Metoder for å vurdere likviditeten til en forretningsbank: gapmetode, indikativ metode, stresstesting. Utvikling av metoder for å vurdere likviditet

For å operere trenger en forretningsbank en tilstrekkelig mengde likvide ressurser som raskt kan overføres til kontanter med minimale tap.

Typer av eiendeler og deres innvirkning på likviditeten

Eiendelene til en bankinstitusjon har tre egenskaper:

• lønnsomhet;
• likviditet;
• risikoer.

Balansen mellom de ovennevnte egenskapene bestemmer bankens soliditet. En organisasjon med 100 % likviditet er ikke pålitelig, da bankens virksomhet påvirkes negativt av både for lave og for høye likviditetsforhold.

Likviditet og risiko forenes av tilbakemelding: jo raskere eiendeler kan konverteres til ekte penger, jo mindre sjanse for tap for organisasjonen. Hvis avkastningen på eiendeler er lav, er fortjenesten fra dem minimal. Svært likvide, men lavavkastende eiendeler inkluderer:

• penger ved bankbokser og minibanker;
• ikke-kontantkontoer åpnet med andre finansinstitusjoner;
• bank metaller;
• verdipapirer fra statlige banker;
• lån mellom kommersielle banker;
• intrabank-verdipapirer beregnet for salg;
• lån til juridiske personer og enkeltpersoner utstedt for en kort periode.

Jo mer tid det tar for en bank å overføre eiendeler til penger, jo lavere er likviditeten. Mesteparten av bankens inntekter kommer fra følgende lite likvide eiendeler:

• langsiktige lån;
• factoring operasjoner;
• kundefordringer;
• investering verdipapirer;
• konfiskert eiendom;
• leasingtransaksjoner.

Banken har illikvide eiendeler, de genererer ikke inntekter. Finansinstitusjoner bør minimere:

• forfalte lån;
• fast eiendom på balansen;
• noen grupper av verdipapirer.

Faktorer

Likviditeten til en finansinstitusjon påvirkes av interne og eksterne faktorer.

Interne faktorer inkluderer:

• Evnen til raskt å selge eiendeler til markedspriser.
• Kvaliteten på innsamlede midler. Dersom innskuddene er stabile, kan banken raskt betale ned sine egne låneforpliktelser.
• Korrespondanse av eiendeler og gjeld i form av beløp og vilkår. En viktig rolle spilles ikke av selve uoverensstemmelsen, men av størrelsen i forhold til alle bankens forpliktelser.
• Ledelse. Ledelsen påtar seg organisering av institusjonens arbeid, og regelmessig overvåking av likviditetsindikatorer.
• En banks omdømme er viktig for låntakere og innskytere.

Eksterne faktorer som påvirker likviditeten er ikke avhengig av banken. Disse inkluderer tilstanden til økonomien og den politiske situasjonen i landet, utviklingsnivået for interbankforbindelser, betingelser for refinansiering av en statsbank og effektiviteten av arbeidet med tilsynstjenester.

Karakter

Det er flere måter å bestemme likviditeten til finansinstitusjoner. Den enkleste er koeffisientmetoden; den brukes av stat og sentralbanker. Metoden innebærer å sammenligne den faktiske ytelsen til en bestemt bank med det maksimalt tillatte.

Andre metoder kan brukes etter inspeksjonsorganets skjønn:

• analyse av kontantgap;
• nedbetalingsplan;
• betalingsposisjon;
• stresstesting.

Sammen med banker utføres tilbudet av banktjenester på markedet av ulike finans- og kredittinstitusjoner, men hovedaktørene i banktjenestemarkedet er kommersielle banker, spesielt banker - ledere, hvis mål primært bestemmes fra et ståsted. av deres lønnsomhet og likviditet. Forstå banklikviditet i moderne økonomisk litteratur og praksis er ikke entydig.

Begrepet "likviditet" (fra latin liguidus - væske, væske) betyr i ordets bokstavelige betydning lettheten av realisering, salg, transformasjon av materielle verdier og andre eiendeler til kontanter.

Likviditeten til en økonomisk agent kan representeres som dens evne til å oppfylle alle sine forpliktelser innen en spesifisert periode. Naturligvis trenger banker, som andre deler av økonomien, midler i likvid form, dvs. slike eiendeler - som kan konverteres til kontanter med liten eller ingen risiko for tap.

I dag er likviditet et av de viktigste begrepene som brukes når man diskuterer visse aspekter ved funksjonen til både individuelle kredittinstitusjoner og kreditt- og finanssystemet som helhet.

I den innenlandske økonomiske litteraturen er ikke likviditetsbegrepet tilstrekkelig definert. Banklikviditet er ofte definert som evnen til en bank til å skaffe penger fra sentralbanken i Den russiske føderasjonen eller korrespondentbanker til en rimelig pris. Generelt innebærer bankens likviditet evne til å selge likvide eiendeler, kjøpe midler fra sentralbanken og utstede aksjer, obligasjoner, innskuddsbevis og sparebevis og andre gjeldsinstrumenter.

Det haster med problemet med å utvikle en omfattende og klar definisjon av likviditetskriterier, hvis analyse gir maksimal informasjon for å vurdere stabiliteten til banken, er diktert av behovet for en mer grundig vurdering av den økonomiske tilstanden og utviklingsutsiktene til banken. bank både for sine kunder, innskytere og andre kreditorer, og sentralbanken, som fører tilsyn med virksomheten kredittvirksomhet.

Likviditet er garantisten for stabiliteten til banksystemet, samt garantien for tillit fra befolkningens side. Bankens likviditet er preget av funksjoner som:

pålitelighet;

finansiell stabilitet.

Under pålitelighet betyr en garanti for at banken i sin virksomhet, sammen med sine egne kommersielle interesser, sikrer sikkerheten til midler som er betrodd den av innskytere og oppfyller andre forpliktelser påtatt, vanligvis oppnås dette gjennom en diversifisert tilnærming ved plassering av tiltrukket ressurser.

Når du bestemmer likviditet, bør det bemerkes at det praktisk talt ikke tar hensyn til en annen funksjon av banker, som er av stor betydning i moderne økonomiske forhold - bankens evne til å opprette betalingsmidler ved å utstede et innskudd og kredittutstedelse. Å gjøre muligheten for en banks tilfredsstillelse av sine forpliktelser avhengig av mottak av midler for å tilbakebetale lån fra låntakere betyr følgelig å utelukke bankens mulighet til å utstede kredittpenger fra vurdering, og dermed påvirke graden av fullstendighet og aktualitet for å oppfylle forpliktelser.

For en forretningsbank fungerer likviditet som bankens evne til å sikre rettidig oppfyllelse kontant av sine forpliktelser på gjeld. Bankens likviditet bestemmes av balansen mellom eiendeler og gjeld i bankens balanse, i hvilken grad vilkårene for de plasserte eiendelene og forpliktelsene tiltrukket av banken samsvarer.

Bank of Russias reguleringsdokument ("Instruksjon" datert 16. januar 2004 nr. 110-I) definerer banklikviditet som følger: "Banklikviditet forstås som bankens evne til å sikre rettidig oppfyllelse av sine forpliktelser."

