Komercinio banko likvidumo vertinimo metodai: spragų metodas, orientacinis metodas, testavimas nepalankiausiomis sąlygomis. Likvidumo vertinimo metodų kūrimas

Kad komercinis bankas galėtų veikti, jam reikia pakankamai likvidžių išteklių, kuriuos būtų galima greitai pervesti į grynuosius pinigus su minimaliais nuostoliais.

Turto rūšys ir jų įtaka likvidumui

Banko įstaigos turtas turi tris charakteristikas:

• pelningumas;
• likvidumas;
• rizika.

Minėtų savybių balansas lemia banko mokumą. 100% likvidumo turinti organizacija nėra patikima, nes banko veiklą neigiamai veikia tiek per žemi, tiek per dideli likvidumo rodikliai.

Likvidumą ir riziką vienija grįžtamasis ryšys: kuo greičiau turtas gali būti konvertuojamas į tikrus pinigus, tuo mažesnė tikimybė, kad organizacija patirs nuostolių. Jei turto grąža nedidelė, pelnas iš jo yra minimalus. Labai likvidus, bet mažo pajamingumo turtas apima:

• pinigai banko kasose ir bankomatuose;
• kitose finansų institucijose atidarytos negrynųjų pinigų sąskaitos;
• bankų metalai;
• valstybinių bankų vertybiniai popieriai;
• paskolos tarp komercinių bankų;
• parduoti skirti bankiniai vertybiniai popieriai;
• trumpam laikui išduodamos paskolos juridiniams ir fiziniams asmenims.

Kuo daugiau laiko bankui reikia pervesti turtą į pinigus, tuo mažesnis jo likvidumas. Didžioji dalis banko pajamų gaunama iš šio mažai likvidaus turto:

• ilgalaikės paskolos;
• faktoringo operacijos;
• gautinos sumos;
• investiciniai vertybiniai popieriai;
• konfiskuotas turtas;
• lizingo sandoriai.

Bankas turi nelikvidų turtą, jis pajamų negeneruoja. Finansų įstaigos turėtų sumažinti:

• pradelstos paskolos;
• nekilnojamasis turtas balanse;
• kai kurios vertybinių popierių grupės.

Faktoriai

Finansų įstaigos likvidumui įtakos turi vidiniai ir išoriniai veiksniai.

Vidiniai veiksniai apima:

• Galimybė greitai parduoti turtą rinkos kainomis.
• Surinktų lėšų kokybė. Jei indėliai yra stabilūs, bankas gali greitai apmokėti savo paskolos įsipareigojimus.
• Turto ir įsipareigojimų atitikimas sumomis ir terminais. Svarbų vaidmenį atlieka ne pats neatitikimo faktas, o jo dydis visų banko įsipareigojimų atžvilgiu.
• Valdymas. Vadovybė prisiima įstaigos darbo organizavimą, reguliarų likvidumo rodiklių stebėjimą.
• Banko reputacija svarbi skolininkams ir indėlininkams.

Išoriniai likvidumą įtakojantys veiksniai nuo banko nepriklauso. Tai yra ekonomikos būklė ir politinė situacija šalyje, tarpbankinių santykių išsivystymo lygis, valstybinio banko refinansavimo sąlygos, priežiūros tarnybų darbo efektyvumas.

Įvertinimas

Yra keletas būdų, kaip nustatyti finansų įstaigų likvidumą. Paprasčiausias yra koeficiento metodas, jį naudoja valstybės ir centriniai bankai. Metodas apima faktinių konkretaus banko veiklos rezultatų palyginimą su maksimaliais leistinais.

Tikrinimo įstaigos nuožiūra gali būti naudojami kiti metodai:

• grynųjų pinigų spragų analizė;
• mokėjimo planas;
• mokėjimo pozicija;
• testavimas nepalankiausiomis sąlygomis.

Kartu su bankais bankinių paslaugų pasiūlą rinkoje vykdo įvairios finansų ir kredito įstaigos, tačiau pagrindiniai bankinių paslaugų rinkos veikėjai yra komerciniai bankai, ypač bankai – lyderiai, kurių veiklos tikslai nulemti pirmiausia iš pozicijų. pelningumo ir likvidumo. Bankų likvidumo supratimas šiuolaikinėje ekonominėje literatūroje ir praktikoje nėra vienareikšmiškas.

Sąvoka „likvidumas“ (iš lotynų kalbos liguidus – skystas, skystas) tiesiogine to žodžio prasme reiškia materialinių vertybių ir kito turto realizavimo, pardavimo, pavertimo pinigais lengvumą.

Ūkio subjekto likvidumas gali būti apibūdinamas kaip jo gebėjimas įvykdyti visus savo įsipareigojimus per tam tikrą laikotarpį. Natūralu, kad bankams, kaip ir kitoms ekonomikos dalims, reikia lėšų likvidžioje formoje, t.y. toks turtas – kurį galima konvertuoti į grynuosius pinigus su maža arba visai nerizikuojant prarasti.

Šiandien viena iš svarbiausių sąvokų, vartojamų aptariant tam tikrus tiek atskirų kredito įstaigų, tiek visos kredito ir finansų sistemos funkcionavimo aspektus, yra likvidumas.

Vidaus ekonomikos literatūroje likvidumo sąvoka nėra pakankamai apibrėžta. Banko likvidumas dažnai apibrėžiamas kaip banko galimybė įsigyti grynųjų pinigų iš Rusijos Federacijos centrinio banko arba bankų korespondentų už priimtiną kainą. Apskritai banko likvidumas reiškia galimybę parduoti likvidų turtą, pirkti lėšas iš centrinio banko ir išleisti akcijas, obligacijas, indėlių ir taupymo sertifikatus bei kitas skolos priemones.

Visapusiško ir aiškaus likvidumo kriterijų apibrėžimo, kurio analizė suteikia maksimalios informacijos banko stabilumui įvertinti, kūrimo problemos aktualumą lemia būtinybė pateikti išsamesnę nuomonę apie banko finansinę būklę ir plėtros perspektyvas. bankas tiek savo klientams, indėlininkams ir kitiems kreditoriams, tiek Centrinis bankas, kuris prižiūri kredito operacijų veiklą.

Likvidumas yra bankų sistemos stabilumo garantas, taip pat gyventojų pasitikėjimo garantas. Banko likvidumas pasižymi tokiomis savybėmis kaip:

patikimumas;

finansinis stabilumas.

Pagal patikimumas reiškia garantiją, kad bankas savo veikloje kartu su savo komerciniais interesais užtikrina indėlininkų jam patikėtų lėšų saugumą ir vykdo kitus prisiimtus įsipareigojimus, dažniausiai tai pasiekiama diversifikuojant pritrauktus išteklius.

Nustatant likvidumą, pažymėtina, kad jame praktiškai neatsižvelgiama į kitą bankų funkciją, kuri turi didelę reikšmę šiuolaikinėmis ekonominėmis sąlygomis – banko galimybę sukurti mokėjimo priemones išduodant indėlį ir kreditą. Vadinasi, banko įsipareigojimų įvykdymo galimybė priklausoma nuo to, ar skolininkai gaus lėšų paskoloms grąžinti, tai reiškia, kad neįtraukiama į banko galimybę išduoti kreditą, o tai turi įtakos įsipareigojimų įvykdymo užbaigtumui ir savalaikiškumui.

Komerciniam bankui likvidumas veikia kaip banko galimybė laiku užtikrinti savo įsipareigojimų pagal įsipareigojimus įvykdymą grynaisiais pinigais. Banko likvidumą lemia banko balanso turto ir įsipareigojimų likutis, talpinamo turto terminų ir banko pritraukiamų įsipareigojimų atitikimo laipsnis.

Rusijos banko norminiame dokumente („Instrukcija“ 2004 m. sausio 16 d. Nr. 110-I) banko likvidumas apibrėžiamas taip: „Banko likvidumas suprantamas kaip banko gebėjimas laiku užtikrinti savo įsipareigojimų vykdymą“.

Savo knygoje „Finansinė analizė komerciniuose bankuose“ V.E. Čerkasovas likvidumo sąvoką aiškina taip:

• 1. Likvidumas - banko gebėjimas įvykdyti savo įsipareigojimus laiku ir ne tik pagal investuotų lėšų amžių mokant atitinkamą atlygį palūkanų forma, bet ir išduodant paskolas.
• 2. Likvidumas - to paties termino turto ir įsipareigojimų sumos santykis;
• 3. Turto likvidumo laipsnis nustatomas jo greito pavertimo pinigais galimybės požiūriu;

O.I. knygose. Lavrushinas kalba apie balanso likvidumą. Likutis laikomas likvidžiu, jei jo būklė leidžia greitai parduodant turtui skirtas lėšas padengti neatidėliotinus įsipareigojimus.

Visi aukščiau pateikti likvidumo aiškinimai skiriasi vienas nuo kito, tačiau jie visi sutaria dėl vieno dalyko: turite laiku sumokėti savo įsipareigojimus. Tam reikia turėti turtą, kurį būtų galima greitai paversti grynaisiais, bei laikytis turto ir įsipareigojimų sumų ir terminų atitikimo.

Sąvoka „komercinio banko likvidumas“ reiškia banko gebėjimą laiku ir visapusiškai užtikrinti savo skolinių ir finansinių įsipareigojimų visoms sandorio šalims įvykdymą, kurį lemia pakankamo banko nuosavo kapitalo buvimas, optimalus išdėstymas ir balanso lėšų sumą pagal turtą ir įsipareigojimą, atsižvelgiant į atitinkamas sąlygas. Jis grindžiamas nuolatiniu objektyviai būtino santykio palaikymu tarp trijų jo komponentų: banko nuosavo kapitalo, jo pritraukiamų ir paskirstytų lėšų, operatyvaus valdymo būdu valdant jų struktūrinius elementus.

Likvidumas yra banko sveikatos rodiklis, o likvidumo problemos yra pirmasis žlugimo požymis.

Likvidumas tiesiogiai priklauso nuo mokėjimo galimybių. Mokumas aiškinamas kaip banko gebėjimas laiku ir pilnai įvykdyti savo įsipareigojimus (indėlininkams – išmokėti indėlius, akcininkams – išmokėti dividendus, valstybei – mokėti mokesčius, darbuotojams – mokėti darbo užmokestį). Banko mokumo problema išliko ir išlieka aktuali. Šiuo metu išsivysčiusių ekonomikų centriniai bankai reguliuoja komercinių bankų mokumą, nustatydami jų įsipareigojimų limitus, vieno skolininko skolos limitą, įvesdami specialią didelių paskolų išdavimo kontrolę, kurdami komercinių bankų refinansavimo sistemą ir privalomąsias atsargas. dalį skolintų lėšų, vykdant palūkanų normų politiką ir atliekant operacijas su vertybiniais popieriais atviroje rinkoje.

Šiuolaikinėje ekonominėje literatūroje yra du likvidumo apibūdinimo būdai. Likvidumas gali būti suprantamas kaip „atsargos“ arba kaip „srautas“. „Atsargos“ apibūdina banko likvidumą tam tikru momentu, jo gebėjimą vykdyti įsipareigojimus, ypač sąskaitas pagal pareikalavimą. „Srautas“ – vertinamas kaip tam tikras laikotarpis arba ateičiai.

Norint įvertinti bendrą komercinio banko likvidumą, sistemoje būtina atsižvelgti į stacionarų likvidumo „atsargą“, esamą likvidumo „srauto“ ir būsimo likvidumo „prognozę“.

Banko likvidumui įtakos turi makroekonominiai ir mikroekonominiai veiksniai.

Makroekonominiai veiksniai, lemiantys komercinio banko likvidumą, yra: bankininkystės įstatymų, teisės ir teisės normų visuma; bankų sistemos struktūra ir stabilumas; pinigų rinkos ir vertybinių popierių rinkos būklė.

Pagrindiniai mikroekonominiai veiksniai yra: komercinio banko išteklių bazė, investicijų kokybė, valdymo lygis, taip pat banko funkcinė struktūra ir veiklos motyvacija.

Kiekvienas komercinis bankas, atsižvelgdamas į savo likvidumą, patikimumą, pelningumą, siekia sukurti minimalų likvidžių lėšų rezervą ir užtikrinti maksimalų kredito potencialą. Likvidumas yra glaudžiai susijęs su banko pelningumu, tačiau daugeliu atvejų didelio likvidumo pasiekimas prieštarauja didesnio pelningumo užtikrinimui. Racionalumas likvidumo valdymo srityje – tai optimalaus likvidumo ir pelningumo derinio užtikrinimas.

Optimalaus banko likvidumo ir mokumo santykio palaikymas valdant turtą ir įsipareigojimus yra svarbiausias būdas įveikti rizikas.

Kuo didesnis banko likvidumas, tuo mažesnis pelningumas, ir atvirkščiai: kuo mažesnis likvidumas, tuo didesnis laukiamas pelnas ir būtinai rizika. Pusiausvyra daro prielaidą, kad kuo didesnis likvidumas, tuo stipresnė banko finansinė būklė, jo kapitalo bazė. Kita vertus, kuo mažesnis likvidumas, tuo bankas mažiau stabilus, tuo mažesnis jo kapitalo mokumas.

Banko likvidumas priklauso nuo:

pirma, dėl indėlių pobūdžio, dydžio ir struktūros;

antra, dėl banko galimybės skubiai gauti paskolą kredito rinkoje;

trečia, dėl turto (kredito investicijų) struktūros atitikimo įsipareigojimų (išteklių) struktūros termino ir pobūdžio atžvilgiu, nes, pavyzdžiui, išaugo vyriausybės vertybinių popierių (obligacijų, iždo įsipareigojimų) dalis 2007 m. banko sistemos;

ketvirta, iš ekonominės situacijos, nes, pavyzdžiui, ekonomikos sąstingis skatina klientus atsiimti indėlius iš bankų, o tai ne tik blogina jų likvidumą, bet ir dažnai tampa bankų žlugimo priežastimi;

penkta, dėl grynųjų pinigų apyvartos sutrikimo, kurį sukėlė nuolatinis ekonomikos disbalansas;

šešta, nuo banko piniginių atsargų augimo, nes bankas, kurio indėlių suma viršija pateiktų paskolų apimtį, turi maksimalų likvidumą (tokiu atveju mažėja banko pelnas).

Likvidumą daugiausia reguliuoja refinansavimas (poveikis skolintų lėšų pasiūlai ir paklausai) ir įtaka jų kreditingumui (poveikis paskolų pasiūlai). Bankų likvidumo pokyčiai yra centrinio banko vykdomos pinigų politikos pagrindas. Stipri banko kapitalo bazė suponuoja didelę absoliučią nuosavo kapitalo vertę. Kuo didesnis banko akcinis kapitalas, tuo didesnis jo likvidumas.

Likvidumas – svarbiausia kokybinė banko veiklos savybė, liudijanti jo patikimumą ir stabilumą. Bankas, siekdamas užtikrinti likvidumą, turi suformuoti tokią balanso struktūrą, kurioje turtą būtų galima laiku paversti pinigais, neprarandant vertės, nes reikalaujama įsipareigojimų. Banko likvidaus turto struktūra turi peržiūrėti:

Grynieji pinigai banko kasoje.

Taurieji metalai.

Korespondentinių sąskaitų likučiai Rusijos Federacijos centriniame banke.

Vyriausybės vertybiniai popieriai

Banko suteiktos paskolos, kurių mokėjimo terminas yra per artimiausias 30 dienų.

Kiti mokėjimai banko naudai pervesti per šias sąlygas.

Pagrindinis bankų sistemos likvidumo rodiklis yra komercinių bankų korespondentinėse sąskaitose Centriniame banke esančių lėšų likučio vertė. Reguliuojama perteklinių lėšų išėmimu arba papildomų lėšų suteikimu bankams per įvairias finansines priemones: atsargų normą, indėlių operacijas (REPO sandoriai, lombardo paskolos, užtikrintos GKO), SWAP sandoriais.

Komercinio banko balanso atžvilgiu išskiriamas turto likvidumas ir įsipareigojimų likvidumas. Įsipareigojimų likvidumas yra tai, kaip lengvai bankas gali išleisti skolą, kad įsigytų tarpuskaitos likučius už priimtiną kainą. Turto likvidumas – tai galimybė jį panaudoti kaip mokėjimo priemonę (arba greitai virsti mokėjimo priemone) ir turto galimybė išlaikyti savo vertę.

Bankas laikomas likvidžiu, jeigu jo būklė leidžia jam padengti skubius įsipareigojimus dėl turto dėl greito lėšų, skirtų turtui, pardavimo. Visas turtas gali būti išdėstytas eilės tvarka nuo didžiausio iki mažiausiai likvidaus. Likvidiausias turtas yra grynųjų pinigų likučiai banko kasoje ir korespondentinėse sąskaitose, trumpalaikės tarpbankinės paskolos (naktinės), vyriausybės ir centrinio banko vertybiniai popieriai. Investicijos į nekilnojamąjį turtą ir ilgalaikės paskolos yra vienos iš mažiausiai likvidžių. Banko likvidumą lemia jo turto struktūra: kuo didesnė pirmos klasės likvidžių lėšų dalis visame turte, tuo didesnis banko likvidumas. Likvidumas priklauso ir nuo balanso įsipareigojimų pusės struktūros, pavyzdžiui, terminuotųjų indėlių dalies padidėjimas didina banko likvidumą.

Viešas banko, kaip savarankiško subjekto, veiklos pripažinimas leidžia manyti, kad jo gaminamo produkto bankinių paslaugų forma kaina turėtų būti bent jau ne neigiama.

Komercinių bankų veiklai būdinga tam tikra rizika. Kaip ir bet kuri komercinė įmonė, jos gali bankrutuoti, todėl pinigų apyvartos grandinėse gali atsirasti spraga. Todėl lėšos sąskaitose komerciniuose bankuose negali būti vienareikšmiškai vadinamos itin likvidžios dėl politinės ir ekonominės situacijos nestabilumo.

Rusijos Federacijos centrinis bankas yra nustatęs komercinių bankų likvidumo ir mokumo reguliavimo ir palaikymo vertybes. ekonominius standartus apskaičiuojamas kaip visuma pagal banko balansą. Visi šie standartai skirti sumažinti nemokumo riziką.

Banko likvidumo samprata- jo gebėjimas laiku ir nuostolingai vykdyti savo įsipareigojimus indėlininkams, kreditoriams ir kitiems klientams. Banko įsipareigojimai susideda iš realių ir sąlyginių.

Realūs įsipareigojimai banko balanse atsispindi indėlių iki pareikalavimo, terminuotųjų indėlių, pritrauktų tarpbankinių išteklių, kreditorių lėšų pavidalu.

Neapibrėžtieji įsipareigojimai išreiškiami nebalansinėmis pasyviosiomis (banko suteiktos garantijos ir laidavimas ir kt.) ir nebalansinėmis aktyviosiomis operacijomis (nepanaudotomis kredito linijomis ir išduotais akredityvais).

Įsipareigojimų vykdymui bankas naudojasi šis likvidus turtas:

1. grynųjų pinigų likučiai kasoje ir korespondentinėse sąskaitose (Rusijos banke ir kituose komerciniuose bankuose);

2. Turtas, kurį galima greitai konvertuoti į grynuosius pinigus;

tarpbankinės paskolos, kurias prireikus galima gauti iš tarpbankinės rinkos arba iš Rusijos banko;

3. kitos skolintos lėšos, pavyzdžiui, indėlių sertifikatų ir banko vekselių išleidimas.

Atskirkite banko sukauptą likvidumą (grynieji pinigai, labai likvidūs vertybiniai popieriai), ir įsigytą (naujai įsigytą) (priimtos tarpbankinės paskolos, banko vekselių, indėlių ir taupymo lakštų išdavimas). Pagrindinių banko likvidumo rodiklių laikymasis (prievolių vykdymas laiku ir be nuostolių) priklauso nuo vidinių ir išorinių veiksnių, lemiančių banko veiklos kokybę ir išorinės aplinkos būklę.

Vidiniai veiksniai apima: turto kokybę

banko įtaka, skolintų lėšų kokybė, turto santykis su likvidumu ir įsipareigojimais pagal terminą, kompetentingas valdymas, banko, banko įvaizdis Banko turto kokybė atspindi tris savybes: likvidumą, rizikingumą, pelningumą.

Turto likvidumas – galimybė skolininkui (skolininkui) parduoti ar grąžinant įsipareigojimus turtą be nuostolių paversti pinigais, o galimų nuostolių laipsnį lemia turto rizikingumas. Pagal likvidumo laipsnį banko turtas skirstomas į kelias grupes.

Pirmąją grupę sudaro pirmos klasės likvidus turtas:

1. banko lėšos jo kasoje ir korespondentinėse sąskaitose;

2. banko portfelyje esantys vyriausybės vertybiniai popieriai.

Didesnė šios grupės likvidaus turto dalis (pirminiai ir antriniai rezervai) reikalinga bankams, turintiems didelius ir nestabilius indėlius arba numatomas paskolų paklausos padidėjimas.

Antroji grupė apima:

1. trumpalaikės paskolos juridiniams ir fiziniams asmenims;

2. investicijos į tarpbankines paskolas, faktoringo operacijas;

3. įmonių vertybiniai popieriai, laikomi parduoti.

Jie turi ilgesnį laiko tarpą konvertuoti į grynuosius pinigus.

Trečioji turto grupė apima ilgalaikes investicijas ir banko investicijas, įskaitant ilgalaikes paskolas, lizingo operacijas, investicinius vertybinius popierius.

Ketvirtoji turto grupė – nelikvidus turtas pradelstų paskolų pavidalu, kai kurios vertybinių popierių rūšys, pastatai ir statiniai.

Kuo mažiau likvidus turtas, tuo didesnis jo rizikingumas, t.y. galimi nuostoliai konvertuojant turtą į grynuosius pinigus. Pagal rizikos laipsnį Rusijos banko instrukcijoje Nr.110-I išskiriamos 5 turto grupės.

