سعر الصرف وأنواعه. أنواع أسعار الصرف

تصنيف العملات.

1. بمبدأ الانتماء.

يمكن تصنيف العملة إلى أنواع مختلفة بمبدأ الانتماء:

· العملة الوطنية؛

· عملة أجنبية؛

· العملة الدولية (الإقليمية) ؛

· عملة الاحتياط؛

العملة الاحتياطية (الرئيسية)(العملة الاحتياطية الإنجليزية) - العملة الأجنبية التي تقوم بها البنوك المركزية للدول الأخرى بتجميع وتخزين الاحتياطيات للتسويات الدولية لعمليات التجارة الخارجية والاستثمارات الأجنبية.

في البداية ، لعب الجنيه الإسترليني دور العملة الاحتياطية ، والتي لعبت دورًا مهيمنًا في المستوطنات الدولية. بقرارات مؤتمر بريتون وودز (الولايات المتحدة الأمريكية ، 1944) ، إلى جانب الجنيه الإسترليني ، بدأ استخدام الدولار الأمريكي كعملة دولية للدفع والاحتياطي ، والتي سرعان ما احتلت موقعًا مهيمنًا في المستوطنات الدولية. تشمل العملة الاحتياطية أيضًا المارك الألماني والفرنك السويسري والين الياباني.

العملة الاحتياطية تعني قابلية تحويل العملة الوطنية المقابلة ، والاستقرار الكافي لسعر الصرف ، والنظام القانوني المناسب لاستخدام هذه العملة في البلدان الأخرى وفي التبادل الدولي. تتلقى البلدان التي تستخدم عملتها كاحتياطي مزايا معينة في الحصول على قروض أجنبية ، واستيراد السلع ، ولديها شروط مفضلة للتوسع الاقتصادي الأجنبي.

العملة الدوليةبما في ذلك أيضا العملات الإقليمية، يستخدم للتسويات بين أعضاء الاتحادات الدولية أو المؤسسات الدولية أو الاتحادات الإقليمية.

2. حسب النطاق وطريقة التطبيق.

أساس آخر لتصنيف العملة نطاق وطريقة التطبيق ،اعتمادًا على العملة التي تنقسم إلى قابلة للتحويل بحرية وقابلة للتحويل جزئيًا وغير قابلة للتحويل.

عملة قابلة للتحويل بحرية - (العملة الصعبة الإنجليزية) - وحدات نقدية يتم استبدالها بحرية وغير محدودة بعملات أجنبية أخرى ووسائل الدفع الدولية ، بأي شكل وفي جميع أنواع المعاملات.

خلال فترة المعيار الذهبي ، أصبحت العملة التي يمكن تبادلها بحرية مقابل الذهب قابلة للتحويل تلقائيًا. بعد إلغاء محتوى الذهب لجميع العملات وتعادل الذهب بها في أوائل السبعينيات ، تُفهم قابلية التحويل على أنها القدرة على الشراء والبيع بحرية ، والتبادل بسعر الصرف الحالي ، واستخدامها لإنشاء أنواع مختلفة من الأصول المالية.

يوافق صندوق النقد الدولي على استخدام عملة دولة معينة باعتبارها عملة قابلة للتحويل بحرية ويوافق عليها. وهذا يعني أنه يمكن استخدام العملة القابلة للتحويل بحرية في جميع أنواع المعاملات المصرفية والمالية الدولية ، سواء من قبل المقيمين أو غير المقيمين.

إن طريقة عمل عملة قابلة للتحويل بحرية في الممارسة العملية تعني عدم وجود أي قيود على العملة.

تعتمد درجة قابلية تحويل العملات بشكل مباشر على الإمكانات الاقتصادية لأي بلد ، وحجم نشاطه الاقتصادي الأجنبي ، واستقرار تداول الأموال المحلية ، ودرجة تطور أسواق السلع والنقد وأسواق رأس المال الوطنية. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الشرط الأساسي للحفاظ على قابلية التحويل هو المشاركة المستمرة للبنك المركزي للبلد في تدخلات الصرف الأجنبي للحفاظ على سعر صرف عملته الوطنية مقابل الدولار الأمريكي أو أي سلة معينة من العملات الأجنبية عند المستوى الأمثل.

العملة القابلة للتحويل جزئيًا هي العملة الوطنية للبلدان ، والتي تكون قابليتها للتحويل محدودة إلى حد ما بالنسبة لبعض حامليها ، وكذلك لأنواع معينة من عمليات الصرف. يتم تبادل هذا النوع من العملات لبعض العملات الأجنبية فقط ولا يتم استخدامه في جميع معاملات التجارة الخارجية. تشمل هذه المجموعة عملات معظم البلدان المتقدمة والنامية. يتم تحديد درجة قابلية التحويل من قبل الدولة في قوانين تشريعية خاصة. يحدد القانون الإجراء وقائمة العملات الأجنبية التي يمكن من خلالها استبدال العملة الوطنية ، وكذلك التعبير الكمي لمثل هذا التبادل ، ويسمح بشراء وبيع العملات في أسواق الصرف الأجنبي ، ومجموعة مواضيع هذه المعاملات يشار. كما ينظم القانون نطاق ودرجة القيود المفروضة على معاملات الصرف الأجنبي وشروط وإجراءات تنفيذها. أولاً وقبل كل شيء ، يتعلق هذا بمعاملات التجارة الخارجية ، وشراء وبيع العملات الأجنبية ، وفتح حسابات بالعملات الأجنبية ، وما إلى ذلك.

اعتمادًا على اتساع دائرة الأشخاص والمعاملات المتعلقة باستخدام العملة ، يتميز مفهوم التحويل الخارجي أيضًا ، والذي ينطبق فقط على الأفراد الأجانب و الكيانات القانونيةوفقط في الحسابات الحالية.

هناك أيضًا مفهوم التحويل الداخلي للعملة الوطنية ، مما يعني قدرة المواطنين والمؤسسات في بلد معين على شراء العملات الأجنبية للعملة الوطنية ودفع معاملات التجارة الخارجية دون قيود. لا يمكن التحويل الداخلي بدون استثمارات قوية في العملات الأجنبية ، خاصة في المرحلة الأولى من التنفيذ. على سبيل المثال ، لإدخال قابلية التحويل الداخلية للزلوتي البولندي ، تم تقديم مساعدة كبيرة في الصرف الأجنبي.

العملة غير القابلة للتحويل هي عملة وطنية تعمل داخل بلد واحد ولا يمكن استبدالها بعملات أجنبية أخرى. تشمل العملات المغلقة عملات البلدان التي تفرض قيودًا وحظرًا مختلفًا على شراء وبيع العملات الأجنبية ، وعلى استيراد وتصدير العملات الوطنية والأجنبية ، فضلاً عن تطبيق تدابير أخرى تنظيم العملة... الأسباب الرئيسية لقيود العملة هي نقص النقد الأجنبي ، والضغط من الديون الخارجية ، والحالة الصعبة لميزان المدفوعات. وتجدر الإشارة إلى أنه في معظم البلدان الأعضاء في صندوق النقد الدولي ، فإن بعض القيود المفروضة على العملات شائعة ، وتتعلق أساسًا بالتسويات الدولية على المعاملات الجارية ، فضلاً عن حركة الاستثمارات. تم استخدام قيود العملة على نطاق واسع في البلدان التي انضمت مؤخرًا إلى صندوق النقد الدولي. هذه هي ، أولاً وقبل كل شيء ، دول أوروبا الشرقية ودول رابطة الدول المستقلة. في هذه البلدان ، ستنخفض قيود الصرف الأجنبي تدريجياً مع دخولها علاقات السوق واستخدام أكثر مرونة وكفاءة للأدوات الاقتصادية في مجال تنظيم الصرف الأجنبي والانتقال ، أولاً إلى الداخل ، ثم إلى التحويل العام للعملة الوطنية .

3. من خلال الدور الوظيفي للعملة.

عند تنفيذ معاملات العملات ، أصبح من الضروري إبراز بعض المصطلحات التي تميز المركز والدور الوظيفي لعملة معينة مستخدمة في هذه المعاملات. من وجهة النظر هذه ، تستخدم المصطلحات التالية في علاقات العملات: عملة السعر ، عملة الدفع ، عملة القرض ، عملة سداد القرض ، عملة الفاتورة ، عملة المقاصةوإلخ.

