Методи оцінки ліквідності комерційного банку: метод gap, індикативний метод, стрес-тестування. Розвиток методів оцінки ліквідності

Для роботи комерційному банку необхідно достатньо ліквідних ресурсів, які можна швидко і з мінімальними втратами перевести в готівку.

Види активів та їх вплив на ліквідність

Активи банківської установи мають три характеристики:

• прибутковість;
• ліквідність;
• ризики.

Баланс перерахованих вище характеристик визначає платоспроможність банку. Організація зі стовідсотковою ліквідністю не є надійною, тому що на діяльність банку негативно впливають як надто низькі, так і надто високі показники ліквідності.

Ліквідність і ризики поєднує зворотний зв'язок: чим швидше активи можна перевести в реальні гроші, тим менша ймовірність втрат для організації. Якщо дохідність активів невисока, прибуток від них мінімальний. До високоліквідних, але низькоприбуткових активів відносять:

• гроші у касах та банкоматах банку;
• безготівкові рахунки, що відкриті в інших фінансових установах;
• банківські метали;
• цінні папери державних банків;
• кредити між комерційними банками;
• призначені для реалізації внутрішньобанківських цінних паперів;
• кредити юридичним та фізичним особам, видані на короткий термін.

Чим більше часу знадобиться банку для переведення активів у гроші, тим нижчою є їх ліквідність. Більшість доходу банку приносять такі низьколіквідні активи:

• кредити, видані тривалий термін;
• факторингові операції;
• дебіторські заборгованості;
• інвестиційні цінні папери;
• конфісковане майно;
• лізингові угоди.

У банку є неліквідні активи, де вони приносять дохід. Фінансовим організаціям слід зводити до мінімуму:

• прострочені позики;
• нерухомість, що перебуває на балансі;
• деякі групи цінних паперів.

Чинники

На ліквідність фінансової організації впливають внутрішні та зовнішні фактори.

До внутрішніх факторів відносяться:

• Можливість швидко продати активи за ринковою ціною.
• Якість залучених коштів. Якщо стабільні депозити банк може швидко погасити власні кредитні зобов'язання.
• Відповідність активів та пасивів за сумами та за строками. Важливу роль відіграє не сам факт невідповідності, яке величина по відношенню до всіх зобов'язань банку.
• Менеджмент. Управління передбачає організацію роботи установи, та регулярний контроль показників ліквідності.
• Репутація банку важлива для позичальників та вкладників.

Зовнішні чинники, що впливають ліквідність, не залежить від банку. До них можна віднести стан економіки та політичну обстановку країни, рівень розвитку міжбанківських відносин, умови рефінансування державним банком, ефективність роботи наглядових служб.

Оцінка

Існує кілька способів визначення ліквідності фінансових установ. Найпростіший - коефіцієнтний метод, його використовують державні та центральні банки. Спосіб передбачає порівняння фактичних показників роботи конкретного банку із гранично допустимими.

На розсуд контролюючого органу можуть використовуватись інші методи:

• аналіз касових розривів;
• платіжний календар;
• платіжна позиція;
• стрес-тестування.

Поруч із банками пропозицію банківських послуг над ринком здійснюють різні фінансово - кредитні інститути, але основними дійовими особами над ринком банківських послуг виступають комерційні банки, особливо банки - лідери, мети функціонування яких визначаються насамперед із позиції їх дохідності і ліквідності. Розуміння банківської ліквідності у сучасній економічній літературі та практиці не є однозначним.

Термін "ліквідність" (від латинського liguidus - рідкий, плинний) у буквальному значенні слова означає легкість реалізації, продажу, перетворення матеріальних цінностей та інших активів на кошти.

Ліквідність якого-небудь господарського агента можна уявити, як його здатність відповідати за всіма своїми зобов'язаннями в обумовлений термін. Звісно, ​​банкам, як та інших ланкам економіки, необхідні гроші у ліквідної формі тобто. такі активи - які можуть бути перетворені на готівку з невеликим ризиком втрат, або взагалі без ризику.

Сьогодні однією з найважливіших понять, використовуваних під час обговорення тих чи інших аспектів функціонування, як окремих кредитних організацій, і кредитно - фінансової системи загалом, є ліквідність.

У вітчизняній економічній літературі поняття ліквідності достатньою мірою не визначено. Ліквідність банку нерідко визначають, як здатність банку набувати готівку у Центральному банку РФ чи банках - кореспондентах за розумною ціною. Загалом ліквідність банку передбачає можливість продавати ліквідні активи, купувати кошти у центральному банку та емітувати акції, облігації, депозитні та ощадні сертифікати, інші боргові інструменти.

Актуальність проблеми розробки всебічного та чіткого визначення критеріїв ліквідності, аналіз якої дає максимум інформації для оцінки стійкості банку, продиктована необхідністю ретельного висновку про фінансовий стан та перспективи розвитку банку як для його клієнтів вкладників та інших кредиторів, так і Центрального банку, що здійснює нагляд за діяльністю Кредитні операції.

Ліквідність - є гарантом стабільності банківської системи, а також запорукою довіри з боку населення. Ліквідність банку характеризується такими рисами як:

надійність;

фінансова стійкість.

Під надійністюрозуміється гарантія того, що банк у своїй діяльності поряд із власними комерційними інтересами забезпечує збереження коштів, довірених йому вкладниками та виконує інші прийняті на себе зобов'язання, зазвичай це досягається у вигляді диверсифікованого підходу при розміщенні залучених ресурсів.

При визначенні ліквідності необхідно відзначити, що вона практично не враховує іншу функцію банків, що має в сучасних економічних умовах важливе значення – здатність банку створювати платіжні засоби, здійснюючи депозитно-кредитну емісію. Отже, ставити можливість задоволення банком своїх зобов'язань у залежність від надходження коштів на погашення позичок позичальниками - означає виключити з розгляду можливість банку випускати кредитні гроші, впливаючи цим на ступінь повноти та своєчасності виконання зобов'язань.

Ліквідність для комерційного банку постає як здатність банку забезпечувати своєчасне виконання у грошовій формі своїх зобов'язань за пасивом. Ліквідність банку визначається збалансованістю активів та пасивів балансу банку, ступенем відповідності термінів розміщених активів та залучених банком пасивів.

Нормативний документ Банку Росії ( "Інструкція" від 16 січня 2004 р. № 110-І) визначає банківську ліквідність таким чином: "Під ліквідністю банку розуміється здатність банку забезпечувати своєчасне виконання своїх зобов'язань".

У своїй книзі "Фінансовий аналіз у комерційних банках" В.Є. Черкасов трактує поняття ліквідності так:

• 1. Ліквідність - здатність банку виконувати вчасно свої зобов'язання, причому за віком вкладених коштів із виплатою відповідного винагороди як відсотка, а й у видачі кредитів.
• 2. Ліквідність - співвідношення суми активів та пасивів з однаковими термінами;
• 3. Ступінь ліквідності активу визначається з погляду можливості швидкого перетворення їх у кошти;

У книгах О.І. Лаврушина йдеться про ліквідність балансу. Баланс вважається ліквідним, якщо його стан дозволяє за рахунок швидкої реалізації коштів за активом покривати термінові зобов'язання щодо пасиву.

Усі наведені трактування ліквідності відрізняються друг від друга, але вони сходяться одному: необхідно своєчасно здійснювати платежі за своїми зобов'язаннями. Для цього потрібно мати активи, які можна швидко перетворити на кошти, та дотримуватися відповідності активів та пасивів за сумами та строками.

Поняття "ліквідність комерційного банку" означає можливість банку своєчасно та повно забезпечувати виконання своїх боргових та фінансових зобов'язань перед усіма контрагентами, що визначається наявністю достатнього власного капіталу банку, оптимальним розміщенням та величиною коштів за статтями активу та пасиву балансу з урахуванням відповідних термінів. Вона базується на постійній підтримці об'єктивно необхідного співвідношення між трьома її складовими: власним капіталом банку, залученими та розміщеними ним коштами шляхом оперативного управління їх структурними елементами.

Ліквідність – це індикатор здоров'я банку, і виникнення проблем із ліквідністю є першим симптомом його порушення.

Ліквідність прямо залежить від платоспроможності. Платоспроможність трактується як спроможність банку у належні терміни та в повному обсязі відповідати за своїми зобов'язаннями (перед вкладниками – з виплати депозитів, акціонерами – з виплати дивідендів, державою – зі сплати податків, персоналом – з виплати заробітної плати). Проблема платоспроможності банку залишалася і залишається актуальною. В даний час центральні банки країн з розвиненою економікою регулюють платоспроможність комерційних банків за допомогою встановлення обмежень їх зобов'язань, межі заборгованості одного позичальника, запровадження особливого контролю за видачею великих кредитів, створення системи рефінансування комерційних банків та обов'язкового резервування частини залучених коштів, проведення процентної політики та здійснення операцій з цінних паперів на відкритому ринку.

У сучасній економічній літературі є два підходи до характеристики ліквідності. Ліквідність можна розуміти як "запас" чи як "потік". "Запас" характеризує ліквідність банку на певний момент часу, його здатність відповісти за своїми зобов'язаннями, особливо за рахунками до запитання. " Потік " - оцінюється як певний період чи перспективу.

Для оцінки сукупної ліквідності комерційного банку необхідно в системі розглядати стаціонарну ліквідність "запас", поточну ліквідність "потік" та перспективну ліквідність "прогноз".

На ліквідність банку впливають макроекономічні та мікроекономічні фактори.

До макроекономічних факторів, що визначають ліквідність комерційного банку, належать: сукупність законодавчих, юридичних та правових норм банківської діяльності; структура та стабільність банківської системи; стан грошового ринку та ринку цінних паперів.

До основних мікроекономічних факторів можна віднести: ресурсну базу комерційного банку, якість інвестицій, рівень менеджменту, а також функціональну структуру і мотивацію діяльності банку.

Кожен комерційний банк прагне створити мінімальний резерв ліквідних коштів та забезпечити максимальний кредитний потенціал, виходячи зі своєї ліквідності, надійності, прибутковості. Ліквідність тісно пов'язана з прибутковістю банку, але здебільшого досягнення високої ліквідності суперечить забезпеченню вищої прибутковості. Раціональність у сфері управління ліквідності полягає у забезпеченні оптимального поєднання ліквідності та прибутковості.

Підтримання оптимальних співвідношень ліквідності та платоспроможності банку у процесі управління активами та пасивами є найважливішим способом подолання ризиків.

Чим вища ліквідність банку, тим нижча прибутковість, і навпаки: що нижча ліквідність, то вище очікуваний прибуток і обов'язково ризик. Рівнавага передбачає, що чим вища ліквідність, тим міцніше фінансове становище банку, його капітальна база. На оборот, що нижча ліквідність, тим менш стійкий банк, менше його капітальна платоспроможність.

Банківська ліквідність залежить:

по-перше, від характеру, величини та структури депозитів;

по-друге, від можливості банку терміново отримати позику на кредитному ринку;

по-третє, від відповідності структури активів (кредитних вкладень) за строком та характером структури пасивів (ресурсів), оскільки, наприклад, підвищення питомої ваги державних цінних паперів (облігацій, казначейських зобов'язань) в активах банку в умовах постійного бюджетного дефіциту значно послаблює ліквідність банківської системи;

по-четверте, від економічної кон'юнктури, оскільки, наприклад, застій у економіці спонукає клієнтів вилучати свої вклади з банків, що тільки погіршує їх ліквідність, а й стає часто причиною краху банків;

по-п'яте, від порушення обороту готівки, викликаних стійкими диспропорціями в економіці;

по-шосте, від зростання грошових резервів банку, оскільки максимальну ліквідність має той банк, сума депозитів якого перевищує обсяг представлених кредитів (у цьому випадку зменшується прибуток банку).

Регулюється ліквідність переважно шляхом рефінансування (вплив на попит та пропозицію позикових коштів) та впливу на їх кредитоспроможність (вплив на пропозицію кредитів). Зміна ліквідності банків виступає стрижнем грошово - кредитної політики, що проводиться Центральним банком. Міцна капітальна база банку передбачає наявність значної абсолютної величини власного капіталу. Чим більший власний капітал банку, тим вища його ліквідність.

Ліквідність - найважливіша якісна характеристика діяльності банку, що свідчить про його надійність та стабільність. Для забезпечення ліквідності банку необхідно формувати таку структуру балансу, коли він активи можуть своєчасно перетворюватися на кошти, не втрачаючи у своїй своєї вартості, у міру запитання пасивів. Структура ліквідних активів банку має вигляд:

Грошова готівка у касі банку.

Дорогоцінні метали.

Залишки коштів на кореспондентських рахунках ЦБ РФ.

Цінні папери уряду

Позики, надані банком, термін погашення яких настає протягом найближчих 30 днів.

Інші платежі на користь банку, що підлягають перерахуванню у ці терміни.

Основним показником ліквідності банківської системи є величина залишку коштів на кореспондентських рахунках комерційних банків Центральному банку. Регулюється шляхом вилучення зайвих чи надання додаткових коштів банкам у вигляді різних фінансових інструментів: норма резервування, депозитні операції (угоди РЕПО, ломбардне кредитування під заставу ДКО), угоди СВОП.

Щодо балансу комерційного банку розрізняють ліквідність активів та ліквідність пасивів. Ліквідність пасивів - легкість, з якою банк може випустити боргове зобов'язання на придбання клірингових залишків за розумною ціною. Ліквідність активів - це можливість їх використання як засіб платежу (або швидкого перетворення на засіб платежу) і здатність активів зберігати свою вартість.

Банк вважається ліквідним, якщо його стан дозволяє за рахунок швидкої реалізації коштів за активом покривати термінові зобов'язання щодо пасиву. Всі активи можна розташувати по порядку від найменш ліквідних. Найбільш ліквідними активами є залишки коштів у касі та кореспондентських рахунках банку, короткострокові міжбанківські кредити (овернайти), цінні папери уряду та Центрального банку країни. До найменш ліквідних відносять вкладення нерухомість і довгострокові позички. Ліквідність банку обумовлена ​​структурою його активів: що більше частка першокласних ліквідних коштів у загальній сумі активів, то вище ліквідність банку. Ліквідність залежить від структури пасивної частини балансу, наприклад, збільшення частки термінових вкладів, підвищує банківську ліквідність.

Суспільне визнання діяльності банку як самостійного суб'єкта передбачає, що ціна виробленого ним продукту як банківських послуг має бути як мінімум не негативною.

Діяльність комерційних банків наражається на певні ризики. Як будь-які комерційні підприємства, вони можуть розоритися, і може виникнути розрив у ланцюжках обороту грошей. Тому кошти, що знаходяться на рахунках у комерційних банках, не можна однозначно назвати високоліквідними через нестабільність політичної та економічної ситуації.

Центральний Банк РФ для регулювання та підтримки ліквідності та платоспроможності комерційних банків встановив значення економічних нормативів, розрахованих загалом за балансом банку. Усі ці нормативи покликані знизити ризик неплатоспроможності.

Поняття Ліквідність банку- його здатність своєчасно та втрат виконувати свої зобов'язання перед вкладниками, кредиторами та іншими клієнтами. Зобов'язання банку складаються з реальних та умовних.

Реальні зобов'язання відображені у балансі банку як депозитів до запитання, термінових депозитів, залучених міжбанківських ресурсів, коштів кредиторів.

Умовні зобов'язання виражені позабалансовими пасивними (гарантії та поруки, видані банком, та ін.) та позабалансовими активними операціями (невикористані кредитні лінії та виставлені акредитиви).

Для виконання зобов'язань банк використовує наступні ліквідні активи:

1.готівку, виражену в залишках грошей у касі та на кореспондентських рахунках (у Банку Росії та в інших комерційних банках);

2.активи, які можна швидко перетворити на готівку;

міжбанківські кредити, які за необхідності можна отримати з міжбанківського ринку або від Банку Росії;

3. інші залучені кошти, наприклад випуск депозитних сертифікатів та банківських векселів.

Розрізняють ліквідність, накопичену банком (готівка, високоліквідні цінні папери), та покупну (знову придбану) (залучені міжбанківські кредити, випуск банківських векселів, депозитних та ощадних сертифікатів). Дотримання основних ознак ліквідності банку (своєчасне та без втрат виконання зобов'язань) залежить від внутрішніх та зовнішніх факторів, що визначають якість діяльності банку та стан зовнішнього середовища.

До внутрішніх факторів відносяться: якість активів

Які впливають банку, якість залучених коштів, сполученість активів на ліквідність і пасивів за термінами, грамотний менеджмент, імідж банку, банка Якість активів банку відбиває три характеристики: ліквідність, ризиковість, дохідність.

Ліквідність активів - здатність активів без втрат трансформуватися в готівку за допомогою їх реалізації або погашення зобов'язань боржником (позичальником), при цьому ступінь можливих втрат обумовлюється ризиковістю активів. За рівнем ліквідності активи банку поділяються кілька груп.

Першу групу складають першокласні ліквідні активи:

1.гроші банку, що у його касі і кореспондентських рахунках;

2.Державні цінні папери, що у портфелі банка.

Вища частка зазначеної групи ліквідних активів (первинного і вторинного резервів) необхідна банкам, які мають значні і нестабільні депозити чи очікується збільшення попиту позички.

До другої групи входять:

1.короткострокові позички юридичним та фізичним особам;

2. вкладення у міжбанківські кредити, факторингові операції;

3.корпоративні цінні папери, призначені на продаж.

Вони мають більш тривалий період перетворення на готівку.

Третя група активів охоплює довгострокові вкладення та інвестиції банку, зокрема довгострокові позички, лізингові операції, інвестиційні цінних паперів.

Четверта група активів - неліквідні активи як прострочених позичок, деякі види цінних паперів, будівлі та споруди.

Чим менш ліквідні активи, тим вище їхня ризиковість, тобто. потенційна можливість втрат під час перетворення активів на кошти. За рівнем ризику Інструкція Банку Росії № 110-І виділяє 5 груп активів.

