Métodos de avaliação da liquidez de um banco comercial: método de gap, método indicativo, teste de estresse. Desenvolvimento de métodos de avaliação de liquidez

Para operar, um banco comercial precisa de uma quantidade suficiente de recursos líquidos que podem ser rapidamente transferidos para dinheiro com perdas mínimas.

Tipos de ativos e seu impacto na liquidez

Os ativos de uma instituição bancária têm três características:

• lucratividade;
• liquidez;
• riscos.

O saldo das características acima determina a solvência do banco. Uma organização com 100% de liquidez não é confiável, pois as atividades do banco são afetadas negativamente por índices de liquidez muito baixos e muito altos.

Liquidez e risco estão unidos pelo feedback: quanto mais rápido os ativos podem ser convertidos em dinheiro real, menor a chance de perdas para a organização. Se o retorno sobre os ativos for baixo, o lucro deles será mínimo. Ativos altamente líquidos, mas de baixo rendimento incluem:

• dinheiro nas caixas e caixas eletrônicos do banco;
• contas não monetárias abertas com outras instituições financeiras;
• metais bancários;
• títulos de bancos estaduais;
• empréstimos entre bancos comerciais;
• títulos intrabancários destinados à venda;
• empréstimos a pessoas jurídicas e pessoas físicas com prazo curto.

Quanto mais tempo leva para um banco transferir ativos em dinheiro, menor será sua liquidez. A maior parte da receita do banco vem dos seguintes ativos de baixa liquidez:

• empréstimos de longo prazo;
• operações de factoring;
• contas recebíveis;
• títulos de investimento;
• propriedade confiscada;
• transações de leasing.

O banco tem ativos ilíquidos, eles não geram renda. As instituições financeiras devem minimizar:

• empréstimos vencidos;
• imóveis no balanço;
• alguns grupos de títulos.

Fatores

A liquidez de uma instituição financeira é influenciada por fatores internos e externos.

Os fatores internos incluem:

• A capacidade de vender ativos rapidamente a preços de mercado.
• A qualidade dos recursos captados. Se os depósitos forem estáveis, o banco pode saldar rapidamente suas próprias obrigações de empréstimo.
• Correspondência de ativos e passivos em valores e prazos. Um papel importante é desempenhado não pelo fato da discrepância em si, mas por seu tamanho em relação a todas as obrigações do banco.
• Gestão. A gestão pressupõe a organização dos trabalhos da instituição e o acompanhamento regular dos indicadores de liquidez.
• A reputação de um banco é importante para devedores e depositantes.

Fatores externos que afetam a liquidez não dependem do banco. Estes incluem o estado da economia e a situação política no país, o nível de desenvolvimento das relações interbancárias, as condições de refinanciamento por um banco estatal e a eficácia do trabalho dos serviços de supervisão.

Grau

Existem várias maneiras de determinar a liquidez das instituições financeiras. O mais simples é o método do coeficiente, usado por bancos estaduais e centrais. O método envolve comparar o desempenho real de um determinado banco com o máximo permitido.

Outros métodos podem ser usados ​​a critério do organismo de inspeção:

• análise de lacunas de caixa;
• agenda de pagamentos;
• posição de pagamento;
• teste de estresse.

A par dos bancos, a oferta de serviços bancários no mercado é efectuada por várias instituições financeiras e de crédito, mas os principais actores do mercado de serviços bancários são os bancos comerciais, em especial os bancos - líderes, cujos objectivos são determinados fundamentalmente pela ótica de sua rentabilidade e liquidez. Compreender a liquidez bancária na literatura e prática econômica moderna não é inequívoco.

O termo "liquidez" (do latim liguidus - líquido, fluido) no sentido literal da palavra significa a facilidade de realização, venda, transformação de valores materiais e outros ativos em dinheiro.

A liquidez de um agente econômico pode ser representada pela capacidade de cumprir todas as suas obrigações em um determinado período. Naturalmente, os bancos, como outras partes da economia, precisam de fundos na forma líquida, ou seja, tais ativos - que podem ser convertidos em dinheiro com pouco ou nenhum risco de perda.

Hoje, um dos conceitos mais importantes usados ​​ao discutir certos aspectos do funcionamento tanto de instituições de crédito individuais quanto do sistema de crédito e financeiro como um todo é a liquidez.

Na literatura econômica nacional, o conceito de liquidez não está suficientemente definido. A liquidez do banco é freqüentemente definida como a capacidade de um banco de adquirir dinheiro do Banco Central da Federação Russa ou de bancos correspondentes a um preço razoável. Em geral, a liquidez do banco implica a capacidade de vender ativos líquidos, comprar fundos do banco central e emitir ações, títulos, certificados de depósito e certificados de poupança e outros instrumentos de dívida.

A urgência do problema de desenvolver uma definição abrangente e clara dos critérios de liquidez, cuja análise forneça o máximo de informações para avaliar a estabilidade do banco, é ditada pela necessidade de uma conclusão mais completa sobre a condição financeira e as perspectivas de desenvolvimento do banco para seus clientes, depositantes e outros credores, e o Banco Central, que supervisiona as operações de crédito das atividades.

A liquidez é o garante da estabilidade do sistema bancário, bem como a garantia de confiança da população. A liquidez do banco é caracterizada por características como:

confiabilidade;

estabilidade financeira.

Debaixo confiabilidade significa a garantia de que o banco na sua atividade, juntamente com os seus próprios interesses comerciais, garante a segurança dos fundos que lhe são confiados pelos depositantes e cumpre as demais obrigações assumidas, normalmente através de uma abordagem diversificada na colocação dos recursos captados.

Na determinação da liquidez, deve-se notar que esta praticamente não leva em consideração outra função dos bancos, de grande importância nas condições econômicas modernas - a capacidade de um banco criar meios de pagamento por meio da emissão de um depósito e da emissão de crédito. Consequentemente, fazer depender a possibilidade de o banco cumprir as suas obrigações do recebimento de fundos para reembolsar os empréstimos dos tomadores de empréstimo significa excluir da consideração a capacidade do banco de emitir dinheiro de crédito, afetando assim o grau de integralidade e pontualidade do cumprimento das obrigações.

Para um banco comercial, a liquidez atua como a capacidade do banco de garantir o cumprimento tempestivo em dinheiro de suas obrigações sobre passivos. A liquidez do banco é determinada pelo saldo de ativos e passivos do balanço do banco, o grau a que correspondem os termos dos ativos colocados e os passivos atraídos pelo banco.

O documento regulamentar do Banco da Rússia ("Instrução" datado de 16 de janeiro de 2004 No. 110-I) define a liquidez do banco da seguinte forma: "A liquidez do banco é entendida como a capacidade do banco de garantir o cumprimento tempestivo de suas obrigações."

Em seu livro "Financial Analysis in Commercial Banks" V.E. Cherkasov interpreta o conceito de liquidez da seguinte forma:

• 1. Liquidez - capacidade de um banco cumprir atempadamente as suas obrigações, e não apenas pela antiguidade dos fundos investidos com o pagamento da respectiva remuneração em forma de juros, mas também através da emissão de empréstimos.
• 2. Liquidez - razão entre o montante de ativos e passivos com o mesmo prazo;
• 3. O grau de liquidez de um ativo é determinado do ponto de vista da possibilidade da sua rápida transformação em caixa;

Nos livros de O.I. Lavrushin fala sobre a liquidez do balanço. O saldo é considerado líquido se a sua condição permitir, por meio da venda rápida de recursos para o ativo, cobrir responsabilidades urgentes sobre o passivo.

Todas as interpretações de liquidez acima diferem umas das outras, mas todas concordam em uma coisa: você precisa fazer pagamentos pontuais de suas obrigações. Para isso, é necessário ter ativos que possam ser rapidamente convertidos em dinheiro e cumprir a correspondência de ativos e passivos em termos de valores e prazos.

O conceito de "liquidez de um banco comercial" significa a capacidade do banco de garantir oportuna e totalmente o cumprimento de sua dívida e obrigações financeiras para com todas as contrapartes, o que é determinado pelo capital próprio do banco, colocação ideal e quantidade de fundos por ativo e passivo do balanço, tendo em conta os respectivos prazos. Assenta na manutenção constante de um rácio objetivamente necessário entre as suas três componentes: o capital próprio do banco, os fundos por ele captados e alocados através da gestão operacional dos seus elementos estruturais.

A liquidez é um indicador da saúde de um banco e os problemas de liquidez são o primeiro sintoma de um colapso.

A liquidez depende diretamente da capacidade de pagamento. A solvência é interpretada como a capacidade do banco de cumprir as suas obrigações em tempo útil e na íntegra (para depositantes - para pagar depósitos, acionistas - para pagar dividendos, o estado - para pagar impostos, pessoal - para pagar salários). O problema da solvência do banco permaneceu e continua relevante. Atualmente, os bancos centrais das economias avançadas regulam a solvência dos bancos comerciais estabelecendo limites sobre seus passivos, um limite para a dívida de um tomador, introduzindo controle especial sobre a emissão de grandes empréstimos, criando um sistema de refinanciamento para bancos comerciais e reservas compulsórias de parte dos recursos emprestados, conduzindo uma política de taxas de juros e realizando operações com títulos em mercado aberto.

Na literatura econômica moderna, existem duas abordagens para caracterizar a liquidez. A liquidez pode ser entendida como "estoque" ou como "fluxo". “Estoque” caracteriza a liquidez do banco em um determinado momento, sua capacidade de cumprir suas obrigações, principalmente nas contas à vista. "Fluxo" - é estimado como um determinado período de tempo ou para o futuro.

Para avaliar a liquidez total de um banco comercial, é necessário no sistema considerar o “estoque” de liquidez estacionária, o “fluxo” de liquidez corrente e a “previsão” de liquidez prospectiva.

A liquidez do banco é influenciada por fatores macro e microeconômicos.

Os fatores macroeconômicos que determinam a liquidez de um banco comercial incluem: um conjunto de normas legislativas, legais e jurídicas bancárias; estrutura e estabilidade do sistema bancário; o estado do mercado monetário e do mercado de valores mobiliários.

Os principais fatores microeconômicos incluem: a base de recursos de um banco comercial, a qualidade dos investimentos, o nível de gestão, bem como a estrutura funcional e a motivação das atividades do banco.

Cada banco comercial se empenha em criar uma reserva mínima de recursos líquidos e garantir o máximo potencial de crédito, com base em sua liquidez, confiabilidade e rentabilidade. A liquidez está intimamente relacionada à lucratividade de um banco, mas, na maioria dos casos, atingir alta liquidez é contrário a garantir maior lucratividade. A racionalidade na área de gestão de liquidez consiste em assegurar a combinação ideal de liquidez e rentabilidade.

Manter índices ótimos de liquidez e solvência do banco no processo de gestão de ativos e passivos é a forma mais importante de superar os riscos.

Quanto maior a liquidez do banco, menor a lucratividade e vice-versa: quanto menor a liquidez, maior o lucro esperado e necessariamente o risco. O equilíbrio pressupõe que quanto maior a liquidez, mais forte é a condição financeira do banco, sua base de capital. Por outro lado, quanto menor a liquidez, menos estável o banco e menor a solvência do capital.

A liquidez do banco depende de:

em primeiro lugar, sobre a natureza, tamanho e estrutura dos depósitos;

em segundo lugar, da capacidade do banco de obter urgentemente um empréstimo no mercado de crédito;

em terceiro lugar, sobre a correspondência da estrutura de ativos (investimentos de crédito) em termos de prazo e natureza da estrutura de passivos (recursos), uma vez que, por exemplo, um aumento da participação de títulos públicos (títulos, obrigações do tesouro) em os sistemas bancários;

em quarto lugar, da situação económica, uma vez que, por exemplo, a estagnação da economia incentiva os clientes a retirarem os seus depósitos dos bancos, o que não só piora a sua liquidez, mas também muitas vezes se torna a causa do colapso dos bancos;

quinto, da interrupção da circulação de dinheiro causada por desequilíbrios persistentes na economia;

sexto, do crescimento das reservas monetárias do banco, uma vez que o banco com a quantidade de depósitos excedendo o volume de empréstimos apresentados tem a liquidez máxima (neste caso, o lucro do banco diminui).

A liquidez é regulada principalmente pelo refinanciamento (impacto na oferta e demanda de fundos emprestados) e impacto na sua qualidade de crédito (impacto na oferta de empréstimos). Mudanças na liquidez dos bancos são o cerne da política monetária do Banco Central. Uma forte base de capital do banco pressupõe a presença de um valor absoluto significativo de capital próprio. Quanto maior o capital próprio do banco, maior sua liquidez.

A liquidez é a característica qualitativa mais importante da atividade de um banco, o que atesta a sua fiabilidade e estabilidade. Para garantir a liquidez, o banco precisa formar uma estrutura de balanço em que os ativos possam ser convertidos em dinheiro em tempo hábil, sem perder seu valor, pois os passivos são exigidos. A estrutura dos ativos líquidos do banco tem visualizar:

Dinheiro no caixa do banco.

Metais preciosos.

Saldos em contas de correspondente no Banco Central da Federação Russa.

Títulos do governo

Empréstimos fornecidos por um banco com vencimento nos próximos 30 dias.

Outros pagamentos a favor do banco a serem transferidos dentro destes termos.

O principal indicador da liquidez do sistema bancário é o valor do saldo de recursos em contas de correspondentes de bancos comerciais no Banco Central. É regulado retirando fundos excedentes ou fornecendo fundos adicionais aos bancos por meio de vários instrumentos financeiros: relação de reserva, operações de depósito (transações REPO, empréstimos penhorados garantidos por GKOs), transações SWAP.

Em relação ao balanço de um banco comercial, distingue-se a liquidez dos ativos e a liquidez dos passivos. A liquidez do passivo é a facilidade com que um banco pode emitir uma dívida para comprar saldos de compensação a um custo razoável. A liquidez dos ativos é a capacidade de utilizá-los como meio de pagamento (ou rapidamente se transformar em meio de pagamento) e a capacidade dos ativos de manter o seu valor.

Um banco é considerado líquido se sua condição permitir cobrir passivos urgentes sobre o ativo devido à venda rápida de fundos para o ativo. Todos os ativos podem ser organizados do mais para o menos líquido. Os ativos mais líquidos são os saldos de caixa na mesa de caixa e contas de correspondentes do banco, empréstimos interbancários de curto prazo (overnight), títulos do governo e do Banco Central. Os investimentos imobiliários e os empréstimos de longo prazo estão entre os menos líquidos. A liquidez do banco é determinada pela estrutura de seus ativos: quanto maior a participação dos fundos líquidos de primeira classe no total de ativos, maior a liquidez do banco. A liquidez também depende da estrutura do lado do passivo do balanço patrimonial, por exemplo, um aumento na participação dos depósitos a prazo aumenta a liquidez do banco.

O reconhecimento público das atividades do banco como entidade independente sugere que o preço do produto que produz na forma de serviços bancários não deve ser, pelo menos, negativo.

As atividades dos bancos comerciais estão sujeitas a certos riscos. Como qualquer empresa comercial, eles podem ir à falência e, conseqüentemente, pode haver uma lacuna nas cadeias de rotação de dinheiro. Portanto, os fundos em contas em bancos comerciais não podem ser inequivocamente chamados de altamente líquidos devido à instabilidade da situação política e econômica.

O Banco Central da Federação Russa estabeleceu valores para regular e manter a liquidez e solvência dos bancos comerciais padrões econômicos calculado como um todo com base no balanço do banco. Todos esses padrões são projetados para reduzir o risco de insolvência.

Conceito de liquidez do banco- sua capacidade de cumprir suas obrigações para com depositantes, credores e outros clientes em tempo hábil e com perdas. O passivo do banco é composto por reais e condicionais.

O passivo real se reflete no balanço do banco na forma de depósitos à vista, depósitos a prazo, recursos interbancários atraídos e fundos de credores.

Os passivos contingentes são expressos por operações passivas fora do balanço (avais e fianças emitidas pelo banco, etc.) e ativas fora do balanço (linhas de crédito não utilizadas e cartas de crédito emitidas).

Para cumprir as obrigações, o banco usa os seguintes ativos líquidos:

1. caixa em saldos de caixa no balcão de caixa e em contas de correspondente (no Banco da Rússia e outros bancos comerciais);

2. Ativos que podem ser rapidamente convertidos em dinheiro;

empréstimos interbancários, que, se necessário, podem ser obtidos no mercado interbancário ou no Banco da Rússia;

3. outros fundos emprestados, por exemplo, a emissão de certificados de depósito e letras bancárias.

Faça a distinção entre a liquidez acumulada pelo banco (dinheiro, títulos de alta liquidez) e a adquirida (recém-adquirida) (empréstimos interbancários atraídos, emissão de letras bancárias, certificados de depósito e de poupança). O cumprimento dos principais indicadores de liquidez do banco (cumprimento atempado e sem perdas das obrigações) depende de fatores internos e externos que determinam a qualidade da atividade do banco e o estado do ambiente externo.

Os fatores internos incluem: qualidade do ativo

influenciando o banco, a qualidade dos fundos emprestados, a relação dos ativos com a liquidez e passivos por vencimento, gestão competente, a imagem do banco, o banco A qualidade dos ativos do banco reflete três propriedades: liquidez, risco, lucratividade.

A liquidez dos ativos é a capacidade dos ativos de se transformarem em caixa sem perdas por meio da venda ou reembolso de obrigações pelo devedor (tomador), enquanto o grau de perdas possíveis é determinado pelo risco dos ativos. De acordo com o grau de liquidez, os ativos do banco são divididos em vários grupos.

O primeiro grupo é composto por ativos líquidos de primeira classe:

1. os fundos do banco em sua caixa e em contas de correspondentes;

2. títulos do governo na carteira do banco.

Uma parcela maior desse grupo de ativos líquidos (reservas primárias e secundárias) é necessária para os bancos com depósitos significativos e instáveis ​​ou é esperado um aumento na demanda por empréstimos.

O segundo grupo inclui:

1. empréstimos de curto prazo para pessoas físicas e jurídicas;

2. aplicações em empréstimos interbancários, operações de factoring;

3. títulos corporativos mantidos para venda.

Eles têm um período mais longo de conversão em dinheiro.

O terceiro grupo de ativos cobre os investimentos de longo prazo e os investimentos do banco, incluindo empréstimos de longo prazo, operações de arrendamento mercantil e títulos de investimento.

O quarto grupo de ativos - ativos ilíquidos na forma de empréstimos vencidos, alguns tipos de títulos, edifícios e estruturas.

Quanto menos líquidos forem os ativos, maior será o risco, ou seja, o potencial de perdas ao converter ativos em dinheiro. De acordo com o grau de risco, a Instrução nº 110-I do Banco da Rússia distingue 5 grupos de ativos.

