Banky a jejich role v ekonomice. Banka a peněžní multiplikátory

Podstata peněz se přímo projevuje ve výkonu jejich funkcí v souhrnu. Použití peněz se přitom neomezuje pouze na jejich účast jako prostředníka v procesu směny zboží. Fungování peněz nabývá rysů samostatného pohybu, odděleného od pohybu zboží (akumulace peněz, převody atd.). V současnosti existující koncepty podstaty peněz posuzují problém z různých pozic, a proto dávají nerovné definice peněz:

Peníze jsou historickou kategorií zbožní výroby, vyjadřují ekonomické vztahy mezi různými účastníky a vazby v reprodukčním procesu. Relativně nezávislí výrobci zboží, kteří spolu nejsou přímo spojeni, vstupují do vztahů prostřednictvím směny produktů své práce za pomoci peněz.

Peníze jsou univerzálním komoditním ekvivalentem. Pouze peníze mají vlastnost obecné přímé směny za zboží. Při barterových obchodech jsou možnosti směny omezeny rámcem vzájemných potřeb a dodržováním rovnocennosti takových operací.

Peníze jsou absolutně likvidním prostředkem směny, tzn. produkt s nejvyšší prodejností.

Uznání moderních papírových a kreditních peněz jako fungujícího univerzálního ekvivalentu vyžadovalo dodatečné objasnění jejich podstaty a funkcí. Moderní peníze nemají žádnou skutečnou vnitřní hodnotu. Plní všechny funkce, protože mají reprezentativní hodnotu, kterou dostávají ve sféře oběhu. ekonomické úvěrové peníze

Peníze jsou tedy zvláštním zbožím, které plní roli univerzálního ekvivalentu (obecné směny) při směně zboží, díky čemuž vyjadřují hodnotu všech ostatních statků a ustavují ekonomické vztahy (především ekonomické majetkové vztahy) mezi ekonomickými subjekty.

Ekonomická role univerzálním ekvivalentem je, že představuje abstraktní lidskou práci, která se směňuje za všechny ostatní komodity a vytváří kvalitativně nový formulář pohyby za produktové rozpory. Vývoj zbožní výroby a zbožně-peněžních vztahů, zejména vznik a vývoj peněz, vedly k přeměně oběhu zboží v obchodním procesu a hodnoty zboží v cenu, kterou je především peněžní vyjádření společensky nutné práce vtělené do zboží a směnná hodnota zboží.

Podstata peněz spočívá v tom, že slouží jako nezbytný aktivní prvek a nedílná součást ekonomická aktivita společnost, vztahy mezi různými účastníky a vazby reprodukčního procesu.

Podstatou peněz je jejich účast na:

• * realizace různých typů ekonomických vztahů;
• * rozdělení hrubého národního produktu (HNP), při pořizování nemovitostí, pozemků. Zde není projev podstaty stejný, protože různé možnosti peněz jsou vysvětlovány různými socioekonomickými podmínkami;
• * stanovení cen vyjadřujících cenu zboží. Výrobu zboží (poskytování služeb) provádějí lidé pomocí nástrojů, za použití pracovních předmětů. Vyrobené zboží má hodnotu, která je určena celkovým množstvím převedené hodnoty nástrojů a pracovních předmětů a hodnotou nově vytvořenou živou prací.

Kromě toho se podstata peněz vyznačuje tím, že:

• * slouží jako prostředek obecné směny za zboží, nemovitosti, umělecká díla, šperky atd. Tato vlastnost peněz se projeví ve srovnání s přímou směnou zboží (barter). Faktem je, že jednotlivé statky lze také vyměnit za jiné na barterové bázi. Tyto výměnné příležitosti jsou však omezeny vzájemnými potřebami a dodržováním požadavku rovnocennosti takových operací. Pouze peníze mají vlastnost obecné přímé směny za zboží a jiné hodnoty.
• * zlepšit podmínky pro udržení hodnoty. Uložením hodnoty v penězích a nikoli ve zboží se sníží náklady na skladování a zabrání se znehodnocení. Proto je vhodnější zachovat hodnotu v penězích.

