Metode ocenjevanja likvidnosti poslovne banke: metoda vrzeli, indikativna metoda, stresno testiranje. Razvoj metod ocenjevanja likvidnosti

Za poslovanje komercialna banka potrebuje zadostno količino likvidnih sredstev, ki jih je mogoče hitro in z minimalnimi izgubami pretvoriti v gotovino.

Vrste sredstev in njihov vpliv na likvidnost

Sredstva bančne institucije imajo tri značilnosti:

• dobičkonosnost;
• likvidnost;
• tveganja.

Ravnotežje zgoraj navedenih značilnosti določa plačilno sposobnost banke. Organizacija s 100-odstotno likvidnostjo ni zanesljiva, saj tako prenizki kot previsoki količniki likvidnosti negativno vplivajo na delovanje banke.

Likvidnost in tveganje združuje povratna informacija: hitreje kot je mogoče premoženje pretvoriti v pravi denar, manjša je verjetnost izgub za organizacijo. Če je donosnost sredstev nizka, je dobiček od njih minimalen. Visoko likvidna, a nizko donosna sredstva vključujejo:

• denar na blagajnah in bankomatih banke;
• negotovinski računi, odprti pri drugih finančnih institucijah;
• bančne kovine;
• vrednostni papirji državnih bank;
• posojila med poslovnimi bankami;
• znotrajbančni vrednostni papirji, namenjeni prodaji;
• kratkoročna posojila pravnim in fizičnim osebam.

Več časa kot banka potrebuje za pretvorbo sredstev v denar, manjša je njena likvidnost. Večina prihodkov banke izvira iz naslednjih nizko likvidnih sredstev:

• dolgoročna posojila;
• faktoring operacije;
• terjatve;
• naložbeni vrednostni papirji;
• zaplenjeno premoženje;
• lizinške posle.

Banka ima nelikvidna sredstva, ne ustvarjajo prihodkov. Finančne institucije bi morale čim bolj zmanjšati:

• zapadla posojila;
• premoženje v bilanci stanja;
• določene skupine vrednostnih papirjev.

Dejavniki

Na likvidnost finančne institucije vplivajo notranji in zunanji dejavniki.

Notranji dejavniki vključujejo:

• Sposobnost hitre prodaje sredstev po tržni ceni.
• Kakovost zbranih sredstev. Če so vloge stabilne, lahko banka hitro odplača svoje kreditne obveznosti.
• Korespondenca sredstev in obveznosti glede na zneske in pogoje. Pomembno vlogo pri tem ne igra dejstvo neskladnosti, temveč njena vrednost glede na vse obveznosti banke.
• Upravljanje. Upravljanje vključuje organizacijo dela institucije in redno spremljanje kazalnikov likvidnosti.
• Ugled banke je pomemben za posojilojemalce in vlagatelje.

Zunanji dejavniki, ki vplivajo na likvidnost, niso odvisni od banke. Sem spadajo stanje v gospodarstvu in politične razmere v državi, stopnja razvitosti medbančnih odnosov, pogoji za refinanciranje s strani državne banke ter učinkovitost nadzornih služb.

Ocena

Obstaja več načinov za določanje likvidnosti finančnih institucij. Najenostavnejša je metoda koeficientov, uporabljajo jo državne in centralne banke. Metoda vključuje primerjavo dejanske uspešnosti določene banke z najvišjo dovoljeno.

Po presoji revizijskega organa se lahko uporabijo druge metode:

• analiza denarnih vrzeli;
• urnik plačila;
• plačilni položaj;
• stresno testiranje.

Poleg bank ponudbo bančnih storitev na trgu izvajajo različne finančne in kreditne institucije, vendar so glavni akterji na trgu bančnih storitev poslovne banke, predvsem vodilne banke, katerih cilji so določeni predvsem z vidika bank. njihove donosnosti in likvidnosti. Razumevanje likvidnosti bank v sodobni ekonomski literaturi in praksi ni nedvoumno.

Izraz "likvidnost" (iz latinskega liguidus - tekoč, tekoč) v dobesednem pomenu besede pomeni enostavnost izvajanja, prodaje, preoblikovanja materialnih vrednosti in drugih sredstev v denar.

Likvidnost katerega koli gospodarskega subjekta lahko predstavimo kot njegovo sposobnost izpolniti vse svoje obveznosti v določenem roku. Seveda banke, tako kot drugi sektorji gospodarstva, potrebujejo sredstva v likvidni obliki, tj. takšna sredstva – ki jih je mogoče spremeniti v gotovino z majhnim tveganjem izgube ali brez.

Danes je eden najpomembnejših konceptov, ki se uporablja pri obravnavanju določenih vidikov delovanja tako posameznih kreditnih institucij kot kreditno-finančnega sistema kot celote, likvidnost.

V domači ekonomski literaturi pojem likvidnosti ni dovolj opredeljen. Likvidnost banke je pogosto opredeljena kot sposobnost banke, da pridobi gotovino od Centralne banke Ruske federacije ali korespondenčnih bank po razumni ceni. Na splošno likvidnost banke pomeni zmožnost prodaje likvidnih sredstev, pridobivanja sredstev od centralne banke in izdaje delnic, obveznic, potrdil o vlogi in varčevanju ter drugih dolžniških instrumentov.

Nujnost problema razvoja celovite in jasne opredelitve meril likvidnosti, katerih analiza daje največ informacij za oceno stabilnosti banke, narekuje potreba po temeljitejšem sklepanju o finančnem stanju in perspektivah razvoja banke. banko tako za svoje komitente, vlagatelje in druge upnike kot za centralno banko, ki nadzoruje dejavnosti kreditnega poslovanja.

Likvidnost je porok za stabilnost bančnega sistema in tudi jamstvo za zaupanje javnosti. Za likvidnost banke so značilne lastnosti, kot so:

zanesljivost;

finančna stabilnost.

Spodaj zanesljivost se razume kot jamstvo, da banka pri svojih dejavnostih skupaj z lastnimi komercialnimi interesi zagotavlja varnost sredstev, ki so ji zaupana s strani vlagateljev, in izpolnjuje druge prevzete obveznosti, kar se običajno doseže z raznovrstnim pristopom pri plasiranju pritegnjenih sredstev.

Pri določanju likvidnosti je treba opozoriti, da praktično ne upošteva druge funkcije bank, ki je v sodobnih gospodarskih razmerah velikega pomena - zmožnosti banke, da ustvarja plačilna sredstva z izdajanjem depozitov in kreditov. Zato, da je sposobnost banke, da izpolni svoje obveznosti, odvisna od prejema sredstev za odplačilo posojil s strani posojilojemalcev, pomeni izključiti iz obravnave sposobnost banke, da izda kreditni denar, s čimer vpliva na stopnjo popolnosti in pravočasnosti izpolnjevanja obveznosti. .

Likvidnost za poslovno banko deluje kot sposobnost banke, da zagotovi pravočasno izpolnjevanje svojih obveznosti v gotovini. Likvidnost banke je določena s stanjem sredstev in obveznosti v bilanci stanja banke, stopnjo ujemanja pogojev plasiranih sredstev in obveznosti, ki jih je banka pritegnila.

Regulativni dokument Banke Rusije ("Navodilo" z dne 16. januarja 2004 št. 110-I) opredeljuje likvidnost banke na naslednji način: "Likvidnost banke se razume kot sposobnost banke, da zagotovi pravočasno izpolnjevanje svojih obveznosti."

V svoji knjigi "Finančna analiza v poslovnih bankah" V.E. Čerkasov razlaga koncept likvidnosti na naslednji način:

• 1. Likvidnost - sposobnost banke, da pravočasno izpolni svoje obveznosti, ne le glede na starost vloženih sredstev s plačilom ustreznega nadomestila v obliki obresti, temveč tudi v smislu dajanja posojil.
• 2. Likvidnost - razmerje med zneskom sredstev in obveznosti z enakimi pogoji;
• 3. Stopnja likvidnosti sredstva se določi z vidika možnosti njegove hitre pretvorbe v denar;

V knjigah O.I. Lavrushin govori o likvidnosti bilance stanja. Stanje se šteje za likvidno, če njegovo stanje zaradi hitre prodaje sredstev na sredstvu omogoča pokritje nujnih obveznosti na obveznosti.

Vse zgornje interpretacije likvidnosti se med seboj razlikujejo, vendar se vse strinjajo v enem: svoje obveznosti morate plačati pravočasno. Če želite to narediti, morate imeti sredstva, ki jih je mogoče hitro spremeniti v gotovino, in se držati ujemanja sredstev in obveznosti glede na zneske in pogoje.

Pojem "likvidnost poslovne banke" pomeni sposobnost banke, da pravočasno in v celoti zagotovi izpolnitev svojih dolžniških in finančnih obveznosti do vseh nasprotnih strank, kar je odvisno od prisotnosti zadostnega lastniškega kapitala banke, optimalnega plasmana in zneska. sredstev v sredstvih in obveznostih bilance stanja ob upoštevanju primernega časovnega razporeda. Temelji na stalnem vzdrževanju objektivno potrebnega razmerja med njegovimi tremi komponentami: lastnim kapitalom banke, sredstvi, ki jih pritegne in plasira z operativnim upravljanjem njihovih strukturnih elementov.

Likvidnost je pokazatelj zdravja banke, pojav likvidnostnih težav pa je prvi znak njenega poslabšanja.

Likvidnost je neposredno odvisna od plačilne sposobnosti. Solventnost se razlaga kot sposobnost banke, da svoje obveznosti izpolni pravočasno in v celoti (vlagateljem - izplačilo depozitov, delničarjem - izplačilo dividend, državi - plačilo davkov, osebjem - izplačilo plač). Problem plačilne sposobnosti banke je ostal in ostaja aktualen. Trenutno centralne banke razvitih gospodarstev uravnavajo plačilno sposobnost poslovnih bank tako, da postavljajo omejitve njihovih obveznosti, omejujejo dolg enega posojilojemalca, uvajajo poseben nadzor nad izdajanjem velikih posojil, vzpostavljajo sistem refinanciranja poslovnih bank in obvezne rezerve. del privabljenih sredstev, vodenje obrestne politike in poslovanje z vrednostnimi papirji na prostem trgu.

V sodobni ekonomski literaturi obstajata dva pristopa k karakterizaciji likvidnosti. Likvidnost lahko razumemo kot "zalogo" ali kot "tok". "Zaloga" označuje likvidnost banke v določenem trenutku, njeno sposobnost izpolnjevanja svojih obveznosti, zlasti na računih na zahtevo. "Tok" - je ocenjen kot določeno časovno obdobje ali za prihodnost.

Za oceno celotne likvidnosti poslovne banke je treba v sistemu upoštevati stacionarno likvidnostno "rezervo", "tok" tekoče likvidnosti in "napoved" bodoče likvidnosti.

Na likvidnost banke vplivajo makroekonomski in mikroekonomski dejavniki.

TO makroekonomski dejavniki ki določajo likvidnost poslovne banke vključujejo: sklop zakonskih, pravnih in pravnih norm bančništvo; struktura in stabilnost bančnega sistema; stanje denarnega trga in trga vrednostnih papirjev.

Med glavne mikroekonomske dejavnike sodijo: virska baza poslovne banke, kakovost naložb, raven upravljanja ter funkcionalna struktura in motivacija banke.

Vsaka komercialna banka si prizadeva ustvariti minimalno rezervo likvidnih sredstev in zagotoviti največji kreditni potencial na podlagi svoje likvidnosti, zanesljivosti in donosnosti. Likvidnost je tesno povezana z dobičkonosnostjo banke, vendar je v večini primerov doseganje visoke likvidnosti v nasprotju z zagotavljanjem višje dobičkonosnosti. Racionalnost na področju upravljanja z likvidnostjo je zagotoviti optimalno kombinacijo likvidnosti in dobičkonosnosti.

Ohranjanje optimalnih razmerij likvidnosti in plačilne sposobnosti banke v procesu upravljanja sredstev in obveznosti je najpomembnejši način za premagovanje tveganj.

Višja kot je likvidnost banke, nižja je donosnost in obratno: nižja kot je likvidnost, višji je pričakovani dobiček in nujno tveganje. Ravnotežje nakazuje, da višja kot je likvidnost, močnejše je finančno stanje banke, njena kapitalska osnova. Po drugi strani pa je nižja likvidnost, manj stabilna je banka, manjša je njena kapitalska plačilna sposobnost.

Likvidnost banke je odvisna od:

prvič, o naravi, velikosti in strukturi depozitov;

drugič, iz sposobnosti banke, da nujno pridobi posojilo na kreditnem trgu;

tretjič, o skladnosti strukture sredstev (kreditnih naložb) glede na rok in naravo strukture obveznosti (sredstev), saj je na primer povečanje deleža državnih vrednostnih papirjev (obveznic, zakladnih menic) v premoženje banke v stalnem proračunskem primanjkljaju bistveno slabi likvidnost bančnih sistemov;

četrtič, iz gospodarskih razmer, saj na primer stagnacija v gospodarstvu spodbuja komitente k dvigu depozitov pri bankah, kar ne le poslabša njihovo likvidnost, ampak pogosto povzroči tudi propad bank;

petič, zaradi kršitve gotovinskega obtoka, ki jo povzročajo stabilna nesorazmerja v gospodarstvu;

šesti, iz rasti denarnih rezerv banke, saj ima največjo likvidnost banka, katere vloge presegajo znesek danih posojil (v tem primeru se dobiček banke zmanjša).

Likvidnost se uravnava predvsem z refinanciranjem (vpliv na povpraševanje in ponudbo izposojenih sredstev) in vplivom na njihovo kreditno sposobnost (vpliv na ponudbo posojil). Sprememba likvidnosti bank je jedro denarne politike, ki jo vodi Centralna banka. Močna kapitalska osnova banke pomeni prisotnost pomembne absolutne vrednosti lastniškega kapitala. Večji kot je lastniški kapital banke, višja je njena likvidnost.

Likvidnost je najpomembnejša kakovostna lastnost delovanja banke, ki kaže na njeno zanesljivost in stabilnost. Za zagotovitev likvidnosti mora banka oblikovati tako strukturo bilance stanja, v kateri se lahko sredstva pravočasno pretvorijo v denar, ne da bi pri tem izgubila vrednost, saj se zahtevajo obveznosti. Struktura likvidnih sredstev banke ima pogled:

Gotovina v blagajni na banki.

Dragocene kovine.

Stanja na korespondenčnih računih pri Centralni banki Ruske federacije.

Državni vrednostni papirji

Posojila pri banki, ki zapadejo v plačilo v naslednjih 30 dneh.

Druga plačila v korist banke se nakažejo v teh pogojih.

Glavni kazalnik likvidnosti bančnega sistema je stanje sredstev na korespondenčnih računih poslovnih bank pri Centralni banki. Ureja se z dvigom presežnih ali zagotavljanjem dodatnih sredstev bankam z različnimi finančnimi instrumenti: količnik rezerv, depozitni posli (repo posli, zastavna posojila z zavarovanjem GKO), posli zamenjave.

Glede na bilanco poslovne banke ločimo likvidnost sredstev in likvidnost obveznosti. Likvidnost obveznosti je enostavnost, s katero lahko banka izda dolg za nakup klirinških saldov po razumni ceni. Likvidnost sredstev je sposobnost njihove uporabe kot plačilnega sredstva (ali hitrega spreminjanja v plačilno sredstvo) in sposobnost premoženja, da ohrani svojo vrednost.

Banka se šteje za likvidno, če njeno stanje omogoča, da zaradi hitre prodaje sredstev na sredstvu pokrije ročne obveznosti na obveznosti. Vsa sredstva je mogoče razporediti po vrstnem redu od najbolj do najmanj likvidnih. Najbolj likvidna sredstva so denarna sredstva na denarnih in korespondenčnih računih banke, kratkoročna medbančna posojila (čez noč), vrednostni papirji države in centralne banke države. Med najmanj likvidnimi so naložbe v nepremičnine in dolgoročna posojila. Likvidnost banke določa struktura njenega premoženja: večji kot je delež prvorazrednih likvidnih sredstev v bilančni vsoti, višja je likvidnost banke. Likvidnost je odvisna tudi od strukture pasivnega dela bilance stanja, na primer povečanje deleža vezanih vlog povečuje likvidnost banke.

Javna prepoznavnost delovanja banke kot samostojnega subjekta nakazuje, da bi morala biti cena produkta, ki ga proizvaja v obliki bančnih storitev, vsaj nenegativna.

Dejavnost poslovnih bank je izpostavljena določenim tveganjem. Kot vsako gospodarsko podjetje lahko bankrotirajo in zato lahko pride do vrzeli v verigah denarnega obtoka. Zato sredstev na računih v poslovnih bankah zaradi nestabilnosti političnih in gospodarskih razmer ne moremo nedvoumno imenovati visoko likvidnih.

Centralna banka Ruske federacije je za regulacijo in vzdrževanje likvidnosti in solventnosti poslovnih bank določila vrednosti ekonomskih standardov, izračunane kot celota na podlagi bilance stanja banke. Vsi ti predpisi so zasnovani tako, da zmanjšajo tveganje insolventnosti.

Koncept likvidnosti banke- sposobnost pravočasnega izpolnjevanja obveznosti do vlagateljev, upnikov in drugih strank ter izgube. Obveznosti banke so sestavljene iz realnih in pogojnih.

Dejanske obveznosti se v bilanci stanja banke odražajo v obliki vlog na vpogled, vezanih vlog, privzetih medbančnih virov, sredstev upnikov.

Pogojne obveznosti so izražene kot zunajbilančne pasive (garancije in garancije, izdane banke ipd.) in zunajbilančne aktivne posle (neizkoriščene kreditne linije in izdani akreditivi).

Za izpolnjevanje svojih obveznosti banka uporablja naslednja likvidna sredstva:

1. gotovina, izražena v gotovini v blagajni in na korespondenčnih računih (pri Banki Rusije in drugih poslovnih bankah);

2. sredstva, ki jih je mogoče hitro spremeniti v denar;

medbančna posojila, ki jih je po potrebi mogoče dobiti na medbančnem trgu ali pri Banki Rusije;

3.druga zbrana sredstva, kot so izdaja potrdil o vlogi in bankovcev.

Ločimo likvidnost, ki jo je akumulirala banka (denarna, visoko likvidni vrednostni papirji), in kupljeno (novo pridobljeno) (najeta medbančna posojila, izdajanje bančnih menic, depozitov in varčevalnih potrdil). Skladnost z glavnimi značilnostmi likvidnosti banke (pravočasno izpolnjevanje obveznosti brez izgub) je odvisna od notranjih in zunanjih dejavnikov, ki določajo kakovost delovanja banke in stanje zunanjega okolja.

Notranji dejavniki vključujejo: kakovost sredstev

vpliva na banko, kakovost zbranih sredstev, kontingentnost sredstev za likvidnost in obveznosti po ročnosti, kompetentno vodstvo, imidž banke, banka Kakovost premoženja banke odraža tri lastnosti: likvidnost, tveganost, donosnost.

Likvidnost sredstev - sposobnost premoženja, da se brez izgube pretvori v gotovino z njihovo prodajo ali poplačilom obveznosti s strani dolžnika (posojilojemalca), medtem ko je stopnja možnih izgub odvisna od tveganosti sredstev. Sredstva banke so glede na stopnjo likvidnosti razdeljena v več skupin.

Prvo skupino sestavljajo prvorazredna likvidna sredstva:

1. denarna sredstva banke, ki so v njeni blagajni in na korespondenčnih računih;

2.državni vrednostni papirji v portfelju banke.

Višji delež te skupine likvidnih sredstev (primarne in sekundarne rezerve) je nujen za banke, ki imajo pomembne in nestabilne depozite oziroma se pričakuje povečanje povpraševanja po posojilih.

Druga skupina vključuje:

1. kratkoročna posojila pravnim in fizičnim osebam;

2. naložbe v medbančna posojila, faktoring posle;

3.podjetniške vrednostne papirje v posesti za prodajo.

Imajo daljše obdobje pretvorbe v gotovino.

Tretja skupina sredstev zajema dolgoročne naložbe in naložbe banke, vključno z dolgoročnimi posojili, leasing posli, naložbenimi vrednostnimi papirji.

Četrta skupina sredstev - nelikvidna sredstva v obliki zapadlih posojil, določene vrste vrednostnih papirjev, zgradbe in objekti.

Manj likvidna kot so sredstva, večja je njihova tveganost, t.j. možnost izgube pri pretvorbi sredstev v denar. Glede na stopnjo tveganja Navodilo Banke Rusije št. 110-I razlikuje 5 skupin sredstev.