Turto grąža yra jų galimybė uždirbti bankui pajamų. Pagal šį kriterijų turtas skirstomas į pajamas generuojantį turtą (paskolos, investicijos į vertybinius popierius ir kt.) ir pajamų negeneruojantį turtą (lėšos korespondentinėje sąskaitoje Rusijos Federacijos centriniame banke, pastatai ir statiniai ir kt. .).

Banko likvidumą lemia ir skolinamų lėšų kokybė, t.y. įsipareigojimų likvidumas, indėlių stabilumas ir vidutinė priklausomybė nuo išorės skolinimosi.

Įsipareigojimų likvidumas apibūdina jų grąžinimo greitį ir atnaujinimo laipsnį bankui išlaikant bendrą pritrauktų lėšų apimtį tam tikrame lygyje, atspindi jų terminuotą struktūrą.

Indėlių kokybė priklauso nuo jų stabilumo. Indėliai iki pareikalavimo yra stabiliausi. Atidarydamas einamąją ar einamąją sąskaitą, klientas užmezga ilgalaikius santykius su banku, sistemingai išleisdamas ir papildydamas sąskaitoje esančias lėšas. Terminuotųjų ir taupomųjų indėlių likučiai yra mažiau stabilūs. Jų prisirišimui prie konkretaus banko įtakos turi palūkanų normos lygis.

Išteklių bazės kokybę lemia ir banko priklausomybė nuo išorinių šaltinių (tarpbankinių paskolų). Tarpbankinė paskola tam tikrose ribose nekelia grėsmės likvidumui, leidžia pašalinti trumpalaikį likvidžių lėšų trūkumą. Jei jis užims pagrindinę vietą pritraukiamuose resursuose, nepalanki situacija tarpbankinėje rinkoje gali lemti banko žlugimą.

Rimtą poveikį banko likvidumui daro turto ir įsipareigojimų konjugacija pagal sumas ir terminus. Banko įsipareigojimų klientui vykdymas suponuoja terminų, kuriems lėšos investuojamos, derinimą su tomis, kurias numatė jų indėlininkai. Jei bankas, kuris daugiausia dirba iš skolintų išteklių, nepaiso šios taisyklės, negali laiku įvykdyti savo įsipareigojimų kreditoriams.

Banko turto ir įsipareigojimų bei jo neapibrėžtųjų įsipareigojimų per laikotarpį (konkrečiai datai) santykis lemia banko likvidumo būklės būklę. Vertinant banko likvidumo pozicijos įtaką jo likvidumui, svarbu nepamiršti ne tiek turto ir įsipareigojimų sumos neatitikimų pagal terminą, bet šio neatitikimo lygį visų įsipareigojimų atžvilgiu. , taip pat tokių neatitikimų dinamiką.

Pastaraisiais metais, plėtojant aktyvias ir pasyvias bankų operacijas skirtingomis valiutomis, iškyla užsienio valiutų likvidumo užtikrinimo problema, t.y. turto ir įsipareigojimų tam tikra valiuta atitiktis laiko ir sumų atžvilgiu.

Prie vidinių banko likvidumo veiksnių priskiriamas valdymas, t.y. banko veiklos apskritai ir likvidumo valdymo sistema. Banko valdymo kokybę lemia: bankų politikos turinys; racionali organizacinė struktūra, leidžianti spręsti strategines ir einamąsias užduotis; banko turto ir įsipareigojimų valdymo mechanizmas; procedūrų, įskaitant susijusias su atsakingų sprendimų priėmimu, aiškumas.

Banko likvidumas lemia tokį veiksnį kaip įvaizdis. Teigiamas banko įvaizdis suteikia jam pranašumą prieš kitus bankus pritraukiant išteklius, užtikrina indėlių bazės stabilumą ir ryšių su užsienio partneriais plėtrą.

Svarstomi veiksniai tampa daugiau ar mažiau svarbūs priklausomai nuo banko funkcionavimo ypatybių ir trukmės, steigėjų finansinės būklės, klientų rato, specializacijos, vadovų komandos kokybės ir kt.

Banko likvidumo problemą gali sukurti resursų bazės struktūra ir kokybė, turto kokybė, valdymas, visų veiksnių derinys. Pripažindamas daugiafaktorinį problemos pobūdį

banko likvidumą, svarbu atsižvelgti į jo individualumą, išryškinti „skaudus“ taškus.

Išoriniai bankų likvidumo veiksniai yra: politinė ir ekonominė padėtis šalyje, vertybinių popierių rinkos ir tarpbankinės rinkos plėtra, Rusijos banko vykdoma komercinių bankų refinansavimo sistema, jo priežiūros funkcijų efektyvumas.

Banko likvidumas turi būti atskirtas nuo jo balanso likvidumo. Banko balanso likvidumas yra viena iš banko likvidumo sąlygų. Tai atspindi tokią turto ir įsipareigojimų struktūrizaciją, kuri leidžia jiems užtikrinti savo vidinį balansą pagal likvidumo laipsnį.

Kartu su terminu „banko likvidumas“ vartojamas terminas „banko mokumas“. Pasaulio banko medžiagoje mokumas siejamas su teigiama banko akcinio kapitalo verte. Kai kuriose šalyse banko mokumą lemia kapitalo pakankamumas, susijęs su turto rizika.

Vidaus literatūroje mokumas dažnai vertinamas kaip siauresnė kategorija, palyginti su banko likvidumu. Pagal šį aiškinimą banko likvidumo kriterijus yra viso jo turto ir įsipareigojimų terminų ir sumų konjugacija bei galimybė apsirūpinti likvidžiu turtu neatitikimo atveju; mokumo kriterijus – korespondentinėje sąskaitoje esančių lėšų pakankamumas tam tikrai datai atlikti mokėjimus.

Komercinio banko verslo sėkmę užtikrina trys komponentai:

• – Didelis bankininkystės pelningumas, sukuriantis galimybę banko akcininkams išmokėti dividendus, didinti nuosavas lėšas (kapitalą), kurti draudimo rezervus, plėtros fondus ir kt.
• – Likvidumo, t.y. galimybė greitai (jei įmanoma, neprarandant pelningumo ar papildomų išlaidų) banko turtą paversti mokėjimo priemone, skirta laiku grąžinti savo skolinius įsipareigojimus.
• – Mokumas, t.y. galimybę laiku ir visapusiškai atsakyti už savo skolinius įsipareigojimus kreditoriams – centrinio banko atstovaujamai valstybei, komerciniams bankams – partneriams (tarpbankinis kreditas) ir indėlininkams – fiziniams ir juridiniams asmenims ir kt.

Dažnai painiojamos dvi sąvokos – likvidumas ir mokumas.

Komercinio banko „gyvenimo“ esmė visų pirma yra likvidumas. Jei nėra likvidumo, bankas greičiausiai nebus mokus. Bankui praradus likvidumą, jis tampa nemokus, o po to įvyksta bankrotas.

Komercinio banko likvidumas nustatomas įvertinus jo balanso likvidumą. Banko balansas laikomas likvidžiu, jeigu turtui skirtos lėšos leidžia turimų mokėjimo priemonių sąskaita arba greitai pardavus turtą už skirtas lėšas, apmokėti skubius skolinius įsipareigojimus pagal balansinį įsipareigojimą.

Kuo didesnis bet kurio turto likvidumas banko balanse, tuo mažesnis jo pelningumas ir atvirkščiai.

Valdant komercinio banko likvidumą, visos jo aktyvios operacijos gali būti klasifikuojamos pagal šiuos ekonominius požymius:

• 1) pagal pelningumo lygį - tai operacijos, dėl kurių bankas gauna didžiausias pajamas;
• 2) pagal likvidumo lygį tai operacijos, suteikiančios galimybę panaudoti turtą kaip mokėjimo priemonę arba gana greitai jį tokia paversti; atsižvelgiant į banko balansą, visi aktyvią banko veiklą atspindintys turto straipsniai yra išdėstyti iš viršaus į apačią, atsižvelgiant į mažėjantį likvidumo lygį;
• 3) pagal rizikos laipsnį tai yra tos aktyvios komercinio banko operacijos ir paslaugos, kurioms yra potenciali tikimybė, kad įdėti bankai negrąžins piniginių išteklių siekiant pelno.

Kuo didesnis banko turto pelningumas, tuo didesnė operacijų su juo rizika, tačiau mažesnis balanso likvidumo lygis, todėl bankas yra mažiau mokus ir atvirkščiai.

Likvidumo užtikrinimas ir jo valdymas yra sudėtingi ir problemiški uždaviniai ne tik patiems komerciniams bankams, bet ir visai valstybės bankų sistemai.

Komerciniams bankams šių problemų sprendimo sudėtingumas slypi tame, kad banko likvidumo lygis ir pelningumo laipsnis turi atvirkštinį ryšį: kuo aukštesnis banko likvidumo lygis, tuo mažesnis jo pelningumo laipsnis ir yda. atvirkščiai.

Rusijos bankas, vykdydamas savo, kaip „bankų banko“ funkcines pareigas, ir tikslinės teisėkūros užduoties – „bankų sistemos plėtrą ir stiprinimą“. Rusijos Federacija Rusijos bankas“, taip pat siekdamas reguliuoti (riboti) bankų prisiimamą riziką, 2004 m. sausio 16 d. instrukcijoje „Dėl privalomųjų banko rodiklių“ Nr. 100-I buvo nustatytos skaitinės reikšmės ir privalomų banko rodiklių apskaičiavimo metodika.

Rusijos banko nustatytų privalomųjų rodiklių reguliavimo funkcija yra užtikrinti bankų veiklos palaikymą tokiame santykinai stabiliame, patikimame, likvidžiame, pelningame ir mokiame lygyje, kuris garantuotų vienodai lygiaverčius visų bankų verslo dalyvių interesus. : klientai, pats bankas ir valstybė.

Tam, kad Rusijos bankas galėtų kontroliuoti tvarią komercinių bankų veiklą, nustatomi momentinio, einamojo, ilgalaikio ir viso likvidumo standartai:

1. Momentinis likvidumas () apibrėžiamas kaip labai likvidaus banko turto () sumos ir banko įsipareigojimų pagal pareikalavimą () sąskaitų sumos santykis:

Mažiausia leistina standarto vertė nustatyta 20 proc. Šio standarto laikymasis reiškia banko gebėjimą įvykdyti savo įsipareigojimus indėlininkams esamu metu.

2. Einamasis likvidumas () apibrėžiamas kaip likvidaus turto () sumos santykis su banko įsipareigojimų pagal pareikalavimą sąskaitas ir laikotarpiui iki 30 dienų ()

Mažiausia leistina vertė nustatyta 50%. Šis standartas parodo, kiek likvidi viso banko balanso turto dalis gali būti panaudota vienkartiniam įsipareigojimų iki pareikalavimo grąžinimui, už kurį indėlininkai gali pareikalauti grąžinti lėšas beveik bet kuriuo momentu. Standarto palaikymas reikiamame lygyje (pagal likvidumo lygį) reiškia, kad bankas turi užtikrinti, kad būtų nustatytos sąlygos, kurioms būtų pritraukiamos tam tikros indėlininkų lėšų sumos, terminai ir lėšų sumos, kurioms šios skolintos lėšos. Indėlius pagal pareikalavimą bankas deda per savo aktyvias operacijas, paslaugas, sandorius.

Rusijos banko priežiūros funkcijų, susijusių su komercinių bankų minimalaus leistino standarto lygio teikimu, požiūriu, yra tiesioginė valstybės gyventojų interesų gynimo forma piliečių indėlių atžvilgiu. "pagal pareikalavimą".

3. Ilgalaikis likvidumas () apibrėžiamas kaip visos banko skolos per metus () ir banko kapitalo (K), taip pat banko įsipareigojimų depozitinėse sąskaitose, gautų paskolų ir kitų skolinių įsipareigojimų per laikotarpį santykis. viršija metus ():

Didžiausia leistina standarto vertė nustatyta 120%. Šiuo atveju įstatinis kapitalas yra reali banko skolinių įsipareigojimų įvykdymo garantija, taip užtikrinant jo likvidumą ir patikimumą.

4. Bendras likvidumas () apibrėžiamas kaip banko likvidaus turto () ir viso turto (A) santykis:

Mažiausia leistina standarto vertė nustatyta 20 proc. Šis standartas parodo, kokia turi būti minimali likvidaus turto dalis bendroje turto sumoje, kad vienu metu būtų užtikrintas ir tinkamas balanso likvidumo lygis, ir aukštas banko aktyvios veiklos pelningumo lygis. Sumažėjus minimaliai leistinai standarto vertei, bankas praranda savo likvidumą, taigi ir galimybę laiku apmokėti skolinius įsipareigojimus. Pervertinus minimalią leistiną standarto vertę, bankas patirs realių pajamų iš aktyvios veiklos nuostolių, o tai rodo jo nesugebėjimą valdyti likvidumo ir apskritai efektyviai vykdyti veiklą.

Kartu su privalomųjų rodiklių grupe, tiesiogiai susijusia su banko likvidumo vertinimu (,), Rusijos bankas, siekdamas padidinti bendrą Rusijos bankų sistemos finansinį stabilumą ir galimą integraciją į pasaulinę bankų bendruomenę, įsteigė 2008 m. Instrukcija Nr. 110-I yra daugybė kitų santykių, kurie yra kuo artimesni pasauliniams standartams ...

Ši standartų grupė, nustatanti leistinus ribinius rizikos lygius banko veikloje, jo pasyviose ir aktyviose operacijose, operacijose, teikiant paslaugas, savo tiesioginiame skaičiavime vertina ne banko likvidumą, o vadovaujasi Banko 2014 m. „auksinė bankininkystės taisyklė“, kiekvienas šios grupės standartas yra pats tiesiausias, todėl įtakoja viso banko realiojo likvidumo lygio formavimąsi.

Svarbiausia bankininkystės praktikoje yra banko kapitalo pakankamumo rodiklis(), kuris apibrėžiamas kaip banko nuosavų lėšų ir bendros pagal riziką įvertinto turto apimties santykis. Minimali leistina standarto vertė () nustatoma priklausomai nuo banko nuosavų lėšų dydžio: virš 5 milijonų eurų – 10%; mažiau nei 5 milijonai eurų – 11 proc.

Svarbus yra maksimalios rizikos, tenkančios vienam ar tarpusavyje susijusių skolininkų grupei, santykis (), apibrėžiamas kaip reikalavimų skolininkui ar tarpusavyje susijusių skolininkų grupei už paskolas (įskaitant tarpbankinius), įdėtus indėlius, nuolaidų vekselius, paskolas santykis. Leidžiama standarto vertė yra 25%.

Siekdamas užtikrinti bankams likvidumą ir mokumą, Rusijos bankas nustatė tokį svarbų standartą kaip didžiausias didelės kredito rizikos dydis (), kuris apibrėžiamas kaip bendros didelės kredito rizikos sumos ir banko nuosavų lėšų santykis. . Didžiausia kredito rizika laikoma vienam skolininkui išleista suma, viršijanti 5% skolinančio banko kapitalo. Didžiausia leistina standarto vertė nustatyta 800%.

Didelę praktinę reikšmę užtikrinant reikiamą banko likvidumo lygį turi Rusijos banko nustatytas privalomas standartas maksimaliai banko suteikiamų paskolų, banko garantijų ir laidavimo dalyviams (akcininkams), įvardijamiems kaip. Šis standartas reglamentuoja banko kredito riziką banko dalyvių atžvilgiu ir nustato didžiausią banko dalyviams suteiktų paskolų, banko garantijų ir laidavimo sumos santykį su banko nuosavomis lėšomis.

Komercinių bankų likvidumo valdymas.

Likvidumo reguliavimo problemoms spręsti naudojamas vadinamasis portfelio metodas. Portfelio valdymas – tai vienu metu vykdomas banko turto ir įsipareigojimų valdymas, siekiant likvidumo, pelningumo ir mokumo, užtikrinant viso jo darbo stabilumą ir patikimumą.

Vertinant banko likvidumą, kartu reikėtų atsižvelgti į konkretaus turto likvidumo lygį, jo pelningumo laipsnį ir rizikos laipsnį. Kuo didesnis banko turto pelningumas, tuo didesnė operacijų su juo rizika, tačiau tuo mažesnis viso banko likvidumo lygis, taigi ir mokumas, ir atvirkščiai.

Banko turto valdymo portfelio principas, vienu metu siekiant banko pelningumo, mokumo ir likvidumo tikslų, grindžiamas „rezervų“ formavimu ir jų valdymu. Atsargos atspindi banko turto grupę pagal jų likvidumo lygį.

Pagrindinis įsipareigojimų valdymo būdas, siekiant užtikrinti komercinių bankų likvidumą, yra valdomų įsipareigojimų naudojimas.

Šio likvidumo valdymo būdo esmė – bankai, kuriems reikia likvidžių lėšų skoliniams įsipareigojimams apmokėti, nelaukia, kol klientai ateis su indėliais, o aktyviai ieško papildomų lėšų šaltinių. Jie neapsiriboja tradiciniais indėliais ir siauru regionu, bet patenka į nacionalines, o kai kuriais atvejais net ir pasaulines rinkas. Taigi valdomi įsipareigojimai yra tam tikri piniginių išteklių šaltiniai, kuriuos bankas gali surinkti savarankiškai, naudodamas kelių finansinių priemonių derinį. Tai apima: indėlių sertifikatus didelis dydis, obligacijos, paskolos iš kitų bankų, paskolos eurais.

Pagrindinis valdomų įsipareigojimų privalumas – galimybė greitai gauti reikiamų likvidžių išteklių stabiliai ir patikimai komercinių bankų veiklai užtikrinti.

Centriniai bankai reikalauja, kad komerciniai bankai išlaikytų tam tikrą nuosavo kapitalo lygį, kurio turi pakakti padengti galimus nuostolius dėl galimo paskolos gavėjo įsipareigojimų nevykdymo laiku, taip pat, jei reikia, apsaugoti indėlininkus nuo nemokumo ir bankroto. pats bankas.

Taigi banko nuosavas kapitalas, kaip pradinis banko lėšų šaltinis, lemia minimalų leistiną likvidumo lygį, veikia kaip komercinių bankų veiklos stabilumo ir patikimumo garantas. Finansinės priemonės Rusijos komercinių bankų likvidumui valdyti naudojant valdomus įsipareigojimus šiuo metu yra ribotos. Taip yra dėl daugelio priežasčių, susijusių tiek su tam tikrais sunkumais ir sunkumais plėtojant rinkos santykius, tiek su tuo, kad Rusijos bankų sistema vis dar tik formuojasi.

RUSIJOS FEDERACIJOS FINANSŲ MINISTERIJA

FEDERALINĖS VALSTYBĖS ŠVIETIMO INSTITUCIJA

AUKŠTESIS PROFESINIS IŠSIlavinimas

„RUSIJOS FEDERACIJOS FINANSŲ MINISTERIJOS BIUDŽETO IR IŽDO AKADEMIJA“

OMSKO filialas

KURSINIS DARBAS

PAGAL DISCIPLINĄ:

Pinigai. Kreditas. Bankai.

Studentė (-ės) Samokhvalova Jekaterina Vladimirovna

Grupės numeris 3F3 Kurso numeris 3

Tema:

Finansų ir apskaitos fakultetas

Specialybės finansai ir kreditai

Skyrius Pilnas etatas

Mokslinis patarėjas Kosmina E.A.

___________________ ____________________ ___________________

Priėmimo data Priėmimas į apsaugą Darbo apsauga

darbas dekanate Dėstytojo parašas Atsiskaitymas

Mokytojo parašas

Bankų sistema yra vienas iš svarbiausių ir neatskiriamų šiuolaikinės rinkos ekonomikos mechanizmo komponentų.

Dabartinis bankų sistemos vystymosi etapas pasižymi didelėmis institucinėmis pertvarkomis ir komercinių bankų funkcionavimo sąlygų kaita. Pastaraisiais dešimtmečiais pasaulio ekonomikos teorija ir praktika itin daug dėmesio skiria kredito įstaigų stabilumo didinimo problemoms, iš kurių svarbiausia – efektyvaus komercinių bankų likvidumo valdymo problema.

Tai ypač svarbu šiuolaikinei Rusijai, nes baigiasi intuityvaus komercinių bankų valdymo etapas, o valdymas reikalingas remiantis modernia moksline metodika, kuri apima teorinių efektyvaus likvidumo valdymo sprendimų sisteminimą, siekiant juos paversti praktiškas lėktuvas.

Vieningo požiūrio į likvidumo valdymo proceso tyrimą stoka tarp Rusijos ir užsienio ekonomistų ir praktikų; Didelė socialinė ir ekonominė efektyvaus komercinių bankų likvidumo valdymo svarba lėmė šio darbo temos pasirinkimą.

Objektasšio kursinio darbo tyrimas yra komercinis bankas kaip šalies bankų sistemos atstovas.

Tema tyrimas yra komercinio banko likvidumas.

TikslasŠis darbas yra komercinio banko likvidumo teorinių ir metodinių pagrindų atskleidimas.

Šio tikslo įgyvendinimas iš anksto nulėmė poreikį spręsti šiuos dalykus užduotys :

1. Atskleisti komercinio banko likvidumo sąvokos turinį;

2. Nustatyti veiksnius, turinčius įtakos banko likvidumui;

3. Apsvarstykite įvairius bankinio likvidumo būdus;

4. Atskleisti esamus bankų likvidumo valdymo metodus.

Šio darbo teorinis ir metodinis pagrindas buvo mokomoji literatūra, periodika ir interneto leidiniai.

Sąvoka „likvidumas“ (iš lot. Liquidus – skystas, skystas) pažodžiui reiškia materialinių vertybių įgyvendinimo, pardavimo, pavertimo pinigais lengvumą.

Priklausomai nuo sferos, išskiriamos šios likvidumo sąvokos:

· turgus- pakankamai lėšų iš rinkos dalyvių normaliam jos funkcionavimui užtikrinti;

· stiklainis- galimybė laiku grąžinti savo įsipareigojimus;

· pusiausvyrą- atskirų balanso straipsnių santykio atitikimas nustatytiems standartams;

· turto- greitis ir galimybių paversti savo atskiras rūšis į grynuosius pinigus.