عملة السعر(تسمى أيضًا عملة المعاملة) - هذا هو أحد الشروط ، إلى جانب عملة الدفع ، والتي يتم الاتفاق عليها عادةً بين المصدر والمستورد وتكون ثابتة في عقد التجارة الخارجية وتشير إلى الوحدة النقدية التي يتم فيها يتم التعبير عن سعر البضائع في عقد التجارة الخارجية أو يتم تحديد مبلغ الائتمان الدولي المقدم. يمكن أن تكون عملة السعر هي عملة المصدر أو المستورد ، أو المقرض أو المقترض ، بالإضافة إلى عملة البلدان الثالثة أو أي وحدة حساب دولية.

عملة الدفع- هذه هي العملة التي يتم بها السداد الفعلي للبضائع في معاملة التجارة الخارجية أو السداد لقرض دولي. يمكن أن تكون هذه السعة أي عملة متفق عليها بين الأطراف المقابلة. عند إجراء التسويات بعملات قابلة للتحويل بحرية في العلاقات التجارية والاقتصادية مع الدول الغربية المتقدمة ، كقاعدة عامة ، يتم استخدام العملات الوطنية لهذه البلدان. تستخدم عملات البلدان المتقدمة في التجارة بين البلدان النامية.

يمكن أن تكون عملة الدفع مماثلة لعملة المعاملة ، ولكنها قد تختلف أيضًا عن العملة الأخيرة. في الحالة الأخيرة ، ينص العقد على إجراء لتحديد سعر تحويل عملة المعاملة إلى عملة الدفع ، مع الإشارة إلى:

1) تاريخ إعادة الحساب ؛

2) سوق الصرف الأجنبي ، التي يتم أخذ أسعارها كأساس ؛

3) عادة متوسط ​​السعر بين سعري البائع والمشتري.

عملة القرضيشير إلى العملة التي يتم بها منح اعتمادات التصدير. كقاعدة عامة ، يتم توفيرها بالعملات الوطنية للمصدر أو المستورد ، ومع ذلك ، في السنوات الأخيرة ، بدأ أيضًا تقديم القروض بعملات دول ثالثة أو بوحدات حساب دولية. في النهاية ، يكون اختيار عملة قرض التصدير والاستيراد قابلاً للتفاوض. تؤثر حالة عملة القرض تأثيرًا مباشرًا على مستوى أسعار الفائدة على القروض وقيمة المعاملة. ويرجع ذلك إلى وجود ما يسمى بالعملات "القوية" و "الضعيفة". إذا تم تقديم القرض بعملات "ضعيفة" ، والتي تميل أسعارها بشكل عام إلى الانخفاض ، فإن المقرضين يتحملون مخاطر انخفاض قيمة الديون ، وبالتالي بعض الخسائر. إذا تم تقديم القرض بعملات "قوية" ، الأسعار التي تتزايد باستمرار ، فإن المقترضين يتحملون مخاطر الخسائر بسبب الزيادة في مبلغ الدين.

عملة المقاصةتُستخدم في تنفيذ الاتفاقات الحكومية الدولية بشأن التعويض الإلزامي للمطالبات المضادة والالتزامات الناشئة عن تساوي قيمة إمدادات السلع والخدمات المقدمة. لمقاصة التسويات ، تكون عملة الدفع هي نفسها عملة المقاصة. تنفذ روسيا حاليًا اتفاقيات المقاصة مع الهند وأفغانستان وإيران ومصر وسوريا وكوبا. يوفر نظام المقاصة للعملة عددًا من العناصر الإلزامية المنصوص عليها في الاتفاقيات الحكومية الدولية: نظام حسابات المقاصة ، حجم المقاصة ، عملة المقاصة ، نظام مدفوعات المقاصة ، مخطط السداد النهائي للديون عند انقضاء المدة. اتفاقية المقاصة بين الدول مع الانتقال إلى المستوطنات بعملة قابلة للتحويل بحرية.

عملة الفاتورة- هذه هي العملة التي تم إصدار الفاتورة بها. عادة ، في التداول المحلي ، يتم تقديم الكمبيالات بعملة بلد معين ، وفي التداول الدولي - بعملة بلد المدين أو الدائن أو الدولة الثالثة. الكمبيالة - أحد الأنواع ضمانات، وهذا يعني سند إذني مكتوب - في الظروف الحديثةهي واحدة من أهم أدوات التسوية والائتمان المستخدمة في التجارة الدولية.

تستخدم المنظمات الروسية أيضًا بشكل نشط السندات الإذنية في عمليات التصدير والاستيراد. تم استلام التوزيع الرئيسي عن طريق الكمبيالات ، وكان المتلقي للأموال هو بنك اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية Vnesheconombank ، والآن - البنوك المرخصة.

4. حسب موقع العملة في السوق.

هناك تصنيف آخر للعملة إلى "ضعيف" و "قوي". هذا هو حول العلاقة بين سعر الصرف ومركز العملة في سوق صرف العملات الأجنبية .

علاوة على ذلك ، غالبًا ما يتم تطبيق هذه الشروط على العملات التي لا يمكن تسميتها ضعيفة على المستوى الدولي. لذلك ، تقليديًا ، في الاتحاد الأوروبي ، يتم التعرف على العملات التالية على أنها عملات "قوية": المارك الألماني ، والجنيه الإسترليني البريطاني ، والفرنك السويسري ، والجيلدر الهولندي ، والعملات "الضعيفة" هي الفرنك الفرنسي ، والليرة الإيطالية ، والفرنك البلجيكي. في سوق العملات العالمية ، يختلف ترتيب العملات إلى حد ما: يتم إضافة الدولار الأمريكي والين الياباني إلى العملات "القوية" ، وتعتبر جميع العملات الأخرى "ضعيفة" بالنسبة لهما.

يتم تعريف سعر الصرف على أنه القيمة الوحدة النقديةلدولة ما ، معبرًا عنها بالوحدات النقدية لبلد آخر. سعر الصرف ضروري لتبادل العملات في تجارة السلع والخدمات ، وحركة رأس المال والقروض ؛ لمقارنة الأسعار في أسواق السلع العالمية ، وكذلك مؤشرات التكلفة لمختلف البلدان ؛ لإعادة التقييم الدوري لحسابات العملات الأجنبية للشركات والبنوك والحكومات والأفراد.

سعر الصرف هو نسبة الصرف بين عملتين ، على سبيل المثال ، 100 ين لكل دولار أمريكي واحد أو 16 روبل روسي لكل دولار أمريكي واحد.

يوجد افتراضيًا خمسة أنظمة لسعر الصرف:

سباحة مجانية ("نظيفة") ؛

السباحة الموجهة

معدلات ثابتة

المناطق المستهدفة

نظام أسعار الصرف الهجين.

لذلك ، في نظام التعويم الحر ، يتشكل سعر الصرف تحت تأثير العرض والطلب في السوق. في الوقت نفسه ، فإن سوق الفوركس للعملات الأجنبية هو الأقرب إلى نموذج السوق المثالي: عدد المشاركين ، سواء على جانب الطلب أو على جانب العرض ، ضخم ، ويتم نقل أي معلومات في النظام على الفور ومتاحة بالنسبة لجميع المشاركين في السوق ، فإن الدور المشوه للبنوك المركزية غير مهم ومتقلب.

في النظام العائم المُدار ، بالإضافة إلى العرض والطلب ، تتأثر قيمة سعر الصرف بشدة بالبنوك المركزية للدول ، فضلاً عن اختلالات السوق الزمنية المختلفة.

مثال على نظام السعر الثابت هو نظام بريتون وودز النقدي 1944-1971.

يطور نظام المنطقة المستهدفة فكرة أسعار الصرف الثابتة. مثال على ذلك هو تثبيت الروبل الروسي مقابل الدولار الأمريكي في ممر 5.6-6.2 روبل لكل 1 دولار أمريكي. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يشمل هذا النوع طريقة عمل أسعار الصرف للدول المشاركة في النظام النقدي الأوروبي.

أخيرًا ، أحد الأمثلة على النظام الهجين لأسعار الصرف هو النظام النقدي الحديث الذي توجد فيه دول تقوم بتعويم سعر الصرف بحرية ، وهناك مناطق استقرار ، وما إلى ذلك. يمكن العثور على قائمة مفصلة للأنظمة الحالية لأسعار الصرف في مختلف البلدان ، على سبيل المثال ، في منشورات صندوق النقد الدولي. يمكن تصنيف العديد من أسعار الصرف وفقًا لمعايير مختلفة.

الجدول 1

تصنيف أنواع أسعار الصرف.