Donosnost sredstev je njihova sposobnost ustvarjanja dohodka za banko. Po tem merilu so sredstva razdeljena na dohodkovna (posojila, naložbe v vrednostne papirje itd.) in Neprinosna (denarna na korespondenčnem računu pri Centralni banki Ruske federacije, zgradbe in objekti itd.) .

Likvidnost banke je odvisna tudi od kakovosti zbranih sredstev, t.j. likvidnost obveznosti, stabilnost vlog in zmerna odvisnost od zunanjega zadolževanja.

Likvidnost obveznosti označuje hitrost njihovega odplačevanja in stopnjo revolvinga za banko ob ohranjanju skupnega obsega privzetih sredstev na določeni ravni, odraža njihovo ročno strukturo.

Kakovost depozitov je odvisna od njihove stabilnosti. Najbolj stabilne so vloge na vpogled. Z odprtjem poravnalnega ali tekočega računa stranka vzpostavi dolgoročne odnose z banko, sistematično porablja in dopolnjuje sredstva na računu. Stanja vezanih in hranilnih vlog so manj stabilna. Na njihovo navezanost na določeno banko vpliva višina obrestnih mer.

Kakovost virske baze določa tudi odvisnost banke od zunanjih virov (medbančna posojila). Medbančni kredit v določenih mejah ne ogroža likvidnosti, vam omogoča, da odpravite kratkoročno pomanjkanje likvidnosti. Če zavzema glavno mesto v privabljenih virih, lahko neugodne razmere na medbančnem trgu privedejo do propada banke.

Resen vpliv na likvidnost banke ima konjugacija sredstev in obveznosti po zneskih in rokih. Izpolnjevanje obveznosti banke do komitenta vključuje usklajevanje pogojev, za katere so sredstva naložena, s tistimi, za katere so jih zagotovili njihovi vlagatelji. Neupoštevanje tega pravila s strani banke, ki posluje pretežno na podlagi izposojenih sredstev, vodi v nezmožnost pravočasnega izpolnjevanja obveznosti do upnikov.

Razmerje med sredstvi in ​​obveznostmi banke ter njenimi pogojnimi obveznostmi za obdobje (na določen datum) določa stanje likvidnega položaja banke. Pri ocenjevanju vpliva stanja likvidnostne pozicije banke na njeno likvidnost je pomembno upoštevati ne toliko prisotnost neusklajenosti obsega sredstev in obveznosti po ročnosti, temveč stopnjo te neusklajenosti glede na skupno obveznosti, kot tudi dinamiko takšnih neskladij.

V zadnjih letih se je v povezavi z razvojem aktivnega in pasivnega poslovanja bank v različnih valutah pojavil problem zagotavljanja devizne likvidnosti, tj. skladnost sredstev in obveznosti v določeni valuti po pogojih in zneskih.

Med notranje dejavnike likvidnosti banke sodi upravljanje, t.j. sistem za upravljanje dejavnosti banke na splošno in zlasti likvidnosti. Kakovost upravljanja banke določajo: vsebina bančne politike; racionalna organizacijska struktura, ki omogoča reševanje strateških in tekočih nalog; mehanizem upravljanja premoženja in obveznosti banke; jasnost postopkov, vključno s tistimi v zvezi s sprejemanjem odgovornih odločitev.

Likvidnost banke določa takšen dejavnik, kot je slika. Pozitivna podoba banke ji daje prednost pred drugimi bankami pri pridobivanju virov, zagotavlja stabilnost depozitne baze in razvoj odnosov s tujimi partnerji.

Upoštevani dejavniki postajajo bolj ali manj pomembni glede na značilnosti in trajanje poslovanja banke, finančno stanje ustanoviteljev, krog strank, specializacijo, kakovost vodstvene ekipe itd.

Problem likvidnosti banke lahko ustvarijo struktura in kakovost virov, kakovost sredstev, upravljanje in kombinacija vseh dejavnikov. Prepoznavanje večfaktorske narave problema

likvidnost banke, je pomembno upoštevati njeno individualnost, poudariti "boleče" točke.

Zunanji dejavniki likvidnosti bank vključujejo: politične in gospodarske razmere v državi, razvoj trga vrednostnih papirjev in medbančnega trga, sistem refinanciranja poslovnih bank s strani Banke Rusije in učinkovitost njenih nadzornih funkcij.

Treba je razlikovati likvidnost njene bilance od likvidnosti banke. Likvidnost bilance stanja banke je eden od pogojev za likvidnost banke. Odraža takšno strukturiranje sredstev in obveznosti do virov sredstev, ki omogoča zagotavljanje njihove notranje uravnoteženosti glede na stopnjo likvidnosti.

Poleg izraza "likvidnost banke" se uporablja izraz "solventnost banke". V gradivu Svetovne banke je solventnost povezana s pozitivno vrednostjo lastnega kapitala banke. V nekaterih državah je solventnost banke določena s kapitalsko ustreznostjo glede na tveganje sredstev.

V domači literaturi se solventnost pogosto obravnava kot ožja kategorija glede na likvidnost banke. Pri tej razlagi je merilo likvidnosti banke pogojnost vseh njenih sredstev in obveznosti po terminih in zneskih ter sposobnost, da se v primeru neskladja zagotovi likvidna sredstva; merilo plačilne sposobnosti - zadostnost na določen datum sredstev na korespondenčnem računu za izvedbo plačil.

Uspešnost poslovanja poslovne banke zagotavljajo tri komponente:

• - Visoka donosnost bančništva, ki ustvarja priložnost za izplačilo dividend delničarjem banke, povečanje lastnih sredstev (kapitala), ustvarjanje zavarovalnih rezerv, razvojnih skladov itd.
• - Likvidnost, tj. sposobnost hitre (če je mogoče brez izgube dobičkonosnosti ali dodatnih stroškov) preoblikovanja premoženja banke v plačilno sredstvo za pravočasno poplačilo njenih dolžniških obveznosti.
• - Solventnost, tj. sposobnost, da pravočasno in v celoti odgovarja za svoje dolžniške obveznosti do upnikov - države, ki jo zastopa centralna banka, poslovnih bank - partnerjev (medbančni kredit) in vlagateljev - fizičnih in pravnih oseb itd.

Pogosto se zamenjujeta dva pojma – likvidnost in plačilna sposobnost.

V središču »življenja« poslovne banke je predvsem likvidnost. V odsotnosti likvidnosti banka skoraj ne more biti plačilno sposobna. Izguba likvidnosti banke vodi v njeno insolventnost, po kateri pride do stečaja.

Likvidnost poslovne banke se ugotavlja z oceno likvidnosti njene bilance stanja. Bilanca stanja banke se šteje za likvidno, če sredstva na sredstvu omogočajo na račun razpoložljivih plačilnih sredstev oziroma hitre prodaje sredstev na plasiranih sredstvih poplačilo nujnih dolžniških obveznosti iz bilančne obveznosti.

Višja kot je likvidnost katerega koli sredstva v bilanci stanja banke, nižja je njena dobičkonosnost in obratno.

Pri upravljanju likvidnosti poslovne banke lahko vse njene aktivne posle razvrstimo po naslednjih ekonomskih značilnostih:

• 1) po stopnji dobičkonosnosti - to so operacije, zaradi katerih banka prejme največji dohodek;
• 2) po stopnji likvidnosti - to so operacije, ki zagotavljajo možnost uporabe sredstva kot plačilnega sredstva ali razmeroma hitrega spreminjanja tega sredstva; glede na bilanco stanja banke so vse postavke sredstva, ki odražajo aktivno poslovanje banke, razporejene od zgoraj navzdol v padajoči ravni likvidnosti;
• 3) po stopnji tveganja so to tiste aktivne posle in storitve poslovne banke, za katere obstaja potencialna verjetnost nevračanja denarnih sredstev, ki so jih banke položile z namenom ustvarjanja dobička.

Višja kot je donosnost premoženja banke, večje je tveganje poslovanja z njimi, vendar nižja je raven likvidnosti bilance stanja in posledično je banka manj plačilno sposobna in obratno.

Zagotavljanje likvidnosti in njeno upravljanje sta kompleksni in problematični nalogi ne le za poslovne banke same, temveč tudi za celoten bančni sistem države kot celote.

Za poslovne banke je kompleksnost reševanja teh problemov v tem, da sta raven likvidnosti banke in stopnja dobičkonosnosti obratno sorazmerna: višja kot je raven likvidnosti banke, manjša je njena donosnost in obratno.

Banka Rusije na podlagi svojih funkcionalnih odgovornosti kot "banka bank" in ciljne zakonodajne naloge - "razvoj in krepitev bančnega sistema Ruska federacija Banka Rusije", kot tudi za regulacijo (omejevanje) tveganj, ki jih prevzamejo banke, je Navodilo "O obveznih razmerjih bank" št. 100-I z dne 16. januarja 2004 "določilo številčne vrednosti in metodologijo za izračun obveznih količnikov bank.

Regulatorna vloga obveznih količnikov, ki jih je določila Banka Rusije, je zagotoviti, da se dejavnosti bank ohranjajo na tako razmeroma stabilni, zanesljivi, likvidni, dobičkonosni in solventni ravni, ki bi zagotavljala enako enakovredne interese vseh udeležencev v bančništvu. posel: stranke, banka sama in država.

Za nadzor s strani Banke Rusije nad trajnostnim delovanjem poslovnih bank so določeni standardi trenutne, tekoče, dolgoročne in splošne likvidnosti:

1. Takojšnja likvidnost () je opredeljena kot razmerje med zneskom visoko likvidnih sredstev () banke in zneskom obveznosti banke na računih na vpogled ():

Najmanjša dovoljena vrednost standarda je 20%. Skladnost s tem standardom pomeni sposobnost banke, da v tem trenutku izpolni svoje obveznosti do vlagateljev.

2. Tekoča likvidnost () je opredeljena kot razmerje med zneskom likvidnih sredstev () in zneskom bančnih obveznosti na računih na vpogled in za obdobje do 30 dni ()

Najmanjša dovoljena vrednost je nastavljena na 50%. Ta koeficient kaže, v kolikšni meri je likvidni del vseh sredstev v bilanci stanja banke mogoče uporabiti za enkratno poplačilo obveznosti na vpogled, za kar lahko vlagatelji skoraj kadar koli zahtevajo vračilo. Vzdrževanje razmerja na zahtevani ravni (ustreza stopnji likvidnosti) pomeni, da mora banka zagotoviti, da pogoji, za katere se pritegnejo določeni zneski sredstev vlagateljev, ustrezajo pogojem in zneskom sredstev, za katere so ta pritegnila sredstva v obliki depozitov "na poziv" banka položi s svojim aktivnim poslovanjem, storitvami, transakcijami.

Z vidika nadzornih funkcij Banke Rusije je zagotavljanje najnižje dovoljene ravni standarda s strani poslovnih bank neposredna oblika državne zaščite interesov prebivalstva države o vlogah državljanov "na zahtevo".

3. Dolgoročna likvidnost () je opredeljena kot razmerje med celotnim dolgom banke v enem letu () in kapitalom banke (K), kot tudi obveznosti banke na depozitnih računih prejetih posojil in drugih dolžniških obveznosti za obdobje od več kot eno leto ():

Najvišja dovoljena vrednost standarda je določena na 120%. Odobreni kapital v tem primeru deluje kot resnično jamstvo, da bo banka izpolnila svoje dolžniške obveznosti in s tem zagotovila njeno likvidnost in zanesljivost.

4. Skupna likvidnost () je opredeljen kot razmerje med likvidnimi sredstvi () in skupnimi sredstvi (A) banke:

Najmanjša dovoljena vrednost standarda je 20%. To razmerje kaže, kolikšen mora biti minimalni delež likvidnih sredstev v bilančni vsoti, da bi hkrati zagotovili tako ustrezno raven bilančne likvidnosti kot tudi visoko stopnjo dobičkonosnosti banke pri aktivnem poslovanju. V primeru znižanja minimalne dovoljene vrednosti kazalnika banka izgubi likvidnost in posledično sposobnost pravočasnega odplačevanja dolžniških obveznosti. Če je minimalna dovoljena vrednost kazalnika precenjena, bo banka utrpela realne izgube v smislu prihodkov iz aktivnega poslovanja, kar kaže na njeno nezmožnost obvladovanja likvidnosti in učinkovitega izvajanja dejavnosti na splošno.

Poleg skupine obveznih standardov, ki se neposredno nanašajo na ocenjevanje likvidnosti banke (,), je Banka Rusije, da bi povečala splošno finančno stabilnost ruskega bančnega sistema in njegovo možno vključevanje v svetovno bančno skupnost, vzpostavila številne druge standarde v navodilu št. 110-I, ki so čim bližje svetovnim standardom.

Ta skupina standardov z določanjem sprejemljivih stopenj tveganja v dejavnosti banke, pri njenem pasivnem in aktivnem poslovanju, transakcijah, storitvah v svojem neposrednem izračunu ne ocenjuje likvidnosti banke, temveč po zahtevah "zlatega" bančno pravilo", vsak standard te skupine najbolj neposredno vpliva na oblikovanje realne ravni likvidnosti banke kot celote.

Ključno v bančni praksi je količnik kapitalske ustreznosti banke(), ki je opredeljen kot razmerje med lastnimi sredstvi banke in celotnim obsegom tveganju prilagojenih sredstev. Najmanjša dovoljena vrednost razmerja () je določena glede na velikost lastnih sredstev banke: nad 5 milijonov evrov - 10%; manj kot 5 milijonov evrov - 11 %.

Pomemben je najvišji količnik tveganja za enega ali skupino povezanih posojilojemalcev (), opredeljen kot razmerje med terjatvami do posojilojemalca ali skupine povezanih posojilojemalcev za posojila (vključno z medbančnimi posojili), vložene depozite, diskontne zapise, posojila. Dovoljena vrednost standarda je 25 %.

Da bi bankam zagotovila likvidnost in plačilno sposobnost, je Banka Rusije vzpostavila tako pomemben standard, kot je največji znesek velikih kreditnih tveganj (), ki je opredeljen kot razmerje med skupnim zneskom velikih kreditnih tveganj in lastnimi sredstvi banke. . Veliko kreditno tveganje je znesek, izdan enemu posojilojemalcu, ki presega 5 % kapitala banke upnice. Najvišja dovoljena vrednost standarda je določena na 800%.

Velikega praktičnega pomena pri zagotavljanju zahtevane ravni likvidnosti banke je obvezni standard, ki ga je določila Banka Rusije za najvišji znesek posojil, bančnih garancij in garancij, ki jih banka zagotovi svojim udeležencem (delničarjem), imenovanim kot. Ta standard ureja kreditno tveganje banke v razmerju do udeležencev banke in določa maksimalno razmerje med višino posojil, bančnih garancij in garancij, ki jih banka zagotovi svojim udeležencem, in lastnimi sredstvi banke.

Upravljanje likvidnosti poslovne banke.

Za reševanje problemov regulacije likvidnosti se uporablja tako imenovani portfeljski pristop. Upravljanje portfelja je hkratno upravljanje sredstev in obveznosti banke z namenom doseganja likvidnosti, donosnosti in plačilne sposobnosti ter zagotavljanja stabilnosti in zanesljivosti njenega delovanja kot celote.

Pri ocenjevanju likvidnosti banke je treba hkrati upoštevati raven likvidnosti posameznega sredstva, stopnjo njegove donosnosti in stopnjo tveganja. Višja kot je donosnost premoženja banke, večje je tveganje poslovanja z njimi, nižja pa je raven likvidnosti banke kot celote in s tem njene plačilne sposobnosti in obratno.

Portfeljsko načelo upravljanja premoženja banke, ki hkrati sledi doseganju ciljev donosnosti, plačilne sposobnosti in likvidnosti banke, temelji na oblikovanju »rezerv« in njihovem upravljanju. Rezerve so skupine bančnih sredstev glede na njihovo likvidnost.

Glavni način upravljanja z obveznostmi za zagotavljanje likvidnosti poslovnih bank je uporaba upravljanih obveznosti.

Bistvo tega načina upravljanja likvidnosti je v tem, da banke, ki potrebujejo likvidna sredstva za poplačilo svojih dolžniških obveznosti, ne čakajo na prihod komitentov s svojimi depoziti, temveč aktivno iščejo dodatne vire sredstev. Niso omejeni na tradicionalne depozite in ozko regijo, temveč vstopajo na nacionalne in ponekod tudi svetovne trge. Tako so upravljane obveznosti določeni viri denarnih sredstev, ki jih lahko banka samostojno pritegne s kombinacijo številnih finančnih instrumentov. Ti vključujejo: potrdila o depozitu velika velikost, obveznice, posojila drugih bank, posojila v evru valuti.

Glavna prednost vodenih obveznosti je zmožnost hitrega pridobivanja potrebnih likvidnih virov za zagotavljanje trajnostnega in zanesljivega delovanja poslovnih bank.

Centralne banke zahtevajo od komercialnih bank, da ohranijo določeno raven lastniškega kapitala, ki bi morala zadoščati za pravočasno pokritje morebitnih izgub zaradi morebitnega neplačila posojilojemalca posojilojemalca in tudi, če je potrebno, za zaščito vlagateljev pred insolventnostjo in stečajem banke. sama.

Tako lastni kapital banke kot začetni vir bančnih sredstev določa minimalno dovoljeno raven likvidnosti, deluje kot porok za stabilnost in zanesljivost poslovnih bank. Finančni instrumenti za upravljanje likvidnosti ruskih poslovnih bank prek upravljanih obveznosti so trenutno omejeni. To je posledica številnih razlogov, povezanih tako z določenimi težavami in zapletenostmi pri razvoju tržnih odnosov, kot tudi z dejstvom, da je ruski bančni sistem še vedno v povojih.

MINISTRSTVO ZA FINANCE RUJSKE FEDERACIJE

ZVEZNA DRŽAVNA IZOBRAŽEVNA INSTITUCIJA

VISOKA STROKOVNA IZOBRAŽEVANJA

"AKADEMIJA ZA PRORAČUN IN ZAKLADNICO MINISTRSTVA ZA FINANCE RUJSKE FEDERACIJE"

PODRUŽNICA OMSK

TEČAJNO DELO

PO DISCIPLNI:

denar. Kredit. Banke.

Študentka(i) Ekaterina Vladimirovna Samokhvalova

Skupina št. 3F3 Tečaj št. 3

tema:

Fakulteta za finance in računovodstvo

Posebnost Finance in kredit

Oddelek za polni delovni čas

Znanstvena svetovalka Kosmina E.A.

___________________ ____________________ ___________________

Datum prejema Sprejem v varstvo Varovanje dela

delo v dekanatu Podpis učitelja Razred

Podpis učitelja

Bančni sistem je ena najpomembnejših in sestavnih delov mehanizma sodobnega tržnega gospodarstva.

Za sedanjo stopnjo razvoja bančnega sistema so značilne obsežne institucionalne preobrazbe in preobrazba pogojev za delovanje poslovnih bank. V zadnjih desetletjih svetovna ekonomska teorija in praksa posvečata posebno pozornost problemom povečevanja stabilnosti kreditnih institucij, med katerimi je najpomembnejši problem učinkovitega upravljanja likvidnosti poslovnih bank.

To še posebej velja za sodobno Rusijo, saj se je faza intuitivnega upravljanja poslovnih bank končala in je potrebno upravljanje na podlagi sodobne znanstvene metodologije, ki vključuje sistematizacijo teoretičnih rešitev za učinkovito upravljanje likvidnosti, da bi jih prenesli v prakso.

Pomanjkanje enotnega pristopa k preučevanju procesa upravljanja likvidnosti med ruskimi in tujimi ekonomisti in praktiki; velik družbeni in gospodarski pomen učinkovitega upravljanja likvidnosti poslovnih bank je določil izbiro teme tega dela.

predmetštudija tega predmetnega dela je komercialna banka kot predstavnica bančnega sistema države.

Zadevaštudija je likvidnost poslovne banke.

meriti Namen tega dela je razkriti teoretične in metodološke temelje likvidnosti poslovne banke.

Uresničitev zastavljenega cilja je vnaprej določila potrebo po reševanju naslednjega naloge :

1. Razkriti vsebino koncepta likvidnosti poslovne banke;

2. ugotoviti dejavnike, ki vplivajo na likvidnost banke;

3. Razmislite o različnih metodah bančne likvidnosti;

4. Razkriti obstoječe pristope k upravljanju likvidnosti bank.

Teoretična in metodološka osnova tega dela je bila izobraževalna literatura, periodika in internetne publikacije.