Retorno sobre ativosé sua capacidade de gerar receita para o banco. De acordo com este critério, os ativos são divididos em ativos geradores de receita (empréstimos, investimentos em títulos, etc.) e ativos não geradores de receita (fundos em uma conta correspondente no Banco Central da Federação Russa, edifícios e estruturas, etc. .).

A liquidez do banco também é determinada pela qualidade dos fundos emprestados, ou seja, liquidez do passivo, estabilidade dos depósitos e dependência moderada de empréstimos externos.

A liquidez dos passivos caracteriza a rapidez de seu reembolso e o grau de rotatividade do banco, mantendo o volume total de recursos captados em um determinado nível, reflete sua estrutura a prazo.

A qualidade dos depósitos depende de sua estabilidade. Os depósitos à vista são os mais estáveis. Ao abrir uma conta à ordem ou à ordem, o cliente estabelece relações de longo prazo com o banco, gastando e repondo sistematicamente os fundos da conta. Os saldos dos depósitos a prazo e de poupança estão menos estáveis. Seu apego a um determinado banco é influenciado pelo nível da taxa de juros.

A qualidade da base de recursos também se deve à dependência do banco de fontes externas (empréstimos interbancários). Um empréstimo interbancário, dentro de certos limites, não representa uma ameaça à liquidez e permite eliminar a escassez de recursos líquidos no curto prazo. Se ocupar o lugar de destaque nos recursos captados, a situação desfavorável no mercado interbancário pode levar ao colapso do banco.

Um grave impacto na liquidez do banco é exercido pela conjugação de ativos e passivos em valores e prazos. O cumprimento das obrigações do banco para com o cliente pressupõe a coordenação dos termos pelos quais os fundos são aplicados com aqueles que os seus depositantes proporcionaram. Ignorar essa regra por um banco que atua principalmente com recursos emprestados leva à impossibilidade de cumprimento tempestivo de suas obrigações para com os credores.

A relação entre os ativos e passivos do banco, bem como seus passivos contingentes para o período (em uma data específica), determina o estado da posição de liquidez do banco. Ao avaliar o impacto da posição de liquidez de um banco sobre a sua liquidez, é importante ter em mente não tanto a presença de discrepâncias no valor dos ativos e passivos em termos de vencimento, mas o nível dessa discrepância em relação ao passivo total , bem como a dinâmica de tais discrepâncias.

Nos últimos anos, em conexão com o desenvolvimento de operações ativas e passivas de bancos em diferentes moedas, surgiu o problema de garantir a liquidez cambial, ou seja, conformidade dos ativos e passivos em uma moeda específica em termos de prazos e valores.

Os fatores internos de liquidez do banco incluem a gestão, ou seja, o sistema de gestão da atividade do banco em geral e da liquidez em particular. A qualidade da gestão bancária é determinada: pelo conteúdo da política bancária; uma estrutura organizacional racional que permite resolver tarefas estratégicas e atuais; um mecanismo de gestão dos ativos e passivos do banco; clareza dos procedimentos, incluindo aqueles relacionados à tomada de decisões responsáveis.

A liquidez do banco determina um fator como a imagem. A imagem positiva do banco confere-lhe uma vantagem sobre os demais bancos na captação de recursos, garante a estabilidade da base de depósitos e o desenvolvimento das relações com os parceiros estrangeiros.

Os fatores considerados tornam-se mais ou menos importantes em função das características e da duração do funcionamento do banco, da situação financeira dos fundadores, do círculo de clientes, da especialização, da qualidade da equipa de gestão, etc.

O problema de liquidez de um banco pode ser criado pela estrutura e qualidade da base de recursos, qualidade dos ativos, gestão, uma combinação de todos os fatores. Reconhecendo a natureza multifatorial do problema

liquidez do banco, é importante levar em conta sua individualidade, para destacar os pontos "dolorosos".

Os fatores externos de liquidez dos bancos incluem: a situação política e econômica do país, o desenvolvimento do mercado de valores mobiliários e do mercado interbancário, o sistema de refinanciamento de bancos comerciais pelo Banco da Rússia e a eficácia de suas funções de supervisão.

A liquidez do banco deve ser diferenciada da liquidez de seu balanço. A liquidez do balanço do banco é uma das condições para a liquidez do banco. Reflete essa estruturação de ativos e passivos, que lhes permite garantir o seu equilíbrio interno ao nível do grau de liquidez.

Juntamente com o termo "liquidez bancária", é utilizado o termo "solvência bancária". Nos materiais do Banco Mundial, a solvência está associada a um valor positivo do capital próprio do banco. Em alguns países, a solvência do banco é determinada pela adequação do capital em relação ao risco dos ativos.

Na literatura nacional, a solvência é frequentemente vista como uma categoria mais restrita em relação à liquidez do banco. Com esta interpretação, o critério da liquidez do banco é a conjugação de todos os seus ativos e passivos em termos e montantes e a capacidade de se dotarem de ativos líquidos em caso de divergência; critério de solvência - suficiência de fundos na conta correspondente para uma determinada data para fazer pagamentos.

O sucesso de um negócio de banco comercial é garantido por três componentes:

• - Alta rentabilidade do banco, o que cria uma oportunidade de pagar dividendos aos acionistas do banco, aumentar seus próprios fundos (capital), criar reservas de seguros, fundos de desenvolvimento, etc.
• - Liquidez, ou seja, a capacidade de rapidamente (se possível sem perda de rentabilidade ou custos adicionais) a transformação de ativos bancários em meios de pagamento para o reembolso atempado de suas obrigações de dívida.
• - Solvência, ou seja a capacidade, em devido tempo e na íntegra, de responder por suas obrigações de dívida para com credores - o estado representado pelo banco central, bancos comerciais - parceiros (crédito interbancário) e depositantes - pessoas físicas e jurídicas, etc.

Dois conceitos são freqüentemente confundidos - liquidez e solvência.

No cerne da "vida" de um banco comercial está, em primeiro lugar, a liquidez. Na ausência de liquidez, é improvável que o banco seja solvente. A perda de liquidez do banco leva à sua insolvência, após a qual segue a falência.

A liquidez de um banco comercial é determinada pela avaliação da liquidez de seu balanço. O balanço do banco é considerado líquido se os recursos para o ativo permitirem, às custas dos meios de pagamento disponíveis, ou a venda rápida de ativos sobre os recursos alocados, o pagamento de obrigações urgentes de dívida sobre o passivo do balanço.

Quanto maior a liquidez de qualquer ativo do balanço do banco, menor sua lucratividade e vice-versa.

Na gestão da liquidez de um banco comercial, todas as suas operações ativas podem ser classificadas de acordo com as seguintes características econômicas:

• 1) pelo nível de rentabilidade - são as operações em que o banco obtém as maiores receitas;
• 2) de acordo com o nível de liquidez, são operações que proporcionam a possibilidade de utilização de um ativo como meio de pagamento ou de sua transformação com relativa rapidez; em relação ao balanço do banco, todos os itens do ativo que refletem as operações ativas do banco estão localizados de cima para baixo em termos do nível decrescente de liquidez;
• 3) de acordo com o grau de risco, são aquelas operações e serviços ativos de um banco comercial para os quais existe uma probabilidade potencial de não retorno dos bancos colocados de recursos monetários para a obtenção de lucro.

Quanto maior a rentabilidade dos ativos do banco, maior o risco das operações sobre eles, mas menor é o nível de liquidez do balanço e, consequentemente, o banco fica menos solvente e vice-versa.

Fornecer liquidez e gerenciá-la são tarefas complexas e problemáticas não apenas para os próprios bancos comerciais, mas também para todo o sistema bancário do estado como um todo.

Para os bancos comerciais, a complexidade de resolver esses problemas reside no fato de que o nível de liquidez de um banco e o grau de lucratividade têm uma relação inversa: quanto maior o nível de liquidez do banco, menor o grau de sua lucratividade e vice-versa. versa.

O Banco da Rússia, decorrente de suas responsabilidades funcionais como um "banco de bancos" e a tarefa legislativa alvo - "o desenvolvimento e fortalecimento do sistema bancário Federação Russa O Banco da Rússia ", bem como com a finalidade de regular (limitar) os riscos assumidos pelos bancos, a Instrução" Sobre Rácios Bancários Obrigatórios "nº 100-I de 16 de janeiro de 2004" estabeleceu os valores numéricos e os metodologia de cálculo dos índices de bancos obrigatórios.

O papel regulador dos índices obrigatórios estabelecidos pelo Banco da Rússia é garantir a manutenção das atividades dos bancos em níveis relativamente estáveis, confiáveis, líquidos, lucrativos e solventes que garantam os interesses igualmente equivalentes de todos os participantes do negócio bancário : clientes, o próprio banco e o estado.

Para controlar as atividades sustentáveis ​​dos bancos comerciais pelo Banco da Rússia, são estabelecidos padrões para liquidez instantânea, corrente, longo prazo e total:

1. A liquidez instantânea () é definida como a razão entre o valor dos ativos altamente líquidos () do banco e o valor dos passivos do banco em contas à vista ():

O valor mínimo permitido do padrão é definido em 20%. A conformidade com este padrão significa a capacidade do banco de cumprir suas obrigações para com os depositantes no momento atual.

2. A liquidez corrente () é definida como a razão entre o valor dos ativos líquidos () e o valor das obrigações do banco em contas à vista e por um período de até 30 dias ()

O valor mínimo permitido é definido em 50%. Esta norma mostra até que ponto a parte líquida de todos os ativos do balanço do banco pode ser usada para um reembolso único de passivos à vista, para os quais os depositantes podem exigir um reembolso quase a qualquer momento. Manter o padrão no nível exigido (de acordo com o nível de liquidez) significa que o banco deve garantir que os termos para os quais certos montantes dos fundos dos depositantes são atraídos, os termos e os montantes dos fundos para os quais esses fundos emprestados na forma de Os depósitos "à vista" são colocados pelo banco por meio de suas operações, serviços e transações ativas.

Do ponto de vista das funções de supervisão do Banco da Rússia sobre o fornecimento do nível mínimo permitido do padrão pelos bancos comerciais, existe uma forma direta de proteção estatal dos interesses da população do país em termos de cidadãos 'depósitos "à vista."

3. A liquidez de longo prazo () é definida como o rácio entre a dívida total do banco ao longo de um ano () e o capital do banco (K), bem como as responsabilidades do banco em contas de depósito, empréstimos recebidos e outras obrigações de dívida por um período superior a um ano ():

O valor máximo permitido do padrão é definido em 120%. Nesse caso, o capital autorizado atua como garantia real do banco ao cumprimento de suas obrigações de dívida, garantindo assim sua liquidez e confiabilidade.

4. Liquidez total ()é definido como a proporção de ativos líquidos () e ativos totais (A) do banco:

O valor mínimo permitido do padrão é definido em 20%. Esta norma indica qual deve ser a participação mínima dos ativos líquidos no valor total dos ativos, de forma a garantir simultaneamente o nível adequado de liquidez do balanço e um elevado nível de rentabilidade do banco nas operações ativas. Em caso de redução do valor mínimo admissível da norma, o banco perde sua liquidez e, conseqüentemente, sua capacidade de saldar suas dívidas em dia. Se o valor mínimo admissível do índice for superestimado, o banco incorrerá em perdas reais nos resultados das operações ativas, o que indica sua incapacidade de administrar a liquidez e de realizar com eficácia as atividades em geral.

Junto com o grupo de índices obrigatórios diretamente relacionados à avaliação da liquidez do banco (,), o Banco da Rússia, a fim de aumentar a estabilidade financeira geral do sistema bancário russo e sua possível integração na comunidade bancária global, estabelecido por Instrução nº 110-I uma série de outras proporções que são o mais próximo possível dos padrões globais ...

Este conjunto de normas, que estabelece os níveis de risco limites admissíveis nas atividades do banco, nas suas operações passivas e ativas, transações, serviços, no seu cálculo direto não avalia a liquidez do banco, mas sim, seguindo os requisitos do “regra bancária de ouro”, cada padrão deste grupo é o mais direto, influenciando assim a formação do nível real de liquidez do banco como um todo.

A chave na prática bancária é índice de adequação de capital do banco(), que é definido como o rácio entre os fundos próprios do banco e o volume total dos ativos ponderados pelo risco. O valor mínimo permitido da norma () é definido em função da dimensão dos fundos próprios do banco: mais de 5 milhões de euros - 10%; menos de 5 milhões de euros - 11%.

Importante é o rácio do risco máximo por um ou um grupo de devedores inter-relacionados (), definido como o rácio de créditos sobre um devedor ou grupo de devedores interligados para empréstimos (incluindo interbancário), depósitos colocados, letras com desconto, empréstimos. O valor admissível do padrão é 25%.

Para fornecer aos bancos liquidez e solvência, o Banco da Rússia estabeleceu um padrão importante como o tamanho máximo dos grandes riscos de crédito (), que é definido como a proporção entre o valor agregado dos grandes riscos de crédito e os fundos próprios do banco . Um grande risco de crédito é considerado um montante emitido a um mutuário superior a 5% do capital do banco mutuante. O valor máximo permitido do padrão é definido em 800%.

De grande importância prática para garantir o nível necessário de liquidez do banco é o padrão obrigatório estabelecido pelo Banco da Rússia para o montante máximo de empréstimos, garantias bancárias e avais fornecidos pelo banco aos seus participantes (acionistas), designados como. Esta norma regula o risco de crédito do banco em relação aos participantes do banco e determina a relação máxima entre o tamanho dos empréstimos, fianças e avais prestados pelo banco aos seus participantes em relação aos fundos próprios do banco.

Gestão de liquidez de banco comercial.

Para resolver os problemas de regulação da liquidez, é utilizada a chamada abordagem de carteira. A gestão de carteiras é a gestão simultânea dos ativos e passivos de um banco com o objetivo de obter liquidez, rentabilidade e solvência, garantindo a estabilidade e fiabilidade do seu trabalho como um todo.

Ao avaliar a liquidez de um banco, deve-se levar em consideração o nível de liquidez de um determinado ativo, o grau de sua rentabilidade e o grau de risco ao mesmo tempo. Quanto maior a rentabilidade dos ativos do banco, maior o risco das operações sobre eles, mas menor é o nível de liquidez do banco como um todo e, consequentemente, sua solvência e vice-versa.

O princípio da gestão dos ativos bancários da carteira, perseguindo os objetivos de rentabilidade, solvência e liquidez do banco ao mesmo tempo, baseia-se na formação de “reservas” e na sua gestão. As reservas representam um grupo de ativos bancários de acordo com seu nível de liquidez.

O principal método de gestão de passivos para garantir a liquidez dos bancos comerciais é a utilização de passivos geridos.

A essência desse método de gestão de liquidez é que os bancos que precisam de fundos líquidos para saldar suas obrigações de dívida não esperam que os clientes cheguem com seus depósitos, mas procuram ativamente fontes adicionais de fundos. Eles não se limitam a depósitos tradicionais e uma região estreita, mas entram no mercado nacional e, em alguns casos, até no mercado mundial. Assim, passivos administrados são certas fontes de recursos monetários que o banco pode levantar de forma independente usando uma combinação de uma série de instrumentos financeiros. Estes incluem: certificados de depósito tamanho grande, obrigações, empréstimos de outros bancos, empréstimos em euros.

A principal vantagem dos passivos administrados é a capacidade de obter rapidamente os recursos líquidos necessários para garantir a operação estável e confiável dos bancos comerciais.

Os bancos centrais exigem que os bancos comerciais mantenham um certo nível de capital próprio, que deve ser suficiente para cobrir perdas potenciais de uma possível inadimplência por parte do tomador de empréstimos em tempo, bem como, se necessário, para proteger os depositantes da insolvência e falência do banco em si.

Assim, o capital próprio do banco como fonte inicial de recursos bancários determina o nível mínimo admissível de liquidez, atua como fiador da estabilidade e confiabilidade das atividades dos bancos comerciais. Os instrumentos financeiros para administrar a liquidez de bancos comerciais russos usando passivos administrados são atualmente limitados. Tal deve-se a uma série de razões associadas tanto a certas dificuldades e dificuldades no desenvolvimento das relações de mercado, como ao facto de o sistema bancário da Rússia ainda se encontrar em fase de formação.

MINISTÉRIO DAS FINANÇAS DA FEDERAÇÃO DA RÚSSIA

INSTITUIÇÃO DE EDUCAÇÃO DO ESTADO FEDERAL

ENSINO SUPERIOR PROFISSIONAL

"ACADEMIA DE ORÇAMENTO E TESOURO DO MINISTÉRIO DA FINANÇA DA FEDERAÇÃO DA RÚSSIA"

OMSK BRANCH

TRABALHO DO CURSO

POR DISCIPLINA:

Dinheiro. Crédito. Bancos

Aluno (s) Samokhvalova Ekaterina Vladimirovna

Grupo número 3F3 Curso número 3

Tópico:

Faculdade de Finanças e Contabilidade

Crédito e Financiamento Especializado

Departamento em tempo integral

Conselheira científica Kosmina E.A.

___________________ ____________________ ___________________

Data de admissão Admissão à proteção Proteção do trabalho

trabalho no gabinete do reitor Assinatura do conferencista Avaliação

Assinatura do professor

O sistema bancário é um dos componentes mais importantes e integrantes do mecanismo de uma economia de mercado moderna.

O atual estágio de desenvolvimento do sistema bancário é caracterizado por transformações institucionais em grande escala e pela transformação das condições de funcionamento dos bancos comerciais. Nas últimas décadas, a teoria e a prática da economia mundial prestam atenção especial aos problemas de aumento da estabilidade das instituições de crédito, sendo o mais importante deles o problema da gestão eficiente da liquidez dos bancos comerciais.

Isso é especialmente importante para a Rússia moderna, uma vez que a fase de gestão intuitiva dos bancos comerciais chegou ao fim, sendo necessária uma gestão baseada em metodologia científica moderna, que envolve a sistematização de soluções teóricas para uma gestão eficaz da liquidez de forma a traduzi-las em um plano prático.

Falta de uma abordagem unificada para o estudo do processo de gestão de liquidez entre economistas e profissionais russos e estrangeiros; A grande importância social e econômica da gestão eficaz da liquidez dos bancos comerciais determinou a escolha do tema deste trabalho.

Objeto A pesquisa deste trabalho de curso é um banco comercial como representante do sistema bancário do país.

Sujeito pesquisa é a liquidez de um banco comercial.

O objetivo este trabalho é a divulgação dos fundamentos teóricos e metodológicos da liquidez de um banco comercial.