من أهم المفاهيم المستخدمة في سوق الصرف الأجنبي مفهوم أسعار الصرف الحقيقية والاسمية.

يمكن تعريف سعر الصرف الحقيقي على أنه نسبة أسعار سلع دولتين ، مأخوذة بالعملة المعنية.

يوضح سعر الصرف الاسمي سعر صرف العملات المعمول به حاليًا في سوق الصرف الأجنبي للبلد.

سعر الصرف الذي يحافظ على تعادل القوة الشرائية الثابت: هذا هو سعر الصرف الاسمي الذي لا يتغير عنده سعر الصرف الحقيقي.

بالإضافة إلى سعر الصرف الحقيقي المحسوب على أساس نسبة السعر ، يمكنك استخدام نفس المؤشر ، ولكن بقاعدة مختلفة. على سبيل المثال ، مع الأخذ في الاعتبار نسبة تكلفة العمالة في بلدين.

يمكن أن يختلف سعر صرف العملة الوطنية بشكل غير متساو فيما يتعلق بالعملات المختلفة بمرور الوقت. لذلك ، فيما يتعلق بالعملات القوية ، يمكن أن تنخفض ، وفيما يتعلق بالعملات الضعيفة ، يمكن أن ترتفع. وهذا هو سبب احتساب مؤشر سعر الصرف لتحديد ديناميكيات سعر الصرف ككل. عند حسابها ، تتلقى كل عملة وزنها اعتمادًا على حصة المعاملات الاقتصادية الأجنبية لدولة معينة تقع عليها. مجموع كل الأوزان واحد (100٪). يتم ضرب أسعار العملات في أوزانها ، ثم يتم تلخيص جميع القيم التي تم الحصول عليها ويتم أخذ متوسط ​​قيمتها.

في الظروف الحديثة ، يتشكل سعر الصرف ، مثل أي سعر سوق ، تحت تأثير العرض والطلب. يؤدي موازنة الأخير في سوق الصرف الأجنبي إلى إنشاء مستوى توازن لسعر صرف السوق. هذا هو ما يسمى ب "التوازن الأساسي".

يتم تحديد حجم الطلب على العملات الأجنبية من خلال احتياجات الدولة لاستيراد السلع والخدمات ، ونفقات السياح من هذا البلد الذين يسافرون إلى الدول الأجنبية ، والطلب على الأصول المالية الأجنبية والطلب على العملات الأجنبية فيما يتعلق نوايا السكان لتنفيذ المشاريع الاستثماريةخارج البلاد.

كلما ارتفع سعر الصرف الأجنبي ، قل الطلب عليه ؛ فكلما انخفض سعر الصرف الأجنبي ، زاد الطلب عليه.

يتم تحديد حجم المعروض من العملات الأجنبية من خلال طلب سكان دولة أجنبية على عملة دولة معينة ، وطلب السياح الأجانب للخدمات في هذه الحالة ، وطلب المستثمرين الأجانب على الأصول المقومة بالعملة الوطنية دولة معينة ، والطلب على العملة الوطنية فيما يتعلق بنوايا غير المقيمين لتنفيذ مشاريع استثمارية في هذه الولاية.

لذلك ، كلما ارتفع معدل العملة الأجنبية مقارنة بالعملة المحلية ، قل عدد الموضوعات الوطنية لسوق الصرف الأجنبي على استعداد لتقديمه محليًا مقابل العملات الأجنبية والعكس صحيح ، وكلما انخفض سعر العملة الوطنية فيما يتعلق بالعملة الأجنبية ، كلما زاد عدد موضوعات السوق الوطنية على استعداد لشراء العملات الأجنبية.

2. آلية العرض والطلب.

آلية السوق هي آلية الترابط والتفاعل بين العناصر الرئيسية للسوق: العرض والطلب والسعر.

خصوصية آلية السوقتتمثل في حقيقة أن كل عنصر من عناصره يرتبط ارتباطًا وثيقًا بالسعر ، والذي يعمل كأداة رئيسية تؤثر على العرض والطلب. على وجه الخصوص ، يرتبط الطلب عكسيًا بالسعر: مع زيادة سعر المنتج ، ينخفض ​​الطلب عليه ، كقاعدة عامة ، والعكس صحيح.

في الوقت نفسه ، يعتمد طلب السكان بشكل حصري على أسعار التجزئة للسلع ، ولا تؤثر التغييرات في أسعار البيع بالجملة أو الشراء بشكل مباشر على طلب السكان حتى تتغير أسعار التجزئة. تؤثر التقلبات في أسعار الجملة على طلب إنتاج المؤسسات لوسائل الإنتاج.

بالإضافة إلى العلاقة من خلال السعر ، يؤثر العرض والطلب على بعضهما البعض بشكل مباشر ، أي الطلب على العرض ، والعرض للطلب. على سبيل المثال ، دائمًا ما يؤدي توفير سلع جديدة عالية الجودة في السوق إلى تحفيز الطلب عليها ، كما أن نمو الطلب على سلع معينة يستلزم في النهاية زيادة المعروض من هذه السلع.

في اقتصاد السوق ، يسترشد المنتجون والمستهلكون في أنشطتهم الاقتصادية بمعايير السوق ، وأهمها الطلب والعرض وسعر التوازن. هذا هو جوهر علاقات السوق ، جوهر السوق.

يعتمد الوضع الاقتصادي للمنتجين والمستهلكين والبائعين والمشترين على ظروف السوق التي تتغير تحت تأثير عوامل عديدة. في هذه الحالة ، تلعب نسبة معينة بين العرض والطلب دورًا مهمًا للغاية. غالبًا ما يحدد مصير المشترين والبائعين.

يتضمن نهج آلية السوق فهم تلك القوانين الاقتصادية التي تكمن وراء تشغيلها واستخدامها. هذه القوانين هي: قانون القيمة والمنفعة ، انخفاض الطلب ، التغيرات في العرض والطلب والعرض ، المنافسة ، الربح ، إلخ.

تعد تقلبات الأرباح أحد مقاييس السوق التي تشير إلى الإنتاج. منتج السلعة في بلده النشاط الاقتصاديمسترشدة بمصالح زيادة الأرباح. يعتمد الربح على الأسعار ونمو الإنتاج ومعدل دوران رأس المال. تتغير طبيعة توجه المؤسسات نحو الربح في ظروف السوق المتوازن والاقتصاد القائم على العجز ، عندما تظهر الأنانية الجماعية ويتضخم دور الربح في أنشطة المؤسسة.

تعتمد آلية السوق على قوانين القيمة ، والقيمة ، والمنفعة ، والتي تتحقق من خلال أنواع مختلفة من الأسعار: أسعار التبادل المكافئ ، والتوازن ، والاحتكار ، والتمييز ، والمنطقة وغيرها من الأسعار.

الطلب والعوامل التي تحدد تغيراته

الطلب هو انعكاس لاحتياجات الناس لمنتج معين أو خدمة معينة ، ورغبتهم في شرائها. لا يهتم المستهلكون بالسلع بشكل عام ، بل يهتمون بالسلع بسعر معقول. وبناءً على ذلك ، لا ينبغي الحديث عن الطلب المطلق ، بل عن الطلب الفعال. لا يميز الطلب الفعال الرغبة فحسب ، بل يميز أيضًا القدرة على شراء منتج.

الطلب هو كمية المنتج التي سيتم شراؤها بسعر معقول وضمن فترة زمنية معينة.

تسمح آلية السوق بتلبية الاحتياجات التي يتم التعبير عنها من خلال الطلب فقط. بالإضافة إلى ذلك ، لدى المجتمع دائمًا احتياجات لا يمكن قياسها بالمال وتحويلها إلى طلب. وتشمل هذه في المقام الأول مزايا وخدمات الاستخدام الجماعي ، لا سيما تلك التي يشارك في استهلاكها جميع المواطنين ، دون استثناء. هذه الفوائد في العالم اقتصادياتتسمى المنافع العامة.

في مجتمع ذي اقتصاد سوق متطور ، يتم تلبية الغالبية العظمى من الاحتياجات من خلال تنفيذ الطلب.

يتأثر حجم الطلب وهيكله وديناميكياته بالعديد من العوامل ذات الطبيعة الاقتصادية والاجتماعية والتكنولوجية. يمكن أن يزداد الطلب على أحد المنتجات ، على سبيل المثال ، بسبب الإعلان أو التغيرات في الموضة أو أذواق المستهلكين. على الرغم من ذلك ، عليك أن تعرف أن المشتري يهتم بشكل أساسي بكمية تكلفة المنتج الذي يرغب في شرائه ، ومقارنة رغباته بدخله. هذا يعني أن الطلب على سلعة معينة يعتمد بشكل أساسي على أسعار السلع وعلى الدخل المخصص من قبل المشتري للاستهلاك.