Izraz "likvidnost" (iz lat. Liquidus - tekoč, tekoč) dobesedno pomeni enostavnost izvajanja, prodaje, preoblikovanja materialnih vrednosti v denar.

Glede na področje se razlikujejo naslednji koncepti likvidnosti:

· trg- zadosten znesek sredstev udeležencev na trgu za zagotovitev njegovega normalnega delovanja;

· kozarec- sposobnost pravočasnega odplačevanja svojih obveznosti;

· ravnovesje- skladnost razmerja posameznih bilančnih postavk z uveljavljenimi standardi;

· sredstva- hitrost in razpoložljivost možnosti za preoblikovanje njihovih posameznih vrst v gotovino.

Predstavljajmo lastno stališče do pojma »bančna likvidnost«. Ob upoštevanju etimologije besede (tekočina, tekočina), ki je navedena v Velikem ekonomskem slovarju, v tem konceptu najprej izpostavimo možnost lahkega gibanja različnih elementov, vključno s kapitalom. Spomnimo se tudi na tradicionalno razlago likvidnosti kot zmožnosti hitrega in enostavnega, brez večjih izgub pri stroških pretvorbe katerega koli sredstva v denar. Glede na to oblikujemo definicijo:

Likvidnost poslovne banke- to je njegova sposobnost, da hitro in z minimalnimi stroški spremeni bančna sredstva v denar za izpolnitev nastajajočih obveznosti.

V tej definiciji izpostavljamo naslednje. Likvidnost razumemo predvsem kot stopnjo, po kateri se sredstva pretvorijo v denar, torej je predvsem tehnološka kategorija.

Upoštevajte pa, da je poimenovanje likvidnosti banke (ali katerega koli drugega podjetja) v tej razlagi v ruskih gospodarskih virih redko najdeno. V večini publikacij izraz "likvidnost poslovne banke" pomeni njeno sposobnost, da pravočasno in v celoti zagotovi izpolnitev svojih dolgov in finančnih obveznosti do vseh nasprotnih strank. V takih definicijah je likvidnost banke v bistvu reducirana na solventnost, torej pravočasno in v celoti izpolnjevanje obveznosti.

Poseben pogled na to vprašanje je predstavljen v članku Ekushov A.I. Po njegovem mnenju se kategorija "likvidnost" uporablja za finančni instrument, sredstvo (na primer vrednostni papir), ne pa tudi za subjekt, ki posluje s sredstvi. Ko rečemo "likvidnost banke", dejansko mislimo na njeno plačilno sposobnost. Možna je tudi neposredna uporaba besede "likvidnost" za banko, vendar le, če banko samo obravnavamo kot sredstvo za morebitno prodajo.

Da bi razumeli razliko med temi koncepti, bomo podrobneje preučili kategorijo plačilne sposobnosti. Razmislite o solventnosti banke, pri čemer za osnovo vzamete običajen pogled na ta koncept kot sposobnost plačila. Seveda je takšna razlaga očitno nezadostna. Opredelitev plačilne sposobnosti kot ekonomske kategorije zahteva pojasnila, ki nujno nakazujejo vir plačilne sposobnosti.

S tega vidika bi morala biti na najbolj naraven način plačilno sposobnost najprej povezana s prisotnostjo takšnega števila sredstev v predmetu plačila, da bi lahko, če bi se pretvorila v denar, povrnila celoten znesek dolga. obveznosti. Glavna stvar v tem primeru je likvidnost sredstev, to je njihova sposobnost, da se enostavno in hitro spremenijo v denar. Prav zaradi tega je likvidnost nepogrešljiv in priznan pogoj plačilne sposobnosti vseh ekonomistov. Vendar pa globlji pogled na sposobnost gospodarskega subjekta, da odplača svoje dolgove, omogoča razumevanje, da je navedena lastnost sredstev nujen, a ne edini pogoj za plačilno sposobnost. Pri argumentaciji te teze se osredotočamo na dejstvo, da vsa sredstva, predvsem pa finančna, ki predstavljajo levji delež aktivnega dela bančne bilance stanja, nimajo le lastnosti likvidnosti, temveč so tudi določena z določeno stopnjo. tveganja.

Znano je, da so v bančnih bilancah nekatera visoko tvegana sredstva prikazana po nabavni vrednosti, ki je veliko višja od njihove realne tržne vrednosti. Takšna sredstva so na primer posojila, ki jih je izdala banka, pri katerih je verjetnost poplačila izjemno nizka ali celo enaka nič. Zmanjšanje knjigovodske vrednosti takega premoženja na tržno vrednost bi lahko povzročilo zmanjšanje kapitala banke, pogosto na nič ali kvečjemu na negativno vrednost. Znano pa je, da banke, ki so izgubile kapital, še naprej delujejo in vzdržujejo likvidnost svojih bilanc s privabljanjem novega denarja na depozitne račune.

Glede na to okoliščino ne smemo pozabiti na dejstvo, da takšne banke dejansko ne ustvarjajo nove dodane vrednosti, ampak jo, nasprotno, absorbirajo. Poleg tega je treba poudariti, da plačilna sposobnost banke v tej interpretaciji nikakor ni nepogrešljiv pogoj za njeno kratkoročno likvidnost. Z drugimi besedami, izguba plačilne sposobnosti običajno ne vpliva takoj na likvidnost bančnega stanja, dolgoročno pa vodi v njegovo izgubo. V zvezi s tem lahko trdimo, da je likvidnost trenutna značilnost delovanja banke, plačilna sposobnost pa njen temeljni pogoj za obstoj.

Predlagane definicije likvidnosti in plačilne sposobnosti kažejo, da se ta koncepta ne razlikujeta le po svoji ekonomski vsebini, temveč vključujeta tudi uporabo posebnih orodij, metod in metod za merjenje pojavov, ki jih odražata. Zato njihova identifikacija v resnici vodi do napak pri ohranjanju likvidnosti in plačilne sposobnosti na dani ravni, kar zmanjšuje učinkovitost bančnega poslovanja.

Tako lahko iz analize kategorij "likvidnost" in "solventnost" izpeljemo naslednje zaključke:

Prvič, opredelitev pojmov "solventnost" in "likvidnost" bi morala vsebovati bistveno razliko: likvidnost je povezana le s časovnostjo bančnega poslovanja, torej s potrebo po upoštevanju sredstev in obveznosti bilance stanja od z vidika njihovega časovnega sovpadanja, solventnost pa pomeni poglobljeno analizo virov kritja obveznosti, tudi v kriznih situacijah.

Drugič, likvidnost je tekoča značilnost delovanja banke, zato spada v pristojnost izvršnega vodstva; in solventnost je osnova delovanja banke, njena temeljna značilnost, področje pristojnosti najvišjega vodstva – lastnikov banke.

Tretjič, upravljanje likvidnosti je eno od orodij za ustvarjanje prihodkov in posledično eno od sredstev za izboljšanje učinkovitosti bančnih dejavnosti. Upravljanje plačilne sposobnosti je eno od orodij za povečanje stabilnosti banke.

Za opravljanje poslovnih aktivnosti v zvezi z zbiranjem sredstev in njihovo postavitvijo v razmere tržne negotovosti prihodnjega povpraševanja in denarnih prejemkov za določeno obdobje potrebuje banka sredstva v likvidni obliki, tj. sredstva, ki bi jih bilo mogoče enostavno in hitro pretvoriti v gotovino z malo ali brez tveganja izgube.

V svetovni bančni teoriji in praksi se likvidnost običajno razume kot »zaloga« ali »tok«. Hkrati je likvidnost "rezerva", vključuje ugotavljanje stopnje sposobnosti poslovne banke, da v določenem trenutku izpolni svoje obveznosti do komitentov s spremembo strukture sredstev v korist njihovih visoko likvidnih postavk zaradi neizkoriščenih rezerv na tem področju.

Kaj pa likvidnost? "tok", je analiziran z vidika dinamike. To pomeni oceno sposobnosti poslovne banke, da v določenem časovnem obdobju spremeni obstoječo neugodno raven likvidnosti. In preprečiti poslabšanje dosežene, objektivno potrebne ravni likvidnosti (da jo ohranimo).

To dosežemo z učinkovitim upravljanjem ustreznih sredstev in obveznosti, privabljanjem dodatnih izposojenih sredstev in povečanjem finančne stabilnosti banke z rastjo prihodkov.

po našem mnenju likvidnostna merila poslovne banke so:

• njeno zavarovanje s potrebno zalogo visoko likvidnih sredstev;
• konjugacija sredstev in obveznosti banke glede na zneske in pogoje;
• možnost dodatne mobilizacije likvidnih sredstev na denarnem trgu po dostopnih cenah.

Upoštevajte prvi kriterij. Namen rezerve visoko likvidnih sredstev je zadovoljevanje nenadnih zahtev upnikov in vlagateljev banke. Zato morajo obveznosti na vpogled vedno ustrezati določenemu znesku visoko likvidnih sredstev. Določeno in ne popolno ujemanje sredstev in obveznosti v tej nujni skupini je posledica dveh dejavnikov: prvič, upniki ne dvignejo celotnega zneska obveznosti na zahtevo, in drugič, gotovina banki ne prinaša dohodka.

Glede na drugi kriterij likvidnosti poslovne banke, je treba opozoriti, da pogojnost sredstev in obveznosti glede na zneske in obveznosti zahteva strateško vodenje vseh poslov, ki jih banka izvaja, tako bilančnih kot zunajbilančnih.

Kot tretji kriterij likvidnost banke daje prednost možnosti kreditna institucija takoj in v zahtevanem znesku za privabljanje virov denarnega trga. Hkrati je možnost dodatnega kopičenja sredstev z izdajo novih instrumentov ali pridobivanjem medbančnih posojil v veliki meri odvisna od ugleda banke, njene kreditne zgodovine, zaupanja potencialnih upnikov in vlagateljev v banko ter usposobljenosti banke. bančni uslužbenci.

Tako likvidnost poslovne banke temelji na stalnem vzdrževanju objektivno potrebnega razmerja med njenimi tremi komponentami: lastnim kapitalom banke, sredstvi, ki jih pritegne in plasira z operativnim upravljanjem njihovih strukturnih elementov.

Skladnost s temi znaki likvidnosti banke (pravočasno izpolnjevanje obveznosti brez izgub) je posledica notranjih in zunanjih dejavnikov, ki določajo kakovost delovanja banke in stanje zunanjega okolja.

Na številko notranji dejavniki vključujejo: kakovost premoženja banke, kakovost zbranih sredstev, nepredvidljivost sredstev in obveznosti po ročnosti, kompetentno vodstvo, podobo banke. O kvaliteti sredstev in obveznosti banke bomo še govorili. In tukaj ugotavljamo, kako podoba in upravljanje banke vplivata na likvidnost banke.

Upravljanje - sistem za upravljanje dejavnosti banke na splošno in zlasti likvidnosti. Kakovost upravljanja banke določajo: vsebina bančne politike; racionalna organizacijska struktura, ki omogoča reševanje strateških in tekočih nalog; mehanizem upravljanja premoženja in obveznosti banke; jasnost postopkov, vključno s tistimi v zvezi s sprejemanjem odgovornih odločitev.

Likvidnost banke določa takšen dejavnik, kot je slika. Pozitivna podoba banke ji daje prednost pred drugimi bankami pri pridobivanju virov, zagotavlja stabilnost depozitne baze in razvoj odnosov s tujimi partnerji.

TO zunanji dejavniki Likvidnost bank vključujejo: politične in gospodarske razmere v državi, razvoj trga vrednostnih papirjev in medbančnega trga, sistem refinanciranja poslovnih bank s strani Banke Rusije, učinkovitost njenih nadzornih funkcij.

Težave z likvidnostjo bank so začeli razvijati ekonomisti, vključno z ruskimi, na prelomu iz 19. v 20. stoletje.

Za gospodarske in politične razmere v svetu v tem obdobju je bila značilna izjemna nestabilnost. Tveganje je bilo neizogiben del bančništva.

Problem nastanka likvidnostnega tveganja je zahteval izvedbo prvih praktičnih korakov – uvedbe zakonodajnih omejitev bančne dejavnosti.

V drugi polovici 19. stoletja je Rusija uzakonila "pravila za izdelavo vsake operacije s strani bank, uvedla znatne omejitve glede zneska posojil, odprtih posameznikom, petkratnega razmerja med obveznostmi bank in lastnim kapitalom in 10 % zneska gotovine na vsoto obveznosti bank". Eno od obveznih pravil je bila določba o omejitvi zneska kredita na eno stranko v višini največ 10 % vplačanega kapitala. Uveden je bil državni nadzor nad poslovanjem bank in ugotovljena je bila pravica do njihovega revizijskega nadzora.

Znanstveniki in ekonomisti so poskušali znanstveno utemeljiti kriterije za določanje likvidnosti bank.

Ugledni državnik in znanstvenik N.S. Mordvinov je že leta 1811 v delu, posvečenem predstavitvi enega prvih projektov zasebnih delniških bank v Rusiji, zapisal: »Vse depozite je treba skrbno razlikovati s strani kratkosti ali dolgoročnih rokov njihove banke. Tovrstne vloge, ki se lahko zahtevajo tudi do več mesecev nazaj, se izdajajo samo proti kratkoročnim menicam, posojilnim pisem, zakonitim potrdilom in kreditom proti blagu ... Dolgoročni kapital se lahko izda proti dolgoročne obveznosti ... Večni kapital ... posestva za 8 do 10 let."

Profesor E.P. Voznesenski v delu, objavljenem leta 1914, oblikuje zahtevo po hitri unovčljivosti svojih sredstev, da se zagotovi stabilno delovanje banke. Opozarja, da morajo imeti "vse vrednote, s katerimi banka s svojim poslovanjem na razpolago, eno skupno lastnost, in sicer lastnost, da se zlahka in hitro uresničijo."

Tako se v ekonomski literaturi poznega 19. - začetka 20. stoletja izraz "likvidnost" še ne uporablja, vendar je glavni kriterij likvidnosti premoženja banke (lahkost in hitrost prodaje) že oblikovan, Ugotovljeni so bili potrebni pogoji za delovanje banke: pravočasno zadovoljevanje zahtev strank in razporeditev zbranih sredstev glede na naravo prispevkov.

Prvič so koncept likvidnosti banke (ne pa njene likvidnosti) uvedli nemški ekonomisti. Profesor V. Lexis je v svojem delu "Kredit in banke" dejal, da morajo kreditne institucije "vedno skrbeti za zadostno likvidnost svojih sredstev."

Nemški ekonomist B. Buchwald uporablja izraz "likvidnost (liquiditat) bančnega stanja". Pod likvidnostjo bilance banke so razumeli sredstva kreditne institucije, ki jih je mogoče hitro pretvoriti v gotovino, da bi pravočasno izpolnjevala obveznosti in plačila banke. Profesor Buchwald je kot »enostavne za prodajo« vključil gotovino, tuji denar, kupone, stanja v drugih bankah, posojila, zavarovana z državnimi vrednostnimi papirji, menice prvorazrednih predalov, poročila, pa tudi državne papirje in mestne obveznice. ” postavke sredstev.

Tako se je likvidnost banke v tem obdobju zmanjšala na likvidnost njene bilance stanja in je bila obravnavana z vidika rezerv njenih sredstev.

Problem zagotavljanja likvidnosti poslovne banke se v obdobjih gospodarskih in političnih kriz zaostruje. Za ohranjanje likvidnosti kreditnih institucij v času pretresov ekonomisti predlagajo uporabo ne le likvidnostne rezerve v bilanci stanja banke, temveč tudi metode, kot so posojila drugih bank, prodaja vrednostnih papirjev iz portfelja banke in pritok sredstev. od odplačevanja posojil.

Po mnenju ameriškega bankirja Kniffina je likvidnost sposobnost banke, da "plača ... zahteve svojih vlagateljev po vračilu depozitov iz zneskov, prejetih od odplačila posojil". Likvidnost se že obravnava kot "tok" bančnih sredstev.

V sodobni tuji in domači literaturi prevladuje tudi pristop k karakterizaciji likvidnosti bank z vidika denarnega toka.

Ameriški znanstvenik P. Rose meni, da je banka likvidna, če "ima dostop do sredstev, ki jih je mogoče zbrati po razumni ceni in točno v trenutku, ko so potrebna."

Številni ekonomisti ob upoštevanju koncepta bančne likvidnosti posvečajo posebno pozornost obveznostim banke, ki nastanejo pri njenem delovanju.

Francoski ekonomist J. Matuk razume likvidnost bančne institucije kot "njeno sposobnost, da izpolni svoje dolžniške obveznosti v primernem času in v ustreznem znesku, da prek svojih blagajnic izplača gotovino, dvignjeno z računov na vpogled, vrne vezane vloge v banki." primeren čas, pa tudi za odziv na morebitne zunajbilančne obveznosti.« Tako J. Matuk likvidnost banke povezuje z izpolnjevanjem ne le dolžniških, temveč tudi zunajbilančnih obveznosti banke. Profesor bančništva in financ Joseph F. Sinki meni, da "banke potrebujejo likvidnost predvsem zato, da so pripravljene dvigniti depozite in zadovoljiti povpraševanje po posojilih." Povedano drugače, vzdrževanje likvidnosti ne povezuje le s potrebo po pravočasnem izpolnjevanju obveznosti banke, temveč tudi z zadovoljevanjem povpraševanja po posojilih strank banke.

Razvoj pasivnega poslovanja poslovnih bank vodi v širitev pogledov na vire izpolnjevanja bančnih obveznosti.

Ameriški ekonomisti E. Reid, R. Kotter, E. Gill in R. Smith menijo, da je banka likvidna, "če je znesek njenih denarnih sredstev in drugih likvidnih sredstev ter zmožnost hitre mobilizacije sredstev iz drugih virov zadostuje za pravočasno poplačilo dolgov in finančnih obveznosti ...«. Kot vira ohranjanja likvidnosti ameriški analitiki izpostavljajo likvidno rezervo in možnost privabljanja skladov denarnega trga.

Tako sta v sodobni literaturi jasno opredeljena dva vidika razprave o teoriji bančne likvidnosti: prvi se nanaša na opredelitev pojma »bančna likvidnost«, torej njegovega bistva; drugi razkriva vsebino tega pojma, tj. na podlagi podrobno navede vrste obveznosti banke, vire njihovega kritja, merila za zagotavljanje likvidnosti.

V zvezi z opredelitvijo pojma "bančna likvidnost" je mogoče razlikovati naslednje formulacije:

· »sposobnost izpolnjevanja svojih dolžniških obveznosti pravočasno in v ustreznem obsegu ... ter odgovarjanja na morebitne zunajbilančne obveznosti«;

· banka je likvidna, »če za pravočasno poplačilo dolga in finančnih obveznosti zadostuje znesek njenih denarnih in drugih likvidnih sredstev ter zmožnost hitre mobilizacije sredstev iz drugih virov«;

· likvidnost je »sposobnost banke, da zadovoljuje potrebo po gotovini za pravočasno in popolno izpolnjevanje svojih obveznosti«;

Likvidnost je »sposobnost banke, da pravočasno in v celoti zagotovi izpolnjevanje svojih dolžniških in finančnih obveznosti do vseh nasprotnih strank, ki jo določajo prisotnost zadostnega lastniškega kapitala banke, optimalna razporeditev in višina sredstev med sredstvi in ​​obveznostmi banke. bilance stanja ob upoštevanju primernega časovnega razporeda."

V obravnavanih definicijah nekateri avtorji vidijo bistvo bančne likvidnosti v sposobnosti (ali priložnosti) pravočasno in v celoti izpolniti različne obveznosti; drugi - v sposobnosti, da imajo zadostno količino likvidnih sredstev za pravočasno in popolno izpolnjevanje svojih obveznosti.

Bilance stanja poslovnih bank se uporabljajo za analizo in upravljanje dejavnosti bančnih institucij, določanje njihovih kazalnikov likvidnosti, obvladovanje bančnih tveganj, faktorsko analizo dobička bančništva. V novih pogojih bančne dejavnosti bilanca poslovne banke ni le sredstvo finančne izjave, ampak tudi kot sredstvo komercialnega obveščanja, upravljanja banke, pa tudi sredstvo resnega oglaševanja za potencialne stranke, ki želijo poglobljeno in strokovno razumeti delovanje banke. Povečano zanimanje bank samih za analizo njihovega gospodarskega in finančnega delovanja je povezano s spremembo njihovega statusa, preoblikovanjem iz organov upravljanja v specifične komercialne institucije.

