëndrueshme) dhe ato janë 100% të rezervuara. Vetëm pasi të "zgjidhen" në llogari (stabilizohen), rezerva për ta reduktohet në një përqindje të caktuar (20 - 50%).

Si pjesë e rezervës taktike, është e dobishme të theksohet rezerva e likuiditetit operacional kërkohet për të ruajtur likuiditetin në horizont deri në 3 ditë. Mund të përcaktohet si një pjesë e bilancit aktual, e barabartë me maksimumin me një probabilitet të caktuar (për shembull, 0.95) përqindje neto të fshirjes për grupin përkatës të llogarive brenda 3 ditëve.

Krijim rezerva strategjike e aktiveve likuide mund të konsiderohet si një manifestim i një politike të kujdesshme të administrimit të likuiditetit, me fjalë të tjera, është një masë parandaluese në rast të përkeqësimit të situatës.

Në thelb, mekanizmat e rregullimit të likuiditetit mund të ndahen në 2 lloje: të brendshëm dhe të jashtëm (sistemik).

Skematikisht, mekanizmat e rregullimit të likuiditetit tregohen në diagramin e mëposhtëm:

mekanizmat e brendshëm. Instrumentet e brendshme kuptohen si instrumente që banka mund t'i përdorë në mënyrë të pavarur dhe të planifikojë aktivitetet e saj duke i marrë parasysh ato.

Nga ana tjetër, mjetet e brendshme mund të ndahen në ato operacionale dhe strategjike.

TE operacionale përfshin operacionet me letra me vlerë likuide, derivate instrumentet financiare që mbulon rrezikun e monedhës dhe normës së interesit të bankave. Shembuj janë gjithashtu linjat e hapura të kredisë së bankave të palëve të treta, instrumentet e rifinancimit të Bankës së Rusisë, si dhe tërheqja e huamarrjeve afatgjata në tregjet e borxhit (në thelb, këto janë operacionet e vetë bankave të përshkruara më lart).

Disavantazhi kryesor i përdorimit të instrumenteve të këtij lloji është paqëndrueshmëria relative e tregut bankar rus. Kjo shprehet, për shembull, me shfaqjen e vështirësive me huamarrjet e jashtme dhe kufizimet në rifinancimin nga Banka e Rusisë në rast të dyshimit për probleme të mundshme me bankën.

Zgjidhja në këtë rast është nevoja për të pasur një stok aktivesh me likuiditet të lartë si pjesë e zbatimit të skenarit evolucionar. Stoku optimal i aktiveve, nga ana tjetër, mund të përcaktohet duke përdorur modele matematikore (për shembull, intervali i besueshmërisë së parashikimit të serisë kohore të marrë).

Tek primat strategjike mekanizmat e brendshëm përfshijnë ndryshimin e strategjisë së bankës në treg. Ky është, para së gjithash, korrigjimi i strategjisë së zhvillimit të bankës duke ndryshuar parametrat e planifikimit të biznesit, politikën e normave të interesit të bankave, e cila në fund çon në një ndryshim të vëllimit të transaksioneve me klientët, vëllimit dhe drejtimit të flukseve monetare. . Duhet theksuar se mekanizmat strategjikë nuk janë mjete të thjeshta të rregullimit të likuiditetit (në krahasim me ato operacionale).

Mjetet e sistemit. Këto mjete nuk janë mjete të thjeshta të menaxhimit të likuiditetit, por janë të një rëndësie të madhe në zhvillimin e teknologjive të menaxhimit të likuiditetit për bankat tregtare.

1. Sistemi i sigurimit të depozitave. Në janar 2004, në bazë të Ligjit Federal të 23 dhjetorit 203 "Për sigurimin e depozitave të individëve në bankat e Federatës Ruse", u krijua Agjencia e Sigurimit të Depozitave. Në praktikë, funksionimi i sistemit duhet të reflektohet në hyrjen e fondeve shtesë nga popullsia në banka dhe në një ulje të paqëndrueshmërisë dhe mundësinë e një daljeje fondesh nga individët në kohën e fillimit të krizave të bankave të ndryshme. llojet.