تعتمد كمية الأشياء التي يشتريها الناس دائمًا على أسعار البضائع. كلما ارتفع سعر المنتج قل شرائه. على العكس من ذلك ، كلما انخفض سعره ، سيتم شراء المزيد من وحدات هذا المنتج ، مع تساوي جميع الأشياء الأخرى.

هناك دائمًا نسبة معينة بين سعر السوق لسلعة ما والكمية التي يوجد طلب عليها. يحد السعر المرتفع للمنتج من الطلب عليه ؛ يؤدي انخفاض سعر هذا المنتج ، كقاعدة عامة ، إلى زيادة الطلب. يمكن رسم هذه العلاقة بين السعر والكمية للعنصر الذي تم شراؤه على رسم بياني.

إذا قمنا بتأجيل الأسعار لكل وحدة من السلع P على المحور الإحداثي ، وكمية البضائع التي يتم تقديم الطلب عليها Q ، على طول الإحداثي السيني ، فسنحصل على مثل هذا الرسم البياني (الشكل 1).

صورة العلاقة بين سعر السوق لمنتج ما والتعبير النقدي للطلب عليه يسمى الرسم البياني للطلب ، أو منحنى الطلب DD (D - من "الطلب" الإنجليزية - الطلب). على الرسم البياني ، ينحدر منحنى DD برفق. يوضح هذا المنحنى قانون انخفاض الطلب. جوهر هذا القانون هو أنه إذا ارتفع سعر سلعة ما بينما ظلت ظروف السوق الأخرى دون تغيير ، فإن الطلب على هذه السلعة ينخفض. أو ، وهو نفس الشيء ، إذا دخلت كمية أكبر من نفس المنتج إلى السوق ، فعندئذٍ ، عند تساوي جميع الأشياء الأخرى ، ينخفض ​​سعرها. بمعنى آخر ، تزداد الكمية المطلوبة عندما ينخفض ​​السعر وتنخفض عندما يرتفع السعر.

الطلب لا يبقى ثابتا. من الضروري التمييز بين التغيرات في حجم الطلب ، أو حجم الطلب ، والتغيرات في الطلب (طبيعة الطلب). يتغير مقدار الطلب عندما يتغير سعر سلعة معينة فقط. تتغير طبيعة الطلب عندما تتغير العوامل التي كان يُفترض سابقًا أنها تتغير باستمرار. بيانياً ، يتم التعبير عن التغييرات في حجم الطلب بالحركة على طول منحنى الطلب. يتم التعبير عن التغيير في الطلب في حركة منحنى الطلب نفسه ، في إزاحته. يمكن تمثيل ذلك على النحو التالي (الشكل 2).

عندما يتغير السعر من P 1 إلى P 2 ، عندما تكون جميع العوامل ، باستثناء السعر ، ثابتة ، تتم الحركة أسفل منحنى الطلب ، تزداد كمية البضائع المشتراة من Q 1 إلى Q 2. D 2 D 2 ) يوضح أن المشترين يشترون المزيد من المنتجات بسعر معين. لذلك ، لنفس السعر P 1 ، سيشتري المشتري بالفعل كمية البضائع التي تساوي Q 2> Q 1

يمكن أن يعزى التحول في منحنى الطلب إلى العديد من العوامل. وتشمل هذه التغييرات في الدخل ، وأسعار السلع التي هي بدائل أو مكملات لمنتج معين في الاستهلاك ، وأذواق المستهلكين وتفضيلاتهم ، والتوقعات المتعلقة بالأسعار المستقبلية لهذا المنتج أو درجة ندرته ، والتقلبات الموسمية ، والتغيرات في الحجم والتكوين من السكان.

العرض عبارة عن مجموعة من السلع بأسعار معينة معروضة في السوق ويمكن للمصنعين والبائعين بيعها أو يعتزمون بيعها.

إنه يميز الوضع الاقتصادي في السوق من جانب البائعين.في أي لحظة معينة ، لا يكون وضع الشركات المصنعة التي تعرض سلعها في السوق هو نفسه. أنتج البعض الكثير من السلع ، بينما أنتج البعض الآخر القليل. أنفق بعضهم على إنتاجهم وسائل أقل للإنتاج والعمالة. تم العثور على البعض الآخر لديهم تكاليف وحدة أعلى. ولكن بمجرد دخولهم السوق ، فإنهم جميعًا ، بغض النظر عن تكاليف إنتاجهم ، يسعون جاهدين للحصول على أعلى سعر. علاوة على ذلك ، كلما ارتفع سعر المنتج ، كلما حاول البائعون بنشاط بيع كمية أكبر من المنتج ، أي زيادة العرض.

يختلف حجم التوريد لكل مصنع ، كقاعدة عامة ، حسب السعر. إذا تبين أن السعر منخفض ، فسيعرض البائعون القليل من العناصر ، ويحتفظون بها في المخزون. إذا كان السعر مرتفعًا ، فسوف يقدمون للسوق الكثير من السلع. عندما يرتفع السعر بشكل كبير ويتضح أنه مرتفع للغاية ، سيحاول المصنعون زيادة المعروض من السلع. يطور السوق نسبة معينة بين أسعار السوق وكمية البضائع التي يرغب المصنعون في تقديمها للمشترين. يمكن عرض هذه العلاقة بيانياً باستخدام نظام إحداثيات. دع محور الإحداثي Q يعمل للإشارة إلى كمية البضائع التي يتم تسليمها إلى السوق ، ويشير المحور الإحداثي إلى حركة السعر P. يحدد الرسم البياني للعرض شكل منحنى العرض S (من "العرض" - العرض) (الشكل 3) ).

إذا كان منحنى الطلب يحدد العلاقة بين الأسعار وكمية السلع التي يرغب المستهلكون في شرائها ، فإن منحنى العرض S يميز العلاقة بين أسعار السوق وكمية المنتجات التي يرغب المصنعون في إنتاجها وبيعها. في هذه الحالة ، على عكس منحنى الطلب ، يرتفع منحنى العرض عادةً إلى اليمين لأعلى. مع ارتفاع السعر ، هناك اتجاه لزيادة العرض.

يتم التعبير عن العلاقة القائمة بشكل موضوعي بين العرض والسعر في قانون التوريد ، وجوهرها هو أن حجم المعروض من المنتج يزداد مع زيادة السعر وينخفض ​​مع انخفاض.

على غرار الطلب ، من الضروري التمييز بين التغيرات في العرض وحجم العرض. يتغير حجم التوريد عندما يتغير سعر البضائع فقط. على العكس من ذلك ، يحدث تغيير العرض عندما تتغير العوامل التي كان يُفترض سابقًا أنها تتغير باستمرار.

علاوة على ذلك ، تحدث هذه الحركة فقط عندما تكون جميع العوامل ، باستثناء السعر ، ثابتة.

ومع ذلك ، يتأثر العرض بعوامل أخرى غير السعر. نتيجة لتأثيرهم ، يتغير منحنى العرض نفسه. هذا لا يعني تغييراً في حجم الإنتاج ، بل يعني تغييراً في العرض نفسه ، في طبيعته. لنفترض أنه تم استخدام تقنية جديدة تسمح بإنتاج المزيد من المنتجات بنفس التكلفة. ثم ينتقل منحنى العرض إلى اليمين لوضع S 1 S 1. يعني هذا التحول أنه عند كل سعر ، ستقدم الشركة المصنعة المزيد من المنتج. إذن ، بسعر P 1 - Q 2> Q 1 ، وبسعر P 2 - Q 3> Q 2

3. ماذا يحدث لسعر التوازن للحوم أثناء الصوم؟

فهرس

1. Zhuravleva G.P. عام النظرية الاقتصادية... م ، 2006.

2. Kalaev O.A. ميزان المدفوعات وأسعار الصرف في الاقتصاد العالمي. م ، 2002.

1. وفقًا لطريقة التثبيت (وضع VC) ، يتم تمييز الأنواع التالية من أسعار الصرف:

أ) سعر الصرف الثابتهي النسبة المحددة رسميًا بين العملات الوطنية على أساس التكافؤ المتبادل. مع الوضع سعر الصرف الثابتيحدد البنك المركزي سعر صرف العملة الوطنية عند مستوى معين فيما يتعلق بعملة أي بلد "مرتبطة" بعملة هذا البلد ، بسلة العملات (عادةً ما تتضمن عملات التجارة الرئيسية و الشركاء الاقتصاديين) أو إلى وحدة النقد الدولية. خاصية السعر الثابتتتكون من حقيقة أنها تظل دون تغيير لفترة طويلة أو أقل (عدة سنوات أو عدة أشهر) ، أي لا تعتمد على التغيرات في العرض والطلب على العملة.