Прибутковість активів- це їхня здатність приносити банку дохід. За цим критерієм активи поділяються на приносять дохід (позички, вкладення цінних паперів та інших.) і які приносять дохід (кошти кореспондентському рахунку в ЦБ РФ, будівлі та споруди та інших.).

Ліквідність банку визначається якістю залучених коштів, тобто. ліквідністю зобов'язань, стабільністю депозитів та помірною залежністю від зовнішніх запозичень.

Ліквідність зобов'язань характеризує швидкість їх погашення та ступінь відновлюваності для банку за підтримки загального обсягу залучених коштів на визначенням рівня, відображає їх строкову структуру.

Якість депозитів залежить від їхньої стабільності. Найбільш стабільні депозити до запитання. Відкриваючи розрахунковий або поточний рахунок, клієнт встановлює довгострокові зв'язки з банком, систематично витрачаючи та поповнюючи кошти на рахунку. Меншою стабільністю володіють залишки термінових та ощадних депозитів. На їхню закріпленість за конкретним банком впливає рівень відсоткової ставки.

Якість ресурсної бази обумовлено також залежністю банку від зовнішніх джерел (міжбанківські кредити). Міжбанківський кредит у межах не представляє загрози ліквідності, дозволяє усунути короткостроковий недолік ліквідних коштів. Якщо він займає основне місце у залучених ресурсах, несприятлива кон'юнктура на міжбанківському ринку може призвести до краху банку.

Серйозний вплив на ліквідність банку надає пов'язаність активів та пасивів за сумами та термінами. Виконання банком зобов'язань перед клієнтом передбачає узгодження термінів, куди інвестуються кошти, із тими, куди надали їх вкладники. Ігнорування цього правила банком, який працює переважно на залучених ресурсах, призводить до неможливості своєчасного виконання ним зобов'язань перед кредиторами.

Співвідношення активів та пасивів банку, і навіть його умовних зобов'язань у період (на конкретну дату) визначає стан ліквідної позиції банку. Оцінюючи впливу стану ліквідної позиції банку з його ліквідність важливо пам'ятати й не так наявність невідповідностей обсягом активів і пасивів за термінами, скільки рівень цієї невідповідності стосовно загальним зобов'язанням, і навіть динаміку таких невідповідностей.

Останніми роками у з розвитком активних і пасивних операцій банків різних валютах виникла проблема забезпечення валютної ліквідності, тобто. відповідності активів та пасивів у конкретній валюті за термінами та сумами.

До внутрішніх чинників ліквідності банку належить менеджмент, тобто. система управління діяльністю банку загалом та ліквідністю зокрема. Якість управління банком визначається: змістом банківської політики; раціональною організаційною структурою, що дозволяє вирішувати стратегічні та поточні завдання; механізмом управління активами та пасивами банку; чіткістю процедур, у тому числі стосовно прийняття відповідальних рішень.

Ліквідність банку зумовлює такий фактор, як імідж. Позитивний імідж банку дає йому перевагу над іншими банками у залученні ресурсів, забезпечує стабільність депозитної бази та розвиток зв'язків із іноземними партнерами.

Розглянуті фактори набувають більшого чи меншого значення залежно від особливостей та тривалості функціонування банку, фінансового стану засновників, кола клієнтів, спеціалізації, якості команди менеджерів тощо.

Проблему ліквідності банку можуть створювати структура та якість ресурсної бази, якість активів, менеджмент, сукупність усіх факторів. Визнаючи багатофакторність проблеми

ліквідності банку, важливо враховувати його індивідуальність, виділяти «больові» точки.

До зовнішніх факторів ліквідності банків відносяться: політична та економічна обстановка в країні, розвиток ринку цінних паперів та міжбанківського ринку, система рефінансування Банком Росії комерційних банків, ефективність його функцій нагляду.

Від ліквідності банку необхідно відрізняти ліквідність його балансу. Ліквідність балансу банку - одна з умов ліквідності банку. Вона відбиває таке структурування активів і пасивів, що дозволяє забезпечувати внутрішню їхню збалансованість за рівнем ліквідності.

Поряд із терміном «ліквідність банку» використовується термін «платоспроможність банку». У матеріалах Світового банку платоспроможність пов'язана із позитивною величиною власного капіталу банку. У деяких країнах платоспроможність банку визначають достатністю капіталу щодо ризику активів.

У вітчизняній літературі платоспроможність найчастіше сприймається як вужча категорія стосовно ліквідності банку. При такому трактуванні критерій ліквідності банку - пов'язаність всіх його активів і пасивів за термінами і сумами і здатність забезпечити себе ліквідними активами у разі виникнення невідповідності; критерій платоспроможності - достатність певну дату коштів у кореспондентському рахунку до виконання платежів.

Успіх справи комерційного банку забезпечують три складові:

• - висока прибутковість банківської справи, що створює можливість для виплати дивідендів акціонерам банку, збільшення власних коштів (капіталу), створення страхових резервів, фондів розвитку тощо.
• - ліквідність, тобто. можливість швидкого (по можливості без втрат прибутковості або додаткових витрат) перетворення активів банку на платіжні кошти для своєчасного погашення своїх боргових зобов'язань.
• - платоспроможність, тобто. здатність у належні терміни та у повній сумі відповідати за своїми борговими зобов'язаннями перед кредиторами - державою в особі центрального банку, комерційними банками - партнерами (міжбанківський кредит) та вкладниками - фізичними та юридичними особами та ін.

Часто змішують два поняття – ліквідність та платоспроможність.

В основі "життєдіяльності" комерційного банку лежить насамперед ліквідність. Без ліквідності навряд чи банк може бути платоспроможним. Втрата банком ліквідності призводить до його неплатоспроможності, після чого настає банкрутство.

Ліквідність комерційного банку визначається шляхом оцінки ліквідності його балансу. Баланс банку вважається ліквідним, якщо кошти з активу дозволяють з допомогою наявних платіжних коштів, чи швидкої реалізації активів по розміщеним коштам погасити термінові боргові зобов'язання з пасиву баланса.

Чим вища ліквідність будь-якого активу в балансі банку, тим нижча його прибутковість, і навпаки.

При управлінні ліквідністю комерційного банку всі його активні операції можна класифікувати за такими економічними ознаками:

• 1) за рівнем прибутковості – це операції, за результатами яких банк отримує найбільший дохід;
• 2) за рівнем ліквідності - це операції, що забезпечують можливість використання якогось активу як платіжний засіб або щодо швидкого його перетворення на таке; стосовно балансу банку всі статті з активу, що відображають активні операції банку, розташовуються зверху вниз за спадним рівнем ліквідності;
• 3) за рівнем ризику - це активні операції, і послуги комерційного банку, якими є потенційна ймовірність неповернення розміщених банків фінансових ресурсів із метою отримання прибыли.

Чим більша дохідність активів банку, тим вищий ризик операцій із них, але нижчий рівень ліквідності балансу, отже, банк менш платоспроможний і навпаки.

Забезпечення ліквідності та управління нею – завдання складні та проблематичні не тільки для самих комерційних банків, але і для всієї банківської системи держави в цілому.

Для комерційних банків складність розв'язання цих завдань у тому, що рівень ліквідності банку та ступінь прибутковості мають обернено пропорційну залежність: що стоїть рівень ліквідності банку, тим ступінь його прибутковості нижче, і навпаки.

Банк Росії, виходячи зі своїх функціональних обов'язків як "банку банків" та цільової законодавчої задачі - "розвитку та зміцнення банківської системи Російської ФедераціїБанк Росії", а також з метою регулювання (обмеження) прийнятих банками ризиків Інструкцією "Про обов'язкові нормативи банків" № 100-І від 16 січня 2004 р. "встановив числові значення та методику розрахунку обов'язкових нормативів банків.

Регулююча роль обов'язкових нормативів, встановлюваних Банком Росії, - це забезпечення підтримки діяльності банків такому щодо стійкому, надійному, ліквідному, дохідному і платоспроможному рівнях, які гарантували б рівноеквівалентні інтереси всіх учасників банківської справи: клієнтів, самого банку та держави.

З метою контролю з боку Банку Росії за стійкою діяльністю комерційних банків встановлюються нормативи миттєвої, поточної, довгострокової та загальної ліквідності:

1. Миттєва ліквідність () визначається як відношення суми високоліквідних активів () банку до суми зобов'язань банку за рахунками до запитання ():

Мінімально допустиме значення нормативу встановлюється у вигляді 20% . Дотримання цього нормативу означає здатність банку виконати свої зобов'язання перед вкладниками на поточний час.

2. Поточна ліквідність () визначається як відношення суми ліквідних активів () до суми зобов'язань банку за рахунками до запитання та терміном до 30 днів ()

Мінімально допустиме значення встановлюється у розмірі 50%. Цей норматив показує, якою мірою ліквідна частина всіх активів балансу банку може бути використана для одноразового погашення зобов'язань до запитання, якими вкладники можуть вимагати повернення коштів практично будь-якої миті. Підтримка нормативу на необхідному рівні (відповідно до рівня ліквідності) означає, що банк повинен забезпечити відповідність термінів, на які залучаються певні суми грошових коштів вкладників, термінам та сумам коштів, на які ці залучені кошти у вигляді вкладів "до запитання" розміщуються банком через нього активні операції, послуги, угоди.

З позиції наглядових функцій Банку Росії за забезпеченням комерційними банками мінімально допустимого рівня нормативу є безпосередня форма державного захисту інтересів населення за вкладами громадян "до запитання".

3. Довгострокова ліквідність () визначається як відношення всієї заборгованості банку понад рік () до капіталу банку (К), а також зобов'язань банку за депозитними рахунками, отриманими кредитами та іншими борговими зобов'язаннями на строк понад рік ():

Максимально допустиме значення нормативу встановлюється у вигляді 120% . У разі статутний капітал виступає реальної гарантією виконання банком своїх боргових зобов'язань, забезпечуючи цим його ліквідність і надійність.

4. Загальна ліквідність ()визначається як співвідношення ліквідних активів () та сумарних активів (А) банку:

Мінімально допустиме значення нормативу встановлюється у вигляді 20% . Цей норматив показує, якою має бути мінімальна частка ліквідних активів у загальній сумі активів, щоб одночасно забезпечувалися і належний рівень ліквідності балансу, і високий рівень доходності банку за активними операціями. У разі зниження мінімально допустимого значення нормативу банк втрачає свою ліквідність, а отже, і здатність вчасно розрахуватися за своїми борговими зобов'язаннями. При завищенні мінімально допустимого значення нормативу банк нестиме реальні втрати з доходів від активних операцій, що свідчить про його нездатність управляти ліквідністю та ефективно здійснювати діяльність у цілому.

Поряд із групою обов'язкових нормативів, пов'язаних безпосередньо з оцінкою ліквідності банку (,), Банк Росії з метою підвищення загальної фінансової стійкості російської банківської системи, її можливої ​​інтеграції у світове банківське співтовариство встановив Інструкцією №110-І низку інших нормативів, максимально наближених до загальносвітових стандартів .

Дана група нормативів, встановлюючи допустимо граничні рівні ризику у діяльності банку, у його пасивних та активних операціях, угодах, послугах, у своєму прямому обчисленні не дає оцінку ліквідності банку, але, дотримуючись вимог "золотого банківського правила", кожен норматив даної групи найбільш безпосереднім чином впливає формування реального рівня ліквідності банку загалом.

Ключовим у банківській практиці є норматив достатності капіталу банку(), що визначається як відношення власних коштів банку до сумарного обсягу активів, зважених з урахуванням ризику. Мінімально допустиме значення нормативу () встановлюється залежно від розміру власних коштів банку: понад 5 млн. євро – 10%; менше 5 млн. євро - 11%.

Важливим є норматив максимального ризику однієї чи групу взаємозалежних позичальників (), який визначається як ставлення вимог до позичальнику чи групі взаємозалежних позичальників за кредитами (зокрема міжбанківським), розміщеним депозитам, обліковим векселям, позикам. Допустиме значення нормативу становить 25%.

З метою забезпечення банкам ліквідності та платоспроможності Банк Росії встановив такий важливий норматив, як максимальний розмір великих кредитних ризиків (), який визначається як співвідношення сукупної величини великих кредитних ризиків та коштів банку. Великим кредитним ризиком вважається сума, видана одному позичальнику, що перевищує 5% капіталу банку-кредитора. Максимально допустиме значення нормативу встановлено у вигляді 800% .

Важливе практичне значення у забезпеченні необхідного рівня ліквідності банку має обов'язковий норматив, який встановлюється Банком Росії за максимальним розміром кредитів, банківських гарантій та поручительств, наданих банком своїм учасникам (акціонерам), що позначається як. Цей норматив регулює кредитний ризик банку щодо учасників банку та визначає максимальне відношення розміру кредитів, банківських гарантій та поруок, наданих банком своїм учасникам до власних коштів банку.

Управління ліквідністю комерційного банку.

Аби вирішити завдань регулювання ліквідністю використовується так званий портфельний підхід. Управління портфелем - це одночасне управління та активами та пасивами банку з метою досягнення ліквідності, прибутковості та платоспроможності, що забезпечують стійкість та надійність його роботи в цілому.

Оцінюючи ліквідності банку, слід брати до уваги рівень ліквідності конкретного активу, ступінь його прибутковості і рівень ризику одночасно. Чим вище прибутковість активів банку, тим більше ризик операцій із них, але тим нижчий рівень ліквідності банку загалом, отже, та її платоспроможність, і навпаки.

Портфельний принцип управління активами банку, який має досягнення цілей прибутковості, платоспроможності та ліквідності банку одночасно, заснований на освіті "резервів" та управління ними. Резерви є групи активів банку за рівнем їх ліквідності.

Основний спосіб управління пасивами з метою забезпечення ліквідності комерційних банків - використання керованих пасивів.

Суть даного методу управління ліквідністю полягає в тому, що банки, які потребують ліквідних коштів для погашення своїх боргових зобов'язань, не чекають на прихід клієнтів зі своїми вкладами, а активно ведуть пошуки додаткових джерел коштів. Вони не обмежуються традиційними депозитами та вузьким регіоном, а виходять на загальнонаціональні та в окремих випадках навіть світові ринки. Таким чином, керовані пасиви - це певні джерела грошових ресурсів, які банк може залучити самостійно шляхом використання сукупності низки фінансових інструментів. До них відносяться: депозитні сертифікати великого розміру, облігації, позики в інших банків, євровалютні кредити

Основна перевага керованих пасивів полягає у можливості швидкого отримання необхідних ліквідних ресурсів для забезпечення сталого та надійного функціонування комерційних банків.

Центральні банки вимагають, щоб комерційні банки підтримували певний рівень власного капіталу, який має бути достатнім для покриття потенційних втрат від можливого неповернення позичальником позичкових коштів у строк, а також за необхідності захистити вкладників від неплатоспроможності та банкрутства самого банку.

Таким чином, власний капітал банку як вихідне джерело банківських коштів визначає мінімально допустимий рівень ліквідності, виступає гарантом сталості та надійності діяльності комерційних банків. Фінансові інструменти управління ліквідністю російських комерційних банків з допомогою керованих пасивів нині обмежені. Це обумовлено низкою причин, пов'язаних як з певними труднощами та складнощами розвитку ринкових відносин, так і з тим, що банківська система Росії перебуває поки що на стадії становлення.

МІНІСТЕРСТВО ФІНАНСІВ РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ

ФЕДЕРАЛЬНИЙ ДЕРЖАВНИЙ ОСВІТНИЙ ЗАКЛАД

ВИЩОЇ ПРОФЕСІЙНОЇ ОСВІТИ

«АКАДЕМІЯ БЮДЖЕТУ І КАЗНАЧІВСТВА МІНІСТЕРСТВА ФІНАНСІВ РОСІЙСЬКОЇ ФЕДЕРАЦІЇ»

ОМСЬКА ФІЛІЯ

КУРСОВА РОБОТА

ЗА ДИСЦИПЛІНОЮ:

Гроші. Кредит. банки.

Студента(ки) Самохвалової Катерини Володимирівни

Група №3Ф3 Курс №3

Тема:

Факультет Фінансово-обліковий

Спеціальність Фінанси та кредит

Відділення Очне

Науковий керівник Косьміна О.О.

___________________ ____________________ ___________________

Дата надходження Допуск до захисту Захист роботи

роботи в деканат Підпис викладача Оцінка

Підпис викладача

Банківська система є однією з найважливіших та невід'ємних складових механізму сучасної ринкової економіки.

Сучасний етап розвитку банківської системи характеризується масштабними інституційними перетвореннями та трансформацією умов функціонування комерційних банків. Світова економічна теорія та практика в останні десятиліття приділяє особливу увагу проблемам підвищення стійкості кредитних інститутів, найважливішою є проблема ефективного управління ліквідністю комерційних банків.

Це особливо актуально для сучасної Росії, оскільки завершився етап інтуїтивного управління комерційними банками, і необхідно управління, що базується на сучасній науковій методології, що передбачає систематизацію теоретичних рішень щодо ефективного управління ліквідністю з метою переведення їх у практичну площину.

Відсутність єдиного підходу до дослідження процесу управління ліквідністю серед російських та зарубіжних економістів та практиків; Велика соціальна та економічна значущість управління ліквідністю комерційних банків визначили вибір теми реальної роботи.

Об'єктомВивчення даної курсової є комерційний банк як представник банківської системи країни.

ПредметомДослідженням є ліквідність комерційного банку.

МетоюСправжньою є розкриття теоретичних і методологічних основ ліквідності комерційного банку.

Реалізація поставленої мети визначила необхідність вирішення наступних завдань :

1. Розкрити зміст поняття ліквідності комерційного банку;

2. Виявити чинники, що впливають ліквідність банку;

3. Розглянути різноманітні методики банківської ліквідності;

4. Розкрити існуючі підходи до управління банківською ліквідністю.

Теоретичною та методологічною базою даної роботи стала навчальна література, видання періодичного друку та Інтернет-видання.

Термін «ліквідність» (від лат. Liquidus - рідкий, плинний) буквально означає легкість реалізації, продажу, перетворення матеріальних цінностей на кошти.