Përsa i përket teknologjisë së menaxhimit të likuiditetit në shqyrtim, efekti i sistemit të sigurimit të depozitave mund të pasqyrohet si më poshtë:

Rritja e besueshmërisë së bankave në sytë e popullatës do të ulë rezervën e likuiditetit në rast situatash krize;
Futja e sistemit të sigurimit të depozitave do të mund të “nxjerrë nga dyshekët” depozitat e popullsisë, çka do të ndikojë në ndryshimin e dinamikës së rritjes së depozitave të tërhequra.

Nëse sistemi i sigurimit të depozitave është më shumë një faktor infrastrukturor që mund të rrisë besimin e publikut në sistemin bankar në tërësi, atëherë mekanizmat bankar të përshkruar më poshtë janë krijuar për të ofruar likuiditet shtesë për bankat ruse.

2. Zhvillimi i tregut të detyrimeve kreditore dytësore si mjet për rifinancimin e bankave. Si rregull, bankat që kanë një rezervë të aktiveve likuide janë më të përgatiturat për një krizë të mundshme likuiditeti, më tërheqëse prej të cilave janë letrat me vlerë të përfshira në Listën Lombard të Bankës së Rusisë.

Megjithatë, rendimenti i ulët i këtyre letrave me vlerë, si dhe konkurrenca e ashpër në tregun e kredive me rritje të shpejtë, po i detyrojnë bankat të kërkojnë burime shtesë të likuiditetit afatmesëm dhe afatgjatë. Këto nuk mund të përfshijnë kredi afatshkurtra nga Banka e Rusisë, sepse bankat janë të detyruara të mbledhin fonde brenda vendit (duke ndjekur një politikë agresive të tërheqjes së klientëve) ose të përdorin fondet e marra hua në tregun afatgjatë të kapitalit.

Nëse e para është relativisht e kushtueshme, pasi një fushatë agresive shoqërohet me kosto të larta për rritjen e pjesës së tregut, atëherë kjo e dyta (veçanërisht financimi i huaj) nuk është gjithmonë i mundur, veçanërisht për bankat e mesme dhe të vogla.

Në këtë drejtim, duket jetik zhvillimi i tregut të detyrimeve dytësore, letrave me vlerë të emetuara nga bankat, të cilat sigurohen nga kreditë e lëshuara për bankat (securitizimi i portofolit të kredisë).

Pyetja kryesore që lind në këtë rast janë rreziqet e sigurimit të detyrimeve të tilla, respektivisht cilësia e menaxhimit të bankave të rreziqeve të tyre kreditore. Çështja e transparencës së tregut për detyrime të tilla të bankave mund të zgjidhet vetëm nëse zhvillohen standarde të unifikuara për vlerësimin e cilësisë së portofolit të kredisë së bankave (ose grupeve homogjene të kredive).

Aktualisht, bankat individuale ruse po punojnë tashmë për emetimin dhe unifikimin e qarkullimit të letrave me vlerë të siguruara me kredi hipotekare për popullatën. Nëse një treg i tillë fillon të funksionojë, bankat do të kenë një burim shtesë likuiditeti, i cili mund të përdoret si në zhvillimin evolutiv të bankës ashtu edhe në rast të situatave të ndryshme krize.

3. Praktika e rregullimit të likuiditetit nga Banka e Rusisë. Ky mekanizëm do të diskutohet më në detaje më poshtë.

Një rol të rëndësishëm në rregullimin e likuiditetit në rubla luajnë mekanizmat e Bankës Qendrore të Federatës Ruse për formimin e rezervave të detyrueshme, si dhe rifinancimin e institucioneve të kreditit.

Mekanizmi mesatar i rezervës së detyruar është instrumenti më i aksesueshëm për rregullimin e likuiditetit korent. Thelbi i tij qëndron në faktin se një institucion krediti merr të drejtën të mos transferojë në Bankën Qendrore të Federatës Ruse një pjesë të rezervave të nevojshme në shumën e një shume të caktuar, por të mbajë një bilanc të caktuar minimal në llogarinë e tij korrespondente me Banka Qendrore.