يحدث التغيير في السعر الثابت نتيجة لمراجعته الرسمية ( تخفيض قيمة العملة- خفض أو إعادة التقييم- زيادة). عادة ما يتم إنشاء نظام سعر الصرف الثابت في البلدان ذات القيود الصارمة على الصرف والعملات غير القابلة للتحويل. في المرحلة الحالية ، يتم استخدامه بشكل رئيسي من قبل البلدان النامية. سعر الصرف الثابت لديه عدد من الاختلافات:

1) سعر صرف العملة الوطنية ثابت بالنسبة لعملة واحدة يتم اختيارها طواعية. يتم تغيير سعر صرف العملة الوطنية تلقائيًا بنفس نسب السعر الأساسي. عادة ما تحدد الدول النامية أسعار عملاتها بالنسبة للدولار الأمريكي والجنيه الإسترليني.

2) سعر صرف العملة الوطنية ثابت على عيد مولد سعيد.

3) سعر الصرف "سلة". يرتبط سعر صرف العملة الوطنية بتوليفات العملات المصطنعة. عادةً ما تتضمن هذه المجموعات (أو سلال العملات) عملات البلدان الرئيسية - الشركاء التجاريون لبلد معين.

4) معدل محسوب على أساس حركة التكافؤ. يتم تحديد سعر صرف الشركة فيما يتعلق بالعملة الأساسية ، ولكن العلاقة بين ديناميكيات أسعار الصرف الوطنية والأساسية ليست تلقائية ، ولكنها تُحسب وفقًا لصيغة متفق عليها بشكل خاص تأخذ في الاعتبار الاختلافات (على سبيل المثال ، في معدل نمو الأسعار).

ب) تقلب سعر الصرف- هذا هو سعر الصرف الذي يتغير بحرية تحت تأثير العرض والطلب. تغير سعر الصرف المتقلب - ص سعر الصرف الضار، والتي تنطوي على استخدام آلية تنظيم العملة من قبل البنك المركزي للبلاد.

يعتمد حجم العرض والطلب في سوق الصرف الأجنبي على ثلاثة عوامل:

o على حجم التبادل التجاري بين الدول. فكلما زاد التبادل التجاري مع اليابان ، على سبيل المثال ، زاد الطلب على الين.

o على مقياس التضخم وحالة اقتصاد البلاد.

س من القوة الشرائية لكل نات. عملة.

الوضع يطفو على السطحأو معدل متقلبنموذجي للبلدان التي تكون فيها قيود العملة غائبة أو غير مهمة. لا يمنع نظام سعر الصرف "العائم" البنك المركزي من اتخاذ إجراءات معينة تهدف إلى تنظيم سعر الصرف. منذ مارس 1973 ، تحولت البلدان إلى أسعار الصرف العائمة. ومع ذلك ، يسود تعويم أسعار الصرف الذي تنظمه الحكومة. هذا الوضع له نوعان.

لذلك ، في النظام " سباحة مجانية "يتشكل سعر الصرف تحت تأثير العرض والطلب في السوق. في الوقت نفسه ، فإن سوق الصرف الأجنبي هو الأقرب إلى نموذج السوق المثالي: عدد المشاركين في كل من جانب الطلب وجانب العرض ضخم ، ويتم نقل أي معلومات في النظام على الفور ومتاحة لجميع الأسواق المشاركين ، فإن الدور المشوه للبنوك المركزية غير مهم ومتقلب.

في النظام السباحة الموجهةبالإضافة إلى العرض والطلب ، تتأثر قيمة سعر الصرف بشدة بالبنوك المركزية للدول ، فضلاً عن العديد من التشوهات المؤقتة للسوق.

ج) يشمل الخيار الوسيط بين الخيارين الثابت والمتغير لنظام سعر الصرف ما يلي:

§ الوضع "تثبيت منزلق"، حيث يحدد البنك المركزي سعر الصرف على أساس يومي بناءً على مؤشرات معينة: معدل التضخم ، وحالة ميزان المدفوعات ، والتغيرات في مقدار الذهب الرسمي واحتياطيات النقد الأجنبي ، وما إلى ذلك ؛

§ الوضع "نطاق العملة"، حيث يحدد البنك المركزي الحدود العليا والسفلى لتقلب سعر الصرف. يسمى نظام "نطاق العملة" كلاً من نظام "الإصلاح الناعم" (إذا تم تعيين حدود تأرجح ضيقة) ونظام "التعويم الخاضع للرقابة" (إذا كان النطاق عريضًا بدرجة كافية). كلما اتسع نطاق "الممر" ، كلما كانت حركة سعر الصرف تتطابق مع النسبة الحقيقية للطلب والعرض في السوق للعملة ؛

§ الوضع "مشترك"، أو "السباحة الجماعية"، العملات ، التي يتم فيها الحفاظ على أسعار صرف البلدان - أعضاء مجموعة العملات فيما يتعلق ببعضهم البعض ضمن "نطاق العملة" و "التعويم معًا" حول العملات التي لم يتم تضمينها في المجموعة.

2. بطريقة الحساب ، يتم تمييز ما يلي:

التكافؤ وأسعار الصرف الفعلية

يتم تحديد القوة الشرائية للعملة من خلال عدد السلع والخدمات المماثلة التي يمكن شراؤها بالمبلغ القياسي للعملات الوطنية المختلفة.

على سبيل المثال ، 100 دولار ، يورو ، إلخ. لكن نسبة العملات وفقًا لقوتها الشرائية في مختلف البلدان تختلف باختلاف السلع. لذلك ، في الممارسة العالمية ، يتم تحديد سعر الصرف حاليًا على أساس ما يسمى تعادل القوة الشرائية ... هذا التكافؤ هو نتيجة مقارنة كمية تلك السلع التي يمكن شراؤها في أسواق البلدان المختلفة بالعملة الوطنية. في هذه الحالة ، يتم تحديد نفس مجموعة البضائع في السلة ويتم تحديد المبلغ المالي المطلوب لشراء هذه المجموعة في بلدان مختلفة.

لا يمكن تحقيق موضوعية المقارنة إلا عند استخدام عدد كبير جدًا من السلع والخدمات المدرجة في سلة المستهلك المشروطة لبلدين.

لذلك ، على سبيل المثال ، إذا كانت هذه السلة في روسيا تكلف 2000 روبل ، وفي 100 دولار أمريكي ، فإن سعر الدولار الواحد (سعر الصرف) سيكون 20 روبل ، وسعر الروبل الواحد هو 5 سنتات. لذلك ، إذا تضاعفت الأسعار في روسيا وظلت في الولايات المتحدة كما هي ، فعندئذٍ ، إذا تساوت الأشياء الأخرى ، فإن سعر صرف الدولار مقابل الروبل سوف يتضاعف. ومع ذلك ، فإن سعر الصرف في الواقع يمكن أن ينحرف بشكل كبير في اتجاه أو آخر ، اعتمادًا على العديد من الأسباب.

على سبيل المثال ، كلما زاد الطلب على عملة معينة ، زاد سعر صرف هذه العملة لعملة بلد آخر والعكس صحيح.

لكن الصعوبة الأكبر تكمن في حقيقة أنه لا توجد طريقة واحدة لتحديد تكوين سلة المستهلك. يختلف هيكل استهلاك السلع والخدمات المختلفة المدرجة في السلة اختلافًا كبيرًا في البلدان المختلفة. ولكن ، مع ذلك ، لا توجد طريقة أخرى لتحديد سعر الصرف غير سلة السلة.

3. يتم تمييز أنواع المعاملات:

أ) معدلات المعاملات النقدية (السعر الفوري) ،التي يتم تسليم العملة بها على الفور (في غضون يومي عمل). السعر الفوري -السعر الأساسي لسوق الصرف الأجنبي. يتم استخدامه لتنظيم العمليات التجارية وغير التجارية الحالية.