Залежно від сфери розрізняють такі поняття ліквідності:

· ринку- Достатня кількість коштів в учасників ринку для забезпечення його нормального функціонування;

· банку- здатність своєчасно погашати свої зобов'язання;

· балансу- Відповідність співвідношення окремих статей балансу встановленим нормативам;

· активів- швидкість та наявність можливостей трансформації їх окремих видів у кошти.

Уявімо свою точку зору на поняття «ліквідність банку». Беручи до уваги зазначену у Великому економічному словнику етимологію слова (рідкий, плинний), виділимо насамперед у цьому понятті можливість легкого переміщення різних елементів, зокрема й капіталу. Згадаймо також традиційну інтерпретацію ліквідності як здатності швидкого та легкого, без істотних втрат у вартості перетворення будь-якого активу на готівку. З огляду на це сформулюємо визначення:

Ліквідність комерційного банку- це його здатність швидко і з мінімальними витратами перетворювати банківські активи на гроші для виконання зобов'язань, що виникають.

У цьому визначенні виділимо таке. Ліквідність розуміється нами, головним чином, як швидкість перетворення активів на гроші, тобто є категорією переважно технологічною.

Зазначимо, проте, що позначення ліквідності банку (чи іншого підприємства) у такій інтерпретації зустрічається у російських економічних джерелах нечасто. У більшості видань термін «ліквідність комерційного банку» означає можливість його своєчасно та повно забезпечувати виконання своїх боргових та фінансових зобов'язань перед усіма контрагентами. У подібних визначеннях ліквідність банку зводиться, по суті, до платоспроможності, тобто своєчасного та повного виконання зобов'язань.

Особливий погляд із цього питання викладається у статті Єкушова А.І. На його думку, категорія "ліквідність" застосовна до фінансового інструменту, активу (наприклад, до цінного паперу), але не до суб'єкта, що оперує активами. Коли ми говоримо "ліквідність банку", то насправді маємо на увазі його платоспроможність. Пряме застосування слова "ліквідність" до банку теж можливе, але якщо ми розглядаємо сам банк як актив для можливого продажу.

Щоб розібратися у різниці даних понять, докладніше розглянемо категорію платоспроможності. Розглянемо платоспроможність банку, взявши за основу типовий погляд на це поняття, як на здатність платити. Зрозуміло, таке тлумачення є недостатнім. Визначення платоспроможності як економічної категорії вимагає уточнень, які обов'язково вказують на джерело здатності платити.

З цієї точки зору природним чином платоспроможність насамперед слід пов'язувати з наявністю у суб'єкта платежу такої кількості активів, які б при їх обігу в гроші змогли відшкодувати всю суму боргових зобов'язань. Головним при цьому є ліквідність активів, тобто їх здатність легко та швидко звертатися до грошей. Саме з цієї причини ліквідність є неодмінною та всіма економістами визнаною умовою платоспроможності. Проте глибший погляд на здатність економічного суб'єкта розплачуватись за своїми боргами дозволяє зрозуміти, що названа характеристика активів є необхідною, але не єдиною умовою платоспроможності. Аргументуючи цю тезу, акцентуємо увагу на тому, що будь-які активи і особливо фінансові, які становлять левову частку активної частини банківського балансу, мають не лише властивість ліквідності, а й характеризуються певним ступенем ризику.

Відомо, що у банківських балансах деякі високоризикові активи враховуються за вартістю набагато більшою, ніж їхня реальна ринкова вартість. До таких активів можна віднести, наприклад, видані банком кредити, за якими ймовірність повернення є надзвичайно низькою чи навіть рівною нулю. Зменшення балансової вартості таких активів до ринкової могло б призвести до скорочення величини банківського капіталу часто до нуля або максимум до негативної величини. Проте добре відомо, що банки, втративши капітал, продовжують функціонувати та підтримувати ліквідність своїх балансів за рахунок залучення нових грошей на депозитні рахунки.

З урахуванням даної обставини слід не забувати, що фактично такі банки не створюють нову додану вартість, а, навпаки, поглинають її. Крім того, необхідно підкреслити, що платоспроможність банку в такому трактуванні не є обов'язковою умовою його ліквідності в короткостроковому плані. Іншими словами, втрата платоспроможності зазвичай не відразу позначається на ліквідності банківського балансу і все-таки у довгостроковій перспективі призводить до її втрати. Можна констатувати у зв'язку з цим, що ліквідність – це поточна характеристика роботи банку, а платоспроможність - його фундаментальна умова існування.

Пропоновані визначення ліквідності і платоспроможності свідчать, що ці поняття є не тільки глу6око різними за своїм економічним змістом, але і передбачають застосування специфічних інструментів, методів і способів вимірювання явищ, що відбиваються ними. Звідси їх ототожнення насправді призводить до помилок у підтримці ліквідності та платоспроможності на заданому рівні, знижуючи ефективність банківського бізнесу.

Таким чином, з аналізу категорій «ліквідність» та «платоспроможність» можна зробити такі висновки:

По-перше, у визначенні понять «платоспроможності» та «ліквідності» повинна міститися сутнісна різниця: ліквідність пов'язана лише з темпоральністю банківських операцій, тобто з необхідністю розгляду активів та зобов'язань балансу з точки зору їх збігу у часі, а платоспроможність передбачає глибокий аналіз джерел покриття зобов'язань, зокрема й у кризових ситуаціях.

По-друге, ліквідність це поточна характеристика роботи банку, тому належить до сфери компетенції виконавчого менеджменту; а платоспроможність – це основа діяльності банку, його фундаментальна характеристика, сфера компетенції вищого керівництва – власників банку.

По-третє, управління ліквідністю є одним із інструментів отримання доходів і внаслідок цього – одним із засобів підвищення ефективності банківської діяльності. Управління платоспроможністю – це один із інструментів підвищення стійкості банку.

p align="justify"> Для здійснення операційної діяльності, пов'язаної із залученням грошових коштів та їх розміщенням в умовах ринкової невизначеності майбутнього попиту та надходжень готівки за певний період, банку потрібні кошти в їх ліквідній формі, тобто. такі активи, які могли б бути легко та швидко перетворені на готівку з невеликим ризиком втрат або взагалі без нього.

У світовій банківській теорії та практиці ліквідність прийнято розуміти як "запас" або "потік". При цьому ліквідність – як «запас», включає визначення рівня можливості комерційного банку виконувати свої зобов'язання перед клієнтами в певний конкретний момент часу, шляхом зміни структури активів на користь їх високоліквідних статей, за рахунок наявних в цій області невикористаних резервів.

А ліквідність – як «потік», аналізується з погляду динаміки Це означає оцінку можливості комерційного банку протягом певного періоду часу змінювати сформований несприятливий рівень ліквідності. І запобігати погіршенню досягнутого, об'єктивно необхідного рівня ліквідності (зберігати його).

Це досягається за рахунок ефективного управління відповідними статтями активів та пасивів, залучення додаткових позикових коштів, підвищення фінансової стійкості банку шляхом зростання доходів.

На наш погляд, критеріями ліквідності комерційного банкує:

• забезпеченість його необхідним запасом високоліквідних активів;
• пов'язаність активів та пасивів банку за сумами та строками;
• можливість додаткової мобілізації ліквідних коштів на грошовому ринку за прийнятними цінами.

Розглянемо перший критерій. Призначенням запасу високоліквідних коштів задоволення раптових вимог із боку кредиторів і вкладників банку. Тому зобов'язанням до запитання має постійно відповідати певна сума високоліквідних активів. Певна, а не повна відповідність активів та пасивів у цій строковій групі обумовлена ​​двома факторами: по-перше, не вся сума зобов'язань до запитання вилучається кредиторами, по-друге, готівка не приносить банку доходу.

Розглядаючи другий критерійліквідності комерційного банку, необхідно зазначити, що сполученість активів і пасивів за сумами і термінами потребує стратегічного управління усіма операціями, які здійснює банк, як балансовими, і забалансовыми.

Як третій критерійліквідності банку виступає можливість кредитної організаціїоперативно та в необхідному обсязі залучати ресурси фінансового ринку. При цьому можливість додаткової акумуляції коштів за рахунок випуску нових інструментів або отримання міжбанківських кредитів багато в чому залежить від репутації банку, його кредитної історії, довіри потенційних кредиторів та вкладників до банку, кваліфікації працівників банку.

Таким чином, ліквідність комерційного банку ґрунтується на постійній підтримці об'єктивно необхідного співвідношення між трьома її складовими: власним капіталом банку, залученими та розміщеними ним коштами шляхом оперативного управління їх структурними елементами.

Дотримання цих ознак ліквідності банку (своєчасне та без втрат виконання зобов'язань) обумовлено внутрішніми та зовнішніми факторами, що визначають якість діяльності банку та стан зовнішнього середовища.

До числа внутрішніх факторів відносяться: якість активів банку, якість залучених коштів, сполученість активів та пасивів за термінами, грамотний менеджмент, імідж банку. Якість активів та пасивів банку буде розглянуто далі. А тут зазначимо, як впливають на ліквідність банку його імідж та менеджмент.

Менеджмент - система управління діяльністю банку загалом та ліквідністю зокрема. Якість управління банком визначається: змістом банківської політики; раціональною організаційною структурою, що дозволяє вирішувати стратегічні та поточні завдання; механізмом управління активами та пасивами банку; чіткістю процедур, у тому числі стосовно прийняття відповідальних рішень.

Ліквідність банку зумовлює такий фактор, як імідж. Позитивний імідж банку дає йому перевагу над іншими банками у залученні ресурсів, забезпечує стабільність депозитної бази та розвиток зв'язків із іноземними партнерами.

До зовнішнім факторам Ліквідності банків відносяться: політична та економічна обстановка в країні, розвиток ринку цінних паперів та міжбанківського ринку, система рефінансування Банком Росії комерційних банків, ефективність його наглядових функцій.

Питання ліквідності банків почали розроблятися економістами, зокрема російськими, межі XIX-XX століть.

Економічна та політична ситуація у світі у цей період характеризувалася крайньою нестабільністю. Ризик був неминучою складовою банківської діяльності.

Проблема виникнення ризику ліквідності викликала необхідність здійснення перших практичних кроків – запровадження законодавчих обмежень банківської діяльності.

У другій половині XIX століття в Росії законодавчо були визначені "правила з виробництва банками кожної операції, введені суттєві обмеження у розмірах кредитів, що відкриваються окремим особам, встановлено п'ятикратне відношення зобов'язань банків до власних їх капіталів і 10%-ний розмір касової готівки до суми зобов'язань банків" . Одним із обов'язкових правил стало положення про обмеження обсягу кредиту одному клієнту у розмірі не більше ніж 10% сплаченого капіталу. Було запроваджено державний нагляд над діяльністю банків та встановлено право піддавати їх урядової ревізії.

Вченими та економістами робилися спроби науково обґрунтувати критерії визначення банківської ліквідності.

Видатний державний діяч та вчений Н.С. Мордвинов ще 1811 р. у роботі, присвяченої викладу однієї з перших проектів приватних акціонерних банків Росії, писав: " Усі вклади повинні старанно розрізняються бути із боку стислості чи довготривалості термінів підлягання їх банківську залежність. Вклади що така, що може бути до кількох місяців зажадані назад, випускаються тільки під обліки короткочасних векселів, позикових листів, законних свідоцтв та в позички під товари. маєтків від 8 до 10 років”.

Професор Є.П. Вознесенський у роботі, виданої 1914 р., задля забезпечення сталої роботи банку формулює вимогу швидкої реалізованості його активів. Він зазначає, що "всі надходять у розпорядження банку за його операціями цінності повинні мати одну спільну властивість, саме властивість бути легко і швидко реалізованими".

Таким чином, в економічній літературі кінця XIX-початку XX століття ще не використовується термін "ліквідність", але вже сформовано основний критерій ліквідності активів банку (легкість та швидкість реалізації), а також виділено необхідні умови функціонування банку: своєчасне задоволення вимог клієнтів та розміщення зібраних коштів відповідно до характеру вкладів.

Вперше поняття ліквідних коштів банку (але не його ліквідності) запроваджують німецькі економісти. Професор В. Лексис у своїй роботі "Кредит і банки" говорив, що кредитні установи "завжди мають дбати про достатню ліквідність своїх коштів".

Німецький економіст Б. Бухвальд застосовує термін „ліквідитет (liquiditat) банківського балансу”. Під ліквідацією балансу банку розуміли активи кредитної установи, які могли бути швидко трансформовані у готівку для своєчасного виконання зобов'язань та платежів банку. До "легкореалізованих" статей активу професор Бухвальд зараховував кошти в касі, іноземні гроші, купони, кредитові залишки в інших банках, позички під забезпечення державних цінних паперів, векселі першокласних векселедавців, репортні папери, а також державні папери та міські облігації.

Отже, ліквідність банку у період зводилася до ліквідності його балансу і розглядалася з позиції запасу його коштів.

Проблема забезпечення ліквідності комерційного банку загострюється у періоди економічних та політичних криз. Для підтримки ліквідності кредитних установ у моменти потрясінь економісти пропонують використовувати як запас ліквідних коштів у балансі банку, а й такі способи, як позики інших банках, продаж цінних паперів з портфеля банку, приплив коштів від погашення позичок.

На думку американського банкіра Кніффіна, ліквідність є можливість банку "оплачувати... вимоги своїх депонентів про повернення депозитів із сум, які отримують від погашення позик". Ліквідність вже розглядається як "потік" коштів банку.

У сучасній зарубіжній та вітчизняній літературі також переважає підхід до характеристики банківської ліквідності з погляду потоку коштів.

Американський вчений П. Роуз вважає банк ліквідним, якщо той "має доступ до коштів, які можуть бути залучені за розумною ціною і саме в той момент, коли вони необхідні".

Ряд економістів, розглядаючи поняття банківської ліквідності, особливу увагу приділяють зобов'язанням банку, що у процесі діяльності.

Французький економіст Ж. Матук під ліквідністю банківської установи розуміє "його здатність виконувати свої боргові зобов'язання у відповідні терміни та відповідному обсязі, виплачувати через свої каси готівку, що знімається з рахунків до запитання, повертати у відповідні терміни термінові вклади, а також відповідати за можливим поза зобов'язанням". Отже, ліквідність банку Ж. Матук пов'язує із виконанням як боргових, а й позабалансових зобов'язань банку. А професор банківської справи та фінансів Джозеф Ф. Сінкі вважає, що "ліквідність необхідна банкам головним чином для того, щоб бути готовими до вилучення депозитів та задовольняти попит на кредити". Інакше кажучи, підтримання ліквідності він пов'язує як з необхідністю своєчасно виконувати зобов'язання банку, а й задовольняти попит на кредити із боку клієнтів банку.

Розвиток пасивних операцій комерційних банків зумовлює розширення поглядів джерела задоволення банківських зобов'язань.

Американські економісти Е. Рід, Р. Коттер, Е. Гілл та Р. Сміт вважають банк ліквідним, "якщо суми його готівки та інших ліквідних активів, а також можливості швидко мобілізувати кошти з інших джерел достатні для своєчасного погашення боргових та фінансових зобов'язань. ..". Як джерела підтримки ліквідності американські аналітики виділяють ліквідний резерв і можливість залучення коштів грошового ринку.

Таким чином, у сучасній літературі чітко визначилися два аспекти дискусії з теорії банківської ліквідності: перший стосується визначення поняття "ліквідність банку", тобто її суті; другий розкриває зміст цього поняття, тобто. основу, що деталізує види зобов'язань банку, джерела їх покриття, критерії забезпечення ліквідності.

Щодо визначення поняття "ліквідність банку" можна виділити такі формулювання:

· "здатність виконувати свої боргові зобов'язання у відповідні терміни та відповідному обсязі..., а також відповідати за можливими позабалансовими зобов'язаннями";

· Банк є ліквідним, "якщо суми його готівки та інших ліквідних активів, а також можливості швидко мобілізувати кошти з інших джерел достатні для своєчасного погашення боргових та фінансових зобов'язань";

· Ліквідність – це "здатність банку задовольняти потребу в готівці для своєчасного та повного виконання своїх зобов'язань";

· Ліквідність – це "можливість банку своєчасно та повно забезпечувати виконання своїх боргових та фінансових зобов'язань перед усіма контрагентами, що визначається наявністю достатнього власного капіталу банку, оптимальним розміщенням та величиною коштів за статтями активу та пасиву балансу з урахуванням відповідних термінів".

У розглянутих визначеннях одні автори суть ліквідності банку вбачають у здібності (або можливості) своєчасно та повною мірою виконувати різноманітні зобов'язання; інші - здатність мати у своєму розпорядженні достатньої сумою ліквідних активів для своєчасного і повного виконання своїх зобов'язань.

Баланси комерційних банків застосовуються для аналізу та управління діяльністю банківських установ, визначення показників їх ліквідності, управління банківськими ризиками, пофакторного аналізу банківського прибутку. У нових умовах банківської діяльності баланс комерційного банку не лише засобом бухгалтерської звітності, а й засобом комерційної інформації, банківського менеджменту, а також засобом серйозної реклами для потенційних клієнтів, які прагнуть глибоко та професійно розібратися у діяльності банку. Підвищений інтерес самих банків до аналізу своєї господарсько-фінансової діяльності пов'язаний із зміною їхнього статусу, перетворенням з органів управління на специфічні комерційні установи.

Ліквідність балансу забезпечується відповідністю строків розміщення коштів термінам залучення ресурсів, коли має місце рівновага між сумою та терміном вивільнення коштів за активом у грошовій формі та сумою та строком майбутнього платежу за зобов'язаннями банку. Ліквідність балансу банку оцінюється спеціальними покажчиками, що відбивають співвідношення між активами та пасивами банку, і навіть структуру активів.