Při charakterizaci peněz se často upozorňuje na jejich komoditní původ, a tedy i na jejich povahu. O komoditním původu peněz lze jen stěží pochybovat. Postupně však, a to i v souvislosti s přechodem od používání plnohodnotných peněz k používání bankovek, které nemají vlastní hodnotu, jakož i v souvislosti s vývojem bezhotovostní platby peníze ztratily takovou vlastnost, která je součástí zboží, jako je přítomnost hodnoty a užitné hodnoty v nich.

V moderní podmínky bankovky a peníze bezhotovostního oběhu nemají vlastní hodnotu, ale možnost použít je jako směnnou hodnotu zůstává. To naznačuje, že peníze se stále více liší od komodity a staly se samostatnou ekonomickou kategorií se zachováním některých vlastností, které je činí podobnými komoditě.

Podstata peněz se projevuje prostřednictvím funkcí, které vykonávají. Tyto funkce však lze vykonávat pouze za účasti lidí. Jsou to lidé, kteří s využitím možností peněz mohou určovat ceny zboží, používat peníze v procesech prodeje a plateb a také je využívat jako prostředek akumulace. Tento přístup k funkcím peněz znamená, že peníze jsou nástrojem ekonomických vztahů ve společnosti.

Představují peněžní aktivum, jehož hodnota a kupní síla jako peněz je výrazně vyšší než náklady na jejich vydání (náklady na ražbu, tisk), a také vyšší než možný výnos z prodeje materiálu, ze kterého jsou bankovky vyrobeny. vyrobené, nebo z jejich prodeje jako suvenýry. Téměř všechny papírové peníze a většinu kovových peněz lze právem nazvat symbolickými, fiat. Staly se penězi jen proto, že jim tuto roli určil stát.

Velmi významné místo v měnovém systému a peněžním oběhu vyspělých zemí zaujímaly šeky. Šek je příkaz bance vydat peníze z účtu majitele šeku jeho majiteli. Šeky jsou právem vnímány jako jedna z forem peněz, a to z toho důvodu, že se nejedná o peníze v hotovosti, ale plně realizují svou funkci platebního prostředku.

V poslední době se široce rozvíjí „elektronické peníze“. Patří sem plastové karty – kreditní a debetní. Debetní karta spočívá v tom, že přijímající klient vloží určitou částku peněz na bankovní účet, v rámci kterého může následně provádět své výdaje. Kreditní karta poskytuje úvěr na krátkou dobu a v předem stanovené výši.

1.3. Role v tržní ekonomice

Vzhledem k výše uvedeným funkcím hrají peníze klíčovou roli v rozvoji tržní ekonomiky. Sociální role peněz v ekonomickém systému spočívá v tom, že jsou pojítkem mezi nezávislými výrobci zboží.

Kapitola 2. Rovnováha na peněžním trhu.

2.1. Peněžní trh.

Síť institucí, které zajišťují interakci mezi nabídkou a poptávkou po penězích, se obvykle nazývá peněžní trh. Tento termín je však třeba používat s rezervou. Faktem je, že pod pojmem „peněžní trh“ se rozumí krátkodobý trh s vysokou likviditou cenné papíry. Za druhé je třeba zdůraznit, že peníze se „neprodávají“ a „nekupují“ ve stejném smyslu, jako se prodává a kupuje zboží. Při transakcích na peněžním trhu se peníze směňují za jiná likvidní aktiva za cenu příležitosti, měřenou v jednotkách nominální úrokové míry.

Pro realizaci určité měnové politiky je nutné měřit peněžní zásobu. Změřit množství peněz je však velmi obtížný úkol. Problém je v tom, že v moderní ekonomika různé druhy aktiv současně v té či oné formě plní všechny funkce peněz. Neexistují tedy žádné jasné důvody pro stanovení hranice mezi vlastními penězi a jinými likvidními aktivy.