Në prill 2005, Banka e Rusisë filloi të japë kredi Lombard me norma interesi fikse për shtatë ditë kalendarike. Këto kredi mund të merren në çdo ditë, dhe jo një herë në javë, siç ishte rasti me ankandet e pengut. Gjithashtu, lista e letrave me vlerë të pranuara si kolateral për kredi është zgjeruar. Dinamika e normave të interesit për përdorimin e një kredie në dyqan pengjesh për një periudhë 7-ditore është paraqitur në tabelën e mëposhtme.

Tabela 4 Normat e interesit për përdorimin e një kredie në dyqan pengjesh

*datë*	*% në kredi*

Që nga hyrja në fuqi e Rregullores së Bankës së Rusisë Nr. 236-P e datës 4 gusht 2003 "Për procedurën e dhënies së kredive nga Banka e Rusisë për institucionet e kreditit të siguruara me peng (bllokim) të letrave me vlerë", shumë banka tregtare kanë hyrë tashmë në marrëveshje përkatëse me Bankën Qendrore të Federatës Ruse për dhënien e kredive brenda ditës dhe kredive njëditore.

Si rregull, institucionet e kreditit përdorin në mënyrë aktive mundësitë e kredive brenda dhe njëditore për të ruajtur likuiditetin e menjëhershëm/korrekt. Aktualisht, norma e kredive lombarde të Bankës së Rusisë për një periudhë prej një dite kalendarike është fiksuar në 8.25%. Dhe dinamika e normës së kredisë njëditore mund të shihet në tabelën e mëposhtme:

Tabela 5 Norma e interesit për kredinë njëditore

*datë*	*Interesi i kredisë*

Përvoja e ruajtjes së likuiditetit të bankave tregon se mundësia e përdorimit të kredive brenda ditës u lejon atyre të zvogëlojnë balancat në llogaritë korrespondente dhe nënllogaritë dhe, për rrjedhojë, të lirojnë fonde për operacione të tjera aktive. Për më tepër, qarkullimi i fondeve në llogaritë korrespondente të kredituara në mënyrë aktive po rritet ndjeshëm, gjë që mund të tregojë një përshpejtim të shlyerjeve në ekonomi (treguesit e qarkullimit për institucionet e kreditit që përdorin në mënyrë aktive kredi nga Banka e Rusisë tejkalojnë vlerat mesatare të zakonshme).

Si pjesë e zhvillimit të metodave për rifinancimin e institucioneve të kreditit, më 28 gusht 2005, Rregullorja e Bankës së Rusisë Nr. 273-P “Për procedurën e Bankës së Rusisë për dhënien e institucioneve të kreditit të siguruara me kambialë, të drejtat e pretendimit sipas kredisë. Marrëveshjet e Organizatave apo Garancive të Institucioneve të Kreditit” hynë në fuqi.

Ky dokument përcakton procedurën e dhënies nga Banka Qendrore e Federatës Ruse për institucionet e kreditit kredi të siguruara nga pengu i kambialeve, të drejtat e pretendimit sipas marrëveshjeve të huasë të organizatave ose garancive të institucioneve të kreditit, për të ruajtur likuiditetin e bankës. sistemi.

Banka e Rusisë rriti papritur normën e rifinancimit nga 10% në 10.25%. Por nëse pjesëmarrësit e tregut reaguan me qetësi ndaj rritjes aktuale të normës së rifinancimit, atëherë ata e perceptuan me hutim rritjen në 6.25% të normës minimale për operacionet direkte REPO - norma kryesore e rifinancimit të sistemit bankar. Vetë Banka e Rusisë i shpjegoi veprimet e saj me masat për të luftuar inflacionin, megjithëse deri në momentin e fundit siguroi institucionet e kreditit me synimin për të ruajtur likuiditetin e sistemit bankar.

“Nëse thjesht do të rrisnim kërkesat për rezervë, kjo do të nënkuptonte tërheqjen e likuiditetit nga bankat me rreth 77 miliardë rubla. Një rritje në raportin mesatar i kthen likuiditetin atyre me rreth 55 miliardë rubla, domethënë, tërheqja totale e balancuar do të jetë 22 miliardë rubla, "shpjegoi Alexey Ulyukaev.