I sin bok "Financial Analysis in Commercial Banks" har V.E. Cherkasov tolker likviditetsbegrepet som følger:

• 1. Likviditet - evnen til en bank til å oppfylle sine forpliktelser i tide, og ikke bare ved alderen til de investerte midlene med betaling av tilsvarende godtgjørelse i form av renter, men også ved å utstede lån.
• 2. Likviditet - forholdet mellom mengden av eiendeler og gjeld med samme løpetid;
• 3. Graden av likviditet til en eiendel bestemmes fra synspunktet om muligheten for dens raske transformasjon til kontanter;

I bøkene til O.I. Lavrushin snakker om likviditeten i balansen. Saldoen anses som likvid dersom dens tilstand tillater, gjennom raskt salg av midler for eiendelen, å dekke presserende forpliktelser på forpliktelsen.

Alle de ovennevnte tolkningene av likviditet skiller seg fra hverandre, men de er alle enige om én ting: du må betale rettidig på forpliktelsene dine. For å gjøre dette må du ha eiendeler som raskt kan konverteres til kontanter, og overholde korrespondansen mellom eiendeler og gjeld når det gjelder beløp og vilkår.

Konseptet med "likviditet i en forretningsbank" betyr bankens evne til å rettidig og fullt ut sikre oppfyllelsen av sin gjeld og finansielle forpliktelser overfor alle motparter, som bestemmes av tilstedeværelsen av tilstrekkelig egenkapital i banken, optimal plassering og mengden av midler etter eiendel og forpliktelse i balansen, tatt i betraktning de relevante vilkårene. Den er basert på konstant opprettholdelse av et objektivt nødvendig forhold mellom dens tre komponenter: bankens egen kapital, midler tiltrukket og allokert av den gjennom den operative styringen av deres strukturelle elementer.

Likviditet er en indikator på helsen til en bank, og likviditetsproblemer er det første symptomet på et sammenbrudd.

Likviditeten avhenger direkte av betalingsevnen. Solvens tolkes som bankens evne til å oppfylle sine forpliktelser i rett tid og fullt ut (til innskytere - å betale innskudd, aksjonærer - å betale utbytte, staten - å betale skatt, ansatte - å betale lønn). Problemet med bankens soliditet har fortsatt og er fortsatt relevant. For tiden regulerer sentralbankene i avanserte økonomier solvensen til kommersielle banker ved å sette grenser for deres forpliktelser, en grense for gjelden til en låntaker, innføre spesiell kontroll over utstedelse av store lån, opprette et refinansieringssystem for kommersielle banker og obligatoriske reserver av en del av lånte midler, føre en rentepolitikk og gjennomføre operasjoner.med verdipapirer på det åpne markedet.

I moderne økonomisk litteratur er det to tilnærminger til å karakterisere likviditet. Likviditet kan forstås som "lager" eller som "flyt". "Aksje" karakteriserer bankens likviditet på et bestemt tidspunkt, dens evne til å oppfylle sine forpliktelser, spesielt på anfordringskontoer. "Flow" - estimeres som en viss tidsperiode eller for fremtiden.

For å vurdere den totale likviditeten til en forretningsbank, er det nødvendig i systemet å vurdere stasjonær likviditets-"lager", nåværende likviditets-"flyt" og prospektiv likviditets-"prognose".

Bankens likviditet påvirkes av makroøkonomiske og mikroøkonomiske faktorer.

De makroøkonomiske faktorene som bestemmer likviditeten til en forretningsbank inkluderer: et sett med lovgivende, juridiske og juridiske normer for bankvirksomhet; struktur og stabilitet i banksystemet; tilstanden i pengemarkedet og verdipapirmarkedet.

De viktigste mikroøkonomiske faktorene inkluderer: ressursbasen til en forretningsbank, kvaliteten på investeringene, nivået på ledelsen, samt funksjonell struktur og motivasjon for bankens aktiviteter.

Hver forretningsbank streber etter å skape en minimumsreserve av likvide midler og sikre maksimalt kredittpotensial, basert på dens likviditet, pålitelighet, lønnsomhet. Likviditet er nært knyttet til en banks lønnsomhet, men i de fleste tilfeller er det å oppnå høy likviditet i strid med å sikre høyere lønnsomhet. Rasjonalitet innen likviditetsstyring består i å sikre den optimale kombinasjonen av likviditet og lønnsomhet.

Å opprettholde optimale forhold mellom likviditet og soliditet i banken i prosessen med å administrere eiendeler og gjeld er den viktigste måten å overvinne risikoer på.

Jo høyere likviditet banken har, jo lavere er lønnsomheten, og omvendt: Jo lavere likviditet, jo høyere er forventet fortjeneste og nødvendigvis risiko. Likevekt forutsetter at jo høyere likviditet, desto sterkere er bankens finansielle stilling, dens kapitalbase. På den annen side, jo lavere likviditet, desto mindre stabil er banken, desto mindre er soliditeten.

Bankens likviditet avhenger av:

for det første om arten, størrelsen og strukturen til forekomster;

for det andre, fra bankens evne til å raskt få et lån på kredittmarkedet;

for det tredje om korrespondansen mellom strukturen til eiendeler (kredittinvesteringer) når det gjelder løpetiden og arten av strukturen til gjeld (ressurser), siden for eksempel en økning i andelen av statspapirer (obligasjoner, statskasseforpliktelser) i banksystemene;

for det fjerde, fra den økonomiske situasjonen, siden for eksempel stagnasjon i økonomien oppmuntrer kunder til å ta ut innskuddene sine fra banker, noe som ikke bare forverrer deres likviditet, men også ofte blir årsaken til bankers kollaps;

for det femte, fra forstyrrelsen av kontantsirkulasjonen forårsaket av vedvarende ubalanser i økonomien;

for det sjette, fra veksten av bankens monetære reserver, siden banken med mengden innskudd som overstiger volumet av lånene som presenteres har maksimal likviditet (i dette tilfellet reduseres bankens overskudd).

Likviditet reguleres hovedsakelig av refinansiering (påvirkning på tilbud og etterspørsel av lånte midler) og innvirkning på deres kredittverdighet (påvirkning på tilbudet av lån). Endringer i bankenes likviditet er kjernen i sentralbankens pengepolitikk. En sterk kapitalbase for banken forutsetter tilstedeværelsen av en betydelig absolutt verdi av egenkapitalen. Jo større egenkapital banken har, jo høyere er likviditeten.

Likviditet er den viktigste kvalitative egenskapen til en banks virksomhet, noe som vitner om dens pålitelighet og stabilitet. For å sikre likviditet må banken danne en slik balansestruktur der eiendeler kan konverteres til kontanter i tide, uten å miste verdi, ettersom forpliktelser kreves. Strukturen på bankens likvide midler har utsikt:

Kontanter i bankens kasse.

Dyrebare metaller.

Saldoer på korrespondentkontoer med sentralbanken i Den russiske føderasjonen.

Statspapirer

Lån gitt av bank med forfall innen 30 dager.

