Methoden zur Beurteilung der Liquidität einer Geschäftsbank: Gap-Methode, indikative Methode, Stresstest. Entwicklung von Methoden zur Liquiditätsbeurteilung

Um zu funktionieren, benötigt eine Geschäftsbank eine ausreichende Menge an liquiden Mitteln, die mit minimalen Verlusten schnell in Bargeld umgewandelt werden können.

Arten von Vermögenswerten und ihre Auswirkungen auf die Liquidität

Das Vermögen eines Bankinstituts weist drei Merkmale auf:

• Rentabilität;
• Liquidität;
• Risiken.

Der Saldo der oben genannten Merkmale bestimmt die Zahlungsfähigkeit der Bank. Eine Organisation mit 100 % Liquidität ist nicht zuverlässig, da sowohl zu niedrige als auch zu hohe Liquiditätsquoten die Geschäftstätigkeit der Bank negativ beeinflussen.

Liquidität und Risiko werden durch Feedback vereint: Je schneller Vermögenswerte in echtes Geld umgewandelt werden können, desto geringer ist die Wahrscheinlichkeit von Verlusten für die Organisation. Wenn die Kapitalrendite gering ist, ist der Gewinn daraus minimal. Zu den hochliquiden, aber niedrig verzinslichen Vermögenswerten gehören:

• Geld an den Kassen und Geldautomaten der Bank;
• bei anderen Finanzinstituten eröffnete bargeldlose Konten;
• Bankmetalle;
• Wertpapiere von Staatsbanken;
• Kredite zwischen Geschäftsbanken;
• zum Verkauf bestimmte Intrabank-Wertpapiere;
• Kredite an juristische und natürliche Personen, die für einen kurzen Zeitraum vergeben werden.

Je länger eine Bank braucht, um Vermögenswerte in Geld umzuwandeln, desto geringer ist ihre Liquidität. Der Großteil der Einnahmen der Bank stammt aus den folgenden gering liquiden Vermögenswerten:

• Langzeitdarlehen;
• Factoring-Geschäfte;
• Accounts erhaltbar;
• Anlagepapiere;
• beschlagnahmtes Eigentum;
• Leasing-Transaktionen.

Die Bank verfügt über illiquide Vermögenswerte, sie erwirtschaften keine Erträge. Finanzinstitute sollten Folgendes minimieren:

• überfällige Kredite;
• Immobilien in der Bilanz;
• einige Wertpapiergruppen.

Faktoren

Die Liquidität eines Finanzinstituts wird durch interne und externe Faktoren beeinflusst.

Zu den internen Faktoren gehören:

• Die Fähigkeit, Vermögenswerte schnell zu Marktpreisen zu verkaufen.
• Die Qualität der eingeworbenen Mittel. Sind die Einlagen stabil, kann die Bank ihre eigenen Kreditverpflichtungen schnell abbezahlen.
• Übereinstimmung von Aktiva und Passiva in Höhe und Laufzeit. Dabei spielt nicht die Diskrepanz an sich eine wichtige Rolle, sondern ihre Größe im Verhältnis zu allen Verpflichtungen der Bank.
• Verwaltung. Das Management übernimmt die Organisation der Arbeit des Instituts und die regelmäßige Überwachung der Liquiditätskennzahlen.
• Der Ruf einer Bank ist für Kreditnehmer und Einleger wichtig.

Externe Faktoren, die die Liquidität beeinflussen, hängen nicht von der Bank ab. Dazu zählen die Wirtschaftslage und die politische Lage im Land, der Entwicklungsstand der Interbankenbeziehungen, die Bedingungen für die Refinanzierung durch eine Landesbank sowie die Effektivität der Arbeit der Aufsichtsdienste.

Klasse

Es gibt verschiedene Möglichkeiten, die Liquidität von Finanzinstituten zu bestimmen. Die einfachste Methode ist die Koeffizientenmethode, die von staatlichen und Zentralbanken verwendet wird. Das Verfahren beinhaltet den Vergleich der tatsächlichen Performance einer bestimmten Bank mit der maximal zulässigen.

Andere Methoden können nach Ermessen der Kontrollstelle verwendet werden:

• Analyse von Liquiditätslücken;
• Zahlungsplan;
• Zahlungsposition;
• Stresstest.

Neben den Banken wird das Angebot von Bankdienstleistungen auf dem Markt von verschiedenen Finanz- und Kreditinstituten erbracht, aber die Hauptakteure auf dem Markt für Bankdienstleistungen sind Geschäftsbanken, insbesondere Banken - Marktführer, deren Ziele in erster Linie vom Standpunkt aus bestimmt werden ihrer Rentabilität und Liquidität. Bankliquidität in der modernen Wirtschaftsliteratur und -praxis verstehen ist nicht eindeutig.

Der Begriff "Liquidität" (von lat. liguidus - flüssig, flüssig) bedeutet im wörtlichen Sinne die Leichtigkeit der Realisierung, des Verkaufs, der Umwandlung von materiellen Werten und anderen Vermögenswerten in Bargeld.

Die Liquidität eines Wirtschaftsteilnehmers kann als seine Fähigkeit dargestellt werden, alle seine Verpflichtungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu erfüllen. Natürlich benötigen Banken, wie auch andere Teile der Wirtschaft, liquide Mittel, d.h. solche Vermögenswerte, die mit geringem oder keinem Verlustrisiko in Bargeld umgewandelt werden können.

Liquidität ist heute einer der wichtigsten Begriffe bei der Diskussion bestimmter Aspekte der Funktionsweise sowohl einzelner Kreditinstitute als auch des Kredit- und Finanzsystems insgesamt.

In der binnenwirtschaftlichen Literatur ist der Begriff Liquidität nicht ausreichend definiert. Bankliquidität wird oft als die Fähigkeit einer Bank definiert, Bargeld von der Zentralbank der Russischen Föderation oder Korrespondenzbanken zu einem angemessenen Preis zu erwerben. Im Allgemeinen beinhaltet die Liquidität der Bank die Fähigkeit, liquide Mittel zu verkaufen, Gelder von der Zentralbank zu kaufen und Aktien, Obligationen, Einlagen- und Sparbriefe sowie andere Schuldtitel auszugeben.

Die Dringlichkeit des Problems, eine umfassende und klare Definition von Liquiditätskriterien zu entwickeln, deren Analyse ein Höchstmaß an Aussagekraft für die Beurteilung der Stabilität der Bank liefert, ergibt sich aus der Notwendigkeit einer eingehenderen Einschätzung der Finanzlage und der Entwicklungsperspektiven der Bank sowohl für ihre Kunden, Einleger und andere Gläubiger als auch die Zentralbank, die die Kreditgeschäfte überwacht.

Liquidität ist der Garant für die Stabilität des Bankensystems sowie der Vertrauensgarant der Bevölkerung. Die Liquidität der Bank zeichnet sich durch folgende Merkmale aus:

Verlässlichkeit;

finanzielle Stabilität.

Unter Verlässlichkeit bedeutet eine Garantie dafür, dass die Bank in ihrer Tätigkeit neben ihren eigenen wirtschaftlichen Interessen die Sicherheit der ihr von Einlegern anvertrauten Gelder gewährleistet und sonstige übernommene Verpflichtungen erfüllt, dies wird in der Regel durch einen diversifizierten Ansatz bei der Platzierung angelockter Mittel erreicht.

Bei der Bestimmung der Liquidität ist zu beachten, dass eine andere Funktion von Banken, die unter modernen wirtschaftlichen Bedingungen von großer Bedeutung ist, praktisch nicht berücksichtigt wird - die Fähigkeit einer Bank, Zahlungsmittel durch die Ausgabe einer Einlagen- und Kreditemission zu schaffen. Die Möglichkeit der Erfüllung ihrer Verpflichtungen durch eine Bank von der Entgegennahme von Mitteln zur Rückzahlung von Krediten durch Kreditnehmer abhängig zu machen, bedeutet folglich, die Fähigkeit der Bank zur Ausgabe von Kreditgeldern von der Berücksichtigung auszuschließen und damit den Grad der Vollständigkeit und Rechtzeitigkeit der Erfüllung der Verpflichtungen zu beeinträchtigen.

Für eine Geschäftsbank stellt Liquidität die Fähigkeit der Bank dar, ihre Verbindlichkeiten aus Verbindlichkeiten rechtzeitig in bar zu erfüllen. Die Liquidität der Bank wird durch den Saldo der Aktiva und Passiva der Bankbilanz sowie die Übereinstimmung der Konditionen der platzierten Aktiva und der von der Bank aufgenommenen Passiva bestimmt.

Das regulatorische Dokument der Bank of Russia ("Anweisung" vom 16. Januar 2004 Nr. 110-I) definiert die Bankliquidität wie folgt: "Bankliquidität ist die Fähigkeit der Bank, die rechtzeitige Erfüllung ihrer Verpflichtungen sicherzustellen."

In seinem Buch "Financial Analysis in Commercial Banks" hat V.E. Cherkasov interpretiert den Begriff der Liquidität wie folgt:

• 1. Liquidität - die Fähigkeit einer Bank, ihre Verpflichtungen fristgerecht zu erfüllen, und zwar nicht nur bis zum Alter der angelegten Mittel durch Zahlung der entsprechenden Vergütung in Form von Zinsen, sondern auch durch die Vergabe von Krediten.
• 2. Liquidität - das Verhältnis der Höhe von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten mit derselben Laufzeit;
• 3. Der Liquiditätsgrad eines Vermögenswerts wird unter dem Gesichtspunkt der Möglichkeit seiner schnellen Umwandlung in Bargeld bestimmt;

In den Büchern von O.I. Lawrushin spricht über die Liquidität der Bilanz. Der Saldo gilt als liquide, wenn sein Zustand es ermöglicht, durch schnellen Verkauf von Mitteln für den Vermögenswert dringende Verbindlichkeiten aus der Verbindlichkeit zu decken.

Alle oben genannten Interpretationen von Liquidität unterscheiden sich voneinander, aber in einem sind sich alle einig: Sie müssen Ihre Verpflichtungen fristgerecht bezahlen. Dazu müssen Sie über Vermögenswerte verfügen, die schnell in Bargeld umgewandelt werden können, und die Übereinstimmung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in Höhe und Laufzeit einhalten.

Der Begriff "Liquidität einer Geschäftsbank" bezeichnet die Fähigkeit der Bank, die Erfüllung ihrer Verbindlichkeiten und finanziellen Verpflichtungen gegenüber allen Kontrahenten fristgerecht und vollständig sicherzustellen, die durch das ausreichende Eigenkapital der Bank, die optimale Platzierung und die Höhe der Mittel bestimmt wird nach Aktiva und Passiva der Bilanz unter Berücksichtigung der jeweiligen Konditionen. Es basiert auf der ständigen Aufrechterhaltung eines objektiv notwendigen Verhältnisses zwischen seinen drei Komponenten: dem Eigenkapital der Bank, den von ihr aufgenommenen und zugewiesenen Mitteln durch die operative Steuerung ihrer Strukturelemente.

Liquidität ist ein Indikator für die Gesundheit einer Bank, und Liquiditätsprobleme sind das erste Symptom einer Panne.

Die Liquidität hängt direkt von der Zahlungsfähigkeit ab. Unter Solvabilität wird die Fähigkeit der Bank verstanden, ihren Verpflichtungen fristgerecht und vollständig nachzukommen (gegenüber Einlegern - Einlagen zu zahlen, Aktionären - Dividenden zu zahlen, dem Staat - zur Zahlung von Steuern, Mitarbeitern - zur Zahlung von Löhnen). Das Problem der Zahlungsfähigkeit der Bank ist und bleibt aktuell. Gegenwärtig regulieren die Zentralbanken der fortgeschrittenen Volkswirtschaften die Solvenz der Geschäftsbanken, indem sie Beschränkungen für ihre Verbindlichkeiten, eine Begrenzung der Verschuldung eines Kreditnehmers, die Einführung einer besonderen Kontrolle über die Vergabe von Großkrediten, die Schaffung eines Refinanzierungssystems für Geschäftsbanken und Pflichtreserven festlegen eines Teils von Fremdmitteln, Durchführung einer Zinspolitik und Durchführung von Geschäften mit Wertpapieren auf dem freien Markt.

In der modernen Wirtschaftsliteratur gibt es zwei Ansätze zur Charakterisierung von Liquidität. Liquidität kann als „Stock“ oder als „Flow“ verstanden werden. „Aktie“ bezeichnet die Liquidität der Bank zu einem bestimmten Zeitpunkt, ihre Fähigkeit, ihren Verpflichtungen, insbesondere auf Sichtkonten, nachzukommen. "Flow" - wird als ein bestimmter Zeitraum oder für die Zukunft geschätzt.

Um die Gesamtliquidität einer Geschäftsbank zu beurteilen, ist es notwendig, im System die stationäre Liquidität „Bestand“, den aktuellen Liquiditätsfluss und die voraussichtliche Liquidität „Prognose“ zu berücksichtigen.

Die Liquidität der Bank wird von makro- und mikroökonomischen Faktoren beeinflusst.

Zu den makroökonomischen Faktoren, die die Liquidität einer Geschäftsbank bestimmen, gehören: eine Reihe von gesetzlichen, rechtlichen und rechtlichen Normen des Bankwesens; Struktur und Stabilität des Bankensystems; die Lage des Geldmarktes und des Wertpapiermarktes.

Zu den wichtigsten mikroökonomischen Faktoren zählen: die Ressourcenbasis einer Geschäftsbank, die Qualität der Investitionen, die Führungsebene sowie die funktionale Struktur und Motivation der Bankaktivitäten.

Jede Geschäftsbank ist bestrebt, eine Mindestreserve an liquiden Mitteln zu schaffen und das maximale Kreditpotenzial basierend auf ihrer Liquidität, Zuverlässigkeit und Rentabilität sicherzustellen. Liquidität steht in engem Zusammenhang mit der Rentabilität einer Bank, aber in den meisten Fällen steht das Erreichen einer hohen Liquidität der Gewährleistung einer höheren Rentabilität entgegen. Rationalität im Bereich des Liquiditätsmanagements besteht darin, die optimale Kombination von Liquidität und Rentabilität sicherzustellen.

Die Aufrechterhaltung eines optimalen Verhältnisses von Liquidität und Solvenz der Bank bei der Verwaltung von Aktiva und Passiva ist der wichtigste Weg, um Risiken zu bewältigen.

Je höher die Liquidität der Bank, desto geringer die Rentabilität und umgekehrt: Je geringer die Liquidität, desto höher der erwartete Gewinn und zwangsläufig das Risiko. Equilibrium geht davon aus, dass je höher die Liquidität, desto stärker die Finanzlage der Bank, ihre Kapitalbasis. Andererseits gilt: Je geringer die Liquidität, desto weniger stabil ist die Bank, desto geringer ist ihre Kapitalfähigkeit.

Die Liquidität der Bank hängt ab von:

erstens zur Art, Größe und Struktur der Lagerstätten;

zweitens von der Fähigkeit der Bank, am Kreditmarkt dringend einen Kredit aufzunehmen;

drittens auf die Entsprechung der Vermögensstruktur (Kreditinvestments) hinsichtlich Laufzeit und Art der Verbindlichkeitsstruktur (Ressourcen), da z die Banksysteme;

viertens aus der wirtschaftlichen Lage, da beispielsweise die Stagnation der Wirtschaft die Kunden dazu verleitet, ihre Einlagen von den Banken abzuziehen, was nicht nur ihre Liquidität verschlechtert, sondern auch oft zum Grund für den Zusammenbruch von Banken wird;

fünftens durch die Unterbrechung des Bargeldumlaufs, die durch anhaltende Ungleichgewichte in der Wirtschaft verursacht wird;

sechstens aus dem Wachstum der Geldreserven der Bank, da die Bank mit der Höhe der Einlagen, die das Volumen der vorgelegten Kredite übersteigt, die maximale Liquidität hat (in diesem Fall sinkt der Gewinn der Bank).

Die Liquidität wird hauptsächlich durch die Refinanzierung (Auswirkungen auf Angebot und Nachfrage von Fremdmitteln) und deren Bonität (Auswirkungen auf das Kreditangebot) reguliert. Veränderungen der Liquidität der Banken sind der Kern der Geldpolitik der Zentralbank. Eine starke Eigenkapitalausstattung der Bank setzt das Vorhandensein eines signifikanten absoluten Eigenkapitals voraus. Je höher das Eigenkapital der Bank ist, desto höher ist ihre Liquidität.

Liquidität ist das wichtigste qualitative Merkmal der Tätigkeit einer Bank, das von ihrer Verlässlichkeit und Stabilität zeugt. Um die Liquidität zu gewährleisten, muss die Bank eine solche Bilanzstruktur bilden, in der Vermögenswerte zeitnah und ohne Wertverlust in Zahlungsmittel umgewandelt werden können, da Verbindlichkeiten gefordert werden. Die Struktur der liquiden Mittel der Bank hat Aussicht:

Bargeld an der Kasse der Bank.

Edelmetalle.

Guthaben auf Korrespondenzkonten bei der Zentralbank der Russischen Föderation.

Staatspapiere

Kredite einer Bank, die innerhalb der nächsten 30 Tage fällig sind.

Andere Zahlungen zu Gunsten der Bank sind innerhalb dieser Bedingungen zu überweisen.

Der Hauptindikator für die Liquidität des Bankensystems ist der Wert des Guthabens auf den Korrespondenzkonten der Geschäftsbanken bei der Zentralbank. Es wird reguliert, indem überschüssige Mittel abgehoben oder den Banken durch verschiedene Finanzinstrumente zusätzliche Mittel zur Verfügung gestellt werden: Mindestreservesatz, Einlagengeschäfte (REPO-Geschäfte, durch GKOs besicherte Pfandkredite), SWAP-Geschäfte.

In Bezug auf die Bilanz einer Geschäftsbank wird zwischen der Liquidität von Aktiva und der Liquidität von Passiva unterschieden. Die Liquidität der Verbindlichkeiten ist die Leichtigkeit, mit der eine Bank eine Schuld begeben kann, um Clearingsalden zu angemessenen Kosten zu kaufen. Die Liquidität von Vermögenswerten ist die Fähigkeit, sie als Zahlungsmittel zu verwenden (oder schnell in ein Zahlungsmittel zu verwandeln) und die Fähigkeit von Vermögenswerten, ihren Wert zu erhalten.

Eine Bank gilt als liquide, wenn es ihr Zustand erlaubt, dringende Verbindlichkeiten des Vermögenswerts aufgrund des schnellen Verkaufs der Mittel für den Vermögenswert zu decken. Alle Vermögenswerte können in der Reihenfolge von der höchsten zur niedrigsten Liquidität angeordnet werden. Die liquidesten Mittel sind Kassenbestände in der Kasse und auf Korrespondenzkonten der Bank, kurzfristige Interbankenkredite (Übernacht), Staats- und Zentralbankpapiere. Investitionen in Immobilien und langfristige Kredite gehören zu den am wenigsten liquiden. Die Liquidität der Bank wird durch die Vermögensstruktur bestimmt: Je höher der Anteil erstklassiger liquider Mittel an der Bilanzsumme, desto höher ist die Liquidität der Bank. Die Liquidität hängt auch von der Struktur der Passivseite der Bilanz ab, beispielsweise erhöht eine Erhöhung des Anteils von Festgeldern die Liquidität der Banken.

Die öffentliche Anerkennung der Tätigkeit der Bank als eigenständige Einheit legt nahe, dass der Preis des von ihr hergestellten Produkts in Form von Bankdienstleistungen zumindest nicht negativ sein sollte.

Die Tätigkeit von Geschäftsbanken unterliegt gewissen Risiken. Wie jedes Handelsunternehmen können sie in Konkurs gehen, und dementsprechend kann es zu einer Lücke in den Geldumschlagsketten kommen. Daher können Guthaben auf Konten bei Geschäftsbanken aufgrund der Instabilität der politischen und wirtschaftlichen Lage nicht eindeutig als hochliquide bezeichnet werden.

Die Zentralbank der Russischen Föderation hat Werte für die Regulierung und Aufrechterhaltung der Liquidität und Solvenz von Geschäftsbanken festgelegt wirtschaftliche Standards als Ganzes auf Basis der Bilanz der Bank berechnet. Alle diese Standards sollen das Insolvenzrisiko reduzieren.

Bankliquiditätskonzept- seine Fähigkeit, seinen Verpflichtungen gegenüber Einlegern, Gläubigern und anderen Kunden rechtzeitig und mit Verlust nachzukommen. Die Verbindlichkeiten der Bank setzen sich aus realen und bedingten Verbindlichkeiten zusammen.

Reale Verbindlichkeiten spiegeln sich in der Bilanz der Bank in Form von Sichteinlagen, Festgeldern, angezogenen Interbankenmitteln und Gläubigergeldern wider.

Eventualverbindlichkeiten werden durch außerbilanzielle Passivgeschäfte (Bürgschaften und Bürgschaften der Bank etc.) und außerbilanzielle Aktivgeschäfte (nicht genutzte Kreditlinien und ausgestellte Akkreditive) ausgedrückt.

Zur Erfüllung von Verpflichtungen verwendet die Bank die folgenden liquiden Mittel:

1. Bargeld in Barguthaben an der Kasse und auf Korrespondenzkonten (bei der Bank von Russland und anderen Geschäftsbanken);

2. Vermögenswerte, die schnell in Bargeld umgewandelt werden können;

Interbankendarlehen, die bei Bedarf auf dem Interbankenmarkt oder bei der Bank of Russia bezogen werden können;

3. sonstige Fremdmittel, zB die Ausstellung von Einlagenzertifikaten und Bankwechseln.

Man unterscheidet zwischen von der Bank angesammelter Liquidität (Barmittel, hochliquide Wertpapiere) und gekaufter (neu erworbener) Liquidität (angezogene Interbankenkredite, Ausstellung von Bankwechseln, Einlagen- und Sparbriefen). Die Einhaltung der Hauptindikatoren für die Liquidität der Bank (pünktliche und verlustfreie Erfüllung von Verpflichtungen) hängt von internen und externen Faktoren ab, die die Qualität der Banktätigkeit und den Zustand des externen Umfelds bestimmen.

Zu den internen Faktoren gehören: Asset-Qualität

Einfluss auf die Bank, die Qualität der Fremdmittel, das Verhältnis von Aktiva zu Liquidität und Verbindlichkeiten nach Fälligkeit, kompetentes Management, das Image der Bank, der Bank Die Qualität der Aktiva der Bank spiegelt drei Eigenschaften wider: Liquidität, Risiko, Rentabilität.

Die Liquidität von Vermögenswerten ist die Fähigkeit von Vermögenswerten, durch den Verkauf oder die Rückzahlung von Verbindlichkeiten durch den Schuldner (Kreditnehmer) verlustfrei in Bargeld umgewandelt zu werden, wobei die Höhe möglicher Verluste durch das Risiko der Vermögenswerte bestimmt wird. Je nach Liquiditätsgrad werden die Aktiva der Bank in mehrere Gruppen eingeteilt.

Die erste Gruppe besteht aus erstklassigen liquiden Mitteln:

1. die Guthaben der Bank in ihrer Kasse und auf Korrespondenzkonten;

2. Staatspapiere im Bestand der Bank.

Ein höherer Anteil dieser Gruppe von liquiden Mitteln (Primär- und Sekundärreserven) wird für Banken mit erheblichen und instabilen Einlagen benötigt oder es wird eine steigende Kreditnachfrage erwartet.

Die zweite Gruppe umfasst:

1. kurzfristige Kredite an juristische und natürliche Personen;

2. Investitionen in Interbankenkredite, Factoring-Geschäfte;

3. Zur Veräußerung gehaltene Unternehmenswertpapiere.

Sie haben einen längeren Zeitraum, um in Bargeld umgewandelt zu werden.