Sipas ekonomistëve, rritja e normave të operacioneve të Bankës Qendrore nuk do të çojë në një ulje serioze të inflacionit, por mund të krijojë një mungesë likuiditeti.

Kreditë e Bankës Qendrore të Federatës Ruse u jepen institucioneve të kreditit - banorë të Federatës Ruse që plotësojnë disa kritere, në kushtet e urgjencës, pagesës, shlyerjes dhe sigurisë, për një periudhë jo më shumë se 180 ditë kalendarike dhe interes. caktohen tarifat për to rregulloret Banka e Rusisë.

Dihet që Banka e Rusisë është një huadhënës i mundësisë së fundit, prandaj, një mbitërheqje në një llogari korrespondente me Bankën e Rusisë nuk duhet të perceptohet si një alternativë e krahasueshme me instrumentet e tjera për mbledhjen e fondeve (për shembull, kreditë ndërbankare, ndërbankare depozitat, llogaritë Loro, detyrimet e tjera të borxhit bankar, kambialet, certifikatat e depozitave, obligacionet).

Sigurisht, një bankë mund të formojë një pjesë të detyrimeve të saj duke përdorur burimet e bankave rezidente dhe bankave jorezidente të tërhequra në tregun ndërbankar. Në të njëjtën kohë, këto burime mund të synohen dhe të sigurohen për një periudhë të gjatë, ose të shërbejnë si një mjet i përkohshëm për të reduktuar mungesën e likuiditetit aktual dhe të sigurohen për një periudhë deri në një ditë bankare. Mbizotërimi i kategorisë së parë të burimeve rrit likuiditetin e vlerësuar të bankës, e dyta - e zvogëlon atë. Prandaj, banka duhet të llogarisë edhe vetë një shumë të sigurt huamarrjeje në tregun ndërbankar për një periudhë të shkurtër kohore.

Kredia e shlyerjes së Bankës së Rusisë zakonisht përdoret nga një institucion krediti vetëm kur janë shterur mundësitë e tjera për operacione financimi. Përdorimi sistematik i një kredie mbitërheqje nga Banka e Rusisë mund të tregojë një cilësi të ulët të menaxhimit të likuiditetit nga një institucion krediti dhe mund të rezultojë në një ulje të vlerësimit të tij në tregun e shërbimeve financiare.

Duke pasur parasysh sa më sipër, mund të konkludojmë se tërheqja e kredive njëditore nga Banka e Rusisë mund të justifikohet ose për të ruajtur likuiditetin aktual ose për t'i vendosur ato në aktive specifike me rendiment të lartë. Në çdo rast, përdorimi i kredive njëditore nga Banka e Rusisë, një kredi ndërbankare, si burim i përhershëm i bazës së burimeve është i papërshtatshëm.

Gjithashtu, ministri i Financave konfirmoi gatishmërinë e tij për vendosjen e fondeve buxhetore përkohësisht të lira në depozitat bankare. Vërtetë, zyrtari menjëherë emëroi "tavanin" e një rimbushjeje të tillë - 600 miliardë rubla. Fondet do të vendosen në bazë të ankandit, dhe tashmë janë përcaktuar kriteret për pjesëmarrjen e bankave në ankand - shuma e kapitalit të autorizuar nuk është më pak se 5 miliardë rubla dhe vlerësimi nuk është më i ulët se BB-.

Banka Qendrore nga ana e saj është e gatshme të zgjerojë listën e aktiveve të pranuara si kolateral përmes marrëveshjeve të kredisë dhe garancive për to. Ai premtoi gjithashtu të reduktojë zbritjen për obligacionet e pranuara si kolateral dhe të prezantojë një mekanizëm repo rrotullues që mund të përshpejtojë marrjen e kredive nga bankat. Kërkesat për vlerësimet ndërkombëtare të bankave huamarrëse do të ulen me një shkallë, gjë që do të lejojë më shumë banka të marrin kredi nga Banka Qendrore. Paraprakisht, këto veprime do të kryhen në prill të këtij viti.