Likvidnost bilance stanja je zagotovljena s skladnostjo pogojev plasiranja sredstev s pogoji privabljanja sredstev, ko obstaja ravnovesje med zneskom in rokom sprostitve sredstev na sredstvu v gotovini ter zneskom in rokom prihodnjega plačila obveznosti banke. Likvidnost bilance stanja banke ocenjujemo s posebnimi kazalniki, ki odražajo razmerje med sredstvi in ​​obveznostmi banke ter strukturo sredstev.

strukturo svojega premoženja. Večji kot je delež prvorazrednih likvidnih sredstev v bilančni vsoti, višja je likvidnost bilance stanja banke. Likvidnost bilance stanja je odvisna od stopnjo tveganja posameznika aktivne operacije. Menijo, da višji kot je delež visoko tveganih sredstev v bilanci stanja banke, manjša je njena likvidnost. strukturo obveznosti po bilanci stanja.Če imajo vlagatelji v zvezi z vlogami na vpogled kadar koli pravico zahtevati denar, potem so vezane vloge na razpolago banki za bolj ali manj dolgo obdobje in tako, ceteris paribus, povečanje deleža vlog na vpogled in zmanjšanje deleža vezanih vlog zmanjšuje likvidnost bank. Zanesljivost depozitov in posojil, ki jih banka prejme od drugih kreditnih institucij, vpliva tudi na raven likvidnosti bilance stanja banke. Stabilnost depozitov in posojil ima še pomembnejšo vlogo kot skladnost z uveljavljenim razmerjem aktivnih in pasivnih postavk po ročnosti.

Likvidnost sredstev bančnega stanja

Pri združevanju postavk bilance stanja ob upoštevanju stopnje likvidnosti ločimo naslednje vrste sredstev:

Tabela 1 Likvidna sredstva bančnega stanja

Področje aktive bilance stanja, ki se nanaša na posojila komitentom, pa tudi na akcepte bank na zadolžnice svojih komitentov, se pri ugotavljanju likvidnosti bank ne upošteva in vključuje naložbe z višjo stopnjo tveganja. Čeprav te postavke bankam prinašajo največji dohodek, njihovo prekomerno povečanje negativno vpliva na finančno stabilnost bank. V nekaterih primerih lahko rast prihodkov na teh delih bilance stanja pomeni, da ima banka težave pri odplačevanju prej danih posojil.

Najbolj likvidni del sredstev v mednarodni bančni praksi je gotovina na blagajni. Ne razume se le kot gotovina v blagajni, temveč tudi kot sredstva na tekočem računu določene kreditne institucije pri Centralni banki.

Primarne rezerve likvidnost velja za glavni vir likvidnosti banke. Sem spadajo sredstva na računih obveznih rezerv, sredstva na korespondenčnih računih pri drugih poslovnih bankah, gotovina v blagajni in v sefu, plačilne listine v postopku izterjave.

Sekundarne likvidnostne rezerve– visoko likvidna dobičkonosna sredstva, ki jih je mogoče z minimalno zamudo in zanemarljivim tveganjem izgube spremeniti v denar. Sem spadajo sredstva, ki sestavljajo portfelj državnih vrednostnih papirjev, in v nekaterih primerih sredstva na računih posojil (zlasti kratkoročna posojila). Glavni namen sekundarnih virov je služiti kot vir dopolnjevanja primarnih virov.

Splošna likvidnostna rezerva komercialna banka je odvisna od stopnje obveznih rezerv, ki jo določi Centralna banka Ruske federacije, in stopnje likvidnostne rezerve, ki jo banka določi samostojno. Vsaka komercialna banka si prizadeva ustvariti minimalno rezervo likvidnih sredstev in zagotoviti največji kreditni potencial na podlagi svoje likvidnosti, zanesljivosti in donosnosti.

Razlikovati enako likvidnost , nakopičene banka (denar, visoko likvidni vrednostni papirji) in kupljeno(novo pridobljeni) (najeti medbančni krediti, izdaja bančnih menic, depozitov in varčevalnih potrdil).

Po drugi klasifikaciji lahko premoženje banke glede na stopnjo likvidnosti razdelimo v tri skupine.

1. Likvidna sredstva na voljo takoj ali prvorazredna likvidna sredstva. Med njimi: blagajna, sredstva na korespondenčnem računu, prvovrstne menice in državni vrednostni papirji.

2. Banka razpolaga z likvidnimi sredstvi, ki jih je mogoče pretvoriti v gotovino. Govorimo o posojilih in drugih plačilih banki z zapadlostjo v naslednjih 30 dneh, pogojno tržnih vrednostnih papirjih, ki kotirajo na borzi (pa tudi o udeležbi v drugih podjetjih in bankah), in drugih dragocenostih (vključno z neopredmetenimi sredstvi).

3. Nelikvidna sredstva so zapadla posojila in nezanesljivi dolgovi, zgradbe in objekti v lasti banke in povezani z osnovnimi sredstvi.

Struktura sredstev neposredno vpliva na likvidnost bilance banke: večji kot je delež prvovrstnih likvidnih sredstev v bilančni vsoti, višja je likvidnost banke. Likvidne postavke v razvitih državah so prvovrstne kratkoročne komercialne menice, ki jih banka lahko ponovno diskontira v centralni banki, vrednostni papirji z vladno garancijo. Naložbe bank v dolgoročne vrednostne papirje so manj likvidne, saj njihova realizacija v kratkem času ni vedno možna. Dolgoročna posojila in naložbe v nepremičnine sodijo med težko likvidna sredstva. Poleg tega je likvidnost banke odvisna od stopnje tveganja posameznega aktivnega poslovanja: večji kot je delež visoko tveganih sredstev v bilanci stanja banke, manjša je njena likvidnost. Tako je v sedanji praksi običajno pripisati denar zanesljivim sredstvim, dolgoročne naložbe bank pa visoko tveganim sredstvi.

Stalno vodenje bank z visoko likvidnostjo sredstev prispeva k dejanskemu zagotavljanju finančne stabilnosti.

Likvidnost obveznosti bančnega stanja

Za oceno stabilnosti usmeritve kreditnih potencialnih sredstev v sredstva je še posebej pomembna bančna analiza virov teh sredstev (obveznosti).

Obveznosti banke so sestavljene iz realnih in pogojnih.

Dejanske obveznosti se v bilanci stanja banke odražajo v obliki vlog na vpogled, vezanih vlog, privzetih medbančnih virov, sredstev upnikov.

Pogojne obveznosti so izražene kot zunajbilančne pasive (garancije in garancije, izdane banke ipd.) in zunajbilančne aktivne posle (neizkoriščene kreditne linije in izdani akreditivi).

TO dolg komercialne banke sprejeto za sklicevanje na:

Obveznosti pravočasnega vračila vezanih vlog strank in obresti nanje;

Obveznosti plačil strankam bank v okviru stanja sredstev na poravnalnih in tekočih računih;

· obveznosti poplačila dolga banke iz naslova prejetih posojil od drugih poslovnih bank ali Centralne banke;

· obveznosti za pravočasno odplačevanje menic, obveznic, depozitov in varčevalnih potrdil, ki jih izda banka.

Če imajo vlagatelji pri vlogah na vpogled pravico kadar koli zahtevati denar, potem so vezane vloge na razpolago banka za bolj ali manj dolgo obdobje in s tem, ceteris paribus, povečanje deleža vlog na vpogled in zmanjšanje deleža vezanih vlog zmanjšuje likvidnost bank. Na raven likvidnosti bilance stanja vpliva tudi zanesljivost depozitov in posojil, ki jih banka prejme od drugih kreditnih institucij.

Ekonomist A.N. Trifonov se o finančnih obveznostih poslovne banke sklicuje na "obveznosti banke, da izpolni posojilne prošnje svojih strank." Vendar pa pod finančnimi obveznostmi organizacij razumemo "obvezna plačila zaradi finančnih in pogodbenih razmerij." Dajanje novih posojil nikakor ni mogoče pripisati obveznim plačilom. Izpostaviti jih je treba v ločeno skupino obveznosti.

V to smer, vse obveznosti banke so razdeljene na:

· zadolžnice;

finančne obveznosti, ki izhajajo iz pogodbenih razmerij (za poravnave z nasprotnimi strankami gospodarskih razmerij, za izplačilo plač bančnim uslužbencem);

· finančne obveznosti iz finančnih razmerij (za plačila v proračun, za izplačilo dividend delničarjem banke);

· zaveze za dajanje novih posojil strankam;

zunajbilančne obveznosti banke.

K virom izpolnjevanja obveznosti banke ob upoštevanju razvoja pasivnega poslovanja je treba vključiti:

denarna rezerva (stanja v blagajni in na korespondenčnih računih poslovne banke);

· prodaja likvidnih sredstev banke (predvsem državnih vrednostnih papirjev in deviznih rezerv);

· pridobivanje posojil na medbančnem kreditnem trgu in v centralni banki;

privabljanje sredstev strank - tako novih depozitov kot sredstev na obstoječe račune;

· prodaja potrdil o depozitih in hranilnicah, izdaja bančnih obveznic in menic;

Po stopnji stabilnosti se sredstva kreditnega potenciala poslovne banke delijo na povsem stabilna, stabilna in nestabilna. V prvo skupino spadajo: lastna sredstva banke; sredstva, deponirana za določeno obdobje; posojila, prejeta od drugih bank. Stabilna sredstva- to so vsa deponirana sredstva ob predložitvi glavnice banke. nestabilen so deponirana sredstva, ki se pojavljajo periodično in katerih dinamiko je težko predvideti.

Če so bančne obveznosti, depoziti, medbančna posojila in drugi viri sredstev kratkoročni, je banka prisiljena ohraniti pomemben del sredstva v likvidni obliki; če so obveznosti dolgoročne, lahko banka izvaja dolgoročne naložbe. Čeprav je likvidnost banke tesno povezana s spremembo rokovne strukture finančnih sredstev, se pogoji posojil, ki jih banka daje, vedno ne ujemajo s pogoji pritegnjenih sredstev. Banka vloge na vpogled ne vlaga le v gotovino in sredstva na korespondenčnem računu pri Centralni banki, temveč tudi v kratkoročna posojila.

Najpogostejše usmeritve za vlaganje bančnih sredstev, odvisno od obdobja plasiranja, so prikazane v naslednjem diagramu:

Ker imajo določene vrste sredstev v vsakem trenutku različno stopnjo preoblikovanja v prosto gotovino, banka likvidnost dosega s sinhronizacijo plasiranja kapitala in plačila obveznosti, pri čemer se opira na določeno minimalno rezervo likvidnih sredstev. Pomembno je pravilno določiti znesek likvidnostne rezerve, ki jo zahteva banka. Prekomerna velikost kaže na neučinkovitost banke, nezadostna - na povečanje bančnega tveganja.

Nadzorni organ določi skupino kvantitativnih kazalnikov likvidnosti, ki se izračunajo na podlagi podatkov o premoženju in obveznostih bančne organizacije po algoritmih, ki so skupni za vse banke. Organ bančnega nadzora glede na ekonomsko vsebino kazalnikov določi standarde – najvišje ali najnižje dovoljene vrednosti. Skladnost z bonitetnimi količniki likvidnosti je za poslovne banke obvezna. Nadzorni organ izvaja nadzor nad izvajanjem standardov na podlagi poročil, ki jih občasno predložijo banke.

Uporaba regulativne metode za nadzor likvidnostnega položaja poslovnih bank ima svoje prednosti in slabosti. Kot ključne prednosti uporabo obveznih standardov lahko imenujemo naslednje.

1. Objektivnost. Ocena stanja likvidnosti bančne organizacije z izračunom vrednosti skupine kazalnikov po enotnem algoritmu za vse banke je objektivna in izključuje subjektivnost pristopa tako s strani nadzornega organa kot s strani nadzornega organa. del poslovne banke.

2. Vsestranskost. Ocena likvidnostnega položaja bank, ki delujejo na različnih segmentih finančnega trga in na različne načine oblikujejo svoje portfelje sredstev in obveznosti, je univerzalne narave, izvaja se po enotni metodologiji in na podlagi enotnih načel.

3. Primerljivost. Uporaba enotnega algoritma za izračun bonitetnih standardov in splošnih načel za ocenjevanje dobljenih rezultatov omogoča primerjavo likvidnostnih pozicij tako »majhnih« kot »velikih« bank, ne glede na zahtevnost njihovega poslovanja.

Hkrati morajo obvezni standardi izpolnjevati naslednje zahteve:

● učinkovitost in pomen, ustreznost zastavljenim ciljem: kazalniki likvidnosti bi morali resnično odražati sposobnost banke za izpolnjevanje lastnih obveznosti in zato stanje, v katerem banka po eni strani izpolnjuje standarde bonitetne likvidnosti, po drugi strani pa ni sposobna izpolnjevati lastnih obveznosti v pravočasno in v celoti, je treba izključiti;

● popolnost in celovitost: metodologija za izračun obveznih količnikov naj zajema vse vrste zahtev in obveznosti, upošteva vse vrste tveganj, ki nastanejo pri poslovanju poslovnih bank;

● znanstvena veljavnost: metode izračunavanja in vrednosti bonitetnih standardov morajo biti v skladu s prakso bančništva in hkrati imeti znanstveno utemeljenost;

● skladnost z mednarodnimi standardi: količniki bonitetne likvidnosti bi morali metodološko ustrezati mednarodnim standardom in splošno sprejetim načelom;

● prilagodljivost: obvezni količniki likvidnosti ne smejo omejevati zmožnosti banke pri samostojni izbiri strategije razvoja, mehanizmov za spremljanje in upravljanje likvidnostne pozicije;

● jasnost in največja možna preprostost: bonitetne zahteve, ki jih nadzorni organ nalaga poslovnim bankam, in načela za ocenjevanje likvidnosti bi morala biti izjemno jasna in natančna, metodologija za izračun kazalnikov pa preprosta;

● odprtost: Glede na to, da je upoštevanje bonitetnih količnikov likvidnosti obvezno za vse bančne organizacije, bi moral biti dostop do informacij o dejanskih vrednostih kazalnikov likvidnosti poslovnih bank brezplačen za vse zainteresirane uporabnike.

Oblikovanje mehanizma za ocenjevanje likvidnosti poslovnih bank v Rusiji v postsovjetskem obdobju se je začelo takoj po nastanku dvotirne strukture bančnih institucij.

Razdelitev funkcij med Banko Rusije in bankami, ki opravljajo kreditne in poravnalne storitve za pravne in fizične osebe, je določila potrebo po državni ureditvi likvidnosti novoustanovljenih bank, da bi zagotovili zaupanje v bančni sistem.

V preteklem obdobju delovanja novega bančnega sistema, ki je primeren tržnim razmeram, se je ta sistem nenehno razvijal in izboljševal ob upoštevanju tujih in domačih izkušenj. V njegovem razvoju je več stopenj.

Prva faza sega v leto 1989, ko je Državna banka ZSSR določila številne obvezne kazalnike uspešnosti za poslovne banke.

Te obveznosti so vključevale:

• Omejitev bančnih obveznosti (K 1);
• Omejitev vlog državljanov (K 2);
• Koeficient tekoče likvidnosti bilance stanja banke (K 4);
• Srednjeročni količnik likvidnosti bilance stanja banke (K 5);
• Največji znesek tveganja na posojilojemalca (K 3).

Omejitev obveznosti banke (K 1) je pomenila vzpostavitev razmerja med vsoto vseh obveznosti banke in višino lastnih sredstev. Obveznosti banke so vključevale: stanja sredstev na poravnalnih in tekočih računih podjetij; depoziti in depoziti pravnih oseb; depoziti prebivalstva; sredstva v obračunih; posojila drugih bank; 50% garancije in garancije.

Lastna sredstva banke so izračunana kot vsota sredstev pooblaščenega, rezervnega in drugih sredstev banke ter zadržanega dobička, zmanjšanega za preusmeritev sredstev iz dobička, stroškov zgradb in objektov, terjatev, lastniške udeležbe v drugih delih. podjetja.

Normativno raven K 1 so razlikovale različne vrste bank. Za poslovne banke njegova vrednost ne sme biti manjša od 1/20, za zadružne banke - najmanj 1/12.

Kazalnik omejevanja vlog državljanov K 2 je uvedel tudi določene omejitve obveznosti banke, vendar v zvezi z vlogami državljanov. Ta kazalnik je bil izračunan kot razmerje med depoziti državljanov in obsegom lastnih sredstev banke. Normativna vrednost tega kazalnika za vse banke je bila določena v okviru 1, t.j. vsaka banka bi lahko pritegnila depozite prebivalstva le v okviru lastnih sredstev.

Koeficient tekoče likvidnosti bilance stanja banke (K 4) in količnik srednjeročne likvidnosti bilance banke (K 5) sta bila namenjena uravnavanju tekoče in srednjeročne likvidnosti na podlagi primerjave obveznosti in sredstev, razvrščenih po ročnosti. .

Kazalnik K4 je bil izračunan kot razmerje med likvidnimi sredstvi in ​​obveznostmi bank z zapadlostjo v 30 dneh. Likvidna sredstva so vključevala denarna sredstva v blagajni banke in na poti, stanja na računih za poravnave s kreditnimi institucijami, bančne naložbe v državne obveznice in posojila do 30 dni.

Kratkoročne obveznosti so sestavljale vloge na vpogled, vloge posameznikov in vezane vloge z ročnostjo do 30 dni, garancije in garancije banke v višini najmanj 30 % kratkoročnih obveznosti.

Kazalnik K 5 je bil izračunan kot razmerje med sredstvi z rokom, daljšim od enega leta, in obveznostmi z enako dobo. Državna banka ZSSR je od bank zahtevala popolno skladnost med navedenimi deli sredstev in obveznosti, t.j. vrednost indikatorja K 5 ne sme biti večja od 1.

Kazalnik največjega tveganja na posojilojemalca (K3) je bil razmerje med celotnim dolgom posojilojemalca (ob upoštevanju 50% zunajbilančnih obveznosti, izdanih v zvezi s tem posojilojemalcem) in lastnimi sredstvi banke. Mejna vrednost tega indikatorja ne sme presegati 0,5.

S sprejetjem leta 1990. Zakon RSFSR "O Centralni banki RSFSR (Banka Rusije)" Banka Rusije je revidirala sistem gospodarskih standardov, ki je obstajal do takrat. V skladu z zakonom je Banka Rusije razširila obseg ekonomskih standardov, uvedla njihovo delitev na osnovne (obvezne) in ocenjene (indikativne), določila diferencirane ravni mejnih vrednosti za te kazalnike glede na vrsto, vrstni red in leto. ustanovitve banke. S temi spremembami se je začela druga faza regulacije likvidnosti bank.

Od aprila 1991 so vse poslovne banke začele izračunavati 10 kazalnikov, ki so bili razdeljeni v 4 skupine: prva skupina je označevala kapitalsko ustreznost banke; druga skupina je omejitev obveznosti banke; tretja skupina - kazalniki likvidnosti bilance stanja banke; četrta skupina - največji znesek tveganja na posojilojemalca.

Ureditev likvidnosti bilanc poslovnih bank do leta 1995. Izvedla ga je Banka Rusije na podlagi kazalnikov N 4 - N 8.

Kazalnik H 4 označeno razmerje med zneskom izdanih posojil in stanjem na poravnalnih in tekočih računih, vlogah in vezanih vlogah:

H 4 \u003d, kjer

Kr - stanje posojilnega dolga bančnih posojilojemalcev;

C - stanje sredstev na poravnalnih in tekočih računih, depozitih in vezanih vlogah.

Določena je bila največja možna vrednost standarda H 4:

• Za druge poslovne banke v višini 0,7.

Kazalnik H 5 odraža razmerje med višino likvidnih sredstev banke in stanjem sredstev na poravnalnih in tekočih računih, vlogah in vezanih vlogah:

LA - likvidna sredstva.

Likvidna sredstva banke so vključevala: denar in denarne ustreznike, sredstva na korespondenčnem računu pri Banki Rusije, sredstva na rezervnem računu pri Banki Rusije, posojila, ki jih je izdala banka za do 30 dni, vrednostne papirje vlade Ruska federacija.

Določena je bila najmanjša dovoljena vrednost norme H 5:

Ocenjena sta bila indikatorja H 4 in H 5, t.j. ki jih banke same uporabljajo za upravljanje sredstev in obveznosti z namenom vzdrževanja likvidnosti bilance stanja.

Kazalnik H 6 označeno razmerje med količino likvidnih sredstev in skupnim zneskom vseh sredstev banke:

A je bilančna vsota banke.

Določena je bila najmanjša dovoljena vrednost norme H 6:

• Za poslovne banke, ustanovljene na podlagi institucij ukinjenih specializiranih bank, v višini 0,2;
• Za druge poslovne banke v višini 0,5.