структура його активівЧим більша частка першокласних ліквідних активів у загальній сумі активів, тим вища ліквідність балансу банку. Ліквідність балансу залежить і від ступеня ризику,окремих активних операцій.Вважається, що, чим вища частка високоризикованих активів у балансі банку, тим нижчою є його ліквідність. структури пасивів балансуЯкщо за вкладами до запитання вкладники мають право вимагати гроші будь-якої миті, то термінові вклади перебувають у розпорядженні банку більш-менш тривалий період, і, отже, за інших рівних умов підвищення частки вкладів до запитання і зниження частки термінових вкладів знижують банківську ліквідність. Надійність депозитів та позик,отриманих банком від інших кредитних установ також впливає на рівень ліквідності балансу банку. Стабільність депозитів і позик грає навіть важливішу роль, ніж дотримання встановленого співвідношення відповідних активних та пасивних статей за термінами.

Ліквідність активів банківського балансу

При групуванні статей балансу з урахуванням ступеня ліквідності виділяються такі види активів:

Таблиця 1 Ліквідні активи банківського балансу

Розділ активу балансу, що відноситься до кредитів клієнтури, а також акцептів, виданих банками за векселями своїх клієнтів, не враховується щодо ліквідності банків і включає інвестиції з підвищеним ступенем ризику. Хоча ці статті і приносять банкам найбільший дохід, надмірне їхнє збільшення негативно позначається на фінансовій стійкості банків. У деяких випадках зростання доходів за цими розділами балансу може означати, що банк відчуває труднощі щодо повернення раніше наданих їм кредитів.

Найліквіднішою частиною активів у міжнародній банківській практиці вважається касова готівка. Під нею розуміються як гроші у касі, а й кошти, що є на поточному рахунку даного кредитного інституту у Центральному банку.

Первинні резерви ліквідностісприймається як головне джерело ліквідності банку. Сюди входять кошти на рахунках обов'язкових резервів, кошти на кореспондентських рахунках в інших комерційних банках, готівка в касі та сейфі, платіжні документи у процесі інкасування.

Вторинні резерви ліквідності- Високо ліквідні доходні активи, які з мінімальною затримкою і незначним ризиком втрат можна перетворити на готівку. До них відносяться активи, що складають портфель урядових цінних паперів, і в деяких випадках кошти на позичкових рахунках (особливо короткострокові позички). Основне призначення вторинних ресурсів – бути джерелом поповнення первинних ресурсів.

Загальний резерв ліквідностікомерційного банку залежить від норми обов'язкового резерву, що встановлюється ЦБ РФ, та рівня резерву ліквідності, що визначається банком самостійно для себе. Кожен комерційний банк прагне створити мінімальний резерв ліквідних коштів та забезпечити максимальний кредитний потенціал, виходячи зі своєї ліквідності, надійності, прибутковості.

Розрізняють так само ліквідність , накопиченубанком (готівка, високоліквідні цінні папери), та покупну(Знову придбану) (залучені міжбанківські кредити, випуск банківських векселів, депозитних та ощадних сертифікатів).

Згідно з іншою класифікацією, активи банку за ступенем їх ліквідності можна поділити на три групи.

1. Ліквідні кошти, що у негайної готовності, чи першокласні ліквідні кошти. Серед них: каса, кошти на коррахунку, першокласні векселі та державні цінні папери.

2. Ліквідні кошти у розпорядженні банку, які можуть бути перетворені на кошти. Йдеться про кредити та інші платежі на користь банку з термінами виконання у найближчі 30 днів, умовно реалізованих цінних паперах, зареєстрованих на біржі (як і участь в інших підприємствах та банках), та інші цінності (включаючи нематеріальні активи).

3. Неліквідні активи - це прострочені кредити та ненадійні борги, будівлі та споруди, що належать банку та належать до основних фондів.

Структура активів безпосередньо впливає на ліквідність балансу банку: що більше частка першокласних ліквідних коштів у загальній сумі активів, то вище ліквідність банку. Ліквідними статтями в розвинених країнах вважаються першокласні короткострокові комерційні векселі, які банк може перерахувати у Центробанку, цінні папери, гарантовані державою. Менш ліквідними є банківські інвестиції у довгострокові цінні папери, оскільки їх реалізація за короткий термін не завжди можлива. Як важколіквідні активи розглядаються довгострокові позички та вкладення нерухомість. Крім того, ліквідність банку залежить від ступеня ризику окремих активних операцій: чим більша частка високоризикових активів у балансі банку, тим нижча його ліквідність. Так, у практиці, що склалася, до надійних активів прийнято відносити готівкові кошти, а до високоризикових - довгострокові вкладення банків.

Постійний облік банком активів із високим ступенем ліквідності сприяє дійсному забезпеченню фінансової стійкості.

Ліквідність пасивів банківського балансу

Для оцінки стабільності спрямування коштів кредитного потенціалу активи особливе значення має банківський аналіз джерел цих коштів (пасивів).

Зобов'язання банку складаються з реальних та умовних.

Реальні зобов'язання відображені у балансі банку як депозитів до запитання, термінових депозитів, залучених міжбанківських ресурсів, коштів кредиторів.

Умовні зобов'язання виражені позабалансовими пасивними (гарантії та поруки, видані банком, та ін.) та позабалансовими активними операціями (невикористані кредитні лінії та виставлені акредитиви).

До борговим зобов'язанням комерційного банкуприйнято відносити:

· зобов'язання щодо своєчасного повернення термінових вкладів клієнтів та відсотків за ними;

· зобов'язання щодо здійснення платежів клієнтів банку в межах залишків коштів на розрахункових та поточних рахунках;

· зобов'язання щодо погашення заборгованості банку за позиками, отриманими від інших комерційних банків або Центрального банку;

· зобов'язання щодо своєчасного погашення векселів, облігацій, депозитних та ощадних сертифікатів, випущених банком.

Якщо за вкладами до запитання вкладники мають право вимагати гроші будь-якої миті, то термінові вклади перебувають у розпорядженні банку більш-менш тривалий період і, отже, за інших рівних умов підвищення частки вкладів до запитання і зниження частки термінових вкладів знижують банківську ліквідність. Надійність депозитів і позик, отриманих банком з інших кредитних установ, також впливає рівень ліквідності балансу.

Економіст О.М. Трифонов до фінансових зобов'язань комерційного банку відносить "зобов'язання банку щодо задоволення кредитних заявок його клієнтів". Проте під фінансовими зобов'язаннями організацій розуміють "обов'язкові платежі, зумовлені фінансовими та договірними відносинами". Надання нових позичок жодною мірою не можна віднести до обов'язкових платежів. Їх необхідно виділити на окрему групу зобов'язань.

Таким чином, всі зобов'язання банку поділяютьсяна:

· боргові зобов'язання;

· Фінансові зобов'язання, зумовлені договірними відносинами (за розрахунками з контрагентами господарських зв'язків, з виплати заробітної плати працівникам банку);

· Фінансові зобов'язання, зумовлені фінансовими відносинами (за платежами до бюджету, з виплати дивідендів акціонерам банку);

· зобов'язання щодо надання нових позичок клієнтам;

· Забалансові зобов'язання банку.

До джерел виконання зобов'язань банкуз урахуванням розвитку пасивних операцій слід зарахувати:

· Резерв грошових коштів (залишки коштів у касі та на кореспондентських рахунках комерційного банку);

· Продаж ліквідних активів банку (головним чином державних цінних паперів та валютних запасів);

· Отримання позик на міжбанківському кредитному ринку та в Центральному банку;

· Залучення коштів клієнтів - як нових вкладів, так і коштів на вже існуючі рахунки;

· Продаж депозитних та ощадних сертифікатів банку, випуск банківських облігацій та векселів;

За ступенем стабільності кошти кредитного потенціалу комерційного банку ділять на цілком стабільні, стабільні та нестабільні. До першої групи входять: власні кошти банку; кошти, що депонуються на визначений термін; кошти кредитів, отримані з інших банків. Стабільні засоби- це депоновані кошти після пред'явлення комітентів банку. Нестабільнимиє депоновані кошти, які з'являються періодично та динаміку яких важко передбачити.

Якщо банківські зобов'язання, депозити, міжбанківські кредити та інші джерела коштів є короткостроковими, то банк значну частину активу змушений тримати у ліквідному вигляді; якщо зобов'язання мають довгостроковий характер, банк може здійснювати довгострокові вкладення коштів. Хоча ліквідність банку тісно пов'язана зі змінами термінової структури фінансових коштів, терміни позик, що надаються банком, не завжди збігаються зі строками залучених ресурсів. Депозити до запитання банк вкладає у готівку і кошти на кореспондентському рахунку у Центральному банку, а й у короткострокові позички.

Найбільш поширені напрями вкладень активів банку залежно від терміну розміщення відображені на наступній схемі:

Оскільки окремі види активів мають різну ступінь трансформації у вільні кошти у певний термін, то банк сягає ліквідності синхронізацією за часом розміщення своїх капіталів та сплати зобов'язань, спираючись на певний мінімальний резерв ліквідних коштів. Важливо правильно встановити величину необхідного банку резерву ліквідності. Зайві його розміри говорять про неефективність роботи банку, недостатні – підвищення ризику банківської діяльності.

Наглядовий орган визначає групу кількісних показників ліквідності, які обчислюються на основі інформації про активи та пасиви банківської організації за єдиними для всіх банків алгоритмами. Залежно від економічного змісту показників орган банківського нагляду встановлює нормативи - допустимі максимальне чи мінімальне значення. Виконання пруденційних нормативів ліквідності обов'язкове для комерційних банків. Контроль над виконанням нормативів наглядовий орган здійснює з урахуванням звітності, що періодично подається банками.

Застосування нормативного методу контролю позиції ліквідності комерційних банків має переваги та недоліки. В якості основних перевагЗастосування обов'язкових нормативів можна назвати такі.

1. Об'єктивність.Оцінка стану ліквідності банківської організації у вигляді обчислення значень групи показників за єдиним всім банків алгоритму має об'єктивний характері і виключає суб'єктивність підходу як із боку наглядового органу, і із боку комерційного банку.

2. Універсальність.Оцінка позиції ліквідності банків, активних на різних сегментах фінансового ринку та різними способами формують свої портфелі активів та пасивів, має універсальний характер, виконується за єдиною методикою та на основі єдиних принципів.

3. Порівнянність.Застосування єдиного алгоритму обчислення пруденційних нормативів та загальних принципів оцінки отриманих результатів дозволяє порівняти позиції ліквідності як "дрібних", так і "великих" банків незалежно від складності здійснюваних ними операцій.

Водночас обов'язкові нормативи повинні відповідати наступним вимогам:

● ефективність і значимість, адекватність цілям, що маються на увазі:показники ліквідності повинні реально відображати здатність банку виконувати власні зобов'язання, а тому ситуація, за якої банк, з одного боку, виконує пруденційні нормативи ліквідності, а з іншого - не здатний виконувати власні зобов'язання своєчасно та в повному обсязі, має бути виключено;

● повнота та всебічність:методика обчислення обов'язкових нормативів повинна охоплювати всі різновиди вимог та зобов'язань, враховувати всі типи ризиків, що виникають у діяльності комерційних банків;

● наукова обґрунтованість:методики обчислення та значення пруденційних нормативів повинні відповідати практиці ведення банківської справи та водночас мати наукове обґрунтування;

● відповідність міжнародним стандартам:пруденційні нормативи ліквідності методологічно повинні відповідати міжнародним стандартам та загальноприйнятим принципам;

● гнучкість:обов'язкові нормативи ліквідності нічого не винні обмежувати можливості банку самостійному виборі стратегії розвитку, механізмів контролю та управління позицією ліквідності;

● ясність та максимально можлива простота:пруденційні вимоги, що пред'являються органом нагляду до комерційних банків, та принципи оцінки ліквідності повинні бути гранично ясними та чіткими, а методика обчислення показників – простий;

● відкритість:враховуючи, що виконання пруденційних нормативів ліквідності є обов'язковим для всіх банківських організацій, Доступ до інформації про фактичні значення показників ліквідності комерційних банків повинен бути вільним для всіх зацікавлених користувачів.

Формування механізму оцінки ліквідності комерційних банків Росії пострадянського періоду почалося відразу після виникнення дворівневої структури банківських установ.

Розмежування функцій між Банком же Росії та банками, займаються кредитно-розрахунковим обслуговуванням юридично та фізичних осіб, визначило необхідність державного регулювання ліквідності новостворених банків задля забезпечення довіри до банківської системі.

За період роботи нової банківської системи, адекватної ринковим умовам, ця система постійно розвивалася і вдосконалювалася з урахуванням зарубіжного та вітчизняного досвіду. У її розвитку можна назвати кілька етапів.

Перший етап належить до 1989 р., коли Державний банк СРСР встановив для комерційних банків ряд нормативних показників, обов'язкових до виконання.

До цих зобов'язань належали:

• Обмеження зобов'язань банку (До 1);
• Обмеження вкладів громадян (К 2);
• Коефіцієнт поточної ліквідності балансу банку (К 4);
• Коефіцієнт середньострокової ліквідності балансу банку (К 5);
• Максимальний розмір ризику однієї позичальника (К 3).

Обмеження зобов'язань банку (До 1) передбачало встановлення залежності між сумою всіх зобов'язань банку та величиною його власних коштів. До зобов'язань банку включалися: залишки коштів на розрахункових та поточних рахунках підприємств; вклади та депозити юридичних осіб; вклади населення; кошти у розрахунках; позики в інших банків; 50% гарантій та поручительств.

Власні кошти банку обчислювалися як сума коштів статутного, резервного та інших фондів банку, а також нерозподіленого прибутку за вирахуванням відволікання коштів із прибутку, вартості будівель та споруд, дебіторської заборгованості, пайової участі в інших підприємствах.

Нормативний рівень До 1 диференціювався за різними типами банків. Для комерційних банків його величина було б менше 1/20, для кооперативних банків – щонайменше 1/12.

Показник обмеження вкладів громадян До 2 також запроваджував певні обмеження зобов'язань банку, але стосовно вкладів громадян. Цей показник обчислювався як ставлення вкладів громадян до обсягу власні кошти банку. Нормативне значення цього показника всім банків було встановлено не більше 1, тобто. Будь-який банк міг залучати вклади населення лише у власні кошти.

Коефіцієнт поточної ліквідності балансу банку (До 4) та коефіцієнт середньострокової ліквідності балансу банку (До 5) призначалися для регулювання поточної та середньострокової ліквідності на основі зіставлення зобов'язань та активів, класифікованих за термінами.

Показник К4 розраховувався як ставлення ліквідних активів до зобов'язань банку з термінами не більше 30 днів. У ліквідні активи включалися грошові кошти в касі банку та у дорозі, залишки коштів на рахунках за розрахунками з кредитними установами, вкладення банку облігації державних позик, позички терміном до 30 днів.

Поточні зобов'язання складалися з депозитів до запитання, вкладів громадян та строкових депозитів з термінами погашення до 30 днів, гарантій та поруок, виданих банком у розмірі не менше ніж 30% сум короткострокових зобов'язань.

Показник До 5 розраховувався як відношення активів терміном вище одного року до зобов'язань з таким самим терміном. Держбанк СРСР вимагав від банків повної відповідності між частинами активів і пасивів, тобто. значення показника До 5 має бути більше 1.

Показник максимального ризику на одного позичальника (К 3) був відношенням сукупної заборгованості позичальника (з урахуванням 50% позабалансових зобов'язань, виданих щодо цього позичальника) до власних коштів банку. Гранична величина цього показника повинна була перевищувати 0,5.

З прийняттям 1990г. Закону РРФСР «Про центральний банк РРФСР (Банку Росії)» Банк Росії переглянув систему економічних нормативів, що існувала до цього часу. Відповідно до закону Банк Росії розширив коло економічних нормативів, ввів їх поділ на основні (обов'язкові для виконання) та оціночні (орієнтовні), встановив диференційовані рівні граничних значень цих показників залежно від типу, порядку та року створення банку. Ці зміни означали початок другого етапу регулювання ліквідності банків.

З квітня 1991 року всі комерційні банки стали розраховувати 10 показників, які поділялися на 4 групи: перша група характеризувала достатність капіталу банку; друга група – обмеження зобов'язань банку; третя група – показники ліквідності балансу банку; четверта група – максимальний розмір ризику однієї позичальника.

Регулювання ліквідності балансу комерційних банків до 1995р. Здійснювалося Банком Росії з урахуванням показників Н 4 – Н 8 .

Показник Н4 характеризував співвідношення суми виданих кредитів та залишків коштів на розрахункових та поточних рахунках, вкладів та строкових депозитів:

Н 4 = ​​, де

Кр - залишок позичкової заборгованості позичальників банку;

С - залишок коштів на розрахункових та поточних рахунках, вкладів та строкових депозитів.

Максимально можливе значення нормативу Н4 було визначено:

• За іншими комерційними банками у вигляді 0,7.

Показник Н 5 відображав співвідношення суми ліквідних активів банку та залишків коштів на розрахункових та поточних рахунках, вкладів та строкових депозитів:

ЛА – ліквідні активи.

До ліквідних активів банку включалися: каса та прирівняні до неї кошти, кошти на кореспондентському рахунку в Банку Росії, кошти на резервному рахунку в Банку Росії, кредити, видані банком терміном до 30 днів, цінні папери Уряди РФ.

Мінімально допустиме значення нормативу Н 5 було встановлено:

Показники Н 4 і Н 5 належали до оцінних, тобто. використовувалися самими банками для управління активами та пасивами з метою підтримки ліквідності балансу.

Показник Н 6 характеризував співвідношення суми ліквідних активів та загальної суми всіх активів банку:

А – загальна сума активів банку.

Мінімально допустиме значення нормативу Н6 було визначено:

• По комерційним банкам, створених з урахуванням установ скасованих спеціалізованих банків, у вигляді 0,2;
• За іншими комерційними банками у вигляді 0,5.

Показник Н 7 отримав назву показника поточної (короткострокової) ліквідності. Цей коефіцієнт характеризував співвідношення суми ліквідних активів та суми зобов'язань банку з термінами протягом 30 днів і визначається за формулою:

ОВ - зобов'язання банків строком до 30 днів.