Andre betalinger til fordel for banken skal overføres innenfor disse vilkårene.

Hovedindikatoren på likviditeten til banksystemet er verdien av saldoen på midler på korrespondentkontoer til kommersielle banker med sentralbanken. Det er regulert av uttak av overskuddsmidler eller tilførsel av ytterligere midler til banker gjennom ulike finansielle instrumenter: reserveforholdet, innskuddsoperasjoner (REPO-transaksjoner, pantelån sikret av GKO-er), SWAP-transaksjoner.

I forhold til balansen til en forretningsbank skilles likviditeten til eiendeler og likviditeten til gjeld. Gjeldslikviditet er hvor lett en bank kan utstede en gjeld for å kjøpe oppgjørssaldoer til en rimelig pris. Likviditeten til eiendeler er evnen til å bruke dem som betalingsmiddel (eller raskt bli til et betalingsmiddel) og eiendelenes evne til å opprettholde sin verdi.

En bank anses som likvid hvis tilstanden tillater den å dekke akutte forpliktelser på eiendelen på grunn av det raske salget av midler for eiendelen. Alle eiendeler kan ordnes i rekkefølge fra mest til minst likvid. De mest likvide eiendelene er kontantbeholdninger i kassa og korrespondentkontoer til banken, kortsiktige interbanklån (over natten), stats- og sentralbankpapirer. Investeringer i eiendom og langsiktige lån er blant de minst likvide. Bankens likviditet bestemmes av strukturen til dens eiendeler: Jo større andel førsteklasses likvide midler er av totalkapitalen, jo høyere er bankens likviditet. Likviditeten avhenger også av strukturen på gjeldssiden i balansen, for eksempel øker en økning i andelen tidsinnskudd bankens likviditet.

Offentlig anerkjennelse av bankens virksomhet som en selvstendig enhet tilsier at prisen på produktet den produserer i form av banktjenester i det minste ikke bør være negativ.

Virksomheten til forretningsbanker er utsatt for visse risikoer. Som alle kommersielle foretak kan de gå konkurs, og følgelig kan det oppstå et gap i pengeomsetningskjedene. Derfor kan midler på kontoer i kommersielle banker ikke entydig kalles svært likvide på grunn av ustabiliteten i den politiske og økonomiske situasjonen.

Den russiske føderasjonens sentralbank har satt verdier for å regulere og opprettholde likviditet og soliditet til forretningsbanker økonomiske standarder beregnet som helhet basert på bankens balanse. Alle disse standardene er utformet for å redusere risikoen for insolvens.

Banklikviditetskonsept- hans evne til å oppfylle sine forpliktelser overfor innskytere, kreditorer og andre kunder i rett tid og med tap. Bankens forpliktelser består av reelle og betingede.

Real forpliktelse gjenspeiles i bankens balanse i form av anfordringsinnskudd, tidsinnskudd, tiltrukket interbankressurser, kreditormidler.

Betingede forpliktelser uttrykkes som passive utenfor balansen (garantier og kausjoner utstedt av banken etc.) og aktiv virksomhet utenfor balansen (ubrukte kredittrammer og utstedte remburser).

For å oppfylle forpliktelser bruker banken følgende likvide eiendeler:

1. kontanter i kontanter i kassen og på korrespondentkonti (hos Bank of Russia og andre kommersielle banker);

2. Eiendeler som raskt kan konverteres til kontanter;

interbanklån, som om nødvendig kan fås fra interbankmarkedet eller fra Bank of Russia;

3. andre lånte midler, for eksempel utstedelse av innskuddsbevis og bankregninger.

Skille mellom likviditet akkumulert av banken (kontanter, svært likvide verdipapirer), og kjøpt (nyervervet) (tiltrukket interbanklån, utstedelse av bankregninger, innskudd og sparebevis). Overholdelse av hovedindikatorene for bankens likviditet (rettidig og tapsfri oppfyllelse av forpliktelser) avhenger av interne og eksterne faktorer som bestemmer kvaliteten på bankens aktiviteter og tilstanden til det ytre miljøet.

Interne faktorer inkluderer: kvalitet på eiendeler

påvirkning av banken, kvaliteten på lånte midler, forholdet mellom eiendeler og likviditet og gjeld etter forfall, kompetent ledelse, bildet av banken, banken Kvaliteten på bankens eiendeler gjenspeiler tre egenskaper: likviditet, risiko, lønnsomhet.

Eiendelslikviditet er eiendelers evne til å omdannes til kontanter uten tap gjennom salg eller tilbakebetaling av forpliktelser av debitor (låntaker), mens graden av mulige tap bestemmes av eiendelenes risiko. Etter likviditetsgrad er bankens eiendeler delt inn i flere grupper.

Den første gruppen består av førsteklasses likvide eiendeler:

1. bankens midler i sin kasse og på korrespondentkonti;

2. statspapirer i bankens portefølje.

En høyere andel av denne gruppen likvide eiendeler (primære og sekundære reserver) kreves for banker med betydelige og ustabile innskudd eller det forventes en økning i etterspørselen etter lån.

Den andre gruppen inkluderer:

1. kortsiktige lån til juridiske personer og enkeltpersoner;

2. investeringer i interbanklån, factoringoperasjoner;

3. selskapspapirer holdt for salg.

De har en lengre periode med å konvertere til kontanter.

Den tredje gruppen av eiendeler dekker langsiktige investeringer og investeringer i banken, inkludert langsiktige lån, leasingvirksomhet, investeringsverdipapirer.

Den fjerde gruppen av eiendeler - illikvide eiendeler i form av forfalte lån, noen typer verdipapirer, bygninger og strukturer.

Jo mindre likvide eiendeler er, desto høyere er risikoen, dvs. potensialet for tap ved konvertering av eiendeler til kontanter. I henhold til graden av risiko, skiller Bank of Russia Instruksjon nr. 110-I 5 grupper av eiendeler.

Avkastning er deres evne til å generere inntekter for banken. I henhold til dette kriteriet er eiendeler delt inn i inntektsgenererende eiendeler (lån, investeringer i verdipapirer, etc.) og ikke-inntektsgenererende eiendeler (midler på en korrespondentkonto hos Den russiske føderasjonens sentralbank, bygninger og strukturer, etc. .).

Bankens likviditet bestemmes også av kvaliteten på de lånte midlene, d.v.s. likviditet i gjeld, stabilitet i innskudd og moderat avhengighet av eksterne lån.

Likviditeten til forpliktelsene kjennetegner hastigheten på tilbakebetalingen og graden av revolvering for banken, samtidig som det totale volumet av tiltrukket midler opprettholdes på et visst nivå, reflekterer deres siktstruktur.

Kvaliteten på innskudd avhenger av deres stabilitet. Anmodningsinnskudd er mest stabile. Ved å åpne en brukskonto eller brukskonto etablerer klienten langsiktige relasjoner med banken, systematisk bruker og fyller på midler på kontoen. Saldoene på løpetid og spareinnskudd er mindre stabile. Deres tilknytning til en bestemt bank påvirkes av nivået på renten.