ب) أسعار العقود الآجلة (آجلة) ، حيث يتم التسليم الحقيقي للعملة بعد فترة زمنية محددة جيدًا. السعر الآجلتم تأسيسها من قبل أحد المشاركين في معاملة صرف أجنبي ، والتي سيتم تنفيذها فعليًا بعد فترة زمنية معينة في تاريخ محدد.

على سبيل المثال ، بسعر البائع الفوري في 1 سبتمبر 1996 في فرانكفورت أم ماين ، 1 دولار أمريكي = 1.5655 مارك ألماني ، فإن السعر الآجل لثلاثة أشهر (مع التسليم في 1 ديسمبر) هو 1 دولار = 1.5700 مارك ألماني. وهذا يعني أن البنك الألماني على استعداد لبيع الدولار للعميل مقابل 1.5655 مارك ألماني للتسليم الفوري أو 1.5700 مارك ألماني لتسليم 1 ديسمبر. في الوقت نفسه ، لا يحتاج البنك إلى دولارات حتى ديسمبر. الشيء الرئيسي هو أنه في 1 ديسمبر ، سيكون ملزمًا ببيعها للعميل بالسعر المحدد في 1 سبتمبر ، بغض النظر عن السعر "الفوري" في ديسمبر.

وبالتالي ، لا ينبغي الخلط بين السعر الآجل لمدة ثلاثة أشهر والسعر الفوري المستقبلي لمدة ثلاثة أشهر. سعر الصرف الآجل هو نوع من "الحجز" لسعر لتاريخ معين في المستقبل.

أهم عناصر أي نظام نقدي هي العملة وأسعار الصرف.

CURRENCY (من القيمة الإيطالية- السعر ، القيمة) هي وحدة نقدية تستخدم لقياس قيمة المنتج.

مفهوم "عملة"ينطبق بثلاث طرق:

أ) الوحدة النقدية للبلد (دولار ، ين ، روبل ، إلخ.) ونوع واحد أو آخر: الورق ، المعدن ؛

ب) العملات الأجنبية - الأوراق النقدية للدول الأجنبية ، وكذلك الائتمان ووسائل الدفع المعبر عنها بوحدات العملات الأجنبية والمستخدمة في التسويات الدولية ؛

ج) الوحدة النقدية الدولية (الإقليمية) ووسائل الدفع (حقوق السحب الخاصة الصادرة عن صندوق النقد الدولي واليورو ، الصادرة عن النظام الأوروبي للبنوك المركزية ، برئاسة البنك المركزي الأوروبي).

حسب طريقة الاستخدام ، يتم تقسيم العملات إلى:

أ) قابلة للعكس بالكامل (قابلة للتحويل بحرية) ،

ب) قابل للعكس جزئيًا (قابل للتحويل جزئيًا) ،

ج) لا رجوع فيه (غير قابل للتحويل ، مغلق).

قابل للعكس بالكامل يتم استدعاء عملات الدول ، والتي لا تحتوي تشريعاتها عمليًا على قيود على العملات. يمكن استبدال هذه العملات بأي عملات أخرى دون أذونات خاصة. وتشمل هذه الدولارات الأمريكية ، والدولار الكندي ، والفرنك السويسري ، والين الياباني ، وعدد قليل من العملات الأخرى.

قابل للعكس جزئيًا هي عملات البلدان التي تظل فيها قيود العملة ، خاصة بالنسبة للمقيمين 1 ، فيما يتعلق بمجموعة معينة من معاملات الصرف الأجنبي ،

ل لا رجعة فيه يشمل عملات تلك البلدان التي تطبق فيها قيود ومحظورات مختلفة لكل من المقيمين وغير المقيمين فيما يتعلق باستيراد وتصدير العملات الوطنية والأجنبية ، وتبادل العملات ، وبيع وشراء العملات وقيم العملات ، إلخ.

تعد قابلية تحويل العملات إحدى الأدوات التي يتم من خلالها تحييد تأثير الحدود الوطنية على حركة السلع والخدمات ورأس المال على نطاق السوق العالمي.

قابلية التحويل ، أو الانعكاس (من Lat. Convertere- لتغيير ، تحويل) - قدرة العملة الوطنية بحرية ، دون قيود ، على تبادل العملات الأجنبية والعكس بالعكس دون تدخل حكومي مباشر في عملية الصرف.

سعر الصرف هو نسبة قيمة عملتين أثناء التبادل ، أو "سعر" الوحدة النقدية لبلد ما ، معبرًا عنه بالوحدات النقدية لبلد آخر أو بوسائل الدفع الدولية. إنه يعكس في شكل متوسط ​​مجموعة معقدة من العلاقات بين عملتين: نسبة قوتهما الشرائية ؛ معدلات التضخم في البلدان المعنية ؛ الطلب والعرض لعملات معينة في أسواق العملات الدولية ، إلخ.

أهم عنصر في النظام النقدي هو تكافؤ العملات - النسبة بين العملتين التي يقررها القانون. تحت أحادية المعدن - الذهب أو الفضة - كان أساس سعر الصرف هو التكافؤ النقدي - نسبة الوحدات النقدية للبلدان المختلفة وفقًا لمحتواها المعدني. تزامن مع مفهوم تكافؤ العملات.

نظام سعر الصرف هو أيضا عنصر من عناصر النظام النقدي. اختلف مثبت تقلب أسعار الصرف في حدود ضيقة ، و يطفو على السطح المعدلات التي تتغير حسب طلب السوق وعرض العملة ، وكذلك تنوعها.

في ظل نظام monometallism للذهب ، اعتمد سعر الصرف على تكافؤ الذهب - نسبة العملات وفقًا لمحتواها الرسمي من الذهب - وتقلب تلقائيًا حوله داخل نقاط الذهب. تعمل الآلية الكلاسيكية للنقاط الذهبية بشرطين: شراء وبيع الذهب مجانًا وتصديره غير المحدود. تم تحديد حدود تقلبات أسعار الصرف من خلال التكاليف المرتبطة بنقل الذهب إلى الخارج (الشحن والتأمين وفقدان الفائدة على رأس المال وتكاليف الاختبار وما إلى ذلك) ، وفي الواقع لم تتجاوز ± 1٪ من التكافؤ. مع إلغاء المعيار الذهبي ، توقفت آلية النقطة الذهبية عن العمل.

تمزق سعر الصرف مع النقود الورقية تدريجياً بعيداً عن تكافؤ الذهب ، حيث تم إخراج الذهب من التداول إلى كنز. هذا يرجع إلى تطور إنتاج السلع والنظم النقدية والنقدية. لمنتصف السبعينيات. كان أساس سعر الصرف هو محتوى الذهب من العملات - المقياس الرسمي للأسعار وتعادلات الذهب ، والتي حددتها الأسطورة بعد الحرب العالمية الثانية. كان مقياس نسبة العملات هو السعر الرسمي للذهب في نقود الائتمان ، والذي كان ، إلى جانب أسعار السلع ، مؤشرًا على درجة انخفاض قيمة العملات الوطنية. فيما يتعلق بفصل السعر الرسمي للذهب الذي حددته الدولة لفترة طويلة عن قيمته ، فقد ازدادت الطبيعة الاصطناعية لتعادل الذهب.

سعر الصرف له تأثير كبير على العديد من عمليات الاقتصاد الكلي في الاقتصاد العالمي والوطني. يحدد مستوى سعر الصرف ، الذي يتم بموجبه مقارنة أسعار السلع والخدمات المنتجة في مختلف البلدان ، القدرة التنافسية للسلع الوطنية في الأسواق العالمية ، وحجم الصادرات والواردات ، وبالتالي حالة رصيد حسابك الحالي.

لا يتمتع أي من أنظمة أسعار الصرف بميزة استثنائية من حيث تحقيق التوظيف الكامل ومستويات الأسعار المستقرة.

الميزة الرئيسية لنظام أسعار الصرف الثابتة- القدرة على التنبؤ واليقين ، مما يؤثر بشكل إيجابي على حجم التجارة الخارجية والقروض الدولية. سلبياتهذا النظام هو ، أولاً ، استحالة إجراء سياسة نقدية مستقلة ، وثانياً ، الاحتمال الكبير للأخطاء عند اختيار مستوى ثابت لسعر الصرف.

الميزة الرئيسية لسعر الصرف المرنيكمن في حقيقة أنه يعمل بمثابة "عامل استقرار تلقائي" يساهم في تسوية ميزان المدفوعات. في الوقت نفسه ، تقلبات كبيرة في أسعار الصرف سلباتؤثر على الشؤون المالية ، مما يخلق حالة من عدم اليقين في العلاقات الاقتصادية الدولية.