До цих зобов'язань включалися: залишки коштів на розрахункових та поточних рахунках, вклади та депозити з терміном, що закінчується, до 30 днів; кредити, отримані з інших банків з терміном погашення протягом 30 днів; гарантії та поруки, видані банком з терміном виконання протягом 30 днів.

Максимально можливе значення нормативу Н 7 було визначено:

• По комерційним банкам, створених з урахуванням установ скасованих спеціалізованих банків, у вигляді 0,2;
• За іншими комерційними банками у вигляді 0,3.

Показник Н 8 характеризував довгострокову ліквідність. Він відображав співвідношення активів банку терміном погашення понад один рік та зобов'язань банку за депозитними рахунками та кредитами на строк понад рік:

Кр – кредити, видані банком, терміном погашення понад рік;

К – капітал банку;

ОД - зобов'язання банку за депозитними рахунками та кредитами, отриманими банком, строком погашення понад один рік.

Максимально допустиме значення нормативу Н8 було визначено:

• По комерційних банків, створених з урахуванням установ скасованих спеціалізованих банків, у вигляді 1,5;
• За іншими комерційними банками у розмірі 1,0.

У квітні 1995р. Було прийнято нову редакцію Федерального закону"Про Центральний банк Російської Федерації". Зміни торкнулися описаної системи оцінки ліквідності банків.

По-перше, новий закон суттєво змінив набір економічних нормативів, які встановлюються централізовано.

По-друге, було введено єдині критеріальні рівні економічних нормативів стосовно різних типів банків.

По-третє, було усунуто розподіл нормативів на оціночні та обов'язкові.

Нормативи ліквідності комерційного банку стали включати:

1. Норматив миттєвої ліквідності (Н2)
2. Норматив поточної ліквідності (Н3)
3. Норматив довгострокової ліквідності (Н4)
4. Норматив загальної ліквідності (Н5)
5. Норматив ліквідності з операцій з дорогоцінними металами (Н 14).

Норматив миттєвої ліквідності (Н2)являв собою відношення суми високоліквідних активів до суми зобов'язань банку за рахунками до запитання:

Н 2 = , де

ЛАМ - високоліквідні активи;

ОВ М - зобов'язання банку до запитання.

Мінімально допустиме значення Н 2 встановлювалося не більше 20%.

Норматив поточної ліквідності (Н3)розраховувався за формулою:

Н 3 = , де

ЛА Т – ліквідні активи поточні: високоліквідні активи, а також кредити та депозити, розміщені у банках на строк до 30 днів;

ОВ М - зобов'язання банку до запитання та строком у межах 30 днів

Норматив довгострокової ліквідності (Н 4)розраховувався за формулою:

Н 4 = , де

Кр – кредити, видані банком, терміном погашення понад рік, і навіть 50% гарантій, поручительств, виданих банком терміном погашення понад рік.

К – капітал банку;

ОД - довгострокові зобов'язання банку.

Максимально допустиме значення Н4 встановлювалося у розмірі 120%.

Норматив загальної ліквідності (Н5)відображав відсоткове співвідношення ліквідних активів та загальної суми активів та розраховувався за формулою:

ЛА Т – ліквідні активи банку поточні;

А - скоригована (реальна) сума всіх активів банку за балансом;

Ро - обов'язкові резерви банку.

Норматив ліквідності з операцій з дорогоцінними металами (Н 14)розраховувався за формулою:

Н 14 = , де

ЛА ДМ – високоліквідні активи у дорогоцінних металах у фізичній формі;

ОВ ДМ – зобов'язання у дорогоцінних металах до запитання та з терміном погашення на найближчі 30 днів.

Мінімально допустиме значення Н 14 встановлювалося у розмірі 10%.

Крім того, інструкцією №1 передбачалася низка показників, що регулюють залучення депозитів, що впливають на ліквідність банку. До них належали нормативи Н8, Н11, Н11.1.

Максимальний розмір ризику одного кредитора (вкладника) (Н8)відображав співвідношення величини вкладів, депозитів або отриманих банком кредитів, гарантій та поручительств, залишків за рахунками одного або пов'язаних між собою кредиторів (вкладників) та власного капіталу банку:

Н 8 = , де

ОВ КЛ – сукупна сума зобов'язань банку перед чи групою пов'язаних кредиторів;

Максимальний розмір залучених грошових вкладів (депозитів) населення (Н11)характеризував співвідношення загальної суми вкладів (депозитів) громадян, і величини власного капіталу банку. Цей показник не повинен був перевищувати 100%.

Норматив Н 11.1регулював максимальний розмір зобов'язань банку перед банками – нерезидентами та фінансовими організаціями – нерезидентами.

Н 11.1 = , де

О Н – сукупна сума зобов'язань банку рублях, зокрема по субординованим кредитам (позикам) у частині, не включається до розрахунку власного капіталу банку, іноземній валюті та дорогоцінних металах перед банками - нерезидентами і фінансовими організаціями – нерезидентами;

Максимально допустиме значення Н 11.1 було встановлено розмірі 400%.

У 2004р. У зв'язку з виходом Інструкції Банку Росії №110-І «Про обов'язкові нормативи банків» розпочався третій етап державного регулювання ліквідності банків, що триває досі.

Відповідно до цього нормативного документа була принципово змінена система регулювання ліквідності банків.

По-перше, було скорочено склад показників ліквідності, дотримання яких контролює Банк Росії. Ця зміна означає скорочення сфери державного регулювання ліквідності і передбачає підвищення ролі саморегулювання комерційних банків.

По-друге, змінено методику розрахунку низки показників. Вона наближена до міжнародної практики, а головне більш реально відбиває оцінку ризику ліквідності банку.

По-третє, змінені у бік посилення мінімально допустимі значення нормативів миттєвої та поточної ліквідності.

По-четверте, запроваджено практику розрахунку економічних нормативів на щоденній основі, що також означає підвищення вимог Банку Росії до регулювання ліквідності комерційних банків.

У сучасній російській практиці використовуються два методи оцінки ліквідності: за допомогою коефіцієнтів і на основі потоку готівки. Основу методу коефіцієнтів становлять оцінні показники ліквідності, встановлені Банком Росії.

Центральний банк Російської Федерації підтримки комерційними банками своєї ліквідності встановив певні обов'язкові співвідношення між власними коштами банку та залученими ресурсами. Це нормативи миттєвої, поточної, довгострокової ліквідності, які регулюють (обмежують) ризики втрати банком ліквідності та визначаються як відношення між активами та пасивами з урахуванням термінів, сум та типів активів та пасивів, інших факторів.

Виконання комерційними банками даних нормативів є обов'язковим і контролюється Банком Росії щомісяця за станом 1-е число. У процесі аналізу балансу на ліквідність можуть бути виявлені відхилення в бік зниження мінімально допустимих значень, так і їх суттєвого перевищення. У першому випадку комерційним банкам наказується в місячний термін привести коефіцієнти ліквідності у відповідність до нормативних значень. Банки можуть зробити це рахунок скорочення міжбанківських кредитів, кредиторську заборгованість, і навіть збільшення власні кошти банку. За порушення комерційними банками кожного з встановлених Банком Росії директивних нормативів ліквідності збільшується розмір відрахувань до фонду обов'язкових резервів.

Норматив миттєвої ліквідності банку (Н 2) регулює (обмежує) ризик втрати банком ліквідності протягом одного операційного дня та визначає мінімальне відношення суми високоліквідних активів банку до суми пасивів банку за рахунками до запитання.

Норматив Н 2миттєвої ліквідності методологічно є нормативом ліквідності у його традиційному розумінні. Його можна інтерпретувати як можливість одночасного зниження залишків за рахунками до запитання.

Норматив миттєвої ліквідності банку (Н 2) розраховується за такою формулою:

Н 2 = 15%, де

Лам- високоліквідні активи, тобто фінансові активи, які мають бути отримані протягом найближчого календарного дня та (або) можуть бути негайно затребувані банком та (або) у разі потреби реалізовані банком з метою негайного отримання грошових коштів, у тому числі кошти на кореспондентських рахунках банку Банку Росії, у банках країн у складі " групи розвинених країн " , каса банку.

Овм- зобов'язання (пасиви) до запитання, за якими вкладником та (або) кредитором може бути пред'явлено вимогу про їх негайне погашення.

Мінімально допустиме числове значення нормативу Н 2 встановлюється у вигляді 15 %.

Економічний сенсцього показника у тому, що у кожні 10 крб., перебувають у рахунках до запитання, комерційних банків мають щонайменше 1,5 крб. тримати у резерві. Збільшуючи значення цього показника, Банк Росії зменшує можливості створення нових грошей на пасивних рахунках, а зменшуючи його, – розширює емісійні можливості банків. Якщо значення Н 2 для комерційних банків більше 15%, це означає, що банк здатний своєчасно здійснювати платежі за поточними і майбутніми найближчим часом операціям.

Норматив поточної ліквідності банку (Н 3) регулює (обмежує) ризик втрати банком ліквідності протягом найближчих до дати розрахунку нормативу 30 календарних днів та визначає мінімальне відношення суми ліквідних активів банку до суми пасивів банку за рахунками до запитання та терміном до 30 календарних днів.

Норматив Н 3 поточної ліквідності методологічно є нормативом ліквідності у традиційному розумінні та відрізняється від нормативу Н 2 лише тим, що у його розрахунок додатково приймаються активи та пасиви строком до 30 днів.

Оскільки проти нормативом Н2 у розрахунок приймається більший обсяг зобов'язань банку, природно, як і можливість одночасного пред'явлення до оплати зобов'язань банку буде вище. Отже, має бути більшим і значення нормативу.

Розрахунок цього нормативу дозволяє регулювати активні та пасивні операції банків на користь підтримки необхідного рівня ліквідності їх балансу. Фактичні значення оцінного показника можна використовувати у аналітичної роботі установ банківської системи.

Норматив поточної ліквідності банку (Н 3) розраховується за такою формулою:

Н 3 = 50%, де

Лат- ліквідні активи, тобто фінансові активи, які мають бути отримані банком та (або) можуть бути затребувані протягом найближчих 30 календарних днів та (або) у разі потреби реалізовані банком протягом найближчих 30 календарних днів з метою отримання коштів у зазначені терміни .

Овт- зобов'язання (пасиви) до запитання, за якими вкладником та (або) кредитором може бути пред'явлено вимогу про їх негайне погашення, та зобов'язання банку перед кредиторами (вкладниками) строком виконання протягом найближчих 30 календарних днів.

Мінімально допустиме числове значення нормативу Н 3 встановлюється у вигляді 50 %.

До високоліквідних ( Лам) та ліквідним ( Лат) активам відносяться тільки ті фінансові активи банку, які відповідно до Положення Банку Росії від 26 березня 2004 року N 254-П "Про порядок формування кредитними організаціями резервів на можливі втрати з позик, за позичковою та прирівняною до неї заборгованістю", зареєстрованим Міністерством юстиції Російської Федерації 26 квітня 2004 N 5774, а також відповідно до Положення Банку Росії N 232-П відносяться до I категорії якості та II категорії якості.

Норматив довгострокової ліквідності банку (Н 4) регулює (обмежує) ризик втрати банком ліквідності в результаті розміщення коштів у довгострокові активи та визначає максимально допустиме відношення кредитних вимог банку з терміном, що залишився до дати погашення понад 365 або 366 календарних днів, до власних коштів (капіталу) банку та зобов'язань ( пасивам) з терміном, що залишився, до дати погашення понад 365 або 366 календарних днів. Норматив довгострокової ліквідності банку (Н 4) розраховується за такою формулою:

Н 4 = 120%, де

Крд- кредитні вимоги з терміном, що залишився до дати погашення понад 365 або 366 календарних днів, а також пролонговані, якщо з урахуванням нововстановлених термінів погашення кредитних вимог строки, що залишилися до їх погашення, перевищують 365 або 366 календарних днів (код 8996);

ОД- зобов'язання (пасиви) банку за кредитами та депозитами, отриманими банком, а також за борговими зобов'язаннями банку, що обертаються на ринку, з терміном погашення, що залишився, понад 365 або 366 календарних днів.

Максимально допустиме числове значення нормативу Н 4 встановлюється у вигляді 120 %. Він свідчить про те, що сума довгострокових кредитів має перевищувати суму власні кошти і боргових ресурсів, залучаних банком. Якщо фактичне значення показника систематично перевищує нормативно встановлене, то банку слід змінити стратегію та тактику у бік активізації депозитної політики, розвитку супутніх залученням вкладів банківських послуг з метою розширення свого ресурсного потенціалу.

Основною алгоритмічною особливістю цього показника є участь у розрахунку капіталу банку. Практично цей норматив виконує “прив'язку” відносного обсягу довгострокових розривів ліквідності до обсягу капіталу комерційного банку. При цьому більші за розміром капіталу банки виявляються у вигіднішому становищі, ніж банки з меншим капіталом. Таким чином, Банк Росії створює нерівні умови конкуренції, що суперечить міжнародним стандартам та нехарактерно для країн із ринковою економікою.

У сучасних умовах вітчизняного фінансового ринку цей норматив втрачає свій сенс і для більшості банків взагалі не працює. Це з тим, що ресурси, надані терміном понад рік (крім централізованих), на фінансовому ринку сьогоднішнього дня велика рідкість. Фактично довгостроковими зараз вважаються кредити терміном понад 6 місяців, середньостроковими - терміном від 3 до 6 місяців, короткими грошима називаються кредити, видані терміном до 10 днів.

Дотримання комерційними банками зазначених нормативів контролюється управліннями Банку Росії за місцезнаходженням даних банків. Основою такого розрахунку є баланси банків та фактичні значення встановлених нормативів. За порушення рівня ліквідності балансу комерційним банкам наказано протягом місяця здійснити заходи щодо оздоровлення фінансового стану. По відношенню до банків, що систематично порушують нормативи, можуть бути застосовані економічні санкції: збільшення нормативу депонування коштів (але не більше максимально встановленого), обмеження розмірів рефінансування та ін.)

Якщо фактичне значення основного нормативного коефіцієнта ліквідності виявляється набагато більше, ніж встановлене мінімально допустиме, діяльність такого банку негативно оцінюватиметься пайовиками (акціонерами), з погляду невикористаних можливостей, отримання прибутку. У цьому слід зазначити, що аналіз ліквідності балансу має проводитися одночасно з аналізом прибутковості банку. Досвід роботи комерційних банків показує, що банки отримують більше прибутку, коли функціонують межі мінімально допустимих значень нормативів ліквідності, тобто. повністю використовують надані їм права із залученням коштів як кредитних ресурсів. Стан ліквідності активів аналізується через відхилення фактичних значень від нормативно встановлених співвідношень різних груп активних статей балансу та капіталу банку, депозитних рахунків, виділення та порівняння ліквідних активів із загальною сумою активу балансу. Якщо співвідношення виданих кредитів та суми розрахункових поточних рахунків, вкладів та депозитів систематично перевищує нормативно встановлене, то банку слід змінити свою стратегію та тактику у бік активізації депозитної політики, розвитку супутніх залученню вкладів банківських послуг з метою збільшення ресурсів.

У зарубіжній практиці ліквідність вимірюють на основі:

1) фінансових коефіцієнтів, що обчислюються за балансами та відображають ліквідність балансу;

2) визначення потреби у ліквідних коштах з урахуванням аналізу оборотів за активами та пасивами балансу банку у відповідних періодах.

Метод коефіцієнтівпередбачає встановлення кількісних співвідношень між статтями балансу. В одних країнах ці співвідношення наказують владі, в інших, як у США, вводять самі банки.

Накопичений банками досвід зумовив найчастіше застосування певних показників.

При визначенні співвідношення ліквідних активів та депозитів використовують два показники:

1) [Первинні резерви (Каса + Кореспондентський рахунок у центральному банку)] / Депозити;

2) [Первинні + Вторинні резерви (державні цінні папери)]/Депозити.

Через ці показники встановлюється безпосередній зв'язок між ліквідними активами та зобов'язаннями у вигляді депозитів, що підлягають виконанню. Рівень першого показника задля забезпечення ліквідності банку прийнято у вигляді щонайменше 5-10%; рівень другого – не менше 15-25%. Другий показник використовується і в Японії (як обов'язковий для виконання всіма банками), де його рівень не повинен бути меншим за 30%.

У США для оцінки ліквідності використовуються показники співвідношення суми виданих кредитів та депозитів(що більше він перевищує 1, тим ліквідність банку нижче) і частки кредитів у сумі активів як відбиток диверсифікованості активів (цей показник прийнято вважати оптимальним при рівні 65-70%).

Для оцінки ліквідності застосовується також показник, що відображає здатність активу швидко обмінюватися на готівку . Він обчислюється як ставлення ліквідних активів до сумі активів. У ліквідні активи включають лише залишки коштів у касі, кошти на шляху, на валютних рахунках, залишки за рахунками НОСТРО у Центральному банку та інших банках. Чим вище цей показник, тим вища ліквідність і нижче доходність. Мета менеджменту в галузі управління ліквідністю - оптимальне співвідношення ліквідності та прибутковості.

Особливу увагу приділяють аналізу структури залучених ресурсів, стабільності депозитної бази. З погляду стабільності депозити поділяються на основні (стійкі) та «летючі». Основні (стійкі) депозити – депозити, що закріпилися за банком і не залишають його. Чим їх більше, тим вища ліквідність банку. Основні депозити можуть бути серед вкладів до запитання, термінових та ощадних рахунків та вкладів. Стійка частина депозитів вища серед вкладів до запитання. По термінових і ощадних вкладах встановлюється вищий відсоток, ніж у вкладах до запитання. Плата за терміновими та ощадними депозитами різна в різних банках, вони більше схильні до руху, що і визначило їх назву - «летючі».

Показник, що характеризує стабільність депозитів, розраховується як відношення суми основних депозитів до загальної суми. Банк вважається ліквідним, якщо частка основних депозитів у загальній сумі депозитів становить щонайменше 75%.