Ndërkohë, bankat po përgatiten për pagesat e ardhshme (dhe në fund të prillit - fillim të majit do të duhet të transferojnë rreth 800 miliardë rubla pagesa tatimore). Shuma e fondeve të mbledhura përmes operacioneve të repove të drejtpërdrejta pothuajse u dyfishua në vetëm një ditë: nga pothuajse 30 miliardë rubla më 27 mars në 71 miliardë rubla më 28 mars.

Ndër pikë të mira dhënien e kredive nga Banka Qendrore, vlen të përmendet se Banka e Rusisë po zgjeron vazhdimisht listën e letrave me vlerë të dyqaneve të pengjeve që mund të shërbejnë si kolateral për transaksionet e vazhdueshme. Kjo u mundëson bankave që nuk kanë letra me vlerë të qeverisë në portofolet e tyre të marrin financime të siguruara nga detyrimet e korporatave.

Nga ana tjetër faktor negativështë se Banka e Rusisë nuk praktikon huadhënie afatmesme dhe afatgjatë për bankat tregtare, si dhe fakti që financimi i siguruar me letra me vlerë është praktikisht i vetmi mjet sistemi për marrjen e likuiditetit shtesë në një situatë krize.

Si përfundim, dëshiroj të theksoj edhe një herë se si vlerat e ulëta të likuiditetit ashtu edhe niveli i tepërt i tyre tregojnë tendenca negative. Në rastin e parë, kjo është pamundësia për të shërbyer pagesat, në rastin e dytë, është paaftësia për të menaxhuar në mënyrë efektive burimet e lira. Prandaj, niveli optimal i likuiditetit të sistemit bankar është një nga themelet e stabilitetit të tij. Detyra e bankave aktualisht është të menaxhojnë me kompetencë dhe në mënyrë efektive likuiditetin e tyre, duke përdorur, veçanërisht, mjetet e ofruara nga Banka Qendrore e Federatës Ruse.

Në këtë punim, likuiditeti i një banke tregtare, thelbi i këtij koncepti dhe menaxhimi i tij u analizuan nga këndvështrime të ndryshme.

Likuiditeti i një banke tregtare- kjo është aftësia e tij për t'i kthyer shpejt dhe me kosto minimale aktivet bankare në para për të përmbushur detyrimet e reja. Megjithatë, në shumë përkufizime, likuiditeti i bankës reduktohet në thelb në aftësi paguese, pra në përmbushje në kohë dhe të plotë të detyrimeve. Në këtë vepër u bë një dallim midis këtyre koncepteve. Gjithashtu, në punim paraqitet evolucioni i termit “likuiditet bankar”. Pra, fillimisht likuiditeti i një banke dhe menaxhimi i saj kuptohej vetëm si shpejtësia e shndërrimit të aktiveve në para, por tani likuiditeti i një banke është një proces kompleks që varet nga një sërë faktorësh të jashtëm dhe të brendshëm.

Faktorët e brendshëm përfshijnë: cilësinë e aktiveve të bankës, cilësinë e fondeve të mbledhura, maturimet e aktiveve dhe detyrimeve, menaxhimin kompetent dhe imazhin e bankës.

Një rol të rëndësishëm në analizën e likuiditetit të bankës luan analiza e bilancit të saj për praninë e zërave likuide të aktiveve dhe detyrimeve.

Bilanci i një banke tregtare konsiderohet likuid, nëse gjendja e tij lejon që, nëpërmjet shitjes së fondeve të aktivit, të mbulohen detyrimet urgjente mbi pasivin. Në të njëjtën kohë, sigurohet një bilanc në bilancin midis shumës dhe afatit të lirimit të fondeve në aktiv në para dhe shumës dhe afatit të pagesës së ardhshme për detyrimet e bankës.

Një sërë faktorësh ndikojnë në likuiditetin e bilancit të një banke. Para së gjithash - kjo strukturën e aseteve të saj.

Likuiditeti i bilancit varet nga shkalla e rrezikut individual operacionet aktive.

Shkalla e aftësisë kreditore të huamarrësve banka ka ndikim në shlyerjen në kohë të kredive dhe rrjedhimisht në likuiditetin e bilancit të bankës: sa më i madh të jetë pesha e kredive me rrezik të lartë në portofolin e kredisë së bankës, aq më i ulët është likuiditeti i saj. Përveç kësaj, likuiditeti gjithashtu varet nga struktura e detyrimeve të bilancit.