Udržovat peněžní zásobu v zemi na takové úrovni, aby nezpůsobila ekonomickou recesi ani inflaci, je úkolem centrálních bank (Federal Reserve System v USA). Tyto orgány ovlivňují ekonomiku rozšiřováním svého snižování objemu peněžní zásoby (peněžní zásoby) a provádějí měnovou (měnovou) politiku. Smyslem měnové politiky je vytvářet na peněžním trhu podmínky pro to, aby ekonomika měla neustále takovou masu peněz a půjček, která je nezbytná pro rozvoj, a tím poskytovala zemi rostoucí počet zboží, služeb, pracovních míst. Na druhou stranu musí centrální banky zajistit, aby v oběhu nebylo příliš mnoho peněz a úvěrů, protože takové přebytky vždy vedou k inflaci.

Existují potíže ve způsobu provádění měnové politiky. Když se například zvýší objem peněžní zásoby a do oběhu se dostane více peněz, zlevní se a banky mohou snížit úrokovou sazbu z úvěrů. Ale rostoucí nabídka peněz na trhu může vést ke zvýšení výdajů a tím ke zvýšení míry inflace. Během období inflace mají peníze, které dlužníci platí věřitelům, nižší kupní sílu než ty, které byly kdysi vypůjčeny. Aby vyrovnali ztrátu kupní síly, musí věřitelé přidat určité procento (odpovídající míře inflace) k sazbám, které by si jinak účtovali. Pokud je tedy růst inflace způsoben růstem peněžní zásoby, může to ve skutečnosti vést ke zvýšení úrokových sazeb.

Pro měnová politika V kontextu USA má Federální rezervní systém čtyři hlavní nástroje:

Změna úrovně povinných minimálních rezerv;

Změna úrokových sazeb, které musí banky platit, když si půjčují od centrální instituce (diskontní sazba)

Nákup a prodej vládních cenných papírů (operace na volném trhu)

Stanovení podmínek pro různé typy úvěrů (selektivní úvěrová kontrola).

První nástroj předpokládá, že všechny banky a finanční instituce vytvářejí rezervy, to znamená, že si vyčleňují určité množství peněz rovnající se určitému procentu svých vkladů. Podíl vkladů, které musí banky odkládat jako rezervy, se nazývá povinný minimální rezerv.

Pokud centrální instituce dojde k závěru, že jednotliví spotřebitelé a firmy nakupují příliš mnoho a že inflace je na vzestupu, zvýší požadavky na rezervy. Až porostou, banky nebudou moci poskytovat úvěry svým zákazníkům jako dosud. Banky si mohou vzít další prostředky, aby půjčily svým zákazníkům, tím, že si půjčí peníze Krajský úřad Centrální banka, která v přeneseném smyslu plní roli bankéře bank. Úroková sazba úvěrů, která je v tomto případě stanovena, se nazývá diskontní (diskontní) sazba. Takové diskontní transakce lákají banky, když mohou svým zákazníkům účtovat ještě vyšší úroky z úvěrů.

To znamená, že pokud centrální instituce považuje za nutné, aby bylo poskytnuto více úvěrů, sníží diskontní sazbu a naopak. Obecně se má za to, že dopad úrokové sazby na ekonomiku vede ke zvýšení ekonomického růstu. Ano, pokles průměrné hodnocení o 1 % znamená zvýšení ročního hospodářského růstu země o 13 procent.

Operace na volném trhu se uskutečňují prostřednictvím nákupu a prodeje státních dluhopisů, které stanoví povinnost splácet dluh s úroky. Vzhledem k tomu, že v takovém případě může kdokoli koupit státní dluhopisy, nazývá se tato praxe operace na volném trhu.