Pateiksime savo požiūrį į „banko likvidumo“ sąvoką. Atsižvelgdami į Didžiajame ekonomikos žodyne pažymėtą žodžio (skystas, skystis) etimologiją, šioje sąvokoje pirmiausia išskirkime galimybę lengvai judėti įvairiems elementams, įskaitant kapitalą. Taip pat prisiminkime tradicinį likvidumo aiškinimą kaip galimybę greitai ir lengvai, be didelių nuostolių, paversti bet kokį turtą grynaisiais pinigais. Atsižvelgdami į tai, suformuluojame apibrėžimą:

Komercinio banko likvidumas- tai jos galimybė greitai ir su minimaliomis sąnaudomis konvertuoti banko turtą į pinigus, kad būtų įvykdyti atsirandantys įsipareigojimai.

Šiame apibrėžime pabrėžiame šiuos dalykus. Likvidumą daugiausia suprantame kaip turto pavertimo pinigais greitį, tai yra, tai visų pirma technologinė kategorija.

Tačiau atkreipkite dėmesį, kad banko (ar bet kurios kitos įmonės) likvidumo žymėjimas tokiu aiškinimu Rusijos ekonominiuose šaltiniuose retai sutinkamas. Daugumoje publikacijų terminas „komercinio banko likvidumas“ reiškia jo gebėjimą laiku ir visapusiškai užtikrinti savo skolinių ir finansinių įsipareigojimų visoms sandorio šalims įvykdymą. Tokiais apibrėžimais banko likvidumas iš esmės redukuojamas iki mokumo, tai yra savalaikio ir visiško įsipareigojimų įvykdymo.

Ypatingas požiūris į šį klausimą pateikiamas A. I. Ekushovo straipsnyje. Jo nuomone, kategorija „likvidumas“ taikytina finansinei priemonei, turtui (pavyzdžiui, vertybiniam popieriui), bet ne subjektui, kuris veikia su turtu. Kai sakome „banko likvidumas“, iš tikrųjų turime omenyje jo mokumą. Galimas ir tiesioginis žodžio „likvidumas“ taikymas bankui, tačiau tik tuo atveju, jei patį banką vertinsime kaip turtą galimam pardavimui.

Norėdami suprasti skirtumą tarp šių sąvokų, atidžiau pažvelgsime į mokumo kategoriją. Atsižvelkite į banko mokumą, remdamiesi įprastu požiūriu į šią sąvoką kaip apie gebėjimą mokėti. Žinoma, šio aiškinimo akivaizdžiai nepakanka. Mokumo kaip ekonominės kategorijos apibrėžimas reikalauja paaiškinimų, būtinai nurodant mokumo šaltinį.

Šiuo požiūriu, natūraliausiu būdu mokumas visų pirma turėtų būti siejamas su mokėjimo subjekto buvimu tokiu skaičiumi turto, kurį pavertus pinigais būtų galima grąžinti visą skolos sumą. įsipareigojimų. Svarbiausia čia yra turto likvidumas, tai yra jo galimybė lengvai ir greitai paversti pinigais. Būtent dėl ​​šios priežasties likvidumas yra būtina ir visų ekonomistų pripažinta mokumo sąlyga. Tačiau giliau pažvelgus į ūkio subjekto galimybes apmokėti skolas, galima suprasti, kad įvardyta turto savybė yra būtina, bet ne vienintelė mokumo sąlyga. Argumentuodami šią tezę, sutelkiame dėmesį į tai, kad bet koks turtas, o ypač finansinis, sudarantis didžiąją banko balanso aktyviosios dalies dalį, turi ne tik likvidumo savybę, bet ir pasižymi tam tikru rizika.

Yra žinoma, kad bankų balansuose kai kurie didelės rizikos turtai yra įrašyti verte, kuri yra daug didesnė už realią rinkos vertę. Prie šio turto priskiriamos, pavyzdžiui, banko išduotos paskolos, kurių grąžos tikimybė itin maža ar net nulinė. Tokio turto buhalterinės vertės sumažėjimas iki rinkos vertės gali lemti banko kapitalo sumažėjimą, dažnai iki nulio arba daugiausia iki neigiamos vertės. Tačiau gerai žinoma, kad bankai, praradę kapitalą, toliau funkcionuoja ir palaiko savo balansų likvidumą pritraukdami naujų pinigų į depozitines sąskaitas.

Atsižvelgiant į šią aplinkybę, nereikėtų pamiršti, kad tokie bankai naujos pridėtinės vertės faktiškai nekuria, o, priešingai, ją įsisavina. Be to, reikia pabrėžti, kad banko mokumas šiuo aiškinimu jokiu būdu nėra būtina jo likvidumo sąlyga trumpuoju laikotarpiu. Kitaip tariant, mokumo praradimas paprastai iš karto nedaro įtakos banko likučio likvidumui ir vis dėlto lemia jo praradimą ilgainiui. Šiuo atžvilgiu galima teigti, kad likvidumas yra dabartinė banko darbo ypatybė, o mokumas – pagrindinė jo egzistavimo sąlyga.

Siūlomi likvidumo ir mokumo apibrėžimai rodo, kad šios sąvokos ne tik iš esmės skiriasi savo ekonominiu turiniu, bet ir reiškia, kad reikia naudoti specifines priemones, metodus ir būdus matuoti reiškinius, kuriuos jos atspindi. Vadinasi, jų identifikavimas iš tikrųjų sukelia klaidų palaikant likvidumą ir mokumą tam tikrame lygyje, o tai mažina bankų veiklos efektyvumą.

Taigi iš kategorijų „likvidumas“ ir „mokumas“ analizės galima padaryti tokias išvadas:

Pirma, sąvokų „mokumas“ ir „likvidumas“ apibrėžimas turėtų turėti esminį skirtumą: likvidumas siejamas tik su bankinių operacijų laikinumu, ty su būtinybe balanso turtą ir įsipareigojimus vertinti terminais. jų sutapimo laike, o mokumas reiškia nuodugnią įsipareigojimų padengimo šaltinių analizę, įskaitant krizines situacijas.

Antra, likvidumas yra dabartinė banko darbo ypatybė, todėl jis priklauso vykdomosios vadovybės kompetencijos sričiai; o mokumas yra banko veiklos pagrindas, jo esminės charakteristikos, aukščiausios vadovybės – banko savininkų – kompetencijos sfera.

Trečia, likvidumo valdymas yra viena iš pajamų generavimo priemonių ir dėl to viena iš bankinės veiklos efektyvumo didinimo priemonių. Mokumo valdymas yra viena iš priemonių banko stabilumui didinti.

Vykdyti pagrindinę veiklą, susijusią su lėšų pritraukimu ir jų pateikimu tam tikro laikotarpio būsimos paklausos ir pinigų įplaukų rinkos neapibrėžtumo sąlygomis, bankui reikalingos lėšos jų likvidžioje formoje, t.y. turtas, kurį būtų galima lengvai ir greitai konvertuoti į grynuosius pinigus su maža praradimo rizika arba visai jos nėra.

Pasaulio bankininkystės teorijoje ir praktikoje likvidumas paprastai suprantamas kaip „atsargos“ arba „srautas“. Tuo pačiu metu likvidumas yra kaip "Akcijos", apima komercinio banko gebėjimo vykdyti savo įsipareigojimus klientams tam tikru konkrečiu momentu lygio nustatymą, keičiant turto struktūrą savo itin likvidžių straipsnių naudai dėl nepanaudotų šioje srityje turimų rezervų.

O likvidumas – kaip "tekėjimas", analizuojama dinamikos požiūriu. Tai reiškia, kad reikia įvertinti komercinio banko galimybes per tam tikrą laikotarpį pakeisti vyraujantį nepalankų likvidumo lygį. Ir užkirsti kelią pasiekto, objektyviai būtino likvidumo lygio pablogėjimui (jį išlaikyti).

Tai pasiekiama efektyviai valdant atitinkamus turto ir įsipareigojimų straipsnius, pritraukiant papildomas skolintas lėšas, didinant banko finansinį stabilumą didinant pajamas.

Mūsų nuomone, komercinio banko likvidumo kriterijai yra:

• jos aprūpinimas reikiamomis labai likvidaus turto atsargomis;
• banko turto ir įsipareigojimų konjugacija pagal sumas ir terminus;
• galimybė papildomai mobilizuoti likvidžių lėšų pinigų rinkoje prieinamomis kainomis.

Apsvarstykite pirmąjį kriterijų... Itin likvidžių lėšų rezervo paskirtis – patenkinti staigius banko kreditorių ir indėlininkų poreikius. Todėl paklausos įsipareigojimai turi nuolat atitikti tam tikrą labai likvidaus turto kiekį. Tam tikrą, o ne visišką turto ir įsipareigojimų atitikimą šioje terminų grupėje lemia du veiksniai: pirma, kreditoriai atsiima ne visą įsipareigojimų pagal poreikį sumą, antra, grynieji pinigai bankui neneša pajamų.

Atsižvelgiant į antrąjį kriterijų komercinio banko likvidumo, pažymėtina, kad turto ir įsipareigojimų konjugavimas dydžių ir terminų prasme reikalauja strateginio visų banko vykdomų operacijų – tiek balansinių, tiek nebalansinių – valdymo.

Kaip trečiasis kriterijus banko likvidumas yra galimybė kredito įstaiga operatyviai ir reikiama apimtimi pritraukti pinigų rinkos išteklius. Tuo pačiu galimybė papildomai kaupti lėšas išleidžiant naujas priemones ar gaunant tarpbankines paskolas labai priklauso nuo banko reputacijos, kredito istorijos, potencialių kreditorių ir indėlininkų pasitikėjimo banku, banko darbuotojų kvalifikacijos. .

Taigi komercinio banko likvidumas grindžiamas nuolatiniu objektyviai būtino santykio palaikymu tarp trijų jo komponentų: banko nuosavo kapitalo, jo pritraukiamų ir paskirstytų lėšų operatyviai valdant jų struktūrinius elementus.

Šių banko likvidumo požymių laikymasis (savalaikis ir nenuostolingas įsipareigojimų vykdymas) priklauso nuo vidinių ir išorinių veiksnių, lemiančių banko veiklos kokybę ir išorinės aplinkos būklę.

Tarp vidinių veiksnių apima: banko turto kokybę, pritrauktų lėšų kokybę, turto ir įsipareigojimų santykį pagal terminą, kompetentingą valdymą, banko įvaizdį. Toliau bus aptarta banko turto ir įsipareigojimų kokybė. Ir čia atkreipsime dėmesį, kaip banko įvaizdis ir valdymas veikia banko likvidumą.

Valdymas – tai sistema, skirta valdyti banko veiklą apskritai ir konkrečiai – likvidumą. Banko valdymo kokybę lemia: bankų politikos turinys; racionali organizacinė struktūra, leidžianti spręsti strategines ir einamąsias užduotis; banko turto ir įsipareigojimų valdymo mechanizmas; procedūrų, įskaitant susijusias su atsakingų sprendimų priėmimu, aiškumas.

Banko likvidumas lemia tokį veiksnį kaip įvaizdis. Teigiamas banko įvaizdis suteikia jam pranašumą prieš kitus bankus pritraukiant išteklius, užtikrina indėlių bazės stabilumą ir ryšių su užsienio partneriais plėtrą.

KAM išoriniai veiksniai Bankų likvidumas apima: politinę ir ekonominę situaciją šalyje, vertybinių popierių rinkos ir tarpbankinės rinkos plėtrą, Rusijos banko vykdomą komercinių bankų refinansavimo sistemą, jo priežiūros funkcijų efektyvumą.

Bankų likvidumo problemas XIX–XX amžių sandūroje pradėjo plėtoti ekonomistai, tarp jų ir Rusijos.

Ekonominė ir politinė padėtis pasaulyje šiuo laikotarpiu pasižymėjo itin dideliu nestabilumu. Rizika buvo neišvengiama bankininkystės dalis.

Likvidumo rizikos atsiradimo problema lėmė būtinybę žengti pirmuosius praktinius žingsnius – įstatyminius apribojimus bankinei veiklai.

XIX amžiaus antroje pusėje Rusijoje „įvestos bankų kiekvienos operacijos atlikimo taisyklės, dideli paskolų privatiems asmenims apribojimai, penkis kartus didesnis bankų įsipareigojimų ir nuosavo kapitalo santykis bei 10 proc. buvo nustatyta grynųjų pinigų suma iki bankų įsipareigojimų dydžio“... Viena iš privalomų taisyklių buvo nuostata dėl paskolos sumos ribojimo vienam klientui ne daugiau kaip 10 procentų įmokėto kapitalo. Įvesta valstybinė bankų veiklos priežiūra ir teisė juos atlikti valstybiniam auditui.

Mokslininkai ir ekonomistai bandė moksliškai pagrįsti bankų likvidumo nustatymo kriterijus.

Žymus valstybės veikėjas ir mokslininkas N.S. Mordvinovas dar 1811 m. savo darbe, skirtame vienam iš pirmųjų privačių akcinių bankų projektų Rusijoje pristatymui, rašė: „Visi indėliai turi būti kruopščiai atskirti terminų trumpumo ar ilgos trukmės požiūriu. Tokie indėliai, kurie gali trukti iki kelių mėnesių, reikalaujami grąžinti, išduodami tik pagal trumpalaikių vekselių, paskolos laiškų, teisinių sertifikatų ir prekių paskolų sąskaitas... Ilgalaikiai kapitalai gali būti išduodama pagal ilgalaikių įsipareigojimų sąskaitą... Amžinieji kapitalai... gali būti išduodami paskolomis už nekilnojamojo turto užstatą nuo 8 iki 10 metų.

Profesorius E.P. Voznesenskis 1914 metais išleistame veikale, siekdamas užtikrinti stabilų banko veiklą, suformuluoja reikalavimą dėl greito jo turto realizavimo. Jis pažymi, kad „visos vertybės, kuriomis bankas disponuoja jo veiklai, turėtų turėti vieną bendrą turtą, būtent savybę lengvai ir greitai realizuoti“.

Taigi XIX amžiaus pabaigos – XX amžiaus pradžios ekonominėje literatūroje sąvoka „likvidumas“ dar nevartojama, tačiau pagrindinis banko turto likvidumo kriterijus (įgyvendinimo paprastumas ir greitis) jau yra susiformavęs, o būtinas. akcentuojamos banko funkcionavimo sąlygos: savalaikis klientų poreikių tenkinimas ir surinktų lėšų išdėstymas pagal indėlių pobūdį.

Pirmą kartą banko likvidumo (bet ne jo likvidumo) sąvoką pristato Vokietijos ekonomistai. Profesorius V. Leksis darbe „Kreditas ir bankai“ teigė, kad kredito įstaigos „visada turėtų pasirūpinti pakankamu savo lėšų likvidumu“.

Vokiečių ekonomistas B. Buchwaldas vartoja terminą „banko likučio likvidumas (likviditas). Banko likučio likvidumas buvo suprantamas kaip kredito įstaigos turtas, kurį galima greitai paversti grynaisiais, kad būtų laiku įvykdyti banko įsipareigojimai ir mokėjimai. Profesorius Buchwald įtraukė grynuosius pinigus kasoje, užsienio pinigus, kuponus, paskolų likučius kituose bankuose, paskolas, užtikrintas vyriausybės vertybiniais popieriais, pirmos klasės vekselių emitentų vekselius, ataskaitų dokumentus, taip pat vyriausybės vertybinius popierius ir miesto obligacijas „lengvai parduodamiems žmonėms“. “ turto elementai.

Taigi banko likvidumas tuo metu buvo sumažintas iki jo balanso likvidumo ir buvo vertinamas jo lėšų atsargos požiūriu.

Likvidumo užtikrinimo komerciniam bankui problema paaštrėja ekonominių ir politinių krizių laikotarpiu. Kredito įstaigų likvidumui palaikyti sukrėtimų metu ekonomistai siūlo naudoti ne tik banko balanse esančias likvidžių lėšų atsargas, bet ir tokius būdus kaip paskolos iš kitų bankų, vertybinių popierių pardavimas iš banko portfelio ir lėšų įplaukos iš paskolos grąžinimo.

Pasak amerikiečių bankininko Kniffin, likvidumas reiškia banko gebėjimą „apmokėti... savo indėlininkų reikalavimus grąžinti indėlius iš sumų, gautų grąžinus paskolas“. Likvidumas jau vertinamas kaip banko lėšų „srautas“.

Šiuolaikinėje užsienio ir šalies literatūroje taip pat vyrauja požiūris į bankų likvidumo apibūdinimą pinigų srautų požiūriu.

Amerikiečių mokslininkas P. Rose'as banką laiko likvidžiu, jeigu jis „turi prieigą prie lėšų, kurias galima pritraukti už protingą kainą ir tuo momentu, kai jų reikia“.

Nemažai ekonomistų, atsižvelgdami į banko likvidumo sampratą, ypatingą dėmesį skiria banko įsipareigojimams, atsirandantiems vykdant veiklą.

Prancūzų ekonomistas J. Matucas banko įstaigos likvidumą supranta kaip „sugebėjimą įvykdyti skolinius įsipareigojimus tinkamu laiku ir atitinkama suma, per kasas sumokėti iš pareikalavimo sąskaitų paimtus grynuosius pinigus, grąžinti terminuotus indėlius laiku, taip pat reaguoti į galimus nebalansinius įsipareigojimus“. Taigi J. Matukas banko likvidumą sieja su ne tik skolinių, bet ir nebalansinių banko įsipareigojimų vykdymu. O bankininkystės ir finansų profesorius Josephas F. Sinki mano, kad „bankams daugiausia likvidumo reikia tam, kad jie būtų pasirengę atsiimti indėlius ir patenkinti paskolų paklausą“. Kitaip tariant, likvidumo palaikymą jis sieja ne tik su būtinybe laiku vykdyti banko įsipareigojimus, bet ir patenkinti banko klientų paskolų poreikį.

Pasyvios komercinių bankų veiklos plėtra lemia požiūrio į banko įsipareigojimų tenkinimo šaltinius plėtimąsi.

Amerikiečių ekonomistai E. Reedas, R. Cotteris, E. Gillas ir R. Smithas banko likvidumu laiko, „jei jo grynųjų pinigų ir kito likvidaus turto kiekis, taip pat galimybė greitai pritraukti lėšų iš kitų šaltinių yra pakankami laiku gauti grąžinti skolą ir finansinius įsipareigojimus...“. Amerikos analitikai likvidumo palaikymo šaltiniais laiko likvidžiąsias atsargas ir galimybę pritraukti pinigų iš pinigų rinkos.

Taigi šiuolaikinėje literatūroje aiškiai apibrėžti du diskusijos apie bankų likvidumo teoriją aspektai: pirmasis susijęs su „banko likvidumo“ sąvokos apibrėžimu, tai yra jos esme; antroji atskleidžia šios sąvokos turinį, t.y. pagrindu, detalizuoja banko įsipareigojimų rūšis, jų padengimo šaltinius, likvidumo užtikrinimo kriterijus.

Kalbant apie „banko likvidumo“ sąvokos apibrėžimą, galima išskirti tokias formuluotes:

· „Gebėjimas įvykdyti savo skolinius įsipareigojimus tinkamu terminu ir atitinkama suma..., taip pat būti atsakingam už galimus nebalansinius įsipareigojimus“;

· Bankas yra likvidus, „jei jo grynųjų pinigų ir kito likvidaus turto kiekio, taip pat galimybės greitai sutelkti lėšas iš kitų šaltinių pakanka laiku grąžinti skolą ir finansinius įsipareigojimus“;

· Likvidumas – tai „banko galimybė patenkinti grynųjų pinigų poreikį, kad jis laiku ir visapusiškai įvykdytų savo įsipareigojimus“;

· Likvidumas – tai „banko gebėjimas laiku ir visapusiškai užtikrinti savo skolinių ir finansinių įsipareigojimų visoms sandorio šalims įvykdymą, kurį lemia pakankamas banko nuosavas kapitalas, optimalus išdėstymas ir lėšų kiekis pagal banko turto ir įsipareigojimų straipsnius. balansą, atsižvelgiant į atitinkamas sąlygas“.

Nagrinėjamuose apibrėžimuose kai kurie autoriai banko likvidumo esmę mato gebėjime (ar galimybėje) laiku ir visapusiškai įvykdyti visų rūšių įsipareigojimus; kiti – galintys turėti pakankamai likvidaus turto, kad galėtų laiku ir visapusiškai įvykdyti savo įsipareigojimus.

Komercinių bankų likučiai naudojami bankinių įstaigų veiklai analizuoti ir valdyti, jų likvidumo rodikliams nustatyti, bankų rizikai valdyti, bankų pelnui pagal veiksnius analizuoti. Naujomis bankininkystės sąlygomis komercinio banko balansas yra ne tik apskaitos, bet ir komercinės informacijos, bankininkystės valdymo, taip pat rimtos reklamos priemonė potencialiems klientams, siekiantiems giliai ir profesionaliai suprasti. banko veikla. Pačių bankų išaugęs domėjimasis savo ūkinės finansinės veiklos analize siejamas su jų statuso pasikeitimu, transformacija iš valdymo organų į konkrečias komercines institucijas.

Balanso likvidumas užtikrinamas lėšų padėjimo laiko atitikimu išteklių pritraukimo laikui, kai yra pusiausvyra tarp lėšų, skirtų turtui grynaisiais pinigais, sumos ir išmokėjimo laiko bei sumos ir laiko bei lėšų panaudojimo laiko. būsimo mokėjimo už banko įsipareigojimus terminas. Banko balanso likvidumas vertinamas specialiais rodikliais, atspindinčiais banko turto ir įsipareigojimų santykį bei turto struktūrą.

jos turto struktūra. Kuo didesnė pirmos klasės likvidaus turto dalis visame turte, tuo didesnis banko balanso likvidumas. Balanso likvidumas taip pat priklauso nuo rizikos laipsnis, individualus aktyvios operacijos. Manoma, kad kuo didesnė didelės rizikos turto dalis banko balanse, tuo mažesnis jo likvidumas. balansinių įsipareigojimų struktūra. Jei indėlininkai pagal pareikalavimą turi teisę reikalauti pinigų bet kuriuo metu, terminuotieji indėliai banko dispozicijoje yra daugiau ar mažiau ilgą laiką, todėl, esant kitoms sąlygoms, didėja indėlių iki pareikalavimo dalis ir mažėja. terminuotųjų indėlių dalis mažina banko likvidumą. Indėlių ir paskolų patikimumas, banko gautas iš kitų kredito įstaigų, taip pat turi įtakos banko balanso likvidumo lygiui. Indėlių ir paskolų stabilumas vaidina dar svarbesnį vaidmenį nei nustatyto atitinkamų aktyvių ir pasyvių straipsnių santykio laikymasis pagal terminą.