Die dritte Gruppe von Vermögenswerten umfasst langfristige Investitionen und Investitionen der Bank, einschließlich langfristiger Darlehen, Leasinggeschäfte, Wertpapiere des Anlagevermögens.

Die vierte Gruppe von Vermögenswerten - illiquide Vermögenswerte in Form von überfälligen Krediten, einigen Arten von Wertpapieren, Gebäuden und Bauwerken.

Je weniger liquide Vermögenswerte sind, desto höher ist ihr Risiko, d.h. das Verlustpotenzial bei der Umwandlung von Vermögenswerten in Bargeld. Je nach Risikograd unterscheidet die Bank of Russia-Anweisung Nr. 110-I 5 Gruppen von Vermögenswerten.

Kapitalrendite ist ihre Fähigkeit, Einnahmen für die Bank zu erzielen. Nach diesem Kriterium werden Vermögenswerte in einkommensschaffende Vermögenswerte (Darlehen, Wertpapieranlagen usw.) und nicht einkommensschaffende Vermögenswerte (Gelder auf einem Korrespondenzkonto bei der Zentralbank der Russischen Föderation, Gebäude und Bauwerke usw.) unterteilt .).

Die Liquidität der Bank wird auch durch die Qualität der aufgenommenen Mittel bestimmt, d.h. Liquidität der Verbindlichkeiten, Stabilität der Einlagen und moderate Abhängigkeit von externer Kreditaufnahme.

Die Liquidität von Verbindlichkeiten charakterisiert die Geschwindigkeit ihrer Rückzahlung und den Grad der Revolvierung für die Bank bei gleichzeitiger Beibehaltung des Gesamtvolumens der aufgenommenen Mittel auf einem bestimmten Niveau, spiegelt ihre Laufzeitstruktur wider.

Die Qualität der Einlagen hängt von ihrer Stabilität ab. Sichteinlagen sind die stabilsten. Durch die Eröffnung eines Giro- oder Girokontos baut der Kunde langfristige Beziehungen zur Bank auf, indem er systematisch Gelder auf dem Konto ausgibt und wieder auffüllt. Die Salden von Termin- und Spareinlagen sind weniger stabil. Ihre Bindung an eine bestimmte Bank wird durch die Höhe des Zinssatzes beeinflusst.

Die Qualität der Ressourcenbasis ist auch auf die Abhängigkeit der Bank von externen Quellen (Interbankenkredite) zurückzuführen. Ein Interbankenkredit stellt innerhalb bestimmter Grenzen keine Liquiditätsgefährdung dar und ermöglicht es, einen kurzfristigen Mangel an liquiden Mitteln zu beseitigen. Wenn sie den Hauptplatz der angezogenen Ressourcen einnimmt, kann die ungünstige Situation auf dem Interbankenmarkt zum Zusammenbruch der Bank führen.

Eine gravierende Auswirkung auf die Liquidität der Bank hat die Konjugation von Aktiva und Passiva in Höhe und Laufzeit. Die Erfüllung der Verpflichtungen der Bank gegenüber dem Kunden setzt die Abstimmung der Anlagebedingungen der Gelder mit denen ihrer Einleger voraus. Die Missachtung dieser Regel durch eine Bank, die hauptsächlich mit Fremdmitteln arbeitet, führt dazu, dass ihre Verpflichtungen gegenüber den Gläubigern nicht rechtzeitig erfüllt werden können.

Das Verhältnis der Aktiva und Passiva der Bank sowie der Eventualverbindlichkeiten für die Periode (zu einem bestimmten Zeitpunkt) bestimmt die Liquiditätslage der Bank. Bei der Beurteilung der Auswirkungen der Liquiditätsposition einer Bank auf ihre Liquidität ist nicht so sehr das Vorhandensein von Abweichungen in der Höhe der Aktiva und Passiva hinsichtlich der Laufzeit zu berücksichtigen, sondern die Höhe dieser Abweichung in Bezug auf die Gesamtverbindlichkeiten , sowie die Dynamik solcher Diskrepanzen.

In den letzten Jahren ist im Zusammenhang mit der Entwicklung des aktiven und passiven Geschäfts von Banken in verschiedenen Währungen das Problem der Sicherung der Devisenliquidität aufgetreten, d. Einhaltung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in einer bestimmten Währung in Bezug auf Zeitpunkt und Höhe.

Zu den internen Faktoren der Liquidität der Bank gehören das Management, d.h. das System zur Steuerung der Bankaktivitäten im Allgemeinen und der Liquidität im Besonderen. Die Qualität des Bankmanagements wird bestimmt durch: den Inhalt der Bankpolitik; eine rationale Organisationsstruktur, die es Ihnen ermöglicht, strategische und aktuelle Aufgaben zu lösen; ein Mechanismus zur Verwaltung der Aktiva und Passiva der Bank; Klarheit der Verfahren, einschließlich derjenigen, die verantwortliche Entscheidungen treffen.

Die Liquidität der Bank bestimmt einen solchen Faktor wie das Image. Das positive Image der Bank verschafft ihr einen Vorteil gegenüber anderen Banken bei der Anziehung von Ressourcen, sichert die Stabilität der Einlagenbasis und den Ausbau der Beziehungen zu ausländischen Partnern.

Die berücksichtigten Faktoren werden in Abhängigkeit von den Merkmalen und der Dauer der Tätigkeit der Bank, der finanziellen Lage der Gründer, dem Kundenkreis, der Spezialisierung, der Qualität des Managementteams usw. mehr oder weniger wichtig.

Das Liquiditätsproblem einer Bank kann durch die Struktur und Qualität der Ressourcenbasis, die Qualität der Vermögenswerte, das Management, eine Kombination aller Faktoren verursacht werden. Erkennen der multifaktoriellen Natur des Problems

Liquidität der Bank ist es wichtig, ihre Individualität zu berücksichtigen, um die "schmerzhaften" Punkte hervorzuheben.

Zu den externen Faktoren der Liquidität der Banken zählen: die politische und wirtschaftliche Lage des Landes, die Entwicklung des Wertpapier- und Interbankenmarktes, das Refinanzierungssystem der Geschäftsbanken durch die Bank of Russia und die Wirksamkeit ihrer Aufsichtsfunktionen.

Die Liquidität der Bank ist von der Liquidität ihrer Bilanz zu unterscheiden. Die Liquidität der Bankbilanz ist eine der Bedingungen für die Liquidität der Bank. Es spiegelt eine solche Strukturierung von Aktiva und Passiva wider, die es ihnen ermöglicht, ihr internes Gleichgewicht in Bezug auf den Liquiditätsgrad sicherzustellen.

Zusammen mit dem Begriff „Bankliquidität“ wird der Begriff „Banksolvenz“ verwendet. In den Materialien der Weltbank wird Solvenz mit einem positiven Wert des Eigenkapitals der Bank in Verbindung gebracht. In einigen Ländern wird die Solvenz der Bank durch die Kapitaladäquanz im Verhältnis zum Risiko der Aktiva bestimmt.

In der inländischen Literatur wird Solvenz oft als engere Kategorie in Bezug auf die Liquidität der Bank angesehen. Kriterium für die Liquidität der Bank ist bei dieser Interpretation die konjugierte Konjugation aller ihrer Aktiva und Passiva in Form und Höhe und die Fähigkeit, sich im Abweichungsfall mit liquiden Mitteln zu versorgen; Solvenzkriterium - ausreichende Mittel auf dem Korrespondenzkonto für einen bestimmten Zeitpunkt, um Zahlungen zu leisten.

Der Erfolg eines Geschäftsbankgeschäfts wird durch drei Komponenten sichergestellt:

• - Hohe Rentabilität des Bankwesens, die die Möglichkeit bietet, Dividenden an die Aktionäre der Bank auszuschütten, ihre Eigenmittel (Kapital) zu erhöhen, Versicherungsreserven, Entwicklungsfonds usw.
• - Liquidität, d.h. die Fähigkeit, Bankguthaben schnell (möglichst ohne Rentabilitätseinbußen oder zusätzliche Kosten) in Zahlungsmittel für die fristgerechte Rückzahlung ihrer Verbindlichkeiten umzuwandeln.
• - Zahlungsfähigkeit, d.h. die Fähigkeit, fristgerecht und vollständig für seine Verbindlichkeiten gegenüber Gläubigern - dem Staat, vertreten durch die Zentralbank, Geschäftsbanken - Partnern (Interbankkredit) und Einlegern - natürlichen und juristischen Personen usw.

Zwei Konzepte werden oft verwechselt - Liquidität und Solvenz.

Im Mittelpunkt des „Lebens“ einer Geschäftsbank steht zunächst einmal die Liquidität. Mangels Liquidität ist eine Zahlungsfähigkeit der Bank unwahrscheinlich. Der Liquiditätsverlust der Bank führt zur Insolvenz, woraufhin der Konkurs folgt.

Die Liquidität einer Geschäftsbank wird durch die Beurteilung der Liquidität ihrer Bilanz bestimmt. Die Bilanz der Bank gilt als liquide, wenn die Mittel für den Vermögenswert es ermöglichen, zu Lasten der zur Verfügung stehenden Zahlungsmittel oder die schnelle Veräußerung von Vermögenswerten aus den zugewiesenen Mitteln die Tilgung dringender Verbindlichkeiten aus der Bilanzverbindlichkeit zu ermöglichen.

Je höher die Liquidität eines Vermögenswerts in der Bilanz der Bank ist, desto geringer ist seine Rentabilität und umgekehrt.

Bei der Liquiditätssteuerung einer Geschäftsbank lassen sich alle ihre aktiven Geschäftstätigkeiten nach folgenden wirtschaftlichen Merkmalen klassifizieren:

• 1) nach der Rentabilität - dies sind Operationen, durch die die Bank die höchsten Einnahmen erzielt;
• 2) je nach Liquiditätsstand handelt es sich um Geschäfte, die die Möglichkeit bieten, einen Vermögenswert als Zahlungsmittel zu verwenden oder relativ schnell in ein solches umzuwandeln; in Bezug auf die Bilanz der Bank sind alle Aktivposten, die die aktive Geschäftstätigkeit der Bank widerspiegeln, im Hinblick auf die abnehmende Liquidität von oben nach unten angeordnet;
• 3) Je nach Risikograd sind dies diejenigen aktiven Geschäfte und Dienstleistungen einer Geschäftsbank, bei denen eine potenzielle Wahrscheinlichkeit der Nichtrückgabe der platzierten Geldmittelbanken besteht, um Gewinne zu erzielen.

Je höher die Rentabilität der Aktiva der Bank ist, desto höher ist das Risiko von Operationen mit ihnen, aber desto geringer ist die Bilanzliquidität und folglich die Bank weniger zahlungsfähig und umgekehrt.

Liquidität bereitzustellen und zu managen sind komplexe und problematische Aufgaben nicht nur für die Geschäftsbanken selbst, sondern für das gesamte Bankensystem des Landes insgesamt.

Für Geschäftsbanken liegt die Komplexität der Lösung dieser Probleme darin, dass das Liquiditätsniveau einer Bank und der Rentabilitätsgrad eine umgekehrte Beziehung haben: Je höher die Liquidität der Bank, desto niedriger der Rentabilitätsgrad und umgekehrt umgekehrt.

Die Bank of Russia, ausgehend von ihrer funktionalen Verantwortung als "Bank der Banken" und der angestrebten gesetzgeberischen Aufgabe - "Entwicklung und Stärkung des Bankensystems" Russische Föderation Die Bank of Russia" sowie zur Regulierung (Begrenzung) der von Banken übernommenen Risiken hat die Anweisung "Über obligatorische Bankquoten "Nr. 100-I vom 16. Januar 2004" die Zahlenwerte und die Methodik zur Berechnung der obligatorischen Bankquoten.

Die regulatorische Rolle der von der Bank of Russia festgelegten obligatorischen Quoten besteht darin, sicherzustellen, dass die Aktivitäten der Banken auf einem relativ stabilen, zuverlässigen, liquiden, profitablen und solventen Niveau gehalten werden, das die gleichen Interessen aller Teilnehmer am Bankgeschäft garantiert : Kunden, die Bank selbst und der Staat.

Um die nachhaltigen Aktivitäten von Geschäftsbanken durch die Bank of Russia zu kontrollieren, werden Standards für die sofortige, aktuelle, langfristige und Gesamtliquidität festgelegt:

1. Sofortige Liquidität () ist definiert als das Verhältnis der Höhe der hochliquiden Vermögenswerte () der Bank zur Höhe der Verbindlichkeiten der Bank auf Sichtkonten ():

Der zulässige Mindestwert des Standards beträgt 20 %. Die Einhaltung dieses Standards bedeutet die Fähigkeit der Bank, ihren Verpflichtungen gegenüber den Einlegern zum gegenwärtigen Zeitpunkt nachzukommen.

2. Die laufende Liquidität () ist definiert als das Verhältnis der Höhe der liquiden Mittel () zur Höhe der Verbindlichkeiten der Bank auf Sichtkonten und für einen Zeitraum von bis zu 30 Tagen ()

Der minimal zulässige Wert ist auf 50 % festgelegt. Dieser Standard zeigt, inwieweit der liquide Teil aller Aktiva der Bankbilanz für eine einmalige Rückzahlung von Sichtverbindlichkeiten verwendet werden kann, für die Einleger nahezu jederzeit eine Rückzahlung verlangen können. Um den Standard auf dem erforderlichen Niveau (je nach Liquiditätsstand) zu halten, muss die Bank sicherstellen, dass die Konditionen, zu denen bestimmte Beträge von Einlegergeldern aufgenommen werden, die Konditionen und Beträge, für die diese Fremdmittel in Form von Sichteinlagen werden von der Bank durch ihre aktiven Operationen, Dienstleistungen und Transaktionen platziert.

Aus Sicht der Aufsichtsfunktionen der Bank of Russia über die Bereitstellung des minimal zulässigen Niveaus des Standards durch Geschäftsbanken besteht eine direkte Form des staatlichen Schutzes der Interessen der Bevölkerung des Landes in Bezug auf die Bürger ' Einlagen "auf Abruf".

3. Die langfristige Liquidität () ist definiert als das Verhältnis der Gesamtverschuldung der Bank über ein Jahr () zum Eigenkapital der Bank (K) sowie der Verbindlichkeiten der Bank aus Einlagenkonten, erhaltenen Krediten und sonstigen Verbindlichkeiten für einen bestimmten Zeitraum mehr als ein Jahr ():

Der maximal zulässige Wert des Standards ist auf 120 % festgelegt. In diesem Fall fungiert das genehmigte Kapital als echte Garantie für die Erfüllung der Verbindlichkeiten der Bank und sichert so ihre Liquidität und Zuverlässigkeit.

4. Gesamtliquidität () ist definiert als das Verhältnis der liquiden Mittel () und der Bilanzsumme (A) der Bank:

Der zulässige Mindestwert des Standards beträgt 20 %. Dieser Standard zeigt den Mindestanteil der liquiden Mittel an der Gesamtsumme der Aktiva auf, um gleichzeitig sowohl eine angemessene Bilanzliquidität als auch eine hohe Rentabilität der Bank im aktiven Betrieb sicherzustellen. Bei einer Verringerung des zulässigen Mindestwerts des Standards verliert die Bank ihre Liquidität und damit die Fähigkeit, ihre Verbindlichkeiten fristgerecht zu begleichen. Wird der zulässige Mindestwert der Kennzahl überschätzt, erleidet die Bank reale Ertragsverluste aus dem aktiven Geschäft, was auf ihre Unfähigkeit hindeutet, die Liquidität zu verwalten und die Aktivitäten im Allgemeinen effektiv auszuführen.

Zusammen mit der Gruppe der obligatorischen Kennzahlen, die direkt mit der Bewertung der Liquidität der Bank in Verbindung stehen (,), die Bank of Russia, um die allgemeine Finanzstabilität des russischen Bankensystems und seine mögliche Integration in die globale Bankengemeinschaft zu erhöhen, gegründet von Anweisung Nr. 110-I eine Reihe anderer Verhältnisse, die den globalen Standards so nahe wie möglich kommen ...

Diese Gruppe von Standards, die die zulässigen Risikogrenzwerte in den Aktivitäten der Bank, in ihren passiven und aktiven Geschäften, Transaktionen, Dienstleistungen, in ihrer direkten Berechnung festlegt, bewertet nicht die Liquidität der Bank, sondern nach den Anforderungen der "Golden Banking Rule", jeder Standard dieser Gruppe ist der direkteste und beeinflusst somit die Bildung des realen Liquiditätsniveaus der Gesamtbank.

Der Schlüssel in der Bankpraxis ist Eigenkapitalquote der Banken() definiert als das Verhältnis der Eigenmittel der Bank zum Gesamtvolumen der risikogewichteten Aktiva. Der zulässige Mindestwert des Standards () wird in Abhängigkeit von der Höhe der Eigenmittel der Bank festgelegt: über 5 Millionen Euro - 10 %; weniger als 5 Millionen Euro - 11%.

Wichtig ist das Verhältnis des maximalen Risikos für einen oder eine Gruppe miteinander verbundener Kreditnehmer (), definiert als das Verhältnis der Forderungen an einen Kreditnehmer oder eine Gruppe miteinander verbundener Kreditnehmer für Kredite (einschließlich Interbanken), hinterlegte Einlagen, Diskontwechsel, Kredite. Der zulässige Wert des Standards beträgt 25 %.

Um Banken mit Liquidität und Solvenz zu versorgen, hat die Bank of Russia einen so wichtigen Standard wie die maximale Größe der großen Kreditrisiken () festgelegt, die als das Verhältnis des Gesamtbetrags der großen Kreditrisiken und der Eigenmittel der Bank definiert wird . Als wesentliches Kreditrisiko wird ein Betrag angesehen, der an einen Kreditnehmer ausgegeben wird und mehr als 5 % des Kapitals der kreditgebenden Bank beträgt. Der maximal zulässige Wert des Standards ist auf 800 % festgelegt.

Von großer praktischer Bedeutung für die Sicherstellung der erforderlichen Liquidität der Bank ist der von der Bank of Russia festgelegte verbindliche Standard für den Höchstbetrag der Kredite, Bankgarantien und Bürgschaften, die die Bank ihren Teilnehmern (Aktionären) zur Verfügung stellt, bezeichnet als. Dieser Standard regelt das Kreditrisiko der Bank gegenüber den Bankteilnehmern und legt das maximale Verhältnis der Höhe der Kredite, Bankgarantien und Bürgschaften der Bank gegenüber ihren Teilnehmern zu den Eigenmitteln der Bank fest.

Liquiditätsmanagement bei Geschäftsbanken.

Zur Lösung der Probleme der Liquiditätsregulierung wird der sogenannte Portfolioansatz verwendet. Portfoliomanagement ist die gleichzeitige Verwaltung von Aktiva und Passiva einer Bank, um Liquidität, Rentabilität und Solvenz zu erreichen und die Stabilität und Verlässlichkeit ihrer gesamten Arbeit zu gewährleisten.

Bei der Beurteilung der Liquidität einer Bank sollte man gleichzeitig den Liquiditätsgrad eines bestimmten Vermögenswerts, den Grad seiner Rentabilität und den Risikograd berücksichtigen. Je höher die Rentabilität der Aktiva der Bank ist, desto größer ist das Risiko von Operationen mit ihnen, aber desto geringer ist die Liquidität der Bank insgesamt und folglich ihre Solvenz und umgekehrt.

Das Portfolioprinzip der Bankvermögensverwaltung, das gleichzeitig die Ziele der Rentabilität, Solvenz und Liquidität der Bank verfolgt, basiert auf der Bildung von „Reserven“ und deren Steuerung. Reserven stellen eine Gruppe von Bankaktiva entsprechend ihrer Liquidität dar.

Die wichtigste Methode zur Steuerung von Verbindlichkeiten zur Sicherstellung der Liquidität von Geschäftsbanken ist die Verwendung von verwalteten Verbindlichkeiten.

Der Kern dieser Methode des Liquiditätsmanagements besteht darin, dass Banken, die liquide Mittel benötigen, um ihre Schulden zu begleichen, nicht warten, bis Kunden mit ihren Einlagen kommen, sondern aktiv nach zusätzlichen Geldquellen suchen. Sie beschränken sich nicht auf traditionelle Lagerstätten und eine enge Region, sondern erschließen nationale und teilweise sogar Weltmärkte. Somit sind verwaltete Verbindlichkeiten bestimmte Quellen monetärer Ressourcen, die die Bank durch den Einsatz einer Reihe von Finanzinstrumenten unabhängig aufbringen kann. Dazu gehören: Einlagenzertifikate große Größe, Anleihen, Darlehen von anderen Banken, Euro-Währungsdarlehen.

Der Hauptvorteil der verwalteten Verbindlichkeiten ist die Fähigkeit, schnell die notwendigen liquiden Mittel zu beschaffen, um einen stabilen und zuverlässigen Betrieb von Geschäftsbanken zu gewährleisten.

Zentralbanken verlangen von den Geschäftsbanken ein gewisses Eigenkapital vorzuhalten, das ausreichen muss, um potenzielle Verluste aus einem möglichen Ausfall des Kreditnehmers von Krediten fristgerecht abzudecken und gegebenenfalls Einleger vor Insolvenz und Konkurs des Kreditnehmers zu schützen Bank selbst.

Somit bestimmt das Eigenkapital der Bank als ursprüngliche Quelle der Bankmittel die minimal zulässige Liquidität, fungiert als Garant für die Stabilität und Verlässlichkeit der Geschäftstätigkeit der Geschäftsbanken. Finanzinstrumente zur Steuerung der Liquidität russischer Geschäftsbanken unter Verwendung von verwalteten Verbindlichkeiten sind derzeit begrenzt. Dies ist auf eine Reihe von Gründen zurückzuführen, die sowohl mit bestimmten Schwierigkeiten und Schwierigkeiten bei der Entwicklung der Marktbeziehungen als auch mit der Tatsache verbunden sind, dass sich das Bankensystem Russlands noch im Aufbaustadium befindet.

FINANZMINISTERIUM DER RUSSISCHEN FÖDERATION

BUNDESBILDUNGSEINRICHTUNG

HÖHERE BERUFLICHE AUSBILDUNG

"AKADEMIE DES HAUSHALTS- UND FINANZMINISTERIUMS DER RUSSISCHEN FÖDERATION"

OMSK-ZWEIGE

KURSARBEIT

NACH DISZIPLIN:

Geld. Kredit. Banken.

Student(en) Samokhvalova Ekaterina Vladimirovna

Gruppennummer 3F3 Kursnummer 3

Thema:

Fakultät für Finanz- und Rechnungswesen

Spezialfinanzierung und Kredit

Abteilung Vollzeit

Wissenschaftliche Beraterin Kosmina E.A.

___________________ ____________________ ___________________

Eintrittsdatum Zulassung zum Schutz Arbeitsschutz

Arbeit im Dekanat Unterschrift des Dozenten Assessment

Unterschrift des Lehrers

Das Bankensystem ist einer der wichtigsten und integralen Bestandteile des Mechanismus einer modernen Marktwirtschaft.

Der gegenwärtige Entwicklungsstand des Bankensystems ist durch groß angelegte institutionelle Transformationen und die Veränderung der Bedingungen für das Funktionieren von Geschäftsbanken gekennzeichnet. In der Weltwirtschaftstheorie und -praxis der letzten Jahrzehnte wird den Problemen der Stabilitätserhöhung von Kreditinstituten besondere Aufmerksamkeit gewidmet, von denen das Problem eines effizienten Liquiditätsmanagements von Geschäftsbanken das wichtigste ist.

Dies ist besonders wichtig für das moderne Russland, da die Phase der intuitiven Verwaltung von Geschäftsbanken zu Ende ist und eine Verwaltung auf der Grundlage moderner wissenschaftlicher Methodik erforderlich ist, die die Systematisierung theoretischer Lösungen für ein effektives Liquiditätsmanagement beinhaltet, um sie in ein praktisches Flugzeug.