Pokud se centrální finanční instituce bojí inflace a chce snížit množství peněz v oběhu, pak prodává státní dluhopisy bankám a veřejnosti. Peníze přijaté za dluhopisy lze okamžitě stáhnout z oběhu. Naopak, když se instituce znovu rozhodne stimulovat oživení ekonomiky, vláda odkoupí její dluhopisy a podobně do ekonomiky přiteče poměrně hodně dalších peněžních toků. Jak se nabídka peněz zvyšuje, snižuje se úroková sazba a společnosti si hodně půjčují, což zvyšuje jejich možnosti růstu a posiluje

konkurence mezi námi.

Mezi jednotlivými sektory trhu ekonomický systém dochází k oběhu (uzavřenému toku) důchodu a produktů. V něm jako druh tekutiny rotují peníze. Vztah mezi penězi a oběhem vyjadřuje rovnice směny.

Účelem peněžních trhů je dostat úspory z jejich rukou ekonomické jednotky kteří vydělávají více, než utrácejí, do rukou jednotek, které utrácejí více, než vydělávají. Tyto trhy provozují přímé kanály financování, které převádějí finanční prostředky přímo dlužníkům výměnou za akcie a dluhopisy nebo nepřímé, kdy prostředky procházejí přes finanční zprostředkovatele – banky, podílové fondy, Pojišťovny.

Ve skutečnosti dnes existuje několik teorií fungování peněžní trh. Jednou z nich je monetaristická teorie peněžního trhu od M. Friedmana a A. Schwartze. Zatímco v ekonomickém myšlení převládal názor, že peníze nejsou hlavní věcí v ekonomice, M. Friedman učinil jiný závěr: za prvé, tato teorie považuje rychlost oběhu peněz za proměnnou, nikoli za konstantu. Za druhé, monetární teorie připouští nesoulad mezi peněžní zásobou, ukazateli hrubého národního produktu a absolutní úrovní cen. Hlavním doporučením ve strategii měnové politiky monetaristické teorie je zmírnění negativních momentů v průběhu hospodářského cyklu a centrální finanční instituce by měly provádět neustále předvídatelnou měnovou politiku. Neustálý růst peněžní zásoby v oběhu, přibližně rovný tříprocentní úrovni růstu reálného objemu, charakteristický pro dlouhodobé časové intervaly, je z pohledu většiny monetaristů vědeckou měnovou politikou.

Monetarismus je pouze jedním ze směrů analýzy peněžního trhu.

Významný příspěvek k rozvoji porozumění jeho problematice přineslo učení D.M.Keynese a jeho následovníků, které lze považovat za alternativu monetarismu.

Pro teorii prezentovanou D. Keynesem v vědecká práce"Obecná teorie."

zaměstnanost, úroky a peníze“, důležité názory na neefektivitu měnové politiky a potřebu regulovat a stimulovat ekonomiku prostřednictvím změn daňový systém a strukturu veřejných výdajů. Dnes existuje syntéza, která zahrnuje prvky společné oběma teoriím. Podle moderní keynesiánsko-neoklasické syntézy poskytuje měnová a fiskální politika ústřední vlády a jejích finančních institucí významné příležitosti v oblasti kontroly nad hotovostním HNP. Mezitím tohle nový přístup nepotvrzuje důvěru ve schopnost zajistit prosperitu ekonomiky a porazit inflační procesy.

Peníze jsou speciální komodita, která slouží jako univerzální ekvivalent.

Peníze vznikaly samovolně v procesu rozvoje oběhu zboží, kdy vznikal přebytek zboží. Zpočátku byl objem vyrobeného zboží relativně malý a směna zboží mezi kmeny byla náhodného charakteru (všechno vyrobené zboží bylo spotřebováno) a uskutečňovalo se v naturáliích. Postupně se objem výroby zvyšoval a začaly se objevovat přebytky zboží. Výměna začala mít trvalý, masivní charakter. Bylo potřeba speciálního oběhového prostředku, s jehož pomocí bylo možné rychle a s minimálními náklady vyměnit jedno zboží za druhé. Takovým prostředkem oběhu se staly peníze (První funkcí peněz jsou peníze jako prostředek oběhu).