Kapitulli i dytë i kushtohet vlerësimit të likuiditetit të një banke tregtare. Theksi kryesor u vu në praktikën ruse. Së pari, u konsiderua evolucioni i metodave për vlerësimin e likuiditetit të bankave në Rusi. Gjatë gjithë periudhës së evolucionit, ka pasur një tendencë për të zvogëluar numrin e treguesve normativë. Kjo tregon, para së gjithash, se shteti po largohet nga rregullimi dhe kontrolli i rreptë mbi veprimtarinë e bankave tregtare në favor të zhvillimit që nga pavarësia.

Gjithashtu në këtë kapitull është marrë në konsideratë përvoja e huaj në vlerësimin e likuiditetit të një banke. Mbi bazën e saj u ndërtua metodologjia ruse e vlerësimit në përputhje me standardet ndërkombëtare.

Me interes të veçantë në këtë kapitull është një pasqyrë e risive në fushën e vlerësimit të likuiditetit të bankave, të cilat duhet të prezantohen nga Banka Qendrore në të ardhmen e afërt. Banka e Rusisë po studion çështjen e ndryshimit të qasjes për vlerësimin e likuiditetit të bankave. Fjala është për refuzimin e përllogaritjes së standardeve në bazë të gjendjes së fondeve në llogaritë e bilancit. Për të vlerësuar likuiditetin e bankave dhe për të menaxhuar rrezikun e likuiditetit, rregullatori rus prezanton konceptin e analizës së fluksit të parave të përdorur në praktikën ndërkombëtare.

Kapitulli i tretë i kushtohet zbulimit të metodave për administrimin e likuiditetit të një banke tregtare. Nëse të gjitha pagesat në bankë ishin të parashikueshme, atëherë mund të llogaritet në bilancin e ardhshëm të aktiveve likuide si vëllimi origjinal plus bilanci i pagesave. Atëherë problemi i parashikimit të likuiditetit do të zgjidhej thjesht: nëse në horizontin e konsideruar të analizës balanca e aktiveve likuide është më e madhe se zero, atëherë sigurohet likuiditeti, nëse është më pak se zero, duhet të merren masa.

Në realitet, gjithçka është shumë më e ndërlikuar. Politika e likuiditetit merret me zgjidhjen e dilemës likuiditet-përfitim. Prandaj, banka është përballur me detyrën për të maksimizuar përfitueshmërinë e operacioneve të saj në prani të këtij kufizimi dhe ka një faktor pasigurie të shprehur qartë, pasi drejtimi i bankës nuk mund të parashikojë me siguri se kur dhe në çfarë mase do të lindë një problem likuiditeti. .

Praktika ka zhvilluar një sërë metodash të menaxhimit të likuiditetit. Ato bazohen në menaxhimin e aktiveve, detyrimeve ose të dyjave në të njëjtën kohë. Krahasuar me të tjerat, secila prej metodave të menaxhimit të likuiditetit ka avantazhet dhe disavantazhet e saj. Fizibiliteti ekonomik i aplikimit të një ose një metode tjetër të menaxhimit të likuiditetit përcaktohet nga karakteristikat e portofolit bankar, specifikat e operacioneve bankare dhe mjedisi në të cilin banka operon.

Ky kapitull ka mbuluar shumë teknika për menaxhimin dhe parashikimin e likuiditetit. Aktualisht, metoda më e popullarizuar e qasjes së skenarit konsiderohet më në detaje. Ai bazohet pikërisht në parashikimin e nivelit të likuiditetit, i cili është veçanërisht i rëndësishëm në kohën e tanishme. Gjithashtu, janë marrë në konsideratë mekanizmat e Bankës Qendrore për të rregulluar likuiditetin e bankave. Banka Qendrore është e interesuar të ruajë nivelin e kërkuar të likuiditetit nga bankat, ndaj jo vetëm vendos këto nivele, por bën të mundur arritjen e tij në situata krize duke dhënë kredi të ndryshme me interes.