Fehlen eines einheitlichen Ansatzes für das Studium des Liquiditätsmanagementprozesses unter russischen und ausländischen Ökonomen und Praktikern; Die große gesellschaftliche und wirtschaftliche Bedeutung eines effektiven Liquiditätsmanagements von Geschäftsbanken bestimmte die Wahl des Themas dieser Arbeit.

Objekt Forschung dieser Studienarbeit ist eine Geschäftsbank als Repräsentant des Bankensystems des Landes.

Gegenstand Research ist die Liquidität einer Geschäftsbank.

Der Zweck Diese Arbeit ist die Offenlegung der theoretischen und methodischen Grundlagen der Liquidität einer Geschäftsbank.

Die Umsetzung dieses Ziels hat die Notwendigkeit vorgegeben, Folgendes anzugehen: Aufgaben :

1. Den Inhalt des Liquiditätskonzepts einer Geschäftsbank offenzulegen;

2. Identifizieren Sie die Faktoren, die die Liquidität der Bank beeinflussen;

3. Betrachten Sie verschiedene Methoden der Bankenliquidität;

4. Aufzeigen der bestehenden Ansätze für das Liquiditätsmanagement der Banken.

Die theoretische und methodische Grundlage dieser Arbeit bildeten Bildungsliteratur, Zeitschriften und Internetpublikationen.

Der Begriff "Liquidität" (von lat. Liquidus - flüssig, flüssig) bedeutet wörtlich die einfache Umsetzung, den Verkauf, die Umwandlung von Sachwerten in Bargeld.

Je nach Sphäre werden folgende Liquiditätskonzepte unterschieden:

· Markt- ausreichende Mittel der Marktteilnehmer, um das normale Funktionieren zu gewährleisten;

· Krug- die Fähigkeit zur fristgerechten Rückzahlung ihrer Verpflichtungen;

· Gleichgewicht- Übereinstimmung des Verhältnisses einzelner Bilanzposten zu den etablierten Standards;

· Vermögenswerte- die Geschwindigkeit und Verfügbarkeit von Möglichkeiten, ihre individuellen Typen in Bargeld umzuwandeln.

Lassen Sie uns unseren eigenen Standpunkt zum Konzept der "Bankliquidität" darstellen. Unter Berücksichtigung der Etymologie des Wortes (flüssig, flüssig), das im Great Economic Dictionary erwähnt wird, wollen wir in diesem Konzept zunächst die Möglichkeit der leichten Bewegung verschiedener Elemente, einschließlich des Kapitals, herausheben. Erinnern wir uns auch an die traditionelle Interpretation von Liquidität als die Fähigkeit, einen Vermögenswert schnell und einfach ohne signifikante Kostenverluste in Bargeld umzuwandeln. Vor diesem Hintergrund formulieren wir eine Definition:

Liquidität von Geschäftsbanken- Dies ist seine Fähigkeit, Bankguthaben schnell und mit minimalen Kosten in Geld umzuwandeln, um neu entstehende Verpflichtungen zu erfüllen.

In dieser Definition heben wir Folgendes hervor. Unter Liquidität verstehen wir hauptsächlich die Geschwindigkeit der Umwandlung von Vermögenswerten in Geld, dh es ist eine hauptsächlich technologische Kategorie.

Beachten Sie jedoch, dass die Bezeichnung der Liquidität einer Bank (oder eines anderen Unternehmens) in dieser Interpretation in russischen Wirtschaftsquellen selten vorkommt. In den meisten Veröffentlichungen bedeutet der Begriff "Liquidität einer Geschäftsbank" ihre Fähigkeit, die Erfüllung ihrer Schulden und finanziellen Verpflichtungen gegenüber allen Gegenparteien rechtzeitig und vollständig sicherzustellen. Bei solchen Definitionen wird die Liquidität der Bank im Wesentlichen auf die Solvenz, dh die fristgerechte und vollständige Erfüllung von Verpflichtungen, reduziert.

Eine besondere Sichtweise zu diesem Thema bietet der Artikel von A. I. Ekushov. Seiner Meinung nach ist die Kategorie „Liquidität“ auf ein Finanzinstrument, einen Vermögenswert (zum Beispiel ein Wertpapier) anwendbar, nicht jedoch auf ein Unternehmen, das mit Vermögenswerten operiert. Wenn wir "Bankliquidität" sagen, meinen wir wirklich ihre Zahlungsfähigkeit. Auch eine direkte Anwendung des Wortes „Liquidität“ auf eine Bank ist möglich, jedoch nur, wenn wir die Bank selbst als Vermögenswert für einen möglichen Verkauf betrachten.

Um den Unterschied zwischen diesen Konzepten zu verstehen, werfen wir einen genaueren Blick auf die Kategorie der Solvenz. Betrachten Sie die Zahlungsfähigkeit der Bank und legen Sie dabei die übliche Auffassung von Zahlungsfähigkeit zugrunde. Natürlich ist diese Interpretation eindeutig unzureichend. Die Definition der Solvenz als wirtschaftliche Kategorie erfordert Klarstellungen, die zwangsläufig auf die Quelle der Zahlungsfähigkeit hinweisen.

Aus dieser Sicht sollte die Zahlungsfähigkeit auf natürlichste Weise zunächst mit dem Vorhandensein des Zahlungsgegenstands einer solchen Anzahl von Vermögenswerten verbunden sein, die, wenn sie in Geld umgewandelt werden, in der Lage wären, den gesamten Schuldenbetrag zu erstatten Verpflichtungen. Die Hauptsache ist hier die Liquidität von Vermögenswerten, dh ihre Fähigkeit, einfach und schnell zu Geld zu werden. Aus diesem Grund ist Liquidität eine unverzichtbare und von allen Ökonomen anerkannte Bedingung für die Zahlungsfähigkeit. Ein tieferer Blick auf die Fähigkeit einer wirtschaftlichen Einheit, ihre Schulden zu begleichen, lässt uns jedoch verstehen, dass die genannte Eigenschaft von Vermögenswerten eine notwendige, aber nicht die einzige Bedingung für die Zahlungsfähigkeit ist. Bei der Argumentation dieser These fokussieren wir uns auf die Tatsache, dass alle Vermögenswerte, insbesondere Finanzanlagen, die den Löwenanteil des aktiven Teils des Bankguthabens ausmachen, nicht nur die Eigenschaft der Liquidität haben, sondern sich auch durch ein gewisses Maß an Liquidität auszeichnen Risiko.

Es ist bekannt, dass in den Bankbilanzen einige risikoreiche Vermögenswerte mit einem Wert erfasst werden, der weit über ihrem tatsächlichen Marktwert liegt. Zu diesen Vermögenswerten zählen beispielsweise Kredite der Bank, bei denen die Renditewahrscheinlichkeit äußerst gering oder sogar null ist. Eine Verringerung des Buchwerts dieser Vermögenswerte auf den Marktwert könnte zu einer Verringerung des Bankkapitals führen, oft auf null oder höchstens auf einen negativen Wert. Es ist jedoch bekannt, dass Banken, die Kapital verloren haben, weiterhin funktionieren und die Liquidität ihrer Bilanzen aufrechterhalten, indem sie neues Geld auf Einlagenkonten anziehen.

Unter diesem Umstand darf nicht aus den Augen verloren werden, dass solche Banken nicht wirklich neue Wertschöpfung schaffen, sondern im Gegenteil absorbieren. Darüber hinaus ist hervorzuheben, dass die Zahlungsfähigkeit der Bank in dieser Auslegung keineswegs eine unabdingbare Voraussetzung für ihre kurzfristige Liquidität ist. Mit anderen Worten, der Verlust der Zahlungsfähigkeit wirkt sich in der Regel nicht unmittelbar auf die Liquidität des Bankguthabens aus und führt dennoch langfristig zu deren Verlust. In diesem Zusammenhang lässt sich festhalten, dass Liquidität das aktuelle Merkmal der Arbeit einer Bank und Solvenz ihre grundlegende Existenzbedingung ist.

Die vorgeschlagenen Definitionen von Liquidität und Solvenz weisen darauf hin, dass sich diese Konzepte nicht nur in ihrem wirtschaftlichen Inhalt grundlegend unterscheiden, sondern auch die Verwendung spezifischer Instrumente, Methoden und Methoden zur Messung der von ihnen reflektierten Phänomene implizieren. Daher führt ihre Identifizierung in der Realität zu Fehlern bei der Aufrechterhaltung der Liquidität und Solvenz auf einem bestimmten Niveau, was die Effizienz des Bankgeschäfts verringert.

Somit lassen sich aus der Analyse der Kategorien „Liquidität“ und „Solvabilität“ folgende Schlussfolgerungen ziehen:

Erstens sollte die Definition der Begriffe "Solvabilität" und "Liquidität" einen wesentlichen Unterschied enthalten: Liquidität ist nur mit der Zeitlichkeit des Bankbetriebs verbunden, d. h. mit der Notwendigkeit, die Aktiva und Passiva der Bilanz in Bezug auf ihrer zeitlichen Übereinstimmung, und die Solvenz erfordert eine eingehende Analyse der Quellen der Deckung von Verpflichtungen, auch in Krisensituationen.

Zweitens ist Liquidität das aktuelle Merkmal der Bankarbeit und gehört daher zum Kompetenzbereich der Geschäftsleitung; und Solvenz ist die Grundlage der Tätigkeit der Bank, ihre grundlegenden Merkmale, der Kompetenzbereich des Top-Managements - der Eigentümer der Bank.

Drittens ist das Liquiditätsmanagement eines der Instrumente zur Erzielung von Erträgen und damit eines der Mittel zur Steigerung der Effizienz des Bankgeschäfts. Das Solvenzmanagement ist eines der Instrumente, um die Stabilität der Bank zu erhöhen.

Um operative Tätigkeiten im Zusammenhang mit der Mittelbeschaffung und deren Platzierung unter Bedingungen der Marktunsicherheit zukünftiger Nachfrage und Mittelzuflüsse für einen bestimmten Zeitraum durchführen zu können, benötigt die Bank Mittel in flüssiger Form, d.h. Vermögenswerte, die ohne oder mit geringem Verlustrisiko einfach und schnell in Bargeld umgewandelt werden können.

In der Weltbanktheorie und -praxis wird Liquidität allgemein als "Bestand" oder "Fluss" verstanden. Gleichzeitig ist Liquidität wie "Aktie", beinhaltet die Bestimmung der Fähigkeit einer Geschäftsbank, ihre Verpflichtungen gegenüber Kunden zu einem bestimmten Zeitpunkt zu erfüllen, indem sie die Vermögensstruktur zugunsten ihrer hochliquiden Positionen aufgrund der in diesem Bereich verfügbaren ungenutzten Reserven ändert.

Und Liquidität - wie "fließen", dynamisch analysiert. Dies bedeutet, die Fähigkeit einer Geschäftsbank zu beurteilen, das herrschende ungünstige Liquiditätsniveau innerhalb eines bestimmten Zeitraums zu ändern. Und um eine Verschlechterung des erreichten, objektiv notwendigen Liquiditätsniveaus zu verhindern (um es zu erhalten).

Dies wird durch ein effektives Management der entsprechenden Aktiv- und Passivposten, die Aufnahme zusätzlicher Fremdmittel, die Erhöhung der finanziellen Stabilität der Bank durch Erhöhung der Einnahmen erreicht.

Unserer Meinung nach, Liquiditätskriterien einer Geschäftsbank sind:

• die Bereitstellung des erforderlichen Bestands an hochliquiden Vermögenswerten;
• die Konjugation der Aktiva und Passiva der Bank in Höhe und Laufzeit;
• die Möglichkeit der zusätzlichen Mobilisierung liquider Mittel auf dem Geldmarkt zu erschwinglichen Preisen.

Betrachten Sie das erste Kriterium... Die Reserve an hochliquiden Mitteln dient der Befriedigung plötzlicher Forderungen von Gläubigern und Einlegern der Bank. Daher müssen Forderungsverbindlichkeiten ständig einem bestimmten Betrag hochliquider Aktiva entsprechen. Eine gewisse und nicht vollständige Übereinstimmung zwischen Aktiva und Passiva in dieser dringenden Gruppe ist auf zwei Faktoren zurückzuführen: Erstens wird nicht der gesamte Betrag der Forderungsverbindlichkeiten von den Gläubigern abgezogen und zweitens bringt Bargeld der Bank keine Einnahmen.

Betrachtet man das zweite Kriterium Liquidität einer Geschäftsbank ist zu beachten, dass die Konjugation von Aktiva und Passiva in Höhe und Laufzeit eine strategische Steuerung aller bilanziellen und außerbilanziellen Geschäfte der Bank erfordert.

Als drittes Kriterium Liquidität der Bank ist die Chance Kreditinstitut zeitnah und im erforderlichen Umfang, um die Ressourcen des Geldmarktes anzuziehen. Gleichzeitig hängt die Möglichkeit der zusätzlichen Mittelbildung durch die Ausgabe neuer Instrumente oder die Aufnahme von Interbankenkrediten maßgeblich von der Reputation der Bank, ihrer Kredithistorie, dem Vertrauen potenzieller Gläubiger und Einleger in die Bank sowie der Qualifikation der Bankmitarbeiter ab .

Die Liquidität einer Geschäftsbank beruht somit auf der ständigen Aufrechterhaltung eines objektiv notwendigen Verhältnisses zwischen ihren drei Komponenten: dem Eigenkapital der Bank, den von ihr aufgenommenen und zugewiesenen Mitteln durch die operative Steuerung ihrer Strukturelemente.

Die Einhaltung dieser Anzeichen für die Liquidität der Bank (rechtzeitige und verlustfreie Erfüllung von Verpflichtungen) ist auf interne und externe Faktoren zurückzuführen, die die Qualität der Banktätigkeit und den Zustand des externen Umfelds bestimmen.

Unter interne Faktoren umfassen: die Qualität der Aktiva der Bank, die Qualität der angezogenen Mittel, die Konjugation von Aktiva und Passiva in Bezug auf die Fälligkeit, kompetentes Management, das Image der Bank. Im Folgenden wird auf die Qualität der Aktiva und Passiva der Bank eingegangen. Und hier werden wir feststellen, wie sich das Image und die Führung der Bank auf die Liquidität der Bank auswirkt.

Management ist ein System zur Steuerung der Aktivitäten der Bank im Allgemeinen und der Liquidität im Besonderen. Die Qualität des Bankmanagements wird bestimmt durch: den Inhalt der Bankpolitik; eine rationale Organisationsstruktur, die es Ihnen ermöglicht, strategische und aktuelle Aufgaben zu lösen; ein Mechanismus zur Verwaltung der Aktiva und Passiva der Bank; Klarheit der Verfahren, einschließlich derjenigen, die verantwortliche Entscheidungen treffen.

Die Liquidität der Bank bestimmt einen solchen Faktor wie das Image. Das positive Image der Bank verschafft ihr einen Vorteil gegenüber anderen Banken bei der Anziehung von Ressourcen, sichert die Stabilität der Einlagenbasis und den Ausbau der Beziehungen zu ausländischen Partnern.

ZU externe Faktoren Die Liquidität der Banken umfasst: die politische und wirtschaftliche Lage des Landes, die Entwicklung des Wertpapier- und Interbankenmarktes, das Refinanzierungssystem der Geschäftsbanken durch die Russische Zentralbank, die Wirksamkeit ihrer Aufsichtsfunktionen.

Um die Wende des 19. und 20. Jahrhunderts begannen Ökonomen, darunter auch russische, Fragen der Bankliquidität zu entwickeln.

Die wirtschaftliche und politische Lage der Welt war in dieser Zeit durch extreme Instabilität gekennzeichnet. Risiko war ein unvermeidlicher Bestandteil des Bankgeschäfts.

Das Problem der Entstehung von Liquiditätsrisiken hat dazu geführt, dass die ersten praktischen Schritte unternommen werden müssen - die Einführung gesetzlicher Beschränkungen für Bankgeschäfte.

In der zweiten Hälfte des 19. Bargeldbetrag in Höhe der Bankverbindlichkeiten festgestellt wurde" ... Zu den zwingenden Vorschriften gehörte die Begrenzung des Darlehensbetrags an einen Kunden in Höhe von höchstens 10 % des eingezahlten Kapitals. Es wurde eine staatliche Aufsicht über die Tätigkeit der Banken eingeführt und das Recht, sie einer staatlichen Finanzkontrolle zu unterziehen, eingeführt.

Wissenschaftler und Ökonomen haben versucht, die Kriterien zur Bestimmung der Bankenliquidität wissenschaftlich zu begründen.

Prominenter Staatsmann und Wissenschaftler N.S. Mordwinow schrieb bereits 1811 in seiner Arbeit, die der Präsentation eines der ersten Projekte privater Aktienbanken in Russland gewidmet war: „Alle Einlagen müssen unter dem Gesichtspunkt der kurzen oder langen Laufzeit der Laufzeiten sorgfältig unterschieden werden ihrer Bankabhängigkeit.Einlagen dieser Art, die bis zu mehreren Monaten betragen können, werden nur im Rahmen von kurzfristigen Wechseln, Darlehensbriefen, Urkunden und Warendarlehen zurückgefordert. ... Langfristige Kapitalien kann auf Rechnung von langfristigen Verbindlichkeiten ausgegeben werden ... Ewiges Kapital ... kann in Form von Krediten zur Besicherung von Immobilien von 8 bis 10 Jahren ausgereicht werden. "

Professor E. P. Voznesensky formuliert in einem 1914 veröffentlichten Werk, um den stabilen Betrieb der Bank zu gewährleisten, die Voraussetzung für die schnelle Verwertung ihrer Vermögenswerte. Er stellt fest, dass "alle Werte, die der Bank für ihre Geschäftstätigkeit zur Verfügung stehen, eine gemeinsame Eigenschaft haben sollten, nämlich die Eigenschaft, einfach und schnell zu realisieren."

So wird in der Wirtschaftsliteratur des späten 19. – frühen 20. Jahrhunderts der Begriff „Liquidität“ noch nicht verwendet, aber das Hauptkriterium für die Liquidität von Bankaktiva (Einfachheit und Schnelligkeit der Umsetzung) ist bereits gebildet und die notwendigen Bedingungen für das Funktionieren der Bank werden hervorgehoben: rechtzeitige Befriedigung der Kundenbedürfnisse und Platzierung der gesammelten Mittel entsprechend der Art der Einlagen.

Zum ersten Mal wird der Begriff der Bankenliquidität (aber nicht deren Liquidität) von deutschen Ökonomen eingeführt. Professor V. Leksis sagte in seiner Arbeit "Kredit und Banken", dass Kreditinstitute "immer für ausreichende Liquidität ihrer Mittel sorgen sollten".

Der deutsche Ökonom B. Buchwald verwendet den Begriff "Liquidität (Liquidität) des Bankguthabens". Unter Liquidität des Bankguthabens wurde das Vermögen des Kreditinstituts verstanden, das zur fristgerechten Erfüllung der Verpflichtungen und Zahlungen der Bank schnell in Bargeld umgewandelt werden konnte. Professor Buchwald zählte Kassenbestände, Auslandsgelder, Coupons, Guthaben bei anderen Kreditinstituten, durch Staatspapiere besicherte Kredite, Schuldscheindarlehen erstklassiger Schuldscheinemittenten, Gutachten sowie Staatspapiere und City Bonds zu den „leicht verkäuflichen“ " Vermögensgegenstände.

Damit wurde die damalige Liquidität der Bank auf die Liquidität ihrer Bilanz reduziert und unter dem Gesichtspunkt ihres Finanzmittelbestands betrachtet.

Das Problem der Liquiditätsversorgung einer Geschäftsbank verschärft sich in Zeiten wirtschaftlicher und politischer Krisen. Um die Liquidität von Kreditinstituten in Krisenzeiten zu erhalten, schlagen Ökonomen vor, nicht nur den Bestand an liquiden Mitteln in der Bilanz der Bank zu nutzen, sondern auch Methoden wie Kredite anderer Banken, den Verkauf von Wertpapieren aus dem Bestand der Bank und die Mittelzufluss aus Kreditrückzahlungen.

Laut dem amerikanischen Bankier Kniffin stellt Liquidität die Fähigkeit der Bank dar, "die Forderungen ihrer Einleger auf Rückgabe von Einlagen aus den Beträgen, die sie aus der Rückzahlung von Krediten erhalten, zu bezahlen". Liquidität wird bereits als „Fluss“ von Bankgeldern gesehen.

Auch in der modernen ausländischen und inländischen Literatur herrscht ein Ansatz zur Charakterisierung der Bankliquidität in Bezug auf den Cashflow vor.

Der amerikanische Wissenschaftler P. Rose hält eine Bank für liquide, wenn sie "zu einem vernünftigen Preis Zugang zu Geldern hat, die genau in dem Moment verfügbar sind, in dem sie gebraucht werden".

Eine Reihe von Ökonomen widmen im Hinblick auf den Begriff der Bankenliquidität besondere Aufmerksamkeit den Verpflichtungen der Bank, die sich aus ihrer Tätigkeit ergeben.

Der französische Ökonom J. Matuc versteht die Liquidität eines Bankinstituts als „ihre Fähigkeit, seine Verbindlichkeiten im angemessenen Zeitrahmen und in angemessener Höhe zu erfüllen, über seine Kassen von Sichtkonten abgehobene Barmittel zu bezahlen, Festgelder in fristgerecht und auch um auf mögliche außerbilanzielle Verpflichtungen zu reagieren". Damit verknüpft J. Matuk die Liquidität der Bank nicht nur mit der Erfüllung von Schulden, sondern auch mit außerbilanziellen Verpflichtungen der Bank. Und der Bank- und Finanzprofessor Joseph F. Sinki glaubt, dass "Banken Liquidität hauptsächlich brauchen, um bereit zu sein, Einlagen abzuheben und die Nachfrage nach Krediten zu befriedigen". Mit anderen Worten verbindet er die Liquiditätserhaltung nicht nur mit der Notwendigkeit, die Verpflichtungen der Bank rechtzeitig zu erfüllen, sondern auch die Kreditnachfrage der Bankkunden zu decken.

Die Entwicklung des passiven Geschäfts von Geschäftsbanken bestimmt die Erweiterung der Ansichten über die Quellen der Befriedigung von Bankverbindlichkeiten.

Die amerikanischen Ökonomen E. Reed, R. Cotter, E. Gill und R. Smith halten eine Bank für liquide, „wenn die Höhe ihrer Barmittel und anderen liquiden Mittel sowie die Fähigkeit, schnell Mittel aus anderen Quellen zu beschaffen, ausreichen, um rechtzeitig Schulden und finanzielle Verpflichtungen zurückzahlen. .. ". Amerikanische Analysten identifizieren Liquiditätsreserven und die Möglichkeit, Geld vom Geldmarkt zu beschaffen, als Quellen der Liquiditätsunterstützung.

Somit sind in der modernen Literatur zwei Aspekte der Diskussion um die Theorie der Bankenliquidität klar definiert: Der erste betrifft die Definition des Begriffs "Bankliquidität", dh seines Wesens; die zweite enthüllt den Inhalt dieses Konzepts, d.h. auf der Grundlage die Arten der Bankverbindlichkeiten, ihre Deckungsquellen, die Kriterien für die Liquiditätssicherung.

Hinsichtlich der Definition des Begriffs „Bankliquidität“ lassen sich folgende Formulierungen unterscheiden:

· „Die Fähigkeit, ihren Verbindlichkeiten in angemessener Zeit und in angemessener Höhe nachzukommen … sowie für eventuelle außerbilanzielle Verpflichtungen verantwortlich zu sein“;

· Eine Bank ist liquide, „wenn die Höhe ihrer liquiden Mittel und sonstigen liquiden Mittel sowie die Fähigkeit, schnell Mittel aus anderen Quellen zu mobilisieren, zur fristgerechten Rückzahlung von Schulden und Finanzverbindlichkeiten ausreichen“;

· Liquidität ist „die Fähigkeit der Bank, den Bargeldbedarf zur rechtzeitigen und vollständigen Erfüllung ihrer Verpflichtungen zu decken“;

· Liquidität ist „die Fähigkeit der Bank, die Erfüllung ihrer Schulden und finanziellen Verpflichtungen gegenüber allen Kontrahenten rechtzeitig und vollständig sicherzustellen, die durch die Verfügbarkeit von ausreichend Eigenkapital der Bank, optimale Platzierung und die Höhe der Mittel nach Vermögenswerten bestimmt wird und Haftung der Bilanz unter Berücksichtigung der einschlägigen Konditionen."