Hlavní vlastností peněz je absolutní likvidita.

Likvidita je měřítkem toho, jak rychle lze aktivum vyměnit za hotovost.

Peněžní systém nemůže existovat bez peněz. Zahrnuje všechny peněžní vztahy, které se vyvíjejí v konkrétní společnosti.

V systému peněžních vztahů existují tři subsystémy:

funkční;

hospodářský;

ve formě peněžních toků.

Funkční subsystém

Peníze jsou prostředkem k vyjádření hodnot komoditních zdrojů, které se aktuálně podílejí na ekonomickém životě společnosti, univerzálním ztělesněním hodnoty ve formách odpovídajících dané úrovni komoditních vztahů. Taková definice je postavena na konceptu hodnoty, který více odpovídá přístupu k penězům akceptovaným ve světové vědě.

V jiné definici jsou peníze absolutně likvidním prostředkem směny, který má dvě vlastnosti:

Vyměnitelné za jakýkoli jiný produkt;

Měří náklady jakéhokoli jiného zboží (tato funkce je vyjádřena cenou a rozsahem těchto cen).

Podstata peněz je odhalena v pěti funkcích:

Míry hodnoty

Oběhové médium

Způsob platby

Prostředky spoření a spoření

světové peníze

Míra hodnoty se tvoří, když se tvoří cena, určuje hodnotu zboží, která se měří v penězích (tj. přirovnávání zboží k sobě navzájem). Získá se tak kvantitativní srovnání.

Peněžním měřítkem hodnoty je cena. Záleží na několika podmínkách:

výrobní podmínky;

Výměnné podmínky.

Aby byly ceny srovnatelné, musí být uvedeny v jednotné stupnici.

Cenová stupnice je hmotnostní obsah zlata nebo stříbra stanovený jako měrná jednotka.

Jako měřítko hodnoty mohou peníze fungovat jako počet, objevující se ve formě číselných hodnot. Účetní peníze slouží k vyjádření cen, účetnictví a analýze, vedení účtů účastníků hospodářského života.

Prostředky oběhu. Peněžní vyjádření hodnoty zboží ještě neznamená jeho realizaci. Musí dojít k výměně. Peníze - zprostředkovatelé ve směně od začátku transakce (T - D) do jejího dokončení (D - T). V období převahy obchodu působily jako směnný prostředek především peníze; po vzniku úvěru a rozvoji ekonomiky vystupuje do popředí funkce platebního prostředku, který v sobě zahrnuje funkci oběhového prostředku a přeměňuje se ve funkci platebního prostředku. To je usnadněno použitím plastové karty a další elektronické platební nástroje, které vám umožňují platit převodem z bankovního účtu a také provádět velkoobchodní a maloobchodní nákupy.

Způsob platby - čas platby se neshoduje s časem platby, zboží je prodáváno na úvěr, s odloženou platbou

(T-O a O-D).

Způsob akumulace - hotovostní rezerva (zůstatky na účtech, zlaté a devizové rezervy). Peníze, které plní funkci akumulace, se účastní procesu tvorby, rozdělování, přerozdělování národního důchodu a tvorby úspor obyvatelstva.

Světové peníze se používají v mezinárodních dohodách.

V moderní rozvinuté ekonomice mají peníze tři funkce – měřítko hodnoty, prostředek akumulace a platební prostředek, přičemž médium oběhu zůstává velmi malé.

Ekonomický subsystém

Finanční systém:

Distribuce peněz v zemi;

Tvorba rozpočtu v zemi.

Kreditní subsystém:

Reguluje vnitřní a vnější dluh;

Formuje úvěrový kapitál;

Související s oběhem cenných papírů;

Souvisí s mezinárodními úvěrovými a měnovými vztahy.