A implementação desta meta predeterminou a necessidade de abordar o seguinte tarefas :

1. Revelar o conteúdo do conceito de liquidez de um banco comercial;

2. Identificar os fatores que afetam a liquidez do banco;

3. Considere vários métodos de liquidez bancária;

4. Revelar as abordagens existentes para a gestão da liquidez bancária.

A base teórica e metodológica deste trabalho foi a literatura educacional, periódicos e publicações na Internet.

O termo "liquidez" (do latim Liquidus - líquido, fluido) significa literalmente a facilidade de implementação, venda, transformação de ativos materiais em dinheiro.

Dependendo da esfera, os seguintes conceitos de liquidez são distinguidos:

· mercado- um montante suficiente de fundos dos participantes do mercado para assegurar o seu funcionamento normal;

· jarra- a capacidade de reembolsar atempadamente as suas obrigações;

· Saldo- correspondência do rácio das rubricas individuais do balanço aos padrões estabelecidos;

· bens- a velocidade e disponibilidade de oportunidades para transformar seus tipos individuais em dinheiro.

Apresentemos nosso próprio ponto de vista sobre o conceito de "liquidez bancária". Levando em conta a etimologia da palavra (líquido, fluido) observada no Grande Dicionário Econômico, destacemos, em primeiro lugar, neste conceito, a possibilidade de movimentação fácil de vários elementos, inclusive o capital. Lembremos também a interpretação tradicional de liquidez como a capacidade de o fazer com rapidez e facilidade, sem perdas significativas no custo de conversão de qualquer ativo em caixa. Com isso em mente, formulamos uma definição:

Liquidez do banco comercial- esta é sua capacidade de converter rapidamente e com custo mínimo ativos bancários em dinheiro para cumprir obrigações emergentes.

Nesta definição, destacamos o seguinte. Entendemos liquidez principalmente como a taxa de transformação de ativos em dinheiro, ou seja, é uma categoria primordialmente tecnológica.

Observe, no entanto, que a designação da liquidez de um banco (ou qualquer outra empresa) nesta interpretação raramente é encontrada nas fontes econômicas russas. Na maioria das publicações, o termo "liquidez de um banco comercial" significa sua capacidade de garantir oportuna e plenamente o cumprimento de sua dívida e obrigações financeiras para com todas as contrapartes. Nessas definições, a liquidez do banco é essencialmente reduzida à solvência, ou seja, ao cumprimento pontual e integral das obrigações.

Uma visão especial sobre este assunto é apresentada no artigo de A.I. Ekushov. Em sua opinião, a categoria “liquidez” é aplicável a um instrumento financeiro, um ativo (por exemplo, um título), mas não a uma entidade que opere com ativos. Quando dizemos "liquidez bancária", realmente queremos dizer sua solvência. A aplicação direta da palavra "liquidez" a um banco também é possível, mas somente se considerarmos o próprio banco como um ativo para uma possível venda.

Para entender a diferença entre esses conceitos, examinaremos mais de perto a categoria de solvência. Considere a solvência do banco, tomando como base a visão usual desse conceito como capacidade de pagamento. Claro, essa interpretação é claramente insuficiente. A definição da solvência como categoria econômica requer esclarecimentos, indicando necessariamente a origem da capacidade de pagamento.

Deste ponto de vista, da forma mais natural, a solvência deve antes de mais estar associada à presença do sujeito do pagamento de tal quantidade de bens que, convertida em dinheiro, seria capaz de reembolsar a totalidade do montante da dívida. obrigações. O principal aqui é a liquidez dos ativos, ou seja, a capacidade de se transformarem em dinheiro com facilidade e rapidez. É por isso que a liquidez é uma condição indispensável e reconhecida de solvência por todos os economistas. No entanto, um olhar mais aprofundado sobre a capacidade de uma entidade econômica em saldar suas dívidas permite entender que a característica nomeada dos ativos é uma condição necessária, mas não única, para a solvência. Na argumentação desta tese, enfocamos o fato de que quaisquer ativos, e principalmente financeiros, que constituem a maior parte da parte ativa do saldo bancário, possuem não apenas a propriedade de liquidez, mas também são caracterizados por um certo grau de liquidez. risco.

Sabe-se que nos balanços dos bancos alguns ativos de alto risco encontram-se registrados por um valor muito superior ao seu valor real de mercado. Esses ativos incluem, por exemplo, empréstimos emitidos pelo banco, para os quais a probabilidade de retorno é extremamente baixa ou até zero. Uma redução no valor contábil de tais ativos para o valor de mercado pode levar a uma redução no montante do capital do banco, muitas vezes para zero ou, no máximo, para um valor negativo. No entanto, é sabido que os bancos, tendo perdido capital, continuam a funcionar e a manter a liquidez dos seus balanços, atraindo dinheiro novo para contas de depósito.

Diante dessa circunstância, não se deve perder de vista que tais bancos não criam efetivamente novo valor adicionado, mas, pelo contrário, o absorvem. Adicionalmente, deve-se destacar que a solvência do banco nesta interpretação não é, de forma alguma, condição indispensável para a sua liquidez no curto prazo. Em outras palavras, a perda de solvência geralmente não afeta imediatamente a liquidez do saldo do banco e, no entanto, leva à sua perda no longo prazo. A este respeito, pode-se afirmar que a liquidez é a característica corrente da atuação de um banco e a solvência a sua condição fundamental para a sua existência.

As definições propostas de liquidez e solvência indicam que esses conceitos não são apenas profundamente diferentes em seu conteúdo econômico, mas também implicam na utilização de instrumentos, métodos e formas de mensuração dos fenômenos que refletem. Assim, sua identificação na realidade leva a erros na manutenção da liquidez e da solvência em um determinado nível, reduzindo a eficiência do negócio bancário.

Assim, as seguintes conclusões podem ser extraídas da análise das categorias “liquidez” e “solvência”:

Em primeiro lugar, a definição dos conceitos de "solvência" e "liquidez" deve conter uma diferença essencial: a liquidez está associada apenas à temporalidade das operações bancárias, ou seja, à necessidade de considerar os ativos e passivos do balanço em termos da sua coincidência no tempo, e a solvência implica uma análise profunda das fontes de cobertura das obrigações, inclusive em situações de crise.

Em segundo lugar, a liquidez é a característica atual da atuação do banco, portanto pertence à esfera de competência da diretoria executiva; e a solvência é a base da atividade do banco, as suas características fundamentais, a esfera de competência da alta direção - os proprietários do banco.

Em terceiro lugar, a gestão da liquidez é uma das ferramentas de geração de receitas e, por isso, uma das formas de aumentar a eficiência da atividade bancária. A gestão da solvência é uma das ferramentas para aumentar a estabilidade do banco.

Para realizar as atividades operacionais relacionadas com a captação de recursos e sua colocação nas condições de mercado de incerteza da demanda futura e entradas de caixa por um determinado período, o banco necessita de recursos na sua forma líquida, ou seja, ativos que podem ser facilmente e rapidamente convertidos em dinheiro com pouco ou nenhum risco de perda.

Na teoria e prática bancária mundial, a liquidez é comumente entendida como "estoque" ou "fluxo". Ao mesmo tempo, a liquidez é como "Estoque", inclui a determinação do nível de capacidade de um banco comercial para cumprir as suas obrigações para com os clientes num determinado momento específico, alterando a estrutura dos ativos a favor dos seus itens de elevada liquidez, devido às reservas não utilizadas disponíveis nesta área.

E liquidez - como "fluxo", analisado do ponto de vista da dinâmica. Isso significa avaliar a capacidade de um banco comercial de alterar o nível desfavorável de liquidez prevalecente dentro de um determinado período de tempo. E evitar a deterioração do nível de liquidez alcançado, objetivamente necessário (para mantê-lo).

Isto é conseguido através da gestão eficaz das rubricas correspondentes de ativos e passivos, atraindo fundos adicionais emprestados, aumentando a estabilidade financeira do banco ao aumentar os rendimentos.

Em nossa opinião, critérios de liquidez de um banco comercial são:

• sua provisão com o estoque necessário de ativos de alta liquidez;
• a conjugação dos ativos e passivos do banco em valores e prazos;
• a possibilidade de mobilização adicional de fundos líquidos no mercado monetário a preços acessíveis.

Considere o primeiro critério... O objetivo da reserva de fundos de alta liquidez é satisfazer demandas repentinas dos credores e depositantes do banco. Portanto, os passivos de demanda devem corresponder constantemente a um determinado montante de ativos de alta liquidez. Uma certa e não completa correspondência entre ativos e passivos neste grupo urgente deve-se a dois fatores: em primeiro lugar, nem todo o montante dos passivos à vista é retirado pelos credores e, em segundo lugar, o dinheiro não traz receitas para o banco.

Considerando o segundo critério liquidez de um banco comercial, importa referir que a conjugação de ativos e passivos em termos de montantes e prazos exige uma gestão estratégica de todas as operações realizadas pelo banco, tanto no balanço como fora do balanço.

Como um terceiro critério liquidez do banco é a oportunidade instituição de crédito prontamente e no volume necessário para atrair os recursos do mercado monetário. Ao mesmo tempo, a possibilidade de acumulação adicional de fundos pela emissão de novos instrumentos ou obtenção de empréstimos interbancários depende em grande parte da reputação do banco, seu histórico de crédito, a confiança dos credores e depositantes potenciais no banco e as qualificações dos funcionários do banco .

Assim, a liquidez de um banco comercial assenta na manutenção constante de um rácio objetivamente necessário entre as suas três componentes: o capital próprio do banco, os fundos por ele captados e alocados através da gestão operacional dos seus elementos estruturais.

O cumprimento destes indícios de liquidez do banco (cumprimento atempado e sem perdas das obrigações) deve-se a fatores internos e externos que determinam a qualidade das atividades do banco e o estado do ambiente externo.

Dentre fatores internos incluem: a qualidade dos ativos do banco, a qualidade dos fundos captados, a conjugação de ativos e passivos em termos de maturidade, gestão competente, a imagem do banco. A qualidade dos ativos e passivos do banco será discutida a seguir. E aqui veremos como a imagem e a gestão do banco afetam a liquidez do banco.

Gestão é um sistema de gestão da atividade do banco em geral e da liquidez em particular. A qualidade da gestão bancária é determinada: pelo conteúdo da política bancária; uma estrutura organizacional racional que permite resolver tarefas estratégicas e atuais; um mecanismo de gestão dos ativos e passivos do banco; clareza dos procedimentos, incluindo aqueles relacionados à tomada de decisões responsáveis.

A liquidez do banco determina um fator como a imagem. A imagem positiva do banco confere-lhe uma vantagem sobre os demais bancos na captação de recursos, garante a estabilidade da base de depósitos e o desenvolvimento das relações com os parceiros estrangeiros.

PARA fatores externos a liquidez dos bancos inclui: a situação política e econômica do país, o desenvolvimento do mercado de valores mobiliários e do mercado interbancário, o sistema de refinanciamento de bancos comerciais pelo Banco da Rússia, a eficácia de suas funções de supervisão.

As questões de liquidez bancária começaram a ser desenvolvidas por economistas, inclusive russos, na virada dos séculos XIX para XX.

A situação econômica e política do mundo durante este período foi caracterizada por extrema instabilidade. O risco era uma parte inevitável do sistema bancário.

O problema da emergência do risco de liquidez fez com que fossem necessários os primeiros passos práticos - a introdução de restrições legislativas às atividades bancárias.

Na segunda metade do século 19 na Rússia, "as regras para a produção de cada operação pelos bancos, foram introduzidas restrições significativas no valor dos empréstimos a pessoas físicas, uma proporção de cinco vezes do passivo dos bancos para o seu próprio capital e um 10% montante de dinheiro para o montante das responsabilidades dos bancos foi estabelecido "... Uma das regras obrigatórias era a disposição sobre a limitação do valor de um empréstimo a um cliente em valor não superior a 10% do capital realizado. Foi introduzida a supervisão estatal sobre as atividades dos bancos e estabelecido o direito de sujeitá-los à auditoria governamental.

Cientistas e economistas tentaram fundamentar cientificamente os critérios para determinar a liquidez dos bancos.

Estadista e cientista proeminente N.S. Mordvinov em 1811, em seu trabalho dedicado à apresentação de um dos primeiros projetos de bancos privados por ações na Rússia, escreveu: “Todos os depósitos devem ser cuidadosamente diferenciados do ponto de vista da curta ou longa duração dos termos da sua dependência bancária. Depósitos deste tipo, que podem ir até vários meses, são exigidos de volta, emitidos apenas sob a forma de contas de letras de curto prazo, cartas de empréstimo, certificados legais e empréstimos de bens .... Capitais de longo prazo podem ser emitidos sob a conta de obrigações de longo prazo ... Capitais eternos ... podem ser entregues em empréstimos com garantia de bens imóveis de 8 a 10 anos. "

Professor E.P. Voznesensky, em trabalho publicado em 1914, com o objetivo de garantir o funcionamento estável do banco, formula a exigência de rápida realização de seus ativos. Ele observa que “todos os valores que ficam à disposição do banco para suas operações devem ter uma propriedade comum, ou seja, a propriedade de serem fácil e rapidamente realizados”.

Assim, na literatura econômica do final do século XIX e início do século XX, o termo "liquidez" ainda não é utilizado, mas o principal critério para a liquidez dos ativos bancários (facilidade e rapidez de implementação) já está formado, e o necessário destacam-se as condições de funcionamento do banco: satisfação atempada das necessidades dos clientes e colocação dos fundos arrecadados de acordo com a natureza dos depósitos.

Pela primeira vez, o conceito de liquidez bancária (mas não sua liquidez) é introduzido por economistas alemães. O professor V. Leksis em sua obra "Credit and Banks" afirmou que as instituições de crédito "devem sempre cuidar da liquidez suficiente de seus fundos".

O economista alemão B. Buchwald usa o termo "liquidez (liquiditat) do saldo bancário". A liquidez do saldo do banco era entendida como o patrimônio da instituição de crédito, podendo ser rapidamente transformado em caixa para o cumprimento pontual das obrigações e pagamentos do banco. O professor Buchwald incluiu dinheiro em caixa, dinheiro estrangeiro, cupons, saldos de empréstimos em outros bancos, empréstimos garantidos por títulos do governo, notas promissórias de emissores de notas promissórias de primeira classe, papéis de relatório, bem como títulos do governo e títulos municipais para os "facilmente vendáveis "itens de ativos.

Assim, a liquidez do banco à época foi reduzida à liquidez de seu balanço e foi considerada do ponto de vista de seu estoque de fundos.

O problema de fornecer liquidez a um banco comercial é exacerbado durante os períodos de crises econômicas e políticas. Para manter a liquidez das instituições de crédito em tempos de choques, os economistas propõem usar não apenas o estoque de fundos líquidos no balanço do banco, mas também métodos como empréstimos de outros bancos, venda de títulos da carteira do banco e o entrada de fundos proveniente do reembolso de empréstimos.

De acordo com o banqueiro americano Kniffin, a liquidez representa a capacidade do banco de "pagar ... as reivindicações de seus depositantes para devolver os depósitos dos valores recebidos na amortização de empréstimos". A liquidez já é vista como um “fluxo” de recursos bancários.

Na literatura estrangeira e nacional moderna, também prevalece uma abordagem para a caracterização da liquidez bancária em termos de fluxo de caixa.

O cientista americano P. Rose considera um banco líquido se "tiver acesso a recursos que podem ser levantados a um preço razoável e exatamente no momento em que são necessários".

Vários economistas, considerando o conceito de liquidez bancária, prestam especial atenção às obrigações do banco decorrentes do curso de suas atividades.

O economista francês J. Matuc entende a liquidez de uma instituição bancária como "a sua capacidade de cumprir as suas obrigações de dívida no prazo adequado e na quantia adequada, para pagar o dinheiro retirado das contas à vista através das suas caixas, para devolver os depósitos a prazo em no devido tempo, e também para responder a possíveis obrigações extrapatrimoniais ". Assim, J. Matuk conecta a liquidez do banco com o cumprimento não apenas de dívidas, mas também de obrigações extrapatrimoniais do banco. E o professor de finanças e bancos, Joseph F. Sinki, acredita que "os bancos precisam de liquidez principalmente para estarem prontos para sacar depósitos e satisfazer a demanda por empréstimos". Em outras palavras, ele conecta a manutenção da liquidez não só com a necessidade de cumprir tempestivamente as obrigações do banco, mas também com a demanda por empréstimos dos clientes do banco.

O desenvolvimento das operações passivas dos bancos comerciais determina a ampliação da visão sobre as fontes de satisfação dos passivos bancários.

Os economistas americanos E. Reed, R. Cotter, E. Gill e R. Smith consideram um banco líquido "se o montante de seu caixa e outros ativos líquidos, bem como a capacidade de levantar fundos rapidamente de outras fontes, forem suficientes em tempo oportuno pagar dívidas e obrigações financeiras ... ". Os analistas americanos identificam as reservas líquidas e a capacidade de levantar dinheiro no mercado monetário como fontes de suporte de liquidez.

Assim, na literatura moderna, dois aspectos da discussão sobre a teoria da liquidez bancária são claramente definidos: o primeiro diz respeito à definição do conceito de “liquidez bancária”, ou seja, sua essência; a segunda revela o conteúdo desse conceito, ou seja, base, detalha os tipos de passivos bancários, fontes de sua cobertura, critérios para garantir a liquidez.

Quanto à definição do conceito de "liquidez bancária", podem-se distinguir as seguintes formulações:

· “A capacidade de cumprir as suas obrigações de dívida no prazo e montante adequados ..., bem como de ser responsável por eventuais obrigações extrapatrimoniais”;

· Um banco é líquido "se o valor de seu caixa e outros ativos líquidos, bem como a capacidade de mobilizar rapidamente fundos de outras fontes, forem suficientes para o reembolso oportuno de dívidas e obrigações financeiras";

· Liquidez é “a capacidade do banco de atender à necessidade de caixa para o cumprimento tempestivo e integral de suas obrigações”;

· Liquidez é "a capacidade do banco de garantir oportuna e totalmente o cumprimento de sua dívida e obrigações financeiras para com todas as contrapartes, o que é determinado pela disponibilidade de capital próprio suficiente do banco, colocação ideal e o montante de fundos por ativo e passivo do balanço, tendo em conta os termos relevantes. ”

Nas definições consideradas, alguns autores veem a essência da liquidez do banco na capacidade (ou oportunidade) de cumprir todos os tipos de obrigações em tempo hábil e na íntegra; outros - na capacidade de ter um montante suficiente de ativos líquidos para o cumprimento tempestivo e total de suas obrigações.