In den betrachteten Definitionen sehen einige Autoren das Wesen der Liquidität der Bank in der Fähigkeit (oder Gelegenheit), alle Arten von Verpflichtungen rechtzeitig und vollständig zu erfüllen; andere - in der Fähigkeit, über ausreichende liquide Mittel zur rechtzeitigen und vollständigen Erfüllung ihrer Verpflichtungen zu verfügen.

Die Guthaben von Geschäftsbanken werden verwendet, um die Aktivitäten von Bankinstituten zu analysieren und zu steuern, ihre Liquiditätskennzahlen zu bestimmen, Bankrisiken zu steuern und die Gewinne der Banken nach Faktoren zu analysieren. Unter den neuen Bedingungen des Bankwesens ist die Bilanz einer Geschäftsbank nicht nur ein Mittel der Buchführung, sondern auch ein Mittel der kommerziellen Information, der Bankverwaltung sowie ein Mittel der ernsthaften Werbung für potenzielle Kunden, die ein tiefes und professionelles Verständnis suchen die Tätigkeit der Bank. Das gestiegene Interesse der Banken selbst an der Analyse ihrer wirtschaftlichen und finanziellen Aktivitäten geht einher mit einer Veränderung ihres Status, der Umwandlung von Leitungsorganen in spezifische Wirtschaftsinstitute.

Die Liquidität der Bilanz wird durch die Übereinstimmung des Zeitpunkts der Mittelplatzierung mit dem Zeitpunkt der Mittelbeschaffung sichergestellt, wenn ein Gleichgewicht zwischen Höhe und Zeitpunkt der Mittelfreigabe für einen Vermögenswert in bar und der Höhe besteht und Laufzeit der anstehenden Zahlung auf die Verbindlichkeiten der Bank. Die Liquidität der Bilanz der Bank wird durch spezielle Indikatoren beurteilt, die das Verhältnis zwischen Aktiva und Passiva der Bank sowie die Vermögensstruktur widerspiegeln.

die Struktur seines Vermögens. Je höher der Anteil erstklassiger liquider Mittel an der Bilanzsumme ist, desto höher ist die Liquidität der Bankbilanz. Die Bilanzliquidität ist auch abhängig von Grad des Risikos, Individuell aktive Operationen. Es wird angenommen, dass die Liquidität der Bank umso geringer ist, je höher der Anteil risikoreicher Aktiva in der Bilanz der Bank ist. die Struktur der Bilanzverbindlichkeiten. Wenn Sichteinlagen jederzeit das Recht haben, Geld zu verlangen, stehen der Bank Festgelder für einen mehr oder weniger langen Zeitraum zur Verfügung, und daher erhöht sich der Anteil der Sichteinlagen unter sonst gleichen Bedingungen und verringert sich der Anteil der Sichteinlagen im Anteil der Festgelder mindern die Liquidität der Banken. Zuverlässigkeit von Einlagen und Krediten, die Bank von anderen Kreditinstituten erhält, wirkt sich auch auf den Liquiditätsstand der Bankbilanz aus. Die Stabilität von Einlagen und Krediten spielt eine noch wichtigere Rolle als die Einhaltung des festgestellten Verhältnisses der entsprechenden aktiven und passiven Positionen in Bezug auf die Laufzeit.

Liquidität der Bankbilanzaktiva

Bei der Gruppierung von Bilanzpositionen werden unter Berücksichtigung des Liquiditätsgrades folgende Arten von Vermögenswerten unterschieden:

Tabelle 1 Liquide Mittel des Bankguthabens

Der Teil des Bilanzaktivums betreffend Kredite an Kunden sowie Akzepte von Banken auf Schuldscheindarlehen ihrer Kunden wird bei der Ermittlung der Liquidität von Kreditinstituten nicht berücksichtigt und beinhaltet Anlagen mit erhöhtem Risikograd. Obwohl diese Posten für Banken am profitabelsten sind, wirkt sich ihr übermäßiger Anstieg negativ auf die finanzielle Solidität der Banken aus. In einigen Fällen kann ein Anstieg der Einnahmen in diesen Bilanzabschnitten bedeuten, dass die Bank Schwierigkeiten hat, ihr zuvor gewährte Kredite zurückzuzahlen.

Der liquideste Teil der Aktiva wird in der internationalen Bankpraxis betrachtet Bar auf die Hand... Er bezieht sich nicht nur auf den Kassenbestand, sondern auch auf Guthaben auf dem Girokonto dieses Kreditinstituts bei der Zentralbank.

Primärreserven Liquidität als wichtigste Liquiditätsquelle der Bank angesehen. Dazu gehören Guthaben auf den Konten der erforderlichen Reserven, Guthaben auf Korrespondenzkonten bei anderen Geschäftsbanken, Bargeld an der Kasse und im Safe, Zahlungsdokumente im Einzugsverfahren.

Sekundäre Liquiditätsreserven- hochliquide rentable Vermögenswerte, die mit minimaler Verzögerung und unbedeutendem Verlustrisiko in Bargeld umgewandelt werden können. Dazu gehören die Vermögenswerte, aus denen sich der Bestand an Staatspapieren zusammensetzt, und in einigen Fällen auch Gelder auf Kreditkonten (insbesondere kurzfristige Kredite). Der Hauptzweck von Sekundärressourcen besteht darin, als Quelle für die Wiederauffüllung der Primärressourcen zu dienen.

Allgemeine Liquiditätsreserve eine Geschäftsbank ist abhängig von dem von der Zentralbank der Russischen Föderation festgelegten erforderlichen Mindestreservesatz und der von der Bank unabhängig für sich festgelegten Höhe der Liquiditätsreserve. Jede Geschäftsbank ist bestrebt, eine Mindestreserve an liquiden Mitteln zu schaffen und das maximale Kreditpotenzial basierend auf ihrer Liquidität, Zuverlässigkeit und Rentabilität sicherzustellen.

Auf die gleiche Weise unterscheiden Liquidität , angesammelt Bank (Barmittel, hochliquide Wertpapiere) und gekauft(neu erworben) (angezogene Interbankendarlehen, Ausstellung von Bankwechseln, Einlagen- und Sparbriefen).

Nach einer anderen Klassifizierung lässt sich das Vermögen der Bank nach dem Grad ihrer Liquidität in drei Gruppen einteilen.

1. Sofortige Liquidität oder erstklassige Liquidität. Darunter: Kasse, Guthaben auf dem Korrespondenzkonto, erstklassige Schuldscheine und Staatspapiere.

2. Der Bank stehen liquide Mittel zur Verfügung, die in Bargeld umgewandelt werden können. Die Rede ist von Krediten und anderen Zahlungen zu Gunsten der Bank mit Fälligkeit innerhalb der nächsten 30 Tage, bedingt gehandelten Wertpapieren, die an der Börse registriert sind (sowie Beteiligungen an anderen Unternehmen und Banken) und anderen Werten (einschließlich immaterieller Werte). Vermögenswerte).

3. Illiquide Vermögenswerte sind überfällige Kredite und uneinbringliche Forderungen, Gebäude und Bauwerke der Bank und des Anlagevermögens.

Die Vermögensstruktur wirkt sich unmittelbar auf die Liquidität der Bankbilanz aus: Je höher der Anteil erstklassiger liquider Mittel am Gesamtvermögen, desto höher ist die Liquidität der Bank. Flüssige Posten in entwickelten Ländern gelten als erstklassige kurzfristige Handelswechsel, die die Bank in der Zentralbank nachzählen kann, vom Staat garantierte Wertpapiere. Bankanlagen in Wertpapieren des Anlagevermögens sind weniger liquide, da deren Verkauf in kurzer Zeit nicht immer möglich ist. Langfristige Kredite und Investitionen in Immobilien gelten als schwer liquidierbare Vermögenswerte. Darüber hinaus hängt die Liquidität der Bank vom Risikograd der einzelnen aktiven Geschäfte ab: Je höher der Anteil risikoreicher Aktiva in der Bilanz der Bank, desto geringer ist ihre Liquidität. In der gegenwärtigen Praxis ist es daher üblich, Bargeld als zuverlässige Vermögenswerte und langfristige Anlagen von Banken als risikoreiche Vermögenswerte einzustufen.

Die ständige Bilanzierung von Aktiva mit hoher Liquidität durch die Bank trägt zur tatsächlichen Bereitstellung finanzieller Stabilität bei.

Bankbilanz Verbindlichkeiten Liquidität

Um die Stabilität der Ausrichtung der Kreditpotenzialmittel in Vermögenswerte zu beurteilen, ist eine Bankanalyse der Quellen dieser Mittel (Passiva) von besonderer Bedeutung.

Die Verbindlichkeiten der Bank setzen sich aus realen und bedingten Verbindlichkeiten zusammen.

Reale Verbindlichkeiten spiegeln sich in der Bilanz der Bank in Form von Sichteinlagen, Festgeldern, angezogenen Interbankenmitteln und Gläubigergeldern wider.

Eventualverbindlichkeiten werden durch außerbilanzielle Passivgeschäfte (Bürgschaften und Bürgschaften der Bank etc.) und außerbilanzielle Aktivgeschäfte (nicht genutzte Kreditlinien und ausgestellte Akkreditive) ausgedrückt.

ZU Verbindlichkeiten einer Geschäftsbank es ist üblich zuzuschreiben:

· Verpflichtungen zur rechtzeitigen Rückgabe von Festgeldern der Kunden und deren Zinsen;

· Verpflichtungen zu Zahlungen an die Kunden der Bank im Rahmen der Kassenbestände auf Verrechnungs- und Girokonten;

· Verbindlichkeiten zur Rückzahlung von Krediten der Bank von anderen Geschäftsbanken oder der Zentralbank;

· Verpflichtungen zur fristgerechten Rückzahlung von Wechseln, Obligationen, Einlagen- und Sparbriefen der Bank.

Wenn Sichteinlagen jederzeit das Recht haben, Geld zu verlangen, stehen der Bank Termingelder für einen mehr oder weniger langen Zeitraum zur Verfügung und somit erhöht sich der Anteil der Sichteinlagen und verringert sich der Anteil der Sichteinlagen der Anteil der Festgelder mindert die Liquidität der Banken. Auch die Zuverlässigkeit der Einlagen und Kredite, die die Bank von anderen Kreditinstituten erhält, beeinflusst die Höhe der Bilanzliquidität.

Ökonom A. N. Trifonov bezeichnet die finanziellen Verpflichtungen einer Geschäftsbank als "die Verpflichtungen der Bank, Kreditanträge ihrer Kunden zu erfüllen". Die finanziellen Verbindlichkeiten von Organisationen werden jedoch als "Pflichtzahlungen aufgrund von finanziellen und vertraglichen Beziehungen" verstanden. Die Bereitstellung neuer Kredite kann keinesfalls auf Pflichtzahlungen zurückgeführt werden. Sie müssen in eine separate Gruppe von Verpflichtungen unterteilt werden.

Auf diese Weise, alle Verbindlichkeiten der Bank sind unterteilt auf der:

· Schuldverschreibungen;

· Finanzielle Verpflichtungen aus vertraglichen Beziehungen (für Abrechnungen mit Vertragspartnern von Wirtschaftsbeziehungen, für die Zahlung von Löhnen an Bankangestellte);

· Finanzielle Verbindlichkeiten aus Finanzbeziehungen (für Zahlungen an den Haushalt, für Dividendenzahlungen an die Aktionäre der Bank);

· Verpflichtungen zur Bereitstellung neuer Kredite an Kunden;

· Ausserbilanzielle Verbindlichkeiten der Bank.

Zu den Quellen der Erfüllung der Verpflichtungen der Bank unter Berücksichtigung der Entwicklung des passiven Betriebs ist Folgendes zuzuschreiben:

· Barreserve (Barguthaben und auf Korrespondenzkonten einer Geschäftsbank);

· Verkauf liquider Mittel der Bank (hauptsächlich Staatspapiere und Devisenreserven);

· Beschaffung von Krediten auf dem Interbankenkreditmarkt und bei der Zentralbank;

· Anziehung von Kundengeldern – sowohl neue Einlagen als auch Gelder auf bestehende Konten;

· Verkauf von Einlagen- und Sparbriefen der Bank, Ausgabe von Bankschuldverschreibungen und Wechseln;

Je nach Stabilitätsgrad werden die Mittel des Kreditpotenzials einer Geschäftsbank in vollkommen stabil, stabil und instabil eingeteilt. Die erste Gruppe umfasst: Eigenmittel der Bank; für einen bestimmten Zeitraum eingezahlte Gelder; Mittel aus Krediten anderer Banken. Stabile Fonds- dies sind alles eingezahlte Gelder auf Vorlage der Gremien der Bank. Instabil sind eingezahlte Gelder, die periodisch erscheinen und deren Dynamik schwer vorhersehbar ist.

Wenn Bankverbindlichkeiten, Einlagen, Interbankendarlehen und andere Finanzierungsquellen kurzfristig sind, ist die Bank gezwungen, einen erheblichen Teil des Vermögenswerts in liquidem Zustand zu halten; Bei langfristigen Verbindlichkeiten kann die Bank langfristige Anlagen tätigen. Obwohl die Liquidität der Bank eng mit Veränderungen in der Laufzeitstruktur der Finanzmittel verbunden ist, stimmen die Konditionen der von der Bank gewährten Kredite nicht immer mit den Konditionen der aufgenommenen Mittel überein. Die Bank legt Sichteinlagen nicht nur in Bargeld und Guthaben auf dem Korrespondenzkonto bei der Zentralbank an, sondern auch in kurzfristige Kredite.

Die gängigsten Anlagebereiche von Bankguthaben in Abhängigkeit vom Platzierungszeitraum sind in der folgenden Grafik dargestellt:

Da bestimmte Arten von Vermögenswerten zu einem bestimmten Zeitpunkt einen unterschiedlichen Grad der Umwandlung in freie Barmittel aufweisen, erzielt die Bank Liquidität durch die Synchronisierung des Zeitpunkts der Kapitalanlage und der Zahlung der Verbindlichkeiten, wobei sie sich auf eine bestimmte Mindestreserve an liquiden Mitteln stützt. Es ist wichtig, die von der Bank benötigte Höhe der Liquiditätsreserve korrekt zu ermitteln. Übermäßige Größe weist auf die Ineffektivität der Bank hin, unzureichend - eine Erhöhung des Risikos der Bankaktivitäten.

Die Aufsicht bestimmt eine Gruppe von quantitativen Liquiditätskennzahlen, die auf Basis von Informationen über die Aktiva und Passiva einer Bankorganisation nach für alle Banken einheitlichen Algorithmen berechnet werden. Je nach wirtschaftlichem Gehalt der Indikatoren setzt die Bankenaufsicht Maßstäbe – zulässige Höchst- oder Mindestwerte. Für Geschäftsbanken ist die Einhaltung aufsichtsrechtlicher Liquiditätskennzahlen verpflichtend. Die Aufsichtsbehörde überwacht die Einhaltung der Standards anhand von periodischen Berichten der Banken.

Die Anwendung des regulatorischen Verfahrens zur Steuerung der Liquiditätsposition von Geschäftsbanken hat seine Vor- und Nachteile. Als Hauptvorteile die Anwendung verbindlicher Standards umfasst Folgendes.

1. Objektivität. Die Bewertung des Liquiditätszustandes einer Bankorganisation durch Berechnung der Werte einer Gruppe von Indikatoren nach einem gemeinsamen Algorithmus für alle Banken ist objektiver Natur und schließt die Subjektivität des Ansatzes sowohl seitens der Aufsichtsbehörde als auch seitens der Teil einer Geschäftsbank.

2. Vielseitigkeit. Die Beurteilung der Liquiditätslage von Banken, die in verschiedenen Segmenten des Finanzmarktes tätig sind und ihre Aktiv- und Passivportfolios auf unterschiedliche Weise bilden, ist universeller Natur, erfolgt nach einer einheitlichen Methodik und nach einheitlichen Grundsätzen.

3. Vergleichbarkeit. Die Verwendung eines einheitlichen Algorithmus zur Berechnung aufsichtsrechtlicher Standards und allgemeiner Grundsätze zur Bewertung der erzielten Ergebnisse ermöglicht es, die Liquiditätspositionen sowohl „kleiner“ als auch „großer“ Banken unabhängig von der Komplexität ihrer Geschäftstätigkeit zu vergleichen.

Gleichzeitig müssen die verbindlichen Standards folgendes erfüllen Bedarf:

● Wirksamkeit und Relevanz, Angemessenheit der implizierten Ziele: Liquiditätsindikatoren sollten tatsächlich die Fähigkeit der Bank widerspiegeln, ihre eigenen Verpflichtungen zu erfüllen, und damit eine Situation, in der die Bank einerseits die aufsichtlichen Liquiditätsstandards einhält und andererseits nicht in der Lage ist, ihre eigenen Verpflichtungen in a rechtzeitig und vollständig auszuschließen;

● Vollständigkeit und Vollständigkeit: die Methode zur Berechnung der obligatorischen Quoten sollte alle Arten von Anforderungen und Verpflichtungen abdecken und alle Arten von Risiken berücksichtigen, die sich aus der Tätigkeit von Geschäftsbanken ergeben;

● wissenschaftliche Validität: die Berechnungsmethoden und die Werte der aufsichtsrechtlichen Standards müssen der Bankpraxis entsprechen und gleichzeitig eine wissenschaftliche Grundlage haben;

● Einhaltung internationaler Standards: aufsichtsrechtliche Liquiditätsstandards sollten methodisch internationalen Standards und allgemein anerkannten Grundsätzen entsprechen;

● Flexibilität: obligatorische Liquiditätskennzahlen sollten die Fähigkeit der Bank, eine Entwicklungsstrategie, Kontrollmechanismen und das Liquiditätspositionsmanagement unabhängig zu wählen, nicht einschränken;

● übersichtlich und so einfach wie möglich: die von der Aufsichtsbehörde an Geschäftsbanken auferlegten aufsichtsrechtlichen Anforderungen und die Grundsätze für die Liquiditätsbewertung sollten äußerst klar und präzise sein, und die Methode zur Berechnung der Indikatoren sollte einfach sein;

● Offenheit: in Anbetracht der Tatsache, dass die Einhaltung aufsichtsrechtlicher Liquiditätskennzahlen für alle obligatorisch ist Bankenorganisationen soll der Zugang zu Informationen über die tatsächlichen Werte von Liquiditätsindikatoren von Geschäftsbanken für alle interessierten Nutzer kostenlos sein.

Die Bildung eines Mechanismus zur Bewertung der Liquidität von Geschäftsbanken in Russland in der postsowjetischen Zeit begann unmittelbar nach der Entstehung einer zweistufigen Struktur von Bankinstituten.

Die Abgrenzung der Funktionen zwischen der Bank von Russland und Banken, die Kredit- und Abwicklungsdienstleistungen für juristische Personen und Einzelpersonen erbringen, hat die Notwendigkeit einer staatlichen Regulierung der Liquidität neu gegründeter Banken festgestellt, um das Vertrauen in das Bankensystem zu gewährleisten.

Während der letzten Betriebsperiode des neuen Bankensystems, das den Marktbedingungen angemessen war, wurde dieses System unter Berücksichtigung der in- und ausländischen Erfahrungen ständig weiterentwickelt und verbessert. In seiner Entwicklung lassen sich mehrere Stadien unterscheiden.

Die erste Phase geht auf das Jahr 1989 zurück, als die Staatsbank der UdSSR eine Reihe verbindlicher Standards für Geschäftsbanken festlegte.

Zu diesen Verpflichtungen gehörten:

• Begrenzung der Bankverbindlichkeiten (K 1);
• Beschränkung der Bürgereinlagen (K 2);
• Die aktuelle Liquiditätskennzahl der Bankbilanz (K 4);
• Mittelfristige Liquiditätskennziffer der Bankbilanz (K 5);
• Der maximale Risikobetrag pro Kreditnehmer (K ​​3).

Die Begrenzung der Verbindlichkeiten der Bank (K 1) ging davon aus, dass ein Verhältnis zwischen der Summe aller Verbindlichkeiten der Bank und der Höhe der Eigenmittel hergestellt wird. Zu den Verbindlichkeiten der Bank gehörten: Guthaben auf Abrechnungs- und Girokonten von Unternehmen; Einlagen und Einlagen von juristischen Personen; Einlagen der Bevölkerung; Zahlungsmittel; Kredite von anderen Banken; 50% Garantien und Bürgschaften.

Die Eigenmittel der Bank berechneten sich als Summe der Mittel der Bewilligungs-, Reserve- und sonstigen Mittel der Bank sowie der Gewinnrücklagen abzüglich der Gewinnabführung, der Kosten für Bauten und Bauwerke, Forderungen und Beteiligungen in anderen Unternehmen.

Die normative Ebene K 1 wurde nach verschiedenen Bankentypen differenziert. Bei Geschäftsbanken darf der Wert nicht weniger als 1/20 betragen, bei Genossenschaftsbanken - nicht weniger als 1/12.

Der Indikator der Beschränkungen der Einlagen von Bürgern K 2 führte auch zu bestimmten Beschränkungen der Verbindlichkeiten der Bank, jedoch in Bezug auf die Einlagen der Bürger. Dieser Indikator wurde als Verhältnis der Einlagen der Bürger zum Eigenmittelvolumen der Bank berechnet. Der normative Wert dieses Indikators für alle Banken wurde innerhalb von 1 festgelegt, d.h. jede Bank konnte nur innerhalb ihrer eigenen Mittel Einlagen von der Bevölkerung anziehen.

Die aktuelle Liquiditätskennzahl der Bankbilanz (K 4) und die mittelfristige Liquiditätskennzahl der Bankbilanz (K 5) sollten die kurzfristige und mittelfristige Liquidität auf Basis eines Vergleichs von Verbindlichkeiten und Aktiva nach Laufzeiten regulieren .

Der Indikator K4 wurde als Verhältnis der liquiden Mittel zu den Verbindlichkeiten der Bank mit Fälligkeiten innerhalb von 30 Tagen berechnet. Zu den liquiden Mitteln zählen Kassen- und Transitguthaben, Guthaben auf Konten bei Kreditinstituten, Bankanlagen in Staatsanleihen, Kredite mit einer Laufzeit von bis zu 30 Tagen.

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten umfassten Sichteinlagen, Einlagen von Bürgern und Festgelder mit Laufzeiten bis zu 30 Tagen, von der Bank ausgestellte Bürgschaften und Bürgschaften in Höhe von mindestens 30 % der Summe der kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Der Indikator K 5 wurde als Verhältnis von Vermögenswerten mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr zu Verbindlichkeiten mit gleicher Laufzeit berechnet. Die Staatsbank der UdSSR verlangte von den Banken die vollständige Korrespondenz zwischen den angegebenen Teilen der Aktiva und Passiva, d.h. der Wert des Indikators K 5 sollte nicht größer als 1 sein.

Der Indikator für das maximale Risiko pro Kreditnehmer (K ​​3) war das Verhältnis der Gesamtschuld des Kreditnehmers (unter Berücksichtigung von 50 % der an diesen Kreditnehmer ausgegebenen außerbilanziellen Verpflichtungen) zu den Eigenmitteln der Bank. Der Grenzwert dieses Indikators sollte 0,5 nicht überschreiten.