Ще один показник, що відображає стабільність депозитної бази, - відношення термінових та ощадних депозитів до загальної суми депозитів.Термінові та ощадні депозити відносяться до ресурсів банку, вони більш чутливі до зміни процентної ставки. Підвищення їх частки збільшує обсяг «летючих» депозитів та знижує ліквідність банку.

Якість ресурсної бази банкуоцінюється також показником, що свідчить про доступність комерційного банку для зовнішніх джерел (міжбанківського кредиту) (КВІ):

КВІ = , де

Сб - позички, одержані в інших банків, включаючи центральний банк;

Спс – сума залучених коштів.

Можливість у разі потреби по помірній платі швидко залучити ресурси з міжбанківського ринку України та від центрального банку та усунути тимчасовий недолік ліквідних коштів сприймається як ознака високої ліквідності банку, а більша частка зовнішніх запозичень свідчить про низьку ліквідність банку. Тому додатково аналізуються:

1. частота запозичень;

2. умови запозичення (із заставою чи застави);

3. причини залучення коштів;

4. відсотки за позиками.

У багатьох країнах показники ліквідності комерційних банків розраховуються з урахуванням співвідношення активних і пасивних статей балансу, згрупованих за термінами. У Франції такий термін – три місяці при значенні показника не нижче 60%, у Англії – один місяць (коефіцієнт ліквідності не менше 12,5%). У Німеччині комерційні банки щомісячно звітують перед Німецьким федеральним банком про стан ліквідності балансу. Необхідний рівень коефіцієнтів не більше 100% передбачає можливість часткового покриття довгострокових вкладень менш короткостроковими ресурсами. Поряд з методом коефіцієнтів у Японії, США та багатьох європейських країнах отримала розвиток оцінка ліквідності банків на основі потоку готівки. Велике значення там надається обмеження кредитних ризиків задля забезпечення ліквідності банків.

За кордоном і в Росії серед державних рейтингових систем оцінки надійності діяльності банків широку популярність здобула американська система CAMEL, яка є поєднанням початкових літер усіх аналізованих показників і розшифровується наступним чином:

З - саріа/ adequacy (достатність капіталу).Система визначає, який капітал банку може бути використаний для захисту кредиторів (вкладників) та достатність його величини;

А - asset quality (якість активів).Система оцінює рівень «поворотності» активів, концентруючись на фінансовому впливі проблемних позик;

М - maпagemeпt (якість управління).Система визначає якість банківського менеджменту на основі оцінки результатів роботи та прийнятої системи контролю;

Е - earпiпgs (дохідність).Система оцінює прибутковість діяльності банку та визначає достатність прибутку для його розвитку;

L -liquidity (ліквідність).Система визначає, чи достатньо ліквідність банку для своєчасного виконання зобов'язань;

Ця система належить до типу рейтингових систем, які використовують метод “інформованого спостерігача”. Слід наголосити, що більшість показників, на основі яких будуються оцінки американської рейтингової системи, визначаються на основі інформації, що надходить до агентств банківського нагляду. Однак у разі потреби для з'ясування окремих сторін діяльності банку передбачено наглядові перевірки на місцях.

Система дуже проста, тому вона користується певною популярністю. Основні принципи та методи системи CAMELS використовуються у контролюючій діяльності органами нагляду багатьох країн для побудови власних систем оцінки надійності діяльності банків.

Частка зобов'язань до запитання в активах

CamL1 = Зобов'язання до запитання/Активи банку.

Економічний сенс: коефіцієнт показує, у якій частині активи банку сформовані з допомогою найбільш нестійких пасивів.

Частка зобов'язань до запитання повинна мати у банку тренд, що знижується, для зростання стійкості ресурсної бази банку.

Частка залучених міжбанківських кредитів

CamL2 = Міжбанківські кредити/Активи банку.

Економічний сенс: коефіцієнт характеризує, у якій частці активи банку сформовані з допомогою міжбанківських кредитів, які також належать до найбільш затребуваної частини пасиву.

Сума показників CamL1 і CamL2 показує, у якій частці баланс банку сформовано з допомогою найбільш нестійких пасивів.

Покриття зобов'язань до запитання грошовими активами

CamL3 = Грошові активи / Зобов'язання до запитання.

Економічний сенс: зобов'язання до запитання повинні виплачуватись банком негайно. Для миттєвої виплати банк реально має у своєму розпорядженні грошові активи.

Якщо миттєва ліквідність балансу вище середньої і є достатній рівень поточної ліквідності, то може знизити обсяг недохідних фінансових активів.

Покриття зобов'язань до запитання ліквідними активами

CamL4 = Ліквідні активи / Зобов'язання до запитання.

Економічний сенс той самий, що й у CamL3, лише з терміном протягом місяця.

Покриття зобов'язань до запитання ліквідними активами банку має мати зростаючий тренд. Зростання поточної ліквідності відбиває стабільний стан накопиченої ліквідності банку. Що рівень поточної ліквідності, то більше вписувалося гарантій банку для стійкої роботи надалі.

Оцінюючи прибутковості банку у системі CAMELS застосовується п'ятибальна рейтингова система.

Ліквідність окремого банку оцінюється від 1 до 5 з урахуванням непостійності депозитів, ступеня залежності банку від кредитних ресурсів, змінності процентної ставки, наявності ліквідних активів, ефективності управління активами та пасивами:

рейтинг 1 - Strong (сильний)- привласнюється у разі, якщо рівень ліквідності банку забезпечується більш ніж достатнім обсягом ліквідних активів та вільним доступом до зовнішніх джерел залучення коштів;

рейтинг 2 - Satisfactory (задовільний) -присвоюється банку, коли показники ліквідності перебувають на рівні або трохи вище норм, прийнятих відповідно до обсягу та характеру банківських операцій. Задовільний рейтинг зазвичай виставляється банкам з ліквідністю, що знижується, і збільшується залежністю від залучення позикових коштів;

рейтинг 3 - Fair (посередній) -привласнюється банку, коли обсяг ліквідних активів недостатній для покриття поточних зобов'язань та задоволення потреб клієнтів у кредитах без збільшення позикових коштів, а також у разі, якщо розмір позикових коштів вже досяг або перевищив оптимальні пропорції;

рейтинг 4 – Marginal (граничний) -виставляється банку, коли показники ліквідності значно нижчі від прийнятих норм, обсяг ліквідних активів незначний, під загрозою виявляється існування банку. З таким рейтингом банки є неконкурентоспроможними, банку доводиться платити велику ціну за позикові кошти;

Перевагою системи CAMELS є те, що вона є стандартизованим методом оцінки діяльності банків. Рейтинги за кожним показником виявляють основні напрями зміни, а зведена оцінка висловлює ступінь необхідного втручання із боку контролюючих органів стосовно банку.

Основними принципами оцінкикожного елемента надійності банку є:

а) виділення головного показника (коефіцієнта), що характеризує стан кожного елемента;

б) порівняння фактичного значення головного показника із відповідним нормативним рівнем;

в) порівняння фактичного значення головного показника із рівнем показників інших банків;

г) коригування висновку про стан відповідного елемента результатами аналізу тенденцій, структурного та факторного аналізу, результатами вивчення системи управління;

д) прогнозування надійності на перспективу.

Застосування методики CAMEL у Росії

Як встановлено, рейтингова система CAMEL орієнтується на всебічний і глибокий аналіз фінансово-економічної діяльності банку, проведений кваліфікованими кадрами аналітиків. Ця система ґрунтується на наявності достовірної інформаційної бази щодо кожного банку та груп однорідних банків. Враховуючи відсутність такої інформації в нашій країні, можна говорити про нереальність застосування цієї системи в повному обсязі у Росії в даний час. Крім того, перешкоджають застосуванню системи CAMEL особливості у стандартах обліку та звітності російських комерційних банків, а також факти складання недостовірної звітності. В умовах нестабільного економічного розвиткунеможливо одержання обґрунтованих значень показників моделі, а обґрунтовані критеріальні рівні вибраних показників поки що практично відсутні.

Застосування у Росії окремих елементів рейтингової системи CAMEL з метою оцінки надійності російських комерційних банків цілком доцільно. Такими елементами насамперед є критерії та деякі показники оцінки надійності комерційних банків. Як критерії оцінки надійності банків доцільно використовувати показники достатності капіталу, якості активів, ліквідності, прибутковості та менеджменту та деякі інші показники, зокрема: відношення сукупного, а також основного капіталу до суми активів, зважених з урахуванням ризику; питома вага стабільних депозитів у загальній сумі депозитів; частка міжбанківських кредитів у загальній сумі залучених ресурсів; відношення чистого прибутку до середньої вартості активів; агрегований показник якості активів.

Головна причина, яка стримує застосування системи у російській банківській практиці, полягає у відсутності за багатьма показниками стандартів (крім показника достатності капіталу), тобто. їх нормативних значень.

Застосування цієї системи передбачає проведення аналізу та оцінки якості активів. У російських банках ця проблема лише частково вирішена стосовно тільки кредитного портфеля і портфеля цінних паперів. За рештою видів активів методика аналізу їхньої якості відсутня.

Принципи рейтингової системи CAMEL були покладені в основу розробки методики оцінки діяльності комерційних банків поряд російських аналітичних центрів (Агентство банківської інформації (АБІ), газета "Комерсант Daily", Аналітичний центр фінансової інформації" (АЦФІ), Інформаційний центр "Рейтинг", Агентство фінансової інформації "Інтерфакс-lОО", МБО "Оргбанк").

Кожен із них використовував свою систему показників та підходи до їхньої кількісної зміни.

У процесі управління ліквідністю банку менеджери повинні одночасно вирішувати такі традиційно визначені завдання, які називаються функціями управління банківською ліквідністю:

· Задоволення попиту на кредити;

· Задоволення побажань вкладників з вилучення депозитів;

· Демонстрація ринку надійності банку;

· Невтрата коштів за рахунок неприбуткового продажу активів;

· Обмеження вартості ресурсів, що залучаються на ринку;

· Оптимізація сукупного прибутку банку.

Хоча з першого погляду завдання виглядають досить суперечливо, тому що задоволення попиту на будь-які кредити навряд чи сумісне з обмеженням вартості ресурсів, що залучаються, а задоволення вимог щодо вилучення депозитів з неприбутковою реалізацією активів, проте в рамках розумних обмежень (системи стратегічних лімітів) вони цілком вирішуються. Таким чином, як і в будь-якому управлінському процесі, необхідно розрізняти стратегічну та тактичну складові процесу управління банківською ліквідністю.

Історично з розвитком фінансових ринків, їх окремих секторів, державних систем грошово-кредитного регулювання, банківської системи розвивалися і різні теорії управління банківською ліквідністю: теорія комерційних позичок, теорія переміщення, теорія очікуваного доходу, теорія управління пасивами тощо. Всі вони мають свої недоліки і в чистому вигляді навряд чи застосовні при виборі стратегії та тактики управління ресурсами банку (див. табл. . 1). Однак залежно від ситуації, запропоновані цими теоріями підходи використовуються в реальній практиці та дозволяють регулювати ліквідність та платоспроможність банку.

Таблиця 2 Теорії управління банківською ліквідністю

На основі аналізу існуючих теорій управління ліквідністю та реальної банківської практики можна визначити альтернативні підходи до підтримки платоспроможності банку: його менеджери повинні або мати завжди в запасі необхідний обсяг платіжних засобів (ліквідних активів), або можливість залучити їх у будь-який момент, коли це потрібно, на фінансові ринки. Дані альтернативи визначають зміст основних стратегій управління ліквідністю: стратегії управління активами, стратегії управління пасивами, стратегії управління активами та пасивами. Основні їх положення відображені в таблиці . 2.

Таблиця 3 Основні положення стратегій управління банківською ліквідністю

У сучасній практиці банки використовують останній вид стратегії управління ліквідністю, так як він дозволяє одночасно враховувати сильні сторони стратегій управління активами та управління пасивами, нівелюючи їх негативні наслідки (зниження рівня прибутковості при створенні надмірних резервів ліквідності та високий рівень процентного ризику та ризику неплатоспроможності при підтримання ліквідності через купівлю активів на фінансовому ринку на момент утворення розривів ліквідності).

На ліквідність банку впливають різні параметри, які поділяються на зовнішні та внутрішні. Вони були описані раніше. При розробці стратегії управління ліквідністю банку його менеджери повинні заздалегідь передбачати можливі ситуації розвитку зовнішнього середовища та виробити більш менш жорсткі критерії створення резервів ліквідності та їх окремих складових. Крім цього, стратегія управління ліквідністю має передбачати свідоме зміна активів та пасивів та їх основних співвідношень у бік формування більш стабільної структури банківських операцій.

Для реалізації обраної у процесі перспективного планування стратегії управління ліквідністю менеджери банку можуть використовувати різні методи. Так, стратегія управління активами потребує визначення підходу до розрахунку необхідного обсягу платіжних коштів, які мають резервуватися у ліквідному вигляді для забезпечення своєчасного виконання банківських зобов'язань. 3десь теорія називає два альтернативні підходи: метод фондового пулуі метод конверсії фондів.

Метод фондового пулупередбачає створення резервів ліквідності на основі аналізу структури залучених ресурсів банку, по кожному виду яких визначається норма резервування. Відповідно до неї розраховується обсяг коштів, що зберігаються у ліквідній формі (у тому числі частки резервів першої черги та другої черги). Подальші рішення про розміщення пасивів у діючі активи приймаються незалежно від виду та термінів їхнього залучення. Головне завдання менеджера максимізувати процентну маржу банку по всій сукупності операцій, що проводяться.

Метод конверсії фондівпередбачає як диференціацію норм резервування залежно від виду пасивів, а й визначення основних напрямів розміщення ресурсів різного виду. Наприклад, депозити населення - у кредити населенню та цінні папери; депозити корпоративних клієнтів – у відповідні кредити тощо. Управління відсотковим доходом тут провадиться в рамках окремих груп операцій.

Зі стратегією управління пасивами банку пов'язаний метод управління резервною позицією, передбачає облік обсягу відкритих на банк кредитних лімітів як резерви другої черги. У цій ситуації банк не формує заздалегідь ці резерви у вигляді портфелів легко реалізованих, ліквідних цінних паперів, а розміщує залучені ресурси більш прибуткові, але й менш ліквідні активи, розраховуючи у разі їх вилучення, купити необхідний обсяг пасивів на ринку. Даний метод, з одного боку, дозволяє збільшити дохідність активних операцій банку, але, з іншого боку, призводить до збільшення ризику того, що ціни на ресурси на ринку зростуть, або, незважаючи на відкриті ліміти, банк не зможе купити необхідну кількість ресурсів.

Останнім часом на Заході стала вельми поширеною ще один метод, пов'язаний з управлінням пасивами: метод управління кредитною позицією . Суть його у тому, щоб враховувати обсяг коштів, які можуть вивільнитися з кредитних вкладень, а то й відновлювати кредити, причому спиратися у своїй як ті термінові активи, якими настає термін їх погашення, а й реалізовувати діючі кредити, враховуючи векселі позичальників у центральному банку та інших кредитних установах, проводячи факторингові та форфейтингові операції тощо. Для цього бажано оформляти кредити не тільки через укладання кредитних договорів, але й використовувати векселі та облігації (Метод сек'юритизації кредитного портфеля), а також права перевідступлення кредиту.

З різними способами управління ліквідністю тісно пов'язані також підходи до оцінки потреб у ліквідних засобах. Основними з них є метод структури коштів, що відповідає обсягу необхідних резервів ліквідності та заявок за стандартними кредитами з обсягом наявних ліквідних активів, метод показників ліквідності, передбачає розрахунок співвідношень обсягів активів різного виду і згрупованих відповідним чином пасивів, метод джерел та використання коштів , що передбачає оцінку обсягу ліквідних активів на основі обліку величини грошових коштів, що надходять, і в моменти, передбачені в укладених банком договорах і угодах. Йдеться про облік як основних вимог та зобов'язань (погашення та видача кредитів, залучення та повернення депозитів), так і процентних платежів за цими договорами. У цих розрахунках слід враховувати не тільки балансові активи та пасиви, але також і вимоги та зобов'язання щодо термінових угод та інші позабалансові вимоги та зобов'язання.

Бажано також врахувати великі безвідсоткові доходи та витрати банку: очікувані суми комісійних винагород, плановані операційні витрати, пов'язані з оплатою послуг контрагентів банку, неопераційні витрати на утримання банку та його персоналу, а також капітальні витрати на розвиток банку. Особливо важливо фіксувати такі великі регулярні витрати, як виплата заробітної плати, орендної плати, оплати інформаційних та телекомунікаційних послуг.

Перші два методи більше орієнтовані управління миттєвої ліквідністю банку, оскільки показують поточну потреба у ліквідних активах, але не дозволяють оцінити, наскільки сильно вона зміниться у майбутньому, коли банк повинен виконати певні зобов'язання перед клієнтами і клієнти передним. Останній метод дозволяє прогнозувати динаміку надлишку/нестачі ліквідності на досить тривалих горизонтах планування і є, на мою думку, найбільш ефективним засобом підтримки рішень з управління ліквідністю.

Метод структури коштів враховує ймовірність настання різних подій щодо розмірів ліквідних коштів, необхідні забезпечення депозитів і кредитів. У цьому випадку менеджер з управління активами та пасивами може визначити найкращу та найгіршу, а можливо, і деякі проміжні позиції ліквідності, в яких банк може опинитися, та ймовірність виникнення всіх можливих ситуацій. В підсумку очікувані потреби банку у ліквідних коштах = ймовірність результату * очікуваний дефіцит або надлишок у ситуації А + ймовірність результату Б * очікуваний дефіцит або надлишок у ситуації Б +... +...

Для всіх можливих результатів виконується умова: ймовірність результату А + ймовірність результату Б +... = 1.

Основним недоліком методу структури коштів є прогнозування ліквідності банку без урахування термінів закінчення конкретних депозитів та кредитів банку: створюваний описаним вище чином резерв ліквідності може виявитися як надмірним, так і недостатнім при проведенні поточних платежів.