Os saldos dos bancos comerciais são usados ​​para analisar e gerenciar as atividades das instituições bancárias, determinar seus indicadores de liquidez, gerenciar os riscos bancários e analisar os lucros dos bancos por fator. Nas novas condições da banca, o balanço de um banco comercial não é apenas um meio de contabilidade, mas também um meio de informação comercial, de gestão bancária, bem como um meio de publicidade séria para potenciais clientes que procuram compreender profunda e profissionalmente as atividades do banco. O aumento do interesse dos próprios bancos pela análise da sua atividade económica e financeira está associado a uma mudança de estatuto, à transformação de órgãos sociais em instituições comerciais específicas.

A liquidez do balanço é assegurada pela correspondência entre o momento da colocação dos fundos e o momento da captação de recursos, quando há equilíbrio entre o valor e o momento da liberação dos fundos para um ativo em dinheiro e o valor e prazo do próximo pagamento do passivo do banco. A liquidez do balanço do banco é avaliada por indicadores especiais que refletem a relação entre os ativos e passivos do banco, bem como a estrutura dos ativos.

a estrutura de seus ativos. Quanto maior for a participação dos ativos líquidos de primeira classe no total de ativos, maior será a liquidez do balanço do banco. A liquidez do balanço também depende de grau de risco, Individual operações ativas. Acredita-se que quanto maior a participação dos ativos de alto risco no balanço do banco, menor sua liquidez. a estrutura do passivo do balanço. Se os depositantes à vista têm o direito de exigir dinheiro a qualquer momento, os depósitos a prazo ficam à disposição do banco por um período mais ou menos longo e, portanto, em igualdade de condições, um aumento na participação dos depósitos à vista e uma diminuição na participação dos depósitos a prazo reduzem a liquidez do banco. Confiabilidade de depósitos e empréstimos, recebidos pelo banco de outras instituições de crédito, também afetam o nível de liquidez do balanço do banco. A estabilidade dos depósitos e do crédito assume um papel ainda mais importante do que o cumprimento do rácio estabelecido das respetivas rubricas ativas e passivas em termos de maturidade.

Liquidez do ativo do balanço do banco

Ao agrupar itens de balanço, levando em consideração o grau de liquidez, os seguintes tipos de ativos são distinguidos:

Tabela 1 Ativos líquidos do saldo bancário

A secção do activo do balanço relativa ao crédito a clientes, bem como aos aceites emitidos pelos bancos sobre notas promissórias dos seus clientes, não é tida em consideração na determinação da liquidez dos bancos e inclui os investimentos com um grau de risco acrescido. Embora esses itens sejam os mais lucrativos para os bancos, seu aumento excessivo afeta negativamente a solidez financeira dos bancos. Nalguns casos, um aumento do rendimento nestas secções do balanço pode significar que o banco está a ter dificuldades em reembolsar os empréstimos que lhe foram concedidos anteriormente.

A parte mais líquida dos ativos na prática bancária internacional é considerada dinheiro na mão... Refere-se não apenas a dinheiro em caixa, mas também a recursos em conta-corrente dessa instituição de crédito no Banco Central.

Reservas primárias liquidez considerada a principal fonte de liquidez do banco. Inclui fundos em contas de reservas obrigatórias, fundos em contas de correspondente em outros bancos comerciais, dinheiro no caixa e no cofre, documentos de pagamento em processo de cobrança.

Reservas de liquidez secundária- ativos lucrativos de alta liquidez que podem ser convertidos em dinheiro com o mínimo de atraso e risco insignificante de perda. Incluem os ativos que compõem a carteira de títulos do governo e, em alguns casos, recursos mantidos em contas de empréstimos (especialmente empréstimos de curto prazo). O principal objetivo dos recursos secundários é servir como uma fonte de reposição de recursos primários.

Reserva geral de liquidez um banco comercial depende do índice de reserva exigido estabelecido pelo Banco Central da Federação Russa e do nível de reserva de liquidez determinado pelo banco de forma independente para si mesmo. Cada banco comercial se empenha em criar uma reserva mínima de recursos líquidos e garantir o máximo potencial de crédito, com base em sua liquidez, confiabilidade e rentabilidade.

Distinguir da mesma maneira liquidez , acumulado banco (dinheiro, títulos de alta liquidez), e comprado(recém-adquirido) (atraiu empréstimos interbancários, emissão de letras de banco, depósitos e certificados de poupança).

De acordo com outra classificação, os ativos do banco podem ser divididos em três grupos de acordo com o grau de liquidez.

1. Liquidez imediata ou liquidez de primeira classe. Entre eles: caixa, recursos em conta de correspondente, notas promissórias de primeira linha e títulos públicos.

2. Fundos líquidos à disposição do banco, que podem ser convertidos em dinheiro. Estamos a falar de empréstimos e outros pagamentos a favor do banco com vencimento nos próximos 30 dias, títulos negociados condicionalmente registados em bolsa (bem como participações em outras empresas e bancos), e outros valores (incluindo intangíveis bens).

3. São considerados ativos ilíquidos os créditos vencidos e os créditos inadimplentes, os edifícios e estruturas pertencentes ao banco e relacionados com o ativo imobilizado.

A estrutura dos ativos afeta diretamente a liquidez do balanço do banco: quanto maior for a participação dos fundos líquidos de primeira classe no montante total dos ativos, maior será a liquidez do banco. Os itens líquidos em países desenvolvidos são considerados letras comerciais de curto prazo de primeira classe, que o banco pode recontar no Banco Central, títulos garantidos pelo Estado. As aplicações bancárias em títulos de longo prazo são menos líquidas, uma vez que a sua venda num curto espaço de tempo nem sempre é possível. Os empréstimos de longo prazo e os investimentos imobiliários são considerados ativos de difícil liquidez. Além disso, a liquidez do banco depende do grau de risco de cada operação ativa: quanto maior a participação dos ativos de alto risco no balanço do banco, menor é sua liquidez. Portanto, na prática atual, é costume classificar o caixa como ativos confiáveis ​​e os investimentos de longo prazo dos bancos como ativos de alto risco.

A constante contabilização pelo banco de ativos com alto grau de liquidez contribui para o efetivo fornecimento de estabilidade financeira.

Liquidez do passivo do balanço do banco

Para avaliar a estabilidade da direção dos fundos potenciais de crédito em ativos, uma análise bancária das fontes desses fundos (passivos) é de particular importância.

O passivo do banco é composto por reais e condicionais.

O passivo real se reflete no balanço do banco na forma de depósitos à vista, depósitos a prazo, recursos interbancários atraídos e fundos de credores.

Os passivos contingentes são expressos por operações passivas fora do balanço (avais e fianças emitidas pelo banco, etc.) e ativas fora do balanço (linhas de crédito não utilizadas e cartas de crédito emitidas).

PARA obrigações de dívida de um banco comercial costuma-se atribuir:

· Obrigações de devolução tempestiva de depósitos a prazo de clientes e juros sobre eles;

· Obrigações de efetuar pagamentos aos clientes do banco dentro dos saldos de fundos de liquidação e de contas correntes;

· Obrigações de pagar dívidas do banco sobre empréstimos recebidos de outros bancos comerciais ou do Banco Central;

· Obrigações de reembolso atempado de letras, obrigações, certificados de depósito e certificados de aforro emitidos pelo banco.

Se os depositantes à vista têm o direito de exigir dinheiro a qualquer momento, os depósitos a prazo ficam à disposição do banco por um período mais ou menos longo e, portanto, em igualdade de condições, um aumento na participação dos depósitos à vista e uma diminuição na a participação dos depósitos a prazo reduz a liquidez do banco. A fiabilidade dos depósitos e empréstimos recebidos pelo banco de outras instituições de crédito também afeta o nível de liquidez do balanço.

Economist A.N. Trifonov se refere às obrigações financeiras de um banco comercial como "as obrigações do banco de satisfazer os pedidos de empréstimo de seus clientes". No entanto, os passivos financeiros das organizações são entendidos como “pagamentos compulsórios por conta de relações financeiras e contratuais”. A concessão de novos empréstimos não pode de forma alguma ser atribuída a pagamentos obrigatórios. Eles devem ser separados em um grupo separado de obrigações.

Desta maneira, todos os passivos do banco são subdivididos no:

· Debêntures;

· Obrigações financeiras estipuladas por relações contratuais (para liquidações com contrapartes das relações econômicas, para pagamento de salários a bancários);

· Passivos financeiros por relações financeiras (para pagamentos ao orçamento, para pagamentos de dividendos aos acionistas do banco);

· Compromissos para fornecer novos empréstimos aos clientes;

· Passivos fora do balanço do banco.

Às fontes de cumprimento das obrigações do banco levando em consideração o desenvolvimento de operações passivas, deve-se atribuir o seguinte:

· Reserva de caixa (saldos de caixa e contas de correspondente de banco comercial);

· Venda de ativos líquidos do banco (principalmente títulos do governo e reservas em moeda estrangeira);

· Obtenção de empréstimos no mercado de crédito interbancário e no Banco Central;

· Atração de fundos de clientes - novos depósitos e fundos para contas existentes;

· Venda de certificados de depósito e poupança do banco, emissão de títulos e letras;

De acordo com o grau de estabilidade, os recursos do potencial de crédito de um banco comercial são divididos em completamente estáveis, estáveis ​​e instáveis. O primeiro grupo inclui: fundos próprios do banco; fundos depositados por um determinado período; fundos de empréstimos recebidos de outros bancos. Fundos estáveis- são todos fundos depositados mediante apresentação dos comitês do banco. Instável são fundos depositados que surgem periodicamente e cuja dinâmica é difícil de prever.

Se os passivos bancários, depósitos, empréstimos interbancários e outras fontes de recursos forem de curto prazo, o banco será forçado a manter uma parte significativa do ativo em estado líquido; se os passivos forem de longo prazo, o banco pode fazer investimentos de longo prazo. Embora a liquidez do banco esteja intimamente relacionada a mudanças na estrutura a prazo dos recursos financeiros, os prazos dos empréstimos concedidos pelo banco nem sempre coincidem com os prazos dos recursos captados. O banco investe depósitos à vista não apenas em dinheiro e recursos da conta de correspondente no Banco Central, mas também em empréstimos de curto prazo.

As áreas mais comuns de investimento de ativos bancários, dependendo do período de colocação, são mostradas no diagrama a seguir:

Uma vez que certos tipos de ativos têm um grau diferente de transformação em caixa livre em um determinado momento, o banco obtém liquidez sincronizando o momento de aplicação de seu capital e pagamento de passivos, contando com uma certa reserva mínima de recursos líquidos. É importante estabelecer corretamente o montante da reserva de liquidez exigida pelo banco. Tamanho excessivo indica a ineficácia do banco, insuficiente - um aumento no risco das atividades bancárias.

O supervisor determina um grupo de indicadores quantitativos de liquidez que são calculados com base nas informações sobre os ativos e passivos de uma organização bancária por meio de algoritmos uniformes para todos os bancos. Dependendo do conteúdo econômico dos indicadores, a autoridade de supervisão bancária estabelece padrões - valores máximos ou mínimos permitidos. O cumprimento dos índices de liquidez prudencial é obrigatório para os bancos comerciais. A autoridade supervisora ​​monitora o cumprimento das normas com base em relatórios enviados periodicamente pelos bancos.

A utilização do método regulatório para controle da posição de liquidez dos bancos comerciais tem suas vantagens e desvantagens. Como vantagens principais a aplicação de padrões obrigatórios inclui o seguinte.

1. Objetividade. A avaliação do estado de liquidez de uma organização bancária através do cálculo dos valores de um grupo de indicadores de acordo com um algoritmo comum para todos os bancos é de natureza objetiva e exclui a subjetividade da abordagem tanto por parte da autoridade de supervisão como por parte da parte de um banco comercial.

2. Versatilidade. A avaliação da posição de liquidez dos bancos que atuam em diversos segmentos do mercado financeiro e que constituem as suas carteiras de ativos e passivos de diversas formas é de caráter universal, efetuada de acordo com uma metodologia única e com base em princípios uniformes.

3. Comparabilidade. A utilização de um algoritmo unificado para o cálculo dos padrões prudenciais e princípios gerais de avaliação dos resultados obtidos permite comparar as posições de liquidez dos bancos “pequenos” e “grandes”, independentemente da complexidade das suas operações.

Ao mesmo tempo, os padrões obrigatórios devem atender ao seguinte requisitos:

● eficácia e relevância, adequação aos objetivos implícitos: os indicadores de liquidez devem realmente refletir a capacidade do banco de cumprir suas próprias obrigações e, portanto, uma situação em que o banco, por um lado, cumpra os padrões de liquidez prudencial e, por outro lado, não seja capaz de cumprir suas próprias obrigações em um em tempo hábil e na íntegra, devem ser excluídos;

● completude e abrangência: a metodologia de cálculo dos rácios obrigatórios deve abranger todos os tipos de requisitos e obrigações, tendo em consideração todos os tipos de riscos que surgem nas actividades dos bancos comerciais;

● validade científica: os métodos de cálculo e os valores das normas prudenciais devem corresponder à prática do fazer bancário e ao mesmo tempo ter uma base científica;

● conformidade com os padrões internacionais: os padrões de liquidez prudencial devem obedecer metodologicamente aos padrões internacionais e aos princípios geralmente aceitos;

● flexibilidade: os rácios de liquidez obrigatórios não devem limitar a capacidade do banco de escolher de forma independente uma estratégia de desenvolvimento, mecanismos de controlo e gestão da posição de liquidez;

● clareza e o mais simples possível: os requisitos prudenciais impostos pelo supervisor aos bancos comerciais e os princípios de avaliação da liquidez devem ser extremamente claros e precisos, e a metodologia de cálculo dos indicadores deve ser simples;

● abertura: considerando que o cumprimento dos rácios de liquidez prudencial é obrigatório para todos organizações bancárias, o acesso às informações sobre os valores reais dos indicadores de liquidez dos bancos comerciais deve ser gratuito para todos os usuários interessados.

A formação de um mecanismo para avaliar a liquidez dos bancos comerciais na Rússia no período pós-soviético começou imediatamente após o surgimento de uma estrutura de duas camadas de instituições bancárias.

O delineamento de funções entre o Banco da Rússia e os bancos que fornecem serviços de crédito e liquidação para pessoas jurídicas e pessoas físicas determinou a necessidade de regulação estatal da liquidez dos bancos recém-criados para garantir a confiança no sistema bancário.

Ao longo do último período de funcionamento do novo sistema bancário, adequado às condições de mercado, este sistema tem vindo a desenvolver-se e a melhorar constantemente tendo em conta a experiência estrangeira e nacional. Vários estágios podem ser distinguidos em seu desenvolvimento.

A primeira fase remonta a 1989, quando o Banco do Estado da URSS estabeleceu uma série de normas obrigatórias para os bancos comerciais.

Essas obrigações incluíam:

• Limitação de passivos bancários (K 1);
• Restrição de depósitos dos cidadãos (K 2);
• O rácio de liquidez corrente do balanço do banco (K 4);
• Rácio de liquidez de médio prazo do balanço do banco (K 5);
• O montante máximo de risco por mutuário (K 3).

A limitação das responsabilidades do banco (K 1) pressupõe o estabelecimento de uma relação entre a soma de todas as responsabilidades do banco e o montante dos seus fundos próprios. As responsabilidades do banco incluíam: saldos de fundos em liquidação e contas correntes de empresas; depósitos e depósitos de pessoas jurídicas; depósitos da população; fundos em pagamentos; empréstimos de outros bancos; 50% de garantias e avais.

Os fundos próprios do banco foram calculados como a soma dos fundos autorizados, de reserva e outros fundos do banco, bem como os resultados retidos menos o desvio de fundos do lucro, o custo de edifícios e estruturas, contas a receber e participações no capital em outras empresas.

O nível normativo K 1 foi diferenciado por diferentes tipos de bancos. Para bancos comerciais, seu valor não poderia ser inferior a 1/20, para bancos cooperativos - não inferior a 1/12.

O indicador de restrições aos depósitos dos cidadãos K 2 também introduziu certas restrições ao passivo do banco, mas em relação aos depósitos dos cidadãos. Este indicador foi calculado como o rácio entre os depósitos dos cidadãos e o volume de fundos próprios do banco. O valor normativo deste indicador para todos os bancos foi definido em 1, ou seja, qualquer banco poderia atrair depósitos da população apenas com seus próprios fundos.

O rácio de liquidez corrente do balanço do banco (K 4) e o rácio de liquidez de médio prazo do balanço do banco (K 5) destinavam-se a regular a liquidez corrente e a médio prazo com base na comparação de passivos e ativos classificados por maturidade .

O indicador K4 foi calculado como a relação entre os ativos líquidos e os passivos do banco com vencimento em 30 dias. Os ativos líquidos incluem numerário em caixa e em trânsito do banco, saldos de contas em instituições de crédito, aplicações bancárias em títulos da dívida pública, empréstimos até 30 dias.

O passivo corrente é constituído por depósitos à ordem, depósitos de cidadãos e a prazo com vencimento até 30 dias, avais e fianças emitidos pela instituição no valor de pelo menos 30% do montante das responsabilidades de curto prazo.

O indicador K 5 foi calculado como o rácio entre os ativos com maturidade superior a um ano e os passivos com a mesma maturidade. O Banco do Estado da URSS exigia dos bancos a correspondência total entre as partes especificadas de ativos e passivos, ou seja, o valor do indicador K 5 não deve ser superior a 1.

O indicador do risco máximo por mutuário (K 3) era o rácio entre a dívida total do mutuário (tendo em conta 50% das obrigações extrapatrimoniais emitidas a este mutuário) e os fundos próprios do banco. O valor limite deste indicador não deve exceder 0,5.

Com a adoção em 1990. Da Lei do RSFSR "Sobre o Banco Central do RSFSR (Banco da Rússia)" O Banco da Rússia revisou o sistema de padrões econômicos que existia antes dessa época. De acordo com a lei, o Banco da Rússia ampliou a gama de padrões econômicos, introduziu sua divisão em básicos (obrigatórios) e estimados (indicativos), estabeleceu níveis diferenciados de valores-limite para esses indicadores dependendo do tipo, procedimento e ano de constituição do banco. Essas mudanças marcaram o início da segunda etapa da regulação da liquidez dos bancos.

A partir de abril de 1991, todos os bancos comerciais passaram a calcular 10 indicadores, os quais foram subdivididos em 4 grupos: o primeiro grupo caracterizou a adequação de capital do banco; o segundo grupo é a limitação do passivo do banco; o terceiro grupo - indicadores de liquidez de balanço do banco; o quarto grupo - o montante máximo de risco por mutuário.

Regulação da liquidez do balanço dos bancos comerciais até 1995. Foi realizado pelo Banco da Rússia com base nos indicadores N 4 - N 8.