Mit der Annahme im Jahr 1990. Über das Gesetz der RSFSR "Über die Zentralbank der RSFSR (Bank von Russland)" Die Bank von Russland hat das System der wirtschaftlichen Standards, das vor dieser Zeit existierte, überarbeitet. In Übereinstimmung mit dem Gesetz erweiterte die Bank of Russia das Spektrum der wirtschaftlichen Standards, führte ihre Unterteilung in grundlegende (obligatorische) und geschätzte (indikative) ein, legte differenzierte Grenzwerte für diese Indikatoren je nach Art, Verfahren und . fest Jahr der Bankgründung. Diese Veränderungen markierten den Beginn der zweiten Stufe der Regulierung der Liquidität der Banken.

Seit April 1991 begannen alle Geschäftsbanken mit der Berechnung von 10 Indikatoren, die in 4 Gruppen unterteilt wurden: Die erste Gruppe charakterisierte die Eigenkapitalausstattung der Bank; die zweite Gruppe ist die Begrenzung der Verbindlichkeiten der Bank; die dritte Gruppe - Indikatoren für die Bilanzliquidität der Bank; die vierte Gruppe - der maximale Risikobetrag pro Kreditnehmer.

Regulierung der Liquidität der Bilanz der Geschäftsbanken bis 1995. Es wurde von der Bank of Russia auf der Grundlage der Indikatoren N 4 - N 8 durchgeführt.

Anzeige H 4 charakterisiert das Verhältnis der Höhe der vergebenen Kredite und der Salden auf Abwicklungs- und Girokonten, Einlagen und Festgeldern:

H 4 =, wobei

Kr - der Saldo der Kreditschulden der Kreditnehmer der Bank;

С - Guthaben auf Abwicklungs- und Girokonten, Einlagen und Termineinlagen.

Der maximal mögliche Wert des Standards H 4 wurde ermittelt:

• Für andere Geschäftsbanken in Höhe von 0,7.

Anzeige H 5 spiegelt das Verhältnis der Höhe der liquiden Mittel der Bank und der Guthaben auf Abrechnungs- und Girokonten, Einlagen und Festgeldern wider:

LA - liquide Mittel.

Zu den liquiden Mitteln der Bank gehörten: Barmittel und gleichwertige Mittel, Gelder auf einem Korrespondenzkonto bei der Bank of Russia, Gelder auf einem Reservekonto bei der Bank of Russia, von der Bank für einen Zeitraum von bis zu 30 Tagen ausgegebene Kredite, Wertpapiere der Regierung der Russischen Föderation.

Als minimal zulässiger Wert der Norm H 5 wurde festgelegt:

Die Indikatoren H 4 und H 5 wurden geschätzt, d.h. wurden von den Banken selbst zur Steuerung von Aktiva und Passiva eingesetzt, um die Bilanzliquidität zu erhalten.

Anzeige H 6 charakterisiert das Verhältnis der Höhe der liquiden Mittel zum Gesamtbetrag aller Aktiva der Bank:

A ist der Gesamtbetrag der Vermögenswerte der Bank.

Der minimal zulässige Wert der Norm H 6 wurde ermittelt:

• Für Geschäftsbanken, die auf der Grundlage von Instituten der abgeschafften Spezialbanken gegründet wurden, in Höhe von 0,2;
• Für andere Geschäftsbanken in Höhe von 0,5.

Anzeige H 7 erhielt den Namen des Indikators der aktuellen (kurzfristigen) Liquidität. Diese Kennzahl charakterisiert das Verhältnis der Höhe der liquiden Mittel zur Höhe der Verbindlichkeiten der Bank mit einer Laufzeit von 30 Tagen und wird durch die Formel bestimmt:

ОВ - Verbindlichkeiten von Banken für bis zu 30 Tage.

Zu diesen Verbindlichkeiten gehörten: Guthaben auf Abrechnungs- und Girokonten, Einlagen und Einlagen mit einer Laufzeit von bis zu 30 Tagen; von anderen Banken erhaltene Kredite mit einer Laufzeit von 30 Tagen; Bürgschaften und Bürgschaften der Bank mit einer Frist von 30 Tagen.

Der maximal mögliche Wert des Standards H 7 wurde ermittelt:

• Für Geschäftsbanken, die auf der Grundlage von Instituten der abgeschafften Spezialbanken gegründet wurden, in Höhe von 0,2;
• Für andere Geschäftsbanken in Höhe von 0,3.

Anzeige H 8 gekennzeichnet durch langfristige Liquidität. Sie spiegelte das Verhältnis der Aktiva der Bank mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr und den Verbindlichkeiten der Bank aus Einlagenkonten und Krediten mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr wider:

Cr - von der Bank ausgegebene Kredite mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr;

K ist das Kapital der Bank;

OD - Verbindlichkeiten der Bank aus Einlagenkonten und von der Bank erhaltenen Krediten mit einer Laufzeit von über einem Jahr.

Der maximal zulässige Wert des N 8-Standards wurde ermittelt:

• Für Geschäftsbanken, die auf der Grundlage von Instituten der abgeschafften Spezialbanken geschaffen wurden, in Höhe von 1,5;
• Für andere Geschäftsbanken in Höhe von 1,0.

Im April 1995. Eine neue Ausgabe wurde angenommen Bundesgesetz„Über die Zentralbank der Russischen Föderation“. Die Änderungen betrafen das beschriebene System zur Beurteilung der Liquidität von Banken.

Erstens hat das neue Gesetz die zentral festgelegten aufsichtsrechtlichen Standards erheblich verändert.

Zweitens wurden einheitliche Kriterienniveaus für ökonomische Standards für verschiedene Arten von Banken eingeführt.

Drittens wurde die Aufteilung der Standards in evaluative und verbindliche Standards aufgehoben.

Die Liquiditätskennzahlen der Geschäftsbanken umfassten:

1. Sofortige Liquiditätsquote (N 2)
2. Aktuelle Liquiditätskennzahl (N 3)
3. Langfristige Liquiditätskennzahl (N 4)
4. Gesamtliquiditätsquote (N 5)
5. Liquiditätskennziffer für Geschäfte mit Edelmetallen (N 14).

Sofortige Liquiditätsquote (N 2) war das Verhältnis der Höhe der hochliquiden Aktiva zur Höhe der Verbindlichkeiten der Bank auf Sichtkonten:

Н 2 =, wobei

LA M - hochliquide Vermögenswerte;

ОВ М - Bankverbindlichkeiten auf Abruf.

Der minimal zulässige Wert von H 2 wurde innerhalb von 20 % festgelegt.

Aktuelle Liquiditätskennzahl (N 3) wurde nach der Formel berechnet:

H 3 =, wobei

LA T - kurzfristige liquide Mittel: hochliquide Mittel sowie Kredite und Einlagen bei Banken für bis zu 30 Tage;

ОВ М - Bankverbindlichkeiten auf Abruf und für einen Zeitraum von 30 Tagen

Langfristige Liquiditätskennzahl (H4) wurde nach der Formel berechnet:

H 4 = , wo

Cr - Kredite einer Bank mit einer Laufzeit von über einem Jahr sowie 50 % Garantien, von einer Bank ausgestellte Bürgschaften mit einer Laufzeit von über einem Jahr.

K ist das Kapital der Bank;

OD - langfristige Verbindlichkeiten der Bank.

Der maximal zulässige Wert von H 4 wurde auf 120 % festgelegt.

Gesamtliquiditätsquote (N 5) spiegelt den Prozentsatz der liquiden Mittel und der Bilanzsumme wider und wurde nach folgender Formel berechnet:

LA T - aktuelle liquide Mittel der Bank;

A - der angepasste (reale) Betrag aller Vermögenswerte der Bank in der Bilanz;

Ro - die erforderlichen Reserven der Bank.

Liquiditätskennziffer für Geschäfte mit Edelmetallen (N 14) wurde nach der Formel berechnet:

H 14 =, wobei

LA DM - hochliquide Vermögenswerte in Edelmetallen in physischer Form;

OV DM - Verbindlichkeiten in Edelmetallen auf Abruf und Fälligkeit in den nächsten 30 Tagen.

Der minimal zulässige Wert von H 14 wurde auf 10 % festgelegt.

Darüber hinaus sah die Anweisung Nr. 1 eine Reihe von Indikatoren vor, die die Anziehung von Einlagen regeln, die sich auf die Liquidität der Bank auswirken. Dazu gehörten die Normen N 8, N 11, N 11.1.

Maximales Exposure gegenüber einem Gläubiger (Einleger) (N8) spiegelt das Verhältnis der Höhe der von der Bank erhaltenen Einlagen, Einlagen oder Kredite, Garantien und Bürgschaften, Kontoguthaben eines oder verbundener Gläubiger (Einleger) und des Eigenkapitals der Bank wider:

H 8 =, wobei

ОВ КЛ - Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten der Bank gegenüber einem oder einer Gruppe verbundener Gläubiger;

Der Höchstbetrag der angezogenen Bareinlagen (Einlagen) der Bevölkerung (N 11) charakterisiert das Verhältnis des Gesamtbetrags der Einlagen (Einlagen) der Bürger zum Wert des Eigenkapitals der Bank. Dieser Wert sollte 100 % nicht überschreiten.

Norm N 11.1 den Höchstbetrag der Verbindlichkeiten der Bank gegenüber gebietsfremden Banken und gebietsfremden Finanzinstituten geregelt.

H 11.1 =, wobei

О N - der Gesamtbetrag der Verbindlichkeiten der Bank in Rubel, einschließlich nachrangiger Darlehen (Darlehen) im nicht in die Berechnung des Eigenkapitals der Bank einbezogenen Teil, Devisen und Edelmetalle an ausländische Banken und ausländische Finanzorganisationen ;

Der maximal zulässige Wert von H 11,1 wurde auf 400 % festgelegt.

In 2004. Im Zusammenhang mit der Veröffentlichung der Anweisung der Bank of Russia Nr. 110-I "Über obligatorische Bankquoten" dritter Abschnitt staatliche Regulierung der Liquidität der Banken, die bis heute andauert.

Gemäß diesem Regulierungsdokument wurde das System zur Regulierung der Liquidität der Banken grundlegend geändert.

Zunächst wurde die Zusammensetzung der Liquiditätsindikatoren reduziert, deren Einhaltung von der Bank of Russia überwacht wird. Diese Änderung bedeutet eine Verringerung des Umfangs der staatlichen Liquiditätsregulierung und eine stärkere Rolle der Selbstregulierung der Geschäftsbanken.

Zweitens wurde die Methodik zur Berechnung einer Reihe von Indikatoren geändert. Sie entspricht der internationalen Praxis und spiegelt vor allem die Einschätzung des Liquiditätsrisikos der Bank realistischer wider.

Drittens wurden die minimal zulässigen Werte der aktuellen und aktuellen Liquiditätskennzahlen in Richtung einer Verschärfung geändert.

Viertens wurde die Praxis der täglichen Berechnung von Wirtschaftsstandards eingeführt, was auch eine Zunahme der Anforderungen der Bank von Russland zur Regulierung der Liquidität von Geschäftsbanken bedeutet.

In der modernen russischen Praxis werden zwei Methoden zur Beurteilung der Liquidität verwendet: anhand von Kennzahlen und basierend auf dem Cashflow. Die Quotenmethode basiert auf geschätzten Liquiditätsindikatoren, die von der Bank of Russia erstellt wurden.

Die Zentralbank der Russischen Föderation hat zur Aufrechterhaltung ihrer Liquidität durch Geschäftsbanken bestimmte obligatorische Verhältnisse zwischen den Eigenmitteln der Bank und den angezogenen Mitteln festgelegt. Dies sind Standards für die sofortige, kurzfristige, langfristige Liquidität, die die Risiken eines Liquiditätsverlustes einer Bank regulieren (begrenzen) und definiert sind als das Verhältnis zwischen Aktiva und Passiva unter Berücksichtigung von Zeitpunkt, Höhe und Art von Aktiva und Passiva und andere Faktoren.

Die Einhaltung dieser Standards durch Geschäftsbanken ist obligatorisch und wird ab dem 1. Tag monatlich von der Bank of Russia überwacht. Bei der Liquiditätsanalyse der Bilanz können Abweichungen in Richtung sowohl der Minderung der Mindestwerte als auch deren deutlichen Überschreitung aufgedeckt werden. Im ersten Fall werden Geschäftsbanken angewiesen, Liquiditätskennzahlen innerhalb eines Monats an Standardwerte anzugleichen. Banken können dies tun, indem sie Interbankenkredite und Verbindlichkeiten reduzieren und die Eigenmittel der Bank erhöhen. Wenn Geschäftsbanken gegen jede der von der Bank of Russia festgelegten Liquiditätskennzahlen verstoßen, erhöht sich die Höhe der Beiträge zum erforderlichen Reservefonds.

Sofortige Liquiditätsquote der Bank (N 2) regelt (begrenzt) das Risiko des Liquiditätsverlustes der Bank innerhalb eines Geschäftstages und bestimmt das Mindestverhältnis der Höhe der hochliquiden Aktiva der Bank zu der Höhe der Verbindlichkeiten der Bank auf Sichtkonten.

Standard H2 sofortige Liquidität ist methodisch die Liquiditätskennzahl im traditionellen Sinne. Sie kann als die Wahrscheinlichkeit einer gleichzeitigen Abnahme der Nachfragekontensalden interpretiert werden.

Die sofortige Liquiditätskennzahl (N 2) der Bank wird nach folgender Formel berechnet:

H 2 = 15%, wobei

Lam- hochliquide Vermögenswerte, d. h. finanzielle Vermögenswerte, die innerhalb des nächsten Kalendertages eingehen müssen und (oder) von der Bank sofort in Anspruch genommen und (oder) von der Bank gegebenenfalls veräußert werden können, um sofort Gelder zu erhalten, einschließlich Gelder auf Korrespondenzkonten bei der Bank von Russland, bei Banken von Ländern aus der "Gruppe der entwickelten Länder", Bankkasse.

Ovm- Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten) auf Verlangen, für die der Einleger und (oder) der Gläubiger verpflichtet sein können, sie unverzüglich zurückzuzahlen.

Der minimal zulässige Zahlenwert des Н 2-Standards wird auf 15 % festgelegt.

Wirtschaftliche Bedeutung Dieser Indikator besagt, dass Geschäftsbanken für jeweils 10 Rubel, die auf Abrufkonten gehalten werden, mindestens 1,5 Rubel schulden. in Reserve halten. Durch die Erhöhung des Wertes dieses Indikators reduziert die Bank of Russia die Möglichkeiten zur Schaffung von neuem Geld auf passiven Konten, und indem sie diesen verringert, erweitert sie die Emissionsmöglichkeiten der Banken. Beträgt der Wert von Н 2 für Geschäftsbanken mehr als 15 %, bedeutet dies, dass die Bank im nächsten Monat Zahlungen für laufende und anstehende Transaktionen fristgerecht leisten kann.

Aktuelle Liquiditätsquote der Bank (N 3) regelt (begrenzt) das Risiko des Liquiditätsverlustes der Bank innerhalb der nächsten 30 Kalendertage ab dem Tag der Berechnung des Standards und bestimmt das Mindestverhältnis der Höhe der liquiden Mittel der Bank zum Betrag der Verbindlichkeiten auf Abruf und für einen Zeitraum von bis zu 30 Kalendertagen.

Das Verhältnis Н 3 der aktuellen Liquidität ist methodisch der Liquiditätsstandard im klassischen Sinne und unterscheidet sich vom Standard Н 2 nur dadurch, dass es zusätzlich Aktiva und Passiva für einen Zeitraum von bis zu 30 Tagen berücksichtigt.

Da im Vergleich zur H2-Norm ein größeres Volumen der Bankverbindlichkeiten berücksichtigt wird, ist die Wahrscheinlichkeit einer gleichzeitigen Darstellung der Bankverbindlichkeiten zur Zahlung naturgemäß höher. Folglich sollte auch der Wert des Standards groß sein.

Die Berechnung dieses Standards ermöglicht es Ihnen, den aktiven und passiven Betrieb von Banken zu regulieren, um die erforderliche Liquidität in ihrer Bilanz aufrechtzuerhalten. Die tatsächlichen Werte des geschätzten Indikators können in der Analysearbeit der Institute des Bankensystems verwendet werden.

Die aktuelle Liquiditätskennzahl (N 3) der Bank wird nach folgender Formel berechnet:

H 3 = 50%, wobei

Lat- liquide Mittel, d. h. finanzielle Vermögenswerte, die bei der Bank eingehen müssen und (oder) innerhalb der nächsten 30 Kalendertage in Anspruch genommen werden können und (oder) erforderlichenfalls innerhalb der nächsten 30 Kalendertage von der Bank veräußert werden können, um Gelder innerhalb des angegebenen Zeitrahmens erhalten ...

Ovt- Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten) auf Abruf, für die der Einleger und (oder) der Gläubiger verpflichtet sein können, diese unverzüglich zurückzuzahlen, und die Verbindlichkeiten der Bank gegenüber Gläubigern (Einlegern), die in den nächsten 30 Kalendertagen fällig sind.

Der minimal zulässige Zahlenwert des H 3 -Standards ist auf 50 % festgelegt.

zu flüssig ( Lam) und Flüssigkeit ( Lat) Vermögenswerte umfassen nur die finanziellen Vermögenswerte der Bank, die gemäß der Verordnung der Bank von Russland vom 26. März 2004 N 254-P "Über das Verfahren zur Bildung von Reserven durch Kreditinstitute für mögliche Kreditverluste am Darlehen und gleichwertige Schulden", registriert vom Justizministerium der Russischen Föderation am 26. April 2004 N 5774, sowie gemäß der Verordnung der Bank von Russland N 232-P beziehen sich auf die Qualitätskategorie I und II Kategorie der Qualität.

Langfristige Liquiditätskennziffer der Bank (N 4) regelt (begrenzt) das Risiko des Liquiditätsverlustes der Bank durch die Anlage von Mitteln in langfristige Vermögenswerte und bestimmt das maximal zulässige Verhältnis des Kreditbedarfs der Bank mit einer Restlaufzeit von mehr als 365 bzw. 366 Kalendertagen zu Eigenmitteln (Kapital) und Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten) mit einer Restlaufzeit von mehr als 365 bzw. 366 Kalendertagen. Die langfristige Liquiditätskennzahl (N 4) der Bank wird nach folgender Formel berechnet:

H 4 = 120%, wobei

Krd- Kreditforderungen, deren Restlaufzeit 365 bzw. 366 Kalendertage überschreitet, sowie verlängerte, wenn unter Berücksichtigung der neu festgestellten Fälligkeitstermine von Kreditforderungen die Restlaufzeiten bis zu ihrer Tilgung 365 bzw. 366 Kalendertage überschreiten (Code 8996 .) );

OD- Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten) der Bank aus bei der Bank eingegangenen Krediten und Einlagen sowie aus am Markt zirkulierenden Schuldverschreibungen der Bank mit einer Restlaufzeit von mehr als 365 bzw. 366 Kalendertagen.

Der maximal zulässige Zahlenwert des H 4 -Standards ist auf 120 % festgelegt. Er weist darauf hin, dass die Höhe der langfristigen Kredite die Höhe der von der Bank aufgenommenen Eigen- und Fremdmittel nicht überschreiten sollte. Wenn der tatsächliche Wert des Indikators den normativ festgelegten Wert systematisch überschreitet, sollte die Bank ihre Strategie und Taktik ändern, um die Einlagenpolitik zu aktivieren und Bankdienstleistungen im Zusammenhang mit der Anziehung von Einlagen zu entwickeln, um ihr Ressourcenpotenzial zu erweitern.

Das wichtigste algorithmische Merkmal dieses Indikators ist die Beteiligung an der Berechnung des Eigenkapitals der Bank. Tatsächlich verknüpft dieser Standard die relative Größe langfristiger Liquiditätslücken mit der Größe des Kapitals einer Geschäftsbank. Gleichzeitig befinden sich Banken mit größeren Kapitalbeträgen in einer vorteilhafteren Position als Banken mit weniger Kapital. Damit schafft die Bank of Russia ungleiche Wettbewerbsbedingungen, die internationalen Standards widersprechen und nicht typisch für marktwirtschaftlich geprägte Länder sind.

Unter den modernen Bedingungen des heimischen Finanzmarktes verliert dieser Standard seine Bedeutung und funktioniert für die meisten Banken überhaupt nicht. Dies liegt daran, dass Mittel, die für einen Zeitraum von mehr als einem Jahr bereitgestellt werden (außer zentralisiert), heute auf dem Geldmarkt sehr selten sind. Tatsächlich gelten Kredite mit einer Laufzeit von mehr als 6 Monaten mittlerweile als langfristig, Kredite mit einer Laufzeit von bis zu 10 Tagen werden als mittelfristige Kredite mit einer Laufzeit von 3 bis 6 Monaten bezeichnet.

Die Einhaltung dieser Standards durch Geschäftsbanken wird von den Abteilungen der Bank of Russia am Standort dieser Banken überwacht. Grundlage für eine solche Berechnung sind die Guthaben der Banken und die tatsächlichen Werte der ermittelten Kennzahlen. Wird der Liquiditätsstand der Bilanz verletzt, werden Geschäftsbanken aufgefordert, binnen eines Monats Maßnahmen zur Verbesserung ihrer Finanzlage zu ergreifen. In Bezug auf Banken, die systematisch gegen die Standards verstoßen, können wirtschaftliche Sanktionen verhängt werden: Erhöhung des Standards für die Einzahlung von Geldern (jedoch nicht mehr als der festgelegte Höchstwert), Begrenzung der Refinanzierungshöhe usw.)

Sollte der tatsächliche Wert der aufsichtsrechtlichen Hauptliquiditätskennzahl deutlich über dem festgelegten Mindestwert liegen, wird die Tätigkeit einer solchen Bank von den Aktionären (Aktionären) im Hinblick auf ungenutzte Gestaltungsmöglichkeiten negativ bewertet ein Profit. In diesem Zusammenhang ist zu beachten, dass die Analyse der Bilanzliquidität gleichzeitig mit der Analyse der Rentabilität der Bank durchgeführt werden sollte. Die Erfahrung von Geschäftsbanken zeigt, dass Banken mehr Gewinn erzielen, wenn sie am Rande der zulässigen Mindestwerte der Liquiditätskennzahlen operieren, d.h. die ihnen eingeräumten Rechte vollumfänglich nutzen, um Gelder als Kreditressourcen anzuziehen. Der Liquiditätszustand der Aktiva wird durch Abweichungen der Ist-Werte von den normativ festgelegten Verhältnissen verschiedener Gruppen aktiver Bilanzpositionen und des Eigenkapitals der Bank, Einlagenkonten, Zuordnung und Vergleich der liquiden Mittel mit der Bilanzsumme analysiert . Wenn das Verhältnis der vergebenen Kredite und die Höhe der Girokonten, Einlagen und Einlagen systematisch das gesetzlich festgelegte überschreiten, sollte die Bank ihre Strategie und Taktik ändern, um die Einlagenpolitik zu aktivieren und Bankdienstleistungen im Zusammenhang mit der Einlagenanziehung zu entwickeln, um die Ressourcen zu erhöhen.

In der ausländischen Praxis wird die Liquidität gemessen anhand von:

1) Finanzkennzahlen, die anhand von Bilanzen berechnet werden und die Bilanzliquidität widerspiegeln;

2) Bestimmung des Bedarfs an liquiden Mitteln unter Berücksichtigung der Analyse der Umsätze der Aktiva und Passiva der Bankbilanz in den relevanten Zeiträumen.

Koeffizientenmethode beinhaltet die Herstellung quantitativer Beziehungen zwischen Bilanzpositionen. In manchen Ländern werden diese Kennzahlen von den Behörden vorgeschrieben, in anderen, wie in den USA, führen sie die Banken selbst ein.

Die Erfahrungen der Banken haben dazu geführt, dass bestimmte Indikatoren am häufigsten verwendet werden.