Kazalnik H 7 prejelo ime kazalnika tekoče (kratkoročne) likvidnosti. Ta koeficient označuje razmerje med zneskom likvidnih sredstev in zneskom obveznosti banke z ročnostjo 30 dni in je določen s formulo:

OV - obveznosti bank do 30 dni.

Te obveznosti so vključevale: stanja na poravnalnih in tekočih računih, prispevke in depozite z iztekom do 30 dni; prejeta posojila od drugih bank z zapadlostjo v 30 dneh; garancije in garancije, ki jih izda banka z rokom zapadlosti 30 dni.

Določena je bila največja možna vrednost norme H 7:

• Za poslovne banke, ustanovljene na podlagi institucij ukinjenih specializiranih bank, v višini 0,2;
• Za druge poslovne banke v višini 0,3.

Kazalnik H 8 značilna dolgoročna likvidnost. Odražalo je razmerje med sredstvi banke z zapadlostjo nad eno leto in obveznostmi banke po depozitnih računih in posojilih za obdobje več kot eno leto:

Kr - posojila, ki jih je izdala banka z ročnostjo več kot eno leto;

K je kapital banke;

ML - obveznosti banke po depozitnih računih in posojilih, ki jih je banka prejela z zapadlostjo nad eno leto.

Določena je bila največja dovoljena vrednost standarda H 8:

• Za poslovne banke, ustanovljene na podlagi institucij ukinjenih specializiranih bank, v višini 1,5;
• Za druge poslovne banke v višini 1,0.

aprila 1995 Sprejeta je bila nova izdaja zvezni zakon"O Centralni banki Ruske federacije". Spremembe so vplivale na opisani sistem ocenjevanja likvidnosti bank.

Prvič, novi zakon je bistveno spremenil niz centralno vzpostavljenih ekonomskih standardov.

Drugič, uvedeni so bili enotni kriterijski ravni ekonomskih standardov za različne vrste bank.

Tretjič, odpravljena je bila delitev standardov na ocenjevalne in obvezne.

Koeficienti likvidnosti poslovne banke so začeli vključevati:

1. Koeficient takojšnje likvidnosti (N 2)
2. Koeficient tekoče likvidnosti (N 3)
3. Koeficient dolgoročne likvidnosti (N 4)
4. Splošni količnik likvidnosti (N 5)
5. Koeficient likvidnosti za poslovanje s plemenitimi kovinami (N 14).

Koeficient takojšnje likvidnosti (N 2) je bilo razmerje med zneskom visoko likvidnih sredstev in zneskom bančnih obveznosti na računih na vpogled:

H 2 \u003d, kjer

LA M - visoko likvidna sredstva;

OV M - obveznosti banke na zahtevo.

Najmanjša dovoljena vrednost H 2 je bila določena znotraj 20 %.

Koeficient tekoče likvidnosti (N 3) je bil izračunan po formuli:

H 3 \u003d, kjer

LAT - kratkoročna likvidna sredstva: visoko likvidna sredstva ter posojila in depoziti pri bankah do 30 dni;

OV M - obveznosti banke na zahtevo in za obdobje 30 dni

Koeficient dolgoročne likvidnosti (H 4) je bil izračunan po formuli:

H 4 = , kje

Kr - posojila, ki jih je izdala banka z zapadlostjo nad eno leto, ter 50 % jamstev, garancij, ki jih je izdala banka z zapadlostjo nad eno leto.

K je kapital banke;

OD - dolgoročne obveznosti banke.

Najvišja dovoljena vrednost H 4 je bila določena na 120 %.

Splošni količnik likvidnosti (N 5) odraža odstotek likvidnih sredstev in bilančne vsote in je izračunan po formuli:

LA T - kratkoročna likvidna sredstva banke;

A - prilagojeni (realni) znesek vseh sredstev banke v bilanci stanja;

Rho je obvezna rezerva banke.

Koeficient likvidnosti za poslovanje s plemenitimi kovinami (N 14) je bil izračunan po formuli:

H 14 = , kjer

LA DM - visoko likvidna sredstva v plemenitih kovinah v fizični obliki;

OV DM - obveznosti v plemenitih kovinah na zahtevo in z zapadlostjo naslednjih 30 dni.

Najnižja dovoljena vrednost H 14 je bila določena na 10 %.

Poleg tega je Navodilo št. 1 določalo številne kazalnike, ki urejajo pritegnitev depozitov, ki vplivajo na likvidnost banke. Ti so vključevali standarde H 8, H 11, H 11.1.

Največje tveganje na upnika (vlagatelja) (N8) odraža razmerje zneska vlog, depozitov ali posojil, ki jih je banka prejela, garancij in garancij, stanja na računih enega ali povezanih upnikov (vlagateljev) in lastnega kapitala banke:

H 8 = , kjer

OV CL - skupni znesek obveznosti banke do enega ali skupine povezanih upnikov;

Največji znesek pritegnjenih denarnih vlog (vlog) prebivalstva (Н 11) označeno razmerje med skupnim zneskom vlog (vlog) državljanov in vrednostjo lastnega kapitala banke. Ta kazalnik ne sme presegati 100%.

Norma H 11.1 je urejal najvišji znesek bančnih obveznosti do nerezidenčnih bank in nerezidenčnih finančnih institucij.

H 11,1 = , kjer

O N - skupni znesek obveznosti banke v rubljih, vključno s podrejenimi krediti (posojili), v obsegu, ki ni vključen v izračun lastniškega kapitala banke, tuje valute in plemenitih kovin do nerezidenčnih bank in nerezidenčnih finančnih institucij;

Najvišja dovoljena vrednost H 11,1 je bila določena na 400 %.

Leta 2004 V zvezi z izdajo navodil Banke Rusije št. 110-I "O obveznih razmerjih bank", tretja stopnja državna ureditev likvidnosti bank, ki se nadaljuje še danes.

V skladu s tem regulativnim dokumentom je bil bistveno spremenjen sistem regulacije likvidnosti bank.

Najprej se je zmanjšala sestava kazalnikov likvidnosti, katerih spoštovanje nadzoruje Banka Rusije. Ta sprememba pomeni zmanjšanje obsega državne regulacije likvidnosti in pomeni povečanje vloge samoregulacije poslovnih bank.

Drugič, spremenjena je bila metodologija za izračun številnih kazalnikov. Je blizu mednarodni praksi in, kar je najpomembneje, bolj realistično odraža oceno likvidnostnega tveganja banke.

Tretjič, najnižje dovoljene vrednosti razmerja trenutne in trenutne likvidnosti so bile spremenjene v smeri zaostritve.

Četrtič, uvedena je bila praksa dnevnega izračuna ekonomskih količnikov, kar pomeni tudi povečanje zahtev Banke Rusije za uravnavanje likvidnosti poslovnih bank.

V sodobni ruski praksi se uporabljata dve metodi za ocenjevanje likvidnosti: s pomočjo koeficientov in na podlagi denarnega toka. Osnova metode koeficientov so ocenjeni kazalniki likvidnosti, ki jih je določila Banka Rusije.

Centralna banka Ruske federacije je za vzdrževanje likvidnosti s strani poslovnih bank vzpostavila določena obvezna razmerja med lastnimi sredstvi banke in izposojenimi sredstvi. Gre za trenutne, tekoče, dolgoročne likvidnostne standarde, ki urejajo (omejujejo) tveganja izgube likvidnosti banke in so opredeljeni kot razmerje med sredstvi in ​​obveznostmi ob upoštevanju pogojev, zneskov in vrst sredstev in obveznosti ter drugih dejavniki.

Skladnost s temi standardi s strani poslovnih bank je obvezna in jo od 1. dne mesečno spremlja Banka Rusije. V procesu analize bilance stanja na likvidnost je mogoče ugotoviti odstopanja tako v smeri znižanja minimalnih dovoljenih vrednosti kot tudi v njihov bistven presežek. V prvem primeru morajo poslovne banke v enem mesecu uskladiti količnike likvidnosti s standardnimi vrednostmi. Banke lahko to storijo tako, da zmanjšajo medbančna posojila, obveznosti in povečajo lastna sredstva banke. V primeru kršitve s strani poslovnih bank vsakega od direktivnih količnikov likvidnosti, ki jih je določila Banka Rusije, se znesek odbitkov v sklad obveznih rezerv poveča.

Koeficient takojšnje likvidnosti banke (N 2) ureja (omejuje) tveganje izgube likvidnosti banke v enem delovnem dnevu in določa minimalno razmerje med višino visoko likvidnih sredstev banke in višino obveznosti banke na računih na vpogled.

standardno H 2 takojšnja likvidnost je metodološko standard likvidnosti v svojem tradicionalnem pomenu. Lahko ga razlagamo kot verjetnost hkratnega zmanjšanja stanja na računu povpraševanja.

Koeficient takojšnje likvidnosti banke (N 2) se izračuna po naslednji formuli:

H 2 = 15%, kjer

Lam- visoko likvidna sredstva, torej finančna sredstva, ki jih je treba prejeti v naslednjem koledarskem dnevu in (ali) jih lahko banka takoj zahteva in (ali) po potrebi proda, da takoj prejme sredstva, vključno s sredstvi na korespondenčni račun računi banke v Banki Rusije, v bankah držav iz "skupine razvitih držav", blagajna banke.

Ovm- obveznosti (obveznosti) na zahtevo, za katere lahko vlagatelj in (ali) upnik zahtevata njihovo takojšnje poplačilo.

Najmanjša dovoljena številčna vrednost standarda H 2 je določena na 15 %.

ekonomski smisel Ta kazalnik je, da poslovne banke dolgujejo za vsakih 10 rubljev na računih na zahtevo najmanj 1,5 rublja. obdržati v rezervi. S povečanjem vrednosti tega kazalnika Banka Rusije zmanjšuje možnost ustvarjanja novega denarja na pasivnih računih, z zniževanjem pa širi izdajalne zmogljivosti bank. Če je vrednost H 2 za poslovne banke večja od 15 %, potem to pomeni, da je banka sposobna pravočasno izplačevati tekoče in prihodnje poslovanje v naslednjem mesecu.

Koeficient tekoče likvidnosti banke (N 3) ureja (omejuje) tveganje izgube likvidnosti banke v 30 koledarskih dneh, ki so najbližje datumu izračuna količnika, in določa minimalno razmerje med višino likvidnih sredstev banke in zneskom obveznosti banke na dan izračuna količnika. račune na zahtevo in do 30 koledarskih dni.

Koeficient tekoče likvidnosti N 3 je metodološko količnik likvidnosti v tradicionalnem smislu in se od N 2 razlikuje le po tem, da se dodatno upoštevajo sredstva in obveznosti do 30 dni.

Ker se v primerjavi z normo H2 upošteva večji obseg bančnih obveznosti, je naravno, da bo verjetnost hkratnega izkazovanja obveznosti banke v plačilo večja. Zato bi morala biti tudi vrednost standarda velika.

Izračun tega količnika omogoča uravnavanje aktivnega in pasivnega poslovanja bank za vzdrževanje zahtevane ravni likvidnosti v njihovih bilancah. Dejanske vrednosti ocenjenega kazalnika se lahko uporabijo pri analitičnem delu institucij bančnega sistema.

Koeficient tekoče likvidnosti banke (N 3) se izračuna po naslednji formuli:

H 3 = 50%, kjer

lat- likvidna sredstva, to je finančna sredstva, ki jih mora banka prejeti in (ali) jih je mogoče zahtevati v naslednjih 30 koledarskih dneh in (ali) po potrebi banka prodati v naslednjih 30 koledarskih dneh, da prejme sredstva v določenem roku.

Ovt- obveznosti (obveznosti) na zahtevo, za katere lahko vlagatelj in (ali) upnik zahtevata njihovo takojšnje poplačilo, ter obveznosti banke do upnikov (vlagateljev), ki zapadejo v zapadlost v naslednjih 30 koledarskih dneh.

Najmanjša dovoljena številčna vrednost standarda H 3 je določena na 50 %.

Za visoko tekočino ( Lam) in tekočina ( lat) sredstva vključujejo samo tista finančna sredstva banke, ki v skladu z Uredbo Banke Rusije z dne 26. marca 2004 N 254-P "O postopku oblikovanja rezerv s strani kreditnih institucij za morebitne izgube iz posojil, o posojilu in enakovrednem dolgu", ki ga je registriralo Ministrstvo za pravosodje Ruske federacije 26. aprila 2004 N 5774, kot tudi v skladu z Uredbo Banke Rusije N 232-P, spadajo v I kategorijo kakovosti in II kategorijo kakovosti.

Koeficient dolgoročne likvidnosti banke (N 4) ureja (omejuje) tveganje izgube likvidnosti banke zaradi plasiranja sredstev v dolgoročna sredstva in določa najvišji dovoljeni delež bančnih kreditnih terjatev s preostalo zapadlostjo nad 365 oziroma 366 koledarskih dni do lastna sredstva (kapital) in obveznosti (obveznosti) banke s preostalim rokom do zapadlosti nad 365 oziroma 366 koledarskih dni. Koeficient dolgoročne likvidnosti banke (N 4) se izračuna po naslednji formuli:

H 4 = 120 %, kjer

krd- kreditne terjatve s preostalim rokom do zapadlosti nad 365 ali 366 koledarskih dni, pa tudi podaljšane, če ob upoštevanju novoustanovljenih rokov odplačila kreditnih terjatev preostanek časa do njihovega odplačila presega 365 oz. 366 koledarskih dni (šifra 8996);

OD- obveznosti (obveznosti) banke iz naslova posojil in depozitov, ki jih je banka prejela, ter dolžniških obveznosti banke, ki krožijo na trgu s preostalo zapadlostjo nad 365 oziroma 366 koledarskih dni.

Največja dovoljena številčna vrednost standarda H 4 je določena na 120 %. Opozarja, da znesek dolgoročnih posojil ne sme presegati višine lastnih sredstev in dolžniških virov, ki jih pritegne banka. Če dejanska vrednost kazalnika sistematično presega normativno vrednost, bi morala banka spremeniti svojo strategijo in taktiko v smeri krepitve depozitne politike, razvijati bančne storitve, povezane s privabljanjem depozitov, da bi povečala svoj vir virov.

Glavna algoritemska značilnost tega kazalnika je sodelovanje pri izračunu kapitala banke. Pravzaprav to razmerje »poveže« relativno velikost dolgoročnih likvidnostnih vrzeli z velikostjo kapitala poslovne banke. Hkrati so banke z večjim kapitalom v ugodnejšem položaju kot banke z manjšim kapitalom. Tako Banka Rusije ustvarja neenake pogoje za konkurenco, kar je v nasprotju z mednarodnimi standardi in ni značilno za države s tržnim gospodarstvom.

V sodobnih razmerah domačega finančnega trga ta standard izgubi svoj pomen in za večino bank sploh ne deluje. To je posledica dejstva, da so viri, zagotovljeni za obdobje več kot eno leto (razen centraliziranih), danes na denarnem trgu zelo redki. Dejansko se za dolgoročna posojila zdaj štejejo posojila za dobo več kot 6 mesecev, srednjeročna - za obdobje od 3 do 6 mesecev, kratkoročna posojila so posojila, izdana za obdobje do 10 dni.

Skladnost s temi standardi s strani poslovnih bank nadzirajo oddelki Banke Rusije na lokaciji teh bank. Osnova tega izračuna so bilance stanja bank in dejanske vrednosti uveljavljenih standardov. Če je likvidnostna raven bilance stanja kršena, se poslovnim bankam naloži, da v enem mesecu sprejmejo ukrepe za izboljšanje finančnega stanja. V zvezi z bankami, ki sistematično kršijo standarde, se lahko uporabijo gospodarske sankcije: povečanje standarda za deponiranje sredstev (vendar ne več od najvišjega ugotovljenega), omejitev zneska refinanciranja itd.)

Če se izkaže, da je dejanska vrednost glavnega regulatornega količnika likvidnosti veliko višja od ugotovljene minimalne dovoljene, bodo delničarji (delničarji) dejavnosti takšne banke negativno ocenili v smislu neizkoriščenih priložnosti za dobiček. V zvezi s tem je treba opozoriti, da je treba analizo likvidnosti bilance stanja izvajati hkrati z analizo dobičkonosnosti banke. Izkušnje poslovnih bank kažejo, da banke dobijo večji dobiček, ko poslujejo na meji minimalnih sprejemljivih količnikov likvidnosti, tj. v celoti izkoristiti pravice, ki so jim bile podeljene za zbiranje sredstev kot kreditna sredstva. Stanje likvidnosti sredstev se analizira z odstopanji dejanskih vrednosti od normativno določenih razmerij različnih skupin aktivnih bilančnih postavk in kapitala banke, depozitnih računov, razporeditve in primerjave likvidnih sredstev s skupnim zneskom stanja. listno sredstvo. Če razmerje med izdanimi posojili in zneskom poravnalnih tekočih računov, vlog in depozitov sistematično presega normo, bi morala banka spremeniti svojo strategijo in taktiko v smeri intenziviranja depozitne politike, razvoja bančnih storitev, povezanih s pridobivanjem depozitov, da bi povečati vire.

V tuji praksi se likvidnost meri na podlagi:

1) finančni kazalniki, izračunani na podlagi bilanc stanja in odražajo likvidnost bilance stanja;

2) ugotavljanje potreb po likvidnih sredstvih ob upoštevanju analize prometa s sredstvi in ​​obveznostmi bilance stanja banke v ustreznih obdobjih.

Metoda koeficientov vključuje vzpostavitev kvantitativnih razmerij med bilančnimi postavkami. V nekaterih državah ta razmerja predpisujejo oblasti, v drugih jih, kot v ZDA, banke same uvajajo.

Izkušnje, ki so si jih nabrale banke, so privedle do najpogostejše uporabe nekaterih kazalnikov.

Pri določanju razmerja med likvidnimi sredstvi in ​​vlogami se uporabljata dva kazalca:

1) [primarne rezerve (gotovina + korespondenčni račun pri centralni banki)] / depoziti;

2) [Primarne + Sekundarne rezerve (državni vrednostni papirji)] / Depoziti.

S temi kazalniki se vzpostavi neposredna povezava med likvidnimi sredstvi in ​​obveznostmi v obliki depozitov, ki so predmet izpolnitve. Raven prvega kazalnika za zagotavljanje likvidnosti banke je sprejeta v višini najmanj 5-10%; raven drugega - ne manj kot 15-25%. Drugi kazalnik se uporablja tudi na Japonskem (kot obvezen za vse banke), kjer njegova raven ne sme biti nižja od 30 %.

V ZDA se likvidnost ocenjuje z uporabo kazalniki razmerja med zneskom danih posojil in vlog(več kot presega 1, nižja je likvidnost banke) in delež posojil v bilančni vsoti kot odraz razpršenosti sredstev (ta kazalnik velja za optimalnega na ravni 65-70 %).

Za oceno likvidnosti se uporablja tudi merilo zmožnosti sredstva, da se hitro zamenja za denar . Izračuna se kot razmerje med likvidnimi sredstvi in ​​celotnimi sredstvi. Likvidna sredstva vključujejo samo denarna sredstva, denarna sredstva na poti, na deviznih računih, stanja na računih NOSTRO pri Centralni banki in drugih bankah. Višji kot je ta kazalnik, večja je likvidnost in nižji je donos. Cilj upravljanja na področju upravljanja likvidnosti je optimalno razmerje med likvidnostjo in dobičkonosnostjo.

Posebna pozornost je namenjena analizi strukture privabljenih virov, stabilnosti depozitne baze. Vloge z vidika stabilnosti delimo na osnovne (trajnostne) in "nestanovitne". Osnovni (trajnostni) depoziti - depoziti, ki so vezani na banko in je ne zapuščajo. Več kot jih je, višja je likvidnost banke. Glavne vloge so lahko med vlogami na vpogled, vezanimi in hranilnimi računi ter depoziti. Stabilen del vlog je višji med vpoglednimi vlogami. Za vezane in hranilne vloge je določen višji odstotek kot za vloge na vpogled. Provizija za vezane in hranilne vloge je pri različnih bankah različna, bolj so podvrženi gibanju, kar je določilo njihovo ime - "nestanovitne".

Kazalnik, ki označuje stabilnost depozitov, se izračuna kot razmerje med zneskom glavnih depozitov in njihovim skupnim zneskom. Banka je likvidna, če je delež glavnih vlog v skupnem znesku vlog najmanj 75 %.