Indicador H 4 caracterizou a relação entre o valor dos empréstimos emitidos e os saldos em liquidação e contas correntes, depósitos e depósitos a prazo:

H 4 =, onde

Kr - saldo da dívida do empréstimo dos tomadores do banco;

С - saldo de recursos em liquidação e contas correntes, depósitos e depósitos a prazo.

O valor máximo possível do padrão H 4 foi determinado:

• Para outros bancos comerciais no valor de 0,7.

Indicador H 5 refletiu a relação entre o valor dos ativos líquidos do banco e os saldos dos fundos em liquidação e contas correntes, depósitos e depósitos a prazo:

LA - ativos líquidos.

Os ativos líquidos do banco incluem: caixa e fundos equivalentes, fundos em uma conta correspondente no Banco da Rússia, fundos em uma conta de reserva no Banco da Rússia, empréstimos emitidos pelo banco por um período de até 30 dias, títulos do Governo da Federação Russa.

O valor mínimo permitido do padrão H 5 foi estabelecido:

Os indicadores H 4 e H 5 foram estimados, ou seja, foram utilizados pelos próprios bancos para administrar ativos e passivos a fim de manter a liquidez do balanço.

Indicador H 6 caracterizou a relação entre o valor dos ativos líquidos e o valor total de todos os ativos do banco:

A é o valor total dos ativos do banco.

O valor mínimo permitido do padrão H 6 foi determinado:

• Para bancos comerciais constituídos com base em instituições dos bancos especializados extintos, no valor de 0,2;
• Para outros bancos comerciais, no valor de 0,5.

Indicador H 7 recebeu o nome do indicador de liquidez corrente (curto prazo). Este rácio caracteriza o rácio entre o montante dos ativos líquidos e o montante das responsabilidades do banco com um período de 30 dias e é determinado pela fórmula:

ОВ - responsabilidades dos bancos por até 30 dias.

Esses passivos incluíam: saldos de recursos em liquidação e contas correntes, depósitos e depósitos com vencimento em até 30 dias; empréstimos recebidos de outros bancos com prazo de 30 dias; avais e fianças emitidos pelo banco com prazo de 30 dias.

O valor máximo possível do padrão H 7 foi determinado:

• Para bancos comerciais constituídos com base em instituições dos bancos especializados extintos, no valor de 0,2;
• Para outros bancos comerciais no valor de 0,3.

Indicador H 8 liquidez de longo prazo caracterizada. Ele refletiu a proporção dos ativos do banco com vencimento em mais de um ano e os passivos do banco em contas de depósito e empréstimos por um período de mais de um ano:

Cr - empréstimos emitidos pelo banco com prazo de vencimento superior a um ano;

K é o capital do banco;

OD - obrigações do banco sobre contas de depósito e empréstimos recebidos pelo banco com prazo de vencimento superior a um ano.

O valor máximo permitido do padrão N 8 foi determinado:

• Para bancos comerciais, constituídos com base em instituições dos extintos bancos especializados, no valor de 1,5;
• Para outros bancos comerciais no valor de 1,0.

Em abril de 1995. Uma nova edição foi adotada Lei federal“No Banco Central da Federação Russa”. As mudanças afetaram o sistema descrito de avaliação da liquidez dos bancos.

Em primeiro lugar, a nova lei mudou significativamente o conjunto de padrões prudenciais estabelecidos centralmente.

Em segundo lugar, foram introduzidos níveis de critérios unificados de padrões econômicos para diferentes tipos de bancos.

Em terceiro lugar, a divisão dos padrões em avaliativos e obrigatórios foi eliminada.

Os índices de liquidez dos bancos comerciais começaram a incluir:

1. Índice de liquidez instantânea (N 2)
2. Índice de liquidez atual (N 3)
3. Índice de liquidez de longo prazo (N 4)
4. Índice de liquidez total (N 5)
5. Rácio de liquidez para operações com metais preciosos (N 14).

Índice de liquidez instantânea (N 2) era a proporção entre o valor dos ativos de alta liquidez e o valor dos passivos do banco em contas à vista:

Н 2 =, onde

LA M - ativos de alta liquidez;

ОВ М - passivos bancários à vista.

O valor mínimo permitido de H 2 foi estabelecido em 20%.

Índice de liquidez atual (N 3) foi calculado pela fórmula:

H 3 =, onde

LA T - ativos líquidos circulantes: ativos de alta liquidez, bem como empréstimos e depósitos colocados em bancos por até 30 dias;

ОВ М - passivos bancários à vista e por um período de 30 dias

Índice de liquidez de longo prazo (H 4) foi calculado pela fórmula:

H 4 = , Onde

Cr - empréstimos emitidos por instituição bancária com prazo de vencimento superior a um ano, bem como garantias de 50%, avais emitidos por instituição bancária com prazo de vencimento superior a um ano.

K é o capital do banco;

OD - passivos de longo prazo do banco.

O valor máximo permitido de H 4 foi estabelecido em 120%.

Índice de liquidez total (N 5) refletiu a porcentagem de ativos líquidos e ativos totais e foi calculado usando a fórmula:

LA T - ativo líquido circulante do banco;

A - o valor ajustado (real) de todos os ativos do banco no balanço patrimonial;

Ro - as reservas obrigatórias do banco.

Índice de liquidez para operações com metais preciosos (N 14) foi calculado pela fórmula:

H 14 =, onde

LA DM - ativos de alta liquidez em metais preciosos na forma física;

OV DM - passivos em metais preciosos à vista e com vencimento nos próximos 30 dias.

O valor mínimo permitido de H 14 foi estabelecido em 10%.

Além disso, a Instrução nº 1 previa uma série de indicadores que regulam a atração de depósitos que afetam a liquidez do banco. Estes incluíram as normas N 8, N 11, N 11.1.

Exposição máxima a um credor (depositante) (N8) refletiu a proporção do valor dos depósitos, depósitos ou empréstimos recebidos pelo banco, garantias e fianças, saldos de contas de um ou credores relacionados (depositantes) e o capital próprio do banco:

H 8 =, onde

ОВ КЛ - o valor total das obrigações do banco para com um ou um grupo de credores relacionados;

O montante máximo de depósitos em dinheiro atraídos (depósitos) da população (N 11) caracterizou a proporção entre o valor total dos depósitos (depósitos) dos cidadãos e o valor do capital próprio do banco. Este valor não deveria ter ultrapassado 100%.

Norma N 11.1 regulamentou o montante máximo das responsabilidades do banco para com bancos e instituições financeiras não residentes.

H 11,1 =, onde

О N - o valor total do passivo do banco em rublos, incluindo para empréstimos subordinados (empréstimos) na parte não incluída no cálculo do capital próprio do banco, moeda estrangeira e metais preciosos para bancos não residentes e organizações financeiras não residentes ;

O valor máximo permitido de H 11.1 foi estabelecido em 400%.

Em 2004. Em conexão com o lançamento da Instrução nº 110-I do Banco da Rússia "Sobre índices bancários obrigatórios" terceiro estágio regulação estatal da liquidez dos bancos, que continua até hoje.

De acordo com este documento regulamentar, o sistema de regulação da liquidez dos bancos foi fundamentalmente alterado.

Em primeiro lugar, foi reduzida a composição dos indicadores de liquidez, cujo cumprimento é monitorado pelo Banco da Rússia. Essa mudança significa uma redução do escopo da regulação governamental da liquidez e implica um aumento do papel de autorregulação dos bancos comerciais.

Em segundo lugar, a metodologia de cálculo de uma série de indicadores foi alterada. Está próximo da prática internacional e, o mais importante, reflete de forma mais realista a avaliação do risco de liquidez do banco.

Em terceiro lugar, os valores mínimos permitidos dos rácios de liquidez instantânea e corrente foram alterados para um aperto.

Quarto, foi introduzida a prática de calcular padrões econômicos diariamente, o que também significa um aumento nas exigências do Banco da Rússia para regular a liquidez dos bancos comerciais.

Na prática russa moderna, são usados ​​dois métodos de avaliação da liquidez: por meio de índices e com base no fluxo de caixa. O método do índice é baseado em indicadores de liquidez estimados estabelecidos pelo Banco da Rússia.

O Banco Central da Federação Russa, a fim de manter sua liquidez por parte dos bancos comerciais, estabeleceu certas relações obrigatórias entre os fundos próprios do banco e os recursos captados. São padrões de liquidez instantânea, corrente e de longo prazo que regulam (limitam) os riscos de um banco perder liquidez e são definidos como a relação entre ativos e passivos, levando em consideração o momento, os montantes e os tipos de ativos e passivos, e outros fatores.

O cumprimento dessas normas pelos bancos comerciais é obrigatório e monitorado pelo Banco da Rússia mensalmente a partir do primeiro dia. No processo de análise da liquidez do balanço patrimonial, podem ser revelados desvios no sentido de reduzir os valores mínimos permitidos e seus excessos significativos. No primeiro caso, os bancos comerciais são instruídos a alinhar os índices de liquidez com os valores padrão em um mês. Os bancos podem fazer isso reduzindo os empréstimos interbancários, contas a pagar e aumentando os fundos próprios do banco. Se os bancos comerciais violarem cada um dos índices de liquidez diretivos estabelecidos pelo Banco da Rússia, o valor das contribuições para o fundo de reserva exigido aumentará.

Índice de liquidez instantânea do banco (N 2) regula (limita) o risco de perda de liquidez pelo banco em um dia operacional e determina a relação mínima entre o valor dos ativos de alta liquidez do banco e o valor dos passivos do banco em contas à vista.

Padrão H 2 A liquidez instantânea é metodologicamente o índice de liquidez em seu sentido tradicional. Pode ser interpretado como a probabilidade de uma redução simultânea nos saldos das contas de demanda.

O índice de liquidez instantânea do banco (N 2) é calculado usando a seguinte fórmula:

H2 = 15%, onde

Lam- ativos de alta liquidez, ou seja, ativos financeiros que devem ser recebidos no próximo dia de calendário e (ou) podem ser imediatamente reclamados pelo banco e (ou), se necessário, vendidos pelo banco a fim de receber fundos imediatamente, incluindo fundos em contas bancárias correspondentes no Banco da Rússia, em bancos de países entre o "grupo de países desenvolvidos", caixa do banco.

Ovm- passivos (passivos) à vista, pelos quais o depositante e (ou) o credor pode ser obrigado a reembolsá-los imediatamente.

O valor numérico mínimo permitido do padrão Í 2 é definido em 15%.

Significado econômico Este indicador indica que, para cada 10 rublos mantidos em contas à vista, os bancos comerciais devem pelo menos 1,5 rublos. mantenha na reserva. Ao aumentar o valor deste indicador, o Banco da Rússia reduz as possibilidades de criação de novo dinheiro em contas passivas e, ao diminuí-lo, expande as possibilidades de emissão dos bancos. Se o valor de Н 2 para os bancos comerciais for superior a 15%, isso significa que o banco pode fazer pagamentos oportunos para transações correntes e futuras no mês seguinte.

Rácio de liquidez corrente do banco (N 3) regula (limita) o risco de perda de liquidez pelo banco nos próximos 30 dias corridos até a data de cálculo da norma e determina a relação mínima entre o valor dos ativos líquidos do banco e o valor do banco passivos sob demanda e por um período de até 30 dias corridos.

O rácio Н 3 de liquidez corrente é metodologicamente o padrão de liquidez no sentido tradicional e difere do padrão Н 2 apenas porque considera adicionalmente os ativos e passivos por um período de até 30 dias.

Uma vez que, em comparação com a norma H2, é considerado um volume maior de passivos do banco, é natural que a probabilidade de apresentação simultânea dos passivos para pagamento do banco seja maior. Conseqüentemente, o valor do padrão também deve ser grande.

O cálculo desta norma permite regular as operações ativas e passivas dos bancos de forma a manter o nível de liquidez exigido em seus balanços. Os valores reais do indicador estimado podem ser usados ​​no trabalho analítico das instituições do sistema bancário.

O índice de liquidez corrente do banco (N 3) é calculado usando a seguinte fórmula:

H 3 = 50%, onde

Lat- ativos líquidos, ou seja, ativos financeiros que devem ser recebidos pelo banco e (ou) podem ser reclamados nos próximos 30 dias corridos e (ou), se necessário, vendidos pelo banco nos próximos 30 dias corridos a fim de receber fundos dentro do prazo especificado ...

Ovt- passivos (passivos) à vista, pelos quais o depositante e (ou) o credor podem ser obrigados a reembolsá-los imediatamente, e os passivos do banco para com os credores (depositantes) devidos nos 30 dias de calendário seguintes.

O valor numérico mínimo permitido do padrão H 3 é definido em 50%.

Para altamente líquido ( Lam) e líquido ( Lat) os ativos incluem apenas os ativos financeiros do banco que, de acordo com o Regulamento do Banco da Rússia de 26 de março de 2004 N 254-P "Sobre o procedimento de constituição por instituições de crédito de reservas para possíveis perdas em empréstimos, em empréstimo e dívida equivalente ", registrado pelo Ministério da Justiça da Federação Russa em 26 de abril de 2004 N 5774, bem como em conformidade com o Regulamento do Banco da Rússia N 232-P referem-se à categoria I de qualidade e II categoria de qualidade.

Índice de liquidez de longo prazo do banco (N 4) regula (limita) o risco de perda de liquidez pelo banco como resultado da colocação de fundos em ativos de longo prazo e determina o índice máximo permitido das necessidades de crédito do banco com a data de vencimento restante excedendo 365 ou 366 dias corridos para os fundos próprios (capital) e passivos (passivos) do banco com prazo remanescente de vencimento superior a 365 ou 366 dias de calendário. O índice de liquidez de longo prazo do banco (N 4) é calculado usando a seguinte fórmula:

H 4 = 120%, onde

Krd- direitos de crédito com prazo de vencimento remanescente superior a 365 ou 366 dias de calendário, bem como os prolongados, se, tendo em conta as datas de vencimento de direitos de crédito recém-estabelecidas, os períodos remanescentes até o seu reembolso excederem 365 ou 366 dias de calendário (código 8996 );

OD- passivos (passivos) do banco sobre empréstimos e depósitos recebidos pelo banco, bem como sobre obrigações de dívida do banco em circulação no mercado com prazo remanescente superior a 365 ou 366 dias de calendário.

O valor numérico máximo permitido do padrão H 4 é definido em 120%. Ele lembra que o montante dos empréstimos de longo prazo não deve ultrapassar o montante dos fundos próprios e endividados captados pelo banco. Se o valor real do indicador ultrapassar sistematicamente o estabelecido normativamente, o banco deve mudar sua estratégia e tática no sentido de ativar a política de depósitos, desenvolvendo serviços bancários associados à captação de depósitos de forma a ampliar seu potencial de recursos.

A principal característica algorítmica deste indicador é a participação no cálculo do capital do banco. Na verdade, esse padrão vincula o tamanho relativo das lacunas de liquidez de longo prazo ao tamanho do capital de um banco comercial. Ao mesmo tempo, os bancos com maiores quantidades de capital encontram-se em uma posição mais vantajosa do que os bancos com menos capital. Assim, o Banco da Rússia cria condições desiguais de concorrência, o que contradiz os padrões internacionais e não é típico de países com economia de mercado.

Nas condições modernas do mercado financeiro doméstico, esse padrão perde o significado e não funciona para a maioria dos bancos. Isso se deve ao fato de que os recursos disponibilizados por um período superior a um ano (exceto para os centralizados) são muito raros no mercado monetário hoje. Na verdade, os empréstimos por um período superior a 6 meses são agora considerados de longo prazo; os empréstimos por um período de até 10 dias são chamados de empréstimos de médio prazo por um período de 3 a 6 meses.

A conformidade dos bancos comerciais com esses padrões é monitorada pelos departamentos do Banco da Rússia nas localizações desses bancos. A base para tal cálculo são os saldos dos bancos e os valores reais dos índices estabelecidos. Se o nível de liquidez do balanço patrimonial for violado, os bancos comerciais são obrigados a tomar medidas para melhorar sua situação financeira no prazo de um mês. Em relação aos bancos que sistematicamente violam as normas, podem ser aplicadas sanções econômicas: aumento do padrão de depósito de recursos (mas não superior ao máximo estabelecido), limitação do valor de refinanciamento, etc.)

Se o valor real do principal índice de liquidez regulatória acabar sendo muito maior do que o mínimo permitido estabelecido, então as atividades de tal banco serão avaliadas negativamente pelos acionistas (acionistas), do ponto de vista das oportunidades não utilizadas para fazer um lucro. A este respeito, importa referir que a análise da liquidez do balanço deve ser efectuada em simultâneo com a análise da rendibilidade do banco. A experiência dos bancos comerciais mostra que os bancos obtêm mais lucro quando operam na iminência dos valores mínimos admissíveis dos índices de liquidez, ou seja, utilizar plenamente os direitos que lhes são conferidos para atrair fundos como recursos de crédito. O estado de liquidez dos ativos é analisado através de desvios dos valores reais dos rácios normativamente estabelecidos de vários grupos de itens ativos do balanço e do capital do banco, contas de depósito, alocação e comparação dos ativos líquidos com o ativo total do balanço . Se a proporção de empréstimos emitidos e o valor das contas correntes, depósitos e depósitos sistematicamente exceder o estabelecido legalmente, o banco deve mudar sua estratégia e tática para ativar a política de depósito, desenvolvendo serviços bancários associados à atração de depósitos, a fim de aumentar os recursos.

Na prática estrangeira, a liquidez é medida com base em:

1) índices financeiros calculados nos balanços e refletindo a liquidez do balanço;

2) determinar a necessidade de liquidez de recursos, atendendo à análise do volume de negócios dos ativos e passivos do balanço do banco nos respectivos períodos.

Método de coeficiente envolve o estabelecimento de relações quantitativas entre os itens do balanço. Em alguns países, esses índices são prescritos pelas autoridades, em outros, como nos Estados Unidos, os próprios bancos os introduzem.

A experiência adquirida pelos bancos tem permitido o uso mais frequente de alguns indicadores.

Ao determinar a proporção de ativos líquidos e depósitos, dois indicadores são usados:

1) [Reservas primárias (dinheiro + conta de correspondente no banco central)] / Depósitos;

2) [Reservas primárias + secundárias (títulos do governo)] / Depósitos.

Através destes indicadores, é estabelecida uma ligação direta entre os ativos e passivos líquidos sob a forma de depósitos a cumprir. O nível do primeiro indicador para garantir a liquidez do banco é adotado no valor de pelo menos 5-10%; o segundo nível é de pelo menos 15-25%. O segundo indicador também é usado no Japão (como obrigatório para todos os bancos), onde seu nível não deve ser inferior a 30%.