Bei der Bestimmung des Verhältnisses von liquiden Mitteln und Einlagen werden zwei Indikatoren verwendet:

1) [Primärreserven (Bargeld + Korrespondenzkonto bei der Zentralbank)] / Einlagen;

2) [Primäre + Sekundärreserven (Staatspapiere)] / Einlagen.

Durch diese Indikatoren wird eine direkte Verbindung zwischen liquiden Mitteln und Verbindlichkeiten in Form von zu erfüllenden Einlagen hergestellt. Das Niveau des ersten Indikators zur Sicherstellung der Liquidität der Bank wird in Höhe von mindestens 5-10% angenommen; die zweite Stufe beträgt mindestens 15-25%. Der zweite Indikator wird auch in Japan verwendet (als obligatorisch für alle Banken), wo sein Niveau nicht unter 30% liegen sollte.

In den USA wird die Liquidität bewertet Indikatoren für das Verhältnis der Höhe der ausgegebenen Kredite und Einlagen(je mehr es über 1 liegt, desto geringer ist die Liquidität der Bank) und der Anteil der Kredite an der Gesamtsumme der Aktiva als Spiegel der Diversifizierung der Aktiva (dieser Indikator wird mit 65-70% als optimal angesehen).

Zur Beurteilung der Liquidität wird es auch angewendet ein Indikator, der die Fähigkeit eines Vermögenswerts widerspiegelt, schnell in Bargeld umzutauschen . Er berechnet sich aus dem Verhältnis der liquiden Mittel zur Bilanzsumme. Zu den liquiden Mitteln zählen nur Kassenbestände, Bargeld im Transit, auf Fremdwährungskonten, Guthaben auf NOSTRO-Konten bei der Zentralbank und anderen Banken. Je höher dieser Indikator, desto höher die Liquidität und desto geringer die Rentabilität. Ziel des Managements im Bereich Liquiditätsmanagement ist das optimale Verhältnis von Liquidität und Rentabilität.

Besonderes Augenmerk wird auf die Analyse der Struktur der angezogenen Ressourcen und der Stabilität der Lagerstättenbasis gelegt. Aus Stabilitätsgesichtspunkten werden Lagerstätten in basisch (stabil) und „flüchtig“ unterteilt. Grundlegende (stabile) Einlagen - Einlagen, die der Bank zugeordnet sind und diese nicht verlassen. Je mehr es sind, desto höher ist die Liquidität der Bank. Basiseinlagen können Sichteinlagen, Termin- und Sparkonten sowie Einlagen sein. Der stabile Teil der Einlagen ist bei den Sichteinlagen höher. Bei Termin- und Spareinlagen wird ein höherer Prozentsatz angesetzt als bei Sichteinlagen. Die Gebühren für Termin- und Spareinlagen sind bei verschiedenen Banken unterschiedlich, sie sind anfälliger für Bewegungen, was ihren Namen bestimmt - "volatil".

Ein Indikator für die Stabilität von Lagerstätten, berechnet sich aus dem Verhältnis der Höhe der Haupteinlagen zu ihrem Gesamtbetrag. Eine Bank gilt als liquide, wenn der Anteil der Basiseinlagen an der Gesamtsumme der Einlagen mindestens 75 % beträgt.

Ein weiterer Indikator, der die Stabilität der Einlagenbasis widerspiegelt, ist das Verhältnis von Termin- und Spareinlagen zum Gesamtbetrag der Einlagen. Termin- und Spareinlagen gehören zu den Ressourcen der Bank, sie reagieren empfindlicher auf Zinsänderungen. Eine Erhöhung ihres Anteils erhöht das Volumen der volatilen Einlagen und reduziert die Liquidität der Bank.

Die Qualität der Ressourcenbasis der Bank wird auch durch einen Indikator bewertet, der die Verfügbarkeit einer Geschäftsbank für externe Quellen (Interbankenkredit) (KVI) anzeigt:

KVI =, wobei

Sat - von anderen Banken, einschließlich der Zentralbank, erhaltene Kredite;

ATP - der Betrag der gesammelten Mittel.

Die Fähigkeit, im Bedarfsfall gegen ein angemessenes Entgelt schnell Mittel vom Interbankenmarkt und von der Zentralbank zu akquirieren und einen vorübergehenden Mangel an liquiden Mitteln zu beseitigen, wird als Zeichen für die hohe Liquidität einer Bank und einen hohen Anteil externer Kreditaufnahme weist auf eine geringe Liquidität der Bank hin. Daher werden zusätzlich analysiert:

1. Häufigkeit der Kreditaufnahme;

2. Bedingungen der Kreditaufnahme (mit oder ohne Sicherheiten);

3. die Gründe für die Mittelbeschaffung;

4. Zinsen für Darlehen.

In vielen Ländern werden Liquiditätskennzahlen von Geschäftsbanken auf der Grundlage des Verhältnisses von aktiven und passiven Bilanzpositionen, gruppiert nach Laufzeiten, berechnet. In Frankreich beträgt dieser Zeitraum drei Monate mit einem Wert von mindestens 60 %, in England einen Monat (Liquiditätsquote nicht weniger als 12,5 %). In Deutschland berichten Geschäftsbanken monatlich an die Deutsche Bundesbank über die Liquiditätslage der Bilanz. Der erforderliche Koeffizientenwert innerhalb von 100 % deutet auf die Möglichkeit einer teilweisen Abdeckung längerfristiger Investitionen mit weniger kurzfristigen Mitteln hin. Neben der Methode der Koeffizienten in Japan, den USA und vielen europäischen Ländern wurde die Liquiditätsbewertung von Banken auf Basis des Cashflows entwickelt. Im Ausland wird der Begrenzung von Kreditrisiken große Bedeutung beigemessen, um die Liquidität der Banken sicherzustellen.

Im Ausland und in Russland ist unter den staatlichen Ratingsystemen zur Beurteilung der Zuverlässigkeit der Aktivitäten von Banken das amerikanische CAMEL-System weithin bekannt, das sich aus den Anfangsbuchstaben aller analysierten Indikatoren zusammensetzt und wie folgt entziffert wird:

MIT - saria / Angemessenheit (Kapitaladäquanz). Das System ermittelt, wie viel Bankkapital zum Schutz von Gläubigern (Einlegern) verwendet werden kann und ob es angemessen ist;

EIN - Asset-Qualität (Asset-Qualität). Das System bewertet den Grad der „Wiederherstellung“ von Vermögenswerten und konzentriert sich dabei auf die finanziellen Auswirkungen von Problemkrediten;

m - mapagemept (Qualität des Managements). Das System bestimmt die Qualität der Banksteuerung auf der Grundlage der Bewertung der Arbeitsergebnisse und des eingeführten Kontrollsystems;

E - Earпiпgs (Rentabilität). Das System bewertet die Rentabilität der Aktivitäten der Bank und stellt fest, ob der Gewinn für ihre Entwicklung ausreicht;

L -Liquidität (Liquidität). Das System stellt fest, ob die Liquidität der Bank ausreicht, um die Verpflichtungen rechtzeitig zu erfüllen;

Dieses System gehört zu den Ratingsystemen, die die Methode des „informierten Beobachters“ verwenden. Hervorzuheben ist, dass die meisten Indikatoren, auf denen die Bewertungen des amerikanischen Ratingsystems basieren, auf der Grundlage von Informationen der Bankenaufsicht ermittelt werden. Gegebenenfalls sind jedoch zur Klärung bestimmter Aspekte der Banktätigkeit aufsichtsrechtliche Kontrollen vor Ort vorgesehen.

Das System ist extrem einfach, daher erfreut es sich einer gewissen Beliebtheit. Die Grundprinzipien und Methoden des CAMELS-Systems werden bei den Überwachungstätigkeiten der Aufsichtsbehörden vieler Länder verwendet, um eigene Systeme zur Beurteilung der Zuverlässigkeit von Banken aufzubauen.

Anteil der Forderungsverbindlichkeiten an den Aktiva

CamL1 = Nachfrageverbindlichkeiten / Bankaktiva.

Ökonomischer Sinn: Die Kennzahl zeigt an, in welchem ​​Teil der Aktiva der Bank zu Lasten der instabilsten Verbindlichkeiten gebildet werden.

Der Anteil der Nachfrageverbindlichkeiten sollte für die Bank einen abnehmenden Trend aufweisen, um die Stabilität der Ressourcenbasis der Bank zu erhöhen.

Anteil der aufgenommenen Interbankenkredite

CamL2 = Interbankenkredite / Bankguthaben.

Ökonomische Bedeutung: Der Koeffizient kennzeichnet den Anteil des Bankvermögens, der zu Lasten der Interbankenkredite gebildet wird, die auch zum am meisten nachgefragten Teil der Verbindlichkeiten gehören.

Die Summe der Indikatoren CamL1 und CamL2 zeigt, in welchem ​​Verhältnis sich die Bankbilanz zu Lasten der volatilsten Verbindlichkeiten bildet.

Deckung der Forderungsverbindlichkeiten durch Barvermögen

CamL3 = Monetäre Vermögenswerte / Nachfrageverbindlichkeiten.

Wirtschaftlich sinnvoll: Forderungsverbindlichkeiten müssen von der Bank sofort beglichen werden. Für Instant Payments verfügt die Bank tatsächlich über Geldvermögen.

Ist die Momentanliquidität des Saldos überdurchschnittlich und eine ausreichende aktuelle Liquidität vorhanden, kann die Bank den Betrag der nicht rentablen Geldanlagen reduzieren.

Deckung von Verbindlichkeiten auf Abruf mit liquiden Mitteln

CamL4 = Liquide Mittel / Nachfrageverbindlichkeiten.

Der wirtschaftliche Sinn ist der gleiche wie bei CamL3, nur mit einer Laufzeit von einem Monat.

Die Deckung von Verbindlichkeiten auf Abruf mit den liquiden Mitteln der Bank dürfte einen steigenden Trend aufweisen. Das Wachstum der laufenden Liquidität spiegelt den stabilen Stand der angesammelten Liquidität der Bank wider. Je höher die aktuelle Liquidität, desto mehr Garantien hat die Bank für eine stabile Arbeit in der Zukunft.

Bei der Bewertung der Rentabilität der Bank nach dem CAMELS-System wird ein Fünf-Punkte-Rating-System verwendet.

Die Liquidität einer einzelnen Bank wird auf 1 bis 5 geschätzt, wobei die Volatilität der Einlagen, der Grad der Abhängigkeit der Bank von Kreditressourcen, die Volatilität des Zinssatzes, die Verfügbarkeit liquider Mittel, die Effizienz von Aktiva und Passiva berücksichtigt werden Verwaltung:

Bewertung 1 - Stark (stark)- zugewiesen, wenn die Liquidität der Bank durch mehr als ausreichende liquide Mittel und freien Zugang zu externen Mittelbeschaffungsquellen sichergestellt ist;

Bewertung 2 - Zufriedenstellend (zufriedenstellend) - einer Bank zugewiesen werden, wenn die Liquiditätsindikatoren den in Übereinstimmung mit dem Umfang und der Art der Bankgeschäfte angenommenen Normen entsprechen oder geringfügig darüber liegen. Banken mit sinkender Liquidität und zunehmender Abhängigkeit von der Kreditaufnahme werden in der Regel mit zufriedenstellenden Ratings bewertet;

Bewertung 3 - Messe (mittelmäßig) - einer Bank zugeordnet, wenn das Volumen der liquiden Mittel nicht ausreicht, um die kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken und den Kreditbedarf der Kunden ohne Erhöhung der Fremdmittel zu decken, sowie wenn die Höhe der Fremdmittel bereits das optimale Verhältnis erreicht oder überschritten hat;

Bewertung 4 - Marginal (begrenzend) - wird an die Bank ausgegeben, wenn die Liquiditätsindikatoren deutlich unter den akzeptierten Normen liegen, das Volumen der liquiden Mittel unbedeutend ist, die Existenz der Bank gefährdet ist. Mit einem solchen Rating sind Banken nicht wettbewerbsfähig, die Bank muss einen hohen Preis für Fremdmittel zahlen;

Der Vorteil des CAMELS-Systems besteht darin, dass es sich um eine standardisierte Methode zur Bewertung der Leistungsfähigkeit von Banken handelt. Die Ratings für jeden Indikator zeigen die Hauptrichtungen ihrer Veränderung auf, und die zusammenfassende Bewertung drückt den Grad der notwendigen Eingriffe der Aufsichtsbehörden in Bezug auf die Bank aus.

Grundlagen der Bewertung jedes Elements der Zuverlässigkeit der Bank sind:

a) Hervorheben des Hauptindikators (Koeffizient), der den Zustand jedes Elements charakterisiert;

b) Vergleich des Istwertes des Hauptindikators mit dem entsprechenden Standardniveau;

c) Vergleich des tatsächlichen Wertes des Hauptindikators mit dem Niveau der Indikatoren anderer Banken;

d) Korrektur der Schlussfolgerung über den Zustand des entsprechenden Elements durch die Ergebnisse der Trendanalyse, Struktur- und Faktorenanalyse, die Ergebnisse der Untersuchung des Kontrollsystems;

e) Vorhersage der Zuverlässigkeit für die Zukunft.

Anwendung der Technik KAMEL in Russland

Wie bereits etabliert, orientiert sich das CAMEL-Ratingsystem an einer umfassenden und eingehenden Analyse der finanziellen und wirtschaftlichen Aktivitäten der Bank, die von qualifizierten Analysten durchgeführt wird. Dieses System basiert auf der Verfügbarkeit einer zuverlässigen Informationsbasis über jede Bank und Gruppen ähnlicher Banken. Angesichts des Mangels an solchen Informationen in unserem Land können wir über die Unwirklichkeit sprechen, dieses System in Russland derzeit vollständig zu nutzen. Darüber hinaus wird die Anwendung des CAMEL-Systems durch die Besonderheiten der Rechnungslegungs- und Berichtsstandards russischer Geschäftsbanken sowie durch die Tatsachen der Erstellung ungenauer Berichte behindert. In einer instabilen Umgebung wirtschaftliche Entwicklung es ist unmöglich, begründete Werte der Modellindikatoren zu erhalten, und begründete Kriteriumsniveaus der ausgewählten Indikatoren fehlen praktisch noch.

Die Verwendung bestimmter Elemente des CAMEL-Ratingsystems in Russland zur Beurteilung der Zuverlässigkeit russischer Geschäftsbanken ist durchaus sinnvoll. Bei diesen Elementen handelt es sich in erster Linie um Kriterien und einige Indikatoren zur Beurteilung der Zuverlässigkeit von Geschäftsbanken. Als Kriterien zur Beurteilung der Zuverlässigkeit von Banken empfiehlt es sich, Indikatoren zur Kapitaladäquanz, Aktivaqualität, Liquidität, Rentabilität und Steuerung und einige weitere Indikatoren heranzuziehen, insbesondere: das Verhältnis des Gesamt- sowie des Anlagekapitals zur Höhe des Risikos -gewichtete Aktiva; der Anteil der stabilen Einlagen an der Gesamtsumme der Einlagen; der Anteil der Interbankenkredite an der Gesamtsumme der angezogenen Mittel; das Verhältnis des Nettogewinns zum durchschnittlichen Vermögenswert; Aggregatqualitätsindikator.

Der Hauptgrund, der die Anwendung des Systems in der russischen Bankpraxis behindert, ist das Fehlen von Standards bei vielen Indikatoren (mit Ausnahme der Eigenkapitalquote), d. ihre normativen Werte.

Die Anwendung dieses Systems beinhaltet die Analyse und Bewertung der Qualität von Vermögenswerten. Bei russischen Banken ist dieses Problem nur in Bezug auf das Kreditportfolio und das Wertpapierportfolio nur teilweise gelöst. Für andere Arten von Vermögenswerten gibt es keine Methode zur Analyse ihrer Qualität.

Die Prinzipien des CAMEL-Ratingsystems wurden von einer Reihe russischer Analysezentren (Banking Information Agency (ABI), Kommersant Daily, Financial Information Analytical Center (AFFI .) ), Rating Information Center, Financial Information Agency "Interfax-lOO", MBO "Orgbank").

Jeder von ihnen verwendete sein eigenes System von Indikatoren und Ansätzen für ihre quantitative Veränderung.

Bei der Steuerung der Liquidität der Bank müssen die Manager gleichzeitig die folgenden traditionell definierten Aufgaben lösen, genannt Funktionen des Bankliquiditätsmanagements:

· Befriedigung der Kreditnachfrage;

· Erfüllung des Wunsches der Einleger, Einlagen abzuheben;

· Nachweis der Zuverlässigkeit der Bank gegenüber dem Markt;

· Nichtverschwendung von Mitteln durch unrentablen Verkauf von Vermögenswerten;

· Begrenzung der Kosten der auf dem Markt angezogenen Ressourcen;

· Optimierung des Gesamtgewinns der Bank.

Auch wenn die Aufgaben auf den ersten Blick eher widersprüchlich erscheinen, da die Befriedigung der Nachfrage nach Krediten mit der Begrenzung der Kosten der angezogenen Mittel kaum vereinbar ist, die Voraussetzungen für den Einlagenabzug bei unrentabler Vermögensveräußerung jedoch im Rahmen zumutbarer Restriktionen zu erfüllen (System der strategischen Grenzen) sind sie durchaus lösbar. Daher ist wie bei jedem Managementprozess zu unterscheiden: strategisch und taktisch Bestandteile des Liquiditätsmanagementprozesses der Banken.

Historisch haben sich mit der Entwicklung der Finanzmärkte, ihrer einzelnen Sektoren, der staatlichen Geldregulierungssysteme, des Bankensystems verschiedene Theorien des Liquiditätsmanagements von Banken entwickelt: die Theorie der kommerziellen Kredite, die Transfertheorie, die Theorie des erwarteten Einkommens, die Theorie des Haftungsmanagements usw. Alle haben ihre Nachteile und sind in ihrer reinen Form bei der Wahl einer Strategie und Taktik für das Ressourcenmanagement einer Bank kaum anwendbar (siehe Tabelle . eins). Je nach Situation werden die von diesen Theorien vorgeschlagenen Ansätze jedoch in der Praxis angewendet und ermöglichen eine Regulierung der Liquidität und Solvenz der Bank.

Tabelle 2 Theorien des Bankliquiditätsmanagements

Ausgehend von der Analyse bestehender Theorien des Liquiditätsmanagements und der realen Bankpraxis lassen sich alternative Ansätze zur Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit der Bank ermitteln: Entweder müssen ihre Manager immer die notwendige Menge an Zahlungsmitteln (liquide Mittel) vorrätig haben, oder die Fähigkeit, sie bei Bedarf jederzeit auf den Finanzmärkten anzuziehen. Diese Alternativen bestimmen den Inhalt des main Liquiditätsmanagementstrategien: Asset-Management-Strategien, Liability-Management-Strategien, Asset- und Liability-Management-Strategien. Ihre wichtigsten Bestimmungen sind in der Tabelle wiedergegeben . 2.

Tabelle 3 Wesentliche Bestimmungen der Strategien zum Liquiditätsmanagement von Banken

In der modernen Praxis wenden Banken die letztere Art der Liquiditätsmanagementstrategie an, da sie es ermöglicht, gleichzeitig die Stärken von Asset- und Liability-Management-Strategien zu berücksichtigen und deren negative Folgen (Verringerung der Rentabilität bei der Bildung übermäßiger Liquiditätsreserven und a hohes Zins- und Insolvenzrisiko bei Fokussierung auf Liquiditätserhaltung durch Erwerb von Vermögenswerten am Geldmarkt zum Zeitpunkt der Bildung von Liquiditätslücken).

Die Liquidität der Bank wird durch verschiedene Parameter beeinflusst, die in externe und interne unterteilt werden. Sie wurden bereits beschrieben. Bei der Entwicklung einer Strategie zur Steuerung der Liquidität einer Bank müssen deren Manager mögliche Entwicklungen des externen Umfelds im Voraus voraussehen und mehr oder weniger strenge Kriterien für die Bildung von Liquiditätsreserven und deren einzelnen Komponenten entwickeln. Darüber hinaus sollte die Strategie des Liquiditätsmanagements eine bewusste Veränderung der Aktiva und Passiva und ihrer wesentlichen Kennzahlen in Richtung einer stabileren Struktur des Bankbetriebs vorsehen.

Um die im Rahmen der Langfristplanung gewählte Liquiditätsmanagementstrategie umzusetzen, können Bankmanager auf verschiedene Methoden zurückgreifen. Somit erfordert die Vermögensverwaltungsstrategie einen Ansatz zur Berechnung der erforderlichen Zahlungsmittelmenge, die in flüssiger Form vorgehalten werden muss, um die fristgerechte Erfüllung der Bankverpflichtungen zu gewährleisten. Hier nennt die Theorie zwei alternative Ansätze: Aktienpoolmethode und Methode der Fondsumwandlung.

Aktienpoolmethode setzt die Bildung von Liquiditätsreserven auf der Grundlage der Analyse der Struktur der von der Bank angezogenen Ressourcen voraus, für die der Mindestreservesatz für jede Art bestimmt wird. Danach wird der Betrag der in flüssiger Form gehaltenen Mittel berechnet (einschließlich des Anteils der Reserven der ersten Stufe und der zweiten Stufe). Weitere Entscheidungen über die Platzierung von Verbindlichkeiten im Betriebsvermögen werden unabhängig von Art und Zeitpunkt ihrer Entstehung getroffen. Die Hauptaufgabe des Managers besteht darin, die Zinsmarge der Bank über die gesamte Geschäftstätigkeit zu maximieren.

Fondsumwandlungsmethodeübernimmt nicht nur die Differenzierung der Reservierungssätze nach der Art der Verbindlichkeiten, sondern auch die Bestimmung der Hauptrichtungen der Zuteilung von Ressourcen verschiedener Art. Zum Beispiel Einlagen der Bevölkerung - in Krediten an die Bevölkerung und in Wertpapieren; Einlagen von Firmenkunden - in entsprechende Kredite etc. Die Zinserträge werden hier im Rahmen separater Geschäftsgruppen gesteuert.

Verbunden mit der Liability-Management-Strategie der Bank Methode zur Verwaltung der Reserveposition, unter der Annahme, dass die der Bank eröffneten Kreditlimiten als Reserven zweiter Priorität verbucht werden. In dieser Situation bildet die Bank diese Reserven nicht in Form von Portfolios aus leicht verkäuflichen, liquiden Wertpapieren, sondern legt die angezogenen Mittel in profitablere, aber auch weniger liquide Vermögenswerte an, wobei sie im Fall deren Entnahme bis zu das erforderliche Volumen an Verbindlichkeiten auf dem Markt kaufen. Diese Methode erlaubt einerseits, die Rentabilität der aktiven Geschäftstätigkeit der Bank zu erhöhen, führt andererseits aber zu einer Erhöhung des Risikos, dass entweder die Preise für Ressourcen auf dem Markt steigen oder trotz der offenen begrenzt, kann die Bank nicht die erforderliche Menge an Ressourcen kaufen.

In letzter Zeit hat sich im Westen eine weitere Methode im Zusammenhang mit dem Haftungsmanagement durchgesetzt: Kreditmanagementmethode . Sein Wesen besteht darin, die Höhe der Mittel zu berücksichtigen, die von Kreditinvestitionen freigesetzt werden können, wenn Sie Kredite nicht verlängern, und sich nicht nur auf dringende Vermögenswerte verlassen, deren Fälligkeit kommt, sondern auch bestehende Kredite zu verkaufen, unter Berücksichtigung Schuldscheindarlehensnehmer bei der Zentralbank und anderen Kreditinstituten, die Factoring- und Forfaitierungsgeschäfte durchführen usw. Hierfür empfiehlt es sich, Kredite nicht nur über den Abschluss von Kreditverträgen zu vergeben, sondern auch Schuldscheindarlehen und Anleihen einzusetzen (Methode der Verbriefung des Kreditportfolios)), sowie Darlehensübertragungsrechte.