Kvaliteten på ressursgrunnlaget skyldes også bankens avhengighet av eksterne kilder (interbanklån). Et interbanklån, innenfor visse grenser, utgjør ikke en trussel mot likviditeten, og gjør det mulig å eliminere en kortsiktig mangel på likvide midler. Hvis det opptar hovedplassen i de tiltrukket ressursene, kan den ugunstige situasjonen i interbankmarkedet føre til bankens kollaps.

En alvorlig innvirkning på bankens likviditet utøves av sammenslåingen av eiendeler og gjeld i form av beløp og vilkår. Bankens oppfyllelse av forpliktelser overfor kunden forutsetter samordning av vilkårene som midlene er investert for med de som deres innskytere sørget for. Å ignorere denne regelen av en bank som hovedsakelig jobber med lånte ressurser, fører til umuligheten av rettidig oppfyllelse av sine forpliktelser overfor kreditorer.

Forholdet mellom bankens eiendeler og gjeld, samt dens betingede forpliktelser for perioden (per en bestemt dato), bestemmer tilstanden til bankens likviditetsposisjon. Når man vurderer innvirkningen av en banks likviditetsposisjon på dens likviditet, er det viktig å huske på ikke så mye tilstedeværelsen av avvik i mengden av eiendeler og gjeld når det gjelder forfall, men nivået på dette avviket i forhold til totale forpliktelser. , samt dynamikken i slike avvik.

De siste årene, i forbindelse med utviklingen av aktiv og passiv drift av banker i forskjellige valutaer, har problemet med å sikre valutalikviditet oppstått, dvs. samsvar med eiendeler og forpliktelser i en bestemt valuta når det gjelder tidspunkt og beløp.

De interne faktorene ved bankens likviditet inkluderer styring, d.v.s. systemet for styring av bankens virksomhet generelt og likviditet spesielt. Kvaliteten på bankledelsen bestemmes av: innholdet i bankpolitikken; en rasjonell organisasjonsstruktur som lar deg løse strategiske og nåværende oppgaver; en mekanisme for å administrere bankens eiendeler og forpliktelser; klarhet i prosedyrer, inkludert de som er knyttet til å ta ansvarlige beslutninger.

Likviditeten til banken bestemmer en slik faktor som bildet. Bankens positive image gir den en fordel fremfor andre banker i å tiltrekke seg ressurser, sikrer stabilitet i innskuddsbasen og utvikling av relasjoner med utenlandske partnere.

Faktorene som vurderes blir mer eller mindre viktige avhengig av egenskaper og varighet av bankens virkemåte, stifternes økonomiske stilling, kundekretsen, spesialisering, kvaliteten på ledergruppen mv.

Likviditetsproblemet til en bank kan skapes av strukturen og kvaliteten på ressursbasen, kvaliteten på eiendeler, forvaltning, en kombinasjon av alle faktorer. Å erkjenne problemets multifaktorielle natur

likviditeten til banken, er det viktig å ta hensyn til dens individualitet, for å fremheve de "smertefulle" punktene.

Eksterne faktorer for bankenes likviditet inkluderer: den politiske og økonomiske situasjonen i landet, utviklingen av verdipapirmarkedet og interbankmarkedet, systemet for refinansiering av kommersielle banker av Bank of Russia, og effektiviteten av dens tilsynsfunksjoner.

Likviditeten til banken må skilles fra likviditeten i balansen. Likviditeten i bankens balanse er en av betingelsene for bankens likviditet. Det gjenspeiler en slik strukturering av eiendeler og forpliktelser, som gjør at de kan sikre sin interne balanse når det gjelder graden av likviditet.

Sammen med begrepet "banklikviditet" brukes begrepet "banksolvens". I materialet til Verdensbanken er soliditet forbundet med en positiv verdi av bankens egenkapital. I noen land bestemmes bankens soliditet av kapitaldekningen i forhold til risikoen for eiendeler.

I den innenlandske litteraturen blir soliditet ofte sett på som en smalere kategori i forhold til bankens likviditet. Med denne tolkningen er kriteriet for bankens likviditet konjugeringen av alle dens eiendeler og forpliktelser når det gjelder vilkår og beløp og evnen til å skaffe seg likvide eiendeler i tilfelle avvik; solvenskriterium - tilstrekkelig med midler på korrespondentkontoen for en bestemt dato for å foreta betalinger.

Suksessen til en forretningsbankvirksomhet sikres av tre komponenter:

• - Høy lønnsomhet i bankvirksomhet, som skaper mulighet til å betale utbytte til bankens aksjonærer, øke egne midler (kapital), opprette forsikringsreserver, utviklingsfond mv.
• - Likviditet, dvs. muligheten til raskt (hvis mulig uten tap av lønnsomhet eller ekstra kostnader) transformering av bankeiendeler til betalingsmidler for rettidig tilbakebetaling av gjeldsforpliktelsene deres.
• - Soliditet, dvs. evnen til i rett tid og fullt ut å svare for sine gjeldsforpliktelser overfor kreditorer - staten representert ved sentralbanken, forretningsbanker - partnere (interbankkreditt) og innskytere - enkeltpersoner og juridiske personer, etc.

To begreper forveksles ofte – likviditet og soliditet.

I hjertet av "livet" til en forretningsbank er først og fremst likviditet. I mangel av likviditet er det usannsynlig at banken er solvent. Tapet av likviditet fra banken fører til dens insolvens, hvoretter det oppstår konkurs.

Likviditeten til en forretningsbank bestemmes ved å vurdere likviditeten i balansen. Bankens balanse anses som likvid dersom midlene til eiendelen tillater, på bekostning av tilgjengelig betalingsmiddel, eller raskt salg av eiendeler på de tildelte midler, å nedbetale hastende gjeldsforpliktelser på balanseforpliktelsen.

Jo høyere likviditet en eiendel har i bankens balanse, desto lavere er lønnsomheten, og omvendt.

Når du administrerer likviditeten til en forretningsbank, kan all dens aktive virksomhet klassifiseres i henhold til følgende økonomiske egenskaper:

• 1) etter lønnsomhetsnivået - dette er operasjoner, som et resultat av at banken får den høyeste inntekten;
• 2) i henhold til likviditetsnivået er dette operasjoner som gir muligheten til å bruke en eiendel som betalingsmiddel eller relativt raskt transformere den til en slik; i forhold til bankens balanse, er alle aktivaposter som reflekterer bankens aktive drift plassert fra topp til bunn når det gjelder det synkende likviditetsnivået;
• 3) i henhold til graden av risiko er dette de aktive operasjonene og tjenestene til en forretningsbank der det er en potensiell sannsynlighet for ikke-retur av de plasserte bankene med pengeressurser for å oppnå fortjeneste.

Jo høyere lønnsomhet bankens eiendeler har, desto høyere er risikoen for operasjoner på dem, men jo lavere nivå på balanselikviditeten, og følgelig er banken mindre solvent og omvendt.

Å skaffe likviditet og administrere den er komplekse og problematiske oppgaver, ikke bare for forretningsbankene selv, men også for hele banksystemet til staten som helhet.