Nos Estados Unidos, a liquidez é avaliada indicadores da proporção da quantidade de empréstimos e depósitos emitidos(quanto mais excede 1, menor a liquidez do banco) e a participação dos empréstimos no valor total dos ativos como reflexo da diversificação dos ativos (este indicador é considerado ótimo ao nível de 65-70%).

Para avaliar a liquidez, também é aplicado um indicador que reflete a capacidade de um ativo de trocar rapidamente por dinheiro . É calculado como o rácio entre os ativos líquidos e os ativos totais. Os ativos líquidos incluem apenas saldos em caixa, dinheiro em trânsito, em contas em moeda estrangeira, saldos em contas NOSTRO no Banco Central e outros bancos. Quanto maior for este indicador, maior será a liquidez e menor será a rentabilidade. O objetivo da gestão na área de gestão de liquidez é a relação ótima entre liquidez e lucratividade.

É dada especial atenção à análise da estrutura dos recursos atraídos, estabilidade da base de depósito. Do ponto de vista da estabilidade, os depósitos são divididos em básicos (estáveis) e “voláteis”. Depósitos básicos (estáveis) - depósitos que são atribuídos ao banco e não saem dele. Quanto mais houver, maior será a liquidez do banco. Os depósitos básicos podem ser entre depósitos à vista, contas a prazo e de poupança e depósitos. A parte estável dos depósitos é maior entre os depósitos à vista. Uma porcentagem mais alta é definida para depósitos a prazo e de poupança do que para depósitos à vista. As taxas para depósitos a prazo e de poupança são diferentes em bancos diferentes, eles são mais propensos a movimento, o que determinou seu nome - "volátil".

Um indicador que caracteriza a estabilidade dos depósitos, é calculado como o rácio entre o montante dos depósitos principais e o seu montante total. Um banco é considerado líquido se a participação dos depósitos básicos no valor total dos depósitos for de pelo menos 75%.

Outro indicador que reflete a estabilidade da base do depósito é o rácio entre os depósitos a prazo e de poupança e o montante total dos depósitos. Os depósitos a prazo e de poupança pertencem aos recursos do banco, são mais sensíveis às variações das taxas de juros. Um aumento em sua participação aumenta o volume de depósitos voláteis e reduz a liquidez do banco.

A qualidade da base de recursos do banco também é avaliado por um indicador que indica a disponibilidade de um banco comercial para fontes externas (crédito interbancário) (KVI):

KVI =, onde

Sat - empréstimos recebidos de outros bancos, incluindo o banco central;

ATP - quantidade de recursos captados.

A capacidade, se necessário, a uma taxa razoável, de atrair rapidamente recursos do mercado interbancário e do banco central e de eliminar uma escassez temporária de fundos líquidos é vista como um sinal de alta liquidez de um banco e de uma grande parcela de recursos externos os empréstimos indicam uma baixa liquidez do banco. Portanto, o seguinte é analisado adicionalmente:

1. frequência de empréstimos;

2. condições de empréstimo (com ou sem garantia);

3. os motivos da captação de recursos;

4. juros sobre empréstimos.

Em muitos países, os rácios de liquidez dos bancos comerciais são calculados com base no rácio dos itens de balanço ativos e passivos, agrupados por prazo de vencimento. Na França, esse período é de três meses com um valor de pelo menos 60%, na Inglaterra - um mês (o índice de liquidez não é inferior a 12,5%). Na Alemanha, os bancos comerciais reportam mensalmente ao Banco Federal Alemão sobre a posição de liquidez do balanço. O nível exigido de coeficientes dentro de 100% sugere a possibilidade de cobertura parcial de investimentos de longo prazo com menos recursos de curto prazo. Junto com o método dos coeficientes no Japão, nos Estados Unidos e em muitos países europeus, foi desenvolvida a avaliação da liquidez dos bancos com base no fluxo de caixa. No exterior, atribui-se grande importância à limitação dos riscos de crédito para garantir a liquidez dos bancos.

No exterior e na Rússia, entre os sistemas estaduais de classificação para avaliação da confiabilidade das atividades dos bancos, é amplamente conhecido o sistema americano CAMEL, que é uma combinação das letras iniciais de todos os indicadores analisados ​​e é decifrado da seguinte forma:

COM - saria / adequação (adequação de capital). O sistema determina quanto capital do banco pode ser usado para proteger os credores (depositantes) e a adequação de seu valor;

UMA - qualidade dos ativos (qualidade dos ativos). O sistema avalia o grau de "recuperação" de ativos, com foco no impacto financeiro de empréstimos problemáticos;

M - mapagemept (qualidade de gestão). O sistema determina a qualidade da gestão do banco com base na avaliação dos resultados dos trabalhos e no sistema de controle adotado;

E - earпiпgs (lucratividade). O sistema avalia a rentabilidade das atividades do banco e determina a suficiência do lucro para o seu desenvolvimento;

eu -liquidez (liquidez). O sistema determina se a liquidez do banco é suficiente para cumprir as obrigações em tempo hábil;

Este sistema pertence ao tipo de sistemas de classificação que usam o método do “observador informado”. É importante ressaltar que a maioria dos indicadores que servem de base para as avaliações do sistema de rating americano são determinados a partir de informações recebidas pelos órgãos de supervisão bancária. No entanto, se necessário, a fim de esclarecer certos aspectos da atividade do banco, estão previstas verificações de supervisão no local.

O sistema é extremamente simples, por isso goza de certa popularidade. Os princípios e métodos básicos do sistema CAMELS são usados ​​nas atividades de monitoramento pelas autoridades de supervisão de muitos países para construir seus próprios sistemas de avaliação da confiabilidade dos bancos.

Participação de passivos de demanda em ativos

CamL1 = Obrigações por demanda / Ativos bancários.

Sentido econômico: o índice mostra em que parte dos ativos do banco são formados às custas dos passivos mais instáveis.

A parcela dos passivos de demanda deve ter uma tendência decrescente para que o banco aumente a estabilidade de sua base de recursos.

Parcela de empréstimos interbancários atraídos

CamL2 = Empréstimos Interbancários / Ativos Bancários.

Significado econômico: o coeficiente caracteriza a proporção dos ativos do banco formados à custa dos empréstimos interfinanceiros, que também pertencem à parte mais exigida do passivo.

A soma dos indicadores CamL1 e CamL2 mostra em que proporção o saldo do banco se forma em detrimento dos passivos mais voláteis.

Cobertura de passivos de demanda por ativos de caixa

CamL3 = Ativos monetários / passivos por demanda.

Sentido econômico: passivos de demanda devem ser pagos pelo banco imediatamente. Para pagamentos instantâneos, o banco realmente possui ativos monetários.

Se a liquidez instantânea do saldo estiver acima da média e houver um nível suficiente de liquidez corrente, o banco pode reduzir o montante de ativos monetários não lucrativos.

Cobrindo passivos sob demanda com ativos líquidos

CamL4 = Ativos líquidos / passivos por demanda.

O sentido econômico é o mesmo da CamL3, apenas com prazo de um mês.

A cobertura dos passivos on demand com os ativos líquidos do banco deve ter uma tendência crescente. O crescimento da liquidez corrente reflete o estado estável da liquidez acumulada do banco. Quanto mais alto o nível de liquidez atual, mais garantias o banco tem de um trabalho estável no futuro.

Ao avaliar a lucratividade do banco de acordo com o sistema CAMELS, um sistema de classificação de cinco pontos é usado.

A liquidez de um banco individual é estimada de 1 a 5, levando em consideração a volatilidade dos depósitos, o grau de dependência do banco de recursos de crédito, a volatilidade da taxa de juros, a disponibilidade de ativos líquidos, a eficiência do ativo e do passivo gestão:

Avaliação 1 - forte (Forte)- atribuído se o nível de liquidez do banco for garantido por um volume de ativos líquidos superior ao suficiente e livre acesso a fontes externas de captação de recursos;

Avaliação 2 - Satisfatório (satisfatório) - atribuídas a um banco quando os indicadores de liquidez são iguais ou ligeiramente superiores às normas adotadas de acordo com o volume e a natureza das operações bancárias. As classificações satisfatórias são geralmente atribuídas a bancos com liquidez em declínio e dependência crescente de empréstimos;

classificação 3 - Justo (medíocre) - atribuído a um banco quando o volume dos ativos líquidos é insuficiente para cobrir o passivo circulante e atender às necessidades dos clientes de empréstimos sem aumentar os recursos emprestados, bem como se o montante dos recursos emprestados já atingiu ou ultrapassou as proporções ótimas;

Avaliação 4 - Marginal (limitando) -é emitida para o banco quando os indicadores de liquidez são significativamente inferiores às normas aceites, o volume de ativos líquidos é insignificante, a existência do banco está ameaçada. Com essa classificação, os bancos não são competitivos, o banco tem que pagar um preço alto pelos fundos emprestados;

A vantagem do sistema CAMELS é que ele é um método padronizado de avaliação de desempenho dos bancos. Os ratings de cada indicador revelam os principais rumos de sua mudança, e o resumo da avaliação expressa o grau de intervenção necessária por parte dos reguladores em relação ao banco.

Princípios básicos de avaliação de cada elemento da confiabilidade do banco são:

a) destacar o indicador principal (coeficiente) que caracteriza o estado de cada elemento;

b) comparação do valor real do indicador principal com o nível padrão correspondente;

c) comparação do valor real do indicador principal com o nível dos indicadores de outros bancos;

d) correção da conclusão sobre o estado do elemento correspondente pelos resultados da análise de tendência, análise estrutural e fatorial, os resultados do estudo do sistema de controle;

e) prever confiabilidade para o futuro.

Aplicação da técnica CAMEL na Rússia

Conforme já estabelecido, o sistema de classificação CAMEL é orientado por uma análise abrangente e aprofundada das atividades financeiras e econômicas do banco, realizada por analistas qualificados. Este sistema baseia-se na disponibilidade de uma base de informações confiável sobre cada banco e grupos de bancos semelhantes. Dada a falta de tal informação em nosso país, podemos falar sobre a irrealidade de usar este sistema integralmente na Rússia na atualidade. Além disso, a aplicação do sistema CAMEL é impedida pelas peculiaridades nas normas de contabilidade e relatórios dos bancos comerciais russos, bem como pelos fatos de elaboração de relatórios imprecisos. Em um ambiente instável desenvolvimento Econômicoé impossível obter valores justificados dos indicadores do modelo, e os níveis de critério justificados dos indicadores selecionados ainda estão praticamente ausentes.

O uso de certos elementos do sistema de classificação CAMEL na Rússia para avaliar a confiabilidade dos bancos comerciais russos é bastante razoável. Esses elementos são, em primeiro lugar, critérios e alguns indicadores para avaliar a confiabilidade dos bancos comerciais. Como critérios de avaliação da confiabilidade dos bancos, é aconselhável utilizar indicadores de adequação de capital, qualidade dos ativos, liquidez, rentabilidade e gestão e alguns outros indicadores, em particular: a relação entre o total, bem como o capital fixo e o valor do risco ativos ponderados; a participação dos depósitos estáveis ​​no valor total dos depósitos; a participação dos empréstimos interbancários no valor total dos recursos captados; a relação entre o lucro líquido e o valor médio dos ativos; indicador agregado de qualidade de ativos.

O principal motivo que dificulta a aplicação do sistema na prática bancária russa é a ausência de padrões em muitos indicadores (exceto para o índice de adequação de capital), ou seja, seus valores normativos.

A aplicação deste sistema envolve a análise e avaliação da qualidade dos ativos. Nos bancos russos, esse problema é apenas parcialmente resolvido em relação apenas à carteira de empréstimos e à carteira de títulos. Para os demais tipos de ativos, não existe metodologia de análise de qualidade.

Os princípios do sistema de classificação CAMEL foram usados ​​como base para o desenvolvimento de uma metodologia para avaliar o desempenho dos bancos comerciais por uma série de centros analíticos russos (Banking Information Agency (ABI), jornal Kommersant Daily, Financial Information Analytical Center (AFFI) ), Rating Information Centre, Financial Information Agency "Interfax-lOO", MBO "Orgbank").

Cada um deles usou seu próprio sistema de indicadores e abordagens para sua mudança quantitativa.

No processo de gestão da liquidez do banco, os gestores devem resolver simultaneamente as seguintes tarefas tradicionalmente definidas, chamadas funções de gestão de liquidez do banco:

· Atendimento à demanda por empréstimos;

· Atender aos desejos dos depositantes de retirar depósitos;

· Demonstração da confiabilidade do banco ao mercado;

· Não desperdício de recursos devido à venda não lucrativa de ativos;

· Limitar o custo dos recursos captados no mercado;

· Otimização do lucro total do banco.

Embora à primeira vista as tarefas pareçam um tanto contraditórias, uma vez que atender à demanda por quaisquer empréstimos dificilmente é compatível com a limitação do custo dos recursos captados e atender aos requisitos de retirada de depósitos com alienação não lucrativa de ativos, no entanto, dentro do quadro de restrições razoáveis (sistema de limites estratégicos), são bastante solucionáveis. Assim, como em qualquer processo de gestão, é necessário distinguir estratégico e tático componentes do processo de gestão da liquidez do banco.

Historicamente, com o desenvolvimento dos mercados financeiros, seus setores individuais, sistemas governamentais de regulação monetária, o sistema bancário, várias teorias de gestão de liquidez bancária se desenvolveram: a teoria dos empréstimos comerciais, a teoria da transferência, a teoria da receita esperada, o teoria da gestão de responsabilidades, etc. Todos eles têm suas desvantagens e em sua forma pura dificilmente se aplicam na escolha de uma estratégia e tática para gerenciar os recursos de um banco (ver Tabela . 1). Porém, dependendo da situação, as abordagens propostas por essas teorias são utilizadas na prática real e permitem regular a liquidez e a solvência do banco.

Tabela 2 Teorias de gestão de liquidez bancária

Com base na análise das teorias existentes de gestão de liquidez e da prática bancária real, é possível determinar abordagens alternativas para a manutenção da solvência do banco: seus gestores devem ter sempre em estoque a quantidade necessária de meios de pagamento (ativos líquidos) em estoque, ou o capacidade de atraí-los a qualquer momento, quando necessário, nos mercados financeiros. Essas alternativas determinam o conteúdo do principal estratégias de gestão de liquidez: estratégias de gestão de ativos, estratégias de gestão de passivos, estratégias de gestão de ativos e passivos. Suas principais disposições estão refletidas na tabela . 2.

Tabela 3 Principais disposições das estratégias de gestão de liquidez bancária

Na prática moderna, os bancos utilizam este último tipo de estratégia de gestão de liquidez, uma vez que permite levar em consideração simultaneamente os pontos fortes das estratégias de gestão de ativos e passivos, neutralizando suas consequências negativas (diminuição do nível de rentabilidade ao criar reservas excessivas de liquidez e um alto nível de taxa de juros e risco de insolvência ao focar na manutenção da liquidez por meio da compra de ativos no mercado monetário no momento da formação dos gaps de liquidez).

A liquidez do banco é influenciada por vários parâmetros, que se dividem em externos e internos. Eles foram descritos anteriormente. Ao desenvolver uma estratégia de gestão da liquidez de um banco, seus gestores devem prever com antecedência possíveis situações de evolução do ambiente externo e desenvolver critérios mais ou menos rigorosos para a formação de reservas de liquidez e seus componentes individuais. Adicionalmente, a estratégia de gestão da liquidez deve prever uma alteração deliberada dos ativos e passivos e dos seus principais rácios no sentido da formação de uma estrutura mais estável de operações bancárias.

Para implementar a estratégia de gestão de liquidez escolhida no processo de planejamento de longo prazo, os gerentes do banco podem usar uma variedade de métodos. Assim, a estratégia de gestão de ativos requer uma abordagem para o cálculo do montante necessário de meios de pagamento, que deve ser reservado na forma líquida para garantir o cumprimento atempado das obrigações bancárias. Aqui, a teoria nomeia duas abordagens alternativas: método de pool de estoque e método de conversão de fundos.

Método de pool de estoque pressupõe a constituição de reservas de liquidez a partir da análise da estrutura de captação de recursos do banco, para cada modalidade da qual é determinada a taxa de reserva. De acordo com ele, é calculado o montante dos fundos mantidos na forma líquida (incluindo a parcela das reservas da primeira fase e da segunda fase). Outras decisões sobre a colocação de passivos em ativos de trabalho são feitas independentemente do tipo e momento de sua atração. A principal tarefa do gerente é maximizar a margem de juros do banco em todo o conjunto de operações.

Método de conversão de fundos pressupõe não só a diferenciação das taxas de reserva em função do tipo de passivo, mas também a determinação das principais direcções de afectação de recursos dos vários tipos. Por exemplo, depósitos da população - em empréstimos à população e títulos; depósitos de clientes corporativos - em empréstimos correspondentes, etc. A receita de juros é administrada aqui no âmbito de grupos separados de operações.

Associado à estratégia de gestão de passivos do banco método de gestão da posição de reserva, assumindo a contabilização do volume de limites de crédito abertos para o banco como reservas da segunda prioridade. Nessa situação, o banco não pré-forma essas reservas na forma de carteiras de títulos líquidos e de fácil venda, mas coloca os recursos captados em ativos mais rentáveis, mas também menos líquidos, contando, em caso de retirada, a comprar o volume necessário de passivos no mercado. Esse método, por um lado, permite aumentar a rentabilidade das operações ativas do banco, mas, por outro lado, leva a um aumento do risco de que ou os preços dos recursos no mercado subam, ou, apesar da abertura limites, o banco não poderá comprar a quantidade necessária de recursos.

Recentemente, outro método relacionado à gestão de passivos se tornou comum no Ocidente: método de gestão de crédito . A sua essência é ter em conta o montante de fundos que pode ser libertado de aplicações de crédito, caso não se renove empréstimos, e conte não só com aqueles bens urgentes para os quais chega o seu vencimento, mas também para vender empréstimos existentes, tendo em conta tomadores de notas promissórias no banco central e outras instituições de crédito, conduzindo operações de factoring e confisco, etc. Para isso, é aconselhável a emissão de empréstimos não só por meio da celebração de contratos de mútuo, mas também pela utilização de notas promissórias e títulos (método de titularização da carteira de empréstimos), bem como direitos de cessão de empréstimos.

Intimamente relacionadas a vários métodos de gestão de liquidez também estão as abordagens para avaliar as necessidades de liquidez. Os principais são o método de estrutura de fundos, que correlaciona o volume de reservas de liquidez necessárias e aplicações de empréstimos convencionais com o volume de ativos líquidos disponíveis, método de indicadores de liquidez, assumindo o cálculo do rácio dos volumes de ativos de vários tipos e passivos agrupados em conformidade, método de fontes e uso de fundos , assumindo uma avaliação do volume dos activos líquidos com base na contabilização do montante das entradas e saídas de fundos nos momentos previstos nos acordos e operações celebrados pelo banco. Estamos falando sobre a contabilização de requisitos e obrigações básicas (amortização e emissão de empréstimos, atração e devolução de depósitos) e pagamentos de juros de acordo com esses contratos. Esses cálculos devem levar em consideração não apenas os ativos e passivos do balanço, mas também os créditos e passivos sobre transações a prazo e outros créditos e passivos fora do balanço.