Banko balanso turto likvidumas

Grupuojant balanso straipsnius, atsižvelgiant į likvidumo laipsnį, išskiriamos šios turto rūšys:

1 lentelė Banko likučio likvidusis turtas

Balanso turto dalis, susijusi su paskolomis klientams, taip pat bankų išduotais akceptais pagal savo klientų vekselius, nustatant bankų likvidumą neatsižvelgiama ir apima padidintos rizikos laipsnio investicijas. Nors šie straipsniai bankams yra pelningiausi, jų per didelis padidėjimas neigiamai veikia bankų finansinį patikimumą. Kai kuriais atvejais pajamų padidėjimas šiose balanso dalyse gali reikšti, kad bankas patiria sunkumų grąžindamas jam anksčiau suteiktas paskolas.

Nagrinėjama likvidžiausia turto dalis tarptautinėje bankų praktikoje grynieji kasoje... Tai reiškia ne tik grynuosius pinigus kasoje, bet ir lėšas šios kredito įstaigos einamojoje sąskaitoje Centriniame banke.

Pirminiai rezervai likvidumo laikomas pagrindiniu banko likvidumo šaltiniu. Tai lėšos privalomųjų atsargų sąskaitose, lėšos korespondentinėse sąskaitose kituose komerciniuose bankuose, grynieji pinigai kasoje ir seife, mokėjimo dokumentai inkasuojant.

Antriniai likvidumo rezervai- labai likvidus pelningas turtas, kurį galima paversti pinigais su minimaliu vėlavimu ir nereikšminga nuostolių rizika. Tai turtas, sudarantis vyriausybės vertybinių popierių portfelį, o kai kuriais atvejais – paskolų sąskaitose laikomos lėšos (ypač trumpalaikės paskolos). Pagrindinė antrinių išteklių paskirtis – būti pirminių išteklių papildymo šaltiniu.

Bendrasis likvidumo rezervas komercinis bankas priklauso nuo Rusijos Federacijos centrinio banko nustatyto privalomųjų atsargų normos ir banko savarankiškai jam nustatyto likvidumo rezervo lygio. Kiekvienas komercinis bankas, atsižvelgdamas į savo likvidumą, patikimumą, pelningumą, siekia sukurti minimalų likvidžių lėšų rezervą ir užtikrinti maksimalų kredito potencialą.

Atskirkite taip pat likvidumo , sukaupta bankas (grynieji pinigai, labai likvidūs vertybiniai popieriai) ir pirktas(naujai įsigyta) (pritrauktos tarpbankinės paskolos, banko vekselių, indėlių ir taupymo lakštų išdavimas).

Pagal kitą klasifikaciją banko turtą galima suskirstyti į tris grupes pagal jo likvidumo laipsnį.

1. Greitas likvidumas arba pirmos klasės likvidumas. Tarp jų: ​​kasa, lėšos korespondentinėje sąskaitoje, pirmos klasės vekseliai ir vyriausybės vertybiniai popieriai.

2. Banko dispozicijoje esančios likvidžios lėšos, kurias galima konvertuoti į grynuosius pinigus. Kalbame apie paskolas ir kitus mokėjimus banko naudai, kurių mokėjimo terminas yra per artimiausias 30 dienų, sąlygiškai parduodamus vertybinius popierius, registruotus vertybinių popierių biržoje (taip pat dalyvavimą kitose įmonėse ir bankuose), ir kitas vertybes (įskaitant nematerialųjį turtą). turtas).

3. Nelikvidus turtas – tai pradelstos paskolos ir blogos skolos, bankui priklausantys ir su ilgalaikiu turtu susiję pastatai ir statiniai.

Turto struktūra tiesiogiai veikia banko balanso likvidumą: kuo didesnė pirmos klasės likvidžių lėšų dalis bendroje turto sumoje, tuo didesnis banko likvidumas. Likvidūs daiktai išsivysčiusiose šalyse laikomi pirmos klasės trumpalaikiais komerciniais vekseliais, kuriuos bankas gali perskaičiuoti Centriniame banke, valstybės garantuojamais vertybiniais popieriais. Banko investicijos į ilgalaikius vertybinius popierius yra mažiau likvidžios, nes ne visada įmanoma juos parduoti per trumpą laiką. Ilgalaikės paskolos ir investicijos į nekilnojamąjį turtą laikomos sunkiai likviduojamu turtu. Be to, banko likvidumas priklauso nuo atskirų aktyvių operacijų rizikos laipsnio: kuo didesnė didelės rizikos turto dalis banko balanse, tuo mažesnis jo likvidumas. Taigi pagal dabartinę praktiką grynuosius pinigus įprasta priskirti prie patikimo turto, o ilgalaikes bankų investicijas – prie didelės rizikos.

Nuolatinė banko vykdoma didelio likvidumo turto apskaita prisideda prie faktinio finansinio stabilumo užtikrinimo.

Banko balanso įsipareigojimų likvidumas

Norint įvertinti potencialių lėšų kreditavimo į turtą stabilumą, ypač svarbi bankinė šių lėšų (įsipareigojimų) šaltinių analizė.

Banko įsipareigojimai susideda iš realių ir sąlyginių.

Realūs įsipareigojimai banko balanse atsispindi indėlių iki pareikalavimo, terminuotųjų indėlių, pritrauktų tarpbankinių išteklių, kreditorių lėšų pavidalu.

Neapibrėžtieji įsipareigojimai išreiškiami nebalansinėmis pasyviosiomis (banko suteiktos garantijos ir laidavimas ir kt.) ir nebalansinėmis aktyviosiomis operacijomis (nepanaudotomis kredito linijomis ir išduotais akredityvais).

KAM komercinio banko skoliniai įsipareigojimaiįprasta priskirti:

· Prievolės laiku grąžinti klientų terminuotuosius indėlius ir palūkanas už juos;

· Įsipareigojimai atlikti mokėjimus banko klientams atsiskaitymo ir atsiskaitomųjų sąskaitų lėšų likučių ribose;

· įsipareigojimai grąžinti banko skolą už paskolas, gautas iš kitų komercinių bankų ar Centrinio banko;

· Įsipareigojimai laiku apmokėti banko išduotus vekselius, obligacijas, indėlių sertifikatus ir taupymo lakštus.

Jei indėlininkai pagal pareikalavimą turi teisę reikalauti pinigų bet kuriuo metu, terminuotieji indėliai banko dispozicijoje yra daugiau ar mažiau ilgą laiką, todėl, esant kitoms sąlygoms, didėja indėlių iki pareikalavimo dalis ir mažėja terminuotųjų indėlių dalis mažina banko likvidumą. Banko iš kitų kredito įstaigų gautų indėlių ir paskolų patikimumas taip pat turi įtakos balanso likvidumo lygiui.

Ekonomistas A.N. Trifonovas komercinio banko finansinius įsipareigojimus vadina „banko įsipareigojimais patenkinti savo klientų paskolos paraiškas“. Tačiau organizacijų finansiniai įsipareigojimai suprantami kaip „privalomi mokėjimai dėl finansinių ir sutartinių santykių“. Naujų paskolų suteikimas jokiu būdu negali būti priskirtas prie privalomų įmokų. Jie turi būti atskirti į atskirą įsipareigojimų grupę.

Šiuo būdu, visi banko įsipareigojimai yra suskirstyti ant:

· obligacijos;

· Sutartiniais santykiais numatyti finansiniai įsipareigojimai (atsiskaitant su ūkinių santykių šalimis, dėl darbo užmokesčio mokėjimo banko darbuotojams);

· Finansiniai įsipareigojimai dėl finansinių santykių (už mokėjimus į biudžetą, už dividendų išmokėjimą banko akcininkams);

· Įsipareigojimai teikti naujas paskolas klientams;

· Banko nebalansiniai įsipareigojimai.

Į banko įsipareigojimų vykdymo šaltinius atsižvelgiant į pasyviųjų operacijų raidą, reikėtų priskirti:

· Grynųjų pinigų rezervas (pinigų likučiai ir komercinio banko korespondentinėse sąskaitose);

· Banko likvidaus turto (daugiausia vyriausybės vertybinių popierių ir užsienio valiutos atsargų) pardavimas;

· Paskolų gavimas tarpbankinių kreditų rinkoje ir Centriniame banke;

· Klientų lėšų pritraukimas – tiek nauji indėliai, tiek lėšos į esamas sąskaitas;

· Banko indėlių ir taupymo lakštų pardavimas, banko obligacijų ir vekselių išleidimas;

Pagal stabilumo laipsnį komercinio banko kredito potencialo lėšos skirstomos į visiškai stabilias, stabilias ir nestabilias. Pirmajai grupei priklauso: nuosavos banko lėšos; tam tikram laikotarpiui deponuotos lėšos; lėšų iš paskolų, gautų iš kitų bankų. Stabilios lėšos- tai visos deponuotos lėšos, pateikus banko komitetus. Nestabilus yra deponuotos lėšos, kurios atsiranda periodiškai ir kurių dinamiką sunku numatyti.

Jeigu banko įsipareigojimai, indėliai, tarpbankinės paskolos ir kiti lėšų šaltiniai yra trumpalaikiai, tai bankas yra priverstas didelę turto dalį laikyti likvidžioje būsenoje; jei įsipareigojimai yra ilgalaikio pobūdžio, bankas gali investuoti ilgalaikes. Nors banko likvidumas glaudžiai susijęs su finansinių išteklių terminų struktūros pokyčiais, banko teikiamų paskolų sąlygos ne visada sutampa su pritraukiamų išteklių sąlygomis. Indėlius iki pareikalavimo bankas investuoja ne tik į grynuosius pinigus ir lėšas korespondentinėje sąskaitoje Centriniame banke, bet ir į trumpalaikes paskolas.

Dažniausiai pasitaikančios banko turto investavimo sritys, priklausomai nuo investavimo laikotarpio, parodytos šioje diagramoje:

Kadangi tam tikros rūšies turtas tam tikru metu nevienodai paverčiamas laisvais pinigais, bankas likvidumą pasiekia sinchronizuodamas savo kapitalo padėjimo ir įsipareigojimų mokėjimo laiką, remdamasis tam tikru minimaliu likvidžių lėšų rezervu. Svarbu teisingai nustatyti banko reikalaujamo likvidumo rezervo dydį. Per didelis dydis rodo banko neefektyvumą, nepakankamas – bankinės veiklos rizikos padidėjimą.

Priežiūros institucija nustato kiekybinių likvidumo rodiklių grupę, kuri apskaičiuojama remiantis informacija apie bankinės organizacijos turtą ir įsipareigojimus, naudojant visiems bankams vienodus algoritmus. Atsižvelgdama į ekonominį rodiklių turinį, bankų priežiūros institucija nustato standartus – leistinas didžiausias arba mažiausias reikšmes. Rizikos ribojimo likvidumo rodiklių laikymasis yra privalomas komerciniams bankams. Priežiūros institucija, remdamasi periodiškai bankų teikiamomis ataskaitomis, kontroliuoja, kaip laikomasi standartų.

Reguliavimo metodo taikymas komercinių bankų likvidumo padėčiai kontroliuoti turi privalumų ir trūkumų. Kaip pagrindiniai privalumai privalomų standartų taikymas apima šiuos dalykus.

1. Objektyvumas. Bankinės organizacijos likvidumo būklės vertinimas apskaičiuojant rodiklių grupės reikšmes pagal visiems bankams bendrą algoritmą yra objektyvaus pobūdžio ir pašalina požiūrio subjektyvumą tiek iš priežiūros institucijos, tiek iš banko pusės. komercinio banko dalis.

2. Universalumas.Įvairiuose finansų rinkos segmentuose veikiančių ir savo turto bei įsipareigojimų portfelius įvairiai formuojančių bankų likvidumo būklės vertinimas yra universalus, atliekamas pagal vieną metodiką ir vienodais principais.

3. Palyginamumas. Vieningo rizikos ribojimo standartų skaičiavimo algoritmo ir bendrųjų gautų rezultatų vertinimo principų naudojimas leidžia palyginti tiek „mažų“, tiek „didžiųjų“ bankų likvidumo pozicijas, nepaisant jų operacijų sudėtingumo.

Tuo pačiu metu privalomi standartai turi atitikti šiuos dalykus reikalavimai:

● veiksmingumas ir tinkamumas, tinkamumas numanomiems tikslams: likvidumo rodikliai tikrai turėtų atspindėti banko gebėjimą vykdyti savo įsipareigojimus, taigi ir situaciją, kai bankas, viena vertus, laikosi rizikos ribojimo likvidumo standartų, o kita vertus, negali vykdyti savo įsipareigojimų. laiku ir visiškai, turėtų būti pašalintos;

● išsamumas ir išsamumas: privalomų rodiklių apskaičiavimo metodika turėtų apimti visų rūšių reikalavimus ir įsipareigojimus, atsižvelgti į visų rūšių komercinių bankų veikloje kylančias rizikas;

● mokslinis pagrįstumas: rizikos ribojimo standartų skaičiavimo metodai ir reikšmės turi atitikti bankininkystės praktiką ir tuo pačiu turėti mokslinį pagrindimą;

● atitikimas tarptautiniams standartams: rizikos ribojimo likvidumo standartai turėtų metodologiškai atitikti tarptautinius standartus ir visuotinai pripažintus principus;

● lankstumas: privalomi likvidumo rodikliai neturėtų apriboti banko galimybių savarankiškai pasirinkti plėtros strategiją, kontrolės mechanizmus ir likvidumo pozicijų valdymą;

● aiškus ir kuo paprastesnis: priežiūros institucijos komerciniams bankams keliami rizikos ribojimo reikalavimai, likvidumo vertinimo principai turi būti itin aiškūs ir tikslūs, o rodiklių skaičiavimo metodika – paprasta;

● atvirumas: atsižvelgiant į tai, kad riziką ribojančių likvidumo rodiklių laikymasis yra privalomas visiems bankų organizacijos, prieiga prie informacijos apie faktines komercinių bankų likvidumo rodiklių vertes turėtų būti nemokama visiems suinteresuotiems vartotojams.

Komercinių bankų likvidumo vertinimo mechanizmas Rusijoje posovietiniu laikotarpiu buvo pradėtas formuoti iškart po to, kai atsirado dviejų pakopų bankų institucijų struktūra.

Rusijos banko ir juridiniams bei fiziniams asmenims kredito ir atsiskaitymo paslaugas teikiančių bankų funkcijų atskyrimas lėmė valstybinio naujai kuriamų bankų likvidumo reguliavimo poreikį, siekiant užtikrinti pasitikėjimą bankų sistema.

Per pastarąjį naujosios bankų sistemos veikimo laikotarpį, adekvačiai rinkos sąlygoms, ši sistema buvo nuolat tobulinama ir tobulinama, atsižvelgiant į užsienio ir šalies patirtį. Galima išskirti kelis jo vystymosi etapus.

Pirmasis etapas datuojamas 1989 m., kai SSRS valstybinis bankas nustatė keletą privalomų standartų komerciniams bankams.

Šie įsipareigojimai apėmė:

• Banko įsipareigojimų ribojimas (K 1);
• Piliečių indėlių apribojimas (K 2);
• Einamasis banko balanso likvidumo koeficientas (K 4);
• banko balanso vidutinės trukmės likvidumo rodiklis (K 5);
• Didžiausia rizikos suma vienam skolininkui (K 3).

Banko įsipareigojimų ribojimas (K 1) prisiėmė ryšį tarp visų banko įsipareigojimų sumos ir jo nuosavų lėšų sumos. Banko įsipareigojimai apėmė: lėšų likučius įmonių atsiskaitymo ir einamosiose sąskaitose; indėliai ir juridinių asmenų indėliai; gyventojų indėliai; mokėjimų lėšos; paskolos iš kitų bankų; 50% garantijos ir laidavimas.

Banko nuosavos lėšos buvo skaičiuojamos kaip banko įstatinių, rezervinių ir kitų banko lėšų, taip pat nepaskirstytasis pelnas, atėmus lėšų nukreipimą iš pelno, pastatų ir statinių savikaina, gautinos sumos ir dalyvavimas nuosavame kapitale, suma. kitose įmonėse.

Normatyvinis lygis K 1 buvo diferencijuojamas pagal skirtingus bankų tipus. Komerciniams bankams jo vertė negalėjo būti mažesnė nei 1/20, kooperatiniams – ne mažesnė kaip 1/12.

Piliečių indėlių apribojimų rodiklis K 2 taip pat įvedė tam tikrus banko įsipareigojimų apribojimus, tačiau tai susiję su piliečių indėliais. Šis rodiklis buvo skaičiuojamas kaip piliečių indėlių ir banko nuosavų lėšų apimties santykis. Šio rodiklio normatyvinė reikšmė visiems bankams buvo nustatyta 1 ribose, t.y. bet kuris bankas galėtų pritraukti gyventojų indėlius tik savo lėšomis.

Einamojo banko balanso likvidumo koeficientas (K 4) ir banko balanso vidutinės trukmės likvidumo koeficientas (K 5) buvo skirtas reguliuoti einamąjį ir vidutinės trukmės likvidumą, remiantis įsipareigojimų ir turto, klasifikuojamų pagal terminus, palyginimu. .

K4 rodiklis buvo apskaičiuotas kaip likvidaus turto ir banko įsipareigojimų, kurių terminas yra per 30 dienų, santykis. Likvidų turtą sudarė grynieji pinigai banko kasoje ir gabenami, likučiai sąskaitose kredito įstaigose, banko investicijos į vyriausybės obligacijas, paskolos iki 30 dienų.

Trumpalaikius įsipareigojimus sudarė indėliai iki pareikalavimo, piliečių indėliai ir terminuotieji indėliai iki 30 dienų, banko suteiktos garantijos ir laidavimas, kurių suma ne mažesnė kaip 30 procentų trumpalaikių įsipareigojimų sumos.

Rodiklis K 5 buvo apskaičiuotas kaip turto, kurio terminas ilgesnis nei vieneri metai, ir to paties termino įsipareigojimų santykis. SSRS valstybinis bankas pareikalavo iš bankų pilnos korespondencijos tarp nurodytų turto ir įsipareigojimų dalių, t.y. rodiklio K 5 reikšmė neturi būti didesnė kaip 1.

Maksimalios rizikos vienam skolininkui rodiklis (K 3) buvo visos skolininko skolos (atsižvelgiant į 50% šiam skolininkui išduotų nebalansinių įsipareigojimų) ir banko nuosavų lėšų santykis. Šio rodiklio ribinė vertė neturi viršyti 0,5.

Priėmus 1990 m. Iš RSFSR įstatymo „Dėl RSFSR centrinio banko (Rusijos banko)“ Rusijos bankas peržiūrėjo iki tol egzistavusią ekonominių standartų sistemą. Pagal įstatymą Rusijos bankas išplėtė ekonominių standartų spektrą, įvedė jų skirstymą į pagrindinius (privalomuosius) ir numatomuosius (orientacinius), nustatė diferencijuotus šių rodiklių ribinių verčių lygius, priklausomai nuo tipo, tvarkos ir banko įkūrimo metai. Šiais pokyčiais prasidėjo antrasis bankų likvidumo reguliavimo etapas.

Nuo 1991 m. balandžio mėn. visi komerciniai bankai pradėjo skaičiuoti 10 rodiklių, kurie buvo suskirstyti į 4 grupes: pirmoji grupė apibūdino banko kapitalo pakankamumą; antroji grupė – banko įsipareigojimų ribojimas; trečioji grupė - banko balanso likvidumo rodikliai; ketvirta grupė – didžiausia rizikos suma vienam skolininkui.

Komercinių bankų balanso likvidumo reguliavimas iki 1995 m. Ją atliko Rusijos bankas, remdamasis rodikliais N 4 - N 8.

Rodiklis H 4 apibūdino išduotų paskolų sumos ir atsiskaitymo bei einamųjų sąskaitų likučių, indėlių ir terminuotųjų indėlių santykį:

H 4 =, kur

Kr - banko skolininkų paskolos skolos likutis;

С - lėšų likutis atsiskaitymo ir einamosiose sąskaitose, indėliai ir terminuotieji indėliai.

Nustatyta didžiausia galima H 4 etalono vertė:

• Kitiems komerciniams bankams po 0,7.

Rodiklis H 5 atspindėjo banko likvidaus turto sumos ir lėšų likučių atsiskaitymo ir einamosiose sąskaitose, indėlių ir terminuotųjų indėlių santykį:

LA – likvidus turtas.

Likvidų banko turtą sudarė: grynieji pinigai ir lygiavertės lėšos, lėšos korespondentinėje sąskaitoje Rusijos banke, lėšos rezervinėje sąskaitoje Rusijos banke, banko išduotos paskolos iki 30 dienų laikotarpiui, banko vertybiniai popieriai. Rusijos Federacijos vyriausybė.

Nustatyta minimali leistina standarto H 5 vertė:

Buvo įvertinti rodikliai H 4 ir H 5, t.y. buvo naudojami pačių bankų turtui ir įsipareigojimams valdyti, kad būtų išlaikytas balanso likvidumas.

Rodiklis H 6 apibūdino likvidaus turto kiekio ir bendros banko turto sumos santykį:

A – bendra banko turto suma.