Банківська процедура управління ліквідністю повинна задовольняти такі вимоги:

· Враховувати потоки платежів по всіх видах активів/пасивів/позабалансових зобов'язань банку;

· Здійснювати постійний, щоденний аналіз та контроль за станом ліквідності;

· Враховувати динаміку даних попередніх періодів при побудові прогнозів майбутніх подій;

· Спиратися на кілька варіантів розвитку подій у майбутньому (сценарне моделювання);

· Є інструментом управлінської звітності для керівництва банку для прийняття рішень щодо залучення та розміщення коштів та визначення процентної політики банку.

Викладені вимоги до технології управління ліквідністю дозволяють, з одного боку, аналізувати поточну ситуацію та приймати оперативні управлінські рішення, з іншого – здійснювати прогноз стану ліквідності банку за різних сценаріїв.

В даний час більшість дослідників проблеми ліквідності банків схиляються до застосування прогнозу грошових потоків (платіжного календаря) як основний інструмент управління ліквідністю, що забезпечує найбільш достовірний та об'єктивний прогноз стану ліквідності банку.

Головним обґрунтуванням вибору такої форми аналізу ліквідності є завдання управління ліквідністю банку. Саме цей інструмент аналізу ліквідності банку як ніякий інший здатний дати відповідь на питання про можливий дефіцит коштів на певному часовому проміжку. Оцінка поточних та прогнозування майбутніх грошових потоків дозволяє передбачати проблеми з ліквідністю та, відповідно, оперативно вживати необхідних заходів щодо подолання проблем та коригування політики банку.

Самостійним результатом прогнозу є розробка та реалізація окремих елементів сценарного моделювання потреби банку у ліквідних засобах через набір прогнозних параметрів, що визначають альтернативні сценарії. Виділяються три основних сценарії (хоча в банку можуть визначатися і більша кількість сценаріїв):

· Стандартний сценарій чинного банку без кризових явищ із прогнозованим потоком платежів на основі статистики історичних даних;

· Сценарій "кризи в банку", пов'язаний з несприятливими факторами власної діяльності банку за відсутності кризових явищ на фінансових ринках;

· Сценарій "кризи ринку", пов'язаний з кризою фінансових ринків.

Строки прогнозу. Як оптимальну «дальність» прогнозу використовується прогноз ліквідності на рік уперед. Підстави такого вибору терміну прогнозу такі. З одного боку, термін прогнозу повинен забезпечувати досить вільний погляд у майбутнє і закінчуватися «не завтра», з іншого – при прогнозі на тривалий термін (наприклад, від року до 3 років і далі) зростає ймовірність помилки прогнозу.

Іншою причиною вибору річного прогнозу як оптимального є той факт, що банками розробляється бізнес-план на наступний календарний рік, а звідси – відповідний прогноз грошових потоків може і має враховуватись при розробці програми короткострокового розвитку банку.

Дискретність прогнозу. У цілому нині, дискретність аналізу та прогнозу ліквідності має залежати від поставленої мети. У разі керування миттєвою ліквідністю необхідний щоденний прогноз ліквідності. З урахуванням пропонованого терміну прогнозу (до року) і цілей пропонується використовувати як базовий підхід прогноз грошових потоків з помісячною розбивкою.

Деталізація потоків платежів за активами/пасивами/позабалансовими зобов'язаннями. Грошові потоки пропонується класифікувати за двома видами із наступними характеристиками.

Клієнтські потоки- Рух коштів на рахунках клієнтів, юридичних та фізичних осіб, у тому числі рух коштів за операціями кредитування. Незважаючи на те, що впливати на дані показники (проводячи відповідну кредитну політику та політику залучення коштів), рух коштів по сетах клієнтів є волатильним та важкопрогнозованим. Загалом щодо детермінованими можуть бути погашення/видача кредитів та вилучення клієнтами розміщених у банку строкових коштів.

Власні операції банку- Операції з цінними паперами, рух коштів за операціями міжбанківського кредитування, операціях з Банком Росії (РЕПО, кредити, депозит), тобто інструменти з детермінованим рухом коштів.

Головна причина запропонованої угруповання операцій випливає з важливої ​​відмінності у підходах до управління клієнтськими грошовими потоками та власними коштами. Завдання будь-якої технології управління ліквідністю банку – запропонувати підхід до оцінки та прогнозу клієнтських грошових потоків, а вже за результатами прогнозу розглядати варіанти можливих дій у майбутній ситуації (за надлишку або дефіцит коштів): компенсація провалів ліквідності за рахунок операцій банку або вплив на ситуацію кон'юнктурними інструментами , Наприклад – проведенням відповідної клієнтської політики.

Оцінка майбутніх грошових потоків банку. Для оцінки динамічної ліквідності банку необхідний математичний апарат, що дозволяє отримувати об'єктивну оцінку майбутнього стану ліквідності банку та прогноз клієнтських грошових потоків.

Основні існуючі методи аналізу банківських даних ґрунтуються на статистичному аналізі поточних даних. Як правило, здебільшого практиками пропонується проводити дослідження минулих статистичних залежностей з метою отримання ймовірнісної поведінки відповідних даних у майбутньому. Однак підходи, засновані на динаміці показників, виявляються більш ефективними на практиці, ніж підходи, що передбачають статичність досліджуваних даних та дають лише ймовірну оцінку зміни показників банку в майбутньому, без розбивки за тимчасовими інтервалами.

Щоб поєднати переваги обох підходів (імовірнісного та динамічного), слід доцільно використовувати в моделі прогнозу можливих майбутніх значень банківських даних результати аналізу часових рядів. Як вихідні дані можливе використання значень клієнтських грошових потоків або окремих банківських пасивів (наприклад, залучених коштів фізичних осіб у вклади, юридичних осіб на розрахункові рахунки тощо).

Як зовнішні шоки доцільно використовувати макроекономічні показники, такі як грошова маса, рівень інфляції в країні, ціни на сировину, що експортується, а також показники, що відображають різні політичні та інфраструктурні сплески (наприклад, поява надійних небанківських інвестиційних продуктів).

Основною перевагою використання моделей часових рядів є їх рекуррентність, тобто можливість постійного перерахунку моделей у кожному новому відрізку часу з використанням нових з'явилися даних.

Інформаційна інфраструктура банку Для управління ліквідністю банку необхідні оперативні дані про всі процеси, що відбуваються в банку, у тому числі видачі кредитів (починаючи з етапу планування), залучення депозитів, здійснення позабалансових операцій та всього того, що може впливати на стан ліквідності банку.

Питання наявності та доступності більшої частини такої інформації може вирішити єдина інформаційна банківська система, яка має лежати в основі управління будь-якої організації. Під єдиною банківською системою розуміється комплекс інформаційних технологій, дозволяють банку функціонувати як єдиний механізм і підвищує ефективність управління загалом.

Реалізація проекту складається з наступних стадій :

1. Класифікація платіжних потоків . Було розроблено методику класифікації платіжних потоків за активними та пасивними операціями, в розрізі клієнтських та банківських операцій, на вхідні та вихідні, планові та прогнозні. Програмно-технологічна реалізація методики включає у собі у вигляді компоненти існуючу базу даних платіжного календаря, а також бази аналітичного балансу банку та систему внутрішнього обліку укладених та планованих контрактів.

2. Збір та систематизація даних про структуру платежів за історичний період (попередні 2 роки) та реалізація технології збору та накопичення даних про поточні платежі для подальшого статистичного аналізу.

3. Виявлення та аналіз джерел ризику ліквідності . Джерела ризику ліквідності поділяються на структурні, пов'язані з фактичною структурою активів/пасивів та вимог/зобов'язань у розрізі термінів, та ймовірнісні, пов'язані зі здійсненням несприятливих ймовірних чи випадкових подій, що негативно змінюють структуру платіжних потоків у день здійснення платежів.

У розробленій методиці виділяються такі джерела або фактори ризику ліквідності, що виникають на групах платежів певного виду:

1) структурний: ризик втрати ліквідності, що виникає на планових потоках платежів, у зв'язку з незбалансованістю за термінами контрактних вимог та зобов'язань, що генерують обсяги обов'язкових потоків платежів у розрізі строків;

2) ризик відтоку залучених коштів;

3) ризик непоставки чи неповернення активу, пов'язаний із реалізацією кредитного ризику;

4) ризик втрати ліквідності, що з реалізацією ринкового ризику, тобто. неможливості продажу до цього терміну на фінансовому ринку активу за очікуваною ціною, що запланована в обсязі вхідних платежів;

5) ризик втрати ліквідності, що з реалізацією операційного ризику, тобто. помилок у процедурах чи операційних збоїв у процесах, що забезпечують безперебійне здійснення платежів банку;

6) ризик ліквідності, пов'язаний із закриттям для банку джерел покупної ліквідності, наприклад, у закритті на банк лімітів на міжбанківському ринку.

Основна труднощі реалізації методології сценарного управління ліквідністю полягає саме в тому, що в російських банках ще не впроваджено адекватні інформаційні сховища даних, і ще не накопичена достатня статистика по структурі платежів у розрізі груп, термінів, інструментів та структурних одиниць, що дозволяють застосовувати статистичні методи аналізу та моделювання.

Якби всі платежі у банку були передбачуваними, то можна було б розраховувати на майбутнє залишок ліквідних активів як вихідний обсяг плюс сальдо платежів. Тоді й завдання прогнозу ліквідності вирішувалося б просто: якщо на обговорюваному горизонті аналізу залишок ліквідних активів більше нуля, то ліквідність забезпечена, якщо менше нуля - треба вживати заходів. Розглянемо найвідоміші методи прогнозу ліквідності.

Коефіцієнтний аналіз

Коефіцієнт ліквідності - це дріб, у якого в чисельнику певна група активів (зазвичай, ліквідних), а знаменнику - група пасивів (зазвичай, до запитання чи короткострокових). Типові приклади – це нормативи ліквідності ЦБ РФ. Існує велика різноманітність коефіцієнтів ліквідності, але суть використання приблизно однакова: спостерігати за динамікою коефіцієнтів, встановити порогові значення та "сигналізувати", коли вони досягнуті. Переваги цього - простота розрахунку і наочність. До недоліків зазвичай відносять статичність оцінок, надто формальний підхід та відсутність інструментів прогнозу.

Метод розривів чи ГЕП-аналіз

Тут зіставляються групи активів та пасивів з однаковою терміновістю до реалізації/погашення. Якщо активів менше (тобто є розрив), виникає ризик ліквідності. Чим більший розрив, тим більший ризик. Головна проблема полягає в тому, як розносити за термінами активи та пасиви з невизначеними термінами, а таких, як говорилося вище, надто багато. Просунутою модифікацією ГЕП-аналізу є метод матриць. Він дає цікавішу картину, але йому притаманні ті самі недоліки. Зазначені методи за сучасного розвитку інформаційних технологій вважатимуться застарілими.

Аналіз грошових потоків

Аналіз грошових потоків, або, простіше кажучи, платіжного календаря - це сучасніший підхід. Його побудова, як багато хто, - ключ до аналізу ліквідності. За тими позиціями, у яких договори не містять вказівок на строки та суми платежів, аналітики намагаються їх прогнозувати. Насправді, це так само важко, як прогнозувати курс долара або ціни на нафту. Опитайте різних експертів, і ви отримаєте такий спектр прогнозів, що краще про них не знати. Проте цей підхід містить раціональне зерно. Помилка часто полягає в тому, що побудова календаря перетворюється на самоціль, хоча насправді це проміжний етап (або інструмент) прогнозу та аналізу ліквідності.

Розрахунок "подушки" ліквідності

Це ще один підхід, що містить корисні ідеї, - розрахунок запасу ліквідних активів, які потрібно мати для забезпечення непередбачених клієнтських платежів. Розрахований запас зіставляють із наявними активами. У просунутих версіях загальний обсяг "подушки" структурують на кілька рівнів ліквідності. Метод "подушки" у певному сенсі є альтернативою спробам прогнозу грошових потоків, причому більш пристосовану для статистичного аналізу. Набагато легше оцінити межі можливих клієнтських вилучень за певний період, ніж прогнозувати дати та суми платежів. Якщо ми не можемо дізнатися, коли буде платіж, то просто триматимемо напоготові резерв ліквідності. Основна проблема - як визначити оптимальну величину резерву. Тут нерідко надходять просто: ділять зобов'язання на групи, від кожної групи беруть певний відсоток і підсумовують. І тим самим псують хорошу ідею, зводячи все зрештою до тривіального коефіцієнтного аналізу.

Насправді всі ці методи можуть лише частиною системи аналізу та управління ліквідністю і вирішувати лише окремі подзадачи. Таким чином можуть існувати непогані комбінації цих методів, що дають вищі результати.

Наприклад розберемо часто зустрічається суміщення методів платіжного календаря і «подушки» (резерву) ліквідності.

Всі платежі розділимо на два види: контрактні та на вимогу. Контрактні відрізняються значно більшою передбачуваністю. Платіжний календар будуємо лише з контрактних платежів, а платежів на вимогу передбачатимемо резерв («подушку») ліквідних активів, необхідний їхнього забезпечення. Позиція враховуватиметься або платіжному календарі, або розрахунку резерву ліквідності.

Якщо прогноз залишку ліквідних активів, побудований у такому календарі, більше резерву ліквідності, ми вважаємо, що є надлишок ліквідності. Якщо менше – то недолік.

У платіжний календар вставляються як діючі контракти, і плановані/прогнозовані (з урахуванням бізнес-планів). Для позицій, вплив яких дуже великий і які неможливо однозначно планувати/прогнозувати, розглядаються варіанти (сценарії). Сказати, що щодо рахунків до запитання не можна зробити жодних достовірних припущень було б перебільшенням. Можна досить точно планувати/прогнозувати річний тренд. Його теж доцільно вставити у календар, а коливань навколо тренда передбачити тактичний резерв ліквідності.

Під час аналізу ліквідності банку велике значення має прогнозування необхідного резерву ліквідності.

Тактичний резерв ліквідності зручно визначати як суму кількох складових, кожна з яких призначена для забезпечення платежів за групою позицій. Сукупність цих позицій обов'язково має охоплювати всі рахунки до запитання, бажано охопити невикористані ліміти кредитних лініях, а деяких випадках враховувати інші позиції. Основну частину, зазвичай, становить резерв за рахунками до запитання. Принцип розрахунку резерву заснований на таких міркуваннях: гроші, що раптово надійшли на рахунки, трактуються як "гарячі" (нестабільні), і вони резервуються на 100%. Тільки після того, як вони "осядуть" на рахунках (стабілізуються), резерв по них знижується до деякої частки (20 - 50%).

У складі тактичного резерву корисно виділити оперативний резерв ліквідності , необхідний підтримки ліквідності на горизонті до 3 днів. Його можна визначати як частку від поточного залишку, що дорівнює максимальному із заданою ймовірністю (наприклад, 0,95) відсотку нетто-списання за відповідною групою рахунків протягом 3 днів.

створіння стратегічного резерву ліквідних активів можна вважати проявом обережної політики управління ліквідністю, інакше кажучи, це запобіжний захід у разі погіршення ситуації.

Принципово механізми регулювання ліквідності можна поділити на 2 типи: внутрішні та зовнішні (системні).

Схематично механізми регулювання ліквідності наведено на наступній схемі:

Внутрішні механізми.Під внутрішніми інструментами розуміються інструменти, які банк самостійно може використовувати і планувати з урахуванням своєї діяльності.

У свою чергу внутрішні інструменти можна поділити на оперативні та стратегічні.

До оперативнимвідносяться операції з ліквідними цінними паперами, похідними фінансовими інструментами, що хеджують валютний та процентний ризики банків Також прикладами є відкриті кредитні лінії сторонніх банків, інструменти рефінансування Банку Росії, а також залучення довгострокових запозичень на боргових ринках (за своєю суттю це операції банків, описані вище).

Основним мінусом використання інструментів такого типу є відносна нестабільність українського банківського ринку. Це виражається, наприклад, з виникненням складності із зовнішніми запозиченнями та обмеження у рефінансуванні Банком Росії у разі виникнення підозр на можливі проблеми у банку.

Рішенням у разі є наявність запасу високоліквідних активів у межах реалізації еволюційного сценарію. Оптимальний запас активів, своєю чергою, можна визначити з використанням математичних моделей (наприклад, довірчого інтервалу отриманого прогнозу часових рядів).

До примів стратегічнихвнутрішніх механізмів відноситься зміна стратегії банку над ринком. Це, насамперед, корекція стратегії розвитку банку у вигляді зміни параметрів бізнес-планування, відсоткової політики банків, що зрештою призводить до зміни обсягів операцій із клієнтами, обсягів і напрямів грошових потоків. Слід зазначити, що стратегічні механізми є інструментами регулювання ліквідності у чистому вигляді (на відміну оперативних).

Системні інструменти.Дані інструменти є інструментами управління ліквідністю у чистому вигляді, але мають першорядне значення у розвитку технологій управління ліквідністю комерційних банків.

1. Система страхування вкладів. У січні 2004 року на підставі Федерального закону від 23 грудня 203 року "Про страхування вкладів фізичних осіб у банках Російської Федерації" було створено Агентство зі страхування вкладів. Насправді дія системи має позначитися на припливі додаткових коштів населення банки й у зниженні волатильності та можливості відпливу коштів фізичних осіб у момент настання криз банків різних типів.

У аспекті аналізованої технології управління ліквідністю ефект від системи страхування вкладів може позначитися так:

• Зростання надійності банків у власних очах населення дозволить знизити запас ліквідності у разі кризових ситуацій;
• Введення системи страхування вкладів буде здатне «вийняти з матраців» вклади населення, що позначиться зміні динаміки зростання залучених вкладів.

Якщо система страхування вкладів є більш інфраструктурним фактором, здатним підвищити довіру населення до банківської системи в цілому, то описані механізми банківської діяльності покликані забезпечувати додаткову ліквідність російських банків.

2. Розвиток ринку вторинних кредитних зобов'язань як інструменту рефінансування банків. Як правило, найбільш підготовленими до можливої ​​кризи ліквідності є банки, які мають запас ліквідних активів, найбільш привабливими з яких є цінні папери, що входять до ломбардного списку Банку Росії.