Também é aconselhável levar em consideração as grandes receitas e despesas não financeiras do banco: o valor esperado das comissões, as despesas operacionais planejadas associadas ao pagamento dos serviços das contrapartes do banco, despesas não operacionais de manutenção do banco e seu pessoal, bem como despesas de capital para o desenvolvimento do banco. É especialmente importante registrar despesas regulares tão grandes como o pagamento de salários, aluguel, pagamento de informações e serviços de telecomunicações.

Os dois primeiros métodos são mais focados na gestão da liquidez instantânea do banco, pois mostram a necessidade atual de ativos líquidos, mas não nos permitem estimar o quanto ela mudará no futuro, quando o banco terá que cumprir certas obrigações de clientes e clientes da linha de frente. Este último método permite prever a dinâmica do excesso / escassez de liquidez em horizontes de planejamento suficientemente longos e, em minha opinião, é o meio mais eficaz de apoiar as decisões sobre a gestão da liquidez.

Método de estrutura de fundos leva em consideração a probabilidade de diferentes eventos ao determinar o valor dos fundos líquidos necessários para garantir depósitos e empréstimos. Nesse caso, o gestor de ativos e passivos pode determinar a melhor e a pior, e possivelmente algumas posições intermediárias de liquidez, em que o banco pode se encontrar, e a probabilidade de todas as situações possíveis. Eventualmente as necessidades esperadas do banco por fundos líquidos = probabilidade de resultado * déficit ou superávit esperado na situação A + probabilidade de resultado B * déficit ou superávit esperado na situação B +... +...

Para todos os resultados possíveis, a seguinte condição é atendida: a probabilidade do resultado A + probabilidade de resultado B +... = 1.

A principal desvantagem do método da estrutura de fundos é prever a liquidez do banco sem levar em consideração as datas de vencimento de depósitos e empréstimos específicos do banco: a reserva de liquidez criada da maneira descrita acima pode acabar sendo excessiva ou insuficiente ao fazer pagamentos correntes.

O procedimento bancário para gestão de liquidez deve atender aos seguintes requisitos:

· Levar em consideração o fluxo de pagamentos para todos os tipos de ativos / passivos / passivos extrapatrimoniais do banco;

· Efetuar análises e controles constantes e diários sobre o estado de liquidez;

· Levar em consideração a dinâmica dos dados de períodos anteriores ao construir previsões de eventos futuros;

· Contar com várias opções para o desenvolvimento de eventos no futuro (modelagem de cenários);

· Ser uma ferramenta de relatório de gestão para a administração do banco tomar decisões sobre a captação e colocação de recursos e determinar a política de taxas de juros do banco.

Os requisitos declarados para a tecnologia de gestão de liquidez permitem, por um lado, analisar a situação atual e tomar decisões de gestão operacional, por outro lado, prever o estado da liquidez do banco em vários cenários.

Atualmente, a maioria dos pesquisadores do problema da liquidez dos bancos tende a utilizar a previsão dos fluxos de caixa (calendário de pagamentos) como o principal instrumento de gestão da liquidez, fornecendo a previsão mais confiável e objetiva do estado da liquidez do banco.

A principal justificativa para a escolha dessa forma de análise de liquidez é a própria tarefa de administrar a liquidez do banco. É esta ferramenta de análise da liquidez do banco, como nenhuma outra, capaz de responder à questão de uma possível escassez de fundos num determinado período de tempo. A avaliação dos fluxos de caixa atuais e futuros permite antever problemas de liquidez e, dessa forma, tomar prontamente as medidas necessárias para superar os problemas e ajustar a política do banco.

Um resultado independente da previsão é o desenvolvimento e implementação de elementos individuais de modelagem de cenário das necessidades de liquidez do banco por meio de um conjunto de parâmetros de previsão que determinam cenários alternativos. Existem três cenários principais (embora mais cenários possam ser definidos no banco):

· Um cenário padrão de um banco operacional sem fenômenos de crise com um fluxo de pagamentos previsto com base em estatísticas de dados históricos;

· Cenário de “crise no banco” associado a fatores desfavoráveis ​​à própria atividade do banco na ausência de fenômenos de crise nos mercados financeiros;

· Cenário de “crise de mercado” associado à crise dos mercados financeiros.

O momento da previsão. A previsão de liquidez para o próximo ano é usada como o intervalo ótimo de previsão. As razões para esta escolha do período de previsão são as seguintes. Por um lado, o período de previsão deve fornecer uma visão bastante livre para o futuro e terminar "não amanhã", por outro lado, se a previsão for muito longa (por exemplo, de um ano a 3 anos e além), o a probabilidade de um erro de previsão aumenta.

Outra razão para escolher a previsão anual como a ideal é o fato de que os bancos estão desenvolvendo um plano de negócios para o próximo ano civil e, portanto, a previsão de fluxo de caixa correspondente pode e deve ser levada em consideração ao desenvolver um programa de desenvolvimento de curto prazo para o banco.

Discriminação da previsão. Em geral, a discretividade da análise e previsão da liquidez deve depender dos objetivos traçados. No caso da gestão de liquidez instantânea, é necessária uma previsão diária de liquidez. Levando em consideração o período de previsão proposto (até um ano) e as metas, propõe-se o uso de uma previsão de fluxo de caixa mensal como abordagem básica.

Detalhamento dos fluxos de pagamentos por ativos / passivos / passivos extrapatrimoniais. Propõe-se que os fluxos de caixa sejam classificados em dois tipos com as seguintes características.

Fluxos de clientes- movimentação de recursos por conta de clientes, pessoas jurídicas e físicas, incluindo movimentação de recursos em operações de crédito. Apesar de ser possível influenciar esses indicadores (por meio de políticas adequadas de crédito e captação de recursos), a movimentação de fundos nas redes de clientes é volátil e difícil de prever. No caso geral, o reembolso / emissão de empréstimos e o saque por clientes de fundos urgentes colocados no banco podem ser relativamente determinísticos.

Operações próprias do banco- operações com títulos, movimento de fundos em operações de empréstimo interbancário, operações com o Banco da Rússia (REPO, empréstimos, depósitos), ou seja, instrumentos com movimento determinístico de fundos.

A principal razão para o agrupamento de transações proposto decorre da diferença fundamental nas abordagens de gestão dos fluxos de caixa dos clientes e dos fundos próprios. A tarefa de qualquer tecnologia para gerenciar a liquidez de um banco é oferecer uma abordagem para avaliar e prever os fluxos de caixa do cliente e, com base nos resultados da previsão, considerar opções para possíveis ações em uma situação futura (com excesso ou escassez de fundos) : compensar lacunas de liquidez por meio de operações bancárias ou influenciar a situação com instrumentos oportunistas, por exemplo, perseguindo uma política de cliente adequada.

Avaliação dos fluxos de caixa futuros do banco. Para avaliar a liquidez dinâmica do banco, é necessário um aparato matemático que permita obter uma avaliação objetiva do estado futuro da liquidez do banco e a previsão dos fluxos de caixa dos clientes.

Os principais métodos de análise de dados bancários existentes baseiam-se na análise estatística de dados atuais. Como regra, na maioria dos casos, os profissionais são encorajados a conduzir um estudo das dependências estatísticas do passado para obter o comportamento probabilístico dos dados correspondentes no futuro. No entanto, abordagens baseadas na dinâmica de indicadores revelam-se mais eficazes na prática do que abordagens que assumem a natureza estática dos dados estudados e fornecem apenas uma avaliação probabilística das mudanças nos indicadores do banco no futuro, sem se decompor em intervalos de tempo .

Para combinar as vantagens de ambas as abordagens (probabilística e dinâmica), considera-se oportuno utilizar os resultados da análise de séries temporais no modelo de previsão de possíveis valores futuros de dados bancários. Como dados iniciais, é possível usar os valores dos fluxos de caixa dos clientes ou passivos bancários individuais (por exemplo, recursos captados de pessoas físicas para depósitos, pessoas jurídicas para contas correntes, etc.).

Como choques externos, é aconselhável usar indicadores macroeconômicos, como oferta de moeda, inflação no país, preços das matérias-primas exportadas, bem como indicadores que reflitam vários surtos políticos e de infraestrutura (por exemplo, o surgimento de investimentos não bancários confiáveis produtos).

A principal vantagem da utilização de modelos de séries temporais é a recorrência, ou seja, a capacidade de recalcular constantemente os modelos a cada novo intervalo de tempo a partir de novos dados já surgidos.

Infraestrutura de informação do banco. Para gerir a liquidez do banco, são necessários dados operacionais de todos os processos que decorrem no banco, incluindo a emissão de empréstimos (a partir da fase de planeamento), captação de depósitos, realização de transações extrapatrimoniais e tudo o que possa afetar o estado do banco. liquidez.

A questão da disponibilidade e acessibilidade da maioria dessas informações pode ser resolvida por um sistema bancário de informações unificado, que deve ser a base da gestão de qualquer organização. Um sistema bancário unificado é entendido como um complexo de tecnologias de informação que permite a um banco funcionar como um mecanismo único e aumentar a eficiência da gestão como um todo.

A implementação do projeto consiste no seguinte estágios :

1. Classificação dos fluxos de pagamento ... Foi desenvolvida uma metodologia para classificar os fluxos de pagamentos por operações ativas e passivas, no contexto das operações de clientes e bancárias, em entradas e saídas, planeadas e previstas. O software e a implementação tecnológica da metodologia incluem, como componente, a base de dados existente do calendário de pagamentos, bem como a base do balanço analítico do banco e o sistema de contabilidade interna dos contratos celebrados e previstos.

2. Recolha e sistematização de dados sobre a estrutura de pagamentos do período histórico (2 anos anteriores) e implementação de tecnologia para coleta e acumulação de dados sobre pagamentos correntes para posterior análise estatística.

3. Identificação e análise de fontes de risco de liquidez ... As fontes de risco de liquidez são subdivididas em estruturais, relacionadas à estrutura real dos ativos / passivos e sinistros / passivos em termos de vencimento, e probabilísticas, relacionadas à ocorrência de eventos prováveis ​​desfavoráveis ​​ou aleatórios que alteram negativamente a estrutura dos fluxos de pagamentos no dia dos pagamentos.

A metodologia desenvolvida destaca as seguintes fontes ou fatores de risco de liquidez decorrentes de grupos de pagamentos de um certo tipo:

1) estrutural: o risco de perda de liquidez decorrente do fluxo de pagamentos planejado devido ao desequilíbrio entre os créditos e obrigações contratuais, os quais geram os volumes dos fluxos de pagamentos obrigatórios no âmbito dos prazos;

2) o risco de uma saída de fundos emprestados;

3) o risco de não entrega ou não devolução do ativo associado à realização do risco de crédito;

4) o risco de perda de liquidez associado à realização do risco de mercado, ou seja, a impossibilidade de venda do ativo até esta data no mercado financeiro pelo preço esperado planejado no volume de recebimento de pagamentos;

5) o risco de perda de liquidez associado à implementação do risco operacional, ou seja, erros em procedimentos ou falhas operacionais em processos que garantam a boa execução dos pagamentos bancários;

6) risco de liquidez associado ao fechamento das fontes de liquidez adquirida pelo banco, por exemplo, no fechamento dos limites do banco no mercado interbancário.

A principal dificuldade na implementação da metodologia de gestão de liquidez de cenário reside precisamente no fato de que os bancos russos ainda não implementaram data warehouses de informação adequados e ainda não acumularam estatísticas suficientes sobre a estrutura de pagamentos no contexto de grupos, prazos, instrumentos e estruturais unidades que permitem a utilização de métodos estatísticos de análise e modelação.

Se todos os pagamentos no banco fossem previsíveis, então seria possível contar com o saldo futuro de ativos líquidos como o volume inicial mais o balanço de pagamentos. Então o problema de previsão de liquidez seria resolvido de forma simples: se no horizonte de análise considerado o saldo de ativos líquidos for maior que zero, então a liquidez é fornecida; se for menor que zero, medidas devem ser tomadas. Vamos considerar os métodos mais conhecidos de previsão de liquidez.

Análise de coeficiente

O índice de liquidez é uma fração com um grupo de ativos (geralmente líquidos) no numerador e um grupo de passivos (geralmente à vista ou de curto prazo) no denominador. Exemplos típicos são os índices de liquidez CBR. Há uma grande variedade de índices de liquidez, mas a essência de seu uso é aproximadamente a mesma: observe a dinâmica dos índices, defina os valores limite e "sinalize" quando eles forem atingidos. As vantagens deste método são a simplicidade de cálculo e a clareza. As desvantagens geralmente incluem estimativas estáticas, abordagem muito formal e falta de ferramentas de previsão.

Método de quebra ou análise de lacunas

Ele compara grupos de ativos e passivos com o mesmo vencimento para venda / vencimento. Se houver menos ativos (ou seja, há uma lacuna), há um risco de liquidez. Quanto maior a lacuna, maior o risco. O principal problema é como datar ativos e passivos com vencimento indeterminado, e são muitos, conforme mencionado acima. Uma modificação avançada da análise de lacunas é o método da matriz. Dá uma imagem mais interessante, mas tem as mesmas desvantagens. Com o desenvolvimento moderno das tecnologias da informação, esses métodos podem ser considerados desatualizados.

Análise de fluxo de caixa

Análise de fluxo de caixa ou, mais simplesmente, calendário de pagamento é uma abordagem mais moderna. Sua construção, como muitos acreditam, é a chave para a análise da liquidez. Para as posições em que os contratos não contêm instruções sobre o momento e o valor dos pagamentos, os analistas estão tentando prever. Na verdade, é tão difícil quanto prever o dólar ou os preços do petróleo. Entreviste diferentes especialistas e você terá uma gama de previsões tão grande que seria melhor não saber a respeito delas. No entanto, essa abordagem contém um grão de sal. O erro muitas vezes reside no fato de que a construção de um calendário acaba se tornando um fim em si mesma, embora seja, na verdade, uma etapa (ou ferramenta) intermediária de previsão e análise de liquidez.

Cálculo da almofada de liquidez

Esta é outra abordagem que contém ideias úteis - calcular o estoque de ativos líquidos de que você precisa para atender a pagamentos inesperados de clientes. O estoque calculado é comparado com os ativos disponíveis. Nas versões avançadas, o volume total da almofada é estruturado em vários níveis de liquidez. O método da almofada é, em certo sentido, uma alternativa para tentar prever fluxos de caixa e mais adequado para análises estatísticas. É muito mais fácil estimar os limites de possíveis retiradas de clientes ao longo de um período de tempo do que prever as datas e valores dos pagamentos. Se não soubermos quando o pagamento será feito, simplesmente manteremos uma reserva de liquidez à disposição. A principal dificuldade é como determinar o valor ideal da reserva. Freqüentemente, agem de maneira muito simples: dividem as obrigações em grupos, pegam uma certa porcentagem de cada grupo e as somam. E assim eles estragam uma boa ideia, reduzindo tudo em última análise a uma análise de coeficiente trivial.

Na prática, todos esses métodos podem ser apenas uma parte do sistema de gestão e análise de liquidez e resolver apenas algumas subtarefas. Assim, pode haver boas combinações desses métodos que dão melhores resultados.

Como exemplo, vamos analisar uma combinação comum de métodos de calendário de pagamento e colchão de liquidez (reserva).

Vamos dividir todos os pagamentos em dois tipos: contratuais e sob demanda. Os contratuais são significativamente mais previsíveis. Construímos o calendário de pagamentos apenas a partir de pagamentos de contratos e, para pagamentos à vista, forneceremos uma reserva (“colchão”) de ativos líquidos necessários para protegê-los. A posição será considerada no calendário de pagamentos ou no cálculo da reserva de liquidez.

Se a previsão para o saldo dos ativos líquidos, com base nesse calendário, for maior do que a reserva de liquidez, presumimos que há excesso de liquidez. Se menos é uma desvantagem.

Tanto os contratos ativos quanto os planejados / previstos (levando em consideração os planos de negócios) são inseridos no calendário de pagamento. Para posições cuja influência é muito grande e que não pode ser planejada / prevista de forma inequívoca, as variantes (cenários) são consideradas. Seria um exagero dizer que nenhuma suposição confiável pode ser feita sobre as contas de demanda. Você pode planejar / prever a tendência anual com bastante precisão. Também é aconselhável inseri-lo no calendário e fornecer uma reserva tática de liquidez para as flutuações em torno da tendência.

Ao analisar a liquidez de um banco, a previsão da reserva de liquidez necessária é de grande importância.

Reserva tática de liquidez convém defini-lo como o somatório de diversos componentes, cada um dos quais se destina a garantir o pagamento do próprio conjunto de cargos. O agregado dessas posições deve necessariamente cobrir todas as contas à vista, é desejável cobrir os limites não utilizados das linhas de crédito e, em alguns casos, levar em consideração outras posições também. A parte principal, via de regra, é a reserva em contas à vista. O princípio de cálculo da reserva baseia-se no seguinte raciocínio: o dinheiro que entra repentinamente nas contas é tratado como "quente" (instável) e fica 100% reservado. Só depois de "liquidarem" as contas (estabilizarem), a reserva para eles diminui para uma determinada parte (20 - 50%).

Como parte da reserva tática, é útil destacar reserva de liquidez operacional necessários para manter a liquidez em um horizonte de até 3 dias. Pode ser definida como uma fração do saldo atual igual ao máximo, com uma determinada probabilidade (por exemplo, 0,95), do percentual de baixa líquida para o grupo de contas correspondente no prazo de 3 dias.

Criação reserva estratégica de ativos líquidos pode ser considerada uma manifestação de uma política prudente de gestão da liquidez, ou seja, é uma medida pró-ativa em caso de agravamento da situação.

Fundamentalmente, os mecanismos de regulação da liquidez podem ser divididos em 2 tipos: interno e externo (sistêmico).

Os mecanismos para regular a liquidez são esquematicamente mostrados no diagrama a seguir:

Mecanismos internos. Os instrumentos internos são entendidos como os instrumentos que o banco pode utilizar de forma independente e neles planejar suas atividades.

Por sua vez, os instrumentos internos podem ser divididos em operacionais e estratégicos.

PARA operacional incluem transações com títulos líquidos, derivativos instrumentos financeiros, cobertura de riscos cambiais e de taxa de juros dos bancos. Também são exemplos as linhas de crédito abertas de bancos de terceiros, instrumentos de refinanciamento do Banco da Rússia, bem como a atração de empréstimos de longo prazo em mercados de dívida (em essência, essas são as operações dos próprios bancos, descritas acima).