Eng verbunden mit verschiedenen Methoden des Liquiditätsmanagements sind auch Ansätze zur Ermittlung des Liquiditätsbedarfs. Die wichtigsten sind die Methode der Fondsstruktur, die das Volumen der notwendigen Liquiditätsreserven und die Beantragung von Standardkrediten mit dem Volumen der verfügbaren liquiden Mittel korreliert, Methode der Liquiditätsindikatoren, unter der Annahme der Berechnung des Verhältnisses der Volumina von Vermögenswerten verschiedener Arten und entsprechend gruppierten Verbindlichkeiten, Methode der Quellen und Verwendung der Mittel , Annahme einer Einschätzung des Volumens der liquiden Mittel auf der Grundlage der Bilanzierung der Höhe der ein- und ausgehenden Mittel zu den Zeitpunkten, die in den von der Bank abgeschlossenen Verträgen und Geschäften vorgesehen sind. Wir sprechen über die Bilanzierung sowohl der Grundanforderungen und -pflichten (Rückzahlung und Ausgabe von Krediten, Einziehung und Rückgabe von Einlagen) als auch der Zinszahlungen im Rahmen dieser Vereinbarungen. Bei diesen Berechnungen sollten nicht nur bilanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, sondern auch Forderungen und Verbindlichkeiten aus Termingeschäften und sonstige außerbilanzielle Forderungen und Verbindlichkeiten berücksichtigt werden.

Es empfiehlt sich auch, die hohen zinsunabhängigen Erträge und Aufwendungen der Bank zu berücksichtigen: die voraussichtliche Höhe der Provisionen, der geplante Betriebsaufwand im Zusammenhang mit der Zahlung für die Dienstleistungen der Kontrahenten der Bank, nichtbetrieblicher Aufwand für die Aufrechterhaltung der Bank und deren Personal sowie Investitionen in die Entwicklung der Bank. Es ist besonders wichtig, so hohe regelmäßige Ausgaben wie die Zahlung von Löhnen, Mieten, Zahlungen für Informations- und Telekommunikationsdienste zu erfassen.

Die ersten beiden Methoden sind stärker auf das Management der sofortigen Liquidität der Bank ausgerichtet, da sie den aktuellen Bedarf an liquiden Mitteln aufzeigen, uns jedoch keine Abschätzung erlauben, wie stark sich dieser in Zukunft ändern wird, wenn die Bank bestimmte Verpflichtungen erfüllen muss Kunden und Kunden an der Front. Letztere Methode ermöglicht es, die Dynamik des Liquiditätsüberschusses / -mangels über ausreichend lange Planungshorizonte vorherzusagen und ist meiner Meinung nach das effektivste Mittel, um Entscheidungen zum Liquiditätsmanagement zu unterstützen.

Fondsstrukturmethode berücksichtigt die Wahrscheinlichkeit unterschiedlicher Ereignisse bei der Bestimmung der Höhe der liquiden Mittel, die zur Besicherung von Einlagen und Krediten erforderlich sind. In diesem Fall kann der Asset and Liability Manager die besten und schlechtesten und möglicherweise einige dazwischenliegende Liquiditätspositionen, in denen sich die Bank befindet, und die Wahrscheinlichkeit aller möglichen Situationen bestimmen. Zusammenfassend der erwartete Bedarf der Bank an liquiden Mitteln = Wahrscheinlichkeit des Ergebnisses * erwartetes Defizit oder Überschuss in Situation A + Ergebniswahrscheinlichkeit B * erwartetes Defizit oder Überschuss in Situation B +... +...

Für alle möglichen Ergebnisse ist die folgende Bedingung erfüllt: die Wahrscheinlichkeit des Ergebnisses A + Ergebniswahrscheinlichkeit B +... = 1.

Der Hauptnachteil der Methode der Fondsstruktur besteht darin, die Liquidität der Bank ohne Berücksichtigung der Fälligkeitstermine bestimmter Einlagen und Kredite der Bank zu prognostizieren: Die auf die oben beschriebene Weise gebildete Liquiditätsreserve kann sich als zu überhöht erweisen oder bei laufenden Zahlungen nicht ausreichend.

Das Bankverfahren zur Liquiditätssteuerung muss folgende Anforderungen erfüllen:

· Berücksichtigen Sie den Zahlungsfluss für alle Arten von Vermögenswerten / Verbindlichkeiten / außerbilanziellen Verbindlichkeiten der Bank;

· Führen Sie eine ständige, tägliche Analyse und Kontrolle des Liquiditätszustands durch;

· Berücksichtigen Sie die Dynamik von Daten aus früheren Zeiträumen, wenn Sie Prognosen für zukünftige Ereignisse erstellen;

· auf mehrere Optionen für die Entwicklung von Ereignissen in der Zukunft zurückgreifen (Szenariomodellierung);

· Ein Management-Reporting-Tool für das Management der Bank sein, um Entscheidungen über die Beschaffung und Platzierung von Mitteln zu treffen und die Zinspolitik der Bank festzulegen.

Die genannten Anforderungen an die Liquiditätsmanagement-Technologie ermöglichen einerseits eine Analyse der Ist-Situation und treffen operative Managemententscheidungen, andererseits eine Prognose der Liquiditätssituation der Bank unter verschiedenen Szenarien.

Derzeit neigen die meisten Forscher zum Problem der Liquidität von Banken dazu, die Prognose der Cashflows (Zahlungskalender) als Hauptinstrument des Liquiditätsmanagements zu verwenden, da sie die zuverlässigste und objektivste Prognose des Liquiditätszustands der Bank bietet.

Der Hauptgrund für die Wahl dieser Form der Liquiditätsanalyse ist die Aufgabe der Liquiditätssteuerung der Bank. Dieses Instrument zur Liquiditätsanalyse der Bank ist wie kein anderes in der Lage, die Frage nach einer möglichen Mittelknappheit über einen bestimmten Zeitraum zu beantworten. Die Bewertung aktueller und prognostizierter zukünftiger Cashflows ermöglicht es, Liquiditätsprobleme vorherzusehen und entsprechend zeitnah die notwendigen Maßnahmen zur Problembewältigung und Anpassung der Bankpolitik zu ergreifen.

Ein unabhängiges Ergebnis der Prognose ist die Entwicklung und Umsetzung einzelner Elemente der Szenariomodellierung des Liquiditätsbedarfs der Bank durch ein Set von Prognoseparametern, die alternative Szenarien bestimmen. Es gibt drei Hauptszenarien (obwohl in der Bank weitere Szenarien definiert werden können):

· Ein Standardszenario einer operativ tätigen Bank ohne Krisenphänomene mit einem prognostizierten Zahlungsfluss auf Basis historischer Datenstatistiken;

· Szenario „Krise in der Bank“ verbunden mit ungünstigen Faktoren der eigenen Tätigkeit der Bank ohne Krisenphänomene an den Finanzmärkten;

· Szenario der "Marktkrise" im Zusammenhang mit der Krise der Finanzmärkte.

Der Zeitpunkt der Vorhersage. Als optimaler Prognosebereich wird die Liquiditätsvorschau für das kommende Jahr verwendet. Die Gründe für diese Wahl des Prognosezeitraums sind wie folgt. Einerseits sollte der Prognosezeitraum einen relativ freien Blick in die Zukunft ermöglichen und „nicht morgen“ enden, andererseits, wenn die Prognose zu lang ist (z. B. von einem Jahr auf 3 Jahre und darüber hinaus), die Wahrscheinlichkeit eines Prognosefehlers steigt.

Ein weiterer Grund für die optimale Wahl der Jahresprognose ist die Tatsache, dass Banken einen Businessplan für das nächste Kalenderjahr erstellen und somit die entsprechende Cashflow-Prognose bei der Entwicklung eines kurzfristigen Entwicklungsprogramms für die Bank.

Diskretion der Prognose. Generell sollte die Diskretion der Analyse und Prognose der Liquidität von den gesetzten Zielen abhängen. Beim sofortigen Liquiditätsmanagement ist eine tägliche Liquiditätsvorschau erforderlich. Unter Berücksichtigung des vorgeschlagenen Prognosezeitraums (bis zu einem Jahr) und der Ziele wird als Basisansatz eine monatliche Cashflow-Prognose vorgeschlagen.

Detaillierung der Zahlungsströme nach Aktiven / Passiven / Ausserbilanziellen Verbindlichkeiten. Es wird vorgeschlagen, Cashflows in zwei Arten mit den folgenden Merkmalen zu klassifizieren.

Client-Streams- Geldbewegungen auf Konten von Kunden, juristischen Personen und natürlichen Personen, einschließlich Geldbewegungen bei Kreditgeschäften. Obwohl es möglich ist, diese Indikatoren zu beeinflussen (durch eine angemessene Kredit- und Fundraising-Politik), ist der Geldfluss in den Kundennetzwerken volatil und schwer vorherzusagen. Im allgemeinen Fall können die Rückzahlung / Gewährung von Krediten und die Entnahme von dringenden Geldern bei der Bank durch Kunden relativ deterministisch sein.

Eigengeschäfte der Bank- Geschäfte mit Wertpapieren, Geldbewegungen im Rahmen von Interbankkreditgeschäften, Operationen mit der Bank von Russland (REPO, Kredite, Einlagen), dh Instrumente mit einem deterministischen Geldfluss.

Der Hauptgrund für die vorgeschlagene Gruppierung von Transaktionen ergibt sich aus den grundlegenden Unterschieden in den Ansätzen zur Verwaltung von Kunden-Cashflows und Eigenmitteln. Die Aufgabe jeder Technologie zur Steuerung der Liquidität einer Bank besteht darin, einen Ansatz zur Bewertung und Prognose von Kunden-Cashflows anzubieten und basierend auf den Ergebnissen der Prognose Optionen für mögliche Maßnahmen in einer zukünftigen Situation (mit Mittelüberschuss oder -mangel) zu erwägen. : Ausgleich von Liquiditätslücken durch Bankgeschäfte oder Beeinflussung der Situation mit opportunistischen Instrumenten, zum Beispiel durch eine entsprechende Kundenpolitik.

Einschätzung der zukünftigen Cashflows der Bank. Um die dynamische Liquidität der Bank zu beurteilen, wird ein mathematischer Apparat benötigt, der eine objektive Einschätzung der zukünftigen Liquiditätslage der Bank und die Prognose der Kunden-Cashflows ermöglicht.

Die wichtigsten bestehenden Methoden zur Analyse von Bankdaten basieren auf der statistischen Analyse aktueller Daten. In der Regel werden Praktiker in den meisten Fällen dazu ermutigt, eine Studie über vergangene statistische Abhängigkeiten durchzuführen, um das probabilistische Verhalten der entsprechenden Daten in der Zukunft zu erhalten. Allerdings erweisen sich Ansätze, die auf der Dynamik von Indikatoren basieren, in der Praxis als effektiver als Ansätze, die den statischen Charakter der untersuchten Daten voraussetzen und nur eine probabilistische Einschätzung der zukünftigen Veränderungen der Indikatoren der Bank ohne Aufteilung in Zeitintervalle abgeben .

Um die Vorteile beider Ansätze (probabilistisch und dynamisch) zu vereinen, wird es als sinnvoll erachtet, die Ergebnisse der Zeitreihenanalyse im Prognosemodell möglicher zukünftiger Werte von Bankdaten zu verwenden. Als Ausgangsdaten können die Werte der Kunden-Cashflows oder einzelner Bankverbindlichkeiten (z. B. von Einzelpersonen zu Einlagen, juristischen Personen zu Girokonten usw.

Als externe Schocks empfiehlt es sich, makroökonomische Indikatoren wie Geldmenge, Inflation im Land, Preise für exportierte Rohstoffe sowie Indikatoren zu verwenden, die verschiedene politische und infrastrukturelle Erschütterungen widerspiegeln (zum Beispiel das Aufkommen zuverlässiger Nichtbankeninvestitionen Produkte).

Der Hauptvorteil der Verwendung von Zeitreihenmodellen ist ihre Wiederkehr, dh die Möglichkeit, die Modelle in jedem neuen Zeitintervall mit neuen bereits erschienenen Daten ständig neu zu berechnen.

Informationsinfrastruktur der Bank. Zur Steuerung der Liquidität der Bank werden operative Daten zu allen in der Bank ablaufenden Prozessen benötigt, von der Kreditvergabe (ab der Planungsphase), Einlageneinziehungen, außerbilanziellen Geschäften und allem, was sich auf die Lage der Bank auswirken kann Liquidität.

Die Frage der Verfügbarkeit und Zugänglichkeit der meisten dieser Informationen kann durch ein einheitliches Informationsbanksystem gelöst werden, das dem Management jeder Organisation zugrunde liegen sollte. Unter einem einheitlichen Bankensystem wird ein Komplex von Informationstechnologien verstanden, der es einer Bank ermöglicht, als einzelner Mechanismus zu funktionieren und die Effizienz des Managements insgesamt zu erhöhen.

Die Umsetzung des Projekts umfasst folgendes Stufen :

1. Klassifizierung der Zahlungsströme ... Es wurde eine Methodik entwickelt, um Zahlungsströme nach aktivem und passivem Geschäft im Rahmen des Kunden- und Bankbetriebs in ein- und ausgehend, geplant und prognostiziert zu klassifizieren. Die softwaretechnische und technologische Umsetzung der Methodik umfasst als Bestandteil die vorhandene Datenbank des Zahlungskalenders sowie die Grundlage der analytischen Bilanz der Bank und das System der internen Buchführung abgeschlossener und geplanter Verträge.

2. Erhebung und Systematisierung von Daten zur Zahlungsstruktur für den historischen Zeitraum (vorher 2 Jahre) und Implementierung einer Technologie zum Sammeln und Sammeln von Daten über laufende Zahlungen für weitere statistische Analysen.

3. Identifizierung und Analyse von Liquiditätsrisikoquellen ... Die Quellen des Liquiditätsrisikos werden unterteilt in strukturelle, bezogen auf die tatsächliche Struktur von Aktiva/Passiva und Forderungen/Passiva in Bezug auf die Fälligkeit, und probabilistische, bezogen auf das Eintreten ungünstiger wahrscheinlicher oder zufälliger Ereignisse, die die Struktur der Zahlungsströme auf der Tag der Zahlungen.

Die entwickelte Methodik hebt die folgenden Quellen hervor oder Liquiditätsrisikofaktoren aus Zahlungsgruppen einer bestimmten Art entstehen:

1) strukturell: das Risiko von Liquiditätsverlusten im geplanten Zahlungsstrom aufgrund des Ungleichgewichts der vertraglichen Ansprüche und Verpflichtungen, die im Rahmen der Laufzeiten die Volumina der obligatorischen Zahlungsströme erzeugen;

2) das Risiko eines Abflusses von Fremdmitteln;

3) das mit der Realisierung des Kreditrisikos verbundene Risiko der Nichtlieferung oder Nichtrückgabe des Vermögenswerts;

4) das mit der Realisierung des Marktrisikos verbundene Risiko des Liquiditätsverlusts, d.h. die Unmöglichkeit, den Vermögenswert bis zu diesem Zeitpunkt auf dem Finanzmarkt zum erwarteten Preis, der im Volumen der eingehenden Zahlungen geplant ist, zu verkaufen;

5) das mit der Umsetzung des operationellen Risikos verbundene Liquiditätsverlustrisiko, d.h. Fehler in Verfahren oder Betriebsstörungen in Prozessen, die eine reibungslose Ausführung von Bankzahlungen gewährleisten;

6) Liquiditätsrisiko im Zusammenhang mit der Schließung der angekauften Liquiditätsquellen für die Bank, beispielsweise bei der Schließung der Limits für die Bank auf dem Interbankenmarkt.

Die Hauptschwierigkeit bei der Umsetzung der Szenario-Liquiditätsmanagement-Methodik liegt gerade darin, dass russische Banken noch keine ausreichenden Informations-Data-Warehouses implementiert und noch keine ausreichenden Statistiken zur Zahlungsstruktur im Kontext von Gruppen, Bedingungen, Instrumenten und strukturellen Einheiten, die den Einsatz statistischer Analyse- und Modellierungsmethoden ermöglichen.

Wären alle Zahlungen in der Bank vorhersehbar, könnte man mit dem zukünftigen Bestand an liquiden Mitteln als Ausgangsvolumen plus Zahlungsbilanz rechnen. Dann wäre das Problem der Liquiditätsvorhersage einfach gelöst: Ist im betrachteten Analysehorizont der Saldo der liquiden Mittel größer Null, dann wird Liquidität bereitgestellt, ist er kleiner als Null, müssen Maßnahmen ergriffen werden. Betrachten wir die bekanntesten Methoden der Liquiditätsvorhersage.

Koeffizientenanalyse

Die Liquiditätskennzahl ist ein Bruch mit einer Gruppe von Vermögenswerten (meist liquide) im Zähler und einer Gruppe von Verbindlichkeiten (meist auf Abruf oder kurzfristig) im Nenner. Typische Beispiele sind die CBR-Liquiditätskennzahlen. Es gibt die unterschiedlichsten Liquiditätskennzahlen, aber das Wesen ihrer Verwendung ist in etwa gleich: die Dynamik der Kennzahlen beobachten, Schwellenwerte festlegen und bei Erreichen „signalisieren“. Die Vorteile dieser Methode sind Einfachheit der Berechnung und Übersichtlichkeit. Nachteile sind in der Regel statische Schätzungen, ein zu formaler Ansatz und das Fehlen von Prognosewerkzeugen.

Break-Methode oder Gap-Analyse

Es vergleicht Gruppen von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten mit gleicher Restlaufzeit/Verkaufsfrist. Bei weniger Vermögenswerten (d. h. eine Lücke) besteht ein Liquiditätsrisiko. Je größer die Lücke, desto größer das Risiko. Das Hauptproblem besteht darin, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten mit unbestimmter Laufzeit zu datieren, und davon gibt es, wie oben erwähnt, zu viele. Eine fortgeschrittene Modifikation der Gap-Analyse ist die Matrix-Methode. Es ergibt ein interessanteres Bild, hat aber die gleichen Nachteile. Mit der modernen Entwicklung der Informationstechnologien können diese Methoden als veraltet angesehen werden.

Cashflow-Analyse

Cashflow-Analyse oder einfacher Zahlungskalender ist ein modernerer Ansatz. Seine Konstruktion ist, wie viele glauben, der Schlüssel zur Analyse der Liquidität. Bei Positionen, bei denen Kontrakte keine Anweisungen zum Zeitpunkt und zur Höhe der Zahlungen enthalten, versuchen Analysten, diese vorherzusagen. Tatsächlich ist es so schwierig, wie den Dollar- oder Ölpreis vorherzusagen. Befragen Sie verschiedene Experten, und Sie werden so viele Vorhersagen erhalten, dass es besser ist, sie nicht zu kennen. Dennoch enthält dieser Ansatz ein Körnchen Salz. Der Fehler liegt oft darin, dass der Aufbau eines Kalenders zum Selbstzweck wird, obwohl er eigentlich eine Zwischenstufe (oder ein Werkzeug) zur Prognose und Analyse der Liquidität ist.

Berechnung des Liquiditätspolsters

Dies ist ein weiterer Ansatz mit nützlichen Ideen – die Berechnung des Bestands an liquiden Mitteln, die Sie benötigen, um unerwartete Kundenzahlungen zu erfüllen. Der berechnete Bestand wird dem verfügbaren Vermögen gegenübergestellt. In fortgeschrittenen Versionen ist das Gesamtvolumen des Polsters in mehrere Liquiditätsstufen gegliedert. Die Cushion-Methode ist in gewisser Weise eine Alternative zu dem Versuch, Cashflows zu prognostizieren, und eignet sich besser für statistische Analysen. Es ist viel einfacher, die Grenzen möglicher Kundenabhebungen über einen bestimmten Zeitraum abzuschätzen, als die Daten und Beträge von Zahlungen vorherzusagen. Können wir den Zahlungstermin nicht feststellen, halten wir einfach eine Liquiditätsreserve bereit. Die Hauptschwierigkeit besteht darin, die optimale Höhe der Reserve zu bestimmen. Hier agieren sie oft zu einfach: Sie teilen die Verpflichtungen in Gruppen ein, nehmen von jeder Gruppe einen bestimmten Prozentsatz und addieren sie. Und so verderben sie eine gute Idee und reduzieren letztendlich alles auf eine triviale Koeffizientenanalyse.

In der Praxis können all diese Methoden nur ein Teil des Liquiditätsanalyse- und -managementsystems sein und nur bestimmte Teilaufgaben lösen. Daher kann es gute Kombinationen dieser Methoden geben, die bessere Ergebnisse liefern.

Betrachten wir als Beispiel eine gängige Kombination aus Zahlungskalendermethoden und Liquiditätspolster (Reserve).

Wir werden alle Zahlungen in zwei Arten unterteilen: vertraglich und auf Abruf. Vertragliche sind deutlich vorhersehbarer. Wir bauen den Zahlungskalender nur aus Vertragszahlungen auf, und für Zahlungen auf Abruf stellen wir eine Reserve („Kissen“) an liquiden Mitteln bereit, die zu deren Absicherung erforderlich ist. Die Position wird entweder im Zahlungskalender oder bei der Berechnung der Liquiditätsreserve berücksichtigt.

Ist die Prognose für den Liquiditätsbestand nach einem solchen Kalender größer als die Liquiditätsreserve, so gehen wir von einem Liquiditätsüberschuss aus. Wenn weniger ein Nachteil ist.

Sowohl aktive Verträge als auch Plan/Forecast (unter Berücksichtigung von Businessplänen) werden in den Zahlungskalender eingefügt. Bei Positionen, deren Einfluss sehr groß ist und die nicht eindeutig geplant / vorhergesagt werden können, werden Varianten (Szenarien) betrachtet. Es wäre übertrieben zu sagen, dass keine verlässlichen Annahmen über die Bedarfskonten getroffen werden können. Sie können den Jahrestrend ziemlich genau planen / vorhersagen. Empfehlenswert ist es auch, ihn in den Kalender einzufügen und eine taktische Liquiditätsreserve für Trendschwankungen vorzusehen.

Bei der Liquiditätsanalyse einer Bank ist die Prognose der erforderlichen Liquiditätsreserve von großer Bedeutung.

Taktische Liquiditätsreserve es ist zweckmäßig, sie als Summe mehrerer Komponenten zu definieren, von denen jede die Zahlungen für ihre eigene Gruppe von Positionen sicherstellen soll. Die Summe dieser Positionen muss notwendigerweise alle Kontokorrentkonten abdecken, es ist wünschenswert, ungenutzte Limits von Kreditlinien abzudecken und in einigen Fällen auch andere Positionen zu berücksichtigen. Der Hauptteil sind in der Regel die Abrufkonten. Das Prinzip der Berechnung der Reserve basiert auf der folgenden Überlegung: Geld, das plötzlich auf den Konten eingegangen ist, wird als "heiß" (instabil) behandelt und sie sind zu 100% reserviert. Erst nachdem sie sich auf den Konten "abgeglichen" haben (stabilisieren), sinkt die Reserve für sie auf einen bestimmten Anteil (20 - 50%).

Als Teil der taktischen Reserve ist es nützlich, hervorzuheben operative Liquiditätsreserve zur Aufrechterhaltung der Liquidität über einen Horizont von bis zu 3 Tagen erforderlich. Es kann als Bruchteil des aktuellen Saldos definiert werden, der mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit (z. B. 0,95) dem Maximum des Nettoabschreibungsprozentsatzes für die entsprechende Kontengruppe innerhalb von 3 Tagen entspricht.

Schaffung strategische Reserve an liquiden Mitteln kann als Ausdruck eines umsichtigen Liquiditätsmanagements angesehen werden, also als proaktive Maßnahme im Falle einer Verschlechterung der Situation.

Grundsätzlich lassen sich Liquiditätsregulierungsmechanismen in 2 Typen unterteilen: intern und extern (systemisch).