يحتل سعر الصرف ، كمؤشر اقتصادي كلي يعكس مكانة الدولة في نظام العلاقات الاقتصادية العالمية ، مكانة خاصة في نظام المؤشرات المستخدمة كوسيلة لتنظيم الدولة لميزان المدفوعات. والسبب أن زيادته أو انخفاضه يؤثر بشكل مباشر ومباشر على الوضع الاقتصادي للبلاد. المؤشرات الاقتصادية الأجنبية واحتياطيات النقد الأجنبي والديون وديناميكيات السلع والتدفقات المالية آخذة في التغير.

هناك عدة خيارات لإنشاء نسب سعر الصرفبين العملات الوطنية والأجنبية:

"يطفو على السطح" سعر الصرف - سعر العملة الوطنية بالنسبة للعملة الأجنبية - يتقلب بحرية حسب العرض والطلب ؛

قابل للتعديل ، أو "السباحة القذرة" - يتقلب سعر صرف العملة الوطنية حتى تصل التغييرات إلى حد معين ، وبعد ذلك تبدأ الدولة في استخدام الروافع التنظيمية ؛

"خطوة السباحة" - تتقلب أسعار الصرف ، ولكن إذا تم الوصول إلى حدود معينة عند حدوث "تغييرات جوهرية أو هيكلية" ، وعندما تكون إجراءات التنظيم المالي المعتادة غير كافية ، يحق للبلد تخفيض قيمة العملة ، أي تغيير سعر الصرف لمرة واحدة ؛

"السباحة المشتركة" ، أو مبدأ "ثعبان العملة" - تتقلب أسعار الصرف حول بعض التكافؤ المعتمد رسميًا ، لكن تقلباتها لا تترك حدودًا ثابتة معينة ؛

سعر الصرف الثابت - العملة الوطنية مرتبطة بشكل صارم بعملة أخرى أو بمعادل آخر.

المشترك بين جميع الحالات هو استخدام ديناميات التغيرات في أسعار الصرف (أو نسبة العملة المحلية والأجنبية) لتعديل ميزان المدفوعات. يمكن أن تكون هذه التغييرات لمرة واحدة أو منتظمة وتتخذ شكل تخفيض قيمة العملة (إذا كانت قيمة العملة الوطنية تنخفض باستمرار) أو إعادة التقييم (في حالة ارتفاع قيمة العملة الوطنية بشكل مفرط).

تنظيم أو "السباحة القذرة" أو "السباحة المتدرجة" أو "السباحة المشتركة" أو مبدأ "ثعبان العملة" - جميع أشكال تنظيم العملة هي نسخ معدلة من نهجين رئيسيين لتنظيم علاقات أسعار الصرف: سعر الصرف "العائم" التي تتقلب بحرية اعتمادًا على العرض والطلب ، ومعدل ثابت صارم. يتم الجمع بين العناصر الفردية لهاتين الدورتين في مجموعات مختلفة.

خصوصية سعر الصرف المتذبذب بحرية هو أن تقلباته تعتبر ، إن لم تكن الوسيلة الوحيدة ، إذن على الأقل أهم وسيلة لضمان تنظيم ميزان مدفوعات الدولة. ويفسر ذلك من خلال آلية التعديل: أسهل طريقة لمعادلة الرصيد هي تغيير سعر العملة التي تحدد العلاقة بين الأسعار ، مقارنة ، على سبيل المثال ، بإعادة هيكلة الآلية الداخلية للعلاقات الاقتصادية بالكامل (الضرائب ، الانبعاث) الأنشطة ، وما إلى ذلك). إن التقلبات في سعر العملة ، التي تحدث بالتوازي مع عدم توازن المدفوعات ، تجعل من الممكن إجراء تعديلات أقل "بشكل مؤلم" ، دون جذب مصادر خارجية للتمويل. يؤكد أنصار سعر الصرف العائم على قدرته على التنظيم التلقائي لقيمة الصادرات والواردات.

يسمح سعر الصرف "العائم" بتصدير السلع التي تتمتع فيها الدولة بميزة نسبية ، وبالتالي يحسن مشاركتها في التقسيم الدولي للعمل.

تشمل مزايا سعر الصرف "العائم" قدرة الحكومة على اتباع سياسة اقتصادية وطنية مستقلة نسبيًا (تهدف في المقام الأول إلى توفير المزيد من فرص العمل وزيادة النمو الاقتصادي).

على سبيل المثال ، يشير مؤيدو إدخال سعر الدولار الأمريكي "العائم" إلى الحاجة إلى سياسة اقتصادية أكثر استقلالية في سياق الدولار الأمريكي للوفاء بوظيفة العملة العالمية والالتزامات الناشئة عن ذلك.

في الظروف الحديثة ، يتأثر سعر الصرف بالعديد من العوامل التي لا يمكن أن تأخذها الحكومة أو البنك المركزي أو أي جهات رسمية أخرى بعين الاعتبار.

إن سعر الصرف "العائم" هو الذي يعكس هذه التأثيرات بشكل واقعي ويقدم استجابة فعالة لها ، مما يشير إلى القيمة الحقيقية للعملة الوطنية في السوق العالمية. يوضح هذا النهج سبب استخدام التعويم الحر الكامل في معظم البلدان لفترات قصيرة فقط لتحديد السعر الحقيقي للعملة الوطنية.

في الوقت نفسه ، فإن السعر "العائم" له عيب. يمكن للتقلبات الكبيرة على المدى القصير أن تزعزع استقرار معاملات التجارة الخارجية وتؤدي إلى خسائر بسبب استحالة الوفاء بالعقود المبرمة مسبقًا.

تستبعد العيوب المدرجة سعرًا ثابتًا مرتبطًا بأي وحدة قيمة ثابتة. يسمح السعر الثابت بالتنبؤ بنشاط ريادة الأعمال وتنظيم مستوى ربحية برامج الاستثمار المستقبلية. يؤيد جميع رجال الأعمال والمصرفيين تقريبًا سعرًا ثابتًا للعملة الوطنية.

سعر الصرف الثابت مهم بشكل خاص للصناعات التي تركز على حجم كبير من الواردات (صناعات التكنولوجيا الفائقة) مع حصة عالية من الصادرات في إجمالي الإنتاج. يعني هذا المعدل المتوقع في المستقبل مقدار العملة المحولة المطلوبة لتطوير برامج الاستثمار المتعلقة بفترة استرداد طويلة للأموال المستثمرة. المعدل الثابت فعال للمؤسسات التي لديها علاقات طويلة الأمد ومستقرة. إنه مفيد بشكل خاص للحفاظ على "الوجه" السياسي للقيادة والحفاظ عليه ويشهد على قوة وموثوقية السياسة الاقتصادية للحكومة. تتعهد الحكومة بالحفاظ على استقرار العملة ، وبالتالي على مكانة الدولة في نظام العلاقات الاقتصادية العالمية. وتؤكد قيادة الدولة ، كما كانت ، على وجود ثقة وموارد مالية كافية على المستويين الوطني والدولي من أجل الحفاظ على استقرار العملة الوطنية. في الوقت نفسه ، يفترض تكاليف "تسوية" التقلبات قصيرة الأجل المحتملة ، والتي تشكل خطورة بشكل خاص على معاملات التجارة الخارجية.

يطرح إدخال سعر الصرف الثابت عددًا من المشاكل للحكومة الوطنية. أهمها الحفاظ على "التوازن الخارجي" ، أي موازنة التسويات الخارجية من أجل الحفاظ على سعر الصرف عند مستوى ثابت.

يمكن تلخيص كفاءة وملاءمة استخدام أسعار الصرف الثابتة أو "العائمة" كوسيلة لتنظيم ميزان المدفوعات على النحو التالي. كدليل على استقرار وقوة النظام الاقتصادي والسياسي في البلاد ، لا يمكن أن يوجد سعر صرف ثابت إلا في سياق سياسة الاقتصاد الكلي المستقرة للحكومة. برامج خلق فرص العمل والسياسة الضريبية - يجب أن يخضع كل شيء لمصالح الحفاظ على سعر صرف ثابت للعملة الوطنية.

سعر الصرفهو سعر الوحدة النقدية لبلد ما ، معبرًا عنه بالوحدات النقدية للدول الأخرى أو بوحدات النقد الدولية (اليورو ، حقوق السحب الخاصة).