Nustatyta minimali leistina standarto H 6 vertė:

• Panaikintų specializuotų bankų įstaigų pagrindu sukurtiems komerciniams bankams – 0,2;
• Kitiems komerciniams bankams po 0,5.

Rodiklis H 7 gavo einamojo (trumpalaikio) likvidumo rodiklio pavadinimą. Šis koeficientas apibūdina likvidaus turto kiekio ir banko įsipareigojimų sumos santykį 30 dienų laikotarpiu ir nustatomas pagal formulę:

ОВ - bankų įsipareigojimai iki 30 dienų.

Šie įsipareigojimai apėmė: lėšų likučius atsiskaitymo ir einamosiose sąskaitose, indėlius ir indėlius, kurių galiojimo laikas iki 30 dienų; paskolos, gautos iš kitų bankų, kurių terminas 30 dienų; banko išduotas garantijas ir laidavimus su 30 dienų terminu.

Nustatyta didžiausia galima standarto H 7 vertė:

• Panaikintų specializuotų bankų įstaigų pagrindu sukurtiems komerciniams bankams – 0,2;
• Kitiems komerciniams bankams 0,3 suma.

Rodiklis H 8 būdingas ilgalaikis likvidumas. Jis atspindėjo banko turto, kurio terminas ilgesnis nei vieneri metai, ir banko įsipareigojimų indėlių sąskaitoms bei paskoloms ilgesniam nei metų laikotarpiui santykį:

Cr - banko išduotos paskolos, kurių terminas ilgesnis nei vieneri metai;

K – banko kapitalas;

OD - banko įsipareigojimai už indėlių sąskaitas ir banko gautas paskolas, kurių terminas ilgesnis nei vieneri metai.

Nustatyta didžiausia leistina N 8 standarto vertė:

• Komerciniams bankams, sukurtiems panaikintų specializuotų bankų įstaigų pagrindu – 1,5;
• Kitiems komerciniams bankams 1,0 suma.

1995 metų balandžio mėn. Buvo priimtas naujas leidimas Federalinis įstatymas„Dėl Rusijos Federacijos centrinio banko“. Pakeitimai paveikė aprašytą bankų likvidumo vertinimo sistemą.

Pirma, naujasis įstatymas gerokai pakeitė centralizuotai nustatytų rizikos ribojimo standartų rinkinį.

Antra, įvairių tipų bankams buvo įvesti vieningi ekonominių standartų kriterijų lygiai.

Trečia, panaikintas standartų skirstymas į vertinamuosius ir privalomuosius.

Komercinių bankų likvidumo rodikliai pradėjo apimti:

1. Momentinis likvidumo koeficientas (N 2)
2. Dabartinis likvidumo koeficientas (N 3)
3. Ilgalaikio likvidumo koeficientas (N 4)
4. Bendras likvidumo koeficientas (N 5)
5. Operacijų su tauriaisiais metalais likvidumo koeficientas (N 14).

Momentinis likvidumo koeficientas (N 2) buvo labai likvidaus turto sumos ir banko įsipareigojimų pagal pareikalavimą sumos santykis:

Н 2 =, kur

LA M - labai likvidus turtas;

ОВ М - banko įsipareigojimai pagal pareikalavimą.

Mažiausia leistina H 2 vertė buvo nustatyta 20 proc.

Dabartinis likvidumo koeficientas (N 3) buvo apskaičiuotas pagal formulę:

H 3 =, kur

LA T - trumpalaikis likvidus turtas: labai likvidus turtas, taip pat paskolos ir indėliai bankuose iki 30 dienų;

ОВ М - banko įsipareigojimai pagal pareikalavimą ir 30 dienų laikotarpiui

Ilgalaikio likvidumo koeficientas (H 4) buvo apskaičiuotas pagal formulę:

H 4 = , kur

Cr - banko išduotos paskolos, kurių terminas ilgesnis nei vieneri metai, taip pat 50% garantijos, banko išduoti laidavimai, kurių terminas ilgesnis nei vieneri metai.

K – banko kapitalas;

OD – ilgalaikiai banko įsipareigojimai.

Didžiausia leistina H 4 vertė buvo nustatyta 120 proc.

Bendras likvidumo koeficientas (N 5) atspindėjo likvidaus turto ir viso turto procentą ir buvo apskaičiuotas pagal formulę:

LA T - trumpalaikis likvidus banko turtas;

A – patikslinta (reali) viso balanse esančio banko turto suma;

Ro – privalomosios banko atsargos.

Operacijų su tauriaisiais metalais likvidumo koeficientas (N 14) buvo apskaičiuotas pagal formulę:

H 14 =, kur

LA DM – labai likvidus brangiųjų metalų turtas fizine forma;

OV DM – įsipareigojimai tauriaisiais metalais pagal pareikalavimą ir sumokėjimo terminas per artimiausias 30 dienų.

Mažiausia leistina H 14 vertė buvo nustatyta 10 proc.

Be to, Instrukcija Nr.1 ​​numatė keletą rodiklių, reguliuojančių indėlių pritraukimą, kurie turi įtakos banko likvidumui. Tai buvo standartai N 8, N 11, N 11.1.

Didžiausia vieno kreditoriaus (indėlininko) pozicija (N8) atspindėjo banko gautų indėlių, indėlių ar paskolų sumos, garantijų ir laidavimo, vieno ar susijusių kreditorių (indėlininkų) sąskaitų likučių ir banko nuosavo kapitalo santykį:

H 8 =, kur

ОВ КЛ - bendra banko įsipareigojimų vienam ar susijusių kreditorių grupei suma;

Didžiausia gyventojų pritrauktų grynųjų pinigų indėlių (indėlių) suma (N 11) charakterizavo bendros piliečių indėlių (indėlių) sumos ir banko akcinio kapitalo vertės santykį. Šis skaičius neturėjo viršyti 100 proc.

Norma N 11.1 reglamentavo didžiausią banko įsipareigojimų bankams nerezidentams ir nerezidentų finansų įstaigoms dydį.

H 11,1 =, kur

О N - bendra banko įsipareigojimų suma rubliais, įskaitant subordinuotas paskolas (paskolas) dalyje, neįtrauktoje į banko nuosavo kapitalo, užsienio valiutos ir tauriųjų metalų apskaičiavimą bankams nerezidentams ir finansinėms organizacijoms nerezidentams. ;

Didžiausia leistina H 11,1 reikšmė nustatyta 400 proc.

2004 metais. Dėl Rusijos banko nurodymo Nr. 110-I „Dėl privalomų banko rodiklių“ paskelbimo trečiasis etapas valstybinis bankų likvidumo reguliavimas, kuris tęsiasi iki šiol.

Remiantis šiuo norminiu dokumentu, iš esmės pakeista bankų likvidumo reguliavimo sistema.

Pirma, buvo sumažinta likvidumo rodiklių sudėtis, kurių laikymąsi stebi Rusijos bankas. Šis pakeitimas reiškia vyriausybės likvidumo reguliavimo apimčių sumažinimą ir komercinių bankų savireguliacijos vaidmens padidėjimą.

Antra, buvo pakeista daugelio rodiklių apskaičiavimo metodika. Tai artima tarptautinei praktikai, o svarbiausia – realiau atspindi banko likvidumo rizikos vertinimą.

Trečia, mažiausios leistinos momentinio ir dabartinio likvidumo koeficientų reikšmės buvo pakeistos griežtinant.

Ketvirta, įvesta kasdieninio ekonominių standartų skaičiavimo praktika, o tai reiškia ir Rusijos banko reikalavimų reguliuoti komercinių bankų likvidumą padidėjimą.

Šiuolaikinėje Rusijos praktikoje naudojami du likvidumo vertinimo metodai: pagal koeficientus ir remiantis pinigų srautais. Santykio metodas pagrįstas Rusijos banko nustatytais likvidumo rodikliais.

Rusijos Federacijos centrinis bankas, siekdamas išlaikyti komercinių bankų likvidumą, nustatė tam tikrus privalomus banko nuosavų lėšų ir pritraukiamų išteklių santykius. Tai momentinio, einamojo, ilgalaikio likvidumo standartai, reguliuojantys (ribojantys) banko likvidumo praradimo riziką ir apibrėžiami kaip turto ir įsipareigojimų santykis, atsižvelgiant į turto ir įsipareigojimų laiką, sumas ir rūšis, kiti veiksniai.

Šių standartų laikymasis komerciniams bankams yra privalomas, o Rusijos bankas jį stebi kas mėnesį nuo 1 dienos. Likvidumo balanso analizės procese gali būti atskleisti nukrypimai tiek minimalių leistinų verčių mažinimo, tiek reikšmingo jų pertekliaus kryptimi. Pirmuoju atveju komerciniams bankams nurodoma per mėnesį likvidumo rodiklius suderinti su standartinėmis reikšmėmis. Bankai tai gali padaryti mažindami tarpbankines paskolas, mokėtinas sąskaitas, didindami nuosavas banko lėšas. Jeigu komerciniai bankai pažeidžia kiekvieną iš Rusijos banko nustatytų direktyvinių likvidumo rodiklių, įmokų į privalomojo rezervo fondą suma didėja.

Banko momentinis likvidumo koeficientas (N 2) reglamentuoja (riboja) banko likvidumo praradimo riziką per vieną darbo dieną ir nustato minimalų labai likvidaus banko turto sumos ir banko įsipareigojimų pagal pareikalavimą sumos santykį.

Standartinis H 2 momentinis likvidumas metodologiškai yra likvidumo koeficientas tradicine jo prasme. Tai gali būti aiškinama kaip tikimybė, kad vienu metu sumažės paklausos sąskaitos likučiai.

Banko momentinis likvidumo koeficientas (N 2) apskaičiuojamas pagal šią formulę:

H 2 = 15%, kur

Lam- labai likvidus turtas, tai yra finansinis turtas, kuris turi būti gautas per sekančią kalendorinę dieną ir (ar) į kurį bankas gali nedelsdamas pretenduoti ir (ar) prireikus bankas jį parduoti, kad iš karto gautų lėšų, įskaitant lėšos korespondentinėse sąskaitose banke Rusijos banke, šalių bankuose iš „išsivysčiusių šalių grupės“, banko kasoje.

Ovm- įsipareigojimai (įsipareigojimai) pagal pareikalavimą, kuriuos iš indėlininko ir (ar) kreditoriaus gali būti pareikalauta nedelsiant juos grąžinti.

Mažiausia leistina Н 2 etalono skaitinė reikšmė yra 15%.

Ekonominė prasmėŠis rodiklis rodo, kad už kiekvieną 10 rublių, laikomų pagal pareikalavimą, komerciniai bankai yra skolingi mažiausiai 1,5 rublio. laikyti rezerve. Didindamas šio rodiklio vertę, Rusijos bankas mažina galimybes kurti naujus pinigus pasyviose sąskaitose, o mažindamas – išplečia bankų emisijos galimybes. Jeigu komerciniams bankams Н 2 vertė yra didesnė nei 15%, tai reiškia, kad bankas gali laiku atlikti mokėjimus už einamąsias ir būsimas kito mėnesio operacijas.

Banko dabartinis likvidumo koeficientas (N 3) reglamentuoja (riboja) banko likvidumo praradimo riziką per artimiausias 30 kalendorinių dienų iki standarto apskaičiavimo datos ir nustato minimalų banko likvidaus turto sumos santykį su banko lėšas. įsipareigojimų pagal pareikalavimą sąskaitas ir laikotarpiui iki 30 kalendorinių dienų.

Einamojo likvidumo koeficientas Н 3 metodologiškai yra likvidumo standartas tradicine prasme ir skiriasi nuo standarto Н 2 tik tuo, kad papildomai atsižvelgiama į turtą ir įsipareigojimus laikotarpiui iki 30 dienų.

Kadangi, palyginti su H2 norma, atsižvelgiama į didesnę banko įsipareigojimų apimtį, natūralu, kad tikimybė, kad vienu metu bus pateikti banko įsipareigojimai apmokėti, bus didesnė. Vadinasi, standarto vertė taip pat turėtų būti didelė.

Šio standarto skaičiavimas leidžia reguliuoti aktyvias ir pasyvias bankų operacijas, siekiant išlaikyti reikiamą likvidumo lygį jų balanse. Faktinės apskaičiuoto rodiklio reikšmės gali būti naudojamos bankų sistemos institucijų analitiniame darbe.

Einamojo banko likvidumo koeficientas (N 3) apskaičiuojamas pagal šią formulę:

H 3 = 50%, kur

Plat- likvidus turtas, tai yra finansinis turtas, kurį bankas turi gauti ir (ar) gali būti pareikalautas per artimiausias 30 kalendorinių dienų ir (arba, jei reikia, bankas parduoti per artimiausias 30 kalendorinių dienų, kad gauti lėšas per nurodytą laiką...

Ovt- įsipareigojimai (įsipareigojimai) pagal pareikalavimą, kuriuos iš indėlininko ir (ar) kreditoriaus gali būti pareikalauta nedelsiant juos grąžinti, ir banko įsipareigojimai kreditoriams (indėlininkams), kurių terminas yra per artimiausias 30 kalendorinių dienų.

Mažiausia leistina skaitinė H 3 etalono reikšmė yra 50%.

Labai skystas ( Lam) ir skystas ( Plat) turtui priskiriamas tik tas banko finansinis turtas, kuris pagal Rusijos banko 2004 m. kovo 26 d. reglamentą N 254-P „Dėl kredito įstaigų galimų paskolų nuostolių rezervų sudarymo tvarkos“ paskola ir lygiavertė skola“, įregistruota Rusijos Federacijos teisingumo ministerijoje 2004 m. balandžio 26 d. N 5774, taip pat pagal Rusijos banko reglamentą N 232-P nurodo I kokybės ir II kategoriją. kokybės kategorija.

Banko ilgalaikio likvidumo rodiklis (N 4) reglamentuoja (riboja) banko likvidumo praradimo riziką dėl lėšų įtraukimo į ilgalaikį turtą ir nustato didžiausią leistiną banko kredito poreikio santykį, kai likęs terminas viršija 365 arba 366 kalendorines dienas. į banko nuosavas lėšas (kapitalą) ir įsipareigojimus ( įsipareigojimus), kurių likęs terminas viršija 365 arba 366 kalendorines dienas. Banko ilgalaikio likvidumo koeficientas (N 4) apskaičiuojamas pagal šią formulę:

H 4 = 120%, kur

Krd- kredito reikalavimus, kurių likęs terminas viršija 365 arba 366 kalendorines dienas, taip pat pratęstus, jeigu, atsižvelgiant į naujai nustatytus kredito reikalavimų terminus, iki jų grąžinimo likę laikotarpiai viršija 365 arba 366 kalendorines dienas (kodas 8996). );

OD- banko įsipareigojimai (įsipareigojimai) už banko gautas paskolas ir indėlius, taip pat už rinkoje cirkuliuojančius banko skolinius įsipareigojimus, kurių likęs terminas viršija 365 arba 366 kalendorines dienas.

Didžiausia leistina skaitinė H 4 standarto reikšmė nustatyta 120%. Jis atkreipia dėmesį, kad ilgalaikių paskolų suma neturėtų viršyti banko pritraukiamų nuosavų lėšų ir skolinių išteklių sumos. Jei faktinė rodiklio reikšmė sistemingai viršija normatyvų nustatytą, bankas turėtų keisti strategiją ir taktiką link indėlių politikos aktyvinimo, plėtoti su indėlių pritraukimu susijusias bankines paslaugas, siekdamas išplėsti savo išteklių potencialą.

Pagrindinė šio rodiklio algoritminė ypatybė – dalyvavimas skaičiuojant banko kapitalą. Tiesą sakant, šis standartas sieja santykinį ilgalaikio likvidumo spragų dydį su komercinio banko kapitalo dydžiu. Tuo pačiu metu bankai, turintys didesnį kapitalą, atsiduria palankesnėje padėtyje nei bankai su mažesniu kapitalu. Taigi Rusijos bankas sukuria nelygias konkurencijos sąlygas, kurios prieštarauja tarptautiniams standartams ir nėra būdingos rinkos ekonomikos šalims.

Šiuolaikinėmis vidaus finansų rinkos sąlygomis šis standartas praranda prasmę ir daugeliui bankų visiškai neveikia. Taip yra dėl to, kad ištekliai, numatyti ilgesniam nei metų laikotarpiui (išskyrus centralizuotus), pinigų rinkoje šiandien yra labai reti. Tiesą sakant, paskolos ilgesniam nei 6 mėnesių laikotarpiui dabar laikomos ilgalaikėmis, paskolos iki 10 dienų terminui vadinamos vidutinės trukmės paskolomis nuo 3 iki 6 mėnesių.

Kaip komerciniai bankai laikosi šių standartų, stebi Rusijos banko padaliniai, esantys šių bankų buveinėje. Tokio skaičiavimo pagrindas yra bankų likučiai ir faktinės nustatytų koeficientų vertės. Pažeidus balanso likvidumo lygį, komerciniai bankai įpareigoti per mėnesį imtis priemonių finansinei padėčiai pagerinti. Bankams, kurie sistemingai pažeidžia standartus, gali būti taikomos ekonominės sankcijos: lėšų įnešimo standarto padidinimas (bet ne didesnis nei nustatytas maksimalus), refinansavimo sumos ribojimas ir kt.

Jei tikroji pagrindinio reguliavimo likvidumo koeficiento vertė pasirodys daug didesnė už nustatytą minimalų leistiną, tokio banko veikla bus neigiamai įvertinta akcininkų (akcininkų) iš nepanaudotų galimybių. Pelnas. Šiuo atžvilgiu pažymėtina, kad balanso likvidumo analizė turėtų būti atliekama kartu su banko pelningumo analize. Komercinių bankų patirtis rodo, kad bankai daugiau pelno gauna dirbdami ties minimalių leistinų likvidumo rodiklių verčių riba, t.y. visapusiškai pasinaudoti jiems suteiktomis teisėmis pritraukti lėšas kaip kredito išteklius. Turto likvidumo būklė analizuojama per faktinių verčių nukrypimus nuo įvairių aktyvių balanso straipsnių grupių ir banko kapitalo, indėlių sąskaitų normatyvinių rodiklių, likvidaus turto paskirstymo ir palyginimo su visu balanso turtu. . Jeigu išduotų paskolų ir einamųjų sąskaitų, indėlių ir indėlių sumos santykis sistemingai viršija įstatymuose numatytą, bankas turėtų keisti savo strategiją ir taktiką link indėlių politikos aktyvinimo, plėtoti su indėlių pritraukimu susijusias banko paslaugas, siekiant didinti išteklius.

Užsienio praktikoje likvidumas matuojamas remiantis:

1) finansiniai rodikliai, apskaičiuoti balansuose ir atspindintys balanso likvidumą;

2) likvidžių lėšų poreikio nustatymas, atsižvelgiant į banko balanso turto ir įsipareigojimų apyvartų analizę atitinkamais laikotarpiais.

Koeficiento metodas apima kiekybinių santykių tarp balanso straipsnių nustatymą. Vienose šalyse šiuos rodiklius nustato valdžios institucijos, kitose, kaip ir JAV, juos įveda patys bankai.

Bankų įgyta patirtis lėmė, kad tam tikri rodikliai naudojami dažniausiai.

Nustatant likvidaus turto ir indėlių santykį, naudojami du rodikliai:

1) [Pirminiai rezervai (grynieji pinigai + korespondentinė sąskaita centriniame banke)] / Indėliai;

2) [Pirminiai + antriniai rezervai (vyriausybės vertybiniai popieriai)] / Indėliai.

Šiais rodikliais nustatomas tiesioginis ryšys tarp likvidaus turto ir įsipareigojimų indėlių, kuriuos reikia įvykdyti, forma. Pirmojo rodiklio lygis banko likvidumui užtikrinti priimamas ne mažiau kaip 5-10%; antrasis lygis yra bent 15-25%. Antrasis rodiklis taip pat naudojamas Japonijoje (kaip privalomas visiems bankams), kur jo lygis neturėtų būti mažesnis nei 30%.

Jungtinėse Amerikos Valstijose vertinamas likvidumas išduotų paskolų ir indėlių sumos santykio rodikliai(kuo daugiau viršija 1, tuo mažesnis banko likvidumas) ir paskolų dalis bendroje turto sumoje kaip turto diversifikacijos atspindys (šis rodiklis laikomas optimaliu 65-70 proc. lygyje).

Likvidumui įvertinti taip pat naudojamasi rodiklis, atspindintis turto galimybę greitai iškeisti į grynuosius pinigus . Jis apskaičiuojamas kaip likvidaus turto ir viso turto santykis. Likvidus turtas apima tik grynųjų pinigų likučius kasoje, grynuosius pinigus gabenant, užsienio valiutos sąskaitose, likučius NOSTRO sąskaitose Centriniame banke ir kituose bankuose. Kuo šis rodiklis didesnis, tuo didesnis likvidumas ir mažesnis pelningumas. Valdymo tikslas likvidumo valdymo srityje yra optimalus likvidumo ir pelningumo santykis.

Ypatingas dėmesys skiriamas pritraukiamų išteklių struktūros, indėlių bazės stabilumo analizei. Stabilumo požiūriu indėliai skirstomi į bazinius (stabilius) ir „nekintamus“. Baziniai (stabilūs) indėliai – indėliai, kurie yra priskirti bankui ir jo nepalieka. Kuo jų daugiau, tuo didesnis banko likvidumas. Pagrindiniai indėliai gali būti tarp indėlių iki pareikalavimo, terminuotųjų ir taupomųjų sąskaitų bei indėlių. Stabilioji indėlių dalis yra didesnė tarp indėlių iki pareikalavimo. Terminuotiesiems ir taupomiesiems indėliams nustatytas didesnis procentas nei indėliams iki pareikalavimo. Terminuotųjų ir taupomųjų indėlių įkainiai skirtinguose bankuose yra skirtingi, jie labiau linkę judėti, o tai ir lėmė jų pavadinimą – „nepastovi“.

Indėlių stabilumą apibūdinantis rodiklis, apskaičiuojamas kaip pagrindinių indėlių sumos ir bendros jų sumos santykis. Bankas laikomas likvidžiu, jeigu pagrindinių indėlių dalis bendroje indėlių sumoje sudaro ne mažiau kaip 75 proc.