Drug kazalnik, ki odraža stabilnost depozitne baze, je razmerje med vezanimi in hranilnimi vlogami v skupnem znesku vlog. Vezane in hranilne vloge so vir banke, so bolj občutljive na spremembe obrestnih mer. Povečanje njihovega deleža poveča obseg "nestanovitnih" depozitov in zmanjša likvidnost banke.

Kakovost baze virov banke se ocenjuje tudi z indikatorjem, ki kaže na razpoložljivost poslovne banke za zunanje vire (medbančno posojilo) (KVI):

KVI = , kjer

Сб - posojila, prejeta od drugih bank, vključno s centralno banko;

ATP - znesek zbranih sredstev.

Sposobnost hitrega privabljanja virov z medbančnega trga in centralne banke po zmerni proviziji, če je potrebno, in odprave začasne nelikvidnosti je znak visoke likvidnosti banke in velikega deleža zunanjega zadolževanja. kaže na nizko likvidnost banke. Zato nadalje analiziramo:

1. pogostost zadolževanja;

2. pogoji zadolževanja (s zavarovanjem ali brez);

3. razlogi za zbiranje sredstev;

4. obresti za posojila.

V mnogih državah se količniki likvidnosti poslovnih bank izračunajo na podlagi razmerja aktivnih in pasivnih bilančnih postavk, razvrščenih po ročnosti. V Franciji je takšno obdobje tri mesece z vrednostjo kazalnika najmanj 60%, v Angliji - en mesec (razmerje likvidnosti najmanj 12,5%). V Nemčiji poslovne banke mesečno poročajo nemški zvezni banki o stanju likvidnosti svojih bilanc. Zahtevana raven koeficientov znotraj 100 % pomeni možnost delnega kritja dolgoročnejših naložb z manj kratkoročnimi viri. Skupaj z metodo koeficientov na Japonskem, v ZDA in številnih evropskih državah je bila razvita ocena likvidnosti bank na podlagi denarnega toka. V tujini pripisujejo velik pomen omejevanju kreditnih tveganj za zagotavljanje likvidnosti bank.

V tujini in v Rusiji je med državnimi bonitetnimi sistemi za ocenjevanje zanesljivosti bank splošno znan ameriški sistem CAMEL, ki je kombinacija začetnih črk vseh analiziranih kazalnikov in se dešifrira na naslednji način:

Z - saria/adekvatnost (kapitalska ustreznost). Sistem določa, kateri kapital banke se lahko uporabi za zaščito upnikov (vlagateljev) in zadostnost njegove velikosti;

A - kakovost sredstev (kakovost sredstev). Sistem ocenjuje stopnjo "izterjave" sredstev, pri čemer se osredotoča na finančni vpliv problematičnih posojil;

M - kartiranje (kakovost nadzora). Sistem določa kakovost bančnega upravljanja na podlagi vrednotenja rezultatov dela in sprejetega sistema nadzora;

E - slušalke (donos). Sistem ocenjuje donosnost poslovanja banke in ugotavlja zadostnost dobička za njen razvoj;

L -likvidnost (likvidnost). Sistem ugotavlja, ali je likvidnost banke zadostna za pravočasno izpolnjevanje obveznosti;

Ta sistem spada v vrsto bonitetnih sistemov, ki uporabljajo metodo »obveščenega opazovalca«. Pri tem velja poudariti, da je večina kazalnikov, na podlagi katerih temeljijo ocene ameriškega bonitetnega sistema, določena na podlagi informacij, ki jih prejmejo agencije za bančni nadzor. Vendar pa so po potrebi zagotovljeni lokalni nadzorni pregledi, da se razjasnijo nekateri vidiki dejavnosti banke.

Sistem je izjemno preprost, zato uživa določeno priljubljenost. Glavna načela in metode sistema CAMELS v nadzorni dejavnosti uporabljajo nadzorni organi številnih držav za izgradnjo lastnih sistemov za ocenjevanje zanesljivosti bank.

Delež obveznosti na povpraševanje v sredstvih

CamL1 = obveznosti do povpraševanja / bančna sredstva.

Ekonomski pomen: koeficient kaže, v katerem delu premoženja banke se oblikuje na račun najbolj nestabilnih obveznosti.

Delež obveznosti do povpraševanja bi moral imeti trend zniževanja, da bi banka povečala stabilnost virske baze banke.

Delež najetih medbančnih posojil

CamL2 = Medbančna posojila / Bančna sredstva.

Ekonomski pomen: koeficient označuje delež sredstev banke, oblikovane na račun medbančnih posojil, ki sodijo tudi v najbolj zahtevan del obveznosti.

Seštevek kazalnikov CamL1 in CamL2 kaže, v kakšnem razmerju se oblikuje bilanca stanja banke na račun najbolj nestabilnih obveznosti.

Pokrivanje obveznosti na zahtevo z denarnimi sredstvi

CamL3 = denarna sredstva / obveznosti do povpraševanja.

Ekonomski smisel: povpraševanje mora banka plačati takoj. Za takojšnje izplačilo ima banka dejansko denarna sredstva.

Če je trenutna likvidnost bilance stanja nadpovprečna in je tekoča likvidnost zadostna, lahko banka zmanjša količino nedonosnih denarnih sredstev.

Pokrivanje obveznosti na povpraševanje z likvidnimi sredstvi

CamL4 = likvidna sredstva / obveznosti do povpraševanja.

Ekonomski smisel je enak kot pri CamL3, le z obdobjem enega meseca.

Pokritost obveznosti na zahtevo z likvidnimi sredstvi banke naj bi imela trend naraščanja. Rast tekoče likvidnosti odraža stabilno stanje akumulirane likvidnosti banke. Višja kot je raven tekoče likvidnosti, več jamstev ima banka za vzdržno delo v prihodnosti.

Pri ocenjevanju dobičkonosnosti banke po sistemu CAMELS se uporablja petstopenjski bonitetni sistem.

Likvidnost posamezne banke je ocenjena od 1 do 5 ob upoštevanju nestanovitnosti vlog, stopnje odvisnosti banke od kreditnih virov, spremenljivosti obrestne mere, razpoložljivosti likvidnih sredstev, učinkovitosti sredstev in upravljanje odgovornosti:

ocena 1-Močna (močno)- se dodeli, če je raven likvidnosti banke zagotovljena z več kot zadostno količino likvidnih sredstev in prostim dostopom do zunanjih virov zbiranja sredstev;

ocena 2 - Zadovoljivo (zadovoljivo) - se dodeli banki, ko so kazalniki likvidnosti na ali nekoliko višji od normativov, sprejetih v skladu z obsegom in naravo bančnega poslovanja. Zadovoljivo oceno običajno dobijo banke z upadajočo likvidnostjo in naraščajočim finančnim vzvodom;

ocena 3 - pošteno (povprečno) - je dodeljen banki, ko znesek likvidnih sredstev ne zadošča za pokrivanje kratkoročnih obveznosti in zadovoljevanje potreb strank po posojilih brez povečanja zadolženosti, pa tudi, če je znesek izposojenih sredstev že dosegel ali presegel optimalne deleže;

ocena 4-Marginal (omejitev) - izda banki, ko so kazalniki likvidnosti bistveno pod sprejetimi normativi, je obseg likvidnih sredstev nepomemben, obstoj banke je ogrožen. S takšno oceno so banke nekonkurenčne, banka mora plačati visoko ceno za izposojena sredstva;

Prednost sistema CAMELS je v tem, da je standardizirana metoda za ocenjevanje uspešnosti bank. Ocene za vsak kazalnik razkrivajo glavne smeri njihovega spreminjanja, zbirna ocena pa izraža stopnjo potrebnega posredovanja regulatornih organov v zvezi z banko.

Osnovna načela vrednotenja vsakega elementa zanesljivosti banke so:

a) poudarjanje glavnega indikatorja (koeficienta), ki označuje stanje vsakega elementa;

b) primerjava dejanske vrednosti glavnega kazalnika z ustrezno standardno ravnjo;

c) primerjava dejanske vrednosti glavnega kazalnika z nivojem kazalnikov drugih bank;

d) prilagajanje zaključka o stanju ustreznega elementa z rezultati analize trendov, strukturne in faktorske analize, rezultatov preučevanja sistema vodenja;

e) napovedovanje zanesljivosti za prihodnost.

Uporaba metodologije CAMEL v Rusiji

Kot že uveljavljeno, se bonitetni sistem CAMEL osredotoča na celovito in poglobljeno analizo finančnega in gospodarskega delovanja banke, ki jo izvajajo usposobljeni analitiki. Ta sistem temelji na prisotnosti zanesljive informacijske baze za vsako banko in skupine homogenih bank. Glede na pomanjkanje takšnih informacij v naši državi lahko govorimo o nerealnosti uporabe tega sistema v Rusiji v tem trenutku. Poleg tega posebnosti v računovodskih in poročevalskih standardih ruskih poslovnih bank ter dejstva o sestavljanju lažnih poročil ovirajo uporabo sistema CAMEL. V nestabilnem ekonomski razvoj nemogoče je pridobiti razumne vrednosti kazalnikov modela, razumne ravni kriterijev izbranih kazalnikov pa še vedno praktično ni.

Uporaba nekaterih elementov bonitetnega sistema CAMEL za ocenjevanje zanesljivosti ruskih poslovnih bank v Rusiji je povsem smiselna. Ti elementi so najprej merila in nekateri kazalniki za oceno zanesljivosti poslovnih bank. Kot merila za ocenjevanje zanesljivosti bank je priporočljivo uporabiti kazalnike kapitalske ustreznosti, kakovosti sredstev, likvidnosti, donosnosti in upravljanja ter nekatere druge kazalnike, zlasti: razmerje med skupnim kapitalom in osnovnim kapitalom v višini tveganju prilagojenih sredstev; delež stabilnih vlog v skupnem znesku vlog; delež medbančnih posojil v skupnem znesku privabljenih virov; razmerje med čistim dobičkom in povprečno vrednostjo sredstev; agregatno merilo kakovosti sredstev.

Glavni razlog, ki ovira uporabo sistema v ruski bančni praksi, je pomanjkanje standardov za številne kazalnike (razen za količnik kapitalske ustreznosti), tj. njihove normativne vrednote.

Uporaba tega sistema vključuje analizo in oceno kakovosti sredstev. V ruskih bankah je ta problem le delno rešen le v zvezi s portfeljem posojil in portfeljem vrednostnih papirjev. Za druge vrste sredstev ni metodologije za analizo njihove kakovosti.

Načela bonitetnega sistema CAMEL so bila uporabljena kot podlaga za razvoj metodologije za ocenjevanje dejavnosti poslovnih bank s strani številnih ruskih analitičnih centrov (Agencija za bančne informacije (ABI), Dnevni časopis Kommersant, Analitični center za finančne informacije (ACFI) , Ocenjevalni informacijski center, Agencija za finančne informacije "Interfax-lOO", MBO "Orgbank").

Vsak od njih je uporabil svoj sistem kazalnikov in pristopov k njihovi kvantitativni spremembi.

V procesu upravljanja likvidnosti banke morajo upravljavci hkrati reševati naslednje tradicionalno opredeljene naloge, tj. funkcije upravljanja likvidnosti banke:

zadovoljevanje povpraševanja po posojilih;

· Zadovoljevanje želja vlagateljev po dvigu depozitov;

Dokaz zanesljivosti banke na trgu;

neizguba sredstev zaradi nedonosne prodaje premoženja;

Omejevanje stroškov virov, ki jih pritegne trg;

optimizacija celotnega dobička banke.

Čeprav se naloge na prvi pogled zdijo precej nasprotujoče si, saj je zadovoljevanje povpraševanja po kakršnih koli posojilih težko združljivo z omejevanjem stroškov pritegnjenih virov in izpolnjevanjem zahtev po dvigu depozitov z nedonosno prodajo sredstev, pa v razumnih omejitvah (a sistem strateških omejitev), so precej rešljive. Tako kot v vsakem procesu upravljanja je treba razlikovati strateški in taktični sestavnih delov procesa upravljanja z bančno likvidnostjo.

Zgodovinsko gledano so se z razvojem finančnih trgov, njihovih posameznih sektorjev, državnih sistemov monetarne regulacije, bančnega sistema razvijale tudi različne teorije upravljanja likvidnosti bank: teorija komercialnih posojil, teorija gibanja, teorija pričakovanega dohodka, teorija upravljanja z odgovornostjo itd. Vsi imajo svoje pomanjkljivosti in so v svoji čisti obliki težko uporabni pri izbiri strategije in taktike upravljanja bančnih virov (gl. tabelo . ena). Glede na situacijo pa se pristopi, ki jih predlagajo te teorije, uporabljajo v realni praksi in omogočajo uravnavanje likvidnosti in solventnosti banke.

Tabela 2 Teorije upravljanja likvidnosti bank

Na podlagi analize obstoječih teorij upravljanja likvidnosti in realne bančne prakse je mogoče določiti alternativne pristope k ohranjanju plačilne sposobnosti banke: njeni upravljavci morajo bodisi vedno imeti v rezervi potrebno količino plačilnih sredstev (likvidna sredstva), ali zmožnost pritegniti jih kadar koli, ko je to potrebno, na finančnih trgih. Te alternative določajo vsebino glavnega strategije upravljanja likvidnosti: strategije upravljanja premoženja, strategije upravljanja z obveznostmi, strategije upravljanja sredstev in obveznosti. Njihove glavne določbe so prikazane v tabeli . 2.

Tabela 3 Glavne določbe strategij upravljanja z bančno likvidnostjo

V sodobni praksi banke uporabljajo slednjo strategijo upravljanja z likvidnostjo, saj jim omogoča, da hkrati upoštevajo prednosti strategije upravljanja sredstev in obveznosti ter izravnajo njihove negativne posledice (zmanjšanje dobičkonosnosti pri ustvarjanju presežnih likvidnostnih rezerv in visoka raven obrestnega tveganja in tveganja insolventnosti pri osredotočanju na vzdrževanje likvidnosti z nakupom sredstev na denarnem trgu v času likvidnostnih vrzeli).

Na likvidnost banke vplivajo različni parametri, ki jih delimo na zunanje in notranje. Opisani so bili že prej. Pri oblikovanju strategije upravljanja likvidnosti banke morajo njeni upravljavci vnaprej predvideti možne situacije v razvoju zunanjega okolja in razviti bolj ali manj stroga merila za ustvarjanje likvidnostnih rezerv in njihovih posameznih komponent. Poleg tega bi morala strategija upravljanja z likvidnostjo predvideti zavestno spremembo sredstev in obveznosti ter njihovih osnovnih razmerij v smeri oblikovanja stabilnejše strukture bančnega poslovanja.

Za izvajanje strategije upravljanja likvidnosti, izbrane v procesu dolgoročnega načrtovanja, lahko upravljavci bank uporabljajo različne metode. Tako strategija upravljanja premoženja zahteva opredelitev pristopa k izračunu zahtevanega zneska plačilnih sredstev, ki mora biti rezervirana v likvidni obliki, da se zagotovi pravočasno izpolnjevanje obveznosti banke. Tu teorija imenuje dva alternativna pristopa: metoda zalog bazena in način pretvorbe sredstev.

Metoda sklada vključuje oblikovanje likvidnostnih rezerv na podlagi analize strukture pritegnjenih sredstev banke, za vsako vrsto katerih se določi stopnja rezerv. V skladu z njim se izračuna znesek sredstev, ki se hranijo v likvidni obliki (vključno z deleži rezerv prve in druge stopnje). Nadaljnje odločitve o umeščanju obveznosti v poslovna sredstva se sprejemajo ne glede na vrsto in čas njihovega pritegnitve. Glavna naloga upravitelja je maksimirati obrestno maržo banke za celoten sklop transakcij.

Metoda pretvorbe sklada ne vključuje le diferenciacije stopenj rezervacij glede na vrsto obveznosti, temveč tudi opredelitev glavnih smeri razporeditve virov različnih vrst. Na primer, vloge prebivalstva - v posojilih prebivalstvu in vrednostnih papirjih; vloge pravnih oseb - v ustreznih posojilih itd. Prihodki od obresti se tukaj vodijo znotraj posameznih transakcijskih skupin.

Povezano s strategijo upravljanja obveznosti banke metoda upravljanja rezervnih pozicij, ki vključuje obračunavanje obsega kreditnih limitov, odprtih za banko kot rezerve druge stopnje. V tej situaciji banka teh rezerv ne oblikuje vnaprej v obliki portfeljev lahko tržnih, likvidnih vrednostnih papirjev, ampak pritegnjena sredstva namešča v donosnejša, a tudi manj likvidna sredstva, v upanju, da bo odkupila potreben obseg obveznosti v trga v primeru njihovega umika. Ta metoda po eni strani omogoča povečanje dobičkonosnosti aktivnega poslovanja banke, po drugi strani pa vodi do povečanja tveganja, da se bodo bodisi zvišale cene virov na trgu bodisi kljub odprtih limitov, banka ne bo mogla kupiti zahtevane količine sredstev.

V zadnjem času je na Zahodu postala razširjena še ena metoda, povezana z upravljanjem odgovornosti: metoda upravljanja kreditne pozicije . Njegovo bistvo je upoštevati znesek sredstev, ki se lahko sprosti iz posojilnih naložb, če posojila ne obnovijo, in se v tem primeru zanašati ne le na tista vezana sredstva, za katera je treba odplačati, temveč tudi prodati obstoječa posojila, ob upoštevanju meničnih posojilojemalcev v centralni banki in drugih kreditnih institucijah, opravljanje poslov faktoringa in forfetinga itd. V ta namen je zaželeno izdajati posojila ne le s sklenitvijo posojilnih pogodb, temveč tudi z uporabo menic in obveznic (metoda listinjenja portfelja posojil), kot tudi pravica do dodelitve kredita.

Tudi pristopi k ocenjevanju likvidnostnih potreb so tesno povezani z različnimi metodami upravljanja z likvidnostjo. Glavni so način strukture sredstev, ki povezuje obseg zahtevanih likvidnostnih rezerv in zahtevkov za standardna posojila z obsegom razpoložljivih likvidnih sredstev, metoda indikatorja likvidnosti, ki vključuje izračun količnikov obsega sredstev različnih vrst in obveznosti, ki so ustrezno združeni, vir in način uporabe , kar pomeni oceno obsega likvidnih sredstev na podlagi upoštevanja zneska vhodnih in odhodnih sredstev v trenutkih, določenih v pogodbah in poslih, ki jih sklene banka. Govorimo o upoštevanju tako glavnih zahtev in obveznosti (odplačevanje in izdajanje posojil, pridobivanje in vračilo depozitov), ​​kot tudi plačila obresti po teh pogodbah. Pri teh izračunih je treba upoštevati ne samo bilančna sredstva in obveznosti, temveč tudi terjatve in obveznosti iz terminskih poslov ter druge zunajbilančne terjatve in obveznosti.

Zaželeno je upoštevati tudi velike neobrestne prihodke in odhodke banke: pričakovani znesek provizij, načrtovane stroške poslovanja, povezane s plačilom storitev nasprotnih strank banke, neposlovne stroške vzdrževanja banke. in njenega osebja ter kapitalskih stroškov za razvoj banke. Posebej pomembno je evidentiranje tako velikih rednih stroškov, kot so izplačila plač, najemnin, plačila informacijskih in telekomunikacijskih storitev.

Prvi dve metodi sta bolj osredotočeni na upravljanje takojšnje likvidnosti banke, saj kažeta na trenutno potrebo po likvidnih sredstvih, ne omogočata pa ocene, koliko se bo ta spremenila v prihodnosti, ko bo morala banka izpolniti določene obveznosti do komitentov in stranke spredaj. Slednja metoda omogoča napovedovanje dinamike presežka/pomanjkanja likvidnosti v dovolj dolgih obdobjih načrtovanja in je po mojem mnenju najučinkovitejše sredstvo za podporo odločitvam o upravljanju likvidnosti.

Pomeni strukturno metodo pri določanju zneska likvidnih sredstev, potrebnih za zavarovanje vlog in posojil, upošteva verjetnost različnih dogodkov. V tem primeru lahko upravljavec sredstev in obveznosti določi najboljšo in najslabšo ter morda nekaj vmesnih likvidnostnih pozicij, v katerih je banka, ter verjetnost nastanka vseh možnih situacij. Končno pričakovane potrebe banke po likvidnosti = verjetnost izida * pričakovani primanjkljaj ali presežek v situaciji A + verjetnost izida B * pričakovani primanjkljaj ali presežek v situaciji B +... +...

Za vse možne izide je izpolnjen pogoj: verjetnost izida A + verjetnost izida B +... = 1.