سعر الصرف هو أحد عناصر النظام النقدي ، والذي يستخدم في:

تبادل العملات بين الدول عند المتاجرة بالسلع والخدمات. يستبدل المصدرون العملة المستلمة بعملة بلدهم وفقًا للقوانين ، ويستبدل المستوردون عملة بلدهم بعملة أجنبية لدفع ثمن البضائع المشتراة في الخارج ؛
مقارنة الأسعار في الأسواق الوطنية والعالمية ؛
إعادة تقييم حسابات البنوك والشركات بالعملة الأجنبية.

بالنسبة للمشاركين في الصرف ، فإن سعر الصرف هو نسبة تحويل العملات من عملة إلى أخرى. لكن أساس القيمة لسعر الصرف هو القوة الشرائية للعملات ، والتي تُظهر متوسط ​​مستويات أسعار السلع والخدمات والاستثمارات في بلد ما. يتيح سعر الصرف للمشترين والبائعين مقارنة الأسعار في بلدانهم مع أسعار السلع والخدمات المماثلة في البلدان الأخرى. مثل هذه المقارنة تجعل من الممكن تقييم ربحية تطوير إنتاج معين.

العوامل التالية تؤثر على سعر الصرف:
حجم ومعدل التضخم.
الفرق في اسعار الفائدةدول مختلفة
ميزان مدفوعات البلد ؛
حالة سوق الصرف الأجنبي وعمليات المضاربة فيه ؛
شعبية عملة معينة في السوق العالمية ؛
درجة الثقة في العملة.
سرعة المدفوعات الدولية.

بالنسبة لمعاملات العملة ، يلزم صرف العملات وعرض الأسعار - تحديد سعر الصرف.

هناك عدة أنواع من أسعار الصرف:

مثبت- النسبة المقررة قانونًا بين العملتين ؛
يطفو على السطح- يتم تثبيته أثناء التداول في بورصة العملات (في روسيا - بورصة العملات بين البنوك في موسكو ، والتي تعمل تحت سيطرة البنك المركزي). وفقًا لنتائج التداول يومي الثلاثاء والخميس ، يحدد البنك المركزي للاتحاد الروسي سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الروبل ، وهو ما يسمى التثبيت ؛
عبر بالطبع- النسبة بين العملتين الناتجة عن سعرهما بالنسبة للعملة الثالثة ؛
الحالي (السعر الفوري)- معدل المعاملة النقدية. يتم استخدام هذا النوع من أسعار الصرف للتسويات في غضون يومين ؛
إلى الأمام- يتم استخدامه للتسويات بموجب عقود الصرف الأجنبي بعد مرور بعض الوقت على إبرامها ؛
التوازن الأساسي- حيث يمكن للدولة أن تحافظ على توازن الاقتصاد الكلي الخارجي والداخلي.

هناك مثل هذا أنواع أسعار الصرفكسعر البائع وسعر المشتري. تبيع البنوك العملات الأجنبية بسعر أعلى (سعر البائع) مما تشتريه (سعر المشتري). يستخدم الفرق لتغطية النفقات وللتأمين على مخاطر الصرف الأجنبي.

تنقسم جميع عملات العالم إلى:

العملات ذات السعر الثابت (لعملة واحدة) ؛
العملات ذات المرونة المحدودة (في إطار سياسة مشتركة ، فيما يتعلق بعملة واحدة) ؛
العملات ذات السعر العائم.

الانتماء إلى مجموعة معينة يعتمد على التغيير في نوع سعر الصرف.

قابلية تحويل العملات

إن قابلية تحويل العملة الوطنية أو إمكانية عكسها هي القدرة على استبدالها بشكل قانوني بالعملات الأجنبية.

حسب درجة قابلية التحويل ، يتم تمييز العملات التالية: العملة الصعبة (قابلة للتحويل بحرية ، قابلة للتحويل جزئيًا ، غير قابلة للتحويل (مقفلة) ، مقاصة.

العملة الصعبة هي عملة يتم تداولها بحرية وبدون قيود بعملات أجنبية أخرى. تنطبق إجراءاتها على العمليات الجارية وعمليات الإقراض الخارجي. العملة الصعبة تسمى العملة الاحتياطية ، لأن في مثل هذه العملة ، تقوم البنوك المركزية في البلدان الأخرى بتجميع وتخزين احتياطيات الأموال للمستوطنات الدولية.

العملة القابلة للتحويل جزئيًا هي العملة الوطنية للبلدان التي يتم فيها تطبيق قيود العملة على المقيمين وأنواع معينة من معاملات الصرف. عادة ، يتم استبدال هذه العملة فقط بعملات أجنبية معينة. الانعكاس الجزئي هو عدم الانتشار لبعض فروع النشاط الاقتصادي الأجنبي (يُسمح بالتبادل الحر للعملة الوطنية بالقيم النقدية الأجنبية فقط فيما يتعلق بالعمليات الجارية وغير مسموح به في المعاملات التي تنطوي على استثمارات أجنبية وغيرها من حركات رأس المال الدولية). السبب الرئيسي للتحويل الجزئي هو الافتقار إلى النقد الأجنبي والضغط من الديون الخارجية.

العملة المغلقة هي عملة وطنية تعمل فقط داخل بلد واحد ولا يتم استبدالها بعملات أجنبية أخرى. تشمل العملات المقفلة العملات التي تخضع لقيود إدارية على التصدير والاستيراد والبيع والشراء والتبادل ، بالإضافة إلى مختلف الإجراءات الخاصة بتنظيم العملة.

عملات المقاصة هي وحدات حسابية. بمساعدتهم ، يتم الاحتفاظ بالحسابات المصرفية ويتم إجراء المعاملات بين البلدان التي دخلت في اتفاقيات بشأن المقاصة المتبادلة للمطالبات والالتزامات الدولية. تعمل عملات المقاصة حصريًا كعملات عد في شكل إدخالات في الحسابات المصرفية.

سعر الصرف - سعر إحدى العملات معبراً عنه بمبلغ معين بعملة أخرى. في ممارسة العلاقات النقدية الدولية ، يتم استخدام الأنواع التالية من أسعار الصرف:

ثابت - هذه دورات تم إنشاؤها بموجب اتفاقية بين الدول ومدعومة بإجراءات تنظيمية حكومية ؛

عائمة - هذه هي الدورات التي يتم تشكيلها تحت تأثير العرض والطلب ويتم تعديلها من قبل الدولة.

تشهد الممارسة العالمية على ثلاثة نماذج رئيسية لتنظيم صرف العملات الوطنية وتحديد أسعار الصرف:

يعتمد النموذج الأول على حقيقة أن التبادل يتركز في المنظمات الحكوميةويتم تنفيذه بأسعار الصرف التي تحددها البنوك المركزية (العملات غير القابلة للتحويل).

أما النموذج الثاني ، فيقوم على حقيقة أن الدولة مستبعدة من المشاركة في التبادل المباشر للعملات الوطنية بالعملات الأجنبية وتحويل هذه العمليات إلى سوق الصرف الأجنبي. يتم تحديد سعر الصرف من خلال وسائل السوق ، ومع ذلك ، فإن الدولة التي يمثلها البنك المركزي من خلال تنظيم العملة تؤثر على مستوى سعر الصرف وحدود تقلباته (العملة القابلة للتحويل جزئيًا).

يفترض النموذج الثالث أن الدولة تتوقف عمومًا عن المشاركة في عمليات الصرف الأجنبي ، وتحويل كل هذه العمليات إلى سوق الصرف الأجنبي ، الذي يشكل بشكل مستقل نسب الصرف للوحدات النقدية (FCC).

للتعبير عن سعر الصرف ، يتم استخدام مفهوم عرض أسعار العملة. عرض أسعار العملة - السعر الذي يحدده المشاركون في سوق الصرف الأجنبي في أي وقت. التمييز: الاقتباس المباشر - يتم التعبير عن سعر وحدة من العملة الوطنية بمبلغ معين من العملة الأجنبية ؛ الاقتباس غير المباشر - يتم التعبير عن سعر العملة الوطنية بمبلغ معين من العملة الأجنبية. عند الاقتباس ، تحدد البنوك سعرين: سعر المشتري (السعر الذي يشتري به البنك العملة) وسعر البائع (السعر الذي يبيع به البنك العملة). الفرق بين هذه الأسعار يسمى الهامش ويعمل على تغطية نفقات البنك وتحقيق ربح.

Cross rate (السعر المتقاطع) - النسبة بين عملتين والتي تنتج فيما يتعلق بعملة ثالثة (عادة الدولار الأمريكي).