Kitas rodiklis, atspindintis indėlių bazės stabilumą terminuotųjų ir taupomųjų indėlių santykis su bendra indėlių suma. Terminuotieji ir taupomieji indėliai priklauso banko resursams, jie jautresni palūkanų normų pokyčiams. Jų dalies padidėjimas didina nepastovių indėlių apimtį ir mažina banko likvidumą.

Banko išteklių bazės kokybė Taip pat vertinamas rodikliu, rodančiu komercinio banko prieinamumą išorės šaltiniams (tarpbankiniam kreditui) (KVI):

KVI =, kur

Šeštadienis - paskolos, gautos iš kitų bankų, įskaitant centrinį banką;

ATP – surinktų lėšų suma.

Galimybė prireikus už pagrįstą mokestį greitai pritraukti išteklius iš tarpbankinės rinkos ir iš centrinio banko bei pašalinti laikiną likvidžių lėšų trūkumą yra vertinamas kaip didelio banko likvidumo požymis, o didelė išorės pinigų dalis. skolinimasis rodo mažą banko likvidumą. Todėl papildomai analizuojama:

1. skolinimosi dažnumas;

2. skolinimosi sąlygos (su užstatu arba be jo);

3. lėšų rinkimo priežastys;

4. paskolų palūkanos.

Daugelyje šalių komercinių bankų likvidumo rodikliai skaičiuojami pagal aktyvių ir pasyvių balanso straipsnių santykį, sugrupuotus pagal terminus. Prancūzijoje šis laikotarpis yra trys mėnesiai, kurių vertė ne mažesnė kaip 60%, Anglijoje - vienas mėnuo (likvidumo koeficientas ne mažesnis kaip 12,5%). Vokietijoje komerciniai bankai kas mėnesį teikia Vokietijos federaliniam bankui ataskaitas apie balanso likvidumo padėtį. Reikalingas koeficientų lygis 100% ribose rodo galimybę iš dalies padengti ilgesnės trukmės investicijas su mažesniais trumpalaikiais ištekliais. Kartu su Japonijos, JAV ir daugelio Europos šalių koeficientų metodu sukurtas bankų likvidumo vertinimas pinigų srautų pagrindu. Užsienyje labai svarbu riboti kredito riziką, siekiant užtikrinti bankų likvidumą.

Užsienyje ir Rusijoje tarp valstybinių reitingų sistemų, skirtų įvertinti bankų veiklos patikimumą, plačiai žinoma amerikietiška CAMEL sistema, kuri yra visų analizuojamų rodiklių pradinių raidžių derinys ir iššifruojama taip:

SU - saria / pakankamumas (kapitalo pakankamumas). Sistema nustato, kiek banko kapitalo galima panaudoti kreditorių (indėlininkų) apsaugai ir jo vertės adekvatumui;

A - turto kokybė (turto kokybė). Sistema įvertina turto „atgavimo“ laipsnį, didžiausią dėmesį skirdama probleminių paskolų finansiniam poveikiui;

M - mapagemept (vadybos kokybė). Sistema nustato banko valdymo kokybę pagal darbo rezultatų įvertinimą ir priimtą kontrolės sistemą;

E - ausis (pelningumas). Sistema įvertina banko veiklos pelningumą ir nustato pelno pakankamumą jo plėtrai;

L -likvidumas (likvidumas). Sistema nustato, ar banko likvidumas yra pakankamas įsipareigojimams laiku įvykdyti;

Ši sistema priklauso vertinimo sistemų tipui, naudojant „informuoto stebėtojo“ metodą. Pabrėžtina, kad dauguma rodiklių, kuriais grindžiami Amerikos reitingų sistemos vertinimai, nustatomi remiantis bankų priežiūros institucijų gauta informacija. Tačiau esant poreikiui, siekiant išsiaiškinti tam tikrus banko veiklos aspektus, numatomi priežiūros patikrinimai vietoje.

Sistema itin paprasta, todėl turi tam tikrą populiarumą. Pagrindinius CAMELS sistemos principus ir metodus stebėsenos veikloje naudoja daugelio šalių priežiūros institucijos, kurdamos savo sistemas bankų patikimumui įvertinti.

Paklausos įsipareigojimų dalis turte

CamL1 = Paklausos įsipareigojimai / banko turtas.

Ekonominė prasmė: koeficientas parodo, kokia banko turto dalis susidaro nestabiliausių įsipareigojimų sąskaita.

Įsipareigojimų paklausai dalis turėtų turėti mažėjimo tendenciją, kad bankas didintų banko išteklių bazės stabilumą.

Pritrauktų tarpbankinių paskolų dalis

CamL2 = tarpbankinės paskolos / banko turtas.

Ekonominė reikšmė: koeficientas apibūdina banko turto dalį, suformuotą tarpbankinių paskolų sąskaita, kurios taip pat priklauso paklausiausiai įsipareigojimo daliai.

Rodiklių CamL1 ir CamL2 suma parodo, kokia proporcija banko likutis susidaro labiausiai nepastovių įsipareigojimų sąskaita.

Įsipareigojimų pagal poreikį padengimas grynaisiais pinigais

CamL3 = Piniginis turtas / Paklausos įsipareigojimai.

Ekonominė prasmė: reikalaujamus įsipareigojimus bankas turi sumokėti nedelsiant. Momentiniams mokėjimams bankas realiai turi piniginio turto.

Jei momentinis likučio likvidumas viršija vidutinį ir yra pakankamas einamojo likvidumo lygis, bankas gali sumažinti nepelningo piniginio turto kiekį.

Įsipareigojimų pagal pareikalavimą padengimas likvidžiu turtu

CamL4 = Likvidus turtas / Paklausos įsipareigojimai.

Ekonominė prasmė tokia pati kaip ir CamL3, tik su vieno mėnesio laikotarpiu.

Įsipareigojimų pagal pareikalavimą dengimas banko likvidiu turtu turėtų augti. Einamojo likvidumo augimas atspindi stabilią banko sukaupto likvidumo būklę. Kuo didesnis dabartinis likvidumo lygis, tuo daugiau garantijų bankas turi stabiliam darbui ateityje.

Vertinant banko pelningumą pagal CAMELS sistemą, naudojama penkių balų vertinimo sistema.

Atskiro banko likvidumas įvertinamas nuo 1 iki 5, atsižvelgiant į indėlių nepastovumą, banko priklausomybės nuo kredito išteklių laipsnį, palūkanų normos nepastovumą, likvidaus turto prieinamumą, turto ir įsipareigojimų efektyvumą. valdymas:

įvertinimas 1 - stiprus (stiprus)- skiriamas, jei banko likvidumo lygį užtikrina daugiau nei pakankamas likvidaus turto kiekis ir laisva prieiga prie išorinių lėšų pritraukimo šaltinių;

įvertinimas 2 – patenkinamai (patenkinamai) - priskiriamas bankui, kai likvidumo rodikliai atitinka arba šiek tiek viršija normas, priimtas atsižvelgiant į bankinių operacijų apimtį ir pobūdį. Patenkinami reitingai dažniausiai suteikiami bankams, kurių likvidumas mažėja ir didėja priklausomybė nuo skolinimosi;

įvertinimas 3 -Šviesus (vidutiniškai) - priskiriamas bankui, kai likvidaus turto apimties nepakanka trumpalaikiams įsipareigojimams padengti ir klientų paskolų poreikiams patenkinti nedidinant skolintų lėšų, taip pat jeigu skolintų lėšų suma jau pasiekė arba viršijo optimalias proporcijas;

įvertinimas 4 – kraštinė (ribojama) - išduodama bankui, kai likvidumo rodikliai yra ženkliai žemesni už priimtas normas, likvidaus turto kiekis yra nereikšmingas, kyla grėsmė banko egzistavimui. Turėdami tokį reitingą, bankai yra nekonkurencingi, bankas turi mokėti didelę kainą už skolintas lėšas;

CAMELS sistemos privalumas yra tas, kad tai standartizuotas bankų veiklos vertinimo metodas. Kiekvieno rodiklio reitingai atskleidžia pagrindines jų kitimo kryptis, o apibendrintas vertinimas išreiškia būtino reguliavimo institucijų įsikišimo banko atžvilgiu laipsnį.

Pagrindiniai vertinimo principai Kiekvienas banko patikimumo elementas yra:

a) pagrindinio rodiklio (koeficiento), apibūdinančio kiekvieno elemento būklę, išryškinimas;

b) pagrindinio rodiklio faktinės vertės palyginimas su atitinkamu standartiniu lygiu;

c) pagrindinio rodiklio faktinės vertės palyginimas su kitų bankų rodiklių lygiu;

d) išvados apie atitinkamo elemento būklę koregavimas tendencijų analizės, struktūrinės ir faktorinės analizės, valdymo sistemos tyrimo rezultatais;

e) prognozuoti patikimumą ateičiai.

Technikos taikymas CAMEL Rusijoje

Kaip jau buvo nustatyta, CAMEL reitingų sistema vadovaujasi išsamia ir nuodugnia banko finansinės ir ekonominės veiklos analize, kurią atlieka kvalifikuoti analitikai. Ši sistema pagrįsta patikimos informacijos bazės apie kiekvieną banką ir panašių bankų grupes prieinamumu. Turint omenyje tokios informacijos trūkumą mūsų šalyje, galime kalbėti apie visišką šios sistemos naudojimą Rusijoje šiuo metu. Be to, taikyti CAMEL sistemą trukdo Rusijos komercinių bankų apskaitos ir atskaitomybės standartų ypatumai, netikslių ataskaitų rengimo faktai. Nestabilioje aplinkoje ekonominis vystymasis neįmanoma gauti pagrįstų modelio rodiklių verčių, o pasirinktų rodiklių pagrįstų kriterijų lygių praktiškai nėra.

Tam tikrų CAMEL reitingų sistemos elementų naudojimas Rusijoje vertinant Rusijos komercinių bankų patikimumą yra gana pagrįstas. Šie elementai pirmiausia yra komercinių bankų patikimumo vertinimo kriterijai ir kai kurie rodikliai. Vertinant bankų patikimumą, patartina naudoti kapitalo pakankamumo, turto kokybės, likvidumo, pelningumo ir valdymo rodiklius bei kai kuriuos kitus rodiklius, visų pirma: bendro, taip pat pagrindinio kapitalo ir rizikos dydžio santykį. -svertinis turtas; stabilių indėlių dalis bendroje indėlių sumoje; tarpbankinių paskolų dalis bendroje pritrauktų išteklių sumoje; grynojo pelno ir vidutinės turto vertės santykis; visuminio turto kokybės rodiklis.

Pagrindinė priežastis, stabdanti sistemos taikymą Rusijos bankinėje praktikoje, yra standartų nebuvimas daugelyje rodiklių (išskyrus kapitalo pakankamumo rodiklį), t.y. jų normines vertybes.

Šios sistemos taikymas apima turto kokybės analizę ir įvertinimą. Rusijos bankuose ši problema tik iš dalies išspręsta tik paskolų portfelio ir vertybinių popierių portfelio atžvilgiu. Kitų rūšių turtui nėra jo kokybės analizės metodikos.

CAMEL reitingų sistemos principais buvo grindžiama komercinių bankų veiklos vertinimo metodikos kūrimas daugelyje Rusijos analitinių centrų (Bankų informacijos agentūra (ABI), laikraštis Kommersant Daily, Finansinės informacijos analizės centras (AFFI). ), Reitingų informacijos centras, Finansinės informacijos agentūra „Interfax-lOO“, MBO „Orgbank“).

Kiekvienas iš jų naudojo savo rodiklių sistemą ir metodus savo kiekybiniams pokyčiams.

Banko likvidumo valdymo procese vadovai turi vienu metu spręsti šias tradiciškai apibrėžtas užduotis, banko likvidumo valdymo funkcijos:

· Paskolų poreikio tenkinimas;

· Indėlininkų pageidavimų atsiimti indėlius tenkinimas;

· Banko patikimumo demonstravimas rinkai;

· Lėšų nešvaistymas dėl nuostolingo turto pardavimo;

· Rinkoje pritraukiamų išteklių savikainos ribojimas;

· Bendro banko pelno optimizavimas.

Nors iš pirmo žvilgsnio užduotys atrodo gana prieštaringos, nes bet kokių paskolų poreikio tenkinimas vargu ar yra suderinamas su pritraukiamų išteklių sąnaudų ribojimu ir reikalavimų įvykdymui indėlių išėmimui nuostolingai disponuojant turtu, tačiau laikantis pagrįstų apribojimų. (strateginių limitų sistema), jie yra gana išsprendžiami. Taigi, kaip ir bet kuriame valdymo procese, būtina atskirti strateginis ir taktinis banko likvidumo valdymo proceso komponentai.

Istoriškai vystantis finansų rinkoms, atskiriems jų sektoriams, vyriausybės pinigų reguliavimo sistemoms, bankų sistemai, susiformavo įvairios bankų likvidumo valdymo teorijos: komercinių paskolų teorija, pervedimo teorija, laukiamų pajamų teorija, 2010 m. atsakomybės valdymo teorija ir kt. Visi jie turi savo trūkumų ir gryna forma sunkiai pritaikomi renkantis banko išteklių valdymo strategiją ir taktiką (žr. lentelę . vienas). Tačiau, priklausomai nuo situacijos, šių teorijų siūlomi požiūriai yra taikomi realioje praktikoje ir leidžia reguliuoti banko likvidumą bei mokumą.

2 lentelė Bankų likvidumo valdymo teorijos

Remiantis esamų likvidumo valdymo teorijų ir realios bankininkystės praktikos analize, galima nustatyti alternatyvius banko mokumo palaikymo būdus: jo vadovai arba visada turi turėti reikiamą mokėjimo priemonių (likvidaus turto) kiekį sandėlyje, arba galimybė pritraukti juos bet kuriuo metu, kai reikia, finansų rinkose. Šios alternatyvos nustato pagrindinio turinio turinį likvidumo valdymo strategijos: turto valdymo strategijos, įsipareigojimų valdymo strategijos, turto ir įsipareigojimų valdymo strategijos. Pagrindinės jų nuostatos pateiktos lentelėje . 2.

3 lentelė Pagrindinės bankų likvidumo valdymo strategijų nuostatos

Šiuolaikinėje praktikoje bankai taiko pastarojo tipo likvidumo valdymo strategiją, nes leidžia vienu metu atsižvelgti į turto valdymo ir įsipareigojimų valdymo strategijų stipriąsias puses, neutralizuoti neigiamas jų pasekmes (pelningumo lygio sumažėjimą kuriant per didelius likvidumo rezervus ir aukštas palūkanų normos ir nemokumo rizikos lygis, sutelkiant dėmesį į likvidumo palaikymą perkant turtą pinigų rinkoje likvidumo spragų susidarymo metu).

Banko likvidumui įtakos turi įvairūs parametrai, kurie skirstomi į išorinius ir vidinius. Jie buvo aprašyti anksčiau. Kurdami banko likvidumo valdymo strategiją, jo vadovai turi iš anksto numatyti galimas išorinės aplinkos raidos situacijas ir parengti daugiau ar mažiau griežtus likvidumo rezervų ir atskirų jų komponentų sudarymo kriterijus. Be to, likvidumo valdymo strategijoje turėtų būti numatytas sąmoningas turto ir įsipareigojimų bei pagrindinių jų santykio keitimas siekiant stabilesnės bankinių operacijų struktūros formavimo.

Ilgalaikio planavimo procese pasirinktai likvidumo valdymo strategijai įgyvendinti banko vadovai gali naudoti įvairius metodus. Taigi, turto valdymo strategija reikalauja požiūrio į reikiamo mokėjimo priemonių kiekio apskaičiavimą, kuris turi būti rezervuojamas likvidžia forma, kad būtų užtikrintas banko įsipareigojimų įvykdymas laiku. Čia teorija įvardija du alternatyvius metodus: akcijų fondo metodas ir fondo konvertavimo metodas.

Atsargų telkimo metodas suponuoja likvidumo rezervų sukūrimą remiantis banko pritraukiamų išteklių struktūros analize, kurių kiekvienai rūšiai nustatoma atsargų norma. Pagal jį apskaičiuojamas likvidžioje formoje laikomų lėšų kiekis (įskaitant pirmojo ir antrojo etapo rezervų dalį). Tolimesni sprendimai dėl įsipareigojimų išdėstymo eksploataciniame turte priimami neatsižvelgiant į jų pritraukimo rūšį ir laiką. Pagrindinė vadovo užduotis – maksimaliai padidinti banko palūkanų maržą per visą operacijų rinkinį.

Fondo konvertavimo būdas prisiima ne tik rezervavimo įkainių diferencijavimą priklausomai nuo įsipareigojimų rūšies, bet ir pagrindinių įvairių rūšių išteklių paskirstymo krypčių nustatymą. Pavyzdžiui, gyventojų indėliai – paskolose gyventojams ir vertybiniams popieriams; verslo klientų indėlius – į atitinkamas paskolas ir kt. Palūkanų pajamos čia valdomos atskirų operacijų grupių rėmuose.

Susijęs su banko įsipareigojimų valdymo strategija rezervo pozicijos valdymo būdas, bankui atidarytų kredito limitų apimties apskaitą darant antrojo prioriteto rezervais. Esant tokiai situacijai, bankas šių rezervų iš anksto nesudaro į lengvai parduodamų, likvidžių vertybinių popierių portfelius, o talpina pritrauktus išteklius į pelningesnį, bet ir mažiau likvidų turtą, skaičiuodamas, jų išėmimo atveju nusipirkti reikiamos apimties įsipareigojimų rinkoje. Šis metodas, viena vertus, leidžia padidinti banko aktyvios veiklos pelningumą, tačiau, kita vertus, padidina riziką, kad arba išteklių kainos rinkoje kils, arba, nepaisant atvirumo. limitus, bankas negalės nupirkti reikiamo resursų kiekio.

Pastaruoju metu Vakaruose paplito dar vienas su įsipareigojimų valdymu susijęs metodas: kredito valdymo metodas . Jo esmė – atsižvelgti į tai, kiek lėšų galima atlaisvinti nuo kreditinių investicijų, jei neatnaujinsite paskolų, ir pasikliauti ne tik tuo skubiu turtu, kuriam ateina jo terminas, bet ir parduoti turimas paskolas, atsižvelgiant į vekseliai skolininkai centriniame banke ir kitose kredito įstaigose, atliekantys faktoringo ir forfeitingo operacijas ir kt. Tam patartina paskolas išduoti ne tik sudarant paskolos sutartis, bet ir panaudoti vekselius bei obligacijas. (paskolų portfelio pakeitimo vertybiniais popieriais metodas), taip pat paskolos perleidimo teises.

Su įvairiais likvidumo valdymo metodais glaudžiai susiję ir likvidumo poreikių vertinimo metodai. Pagrindiniai iš jų yra lėšų struktūros metodas, koreliuojantis būtinų likvidumo rezervų ir paraiškų standartinėms paskoloms apimtį su turimo likvidaus turto apimtimi, likvidumo rodiklių metodas, darant prielaidą, kad apskaičiuojamas įvairių rūšių turto ir atitinkamai sugrupuotų įsipareigojimų apimčių santykis, šaltinių ir lėšų panaudojimo būdas , darant likvidaus turto apimties įvertinimą remiantis gaunamų ir išeinančių lėšų sumos apskaita banko sudarytose sutartyse ir sandoriuose numatytais momentais. Kalbame ir apie pagrindinių reikalavimų ir įsipareigojimų apskaitą (paskolų grąžinimas ir išdavimas, indėlių pritraukimas ir grąžinimas), ir palūkanų mokėjimą pagal šias sutartis. Atliekant šiuos skaičiavimus reikėtų atsižvelgti ne tik į balansinį turtą ir įsipareigojimus, bet ir į reikalavimus bei įsipareigojimus pagal išankstinius sandorius ir kitus nebalansinius reikalavimus ir įsipareigojimus.

Taip pat patartina atsižvelgti į dideles banko ne palūkanų pajamas ir išlaidas: numatomą komisinių mokesčių dydį, planuojamas veiklos išlaidas, susijusias su banko sandorio šalių paslaugų apmokėjimu, ne veiklos išlaidas banko išlaikymui. ir jo personalui, taip pat kapitalo išlaidoms banko plėtrai. Ypač svarbu fiksuoti tokias dideles reguliarias išlaidas kaip darbo užmokesčio, nuomos mokėjimas, mokėjimas už informacines ir telekomunikacijų paslaugas.

Pirmieji du metodai yra labiau orientuoti į banko momentinio likvidumo valdymą, nes parodo esamą likvidaus turto poreikį, tačiau neleidžia įvertinti, kiek jis keisis ateityje, kai bankas turės vykdyti tam tikrus įsipareigojimus. klientų ir tiesioginių klientų. Pastarasis metodas leidžia numatyti likvidumo pertekliaus/trūkumo dinamiką pakankamai ilgais planavimo horizontais ir, mano nuomone, yra veiksmingiausia priemonė, padedanti priimti sprendimus dėl likvidumo valdymo.

Lėšų struktūros metodas atsižvelgia į skirtingų įvykių tikimybę nustatydamas likvidžių lėšų, reikalingų indėliams ir paskoloms užtikrinti, sumą. Tokiu atveju turto ir įsipareigojimų valdytojas gali nustatyti geriausią ir blogiausią, o galbūt ir kai kurias tarpines likvidumo pozicijas, kuriose gali atsidurti bankas, ir visų įmanomų situacijų tikimybę. Galų gale numatomus banko likvidžių lėšų poreikius = rezultato tikimybė * numatomas deficitas arba perteklius A situacijoje + rezultato B tikimybė * numatomas deficitas arba perteklius B situacijoje +... +...

Visiems galimiems rezultatams tenkinama ši sąlyga: rezultato A tikimybė + rezultato B tikimybė +... = 1.