Kështu, gjatë shkrimit të këtij punimi, u konstatua se likuiditeti i një banke është një koncept mjaft i shumëanshëm, i cili përfshin shumë aspekte dhe nuk lejon një qasje të njëanshme për përcaktimin e thelbit të saj.

RREGULLORE

1. Udhëzimi i Bankës Qendrore, datë 31.03.2004 nr. 112-I “Për raportet e detyrueshme të institucioneve të kreditit që emetojnë obligacione të mbështetura me hipotekë”.

PUBLIKIMET EDUKIMORE

Veshkin Yu.G. Analiza ekonomike aktivitetet e një banke tregtare: udhëzues studimi / Yu.G. Veshkin, G.L. Avagyan. – M.: Mjeshtër, 2007. – 350 f.
Banka: tekst shkollor / Fin. Akademia nën Qeverinë e Federatës Ruse, ed. O.I. Lavrushin. – M.: KnoRus, 2007. – 766 f.
Petrov A.Yu. Analizë gjithëpërfshirëse e aktivitetit financiar të bankës / A.Yu. Petrov, V.I. Petrov. - M.: Financa dhe statistika, 2007. - Vitet 560.
Batrakova L.G. Analiza ekonomike e aktiviteteve të një banke tregtare. Ed. 2, i rishikuar. dhe shtesë: Libër mësuesi për universitetet. – M.: Logos, 2005. – 368f.

PERIODIKALE

Vasiliev A. Likuiditeti i një banke tregtare // Para. - 2004. - Nr.15
Vlasov S.N. Menaxhimi i likuiditetit të një banke tregtare // Bankare. - 2001. - Nr.9. – f.12-14
Zanafilla e zhvillimit dhe një pamje moderne mbi përmbajtjen e likuiditetit bankar // jourclub.ru / Bankat dhe bankat. - 2007. - Nr.10
Ekusov A.I. Analiza e likuiditetit dhe aplikimi i saj në administrimin e aktiveve dhe detyrimeve të bankës // Menaxhimi në një institucion krediti. – 2007.- №3
Një tregues i aktivitetit të qëndrueshëm të bankës // Tregu, paraja dhe kredia. - 2006. - Nr. 9
Kapustin S.N. A është banka juaj e besueshme? // Financë dhe kredi. - 2003. - Nr.24. – f.13-18
Kuznetsova L.G. Aftësia paguese dhe likuiditeti: sqarimi i koncepteve // Paraja dhe kredia. - 2007. - Nr.8. - Me. 26-29
Mamonova I.D. Likuiditeti i një banke tregtare // Elitarium - Qendra për Edukimin në Distancë. – 2007
Moiseev S.R. Roli i korridorit të normës së interesit të Bankës Qendrore në menaxhimin e likuiditetit bankar // Banka. - 2008. - Nr. 2. - Me. 15-19
Pomorina M.A. Mbi disa qasje për menaxhimin e likuiditetit bankar // Bankare. - 2001. - Nr.9. - Me. 5-11
Savostyanov V.A. Menaxhimi i likuiditetit të bankave tregtare // Auditimi dhe analiza financiare. - 2001. - Nr. 2
Uzkikh K. Metoda normative e kontrollit të likuiditetit të bankave tregtare // Buletini i Bankës, Kastrychnik. - 2002.
Shalnov P. Menaxhimi i likuiditetit: një mekanizëm për parashikimin e flukseve të parave bankare // Bankare. - 2005. - Nr. 9. - Me. 56-61

BURIMET E INTERNETIT

www.cbr.ru - Faqja zyrtare e Bankës Qendrore të Federatës Ruse
www.banki.ru - Banka e Rusisë synon të ndryshojë kërkesat për likuiditet në 2008
www.banki.ru - Banka Qendrore do t'u japë bankave 8 ditë
www.banki.ru - Banka Qendrore dhuroi likuiditet për të luftuar inflacionin
www.banki.ru - Inovacioni i Bankës Qendrore: llogaritja e likuiditetit duke përdorur metodën e rrjedhës së parasë
www.finansy.ru - Edhe një herë në lidhje me menaxhimin e likuiditetit të bankës përmes mjeteve të Bankës Qendrore të Federatës Ruse