A principal desvantagem de usar este tipo de instrumento é a relativa instabilidade do mercado bancário russo. Isso se expressa, por exemplo, com o surgimento de dificuldades com empréstimos externos e restrições ao refinanciamento por parte do Banco da Rússia em caso de suspeitas de possíveis problemas com o banco.

A solução neste caso é a necessidade de um estoque de ativos de alta liquidez no quadro do cenário evolutivo. O estoque ótimo de ativos, por sua vez, pode ser determinado por meio de modelos matemáticos (por exemplo, o intervalo de confiança da previsão obtida da série temporal).

Para prims estratégico os mecanismos internos incluem uma mudança na estratégia do banco no mercado. Esta é, em primeiro lugar, a correção da estratégia de desenvolvimento do banco, alterando os parâmetros de planejamento de negócios, política de taxas de juros dos bancos, o que acaba levando a uma mudança no volume de transações com clientes, no volume e na direção dos fluxos de caixa. Deve-se observar que os mecanismos estratégicos não são instrumentos puramente de regulação da liquidez (ao contrário dos operacionais).

Ferramentas do sistema. Esses instrumentos não são puramente ferramentas de gestão de liquidez, mas são de suma importância no desenvolvimento de tecnologias de gestão de liquidez para bancos comerciais.

1. Sistema de seguro de depósito. Em janeiro de 2004, com base na Lei Federal de 23 de dezembro de 203 "Sobre o Seguro de Depósitos de Pessoas Físicas em Bancos da Federação Russa", foi criada a Agência de Seguro de Depósitos. Na prática, o funcionamento do sistema deve se refletir na entrada de recursos adicionais da população para os bancos e na redução da volatilidade e da possibilidade de saída de recursos de pessoas físicas no momento do início de crises de bancos de natureza diversa.

No aspecto da tecnologia considerada de gestão de liquidez, o efeito do sistema de seguro de depósito pode ser refletido da seguinte forma:

• O aumento da confiabilidade dos bancos aos olhos da população reduzirá a reserva de liquidez em caso de situações de crise;
• A introdução do sistema de seguro de depósitos será capaz de "tirar dos colchões" os depósitos da população, o que afetará a mudança na dinâmica de crescimento dos depósitos captados.

Se o sistema de seguro de depósito for mais um fator de infraestrutura capaz de aumentar a confiança do público no sistema bancário como um todo, os mecanismos bancários descritos abaixo são projetados para fornecer liquidez adicional aos bancos russos.

2. Desenvolvimento do mercado de obrigações de crédito secundário como instrumento de refinanciamento bancário. Via de regra, os mais preparados para uma possível crise de liquidez são os bancos com estoque de ativos líquidos, dos quais os mais atraentes são os títulos incluídos na lista Lombard do Banco da Rússia.

No entanto, a baixa lucratividade de tais títulos, bem como a acirrada competição no mercado de crédito em rápido crescimento, estão forçando os bancos a buscar fontes adicionais de liquidez de médio e longo prazo. Isso não inclui empréstimos de curto prazo do Banco da Rússia, porque os bancos são forçados a levantar fundos internamente (seguindo uma política agressiva de atrair clientes) ou usar fundos emprestados do mercado de capitais de longo prazo.

Enquanto o primeiro é relativamente caro, uma vez que uma campanha agressiva está associada a altos custos de aumento da participação de mercado, o último (especialmente financiamento externo) nem sempre é possível, especialmente para bancos médios e pequenos.

Neste sentido, é de vital importância o desenvolvimento do mercado de passivos secundários, títulos emitidos por bancos, garantidos por empréstimos concedidos a bancos (titularização da carteira de crédito).

A principal questão que se coloca neste caso são os riscos de garantia de tais passivos e, consequentemente, a qualidade da gestão dos riscos de crédito pelos bancos. A questão da transparência do mercado para tais obrigações dos bancos pode ser resolvida apenas no caso do desenvolvimento de padrões unificados para avaliar a qualidade das carteiras de empréstimos dos bancos (ou grupos homogêneos de empréstimos).

Atualmente, os bancos russos individuais já estão trabalhando para emitir e unificar o giro de títulos garantidos por empréstimos hipotecários à população. Se tal mercado começar a funcionar, os bancos terão uma fonte adicional de liquidez, que pode ser utilizada tanto no desenvolvimento evolutivo do banco como em caso de diversas situações de crise.

3. Prática de regulação de liquidez pelo Banco da Rússia. Este mecanismo será discutido em mais detalhes abaixo.

Um papel importante na regulação da liquidez do rublo é desempenhado pelos mecanismos do Banco Central da Federação Russa para a formação de reservas obrigatórias, bem como refinanciamento de instituições de crédito.

O mecanismo de cálculo da média das reservas obrigatórias é a ferramenta mais acessível para regular a liquidez corrente. Sua essência reside no fato de que uma instituição de crédito recebe o direito de não transferir para o Banco Central da Federação Russa uma parte das reservas obrigatórias no valor de um certo montante, mas de manter um certo saldo irredutível em sua conta correspondente com o Banco Central.

Em abril de 2005, o Banco da Rússia começou a conceder empréstimos lombard a taxas de juros fixas por sete dias corridos. Esses empréstimos podem ser obtidos em qualquer dia, e não uma vez por semana, como acontecia nos leilões Lombard. Além disso, a lista de títulos aceitos como garantia de empréstimos foi ampliada. A dinâmica das taxas de juros para utilização do empréstimo em casa de penhores pelo prazo de 7 dias é apresentada na tabela a seguir.

Tabela 4 Taxas de juros para o uso de um empréstimo penhor

Desde a entrada em vigor do Regulamento do Banco da Rússia de 4 de agosto de 2003 N 236-P "Sobre o procedimento de concessão de empréstimos pelo Banco da Rússia a instituições de crédito garantidas por penhor (bloqueio) de títulos", muitos bancos comerciais já celebraram acordos adequados com o Banco Central da Federação Russa sobre a concessão de empréstimos intradiários e créditos overnight.

Como regra, as instituições de crédito usam ativamente as possibilidades de empréstimos intradiários e overnight para manter a liquidez instantânea / corrente. Atualmente, a taxa dos empréstimos em penhor do Banco da Rússia para o período de um dia de calendário é fixada em 8,25%. E a dinâmica da taxa do empréstimo "overnight" pode ser observada na tabela abaixo:

Tabela 5 Taxa de juros no crédito overnight

A experiência de manutenção da liquidez dos bancos mostra que a possibilidade de utilização de empréstimos intradiários permite-lhes reduzir os saldos de correspondentes e subcontas e, assim, libertar fundos para outras operações ativas. Além disso, o giro de fundos em contas de correspondentes ativamente creditadas aumenta significativamente, o que pode indicar uma aceleração das liquidações na economia (os indicadores de giro para instituições de crédito que usam ativamente empréstimos do Banco da Rússia excedem os valores médios usuais).

Como parte do desenvolvimento de métodos de refinanciamento para instituições de crédito, em 28 de agosto de 2005, o Regulamento do Banco da Rússia nº 273-P “Sobre o procedimento para o Banco da Rússia conceder empréstimos garantidos por penhor de notas promissórias, direitos de reivindicação sob crédito acordos de organizações ou garantias de instituições de crédito ”.

Este documento estabelece o procedimento para a concessão de empréstimos pelo Banco Central da Federação Russa a instituições de crédito garantidas por penhor de notas promissórias, direitos de reivindicação sob contratos de crédito de organizações ou garantias de instituições de crédito, a fim de manter a liquidez de sistema bancário.

O Banco da Rússia aumentou inesperadamente a taxa de refinanciamento de 10 para 10,25%. Mas se os participantes do mercado reagiram com calma ao atual aumento da taxa de refinanciamento, eles ficaram perplexos com o aumento para 6,25% da taxa REPO mínima direta - a principal taxa de refinanciamento do sistema bancário. O próprio Banco da Rússia explicou suas ações por meio de medidas de combate à inflação, embora até o último momento tenha tranquilizado as instituições de crédito com sua intenção de manter a liquidez do sistema bancário.

“Se simplesmente aumentássemos os requisitos de reserva, isso significaria a retirada da liquidez dos bancos em cerca de 77 bilhões de rublos. Um aumento no índice médio devolve-lhes a liquidez em cerca de 55 bilhões de rublos, ou seja, a retirada líquida total será de 22 bilhões de rublos ”, explicou Alexey Ulyukaev.

Segundo economistas, o crescimento das taxas das operações do Banco Central não levará a uma redução significativa da inflação, mas pode gerar um déficit de liquidez.

Os empréstimos do Banco Central da Federação Russa são fornecidos a instituições de crédito - residentes na Federação Russa que atendem a certos critérios, em termos de urgência, pagamento, reembolso e segurança, por um período não superior a 180 dias corridos e taxas de juros sobre eles estão prontos regulamentos Banco da Rússia.

Sabe-se que o Banco da Rússia é o credor de última instância, portanto, um saque a descoberto em uma conta correspondente no Banco da Rússia não deve ser visto como uma alternativa comparável a outros instrumentos de captação de recursos (por exemplo, empréstimos interbancários, interbancários depósitos, contas Loro, outras obrigações de dívida bancária, letras de câmbio, certificados de depósito, obrigações).

Obviamente, um banco também pode formar parte de seu passivo com recursos de bancos residentes e não residentes atraídos no mercado interbancário. Ao mesmo tempo, esses recursos podem ser direcionados e providos por um longo prazo, ou servir como meio temporário de redução da escassez de liquidez corrente e providos por um período de até um dia útil. A prevalência da primeira categoria de recursos aumenta a liquidez estimada do banco, a segunda a reduz. Portanto, o banco também deve calcular para si mesmo um montante seguro de empréstimo no mercado interbancário por um curto período.

Um empréstimo descoberto do Banco da Rússia é geralmente usado por uma instituição de crédito apenas quando outras possibilidades de operações de financiamento se esgotam. A utilização sistemática do empréstimo descoberto do Banco da Rússia pode indicar a baixa qualidade da gestão da liquidez por parte da instituição de crédito e pode levar a uma redução da sua notação no mercado de serviços financeiros.

Levando em consideração o acima exposto, podemos concluir que a atração de empréstimos overnight do Banco da Rússia pode ser justificada tanto para manter a liquidez corrente, quanto para serem colocados em ativos específicos de alto rendimento. Em qualquer caso, a utilização de empréstimos overnight do Banco da Rússia de crédito interbancário como fonte permanente da base de recursos é inadequada.

Além disso, o Ministro das Finanças confirmou a sua disponibilidade para colocar fundos do orçamento temporariamente gratuitos nos depósitos dos bancos. É verdade que o funcionário imediatamente nomeou o "teto" para tal recarga - 600 bilhões de rublos. Os fundos serão colocados em leilão e os critérios para a participação dos bancos na negociação já foram determinados - o montante do capital autorizado não é inferior a 5 bilhões de rublos e a classificação não é inferior a BB-.

O Banco Central, por sua vez, está disposto a ampliar a lista de ativos aceitos em garantia por meio de contratos de empréstimos e garantias sobre eles. Ele também se comprometeu a reduzir o desconto sobre títulos garantidos e introduzir um mecanismo de recompra rotativo que poderia acelerar os empréstimos dos bancos. Os requisitos para classificações internacionais de bancos tomadores serão reduzidos em um degrau, o que permitirá que um número maior de bancos receba empréstimos do Banco Central. A título provisório, essas ações serão realizadas em abril deste ano.

Nesse ínterim, os bancos estão se preparando para os próximos pagamentos (e no final de abril - início de maio, eles terão que transferir cerca de 800 bilhões de rublos em pagamentos de impostos). O volume de fundos atraídos por meio de transações compromissadas diretas quase dobrou em apenas um dia: de quase 30 bilhões de rublos em 27 de março para 71 bilhões de rublos em 28 de março.

Dentre aspectos positivos a concessão de empréstimos pelo Banco Central vale a pena notar o fato de que o Banco da Rússia está constantemente expandindo a lista Lombard de títulos que podem servir como garantia para transações em andamento. Isso permite que os bancos que não possuem títulos do governo em sua carteira recebam financiamentos garantidos por passivos corporativos.

Por sua vez fator negativoé que o Banco da Rússia não pratica empréstimos de médio e longo prazo a bancos comerciais, bem como o fato de que o financiamento garantido por títulos é praticamente a única ferramenta sistêmica para a obtenção de liquidez adicional em uma situação de crise.

Concluindo, gostaria de observar mais uma vez que tanto os baixos valores de liquidez quanto o seu nível excessivo indicam tendências negativas. No primeiro caso, é a incapacidade de pagamento de serviços, no segundo - para gerenciar efetivamente os recursos livres. Portanto, o nível ótimo de liquidez do sistema bancário é um dos alicerces de sua estabilidade. A tarefa dos bancos atualmente é administrar sua própria liquidez de maneira competente e eficaz, utilizando, em particular, os instrumentos oferecidos pelo Banco Central da Federação Russa.

Neste trabalho, a liquidez de um banco comercial, a essência desse conceito e sua gestão foram analisadas sob diversos aspectos.

Liquidez do banco comercial- esta é sua capacidade de converter rapidamente e com custo mínimo ativos bancários em dinheiro para cumprir obrigações emergentes. No entanto, em muitas definições, a liquidez de um banco é essencialmente reduzida à solvência, ou seja, ao cumprimento pontual e total das obrigações. Neste trabalho, foi feita uma diferença entre esses conceitos. Além disso, o trabalho apresentou a evolução do termo “liquidez bancária”. Portanto, inicialmente a liquidez de um banco e sua gestão eram entendidas apenas como a velocidade de transformação dos ativos em caixa, mas agora a liquidez de um banco é um processo complexo que depende de uma série de fatores externos e internos.

Os fatores externos de liquidez dos bancos incluem: a situação política e econômica do país, o desenvolvimento do mercado de valores mobiliários e do mercado interbancário, o sistema de refinanciamento de bancos comerciais pelo Banco da Rússia e a eficácia de suas funções de supervisão.

Os fatores internos incluem: a qualidade dos ativos do banco, a qualidade dos fundos tomados, a conjugação dos ativos e passivos em termos de maturidade, gestão competente e imagem do banco.

Um papel importante na análise da liquidez do banco é desempenhado pela análise de seu balanço para a presença de itens líquidos de ativos e passivos.

O saldo de um banco comercial é considerado líquido, se a sua condição permitir, através da venda de fundos para o ativo, cobrir responsabilidades urgentes sobre o passivo. Ao mesmo tempo, é assegurado um equilíbrio entre o montante e o momento da liberação dos recursos do ativo em dinheiro e o valor e o momento do próximo pagamento das obrigações do banco.

Vários fatores afetam a liquidez do balanço do banco. Em primeiro lugar, é a estrutura de seus ativos.

A liquidez do balanço também depende de grau de risco, Individual operações ativas.

A qualidade de crédito dos mutuários o banco tem impacto no reembolso atempado dos empréstimos e, consequentemente, na liquidez do balanço do banco: quanto maior for a proporção dos empréstimos de alto risco na carteira de crédito do banco, menor será a sua liquidez. Além disso, a liquidez também depende de a estrutura do passivo do balanço.

O segundo capítulo é dedicado à avaliação da liquidez de um banco comercial. A ênfase principal foi colocada na prática russa. Em primeiro lugar, foi considerada a evolução dos métodos de avaliação da liquidez bancária na Rússia. Ao longo de todo o período de evolução, observou-se uma tendência de diminuição do número de indicadores padrão. Isso indica, em primeiro lugar, que o estado está se afastando de uma regulamentação e controle estritos sobre as atividades dos bancos comerciais em favor do desenvolvimento da independência.

Também neste capítulo foi considerada a experiência estrangeira de avaliação da liquidez do banco. Foi com base nisso que a metodologia de avaliação russa foi construída de acordo com os padrões internacionais.

De particular interesse neste capítulo é uma visão geral das inovações na área de avaliação de liquidez bancária, que devem ser introduzidas pelo Banco Central em um futuro próximo. O Banco da Rússia está estudando a questão de mudar a abordagem para avaliar a liquidez dos bancos. Estamos falando da recusa em calcular os padrões com base no saldo de recursos em contas patrimoniais. Para avaliar a liquidez dos bancos e gerenciar o risco de liquidez, o regulador russo introduz o conceito de análise de fluxo de caixa usado na prática internacional.

O terceiro capítulo é dedicado à divulgação de métodos para administrar a liquidez de um banco comercial. Se todos os pagamentos no banco fossem previsíveis, então seria possível contar com o saldo futuro de ativos líquidos como o volume inicial mais o balanço de pagamentos. Então o problema de previsão de liquidez seria resolvido de forma simples: se no horizonte de análise considerado o saldo de ativos líquidos for maior que zero, então a liquidez é fornecida; se for menor que zero, medidas devem ser tomadas.

Na verdade, tudo é muito mais complicado. A política de liquidez trata da solução do dilema liquidez-lucratividade. Portanto, o banco se depara com a tarefa de maximizar a rentabilidade de suas operações na presença desta limitação, e há um fator de incerteza claramente expresso, uma vez que a administração do banco não pode prever com certeza quando e em que medida o problema de liquidez irá surgir.

A prática desenvolveu vários métodos de gestão de liquidez. Baseiam-se na gestão de ativos, passivos ou ambos ao mesmo tempo. Em comparação com outros, cada um dos métodos de gestão de liquidez tem vantagens e desvantagens. A viabilidade econômica da utilização de um ou outro método de gestão da liquidez se deve às características da carteira bancária, às peculiaridades da operação bancária, ao ambiente em que o banco atua.

Este capítulo cobriu muitas técnicas de gerenciamento e previsão de liquidez. O método mais popular de abordagem de cenário é considerado com mais detalhes. Baseia-se precisamente na previsão do nível de liquidez, o que é especialmente relevante na atualidade. Além disso, foram considerados os mecanismos do Banco Central para regular a liquidez dos bancos. O Banco Central tem interesse em manter o nível de liquidez exigido pelos bancos, portanto, não só fixa esses níveis, mas também possibilita alcançá-los em situações de crise, por meio da concessão de diversos empréstimos com base em juros.

Assim, no decorrer da elaboração deste trabalho, constatou-se que a liquidez de um banco é um conceito bastante multifacetado que inclui muitos aspectos e não permite uma abordagem unilateral para definir sua essência.

REGULAMENTOS

1. Instrução do Banco Central de 31 de março de 2004 nº 112-I “Sobre as normas obrigatórias para as instituições de crédito que emitem obrigações hipotecárias”

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