Glavna pomanjkljivost metode strukture sredstev je napovedovanje likvidnosti banke brez upoštevanja časa izteka določenih vlog in posojil banke: lahko se izkaže likvidnostna rezerva, ustvarjena na zgoraj opisani način. da je pri tekočih plačilih preveč ali nezadostno.

Postopek upravljanja bančne likvidnosti mora izpolnjevati naslednje zahteve:

· Upoštevati tok plačil za vse vrste sredstev / obveznosti / zunajbilančnih obveznosti banke;

· Izvajati stalne, dnevne analize in nadzor nad stanjem likvidnosti;

· pri gradnji napovedi prihodnjih dogodkov upoštevati dinamiko podatkov preteklih obdobij;

· Zanašajte se na več možnosti za razvoj dogodkov v prihodnosti (modeliranje scenarijev);

· biti orodje za poročanje poslovodstva za odločanje vodstva banke o zbiranju in plasiranju sredstev ter določanju obrestne politike banke.

Navedene zahteve za tehnologijo upravljanja likvidnosti omogočajo na eni strani analizo trenutnega stanja in sprejemanje operativnih upravljavskih odločitev, na drugi strani pa napovedovanje stanja likvidnosti banke po različnih scenarijih.

Trenutno je večina raziskovalcev problema likvidnosti banke nagnjena k uporabi napovedi denarnih tokov (plačilnega koledarja) kot glavnega orodja za upravljanje likvidnosti, ki zagotavlja najbolj zanesljivo in objektivno napoved stanja likvidnosti banke.

Glavna utemeljitev za izbiro te oblike analize likvidnosti je sama naloga upravljanja likvidnosti banke. Prav to orodje za analizo likvidnosti banke, kot nobeno drugo, lahko odgovori na vprašanje morebitnega pomanjkanja sredstev v določenem časovnem obdobju. Ocenjevanje tekočih in napovedovanje prihodnjih denarnih tokov omogoča predvidevanje likvidnostnih težav in s tem pravočasno sprejetje potrebnih ukrepov za odpravljanje težav in prilagajanje politike banke.

Neodvisen rezultat napovedi je razvoj in implementacija posameznih elementov scenarijskega modeliranja potreb banke po likvidnosti preko niza parametrov napovedi, ki določajo alternativne scenarije. Obstajajo trije glavni scenariji (čeprav lahko banka opredeli več scenarijev):

· standardni scenarij delujoče banke brez kriznih pojavov s predvidenim tokom plačil na podlagi zgodovinskih podatkov statistike;

· scenarij "krize v banki", povezan s škodljivimi dejavniki lastnega delovanja banke v odsotnosti kriznih pojavov na finančnih trgih;

· scenarij "krize trga", povezan s krizo finančnih trgov.

Čas napovedi. Kot optimalni "razpon" napovedi se uporablja napoved likvidnosti za prihodnje leto. Razlogi za to izbiro obdobja napovedi so naslednji. Po eni strani bi moralo obdobje napovedi zagotavljati dokaj svoboden pogled v prihodnost in se končati »ne jutri«, po drugi strani pa, če je napoved predolga (na primer od enega leta do 3 let in več), verjetnost napake v napovedi se poveča.

Drug razlog za izbiro letne napovedi kot optimalne je dejstvo, da banke pripravljajo poslovni načrt za naslednje koledarsko leto, zato je ustrezno napoved denarnih tokov mogoče in je treba upoštevati pri izdelavi kratkoročnega razvojnega programa banke.

Diskretnost napovedi. Na splošno bi morala biti diskretnost analize in napovedi likvidnosti odvisna od zastavljenih ciljev. V primeru takojšnjega upravljanja likvidnosti je potrebna dnevna napoved likvidnosti. Ob upoštevanju predlaganega obdobja napovedi (do enega leta) in ciljev se kot osnovni pristop predlaga uporaba mesečne napovedi denarnih tokov.

Podrobnosti plačilnih tokov za sredstva / obveznosti / zunajbilančne obveznosti. Predlagano je, da se denarni tokovi razvrstijo v dve vrsti z naslednjimi značilnostmi.

Niti odjemalca- gibanje sredstev na računih strank, pravnih in fizičnih oseb, vključno s gibanjem sredstev na kreditnih poslov. Kljub temu, da je na te kazalnike mogoče vplivati ​​(z ustrezno kreditno politiko in politiko zbiranja sredstev), je gibanje sredstev po naborih strank nestanovitno in težko predvidljivo. V splošnem je lahko odplačevanje/izdajanje posojil in dvig s strani komitentov oročenih sredstev v banki relativno determinističen.

Lastno poslovanje banke- transakcije z vrednostnimi papirji, gibanje sredstev pri operacijah medbančnega posojanja, operacije z Banko Rusije (REPO, posojila, depoziti), torej instrumenti z determinističnim gibanjem sredstev.

Glavni razlog za predlagano združevanje poslov izhaja iz temeljne razlike v pristopih k upravljanju denarnih tokov strank in lastnih sredstev. Naloga vsake tehnologije upravljanja likvidnosti banke je ponuditi pristop k ocenjevanju in napovedovanju denarnih tokov strank in na podlagi rezultatov napovedi preučiti možnosti za možna dejanja v bodoči situaciji (s presežkom ali pomanjkanjem sredstev). : nadomestilo za izpad likvidnosti z bančnim poslovanjem ali vpliv na stanje z oportunističnimi instrumenti, na primer z vodenjem ustrezne politike strank.

Ocena prihodnjih denarnih tokov banke. Za oceno dinamične likvidnosti banke je potreben matematični aparat, ki omogoča objektivno oceno prihodnjega stanja likvidnosti banke in napovedovanje denarnih tokov strank.

Glavne obstoječe metode za analizo bančnih podatkov temeljijo na statistični analizi aktualnih podatkov. Praviloma se v večini primerov spodbuja k preučevanju preteklih statističnih razmerij, da bi pridobili verjetnostno obnašanje ustreznih podatkov v prihodnosti. Vendar se pristopi, ki temeljijo na dinamiki kazalnikov, v praksi izkažejo za učinkovitejše od pristopov, ki predpostavljajo statično naravo preučevanih podatkov in dajejo le verjetnostno oceno sprememb kazalnikov banke v prihodnosti, brez razčlenitve po časovnih intervalih. .

Da bi združili prednosti obeh pristopov (verjetnega in dinamičnega), se zdi primerno uporabiti rezultate analize časovnih vrst v modelu napovedi možnih prihodnjih vrednosti bančnih podatkov. Kot izhodiščne podatke je mogoče uporabiti vrednosti denarnih tokov strank ali posameznih bančnih obveznosti (na primer zbrana sredstva fizičnih oseb za depozite, pravnih oseb za poravnalne račune itd.).

Kot zunanje šoke je priporočljivo uporabiti makroekonomske kazalnike, kot so ponudba denarja, stopnja inflacije v državi, cene izvoženih surovin, pa tudi kazalnike, ki odražajo različne politične in infrastrukturne skoke (npr. -bančni naložbeni produkti).

Glavna prednost uporabe modelov časovnih vrst je njihovo ponavljanje, to je možnost nenehnega preračunavanja modelov v vsakem novem časovnem obdobju z uporabo novih podatkov, ki so se že pojavili.

Informacijska infrastruktura banke. Za upravljanje likvidnosti banke so potrebni operativni podatki o vseh procesih, ki potekajo v banki, vključno z izdajanjem posojil (od faze načrtovanja), privabljanjem depozitov, zunajbilančnim poslovanjem in vsem, kar lahko vpliva na stanje banke. likvidnost banke.

Problem razpoložljivosti in dostopnosti večine teh informacij je mogoče rešiti z enotnim informacijskim bančnim sistemom, ki bi moral biti osnova upravljanja katere koli organizacije. Enotni bančni sistem razumemo kot nabor informacijskih tehnologij, ki banki omogočajo delovanje kot enoten mehanizem in povečujejo učinkovitost upravljanja kot celote.

Izvedba projekta je sestavljena iz naslednjega obdobja :

1. Klasifikacija plačilnih tokov . Razvita je bila metodologija za razvrščanje plačilnih tokov po aktivnih in pasivnih operacijah, v okviru komitentskega in bančnega poslovanja, na vhodne in odhodne, načrtovane in napovedane. Programsko-tehnološka izvedba metodologije vključuje kot komponento obstoječo bazo plačilnega koledarja ter bazo analitične bilance stanja banke in internega računovodskega sistema za sklenjene in načrtovane pogodbe.

2. Zbiranje in sistematizacija podatkov o strukturi plačil za zgodovinsko obdobje (prejšnji 2 leti) in implementacija tehnologije za zbiranje in zbiranje podatkov o tekočih plačilih za nadaljnjo statistično analizo.

3. Identifikacija in analiza virov likvidnostnega tveganja . Vire likvidnostnega tveganja delimo na strukturne, povezane z dejansko strukturo sredstev/obveznosti in terjatev/obveznosti po času, in verjetnostne, povezane z nastopom neugodnih verjetnih ali naključnih dogodkov, ki negativno spremenijo strukturo plačilnih tokov na dan plačila.

V razviti metodologiji so navedeni naslednji viri oz dejavniki likvidnostnega tveganja ki izhajajo iz skupin plačil določene vrste:

1) strukturni: tveganje izgube likvidnosti, ki izhaja iz načrtovanih plačilnih tokov zaradi neravnovesja v smislu pogodbenih zahtev in obveznosti, ki ustvarjajo obseg obveznih plačilnih tokov v okviru pogojev;

2) tveganje odliva pritegnjenih sredstev;

3) tveganje nedobave ali nevračanja sredstva, povezano z realizacijo kreditnega tveganja;

4) tveganje izgube likvidnosti, povezano z realizacijo tržnega tveganja, tj. nezmožnost prodaje sredstva na finančnem trgu do tega datuma po pričakovani ceni, načrtovani v obsegu dohodnih plačil;

5) tveganje izgube likvidnosti, povezano z realizacijo operativnega tveganja, t.j. napake v postopkih ali operativne napake v procesih, ki zagotavljajo nemoteno izvajanje bančnih plačil;

6) likvidnostno tveganje, povezano z zaprtjem virov kupljene likvidnosti za banko, na primer pri zaprtju limitov za banko na medbančnem trgu.

Glavna težava pri izvajanju scenarijske metodologije upravljanja likvidnosti je ravno v dejstvu, da ruske banke še niso vzpostavile ustreznih podatkovnih skladišč informacij in še niso zbrale zadostne statistike o strukturi plačil po skupinah, terminih, instrumentih in strukturnih enotah, ki bi omogočale uporaba statističnih metod analize in modeliranja.

Če bi bila vsa plačila banki predvidljiva, bi lahko računali na prihodnje stanje likvidnih sredstev kot prvotni obseg plus plačilno bilanco. Potem bi se problem napovedovanja likvidnosti rešil preprosto: če je na obravnavanem obzorju analize stanje likvidnih sredstev večje od nič, je likvidnost zagotovljena, če je manjša od nič, je treba sprejeti ukrepe. Poglejmo najbolj znane metode napovedovanja likvidnosti.

Analiza razmerja

Koeficient likvidnosti je ulomek, v katerem ima števec določeno skupino sredstev (običajno likvidnih), imenovalec pa skupino obveznosti (običajno na zahtevo ali kratkoročno). Tipični primeri so kazalniki likvidnosti Centralne banke Ruske federacije. Obstaja veliko različnih koeficientov likvidnosti, vendar je bistvo uporabe približno enako: spremljati dinamiko razmerij, nastaviti mejne vrednosti in "signalizirati", ko so doseženi. Prednosti te metode so enostavnost izračuna in jasnost. Pomanjkljivosti običajno vključujejo statične ocene, preveč formalen pristop in pomanjkanje orodij za napovedovanje.

Metoda vrzeli ali analiza vrzeli

Tu se primerjajo skupine sredstev in obveznosti z enako nujnostjo pred prodajo/odkupom. Če je sredstev manj (tj. obstaja vrzel), se pojavi likvidnostno tveganje. Večja kot je vrzel, večje je tveganje. Glavni problem je, kako razporediti sredstva in obveznosti z nedoločenimi zapadlostmi, ki pa jih je, kot že omenjeno, preveč. Napredna modifikacija GEP analize je matrična metoda. Daje bolj zanimivo sliko, vendar ima enake pomanjkljivosti. S sodobnim razvojem informacijskih tehnologij lahko te metode štejemo za zastarele.

Analiza denarnega toka

Analiza denarnih tokov ali, bolj preprosto, plačilni koledar je sodobnejši pristop. Njena konstrukcija je, kot mnogi verjamejo, ključ do analize likvidnosti. Za tiste položaje, pri katerih pogodbe ne vsebujejo navedb o pogojih in zneskih plačil, jih analitiki poskušajo napovedati. Pravzaprav je tako težko kot napovedati cene dolarja ali nafte. Pogovorite se z različnimi strokovnjaki in dobili boste takšno paleto napovedi, da bi bilo zanje bolje ne vedeti. Kljub temu ta pristop vsebuje racionalno zrno. Napaka je pogosto v tem, da se konstrukcija koledarja spremeni v samo sebi namen, čeprav je v resnici vmesna faza (ali orodje) za napovedovanje in analizo likvidnosti.

Izračun likvidnostne blazine

To je še en pristop, ki vabi k razmišljanju – izračun zalog likvidnih sredstev, ki jih potrebujete za izpolnitev nepričakovanih plačil strank. Izračunana zaloga se primerja z obstoječimi sredstvi. V naprednih različicah je celoten obseg "blazine" strukturiran v več nivojev likvidnosti. Metoda "blazine" je v nekem smislu alternativa poskusom napovedovanja denarnih tokov, poleg tega je primernejša za statistično analizo. Veliko lažje je oceniti limite možnih dvigov strank v določenem obdobju kot predvideti datume in zneske plačil. Če ne moremo vedeti, kdaj bo plačilo, bomo pripravili le likvidnostno rezervo. Glavna težava je, kako določiti optimalni znesek rezerve. Tu pogosto delujejo preveč preprosto: obveznosti razdelijo v skupine, vsaki skupini vzamejo določen odstotek in jih povzamejo. In tako pokvarijo dobro idejo in na koncu vse zreducirajo na trivialno analizo koeficientov.

V praksi so vse te metode lahko le del sistema analize in upravljanja likvidnosti in rešujejo le ločene podnaloge. Tako lahko obstajajo dobre kombinacije teh metod, ki dajejo boljše rezultate.

Oglejmo si na primer pogosto pojavljajočo se kombinacijo metod plačilnega koledarja in »blazine« (rezerve) likvidnosti.

Vsa plačila bomo razdelili na dve vrsti: pogodbena in na zahtevo. Pogodbe so veliko bolj predvidljive. Plačilni koledar gradimo samo iz pogodbenih plačil, za plačila na zahtevo pa bomo zagotovili rezervo (»blazino«) likvidnih sredstev, potrebnih za njihovo zagotavljanje. Stanje se upošteva bodisi v plačilnem koledarju bodisi pri izračunu likvidnostne rezerve.

Če je napoved stanja likvidnih sredstev, zgrajena na takšnem koledarju, večja od likvidnostne rezerve, potem menimo, da gre za presežek likvidnosti. Če je manj, je to slabost.

V plačilni koledar se vstavijo tako tekoče pogodbe kot načrtovane/napovedane (ob upoštevanju poslovnih načrtov). Za pozicije, katerih vpliv je zelo velik in jih ni mogoče nedvoumno načrtovati/napovedati, se upoštevajo možnosti (scenariji). Če rečemo, da o računih povpraševanja ni mogoče narediti nobenih zanesljivih predpostavk, bi bila pretirana. Možno je natančno načrtovati/predvideti letni trend. Priporočljivo ga je tudi vstaviti v koledar, za nihanja okoli trenda pa predvideti taktično likvidnostno rezervo.

Pri analizi likvidnosti banke je zelo pomembno napovedovanje zahtevane likvidnostne rezerve.

Taktična likvidnostna rezerva priročno ga je opredeliti kot vsoto več komponent, od katerih je vsaka namenjena zagotavljanju plačil za svojo skupino pozicij. Skupina teh pozicij mora nujno pokrivati ​​vse račune povpraševanja, zaželeno je pokriti neizkoriščene limite kreditnih linij, v nekaterih primerih pa upoštevati tudi druge pozicije. Glavni del je praviloma rezerva na računih na poziv. Načelo izračuna rezerve temelji na naslednjem sklepanju: denar, ki je nenadoma prispel na račune, se obravnava kot "vroč" (nestabilen) in je 100% rezerviran. Šele potem, ko se "poravnajo" na računih (stabilizirajo), se zanje rezerva zmanjša na določen odstotek (20 - 50%).

Kot del taktične rezerve je koristno poudariti operativna likvidnostna rezerva potrebna za vzdrževanje likvidnosti na obzorju do 3 dni. Lahko se opredeli kot delež tekočega stanja, ki je enak največjemu z dano verjetnostjo (na primer 0,95) odstotku neto odpisov za ustrezno skupino računov v 3 dneh.

Ustvarjanje strateške rezerve likvidnih sredstev se lahko šteje za izraz preudarne politike upravljanja likvidnosti, z drugimi besedami, je preventivni ukrep v primeru poslabšanja razmer.

V osnovi lahko mehanizme za uravnavanje likvidnosti razdelimo na 2 vrsti: notranje in zunanje (sistemske).

Shematično so mehanizmi uravnavanja likvidnosti prikazani v naslednjem diagramu:

notranji mehanizmi. Interni instrumenti so instrumenti, ki jih banka lahko samostojno uporablja in ob upoštevanju načrtuje svoje dejavnosti.

Notranja orodja pa lahko razdelimo na operativna in strateška.

TO operativni vključuje poslovanje z likvidnimi vrednostnimi papirji, izvedenimi finančnimi instrumenti finančni instrumenti ki varujejo valutna in obrestna tveganja bank. Primeri so tudi odprte kreditne linije tretjih bank, instrumenti refinanciranja Banke Rusije, pa tudi pridobivanje dolgoročnih posojil na dolžniških trgih (v bistvu gre za lastne operacije bank, opisane zgoraj).

Glavna pomanjkljivost uporabe te vrste instrumentov je relativna nestabilnost ruskega bančnega trga. To se na primer izraža s pojavom težav z zunanjimi posojili in omejitvami pri refinanciranju s strani Banke Rusije v primeru suma o možnih težavah z banko.

Rešitev v tem primeru je potreba po zalogi visoko likvidnih sredstev kot del izvajanja evolucijskega scenarija. Optimalno zalogo sredstev pa je mogoče določiti z uporabo matematičnih modelov (na primer interval zaupanja prejete napovedi časovne vrste).

Na prim strateško notranji mehanizmi vključujejo spremembo strategije banke na trgu. Najprej gre za popravek strategije razvoja banke s spremembo parametrov poslovnega načrtovanja, obrestne politike bank, kar na koncu vodi v spremembo obsega poslov s strankami, obsega in smeri denarnih tokov. Opozoriti je treba, da strateški mehanizmi niso zgolj orodja za uravnavanje likvidnosti (za razliko od operativnih).

Sistemska orodja. Ta orodja niso orodja za upravljanje likvidnosti v svoji čisti obliki, so pa izjemnega pomena pri razvoju tehnologij upravljanja likvidnosti za poslovne banke.

1. Sistem zavarovanja vlog. Januarja 2004 je bila na podlagi zveznega zakona z dne 23. decembra 203 "O zavarovanju vlog posameznikov v bankah Ruske federacije" ustanovljena Agencija za zavarovanje vlog. V praksi bi se moralo delovanje sistema odražati v prilivu dodatnih sredstev prebivalstva v banke ter v zmanjšanju volatilnosti in možnosti odliva sredstev od posameznikov v času nastopa kriz bank različnih vrst. vrste.

Z vidika obravnavane tehnologije upravljanja likvidnosti se učinek sistema zavarovanja vlog lahko odraža na naslednji način:

• Rast zanesljivosti bank v očeh prebivalstva bo zmanjšala likvidnostno rezervo v primeru kriznih razmer;
• Uvedba sistema zavarovanja vlog bo lahko "vlekla iz žimnic" vloge prebivalstva, kar bo vplivalo na spremembo dinamike rasti pritegnjenih vlog.

Če je sistem zavarovanja vlog bolj infrastrukturni dejavnik, ki lahko poveča zaupanje javnosti v bančni sistem kot celoto, so spodaj opisani bančni mehanizmi zasnovani tako, da ruskim bankam zagotovijo dodatno likvidnost.