For forretningsbanker ligger kompleksiteten i å løse disse problemene i det faktum at nivået på en banks likviditet og graden av lønnsomhet har et omvendt forhold: jo høyere nivået på bankens likviditet, desto lavere grad av lønnsomhet, og vice. versa.

Bank of Russia, som går ut fra sitt funksjonelle ansvar som en "bank av banker" og mållovgivningsoppgaven - "utvikling og styrking av banksystemet Den russiske føderasjonen Bank of Russia ", så vel som med det formål å regulere (begrense) risikoene som påtas av banker, ved instruksjonen" På obligatoriske bankforhold "Nr. 100-I av 16. januar 2004" etablerte de numeriske verdiene og metoden for å beregne de obligatoriske bankforhold.

Den regulatoriske rollen til de obligatoriske forholdstallene etablert av Bank of Russia er å sikre opprettholdelsen av bankenes aktiviteter på et relativt stabilt, pålitelig, likvidt, lønnsomt og solvent nivå som vil garantere like like interesser til alle deltakere i bankvirksomheten. : kunder, banken selv og staten.

For å kontrollere de bærekraftige aktivitetene til kommersielle banker av Bank of Russia, er standarder for øyeblikkelig, nåværende, langsiktig og total likviditet etablert:

1. Øyeblikkelig likviditet () er definert som forholdet mellom mengden av svært likvide eiendeler () til banken og mengden av bankens forpliktelser på anfordringskontoer ():

Minste tillatte verdi av standarden er satt til 20 %. Overholdelse av denne standarden innebærer at banken kan oppfylle sine forpliktelser overfor innskytere på det nåværende tidspunkt.

2. Nåværende likviditet () er definert som forholdet mellom mengden likvide eiendeler () og mengden av bankens forpliktelser på anfordringskontoer og for en periode på opptil 30 dager ()

Minste tillatte verdi er satt til 50 %. Denne standarden viser i hvilken grad den likvide delen av alle eiendeler i bankens balanse kan brukes til en engangs tilbakebetaling av etterspørselsforpliktelser, som innskytere kan kreve tilbakebetaling for nesten når som helst. Å opprettholde standarden på det nødvendige nivået (i henhold til likviditetsnivået) innebærer at banken må sørge for at vilkårene som enkelte beløp innskyteres midler tiltrekkes for, vilkårene og beløpene på midler som disse lånte midlene til i form av «Demand»-innskudd plasseres av banken gjennom dens aktive operasjoner, tjenester, transaksjoner.

Fra synspunktet til Bank of Russias tilsynsfunksjoner over levering av det minste tillatte nivået av standarden av kommersielle banker, er det en direkte form for statlig beskyttelse av interessene til befolkningen i landet med hensyn til innbyggernes innskudd "på etterspørsel."

3. Langsiktig likviditet () er definert som forholdet mellom bankens samlede gjeld over et år () og bankens kapital (K), samt bankens forpliktelser på innskuddskontoer, mottatte lån og andre gjeldsforpliktelser i en periode over ett år ():

Maksimal tillatt verdi av standarden er satt til 120 %. I dette tilfellet fungerer den autoriserte kapitalen som en reell garanti for bankens oppfyllelse av sine gjeldsforpliktelser, og sikrer dermed dens likviditet og pålitelighet.

4. Total likviditet () er definert som forholdet mellom likvide eiendeler () og totale eiendeler (A) til banken:

Minste tillatte verdi av standarden er satt til 20 %. Denne standarden viser hva som bør være minimumsandelen av likvide eiendeler i den totale mengden eiendeler for samtidig å sikre riktig nivå av balanselikviditet og høy lønnsomhet for banken på aktiv drift. Ved en reduksjon i den minste tillatte verdien av standarden, mister banken sin likviditet, og følgelig evnen til å betale ned sine gjeldsforpliktelser i tide. Hvis den minste tillatte verdien av standarden overvurderes, vil banken pådra seg reelle inntektstap fra aktiv drift, noe som indikerer manglende evne til å håndtere likviditet og effektivt utføre aktiviteter generelt.

Sammen med gruppen av obligatoriske forholdstall direkte relatert til vurderingen av bankens likviditet (,), Bank of Russia, for å øke den generelle finansielle stabiliteten til det russiske banksystemet og dets mulige integrering i det globale banksamfunnet, etablert av Instruksjon nr. 110-I en rekke andre forhold som er så nær globale standarder som mulig ...

Denne gruppen av standarder, som setter de tillatte grensenivåene for risiko i bankens aktiviteter, i dens passive og aktive operasjoner, transaksjoner, tjenester, i sin direkte beregning vurderer ikke bankens likviditet, men følger kravene i banken. "Golden banking rule", hver standard i denne gruppen er den mest direkte påvirker dermed dannelsen av det reelle likviditetsnivået til banken som helhet.

Nøkkelen i bankpraksis er bankens kapitaldekning(), som er definert som forholdet mellom bankens egenkapital og det totale volumet av risikovektede eiendeler. Den minste tillatte verdien av standarden () er satt avhengig av størrelsen på bankens egne midler: over 5 millioner euro - 10%; mindre enn 5 millioner euro - 11%.

Viktig er forholdet mellom maksimal risiko per en eller en gruppe sammenkoblede låntakere (), definert som forholdet mellom krav på en låntaker eller en gruppe av sammenkoblede låntakere for lån (inkludert interbank), plasserte innskudd, diskonteringsregninger, lån. Den tillatte verdien av standarden er 25 %.

For å gi bankene likviditet og soliditet har Bank of Russia etablert en så viktig standard som maksimal størrelse på store kredittrisikoer (), som er definert som forholdet mellom den samlede mengden av store kredittrisikoer og bankens egne midler . En stor kredittrisiko anses å være et beløp utstedt til én låntaker utover 5 % av lånebankens kapital. Maksimal tillatt verdi av standarden er satt til 800 %.

Av stor praktisk betydning for å sikre det nødvendige nivået av bankens likviditet er den obligatoriske standarden satt av Bank of Russia for det maksimale beløpet for lån, bankgarantier og kausjoner gitt av banken til deltakerne (aksjonærene), utpekt som. Denne standarden regulerer bankens kredittrisiko i forhold til bankens deltakere og fastsetter det maksimale forholdet mellom størrelsen på lån, bankgarantier og kausjoner banken gir deltakerne til bankens egne midler.

Forretningsbank likviditetsstyring.

For å løse problemene med likviditetsregulering brukes den såkalte porteføljetilnærmingen. Porteføljestyring er samtidig forvaltning av både eiendeler og gjeld til en bank for å oppnå likviditet, lønnsomhet og soliditet, og sikre stabiliteten og påliteligheten til bankens arbeid som helhet.

Når man vurderer likviditeten til en bank, bør man ta hensyn til likviditetsnivået til en bestemt eiendel, graden av dens lønnsomhet og graden av risiko på samme tid. Jo høyere lønnsomhet bankens eiendeler har, desto større er risikoen for operasjoner på dem, men jo lavere er nivået på bankens likviditet som helhet, og følgelig soliditeten, og omvendt.