Die Mechanismen zur Regulierung der Liquidität sind in der folgenden Abbildung schematisch dargestellt:

Interne Mechanismen. Unter internen Instrumenten werden Instrumente verstanden, die die Bank selbstständig einsetzen und darauf aufbauend ihre Aktivitäten planen kann.

Interne Instrumente lassen sich wiederum in operative und strategische unterteilen.

ZU betriebsbereit umfassen Geschäfte mit liquiden Wertpapieren, Derivate Finanzinstrumente, Absicherung von Währungs- und Zinsrisiken der Banken. Beispiele sind auch offene Kreditlinien von Drittbanken, Refinanzierungsinstrumente der Bank of Russia sowie die Anziehung langfristiger Kredite auf den Schuldenmärkten (im Wesentlichen handelt es sich dabei um die oben beschriebenen Eigengeschäfte der Banken).

Der Hauptnachteil dieser Art von Instrumenten ist die relative Instabilität des russischen Bankenmarktes. Dies äußert sich beispielsweise in dem Auftreten von Schwierigkeiten bei der externen Kreditaufnahme und Beschränkungen der Refinanzierung durch die Bank of Russia bei Verdacht auf mögliche Probleme mit der Bank.

Die Lösung ist in diesem Fall die Notwendigkeit eines Bestands an hochliquiden Vermögenswerten im Rahmen des Evolutionsszenarios. Der optimale Vermögensbestand wiederum lässt sich mit mathematischen Modellen (zB dem Konfidenzintervall der erhaltenen Prognose der Zeitreihen) bestimmen.

Zu Prims strategisch interne Mechanismen beinhalten eine Änderung der Marktstrategie der Bank. Dies ist zunächst die Korrektur der Entwicklungsstrategie der Bank durch Änderung der Parameter der Geschäftsplanung, der Zinspolitik der Banken, die letztendlich zu einer Änderung des Transaktionsvolumens mit Kunden, des Volumens und der Richtung der Cashflows führt. Es sollte beachtet werden, dass strategische Mechanismen keine reinen Instrumente zur Liquiditätsregulierung sind (im Gegensatz zu operativen).

Systemtools. Diese Instrumente sind keine reinen Instrumente des Liquiditätsmanagements, sondern von herausragender Bedeutung bei der Entwicklung von Liquiditätsmanagement-Technologien für Geschäftsbanken.

1. Einlagensicherungssystem. Im Januar 2004 wurde auf der Grundlage des Bundesgesetzes vom 23. Dezember 203 "Über die Versicherung von Einlagen von Privatpersonen bei Banken der Russischen Föderation" die Einlagenversicherungsagentur gegründet. In der Praxis sollte sich die Funktionsweise des Systems im Zufluss zusätzlicher Mittel aus der Bevölkerung in die Banken und in der Verringerung der Volatilität und der Möglichkeit eines Mittelabflusses von Einzelpersonen zum Zeitpunkt des Einsetzens von Bankenkrisen verschiedener Art widerspiegeln.

Unter dem Aspekt der betrachteten Technologie des Liquiditätsmanagements lässt sich die Wirkung des Einlagensicherungssystems wie folgt widerspiegeln:

• Erhöhte Zuverlässigkeit der Banken in den Augen der Bevölkerung verringert die Liquiditätsreserve in Krisensituationen;
• Die Einführung des Einlagensicherungssystems wird in der Lage sein, die Einlagen der Bevölkerung "aus den Matratzen zu nehmen", was die Veränderung der Dynamik des Wachstums der angezogenen Einlagen beeinflussen wird.

Wenn das Einlagensicherungssystem eher ein infrastruktureller Faktor ist, der das Vertrauen der Öffentlichkeit in das Bankensystem insgesamt stärken kann, dann sollen die nachfolgend beschriebenen Bankenmechanismen den russischen Banken zusätzliche Liquidität zur Verfügung stellen.

2. Entwicklung des Marktes für Sekundärkreditverbindlichkeiten als Instrument für refinanzierende Banken. In der Regel sind Banken mit einem Bestand an liquiden Mitteln am besten auf eine mögliche Liquiditätskrise vorbereitet, von denen die Wertpapiere, die in der Lombardliste der Bank of Russia aufgeführt sind, am attraktivsten sind.

Die geringe Rentabilität solcher Wertpapiere sowie der harte Wettbewerb auf dem schnell wachsenden Kreditmarkt zwingen die Banken jedoch, nach zusätzlichen mittel- und langfristigen Liquiditätsquellen zu suchen. Nicht enthalten sind kurzfristige Kredite der Bank of Russia, da die Banken gezwungen sind, im Inland Mittel aufzunehmen (durch eine aggressive Kundenanwerbungspolitik) oder auf dem langfristigen Kapitalmarkt geliehene Mittel zu verwenden.

Während ersteres relativ kostspielig ist, da eine aggressive Kampagne mit hohen Kosten zur Erhöhung des Marktanteils verbunden ist, ist letzteres (insbesondere ausländische Finanzierung) insbesondere für mittlere und kleine Banken nicht immer möglich.

In diesem Zusammenhang ist es von entscheidender Bedeutung, den Markt für sekundäre Verbindlichkeiten, von Banken begebene Wertpapiere, die durch Kredite an Banken besichert sind (Verbriefung des Kreditportfolios), zu entwickeln.

Das Hauptproblem, das sich in diesem Fall stellt, sind die Risiken der Besicherung solcher Verbindlichkeiten und dementsprechend die Qualität des Managements ihrer Kreditrisiken durch die Banken. Die Frage der Markttransparenz für solche Verbindlichkeiten von Banken kann nur im Fall der Entwicklung einheitlicher Standards zur Beurteilung der Qualität der Kreditportfolios der Banken (oder homogener Kreditgruppen) gelöst werden.

Derzeit arbeiten einzelne russische Banken bereits daran, den Umsatz der durch Hypothekendarlehen besicherten Wertpapiere an die Bevölkerung zu emittieren und zu vereinheitlichen. Wenn ein solcher Markt funktioniert, steht den Banken eine zusätzliche Liquiditätsquelle zur Verfügung, die sowohl für die evolutionäre Entwicklung der Bank als auch für verschiedene Krisensituationen genutzt werden kann.

3. Praxis der Liquiditätsregulierung durch die Bank of Russia. Dieser Mechanismus wird weiter unten ausführlicher diskutiert.

Eine wichtige Rolle bei der Regulierung der Rubelliquidität spielen die Mechanismen der Zentralbank der Russischen Föderation zur Bildung der erforderlichen Reserven sowie zur Refinanzierung von Kreditinstituten.

Der Mechanismus zur Mittelung der erforderlichen Reserven ist das am leichtesten zugängliche Instrument zur Regulierung der aktuellen Liquidität. Sein Wesen besteht darin, dass ein Kreditinstitut das Recht erhält, einen Teil der erforderlichen Reserven in Höhe eines bestimmten Betrags nicht an die Zentralbank der Russischen Föderation zu überweisen, sondern einen bestimmten nicht reduzierbaren Saldo auf seinem Korrespondenzkonto mit . zu halten der Zentralbank.

Im April 2005 begann die Bank of Russia, sieben Kalendertage lang Lombardkredite zu festen Zinssätzen zu vergeben. Diese Darlehen sind an jedem Tag erhältlich und nicht einmal in der Woche, wie es bei den Lombard-Auktionen der Fall war. Darüber hinaus wurde die Liste der als Sicherheiten für Kredite akzeptierten Wertpapiere erweitert. Die Zinsdynamik für die Nutzung eines Pfandleiherdarlehens für einen Zeitraum von 7 Tagen ist in der folgenden Tabelle dargestellt.

Tabelle 4 Zinssätze für die Inanspruchnahme eines Pfandkredits

Seit dem Inkrafttreten der Verordnung der Bank von Russland vom 4. August 2003 N 236-P "Über das Verfahren zur Gewährung von Krediten der Bank von Russland an Kreditinstitute, die durch die Verpfändung (Sperrung) von Wertpapieren gesichert sind", viele Geschäftsbanken haben bereits entsprechende Vereinbarungen mit der Zentralbank der Russischen Föderation über die Bereitstellung von Innertageskrediten und Übernachtkrediten abgeschlossen.

Kreditinstitute nutzen in der Regel aktiv die Möglichkeiten von Intraday- und Overnight-Krediten zur Aufrechterhaltung der augenblicklichen/aktuellen Liquidität. Gegenwärtig beträgt der Zinssatz für Pfandkredite der Bank von Russland für einen Zeitraum von einem Kalendertag 8,25 %. Und die Dynamik des Zinssatzes für den "Übernachtkredit" ist in der folgenden Tabelle zu sehen:

Tabelle 5 Zinssatz für Übernachtkredit

Die Erfahrung mit der Aufrechterhaltung der Liquidität von Banken zeigt, dass die Möglichkeit der Inanspruchnahme von Innertageskrediten es ihnen ermöglicht, Guthaben auf Korrespondenz- und Unterkonten zu reduzieren und somit Mittel für andere aktive Geschäfte freizusetzen. Darüber hinaus steigt der Geldumschlag auf aktiv gutgeschriebenen Korrespondenzkonten erheblich an, was auf eine Beschleunigung der Abrechnung in der Wirtschaft hindeuten kann (Umsatzindikatoren für Kreditinstitute, die aktiv Kredite der Bank of Russia nutzen, liegen über den üblichen Durchschnittswerten).

Im Rahmen der Entwicklung von Refinanzierungsmethoden für Kreditinstitute, am 28. August 2005, Bank of Russia Regulation No. 273-P „Über das Verfahren für die Bank of Russia, Kredite zu gewähren, die durch Schuldscheinverpfändung besichert sind, Ansprüche aus Krediten“ Vereinbarungen von Organisationen oder Garantien von Kreditinstituten“ in Kraft getreten.

Dieses Dokument legt das Verfahren für die Gewährung von Darlehen durch die Zentralbank der Russischen Föderation an Kreditinstitute fest, die durch eine Verpfändung von Schuldscheinen, Forderungen aus Kreditverträgen von Organisationen oder Garantien von Kreditinstituten besichert sind, um die Liquidität von das Bankensystem.

Die Bank of Russia hat den Refinanzierungssatz unerwartet von 10 auf 10,25 % angehoben. Reagierten die Marktteilnehmer jedoch gelassen auf die aktuelle Anhebung des Refinanzierungssatzes, so waren sie von der Erhöhung auf 6,25% des minimalen direkten REPO-Satzes – dem Leitzins des Bankensystems – verblüfft. Die Bank of Russia selbst begründete ihr Handeln mit Inflationsbekämpfungsmaßnahmen, beruhigte aber bis zuletzt die Kreditinstitute mit ihrer Absicht, die Liquidität des Bankensystems zu erhalten.

„Wenn wir einfach die Mindestreservepflicht erhöhen, würde dies den Entzug von Liquidität aus den Banken um rund 77 Milliarden Rubel bedeuten. Eine Erhöhung des Durchschnittsverhältnisses gibt ihnen Liquidität um etwa 55 Milliarden Rubel zurück, das heißt, der gesamte Nettoabzug wird 22 Milliarden Rubel betragen “, erklärte Alexey Ulyukaev.

Ökonomen zufolge wird die Erhöhung der Zinsen für die Operationen der Zentralbank nicht zu einem ernsthaften Rückgang der Inflation führen, aber durchaus zu einem Liquiditätsdefizit führen.

Kredite von der Zentralbank der Russischen Föderation werden Kreditinstituten - Einwohnern der Russischen Föderation, die bestimmte Kriterien erfüllen, in Bezug auf Dringlichkeit, Zahlung, Rückzahlung und Sicherheit für einen Zeitraum von nicht mehr als 180 Kalendertagen und Zinssätzen für diese gewährt eingestellt sind Vorschriften Bank von Russland.

Es ist bekannt, dass die Bank of Russia der Kreditgeber der letzten Instanz ist, daher sollte ein Überziehungskredit auf einem Korrespondenzkonto bei der Bank of Russia nicht als vergleichbare Alternative zu anderen Instrumenten zur Mittelbeschaffung (z Einlagen, Loro-Konten, sonstige Bankschuldverschreibungen, Wechsel, Depotzertifikate, Obligationen).

Natürlich kann eine Bank einen Teil ihrer Verbindlichkeiten auch mit den Mitteln gebietsansässiger und gebietsfremder Banken bilden, die auf dem Interbankenmarkt angelockt werden. Gleichzeitig können diese Mittel sowohl gezielt und langfristig bereitgestellt werden oder als temporäres Mittel zur Reduzierung aktueller Liquiditätsengpässe dienen und für einen Zeitraum von bis zu einem Bankarbeitstag bereitgestellt werden. Die Verbreitung der ersten Ressourcenkategorie erhöht die geschätzte Liquidität der Bank, die zweite reduziert sie. Daher muss die Bank auch für einen kurzen Zeitraum eine sichere Höhe der Kreditaufnahme am Interbankenmarkt berechnen.

Ein Überziehungskredit der Bank of Russia wird von einem Kreditinstitut in der Regel erst dann in Anspruch genommen, wenn die anderen Finanzierungsmöglichkeiten ausgeschöpft sind. Die systematische Inanspruchnahme des Kontokorrentkredits der Bank of Russia kann auf die geringe Qualität des Liquiditätsmanagements des Kreditinstituts hinweisen und zu einer Verschlechterung seines Ratings auf dem Finanzdienstleistungsmarkt führen.

Unter Berücksichtigung des oben Gesagten können wir den Schluss ziehen, dass die Attraktivität von Tagesgelddarlehen der Bank of Russia gerechtfertigt sein kann, um entweder die aktuelle Liquidität aufrechtzuerhalten oder in bestimmten hochverzinslichen Vermögenswerten platziert zu werden. In jedem Fall ist die Verwendung von Übernachtkrediten der Bank von Russland für Interbankenkredite als dauerhafte Quelle der Ressourcenbasis unangemessen.

Zudem bekräftigte der Finanzminister seine Bereitschaft, vorübergehend freie Haushaltsmittel auf Einlagen von Banken zu platzieren. Es stimmt, der Beamte nannte sofort die "Decke" für eine solche Aufladung - 600 Milliarden Rubel. Die Gelder werden auf Auktionsbasis platziert, und die Kriterien für die Teilnahme der Banken am Handel wurden bereits festgelegt - die Höhe des genehmigten Kapitals beträgt nicht weniger als 5 Milliarden Rubel und das Rating ist nicht niedriger als BB-.

Die Zentralbank ist ihrerseits bereit, die Liste der als Sicherheiten akzeptierten Vermögenswerte durch Kreditverträge und Garantien dafür zu erweitern. Er versprach auch, den Abschlag für besicherte Anleihen zu reduzieren und einen revolvierenden Repo-Mechanismus einzuführen, der die Kreditaufnahme der Banken beschleunigen könnte. Die Anforderungen an internationale Ratings von kreditnehmenden Banken werden um eine Stufe gesenkt, was es einer größeren Anzahl von Banken ermöglicht, Kredite von der Zentralbank zu erhalten. Voraussichtlich werden diese Aktionen im April dieses Jahres durchgeführt.

In der Zwischenzeit bereiten sich die Banken auf die anstehenden Zahlungen vor (und müssen Ende April - Anfang Mai etwa 800 Milliarden Rubel an Steuerzahlungen überweisen). Das Volumen der durch direkte Repo-Geschäfte angezogenen Mittel hat sich an nur einem Tag fast verdoppelt: von fast 30 Milliarden Rubel am 27. März auf 71 Milliarden Rubel am 28. März.

Unter positive Aspekte Bemerkenswert ist die Gewährung von Krediten durch die Zentralbank, dass die Bank of Russia die Lombard-Liste der Wertpapiere, die als Sicherheit für laufende Transaktionen dienen können, ständig erweitert. Dies ermöglicht Banken, die keine Staatspapiere im Bestand haben, eine durch Unternehmensverbindlichkeiten besicherte Finanzierung zu erhalten.

Wiederum negativer Faktor ist, dass die Bank of Russia keine mittel- und langfristige Kreditvergabe an Geschäftsbanken praktiziert, sowie die Tatsache, dass eine durch Wertpapiere besicherte Finanzierung praktisch das einzige systemische Instrument ist, um in Krisensituationen zusätzliche Liquidität zu beschaffen.

Abschließend möchte ich noch einmal anmerken, dass sowohl niedrige Liquiditätswerte als auch deren überhöhte Höhe auf negative Trends hindeuten. Im ersten Fall ist es die Unfähigkeit, Zahlungen zu leisten, im zweiten Fall, freie Ressourcen effektiv zu verwalten. Daher ist die optimale Liquidität des Bankensystems eine der Grundlagen für seine Stabilität. Die Aufgabe der Banken besteht derzeit darin, ihre eigene Liquidität kompetent und effektiv zu verwalten, insbesondere unter Nutzung der von der Zentralbank der Russischen Föderation angebotenen Instrumente.

In dieser Arbeit wurden die Liquidität einer Geschäftsbank, die Essenz dieses Konzepts und seine Führung von verschiedenen Seiten analysiert.

Liquidität von Geschäftsbanken- Dies ist seine Fähigkeit, Bankguthaben schnell und mit minimalen Kosten in Geld umzuwandeln, um neu entstehende Verpflichtungen zu erfüllen. In vielen Definitionen wird die Liquidität einer Bank jedoch im Wesentlichen auf die Solvenz, also die rechtzeitige und vollständige Erfüllung von Verpflichtungen, reduziert. In dieser Arbeit wurde zwischen diesen Begriffen unterschieden. Darüber hinaus stellte das Papier die Entwicklung des Begriffs „Bankliquidität“ vor. Wurde die Liquidität einer Bank und ihres Managements zunächst nur als die Geschwindigkeit der Umwandlung von Vermögenswerten in Bargeld verstanden, ist die Liquidität einer Bank heute ein komplexer Prozess, der von einer Reihe externer und interner Faktoren abhängt.

Zu den externen Faktoren der Liquidität der Banken zählen: die politische und wirtschaftliche Lage des Landes, die Entwicklung des Wertpapier- und Interbankenmarktes, das Refinanzierungssystem der Geschäftsbanken durch die Bank of Russia und die Wirksamkeit ihrer Aufsichtsfunktionen.

Zu den internen Faktoren zählen: die Qualität der Aktiva der Bank, die Qualität der Fremdmittel, die Konjugation von Aktiva und Passiva hinsichtlich Fälligkeit, kompetentes Management und das Image der Bank.

Eine wichtige Rolle bei der Analyse der Liquidität der Bank spielt die Analyse ihrer Bilanz auf das Vorhandensein liquider Aktiv- und Passivposten.

Der Saldo einer Geschäftsbank gilt als liquide, wenn sein Zustand es erlaubt, durch den Verkauf von Mitteln für den Vermögenswert dringende Verbindlichkeiten zu decken. Gleichzeitig wird ein Gleichgewicht zwischen Höhe und Zeitpunkt der Mittelfreigabe für den Vermögenswert in bar sowie Höhe und Zeitpunkt der bevorstehenden Zahlung auf die Verbindlichkeiten der Bank sichergestellt.

Eine Reihe von Faktoren beeinflusst die Liquidität der Bilanz der Bank. Zuallererst ist es die Struktur seines Vermögens.

Die Bilanzliquidität ist auch abhängig von Grad des Risikos, Individuell aktive Operationen.

Bonität der Kreditnehmer Die Bank hat Einfluss auf die fristgerechte Rückzahlung von Krediten und damit auf die Liquidität der Bankbilanz: Je höher der Anteil risikoreicher Kredite im Kreditportfolio der Bank, desto geringer ist ihre Liquidität. Darüber hinaus hängt die Liquidität auch von die Struktur der Bilanzverbindlichkeiten.

Das zweite Kapitel widmet sich der Beurteilung der Liquidität einer Geschäftsbank. Der Schwerpunkt lag auf der russischen Praxis. Zunächst wurde die Entwicklung der Methoden zur Bewertung der Bankenliquidität in Russland betrachtet. Über den gesamten Entwicklungszeitraum hinweg war die Zahl der Standardindikatoren tendenziell rückläufig. Dies deutet zunächst darauf hin, dass der Staat sich von einer strengen Regulierung und Kontrolle der Geschäftstätigkeiten der Geschäftsbanken zugunsten einer Entwicklung aus der Unabhängigkeit abwendet.

Auch in diesem Kapitel wurden die Auslandserfahrungen bei der Beurteilung der Liquidität der Bank berücksichtigt. Auf dieser Grundlage wurde die russische Bewertungsmethodik in Übereinstimmung mit internationalen Standards entwickelt.

Von besonderem Interesse in diesem Kapitel ist ein Überblick über Neuerungen im Bereich der Liquiditätsbewertung von Banken, die von der Zentralbank in naher Zukunft eingeführt werden sollen. Die Bank of Russia untersucht die Frage einer Änderung des Ansatzes zur Bewertung der Liquidität von Banken. Wir sprechen über die Weigerung, die Standards auf der Grundlage der Mittelbilanz auf Bilanzkonten zu berechnen. Um die Liquidität von Banken zu beurteilen und das Liquiditätsrisiko zu steuern, führt die russische Regulierungsbehörde das Konzept der Cashflow-Analyse ein, das in der internationalen Praxis verwendet wird.

Das dritte Kapitel widmet sich der Offenlegung von Methoden zur Steuerung der Liquidität einer Geschäftsbank. Wären alle Zahlungen in der Bank vorhersehbar, könnte man mit dem zukünftigen Bestand an liquiden Mitteln als Ausgangsvolumen plus Zahlungsbilanz rechnen. Dann wäre das Problem der Liquiditätsvorhersage einfach gelöst: Ist im betrachteten Analysehorizont der Saldo der liquiden Mittel größer Null, dann wird Liquidität bereitgestellt, ist er kleiner als Null, müssen Maßnahmen ergriffen werden.

In Wirklichkeit ist alles viel komplizierter. Die Liquiditätspolitik befasst sich mit der Lösung des Liquiditäts-Rentabilitäts-Dilemmas. Daher steht die Bank vor der Aufgabe, die Rentabilität ihres Geschäfts bei Vorliegen dieser Einschränkung zu maximieren, und es besteht ein klar ausgedrückter Unsicherheitsfaktor, da die Geschäftsführung der Bank nicht mit Sicherheit vorhersagen kann, wann und in welchem ​​Ausmaß das Liquiditätsproblem entstehen.

Die Praxis hat eine Reihe von Methoden des Liquiditätsmanagements entwickelt. Sie basieren auf der Verwaltung von Vermögenswerten, Schulden oder beidem gleichzeitig. Im Vergleich zu anderen hat jede der Methoden des Liquiditätsmanagements sowohl Vor- als auch Nachteile. Die wirtschaftliche Machbarkeit des Einsatzes der einen oder anderen Methode des Liquiditätsmanagements ist auf die Besonderheiten des Bankportfolios, die Besonderheiten des Bankbetriebs und das Umfeld der Bank zurückzuführen.

In diesem Kapitel wurden viele Techniken zur Steuerung und Prognose von Liquidität behandelt. Die gängigste Methode des Szenarioansatzes wird näher betrachtet. Sie basiert genau auf der Prognose der Liquiditätsausstattung, die derzeit besonders relevant ist. Darüber hinaus wurden die Mechanismen der Zentralbank zur Regulierung der Liquidität der Banken betrachtet. Da die Zentralbank daran interessiert ist, die erforderliche Liquidität der Banken aufrechtzuerhalten, legt sie diese nicht nur fest, sondern ermöglicht sie auch in Krisensituationen durch die Bereitstellung verschiedener Kredite auf Zinsbasis.

So stellte sich bei der Abfassung dieser Arbeit heraus, dass die Liquidität einer Bank ein recht vielschichtiger Begriff ist, der viele Aspekte umfasst und eine einseitige Definition seines Wesens nicht zulässt.

VORSCHRIFTEN

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