2. Razvoj trga sekundarnih kreditnih obveznosti kot orodja za refinanciranje bank. Na morebitno likvidnostno krizo so praviloma najbolj pripravljene banke, ki imajo rezervo likvidnih sredstev, med katerimi so najbolj privlačni vrednostni papirji, uvrščeni na Lombardno listo Banke Rusije.

Vendar pa nizek donos tovrstnih vrednostnih papirjev in huda konkurenca na hitro rastočem kreditnem trgu silita banke v iskanje dodatnih srednje- in dolgoročnih virov likvidnosti. Mednje ne morejo spadati kratkoročna posojila Banke Rusije, ker so banke prisiljene zbirati sredstva znotraj države (z agresivno politiko privabljanja strank) ali uporabljati sredstva, izposojena na dolgoročnem kapitalskem trgu.

Če je prvo razmeroma drago, saj je agresivna kampanja povezana z visokimi stroški povečevanja tržnega deleža, potem drugo (predvsem tuje financiranje) ni vedno možno, zlasti za srednje in male banke.

V zvezi s tem se zdi ključnega pomena razvoj trga sekundarnih obveznosti, vrednostnih papirjev, ki jih izdajajo banke, ki so zavarovani s posojili bankam (listnjenje portfelja posojil).

Glavno vprašanje, ki se v tem primeru poraja, so tveganja zavarovanja takšnih obveznosti oziroma kakovost obvladovanja kreditnih tveganj bank. Vprašanje preglednosti trga tovrstnih obveznosti bank je mogoče rešiti le z razvojem enotnih standardov za ocenjevanje kakovosti bančnih kreditnih portfeljev (ali homogenih skupin posojil).

Trenutno si posamezne ruske banke že prizadevajo za izdajo in poenotenje obtoka vrednostnih papirjev, zavarovanih s hipotekarnimi posojili prebivalstvu. Če bo tak trg začel delovati, bodo banke dobile dodaten vir likvidnosti, ki ga lahko uporabimo tako pri evolucijskem razvoju banke kot tudi v primeru različnih kriznih situacij.

3. Praksa regulacije likvidnosti s strani Banke Rusije. Ta mehanizem bo podrobneje obravnavan v nadaljevanju.

Pomembno vlogo pri urejanju likvidnosti v rubljih igrajo mehanizmi Centralne banke Ruske federacije za oblikovanje obveznih rezerv in refinanciranje kreditnih institucij.

Mehanizem povprečja obveznih rezerv je najbolj dostopen instrument za uravnavanje tekoče likvidnosti. Njegovo bistvo je v tem, da kreditna institucija prejme pravico, da ne prenese na Centralno banko Ruske federacije dela obveznih rezerv v višini določenega zneska, ampak vzdržuje določeno minimalno stanje na svojem korespondenčnem računu pri centralna banka.

Aprila 2005 je Banka Rusije začela zagotavljati lombardna posojila po fiksnih obrestnih merah za sedem koledarskih dni. Ta posojila je mogoče dobiti vsak dan in ne enkrat na teden, kot je to veljalo za dražbe zastave. Poleg tega je bil razširjen seznam vrednostnih papirjev, sprejetih kot zavarovanje za posojila. Dinamika obrestnih mer za koriščenje kredita zastavljalnice za obdobje 7 dni je prikazana v spodnji tabeli.

Tabela 4 Obrestne mere za uporabo posojila zastavljalnice

Od začetka veljavnosti Uredbe Banke Rusije št. 236-P z dne 4. avgusta 2003 "O postopku za odobritev posojil Banke Rusije kreditnim institucijam, zavarovanih z zastavo (blokiranje) vrednostnih papirjev", so številne poslovne banke so že sklenile ustrezne sporazume s Centralno banko Ruske federacije o zagotavljanju posojil čez dan in kreditov čez noč.

Kreditne institucije praviloma aktivno izkoriščajo priložnosti posojil znotraj dneva in čez noč za vzdrževanje trenutne/tekoče likvidnosti. Trenutno je obrestna mera za lombardna posojila Banke Rusije za obdobje enega koledarskega dne fiksna na 8,25%. In dinamiko obrestne mere posojila čez noč si lahko ogledate v spodnji tabeli:

Tabela 5 Obrestna mera za posojilo čez noč

Izkušnje z vzdrževanjem likvidnosti bank kažejo, da jim možnost uporabe posojil čez dan omogoča zmanjšanje stanja na korespondenčnih in podračunih ter s tem sprostitev sredstev za druge aktivne operacije. Poleg tega se promet sredstev na aktivno kreditiranih korespondenčnih računih močno povečuje, kar lahko kaže na pospeševanje poravnav v gospodarstvu (kazalniki prometa kreditnih institucij, ki aktivno uporabljajo posojila Banke Rusije, presegajo običajne povprečne vrednosti).

Kot del razvoja metod za refinanciranje kreditnih institucij je 28. avgusta 2005 sprejeta Uredba Banke Rusije št. 273-P "O postopku za odobritev Banke Rusije kreditnim institucijam, zavarovanim z zadolžnicami, pravice terjatev po kreditu". Pogodbe organizacij ali poroštva kreditnih institucij”.

Ta dokument določa postopek za odobritev kreditnih institucij s strani Centralne banke Ruske federacije posojil, zavarovanih z zastavo zadolžnic, terjatvenimi pravicami po posojilnih pogodbah organizacij ali garancijami kreditnih institucij, da se ohrani likvidnost bančnega poslovanja. sistem.

Banka Rusije je obrestno mero refinanciranja nepričakovano zvišala z 10% na 10,25%. Če pa so se udeleženci na trgu mirno odzvali na trenutno zvišanje stopnje refinanciranja, so zmedeno zaznali zvišanje na 6,25% najnižje obrestne mere za neposredne REPO operacije - ključno obrestno mero refinanciranja bančnega sistema. Banka Rusije je svoja dejanja razlagala z ukrepi za boj proti inflaciji, čeprav je do zadnjega trenutka pomirjala kreditne institucije z namenom ohranjanja likvidnosti bančnega sistema.

»Če bi samo zvišali obvezne rezerve, bi to pomenilo odvzem likvidnosti iz bank za približno 77 milijard rubljev. Povečanje razmerja povprečja jim vrne likvidnost za približno 55 milijard rubljev, to pomeni, da bo skupni uravnoteženi dvig znašal 22 milijard rubljev,« je pojasnil Aleksej Uljukajev.

Po mnenju ekonomistov rast obrestnih mer za poslovanje centralne banke ne bo povzročila resnega znižanja inflacije, lahko pa povzroči pomanjkanje likvidnosti.

Krediti Centralne banke Ruske federacije se zagotavljajo kreditnim institucijam - rezidentom Ruske federacije, ki izpolnjujejo določena merila, pod pogoji nujnosti, plačila, odplačila in zavarovanja, za obdobje največ 180 koledarskih dni, in obresti. stopnje zanje so določene predpisi Banka Rusije.

Znano je, da je Banka Rusije posojilodajalec v skrajni sili, zato prekoračitev na korespondenčnem računu pri Banki Rusije ne bi smeli dojemati kot primerljivo alternativo drugim instrumentom za zbiranje sredstev (na primer medbančna posojila, medbančna posojila). depoziti, Loro računi, druge bančne dolžniške obveznosti, zadolžnice, potrdila o vlogi, obveznice).

Seveda lahko banka del svojih obveznosti oblikuje z sredstvi rezidenčnih bank in nerezidenčnih bank, ki jih pritegnejo na medbančnem trgu. Hkrati so ta sredstva lahko ciljno usmerjena in zagotovljena za daljše obdobje ali pa služijo kot začasno sredstvo za zmanjševanje pomanjkanja tekoče likvidnosti in se zagotovijo za obdobje do enega bančnega dne. Prevlada prve kategorije virov poveča ocenjeno likvidnost banke, druga pa jo zmanjša. Zato si mora banka tudi sama izračunati varen znesek zadolževanja na medbančnem trgu za kratek čas.

Poravnalno posojilo Banke Rusije kreditna institucija praviloma uporablja le, ko so izčrpane druge možnosti za financiranje poslov. Sistematična uporaba prekoračitve na računu Banke Rusije lahko kaže na nizko kakovost upravljanja likvidnosti s strani kreditne institucije in lahko povzroči znižanje njene ocene na trgu finančnih storitev.

Glede na navedeno lahko sklepamo, da je privabljanje posojil čez noč pri Banki Rusije lahko upravičeno bodisi za ohranjanje tekoče likvidnosti bodisi za njihovo umestitev v posebna visokodonosna sredstva. Vsekakor pa je uporaba posojila čez noč Banke Rusije, medbančnega posojila, kot stalnega vira virov sredstev neprimerna.

Poleg tega je minister za finance potrdil pripravljenost za nalaganje začasno prostih proračunskih sredstev v bančne depozite. Res je, uradnik je takoj imenoval "zgornjo mejo" takšnega dopolnjevanja - 600 milijard rubljev. Sredstva bodo postavljena na podlagi dražbe, merila za sodelovanje bank na dražbi pa so že določena - znesek odobrenega kapitala ni manjši od 5 milijard rubljev, ocena pa ni nižja od BB-.

Centralna banka pa je pripravljena razširiti seznam sredstev, ki so sprejeta v zavarovanje s posojilnimi pogodbami in jamstvi zanje. Obljubil je tudi zmanjšanje popusta na obveznice, sprejete kot zavarovanje, in uvedbo mehanizma revolving repo, ki bi lahko pospešil pridobivanje kreditov bankam. Zahteve za mednarodne bonitetne ocene bank posojilojemalk se bodo znižale za eno stopnjo, kar bo omogočilo, da bo več bank prejelo posojila pri centralni banki. Te akcije bodo predvidoma izvedene aprila letos.

Medtem se banke pripravljajo na prihajajoča plačila (konec aprila - v začetku maja pa bodo morale nakazati približno 800 milijard rubljev davčnih plačil). Znesek sredstev, zbranih z neposrednimi repo operacijami, se je v samo enem dnevu skoraj podvojil: s skoraj 30 milijard rubljev 27. marca na 71 milijard rubljev 28. marca.

Med dobre točke pri dodeljevanju posojil s strani Centralne banke, je treba omeniti, da Banka Rusije nenehno širi seznam vrednostnih papirjev zastavljalnice, ki lahko služijo kot zavarovanje za tekoče transakcije. To omogoča bankam, ki v svojih portfeljih nimajo državnih vrednostnih papirjev, da prejmejo financiranje, zavarovano z obveznostmi podjetij.

Po vrsti negativni faktor je, da Banka Rusije ne izvaja srednjeročnega in dolgoročnega posojila poslovnim bankam, pa tudi dejstvo, da je financiranje, zavarovano z vrednostnimi papirji, praktično edino sistemsko orodje za pridobivanje dodatne likvidnosti v kriznih razmerah.

Na koncu bi rad še enkrat poudaril, da tako nizke vrednosti likvidnosti kot njihova previsoka raven kažejo na negativne trende. V prvem primeru je to nezmožnost servisiranja plačil, v drugem primeru pa nezmožnost učinkovitega upravljanja brezplačnih virov. Zato je optimalna raven likvidnosti bančnega sistema eden od temeljev njegove stabilnosti. Naloga bank je trenutno kompetentno in učinkovito upravljanje lastne likvidnosti, zlasti z uporabo orodij, ki jih ponuja Centralna banka Ruske federacije.

V prispevku smo analizirali likvidnost poslovne banke, bistvo tega koncepta in njeno upravljanje z različnih zornih kotov.

Likvidnost poslovne banke- to je njegova sposobnost, da hitro in z minimalnimi stroški spremeni bančna sredstva v denar za izpolnitev nastajajočih obveznosti. Vendar pa je v številnih definicijah likvidnost banke v bistvu reducirana na plačilno sposobnost, torej pravočasno in v celoti izpolnjevanje obveznosti. V tem delu je bilo med temi pojmi narejeno razlikovanje. Poleg tega je v prispevku predstavljen razvoj pojma "bančna likvidnost". Sprva sta torej likvidnost banke in njenega upravljanja razumeli le kot hitrost pretvorbe sredstev v denar, zdaj pa je likvidnost banke kompleksen proces, ki je odvisen od številnih zunanjih in notranjih dejavnikov.

Zunanji dejavniki likvidnosti bank vključujejo: politične in gospodarske razmere v državi, razvoj trga vrednostnih papirjev in medbančnega trga, sistem refinanciranja poslovnih bank s strani Banke Rusije in učinkovitost njenih nadzornih funkcij.

Notranji dejavniki so: kakovost premoženja banke, kakovost zbranih sredstev, ročnost sredstev in obveznosti, kompetentno vodstvo in imidž banke.

Pomembno vlogo pri analizi likvidnosti banke igra analiza njene bilance stanja na prisotnost likvidnih postavk sredstev in obveznosti.

Bilanca stanja poslovne banke se šteje za likvidno,če njegovo stanje omogoča s prodajo sredstev na sredstvu pokritje nujnih obveznosti na obveznosti. Hkrati je zagotovljeno ravnovesje med višino in rokom sprostitve sredstev na sredstvu v denarju ter višino in rokom prihodnjega plačila obveznosti banke.

Na likvidnost bilance stanja banke vplivajo številni dejavniki. Najprej - to strukturo svojega premoženja.

Likvidnost bilance stanja je odvisna od stopnjo tveganja posameznika aktivne operacije.

Stopnja kreditne sposobnosti posojilojemalcev banka vpliva na pravočasno odplačevanje kreditov in s tem na likvidnost bilance banke: večji kot je delež visoko tveganih kreditov v kreditnem portfelju banke, manjša je njena likvidnost. Poleg tega je likvidnost odvisna tudi od strukturo obveznosti po bilanci stanja.

Drugo poglavje je namenjeno ocenjevanju likvidnosti poslovne banke. Glavni poudarek je bil na ruski praksi. Najprej je bil obravnavan razvoj metod za ocenjevanje likvidnosti bank v Rusiji. V celotnem obdobju razvoja je obstajala težnja po zmanjšanju števila normativnih kazalnikov. To najprej kaže na to, da se država odmika od stroge regulacije in nadzora nad delovanjem poslovnih bank v prid razvoja od samostojnosti.

Tudi v tem poglavju so bile upoštevane tuje izkušnje pri ocenjevanju likvidnosti banke. Na njegovi podlagi je bila zgrajena ruska metodologija ocenjevanja v skladu z mednarodnimi standardi.

V tem poglavju je še posebej zanimiv pregled novosti na področju ocenjevanja likvidnosti bank, ki bi jih morala Centralna banka uvesti v bližnji prihodnosti. Banka Rusije preučuje vprašanje spremembe pristopa k ocenjevanju likvidnosti bank. Govorimo o zavrnitvi izračuna standardov na podlagi stanja sredstev na bilančnih računih. Za oceno likvidnosti bank in obvladovanje likvidnostnega tveganja ruski regulator uvaja koncept analize denarnih tokov, ki se uporablja v mednarodni praksi.

Tretje poglavje je namenjeno razkritju metod za upravljanje likvidnosti poslovne banke. Če bi bila vsa plačila banki predvidljiva, bi lahko računali na prihodnje stanje likvidnih sredstev kot prvotni obseg plus plačilno bilanco. Potem bi se problem napovedovanja likvidnosti rešil preprosto: če je na obravnavanem obzorju analize stanje likvidnih sredstev večje od nič, je likvidnost zagotovljena, če je manjša od nič, je treba sprejeti ukrepe.

V resnici je vse veliko bolj zapleteno. Likvidnostna politika se ukvarja z reševanjem dileme likvidnost-donosnost. Zato se banka sooča z nalogo maksimiranja donosnosti svojega poslovanja ob prisotnosti te omejitve, pri čemer je jasno izražen dejavnik negotovosti, saj vodstvo banke ne more z gotovostjo predvideti, kdaj in v kolikšni meri bo nastal likvidnostni problem. .

Praksa je razvila številne metode upravljanja likvidnosti. Temeljijo na upravljanju sredstev, obveznosti ali obojega hkrati. V primerjavi z drugimi ima vsaka od metod upravljanja likvidnosti svoje prednosti in slabosti. Ekonomska izvedljivost uporabe te ali drugačne metode upravljanja likvidnosti je odvisna od značilnosti bančnega portfelja, posebnosti bančnega poslovanja in okolja, v katerem banka deluje.

To poglavje zajema številne tehnike za upravljanje in napovedovanje likvidnosti. Trenutno najbolj priljubljena metoda scenarijskega pristopa je obravnavana podrobneje. Temelji prav na napovedovanju ravni likvidnosti, kar je v današnjem času še posebej pomembno. Poleg tega so bili obravnavani mehanizmi centralne banke za uravnavanje likvidnosti bank. Centralna banka je zainteresirana za ohranjanje zahtevane ravni likvidnosti bank, zato te ravni ne le postavlja, temveč tudi omogoča doseganje v kriznih razmerah z dajanjem različnih posojil na obresti.

Tako je bilo med pisanjem tega prispevka ugotovljeno, da je likvidnost banke precej večplasten pojem, ki vključuje številne vidike in ne dopušča enostranskega pristopa k določanju njenega bistva.

PRAVILNIK

1. Navodilo Centralne banke z dne 31. marca 2004 št. 112-I "O obveznih razmerjih kreditnih institucij, ki izdajajo hipotekarno zavarovane obveznice"

IZOBRAŽEVALNE PUBLIKACIJE

1. Veshkin Yu.G. Ekonomska analiza dejavnosti poslovne banke: študijski vodnik / Yu.G. Veshkin, G.L. Avagjan. – M.: Mojster, 2007. – 350 str.
2. Bančništvo: učbenik / Fin. Akademija pri vladi Ruske federacije, ur. O.I. Lavrushin. – M.: KnoRus, 2007. – 766 str.
3. Petrov A.Yu. Celovita analiza finančne dejavnosti banke / A.Yu. Petrov, V.I. Petrov. - M.: Finance in statistika, 2007. - 560s.
4. Batrakova L.G. Ekonomska analiza dejavnosti poslovne banke. Ed. 2., revidirano. in dodatno: Učbenik za univerze. – M.: Logos, 2005. – 368 str.

PERIODIKA

1. Vasiliev A. Likvidnost poslovne banke // Denar. - 2004. - Št. 15
2. Vlasov S.N. Upravljanje likvidnosti poslovne banke // Bančništvo. - 2001. - Št. 9. – str.12-14
3. Geneza razvoja in sodoben pogled na vsebino bančne likvidnosti // jourclub.ru / Banke in bančništvo. - 2007. - Št. 10
4. Ekushov A.I. Analiza likvidnosti in njena uporaba pri upravljanju sredstev in obveznosti banke // Upravljanje v kreditni instituciji. – 2007.- №3
5. Kazalnik trajnostne dejavnosti banke // Trg, denar in kredit. - 2006. - Št. 9
6. Kapustin S.N. Je vaša banka zanesljiva? // Finance in kredit. - 2003. - Št. 24. – str.13-18
7. Kuznetsova L.G. Solventnost in likvidnost: razjasnitev konceptov // Denar in kredit. - 2007. - Št. 8. - Z. 26-29
8. Mamonova I.D. Likvidnost poslovne banke // Elitarium - Center for Distance Education. – 2007
9. Moiseev S.R. Vloga obrestnega koridorja Centralne banke pri upravljanju bančne likvidnosti // Bančništvo. - 2008. - Št. 2. - Z. 15-19
10. Pomorina M.A. O nekaterih pristopih k upravljanju bančne likvidnosti // Bančništvo. - 2001. - Št. 9. - Z. 5-11
11. Savostyanov V.A. Upravljanje likvidnosti poslovnih bank // Revizija in finančna analiza. - 2001. - Št. 2
12. Uzkikh K. Normativna metoda nadzora likvidnosti poslovnih bank // Bančni bilten, Kastrychnik. - 2002.
13. Shalnov P. Upravljanje likvidnosti: mehanizem za napovedovanje denarnih tokov bank // Bančništvo. - 2005. - Št. 9. - Z. 56-61

INTERNETNI VIRI

1. www.cbr.ru - Uradno spletno mesto Centralne banke Ruske federacije
2. www.banki.ru - Banka Rusije namerava v letu 2008 spremeniti likvidnostne zahteve
3. www.banki.ru - Centralna banka bo bankam dala 8 dni
4. www.banki.ru - Centralna banka je donirala likvidnost za boj proti inflaciji
5. www.banki.ru - Inovacija centralne banke: izračun likvidnosti po metodi denarnega toka
6. www.finansy.ru - Še enkrat o upravljanju likvidnosti banke prek orodij Centralne banke Ruske federacije