V současné době se vydávání peněz nepoužívá ke krytí deficitu federálního rozpočtu. Pokud ale dojde k deficitu federálního rozpočtu, vláda musí najít zdroje na jeho pokrytí. Do roku 1995 se v Ruské federaci používal netypický zdroj povlaku tržní hospodářství, - vládní půjčky od centrální banky. To vede k další inflaci, protože do ekonomiky jsou vydávány další peníze, které nejsou kryty zbožím.

Využití tržních mechanismů poskytuje zdroje pro krytí deficitu a zajišťuje:

stát vydává dluhové dluhopisy, tj. snižuje se státní půjčka přijatá od ekonomických subjektů;

peníze z prodeje cenných papírů, které stát nasměruje na financování rozpočtového deficitu, peníze opět přicházejí do ekonomiky.

V důsledku emise státních cenných papírů došlo k přerozdělení peněz mezi subjekty ekonomiky:

Osoby, které měly volno hotovost, dal je na úvěr státu poté, co obdržel dluhopis;

Na úkor těchto peněz získaly rozpočtové organizace finanční prostředky na své výdaje.

Rozpočtový deficit se sice kryje, nemění se, nezvyšuje se inflace, ale roste veřejný dluh.

Prostředky na splácení státního dluhu jsou poskytovány v federální rozpočet v článku "Náklady".

V důsledku internacionalizace vztahů dospělo lidstvo k ušlechtilým kovům – zlatu a stříbru.

Drahé kovy byly vybrány, protože:

mohly si udržet svou hodnotu po dlouhou dobu

byly co do kvality jednotné.

měly dělitelnost a vysokou cenu (vzhledem k pracovní kapacitě jejich těžby a zpracování)

Zlato a stříbro slouží jako peníze po tisíce let. K definitivnímu vytěsnění drahých kovů ze statutu peněz došlo v polovině 70. let 20. století, kdy došlo k demonetizaci zlata – nahrazení zlata a dalších drahých kovů papírovými a úvěrovými penězi.

Peníze ve svém vývoji prošly několika formami hmotných nosičů:

1. Komodita, kovové peníze - skutečné nebo plnohodnotné peníze.

Skutečné peníze jsou peníze, jejichž nominální hodnota odpovídá skutečné hodnotě kovu, ze kterého jsou vyrobeny (měď, stříbro, zlato).

Mince měla zavedené rozlišovací znaky (vzhled, hmotnost).

2. Náhrady za skutečné peníze (nižší) jsou peníze, jejichž nominální hodnota je vyšší než skutečná, t. j. vyšší než cena práce vynaložené na jejich výrobu. Tyto zahrnují:

kovové znaky hodnoty - opotřebovaná zlatá mince, drobná mince z levného kovu (měď, hliník);

papírové cenové značky - vyrobené z papíru. Jedná se o papírové peníze a kreditní peníze.

Bankovky

Stát má právo vydávat papírové peníze.

Rozdíl mezi jmenovitou hodnotou vydaných peněz a hodnotou jejich emise tvoří emisní ážio státní pokladny. Podstata papírových peněz spočívá v tom, že jsou vydávány ke krytí rozpočtového deficitu a jsou obdařeny vynuceným kurzem ze strany státu. Papírové peníze nelze vyměnit za kov.

Kreditní peníze jsou závazky, celkový objem uzavřených smluv, zadaných objednávek nebo přijatých služeb, které připadají na určité časové období, bez ohledu na to, kdy byly přiděleny potřebné prostředky a kdy budou skutečně provedeny platby.

Podstatou půjčky je, že vrácená částka se vrátí i s úroky.

Kreditní peníze se objevily na základě funkce peněz jako platebního prostředku.

Existují následující typy úvěrových peněz:

Úpis;

Bankovka;

Elektronické peníze.

Peníze vždy sloužily nejen národnímu hospodářství, ale i světovým ekonomickým vztahům. Role měnové funkce peněz neustále roste, zejména v souvislosti s globalizací světové ekonomiky a financí. Vznikají kolektivní měny, např. euro.