Porteføljeprinsippet for bankkapitalforvaltning, som samtidig forfølger målene om lønnsomhet, soliditet og likviditet til banken, er basert på dannelsen av "reserver" og forvaltningen av dem. Reserver representerer en gruppe bankaktiva i henhold til deres likviditetsnivå.

Hovedmetoden for å håndtere forpliktelser for å sikre likviditeten til kommersielle banker er bruken av forvaltede forpliktelser.

Essensen av denne likviditetsstyringsmetoden er at banker som trenger likvide midler for å betale ned sine gjeldsforpliktelser, ikke venter på at kundene skal komme med innskuddene sine, men aktivt leter etter ytterligere kilder til midler. De er ikke begrenset til tradisjonelle forekomster og en smal region, men går inn på de nasjonale og i noen tilfeller til og med verdensmarkedet. Forvaltede forpliktelser er således visse kilder til pengeressurser som banken er i stand til å skaffe uavhengig ved å bruke en kombinasjon av en rekke finansielle instrumenter. Disse inkluderer: innskuddsbevis stor størrelse, obligasjoner, lån fra andre banker, lån i eurovaluta.

Hovedfordelen med administrerte forpliktelser er muligheten til raskt å skaffe de nødvendige likvide ressursene for å sikre stabil og pålitelig drift av kommersielle banker.

Sentralbanker krever at kommersielle banker opprettholder et visst nivå av egenkapital, som bør være tilstrekkelig til å dekke potensielle tap fra en mulig mislighold fra låntakerens side av lån i tide, samt, om nødvendig, for å beskytte innskytere mot insolvens og konkurs av låntakeren. banken selv.

Dermed bestemmer bankens egen kapital som den første kilden til bankmidler det minste tillatte likviditetsnivået, fungerer som en garantist for stabiliteten og påliteligheten til virksomheten til kommersielle banker. Finansielle instrumenter for å styre likviditeten til russiske forretningsbanker ved bruk av forvaltede gjeld er for tiden begrenset. Dette skyldes en rekke årsaker knyttet både til visse vanskeligheter og vanskeligheter med utviklingen av markedsforhold, og med det faktum at banksystemet i Russland fortsatt er på dannelsesstadiet.

DEN RUSSISKE FØDERASJONS FINANSDEPARTEMENT

FEDERAL STATE UTDANNINGSINSTITUSJON

HØYERE PROFESJONELL UTDANNING

"AKADEMIET FOR BUDSJETT OG SKATSURE TIL DEN RUSSISKE FØDERASJONS FINANSDEPARTEMENT"

OMSK BRANCH

KURSARBEID

ETTER DISIPLINER:

Penger. Kreditt. Banker.

Student (e) Samokhvalova Ekaterina Vladimirovna

Gruppe nummer 3F3 Kurs nummer 3

Emne:

Fakultet for finans og regnskap

Spesialitet innen finans og kreditt

Avdeling på heltid

Vitenskapelig rådgiver Kosmina E.A.

___________________ ____________________ ___________________

Opptaksdato Opptak til vern Arbeidsvern

arbeid i dekanatet Lektors signatur Vurdering

Lærerens signatur

Banksystemet er en av de viktigste og mest integrerte komponentene i mekanismen til en moderne markedsøkonomi.

Det nåværende utviklingsstadiet av banksystemet er preget av storskala institusjonelle transformasjoner og transformasjonen av betingelsene for funksjonen til kommersielle banker. I de siste tiårene har verdensøkonomisk teori og praksis vært spesielt oppmerksom på problemene med å øke stabiliteten til kredittinstitusjoner, hvorav det viktigste er problemet med effektiv likviditetsstyring av kommersielle banker.

Dette er spesielt relevant for det moderne Russland, siden scenen med intuitiv styring av kommersielle banker har kommet til slutten, og ledelse er nødvendig basert på moderne vitenskapelig metodikk, som involverer systematisering av teoretiske løsninger for effektiv likviditetsstyring for å oversette dem til et praktisk fly.

Mangel på en enhetlig tilnærming til studiet av likviditetsstyringsprosessen blant russiske og utenlandske økonomer og praktikere; stor sosial og økonomisk betydning av effektiv likviditetsstyring av kommersielle banker avgjorde valget av emnet for dette arbeidet.

Gjenstand forskning av dette kurset arbeidet er en kommersiell bank som en representant for landets banksystem.

Emne forskning er likviditeten til en forretningsbank.

Formålet dette arbeidet er avsløringen av det teoretiske og metodologiske grunnlaget for likviditeten til en forretningsbank.

Gjennomføringen av dette målet forutbestemte behovet for å ta opp følgende oppgaver :

1. Å avsløre innholdet i konseptet med likviditet til en forretningsbank;

2. Identifiser faktorene som påvirker likviditeten til banken;

3. Vurder ulike metoder for banklikviditet;

4. Å avsløre eksisterende tilnærminger til banklikviditetsstyring.

Det teoretiske og metodiske grunnlaget for dette arbeidet var undervisningslitteratur, tidsskrifter og internettpublikasjoner.

Begrepet "likviditet" (fra latin Liquidus - væske, væske) betyr bokstavelig talt enkel implementering, salg, transformasjon av materielle eiendeler til kontanter.

Avhengig av sfæren skilles følgende likviditetsbegreper ut:

· marked- en tilstrekkelig mengde midler fra markedsdeltakere for å sikre normal funksjon;

· krukke- evnen til å tilbakebetale sine forpliktelser i tide;

· balansere- samsvar mellom forholdet mellom individuelle balanseposter og de etablerte standardene;

· eiendeler- hastigheten og tilgjengeligheten av muligheter for å transformere sine individuelle typer til kontanter.

La oss presentere vårt eget synspunkt på konseptet "banklikviditet". Når vi tar i betraktning etymologien til ordet (væske, flytende) notert i Great Economic Dictionary, la oss først og fremst i dette konseptet trekke frem muligheten for enkel bevegelse av forskjellige elementer, inkludert kapital. La oss også huske den tradisjonelle tolkningen av likviditet som evnen til raskt og enkelt, uten betydelige tap i kostnadene ved å konvertere en eiendel til kontanter. Med dette i tankene formulerer vi en definisjon:

Kommersiell banklikviditet- Dette er dens evne til raskt og med minimale kostnader å konvertere bankeiendeler til penger for å møte nye forpliktelser.

I denne definisjonen fremhever vi følgende. Vi forstår likviditet hovedsakelig som hastigheten på transformasjon av eiendeler til penger, det vil si at det er en primært teknologisk kategori.

Vær imidlertid oppmerksom på at betegnelsen på likviditeten til en bank (eller et annet foretak) i denne tolkningen sjelden forekommer i russiske økonomiske kilder. I de fleste publikasjoner betyr begrepet "likviditet i en forretningsbank" dens evne til å rettidig og fullt ut sikre oppfyllelsen av sin gjeld og finansielle forpliktelser overfor alle motparter. I slike definisjoner er bankens likviditet i det vesentlige redusert til soliditet, det vil si rettidig og full oppfyllelse av forpliktelser.