Pagrindinis lėšų struktūros metodo trūkumas yra banko likvidumo prognozavimas neatsižvelgiant į konkrečių banko indėlių ir paskolų galiojimo terminus: aukščiau aprašytu būdu sukurtas likvidumo rezervas gali pasirodyti arba per didelis, arba nepakanka atliekant einamuosius mokėjimus.

Bankinė likvidumo valdymo procedūra turi atitikti šiuos reikalavimus:

· Atsižvelgti į mokėjimų srautą už visų rūšių banko turtą / įsipareigojimus / nebalansinius įsipareigojimus;

· Atlikti nuolatinę, kasdienę likvidumo būklės analizę ir kontrolę;

· Kuriant ateities įvykių prognozes, atsižvelgti į ankstesnių laikotarpių duomenų dinamiką;

· Pasikliauti keliais įvykių raidos variantais ateityje (scenarijų modeliavimas);

· Būti valdymo atskaitomybės įrankiu banko vadovybei priimant sprendimus dėl lėšų pritraukimo ir talpinimo bei banko palūkanų normų politikos nustatymo.

Nustatyti reikalavimai likvidumo valdymo technologijai leidžia, viena vertus, analizuoti esamą situaciją ir priimti operatyvinio valdymo sprendimus, kita vertus, prognozuoti banko likvidumo būklę pagal įvairius scenarijus.

Šiuo metu dauguma bankų likvidumo problemos tyrinėtojų yra linkę naudoti pinigų srautų prognozę (mokėjimų kalendorių) kaip pagrindinį likvidumo valdymo instrumentą, pateikiantį patikimiausią ir objektyviausią banko likvidumo būklės prognozę.

Pagrindinis šios likvidumo analizės formos pasirinkimo motyvas yra pats banko likvidumo valdymo uždavinys. Būtent šis banko likvidumo analizės įrankis kaip niekas kitas gali atsakyti į klausimą dėl galimo lėšų trūkumo per tam tikrą laikotarpį. Esamų ir būsimų pinigų srautų įvertinimas leidžia numatyti likvidumo problemas ir atitinkamai operatyviai imtis reikiamų priemonių problemoms įveikti bei koreguoti banko politiką.

Nepriklausomas prognozės rezultatas yra atskirų banko likvidumo poreikių scenarijų modeliavimo elementų sukūrimas ir įgyvendinimas per prognozių parametrų rinkinį, lemiantį alternatyvius scenarijus. Yra trys pagrindiniai scenarijai (nors banke galima apibrėžti daugiau scenarijų):

· Standartinis veikiančio banko scenarijus be krizės reiškinių su numatomu mokėjimų srautu remiantis istorinių duomenų statistika;

· „Krizės banke“ scenarijus, susijęs su nepalankiais paties banko veiklos veiksniais, nesant krizės reiškinių finansų rinkose;

· „Rinkos krizės“ scenarijus, susijęs su finansų rinkų krize.

Prognozės laikas. Likvidumo prognozė ateinantiems metams naudojama kaip optimalus prognozės diapazonas. Tokio prognozuojamo laikotarpio pasirinkimo priežastys yra šios. Viena vertus, prognozavimo laikotarpis turėtų suteikti gana laisvą žvilgsnį į ateitį ir baigtis „ne rytoj“, kita vertus, jei prognozė yra per ilga (pavyzdžiui, nuo metų iki 3 metų ir ilgiau), didėja prognozės paklaidos tikimybė.

Kita priežastis, kodėl metinė prognozė pasirenkama kaip optimali, yra tai, kad bankai rengia verslo planą kitiems kalendoriniams metams, todėl į atitinkamą pinigų srautų prognozę galima ir reikia atsižvelgti rengiant trumpalaikę plėtros programą. bankas.

Prognozės diskretiškumas. Apskritai likvidumo analizės ir prognozės diskretiškumas turėtų priklausyti nuo užsibrėžtų tikslų. Momentinio likvidumo valdymo atveju reikalinga dienos likvidumo prognozė. Atsižvelgiant į siūlomą prognozavimo laikotarpį (iki metų) ir tikslus, kaip pagrindinį metodą siūloma naudoti mėnesio pinigų srautų prognozę.

Mokėjimų srautų detalizavimas pagal turtą / įsipareigojimus / nebalansinius įsipareigojimus. Pinigų srautus siūloma suskirstyti į du tipus, turinčius tokias charakteristikas.

Klientų srautai- lėšų judėjimas klientų, juridinių ir fizinių asmenų sąskaitose, įskaitant lėšų judėjimą skolinimo operacijoms. Nepaisant to, kad galima daryti įtaką šiems rodikliams (vykdant atitinkamą kreditavimo ir lėšų pritraukimo politiką), lėšų judėjimas klientų tinkluose yra nepastovus ir sunkiai prognozuojamas. Paprastai paskolų grąžinimas / išdavimas ir klientų skubių lėšų, esančių banke, atsiėmimas gali būti gana deterministinis.

Pačio banko operacijos- operacijos su vertybiniais popieriais, lėšų judėjimas tarpbankinio skolinimo operacijoms, operacijos su Rusijos banku (REPO, paskolos, indėliai), tai yra priemonės su deterministiniu lėšų judėjimu.

Pagrindinė siūlomo sandorių grupavimo priežastis išplaukia iš esminių požiūrių į klientų pinigų srautų ir nuosavų lėšų valdymo skirtumą. Bet kurios banko likvidumo valdymo technologijos uždavinys yra pasiūlyti požiūrį į klientų pinigų srautų įvertinimą ir prognozavimą, o remiantis prognozės rezultatais, apsvarstyti galimų veiksmų galimybes ateityje (esant lėšų pertekliui ar trūkumui). : likvidumo spragų kompensavimas banko operacijomis arba įtakojant situaciją oportunistinėmis priemonėmis, pavyzdžiui, taikant tinkamą klientų politiką.

Būsimų banko pinigų srautų įvertinimas. Dinaminiam banko likvidumui įvertinti reikalingas matematinis aparatas, leidžiantis objektyviai įvertinti būsimą banko likvidumo būklę ir klientų pinigų srautų prognozę.

Pagrindiniai esami bankų duomenų analizės metodai yra pagrįsti statistine esamų duomenų analize. Paprastai daugeliu atvejų praktikai skatinami atlikti praeities statistinių priklausomybių tyrimą, kad gautų tikimybinę atitinkamų duomenų elgseną ateityje. Tačiau rodiklių dinamika pagrįsti metodai praktikoje pasirodo veiksmingesni nei metodai, kurie suponuoja tiriamų duomenų statiškumą ir pateikia tik tikimybinį banko rodiklių pokyčių ateityje vertinimą, neskirstydami į laiko intervalus. .

Siekiant sujungti abiejų požiūrių (tikimybinio ir dinaminio) privalumus, manoma, kad tikslinga panaudoti laiko eilučių analizės rezultatus galimų ateities banko duomenų verčių prognozavimo modelyje. Kaip pradinius duomenis galima naudoti klientų pinigų srautų ar individualių banko įsipareigojimų vertes (pavyzdžiui, lėšos, pritrauktos iš fizinių asmenų į indėlius, juridinių asmenų į einamąsias sąskaitas ir kt.).

Kaip išorinius sukrėtimus patartina naudoti makroekonominius rodiklius, tokius kaip pinigų pasiūla, infliacija šalyje, eksportuojamų žaliavų kainos, taip pat įvairius politinius ir infrastruktūrinius šuolių (pavyzdžiui, patikimų nebankinių investicijų atsiradimą) atspindinčius rodiklius. Produktai).

Pagrindinis laiko eilučių modelių naudojimo privalumas yra jų pasikartojimas, tai yra galimybė nuolat perskaičiuoti modelius kiekviename naujame laiko intervale naudojant naujus jau pasirodžiusius duomenis.

Banko informacinė infrastruktūra. Banko likvidumui valdyti reikalingi operatyviniai duomenys apie visus banke vykstančius procesus, įskaitant paskolų išdavimą (pradedant nuo planavimo), indėlių pritraukimą, nebalansinių operacijų vykdymą ir viską, kas gali turėti įtakos banko būklei. banko likvidumo.

Daugumos tokios informacijos prieinamumo ir prieinamumo klausimą gali išspręsti vieninga informacinės bankininkystės sistema, kuri turėtų būti bet kurios organizacijos valdymo pagrindas. Vieninga bankų sistema suprantama kaip informacinių technologijų kompleksas, leidžiantis bankui veikti kaip vientisam mechanizmui ir didinti viso valdymo efektyvumą.

Projekto įgyvendinimas susideda iš šių veiksmų etapai :

1. Mokėjimo srautų klasifikacija ... Sukurta metodika mokėjimų srautų skirstymui pagal aktyvias ir pasyvias operacijas klientų ir banko operacijų kontekste į gaunamus ir siunčiamus, planuojamus ir prognozuojamus. Metodikos programinis ir technologinis įgyvendinimas, kaip komponentas, apima esamą mokėjimų kalendoriaus duomenų bazę, taip pat banko analitinės balanso duomenų bazę bei sudarytų ir planuojamų sutarčių vidinės apskaitos sistemą.

2. Istorinio laikotarpio mokėjimų struktūros duomenų rinkimas ir sisteminimas (ankstesni 2 metai) ir einamųjų mokėjimų duomenų rinkimo ir kaupimo technologijos diegimas tolesnei statistinei analizei.

3. Likvidumo rizikos šaltinių nustatymas ir analizė ... Likvidumo rizikos šaltiniai skirstomi į struktūrinius, susijusius su faktine turto/įsipareigojimų ir reikalavimų/įsipareigojimų struktūra pagal terminą, ir tikimybinius, susijusius su nepalankių tikėtinų ar atsitiktinių įvykių, kurie neigiamai keičia mokėjimų srautų struktūrą. mokėjimų diena.

Sukurtoje metodikoje išryškinami šie šaltiniai arba likvidumo rizikos veiksniai atsirandantys dėl tam tikros rūšies mokėjimų grupių:

1) struktūrinis: likvidumo praradimo rizika, kylanti dėl planuojamo mokėjimų srauto dėl sutartinių reikalavimų ir įsipareigojimų disbalanso, dėl kurio susidaro privalomų mokėjimų srautų apimtys terminų kontekste;

2) skolintų lėšų nutekėjimo rizika;

3) turto nepristatymo arba negrąžinimo rizika, susijusi su kredito rizikos realizavimu;

4) likvidumo praradimo rizika, susijusi su rinkos rizikos realizavimu, t.y. neįmanoma iki šios datos parduoti turto finansų rinkoje už numatomą kainą, suplanuotą gaunamų mokėjimų apimtyje;

5) likvidumo praradimo rizika, susijusi su operacinės rizikos įgyvendinimu, t.y. procedūrų klaidos ar procesų veiklos gedimai, užtikrinantys sklandų banko mokėjimų vykdymą;

6) likvidumo rizika, susijusi su perkamo banko likvidumo šaltinių uždarymu, pavyzdžiui, uždarant banko limitus tarpbankinėje rinkoje.

Pagrindinis sunkumas diegiant scenarijaus likvidumo valdymo metodiką yra būtent tame, kad Rusijos bankai dar neįdiegė tinkamų informacinių duomenų saugyklų ir dar nėra sukaupę pakankamai statistikos apie mokėjimų struktūrą grupių, terminų, priemonių ir struktūrinių kontekste. vienetai, leidžiantys naudoti statistinius analizės ir modeliavimo metodus.

Jei visi mokėjimai banke būtų nuspėjami, tuomet būtų galima skaičiuoti būsimą likvidaus turto likutį kaip pradinę apimtį plius mokėjimų balansą. Tuomet likvidumo prognozavimo problema būtų išspręsta paprastai: jei analizuojamu analizės horizontu likvidaus turto likutis didesnis už nulį, tai suteikiamas likvidumas, jei mažesnis už nulį, reikia imtis priemonių. Panagrinėkime žinomiausius likvidumo prognozavimo metodus.

Koeficientų analizė

Likvidumo koeficientas yra trupmena, kurios skaitiklyje yra turto (dažniausiai likvidaus), o vardiklyje - įsipareigojimų (dažniausiai pagal pareikalavimą arba trumpalaikių) grupė. Tipiški pavyzdžiai yra CBR likvidumo rodikliai. Likvidumo rodiklių yra pačių įvairiausių, tačiau jų naudojimo esmė apytiksliai ta pati: stebėkite rodiklių dinamiką, nustatykite ribines vertes ir „signaluokite“ juos pasiekus. Šio metodo pranašumai yra skaičiavimo paprastumas ir aiškumas. Trūkumai dažniausiai apima statinius įvertinimus, per daug formalų požiūrį ir prognozavimo priemonių trūkumą.

Pertraukos metodas arba spragų analizė

Jame lyginamos to paties termino turto ir įsipareigojimų grupės iki pardavimo / termino. Jei turto yra mažiau (t. y. yra spraga), tada kyla likvidumo rizika. Kuo didesnis tarpas, tuo didesnė rizika. Pagrindinė problema – kaip datuoti neriboto termino turtą ir įsipareigojimus, kurių, kaip minėta, yra per daug. Išplėstinė spragų analizės modifikacija yra matricos metodas. Tai suteikia įdomesnį vaizdą, tačiau turi tuos pačius trūkumus. Šiuolaikiškai tobulėjant informacinėms technologijoms, šie metodai gali būti laikomi pasenusiais.

Pinigų srautų analizė

Pinigų srautų analizė arba, paprasčiau, mokėjimų kalendorius yra modernesnis požiūris. Jo konstrukcija, kaip daugelis mano, yra raktas į likvidumo analizę. Toms pozicijoms, kurių sutartyse nėra nurodymų dėl mokėjimų laiko ir sumos, analitikai bando juos nuspėti. Tiesą sakant, tai taip pat sunku, kaip numatyti dolerio ar naftos kainas. Kalbėkite su skirtingais ekspertais ir gausite tiek daug prognozių, kad geriau apie jas nežinoti. Nepaisant to, šis metodas turi druskos grūdelį. Klaida dažnai slypi tame, kad kalendoriaus kūrimas virsta savitiksliu, nors iš tikrųjų tai yra tarpinis likvidumo prognozavimo ir analizės etapas (arba įrankis).

Likvidumo pagalvės apskaičiavimas

Tai dar vienas būdas, kuriame yra naudingų idėjų – apskaičiuojant likvidaus turto atsargas, kurių reikia norint patenkinti netikėtus klientų mokėjimus. Apskaičiuotos atsargos palyginamos su turimu turtu. Išplėstinėse versijose bendras pagalvės tūris suskirstytas į kelis likvidumo lygius. Pagalvės metodas tam tikra prasme yra alternatyva bandymui prognozuoti pinigų srautus ir labiau tinka statistinei analizei. Daug lengviau įvertinti galimų klientų atsiėmimų ribas per tam tikrą laikotarpį, nei numatyti mokėjimų datas ir sumas. Jei negalime sužinoti, kada bus atliktas mokėjimas, tiesiog pasirengsime likvidumo rezervą. Pagrindinis sunkumas – kaip nustatyti optimalų rezervo dydį. Čia jie dažnai elgiasi pernelyg paprastai: suskirsto įsipareigojimus į grupes, iš kiekvienos grupės paima tam tikrą procentą ir sumuoja. Ir taip jie sugadina gerą idėją, galiausiai viską sumažindami iki trivialios koeficientų analizės.

Praktiškai visi šie metodai gali būti tik dalis likvidumo analizės ir valdymo sistemos ir išspręsti tik tam tikras dalines užduotis. Taigi, gali būti gerų šių metodų derinių, kurie duoda geresnių rezultatų.

Kaip pavyzdį panagrinėkime įprastą mokėjimo kalendoriaus metodų ir likvidumo pagalvės (rezervo) derinį.

Visus mokėjimus skirstysime į du tipus: sutartinius ir pagal pareikalavimą. Sutartiniai yra žymiai labiau nuspėjami. Mokėjimų kalendorių sudarome tik iš sutartinių mokėjimų, o mokėjimams pagal pareikalavimą suteiksime jiems užtikrinti reikalingo likvidaus turto rezervą („pagalvelę“). Į poziciją bus atsižvelgiama arba mokėjimų kalendoriuje, arba skaičiuojant likvidumo rezervą.

Jeigu likvidaus turto likučio prognozė, remiantis tokiu kalendoriumi, yra didesnė už likvidumo rezervą, tai darome prielaidą, kad yra likvidumo perteklius. Jei mažiau – trūkumas.

Tiek aktyvios sutartys, tiek planuojamos/prognozuojamos (atsižvelgiant į verslo planus) įtraukiamos į mokėjimų kalendorių. Pozicijoms, kurių įtaka labai didelė ir kurių negalima vienareikšmiškai suplanuoti/prognozuoti, svarstomi variantai (scenarijai). Būtų perdėta sakyti, kad negalima daryti jokių patikimų prielaidų dėl paklausos sąskaitų. Galite gana tiksliai planuoti / numatyti metinę tendenciją. Taip pat patartina jį įterpti į kalendorių ir numatyti taktinį likvidumo rezervą svyravimams aplink tendenciją.

Analizuojant banko likvidumą didelę reikšmę turi būtinojo likvidumo rezervo prognozavimas.

Taktinis likvidumo rezervas Patogu jį apibrėžti kaip kelių komponentų sumą, kurių kiekviena skirta užtikrinti mokėjimus už savo pozicijų grupę. Šių pozicijų visuma būtinai turi apimti visas paklausos sąskaitas, pageidautina padengti nepanaudotus kredito linijų limitus, o kai kuriais atvejais atsižvelgti ir į kitas pozicijas. Pagrindinė dalis, kaip taisyklė, yra rezervas pagal pareikalavimą. Rezervo apskaičiavimo principas grindžiamas tokiu samprotavimu: staiga į sąskaitas patekę pinigai traktuojami kaip „karšti“ (nestabilūs), rezervuojami 100 proc. Tik jiems „atsiskaitius“ sąskaitose (stabilizavus), rezervas jiems sumažėja iki tam tikros dalies (20 – 50%).

Kaip taktinio rezervo dalį, naudinga pabrėžti veiklos likvidumo rezervas reikalingos likvidumui palaikyti iki 3 dienų laikotarpiu. Jis gali būti apibrėžtas kaip einamojo likučio dalis, lygi didžiausiam grynajam atitinkamos sąskaitų grupės nurašymo procentui su nurodyta tikimybe (pavyzdžiui, 0,95) per 3 dienas.

Kūrimas strateginis likvidaus turto rezervas gali būti laikoma apdairaus likvidumo valdymo politikos apraiška, kitaip tariant, tai aktyvi priemonė pablogėjus situacijai.

Iš esmės likvidumo reguliavimo mechanizmus galima suskirstyti į 2 tipus: vidinius ir išorinius (sisteminius).

Likvidumo reguliavimo mechanizmai schematiškai parodyti šioje diagramoje:

Vidiniai mechanizmai. Vidinės priemonės suprantamos kaip priemonės, kuriomis bankas gali savarankiškai naudotis ir jomis remdamasis planuoti savo veiklą.

Savo ruožtu vidinius instrumentus galima skirstyti į operacinius ir strateginius.

KAM veikiantis apima sandorius su likvidžiais vertybiniais popieriais, išvestinėmis finansinėmis priemonėmis finansinės priemonės, apdrausti bankų valiutos ir palūkanų normų riziką. Taip pat pavyzdžiai yra atviros trečiųjų šalių bankų kredito linijos, Rusijos banko refinansavimo priemonės, taip pat ilgalaikių paskolų pritraukimas skolų rinkose (iš esmės tai yra pačių bankų operacijos, aprašytos aukščiau).

Pagrindinis šio tipo instrumentų naudojimo trūkumas yra santykinis Rusijos bankų rinkos nestabilumas. Tai išreiškiama, pavyzdžiui, dėl išorės skolinimosi sunkumų ir Rusijos banko taikomų refinansavimo apribojimų, kilus įtarimams dėl galimų problemų su banku.

Šiuo atveju sprendimas yra labai likvidaus turto poreikis evoliucinio scenarijaus rėmuose. Optimali turto atsarga savo ruožtu gali būti nustatyta naudojant matematinius modelius (pavyzdžiui, gautos laiko eilutės prognozės pasikliautinasis intervalas).

Prie prims strateginis vidiniai mechanizmai apima banko strategijos pasikeitimą rinkoje. Tai, visų pirma, banko plėtros strategijos koregavimas, keičiant verslo planavimo parametrus, bankų palūkanų politiką, kas galiausiai lemia sandorių su klientais apimčių, pinigų srautų apimčių ir krypčių pasikeitimą. Pažymėtina, kad strateginiai mechanizmai nėra vien likvidumo reguliavimo priemonės (priešingai nei operatyvinės).

Sistemos įrankiai.Šios priemonės nėra grynai likvidumo valdymo priemonės, bet yra itin svarbios kuriant komercinių bankų likvidumo valdymo technologijas.

1. Indėlių draudimo sistema. 2004 m. sausio mėn., remiantis 203 m. gruodžio 23 d. federaliniu įstatymu „Dėl asmenų indėlių draudimo Rusijos Federacijos bankuose“, buvo įkurta Indėlių draudimo agentūra. Praktiškai sistemos veikimas turėtų atsispindėti papildomų lėšų įplaukime iš gyventojų į bankus ir mažinant kintamumą bei asmenų lėšų nutekėjimo galimybę prasidėjus įvairaus pobūdžio bankų krizei.

Nagrinėjamos likvidumo valdymo technologijos aspektu indėlių draudimo sistemos poveikis gali atsispindėti taip:

• Padidėjęs bankų patikimumas gyventojų akyse sumažins likvidumo rezervą krizinių situacijų atveju;
• Įvedus indėlių draudimo sistemą iš čiužinių bus galima „ištraukti“ gyventojų indėlius, o tai turės įtakos pritraukiamų indėlių augimo dinamikos pokyčiui.

Jei indėlių draudimo sistema yra labiau infrastruktūrinis veiksnys, galintis padidinti visuomenės pasitikėjimą bankų sistema kaip visuma, tai toliau aprašyti bankiniai mechanizmai yra skirti suteikti papildomo likvidumo Rusijos bankams.