Однак низька дохідність таких паперів, а також жорстка конкурентна боротьба на кредитному ринку, що швидко зростає, змушують банки шукати додаткові середньо- і довгострокові джерела ліквідності. До них не можна віднести короткострокові позики у Банку Росії, тому банки змушені залучати кошти всередині країни (проводячи агресивну політику залучення клієнтів) або використовувати кошти, запозичені на довгостроковому ринку капіталу.

Якщо перше є відносно витратним, оскільки агресивна кампанія пов'язана з високими витратами збільшення частки ринку, то друге (особливо іноземне фінансування) не завжди можливе, особливо для середніх та дрібних банків.

У зв'язку з цим є життєво важливим розвиток ринку вторинних зобов'язань, цінних паперів, емітованих банками, забезпеченням яких є видані банкам кредити (сек'юритизація кредитного портфеля).

Головне питання, що у разі, - ризики забезпеченості таких зобов'язань, - відповідно, якість управління банками своїми кредитними ризиками. Питання транспарентності ринку таких зобов'язань банків може бути вирішено лише у разі розробки уніфікованих стандартів оцінки якості кредитних портфелів банків (або однорідних груп кредитів).

Нині окремими російськими банками вже ведеться робота, спрямовану випуск і уніфікацію обороту цінних паперів, забезпечених іпотечними кредитами населенню. Якщо такий ринок почне функціонувати, у банків з'явиться додаткове джерело ліквідності, яке може застосовуватися як при еволюційному розвитку банку, так і у разі настання різних кризових ситуацій.

3. Практика регулювання ліквідності Банком Росії. Докладніше цей механізм буде розглянуто далі.

Велику роль регулюванні рублевої ліквідності грають механізми ЦБ РФ з формування обов'язкових резервів, і навіть рефінансування кредитних организаций.

Механізм усереднення обов'язкових резервів є найдоступнішим інструментом регулювання поточної ліквідності. Суть його у тому, що кредитна організація отримує право не перераховувати в ЦБ РФ частина обов'язкових резервів у вигляді певної величини, але підтримувати певний незнижуваний залишок своєму коррахунку в ЦБ.

У квітні 2005 р. Банк Росії став надавати ломбардні кредити за фіксованими відсотковими ставками на сім календарних днів. Ці кредити можна отримати будь-якого дня, а не один раз на тиждень, як це було при проведенні ломбардних аукціонів. Крім того, розширено перелік цінних паперів, що приймаються для забезпечення кредитів. Динаміка ставок відсотка користування ломбардним кредитом терміном 7 днів представлена ​​у таблиці нижче.

Таблиця 4 Ставки % за користування ломбардним кредитом

З набуття чинності Положення Банку Росії від 4 серпня 2003 року N 236-П "Про порядок надання Банком Росії кредитним організаціям кредитів, забезпечених заставою (блокуванням) цінних паперів", багато комерційних банків вже уклали відповідні угоди з ЦБ РФ про надання внутрішньоденних кредитів та кредитів "овернайт" (overnight).

Зазвичай, кредитні організації активно використовують можливості внутрішньоденних кредитів і кредитів “овернайт” підтримки миттєвої/поточної ліквідності. Нині ставка по ломбардним кредитам Банку Росії терміном однією календарний день зафіксована лише на рівні 8,25%. А динаміку ставки за кредитом "overnight" можна простежити в наведеній нижче таблиці:

Таблиця 5 Ставка % кредиту «overnight»

Досвід підтримки ліквідності банків показує, що можливість використання внутрішньоденних кредитів дозволяє скоротити залишки на кореспондентських і субрахунках і, отже, вивільнити кошти для інших активних операцій. Крім того, оборотність грошових коштів на кореспондентських рахунках, що активно кредитуються, значно зростає, що може свідчити про прискорення розрахунків в економіці (показники оборотності по кредитних організаціях, що активно користуються кредитами Банку Росії, перевищують звичайні середні значення).

У рамках розвитку методів рефінансування кредитних організацій 28 серпня 2005 вступило в дію Положення Банку Росії №273-П "Про порядок надання Банком Росії кредитним організаціям кредитів, забезпечених заставою векселів, прав вимоги за кредитними договорами організацій або поруками кредитних організацій".

Цей документ встановлює порядок надання ЦБ РФ кредитним організаціям кредитів, забезпечених заставою векселів, прав вимоги за кредитними договорами організацій або поруками кредитних організацій, з метою підтримки ліквідності банківської системи.

Банк Росії зненацька підвищив ставку рефінансування з 10 до 10,25%. Але якщо до нинішнього підвищення ставки рефінансування учасники ринку сприйняли спокійно, то підвищення до 6,25% мінімальної ставки операцій прямого РЕПО - ключової ставки рефінансування банківської системи - вони сприйняли з подивом. Сам же Банк Росії пояснив свої дії заходами боротьби з інфляцією, хоча досі заспокоював кредитні організації наміром підтримувати ліквідність банківської системи.

«Якби ми просто підняли нормативи резервування, це означало б вилучення у банків ліквідності приблизно на 77 млрд руб. Підвищення коефіцієнта усереднення повертає їм ліквідності приблизно на 55 млрд руб., тобто загальне сальдоване вилучення становитиме 22 млрд руб.», – пояснив Олексій Улюкаєв.

На думку економістів, зростання ставок за операціями ЦП не призведе до серйозного скорочення інфляції, а створити дефіцит ліквідності цілком може.

Кредити ЦБ РФ надаються кредитним організаціям - резидентам Російської Федерації, які відповідають певним критеріям, за умов терміновості, платності, повернення і забезпеченості, терміном трохи більше 180 календарних днів, а відсоткові ставки у них встановлюються нормативними актамиБанку Росії.

Відомо, що Банк Росії - кредитор останньої інстанції, отже - овердрафт за кореспондентським рахунком у Банку Росії не повинен сприйматися як сумісна альтернатива іншим інструментам залучення коштів (наприклад, міжбанківські кредити, міжбанківські депозити, рахунки Лоро, інші боргові банківські зобов'язання, векселі сертифікати, облігації).

Звичайно, деяку частину пасивів банк може формувати за рахунок ресурсів банків-резидентів та банків-нерезидентів, залучених на міжбанківському ринку. При цьому дані ресурси можуть мати як цільовий характер і надаватися на тривалий термін, так і служити тимчасовим засобом скорочення нестачі поточної ліквідності та надаватися на строк до одного банківського дня. Переважна більшість першої категорії ресурсів збільшує розрахункову ліквідність банку, другий - скорочує її. Тому банк повинен також розрахувати собі безпечну суму запозичення на міжбанківському ринку на короткі терміни.

Розрахунковий кредит Банку Росії у випадку використовується кредитної організацією лише за вичерпанні інших можливостей фінансування операцій. Систематичне використання розрахункового кредиту Банку Росії може свідчити про низьку якість управління ліквідністю кредитною організацією і може спричинити зниження її рейтингу над ринком фінансових послуг.

З урахуванням вищесказаного можна дійти невтішного висновку, що залучення кредитів “овернайт” Банку Росії то, можливо виправдано або підтримки поточної ліквідності, або розміщення конкретні високоприбуткові активи. У разі використання кредитів “овернайт” Банку Росії міжбанківського кредиту як постійного джерела ресурсної бази недоцільно.

Крім того, Міністр фінансів підтвердив готовність розмістити на депозитах банків тимчасово вільні кошти бюджету. Щоправда, чиновник одразу назвав і «стелю» такого підживлення – 600 млрд рублів. Кошти будуть розміщуватися на аукціонній основі, і критерії участі банків у торгах вже визначені - величина статутного капіталу не нижче 5 млрд рублів і рейтинг не нижчий за ВВ-.

Центробанк, зі свого боку, готовий розширити список активів, що приймаються в заставу, за рахунок кредитних договорів та поруки за ними. Він також пообіцяв зменшити дисконт за облігаціями, що приймаються в заставу, та запровадити механізм револьверного репо, здатний прискорити отримання банками кредиту. Будуть знижені вимоги до міжнародних рейтингів банків-позичальників на один щабель, що дозволить отримувати кредити ЦП більшій кількості банків. Орієнтовно ці дії буде здійснено у квітні поточного року.

Поки ж банки готуються до майбутніх виплат (а наприкінці квітня - на початку травня їм належить перевести близько 800 млрд рублів податкових платежів). Обсяг коштів, залучених за операціями прямого репо, лише за день виріс майже вдвічі: з майже 30 млрд рублів 27 березня до 71 млрд рублів 28 березня.

Серед позитивних моментівНадання кредитів Центральним Банком варто відзначити той факт, що Банк Росії постійно розширює ломбардний список цінних паперів, які можуть служити забезпеченням угод, що проводяться. Це дозволяє банкам, які мають у портфелі державних цінних паперів, отримувати фінансування під заставу корпоративних зобов'язань.

В свою чергу негативним факторомі те, що Банк Росії не практикує середньо- і довгострокове кредитування комерційних банків, а як і те, що фінансування під заставу цінних паперів є єдиним системним інструментом отримання додаткової ліквідності у кризовій ситуації.

На закінчення хотілося б відзначити ще раз, як і низькі значення ліквідності, та його надлишковий рівень свідчать про негативні тенденції. У першому випадку це нездатність обслуговувати платежі, у другому – ефективно розпоряджатися вільними ресурсами. Тому оптимальний рівень ліквідності банківської системи – одна з основ її стійкості. Завдання банків у час - грамотно і ефективно управляти власної ліквідністю, використовуючи, зокрема, інструменти, запропоновані ЦБ РФ.

У цій роботі була з різних сторін проаналізована ліквідність комерційного банку, сутність даного поняття та управління ним.

Ліквідність комерційного банку- це його здатність швидко і з мінімальними витратами перетворювати банківські активи на гроші для виконання зобов'язань, що виникають. Однак у багатьох визначень ліквідність банку зводиться, по суті, до платоспроможності, тобто своєчасного та повного виконання зобов'язань. У цій роботі була проведена різниця між цими поняттями. Крім того, у роботі було наведено еволюцію терміна «банківська ліквідність». Так, спочатку під ліквідністю банку та управління їй розумілася лише швидкість перетворення активів у готівку, то тепер ліквідність банку – це складний процес, що залежить від низки зовнішніх та внутрішніх факторів.

До зовнішніх факторів ліквідності банків відносяться: політична та економічна обстановка в країні, розвиток ринку цінних паперів та міжбанківського ринку, система рефінансування Банком Росії комерційних банків, ефективність його функцій нагляду.

До внутрішніх чинників ставляться: якість активів банку, якість залучених коштів, сполученість активів і пасивів за термінами, грамотний менеджмент, імідж банку.

Велику роль аналізі ліквідність банку грає аналіз його балансу наявність ліквідних статей активів і пасивів.

Баланс комерційного банку вважається ліквідним,якщо його стан дозволяє за рахунок реалізації коштів за активом покривати термінові зобов'язання щодо пасиву. При цьому забезпечується рівновага в балансі між сумою та строком вивільнення коштів за активом у грошовій формі та сумою та строком майбутнього платежу за зобов'язаннями банку.

На ліквідність балансу банку впливає низка чинників. Насамперед - це структура його активів

Ліквідність балансу залежить і від ступеня ризику,окремих активних операцій.

Ступінь кредитоспроможності позичальниківбанку впливає на своєчасне повернення позичок і цим на ліквідність балансу банку: що більше частка високоризикованих кредитів у кредитному портфелі банку, то нижча його ліквідність. Крім того, ліквідність залежить і від структури пасивів балансу

Другий розділ присвячений оцінці ліквідності комерційного банку. Основний акцент було зроблено на російській практиці. Спочатку було розглянуто еволюцію методик оцінки банківської ліквідності у Росії. За період еволюції спостерігалася тенденція до зниження кількості нормативних показників. Це говорить насамперед про те, що держава відходить від жорсткого регулювання та контролю за діяльністю комерційних банків на користь розвитку із самостійності.

Також у цьому розділі було розглянуто зарубіжний досвід оцінки ліквідності банку. Саме на його основі відповідно до міжнародних стандартних будувалася російська методика оцінки.

Особливий інтерес у цьому розділі є огляд нововведень у сфері оцінки банківської ліквідності, які найближчим часом мають бути запроваджені Центральним банком. Банком Росії вивчається питання зміни підходи до оцінки ліквідності банків. Йдеться відмови від розрахунку нормативів з урахуванням залишків коштів у балансових рахунках. Для оцінки ліквідності банків та управління ризиком ліквідності російський регулятор вводить концепцію аналізу грошових потоків, що використовується у міжнародній практиці.

Третій розділ присвячений розкриттю методик управління ліквідності комерційного банку. Якби всі платежі у банку були передбачуваними, то можна було б розраховувати на майбутнє залишок ліквідних активів як вихідний обсяг плюс сальдо платежів. Тоді й завдання прогнозу ліквідності вирішувалося б просто: якщо на обговорюваному горизонті аналізу залишок ліквідних активів більше нуля, то ліквідність забезпечена, якщо менше нуля - треба вживати заходів.

Насправді ж відбувається все набагато складніше. Політика ліквідності має справу із рішенням дилеми ліквідність - рентабельність. Тому перед банком постає завдання максимізації прибутковості своїх операцій за наявності даного обмеження, причому є чітко виражений фактор невизначеності, оскільки керівництво банку не може з упевненістю передбачити, коли і в якому масштабі виникне проблема ліквідності.

Практика виробила низку методів управління ліквідністю. Вони засновані на управлінні активами, пасивами або тими й іншими одночасно. Порівняно з іншими, кожен із методів управління ліквідністю має як свої переваги, так і недоліки. Економічна доцільність застосування тієї чи іншої методу управління ліквідністю обумовлена ​​характеристиками банківського портфеля, особливостями банківських операцій, середовищем, де діє банк.

У цьому розділі було розглянуто безліч прийомів управління та прогнозування ліквідності. Докладніше розглянуто найпопулярніший зараз метод сценарного підходу. Він заснований саме на прогнозуванні рівня ліквідності, що є особливо актуальним нині. Крім того, було розглянуто механізми ЦП щодо регулювання ліквідності банків. ЦБ зацікавлений у підтримці банками необхідного рівня ліквідності, тому він не лише задає ці рівні, а й дає можливість досягти його в кризових ситуаціях шляхом надання різних кредитів на процентній основі.

Таким чином, у ході написання даної роботи було з'ясовано, що ліквідність банку – досить багатогранне поняття, що включає безліч аспектів, і не допускає одностороннього підходу до визначення його сутності.

НОРМАТИВНО-ПРАВОВІ АКТИ

1. Інструкція ЦП від 31 березня 2004 р. № 112-І «Про обов'язкові нормативи кредитних організацій, які здійснюють емісію облігацій з іпотечним покриттям»

НАВЧАЛЬНІ ВИДАННЯ

1. Вєшкін Ю.Г. Економічний аналіз діяльності комерційного банку: навчальний посібник/Ю.Г. Вєшкін, Г.Л. Ірпінь. - М.: Магістр, 2007. - 350с.
2. Банківська справа: підручник/Фін. академія за Прав-ве РФ, ред. О.І. Лаврушин. - М.: КноРус, 2007. - 766с.
3. Петров А.Ю. Комплексний аналіз фінансової діяльності банку/А.Ю. Петров, В.І. Петрова. - М.: Фінанси та статистика, 2007. - 560с.
4. Батракова Л.Г. Економічний аналіз діяльності комерційного банку. Вид. 2-ге, перероб. та доп.: Підручник для вузів. - М.: Логос, 2005. - 368с.

ПЕРІОДИЧНІ ВИДАННЯ

1. Васильєв А. Ліквідність комерційного банку // Гроші. – 2004. – №15
2. Власов С.М. Управління ліквідністю комерційного банку // Банківська справа. - 2001. - №9. - С.12-14
3. Генезис розвитку та сучасний погляд на зміст банківської ліквідності // jourclub.ru / Банки та банківська справа. - 2007. - №10
4. Єкушов А.І. Аналіз ліквідності та його застосування при управлінні активами та пасивами банку // Управління кредитної організації. - 2007. - №3
5. Індикатор сталої діяльності банку // Ринок, гроші та кредит. - 2006. - №9
6. Капустін С.М. Чи надійний ваш банк? // Фінанси і кредит. - 2003. - №24. - С.13-18
7. Кузнєцова Л.Г. Платоспроможність та ліквідність: уточнення понять // Гроші та кредит. - 2007. - №8. – с. 26-29
8. Мамонова І.Д. Ліквідність комерційного банку // Елітаріум – Центр дистанційної освіти. - 2007
9. Моїсеєв С.Р. Роль коридору відсоткові ставки Центрального Банку під управлінням банківської ліквідності // Банківська справа. - 2008. - №2. – с. 15-19
10. Поморіна М.А. Про деякі підходи до управління банківською ліквідністю // Банківська справа. - 2001. - №9. – с. 5-11
11. Савостьянов В.А. Управління ліквідністю комерційних банків // Аудит та фінансовий аналіз. - 2001. - №2
12. Вузьких К. Нормативний метод контролю ліквідності комерційних банків // Банківський вісник, Жовтень. - 2002.
13. Шальнов П. Управління ліквідністю: механізм прогнозу грошових потоків банку // Банківська справа. - 2005. - №9. – с. 56-61

ІНТЕРНЕТ-ДЖЕРЕЛА

1. www.cbr.ru - Офіційний сайт Центрального банку РФ
2. www.banki.ru - Банк Росії у 2008 році має намір змінити нормативи ліквідності
3. www.banki.ru - ЦБ дасть банкам 8 днів
4. www.banki.ru - ЦБ пожертвував ліквідністю для боротьби з інфляцією
5. www.banki.ru - Нововведення ЦП: розрахунок ліквідності за методом грошових потоків
6. www.finansy.ru - Ще раз про управління ліквідністю банку за допомогою інструментів ЦБ РФ