Et spesielt syn på dette problemet er presentert i artikkelen av A.I. Ekushov. Etter hans mening er kategorien "likviditet" anvendelig for et finansielt instrument, en eiendel (for eksempel et verdipapir), men ikke for en enhet som opererer med eiendeler. Når vi sier "banklikviditet", mener vi egentlig dens soliditet. Direkte anvendelse av ordet "likviditet" på en bank er også mulig, men bare hvis vi anser banken selv som en eiendel for et eventuelt salg.

For å forstå forskjellen mellom disse begrepene skal vi se nærmere på kategorien solvens. Vurder bankens soliditet, og ta utgangspunkt i det vanlige synet på dette konseptet som betalingsevne. Selvfølgelig er denne tolkningen åpenbart utilstrekkelig. Definisjonen av soliditet som en økonomisk kategori krever avklaringer, som nødvendigvis indikerer kilden til betalingsevnen.

Fra dette synspunktet, på den mest naturlige måten, bør solvens først og fremst være forbundet med tilstedeværelsen av gjenstanden for betaling av et slikt antall eiendeler som, når de konverteres til penger, vil være i stand til å tilbakebetale hele gjeldsbeløpet forpliktelser. Det viktigste her er likviditeten til eiendeler, det vil si deres evne til å enkelt og raskt bli til penger. Det er av denne grunn at likviditet er en uunnværlig og anerkjent betingelse for solvens av alle økonomer. En dypere titt på evnen til en økonomisk enhet til å betale ned sin gjeld lar oss imidlertid forstå at den navngitte egenskapen til eiendeler er en nødvendig, men ikke den eneste betingelsen for solvens. Ved å argumentere for denne oppgaven fokuserer vi på det faktum at alle eiendeler, og spesielt finansielle, som utgjør brorparten av den aktive delen av bankbalansen, ikke bare har likviditetsegenskapen, men også er preget av en viss grad av likviditet. Fare.

Det er kjent at i bankbalanser er enkelte høyrisikoaktiva bokført til en verdi som er mye høyere enn deres reelle markedsverdi. Disse eiendelene inkluderer for eksempel lån utstedt av banken, hvor sannsynligheten for avkastning er ekstremt lav eller til og med null. En reduksjon i bokført verdi av slike eiendeler til markedsverdi kan føre til en reduksjon i mengden bankkapital, ofte til null eller maksimalt til en negativ verdi. Det er imidlertid velkjent at banker, etter å ha tapt kapital, fortsetter å fungere og opprettholder likviditeten i balansen ved å tiltrekke seg nye penger til innskuddskontoer.

Gitt denne omstendigheten bør man ikke miste av syne at slike banker faktisk ikke skaper ny merverdi, men tvert imot absorberer den. I tillegg skal det presiseres at bankens soliditet i denne tolkningen på ingen måte er en uunnværlig betingelse for bankens likviditet på kort sikt. Med andre ord, tap av soliditet påvirker vanligvis ikke umiddelbart likviditeten i banksaldoen og fører likevel til tap på lang sikt. I denne forbindelse kan det slås fast at likviditet er dagens kjennetegn ved en banks arbeid, og soliditet er dens grunnleggende betingelse for dens eksistens.

De foreslåtte definisjonene av likviditet og soliditet indikerer at disse begrepene ikke bare er dypt forskjellige i økonomisk innhold, men også innebærer bruk av spesifikke instrumenter, metoder og måter å måle fenomenene de reflekterer. Derfor fører deres identifikasjon i realiteten til feil i å opprettholde likviditet og soliditet på et gitt nivå, noe som reduserer effektiviteten til bankvirksomheten.

Følgende konklusjoner kan derfor trekkes fra analysen av kategoriene "likviditet" og "solvens":

For det første bør definisjonen av begrepene "solvens" og "likviditet" inneholde en vesentlig forskjell: likviditet er bare forbundet med tidsmessigheten av bankoperasjoner, det vil si behovet for å vurdere balansens eiendeler og forpliktelser. av deres sammenfall i tid, og soliditet innebærer en dyp analyse av kilder til dekning av forpliktelser, inkludert i krisesituasjoner.

For det andre er likviditet den nåværende egenskapen til bankens arbeid, derfor hører den til kompetanseområdet til den daglige ledelsen; og soliditet er grunnlaget for bankens aktiviteter, dens grunnleggende egenskaper, kompetanseområdet til toppledelsen - eierne av banken.

For det tredje er likviditetsstyring et av verktøyene for å generere inntekter og som et resultat et av virkemidlene for å øke effektiviteten til bankvirksomhet. Solvensstyring er et av virkemidlene for å øke bankens stabilitet.

For å utføre driftsaktiviteter knyttet til å skaffe midler og plassere dem under markedsusikkerhet for fremtidig etterspørsel og kontantstrømmer i en viss periode, trenger banken midler i likvid form, dvs. eiendeler som enkelt og raskt kan konverteres til kontanter med liten eller ingen risiko for tap.

I verdens bankteori og praksis blir likviditet vanligvis forstått som "aksjer" eller "flyt". Samtidig er likviditeten som "Lager", inkluderer å bestemme nivået på en forretningsbanks evne til å oppfylle sine forpliktelser overfor kunder på et bestemt spesifikt tidspunkt, ved å endre strukturen til eiendeler til fordel for deres svært likvide gjenstander, på grunn av de ubrukte reservene som er tilgjengelige i dette området.

Og likviditet – hvordan "strømme", analysert fra et dynamikksynspunkt. Dette innebærer å vurdere en forretningsbanks evne til å endre det rådende ugunstige likviditetsnivået innen en viss tidsperiode. Og for å forhindre forverring av det oppnådde, objektivt nødvendige nivået av likviditet (for å opprettholde det).

Dette oppnås gjennom effektiv styring av tilsvarende eiendeler og gjeld, tiltrekke seg flere lånte midler, øke den finansielle stabiliteten til banken ved å øke inntektene.

Etter vår mening, likviditetskriterier for en forretningsbank er:

• dets forsyning med den nødvendige beholdningen av svært likvide eiendeler;
• konjugeringen av bankens eiendeler og forpliktelser i form av beløp og vilkår;
• muligheten for ytterligere mobilisering av likvide midler i pengemarkedet til rimelige priser.

Vurder det første kriteriet... Hensikten med reserven av svært likvide midler er å møte plutselige krav fra bankens kreditorer og innskytere. Derfor må etterspørselsforpliktelser hele tiden tilsvare en viss mengde svært likvide eiendeler. En viss, og ikke fullstendig, samsvar mellom eiendeler og forpliktelser i denne presserende gruppen skyldes to faktorer: For det første trekkes ikke hele beløpet av etterspørselsforpliktelser tilbake av kreditorer, og for det andre gir ikke kontanter inntekter til banken.

Med tanke på det andre kriteriet likviditeten til en forretningsbank, bør det bemerkes at sammenstillingen av eiendeler og gjeld i form av beløp og vilkår krever strategisk styring av alle operasjoner som utføres av banken, både i balansen og utenfor balansen.