2. Antrinių kreditinių įsipareigojimų, kaip bankų refinansavimo priemonės, rinkos plėtra. Paprastai galimai likvidumo krizei labiausiai pasiruošę bankai, turintys likvidaus turto atsargas, iš kurių patraukliausi yra vertybiniai popieriai, įtraukti į Rusijos banko lombardo sąrašą.

Tačiau mažas tokių vertybinių popierių pelningumas, taip pat arši konkurencija sparčiai augančioje kreditų rinkoje bankus verčia ieškoti papildomų vidutinės trukmės ir ilgalaikių likvidumo šaltinių. Į juos neįeina trumpalaikės paskolos iš Rusijos banko, nes bankai priversti lėšas rinkti šalies viduje (vykdydami agresyvią klientų pritraukimo politiką) arba naudoti lėšas, pasiskolintas iš ilgalaikio kapitalo rinkos.

Nors pirmasis yra gana brangus, nes agresyvi kampanija yra susijusi su didelėmis rinkos dalies didinimo išlaidomis, antroji (ypač užsienio finansavimas) ne visada įmanoma, ypač vidutiniams ir mažiems bankams.

Šiuo atžvilgiu gyvybiškai svarbu plėtoti antrinių įsipareigojimų, bankų išleistų vertybinių popierių, užtikrintų bankams išduotomis paskolomis, rinką (paskolų portfelio pakeitimas vertybiniais popieriais).

Pagrindinis šiuo atveju iškylantis klausimas yra tokių įsipareigojimų įkeitimo rizika ir atitinkamai bankų kredito rizikos valdymo kokybė. Tokių bankų įsipareigojimų rinkos skaidrumo klausimas gali būti išspręstas tik tuo atveju, jei bus sukurti vieningi bankų paskolų portfelių (ar vienarūšių paskolų grupių) kokybės vertinimo standartai.

Šiuo metu atskiri Rusijos bankai jau dirba siekdami išleisti ir suvienodinti gyventojams vertybinių popierių, užtikrintų hipotekos paskolomis, apyvartą. Tokiai rinkai pradėjus funkcionuoti, bankai turės papildomą likvidumo šaltinį, kurį bus galima panaudoti tiek evoliucinėje banko plėtroje, tiek įvairių krizinių situacijų atveju.

3. Rusijos banko likvidumo reguliavimo praktika. Šis mechanizmas bus išsamiau aptartas toliau.

Svarbų vaidmenį reguliuojant rublio likvidumą atlieka Rusijos Federacijos centrinio banko privalomųjų atsargų formavimo, taip pat kredito įstaigų refinansavimo mechanizmai.

Privalomųjų atsargų vidurkio nustatymo mechanizmas yra prieinamiausia priemonė einamojo likvidumo reguliavimui. Jo esmė yra ta, kad kredito įstaiga įgyja teisę nepervesti Rusijos Federacijos centriniam bankui tam tikros sumos privalomųjų atsargų dalies, o išlaikyti tam tikrą nesumažinamą likutį savo korespondentinėje sąskaitoje. centrinis bankas.

2005 m. balandžio mėn. Rusijos bankas pradėjo teikti lombardo paskolas su fiksuotomis palūkanomis septynioms kalendorinėms dienoms. Šias paskolas galima gauti bet kurią dieną, o ne kartą per savaitę, kaip buvo per lombardo aukcionus. Be to, buvo išplėstas vertybinių popierių, priimamų kaip paskolų užstatas, sąrašas. Naudojimosi lombardo paskola 7 dienų terminui palūkanų normų dinamika pateikta lentelėje žemiau.

4 lentelė Palūkanų normos už naudojimąsi lombardo paskola

Nuo 2003 m. rugpjūčio 4 d. Rusijos banko reglamento N 236-P „Dėl Rusijos banko paskolų, užtikrintų vertybinių popierių įkeitimu (blokavimu) kredito įstaigoms, teikimo tvarkos“, įsigaliojimo. daugelis komercinių bankų jau sudarė atitinkamas sutartis su Rusijos Federacijos centriniu banku dėl dienos paskolų ir vienos nakties kreditų teikimo.

Paprastai kredito įstaigos aktyviai naudojasi vienos dienos ir vienos nakties paskolų galimybėmis, kad išlaikytų momentinį / einamąjį likvidumą. Šiuo metu Rusijos banko lombardo paskolų norma vienai kalendorinei dienai yra fiksuota 8,25%. O "naktinės" paskolos palūkanų normos dinamiką galite pamatyti toliau pateiktoje lentelėje:

5 lentelė Vienos nakties paskolos palūkanų norma

Bankų likvidumo palaikymo patirtis rodo, kad galimybė pasinaudoti dienos paskolomis leidžia sumažinti likučius korespondentinėse ir subsąskaitose ir taip atlaisvinti lėšų kitoms aktyvioms operacijoms. Be to, smarkiai išauga lėšų apyvarta aktyviai kredituojamose korespondentinėse sąskaitose, o tai gali reikšti atsiskaitymų ekonomikoje pagreitį (kredito įstaigų, kurios aktyviai naudojasi paskolomis iš Rusijos banko, apyvartos rodikliai viršija įprastas vidutines reikšmes).

Plėtojant kredito įstaigų refinansavimo metodus, 2005 m. rugpjūčio 28 d. Rusijos banko reglamentas Nr. 273-P „Dėl Rusijos banko paskolų, užtikrintų vekselių įkeitimu, suteikimo tvarkos, reikalavimo teisės pagal kreditą organizacijų sutartys ar kredito įstaigų garantijos“ įsigaliojo.

Šis dokumentas nustato Rusijos Federacijos centrinio banko paskolų kredito įstaigoms, užtikrintų vekselių įkeitimu, reikalavimo teisėmis pagal organizacijų kredito sutartis ar kredito įstaigų garantijas, teikimo kredito įstaigoms, siekiant išlaikyti banko likvidumą, tvarką. bankų sistema.

Rusijos bankas netikėtai padidino refinansavimo normą nuo 10 iki 10,25%. Tačiau jei rinkos dalyviai į dabartinį refinansavimo normos didinimą reagavo ramiai, juos glumino minimalios tiesioginės REPO – pagrindinės bankų sistemos refinansavimo normos – padidinimas iki 6,25 proc. Pats Rusijos bankas savo veiksmus aiškino kovos su infliacija priemonėmis, nors iki paskutinės akimirkos ramino kredito įstaigas siekiu išlaikyti bankų sistemos likvidumą.

„Jeigu mes tiesiog padidintume privalomųjų atsargų reikalavimus, tai reikštų, kad iš bankų būtų atimtas likvidumas apie 77 mlrd. Vidurkinio koeficiento padidėjimas grąžina jiems likvidumą maždaug 55 milijardais rublių, tai yra, bendra grynoji išėmimo suma sieks 22 milijardus rublių “, - aiškino Aleksejus Uljukajevas.

Pasak ekonomistų, Centrinio banko operacijų palūkanų normų augimas nesukels rimto infliacijos sumažėjimo, tačiau gali sukurti likvidumo deficitą.

Paskolos iš Rusijos Federacijos centrinio banko teikiamos kredito įstaigoms - Rusijos Federacijos rezidentams, atitinkančioms tam tikrus kriterijus, skubos, mokėjimo, grąžinimo ir garantijos sąlygomis, ne ilgesniam kaip 180 kalendorinių dienų laikotarpiui ir jų palūkanoms. yra nustatyti reglamentas Rusijos bankas.

Žinoma, kad Rusijos bankas yra paskutinės išeities skolintojas, todėl korespondentinės sąskaitos Rusijos banke overdraftas neturėtų būti suvokiamas kaip palyginama alternatyva kitoms lėšų pritraukimo priemonėms (pavyzdžiui, tarpbankinėms paskoloms, tarpbankinėms). indėliai, Loro sąskaitos, kiti banko skoliniai įsipareigojimai, vekseliai, indėlių sertifikatai, obligacijos).

Žinoma, kai kuriuos savo įsipareigojimus bankas gali formuoti ir naudodamasis tarpbankinėje rinkoje pritrauktais bankų rezidentų ir nerezidentų ištekliais. Kartu šie ištekliai gali būti tiek tiksliniai, tiek teikiami ilgalaikiam laikotarpiui arba kaip laikina priemonė einamojo likvidumo trūkumui sumažinti ir teikiami iki vienos banko darbo dienos laikotarpiui. Pirmos kategorijos išteklių paplitimas padidina numatomą banko likvidumą, antroji jį mažina. Todėl bankas taip pat turi pats apskaičiuoti saugų skolinimosi tarpbankinėje rinkoje sumą trumpam laikotarpiui.

Paskola overdraftu iš Rusijos banko kredito įstaiga dažniausiai naudojasi tik tada, kai yra išnaudotos kitos finansavimo operacijų galimybės. Sistemingas Rusijos banko sąskaitos overdrafto naudojimas gali rodyti prastą kredito įstaigos likvidumo valdymo kokybę ir lemti jos reitingo finansinių paslaugų rinkoje sumažėjimą.

Atsižvelgdami į tai, kas išdėstyta, galime daryti išvadą, kad vienos nakties paskolų pritraukimas iš Rusijos banko gali būti pateisinamas arba siekiant išlaikyti esamą likvidumą, arba į specifinį didelio pajamingumo turtą. Bet kuriuo atveju Rusijos banko vienos nakties paskolų tarpbankiniam kreditui naudojimas kaip nuolatinis išteklių bazės šaltinis yra netinkamas.

Be to, finansų ministras patvirtino, kad yra pasirengęs laikinai laisvų biudžeto lėšų skirti bankų indėliams. Tiesa, pareigūnas iš karto įvardijo „lubas“ tokiam papildymui – 600 milijardų rublių. Lėšos bus pateikiamos aukciono būdu, o bankų dalyvavimo prekyboje kriterijai jau nustatyti – įstatinio kapitalo dydis ne mažesnis kaip 5 mlrd. rublių, o reitingas ne žemesnis nei BB-.

Centrinis bankas savo ruožtu yra pasirengęs išplėsti paskolų sutartimis ir garantijomis už jį įkeisto turto sąrašą. Jis taip pat pažadėjo sumažinti nuolaidą užstatoms obligacijoms ir įvesti atnaujinamą atpirkimo mechanizmą, kuris galėtų paspartinti bankų skolinimąsi. Reikalavimai besiskolinančių bankų tarptautiniams reitingams bus sumažinti vienu žingsniu, o tai leis didesniam skaičiui bankų gauti paskolas iš Centrinio banko. Preliminariai šie veiksmai bus atlikti šių metų balandį.

Tuo tarpu bankai ruošiasi būsimiems mokėjimams (o balandžio pabaigoje – gegužės pradžioje turės pervesti apie 800 mlrd. rublių mokesčių įmokų). Tiesioginiais atpirkimo sandoriais pritrauktų lėšų apimtys vos per vieną dieną išaugo beveik dvigubai: nuo beveik 30 mlrd. rublių kovo 27 d. iki 71 mlrd. rublių kovo 28 d.

Tarp teigiamų aspektų Centrinio banko paskolas verta atkreipti dėmesį į tai, kad Rusijos bankas nuolat plečia lombardo vertybinių popierių, galinčių būti vykdomų sandorių užtikrinimu, sąrašą. Tai leidžia bankams, kurių portfelyje nėra vyriausybės vertybinių popierių, gauti finansavimą, užtikrintą įmonių įsipareigojimais.

Savo ruožtu neigiamas veiksnys Tai, kad Rusijos bankas nepraktikuoja vidutinės trukmės ir ilgalaikio skolinimo komerciniams bankams, taip pat tai, kad finansavimas, užtikrintas vertybiniais popieriais, yra praktiškai vienintelė sisteminė priemonė papildomam likvidumui gauti krizinėje situacijoje.

Baigdamas norėčiau dar kartą pažymėti, kad tiek mažos likvidumo vertės, tiek per didelis jų lygis rodo neigiamas tendencijas. Pirmuoju atveju tai nesugebėjimas aptarnauti mokėjimų, antruoju – efektyviai valdyti laisvus išteklius. Todėl optimalus bankų sistemos likvidumo lygis yra vienas iš jos stabilumo pamatų. Šiuo metu bankų užduotis yra kompetentingai ir efektyviai valdyti savo likvidumą, ypač naudojant Rusijos Federacijos centrinio banko siūlomas priemones.

Šiame darbe iš įvairių pusių buvo analizuojamas komercinio banko likvidumas, šios koncepcijos esmė ir jos valdymas.

Komercinio banko likvidumas- tai jos galimybė greitai ir su minimaliomis sąnaudomis konvertuoti banko turtą į pinigus, kad būtų įvykdyti atsirandantys įsipareigojimai. Tačiau daugelyje apibrėžimų banko likvidumas iš esmės redukuojamas iki mokumo, tai yra savalaikio ir visiško įsipareigojimų įvykdymo. Šiame darbe šios sąvokos buvo skirtos. Be to, straipsnyje buvo pristatyta termino „banko likvidumas“ raida. Taigi iš pradžių banko likvidumas ir jo valdymas buvo suprantamas tik kaip turto pavertimo grynaisiais greitis, o dabar banko likvidumas yra sudėtingas procesas, priklausantis nuo daugybės išorinių ir vidinių veiksnių.

Išoriniai bankų likvidumo veiksniai yra: politinė ir ekonominė padėtis šalyje, vertybinių popierių rinkos ir tarpbankinės rinkos plėtra, Rusijos banko vykdoma komercinių bankų refinansavimo sistema, jo priežiūros funkcijų efektyvumas.

Vidiniai veiksniai yra: banko turto kokybė, skolintų lėšų kokybė, turto ir įsipareigojimų konjugacija termino požiūriu, kompetentingas valdymas ir banko įvaizdis.

Svarbų vaidmenį banko likvidumo analizėje atlieka jo balanso analizė, ar nėra likvidžių turto ir įsipareigojimų straipsnių.

Komercinio banko likutis laikomas likvidžiu, jeigu jo būklė leidžia, parduodant lėšas už turtą, padengti neatidėliotinus įsipareigojimus. Tuo pačiu metu užtikrinamas balansas tarp lėšų už turtą grynaisiais pinigais sumos ir grąžinimo laiko bei būsimo banko įsipareigojimų mokėjimo sumos ir laiko.

Nemažai veiksnių turi įtakos banko balanso likvidumui. Visų pirma, tai yra jos turto struktūra.

Balanso likvidumas taip pat priklauso nuo rizikos laipsnis, individualus aktyvios operacijos.

Skolininkų kreditingumas bankas turi įtakos paskolų grąžinimui laiku, taigi ir banko balanso likvidumui: kuo didesnė didelės rizikos paskolų dalis banko paskolų portfelyje, tuo mažesnis jo likvidumas. Be to, likvidumas priklauso ir nuo balansinių įsipareigojimų struktūra.

Antrasis skyrius skirtas komercinio banko likvidumui įvertinti. Pagrindinis dėmesys buvo skiriamas Rusijos praktikai. Pirmiausia buvo apžvelgta bankų likvidumo vertinimo metodų raida Rusijoje. Per visą evoliucijos laikotarpį buvo stebima standartinių rodiklių mažėjimo tendencija. Tai visų pirma rodo, kad valstybė tolsta nuo griežto komercinių bankų veiklos reguliavimo ir kontrolės plėtrai iš nepriklausomybės.

Taip pat šiame skyriuje buvo nagrinėjama užsienio patirtis vertinant banko likvidumą. Jos pagrindu buvo sukurta Rusijos vertinimo metodika pagal tarptautinius standartus.

Šiame skyriuje ypač domina bankų likvidumo vertinimo naujovių, kurias artimiausiu metu turėtų įdiegti Centrinis bankas, apžvalga. Rusijos bankas nagrinėja bankų likvidumo vertinimo metodo keitimo klausimą. Kalbame apie atsisakymą skaičiuoti standartus pagal lėšų likutį balansinėse sąskaitose. Bankų likvidumui įvertinti ir likvidumo rizikai valdyti Rusijos reguliuotojas pristato tarptautinėje praktikoje naudojamą pinigų srautų analizės koncepciją.

Trečiasis skyrius skirtas komercinio banko likvidumo valdymo metodų atskleidimui. Jei visi mokėjimai banke būtų nuspėjami, tuomet būtų galima skaičiuoti būsimą likvidaus turto likutį kaip pradinę apimtį plius mokėjimų balansą. Tuomet likvidumo prognozavimo problema būtų išspręsta paprastai: jei analizuojamu analizės horizontu likvidaus turto likutis didesnis už nulį, tai suteikiamas likvidumas, jei mažesnis už nulį, reikia imtis priemonių.

Iš tikrųjų viskas yra daug sudėtingiau. Likvidumo politika sprendžia likvidumo ir pelningumo dilemą. Todėl, esant šiam apribojimui, bankas susiduria su užduotimi maksimaliai padidinti savo veiklos pelningumą ir yra aiškiai išreikštas neapibrėžtumo veiksnys, nes banko vadovybė negali užtikrintai numatyti, kada ir kokio masto likvidumo problema iškils.

Praktika sukūrė daugybę likvidumo valdymo metodų. Jie pagrįsti turto, įsipareigojimų arba abiejų valdymu vienu metu. Palyginti su kitais, kiekvienas iš likvidumo valdymo būdų turi ir privalumų, ir trūkumų. Ekonominį vieno ar kito likvidumo valdymo metodo panaudojimo pagrįstumą lemia bankinio portfelio ypatumai, bankinių operacijų ypatumai, aplinka, kurioje bankas veikia.

Šiame skyriuje aprašyta daugybė likvidumo valdymo ir prognozavimo metodų. Išsamiau aptariamas populiariausias scenarijaus metodas. Jis pagrįstas būtent šiuo metu ypač aktualiu likvidumo lygio prognozavimu. Be to, buvo apsvarstyti Centrinio banko bankų likvidumo reguliavimo mechanizmai. Centrinis bankas yra suinteresuotas, kad bankai išlaikytų reikiamą likvidumo lygį, todėl ne tik nustato šiuos lygius, bet ir leidžia jį pasiekti krizinėse situacijose teikdamas įvairias paskolas už palūkanas.

Taigi, rašant šį darbą, išsiaiškinta, kad banko likvidumas yra gana daugialypė sąvoka, apimanti daugybę aspektų, neleidžianti vienpusiškai apibrėžti jo esmės.

REGLAMENTAS

1. Centrinio banko 2004 m. kovo 31 d. instrukcija Nr. 112-I „Dėl privalomų standartų kredito įstaigoms, išleidžiančioms hipoteka užtikrintas obligacijas“

MOKYMOSI LEIDINIAI

1. Veshkin Yu.G. Komercinio banko veiklos ekonominė analizė: vadovėlis / Yu.G. Veškinas, G.L. Avagyan. - M .: Magister, 2007 .-- 350s.
2. Bankininkystė: vadovėlis / Fin. Akademija prie Rusijos Federacijos Vyriausybės, red. O.I. Lavrushinas. - M .: KnoRus, 2007 .-- 766s.
3. Petrovas A. Yu. Išsami banko finansinės veiklos analizė / A.Yu. Petrovas ir V.I. Petrovas. - M .: Finansai ir statistika, 2007. - 560 m.
4. Batrakova L.G. Komercinio banko veiklos ekonominė analizė. Red. 2-oji, red. ir papildomai: Vadovėlis universitetams. - M .: Logos, 2005 .-- 368s.

PERIODIKAI

1. Vasiljevas A. Komercinio banko likvidumas // Pinigai. - 2004. - Nr.15
2. Vlasovas S.N. Komercinių bankų likvidumo valdymas // Bankininkystė. - 2001. - Nr. 9. - 12-14 p
3. Plėtros genezė ir modernus požiūris į bankų likvidumo turinį // jourclub.ru / Bankai ir bankininkystė. - 2007. - Nr. 10
4. A. I. Ekušovas Likvidumo analizė ir jo taikymas valdant banko turtą ir įsipareigojimus // Valdymas kredito įstaigoje. - 2007.- Nr.3
5. Banko tvarios veiklos rodiklis // Rinka, pinigai ir kreditas. - 2006. - Nr.9
6. S. N. Kapustinas Ar jūsų bankas patikimas? // Finansai ir kreditas. - 2003. - Nr. 24. - 13-18 p
7. Kuznecova L.G. Mokumas ir likvidumas: sąvokų išaiškinimas // Pinigai ir kreditas. - 2007. - Nr.8. - Su. 26-29
8. Mamonova I. D. Komercinio banko likvidumas // Elitariumas – nuotolinio mokymo centras. – 2007 m
9. Moisejevas S.R. Centrinio banko palūkanų normų koridoriaus vaidmuo valdant bankų likvidumą // Bankininkystė. - 2008. - Nr. 2. - Su. 15-19
10. Pomorina M.A. Apie kai kuriuos bankų likvidumo valdymo būdus // Bankininkystė. - 2001. - Nr.9. - Su. 5-11
11. Savostyanovas V.A. Komercinių bankų likvidumo valdymas // Auditas ir finansinė analizė. - 2001. - Nr. 2
12. Uzkikh K. Komercinių bankų likvidumo kontrolės reguliavimo metodas // Bankaiski Vestnik, kastrychnik. – 2002 m.
13. Shalnov P. Likvidumo valdymas: banko pinigų srautų prognozavimo mechanizmas // Bankininkystė. - 2005. - Nr. 9. - Su. 56-61

INTERNETO ŠALTINIAI

1. www.cbr.ru - oficiali Rusijos Federacijos centrinio banko svetainė
2. www.banki.ru – Rusijos bankas ketina keisti likvidumo rodiklius 2008 m
3. www.banki.ru - Centrinis bankas suteiks bankams 8 dienas
4. www.banki.ru – Centrinis bankas paaukojo likvidumą kovai su infliacija
5. www.banki.ru - Centrinio banko naujovė: likvidumo apskaičiavimas pinigų srautų metodu
6. www.finansy.ru - Dar kartą apie banko likvidumo valdymą naudojant Rusijos Federacijos centrinio banko priemones