Som et tredje kriterium likviditet i banken er muligheten kredittinstitusjon raskt og i nødvendig volum for å tiltrekke ressursene til pengemarkedet. Samtidig avhenger muligheten for ytterligere akkumulering av midler ved å utstede nye instrumenter eller oppnå interbanklån i stor grad av omdømmet til banken, dens kreditthistorie, tilliten til potensielle kreditorer og innskytere i banken, og kvalifikasjonene til bankansatte. .

Således er likviditeten til en forretningsbank basert på konstant opprettholdelse av et objektivt nødvendig forhold mellom dens tre komponenter: bankens egen kapital, midler tiltrukket og allokert av den gjennom den operative styringen av deres strukturelle elementer.

Overholdelse av disse tegnene på bankens likviditet (rettidig og tapsfri oppfyllelse av forpliktelser) skyldes interne og eksterne faktorer som bestemmer kvaliteten på bankens virksomhet og tilstanden til det ytre miljø.

Blant indre faktorer inkluderer: kvaliteten på bankens eiendeler, kvaliteten på tiltrukket midler, sammenstillingen av eiendeler og gjeld når det gjelder forfall, kompetent ledelse, bildet av banken. Kvaliteten på bankens eiendeler og gjeld vil bli omtalt nedenfor. Og her vil vi merke oss hvordan bildet og styringen av banken påvirker bankens likviditet.

Forvaltning er et system for styring av bankens virksomhet generelt og likviditet spesielt. Kvaliteten på bankledelsen bestemmes av: innholdet i bankpolitikken; en rasjonell organisasjonsstruktur som lar deg løse strategiske og nåværende oppgaver; en mekanisme for å administrere bankens eiendeler og forpliktelser; klarhet i prosedyrer, inkludert de som er knyttet til å ta ansvarlige beslutninger.

Likviditeten til banken bestemmer en slik faktor som bildet. Bankens positive image gir den en fordel fremfor andre banker i å tiltrekke seg ressurser, sikrer stabilitet i innskuddsbasen og utvikling av relasjoner med utenlandske partnere.

TIL eksterne faktorer Bankers likviditet inkluderer: den politiske og økonomiske situasjonen i landet, utviklingen av verdipapirmarkedet og interbankmarkedet, systemet for refinansiering av kommersielle banker av Bank of Russia, effektiviteten til dens tilsynsfunksjoner.

Banklikviditetsspørsmål begynte å bli utviklet av økonomer, inkludert russiske, på begynnelsen av 1800- og 1900-tallet.

Den økonomiske og politiske situasjonen i verden i denne perioden var preget av ekstrem ustabilitet. Risiko var en uunngåelig del av bankvirksomhet.

Problemet med fremveksten av likviditetsrisiko har ført til behovet for å ta de første praktiske skrittene - innføring av lovbegrensninger for bankvirksomhet.

I andre halvdel av 1800-tallet i Russland, "reglene for produksjon av hver operasjon av banker, ble det innført betydelige begrensninger i mengden av lån til enkeltpersoner, et femdobbelt forhold mellom bankenes forpliktelser og egenkapitalen deres og en 10% kontantbeløp til mengden av bankenes forpliktelser ble etablert" ... En av de ufravikelige reglene var bestemmelsen om å begrense lånebeløpet til én kunde med maksimalt 10 % av innskutt kapital. Det ble innført statlig tilsyn med bankenes virksomhet og rett til å underkaste dem statlig revisjon ble etablert.

Forskere og økonomer har forsøkt å vitenskapelig underbygge kriteriene for å fastsette banklikviditet.

Fremtredende statsmann og vitenskapsmann N.S. Mordvinov tilbake i 1811, i et verk viet presentasjonen av et av de første prosjektene til private aksjebanker i Russland, skrev: "Alle innskudd må skilles nøye ut fra vilkårenes korte eller lange varighet. Innskudd av denne typen, som kan være opptil flere måneder kreves tilbake, utstedt kun under kontoene til kortsiktige veksler, lånebrev, juridiske sertifikater og lån for varer ... Langsiktig kapital. kan utstedes under kontoen for langsiktige forpliktelser ... Evig kapital ... kan utdeles i lån på sikkerhet for fast eiendom fra 8 til 10 år."

Professor E.P. Voznesensky formulerer i et verk publisert i 1914, for å sikre en stabil drift av banken, kravet om rask realiserbarhet av eiendelene. Han påpeker at «alle verdier som kommer til bankens disposisjon for dens drift, bør ha én felles eiendom, nemlig egenskapen til å være lett og raskt realisert».

I den økonomiske litteraturen på slutten av 1800- og begynnelsen av 1900-tallet er begrepet "likviditet" ennå ikke brukt, men hovedkriteriet for likviditeten til bankeiendeler (enkelhet og implementeringshastighet) er allerede dannet, og nødvendig betingelsene for bankens funksjon er fremhevet: rettidig tilfredsstillelse av kundekrav og plassering av innsamlede midler i samsvar med innskuddenes art.

For første gang introduseres begrepet banklikviditet (men ikke dens likviditet) av tyske økonomer. Professor V. Leksis sa i sitt arbeid "Kreditt og banker" at kredittinstitusjoner "alltid bør sørge for tilstrekkelig likviditet i sine midler."

Den tyske økonomen B. Buchwald bruker begrepet "likviditet (liquiditat) av banksaldoen". Likviditeten til bankens saldo ble forstått som eiendelene til kredittinstitusjonen, som raskt kunne omdannes til kontanter for rettidig oppfyllelse av bankens forpliktelser og betalinger. Professor Buchwald inkluderte kontanter på hånden, utenlandske penger, kuponger, lånesaldo i andre banker, lån med sikkerhet i statspapirer, gjeldsbrev fra førsteklasses gjeldsbrevutstedere, rapportpapirer, samt statspapirer og byobligasjoner til de "lett salgbare " eiendeler.

Dermed ble bankens likviditet på det tidspunktet redusert til likviditeten i balansen og ble vurdert ut fra fondsbeholdningen.

Problemet med å skaffe likviditet til en forretningsbank forverres i perioder med økonomiske og politiske kriser. For å opprettholde likviditeten til kredittinstitusjoner i tider med sjokk, foreslår økonomer å bruke ikke bare beholdningen av likvide midler i bankens balanse, men også metoder som lån fra andre banker, salg av verdipapirer fra bankens portefølje, og tilførsel av midler fra tilbakebetaling av lån.

I følge den amerikanske bankmannen Kniffin representerer likviditet bankens evne til å «betale ... kravene til innskyterne for å returnere innskudd fra beløpene mottatt fra tilbakebetaling av lån». Likviditet er allerede sett på som en "flyt" av bankmidler.

I moderne utenlandsk og innenlandsk litteratur råder også en tilnærming til karakterisering av banklikviditet i form av kontantstrøm.

Den amerikanske forskeren P. Rose anser en bank for å være likvid hvis den «har tilgang til midler som kan skaffes til en rimelig pris og akkurat i det øyeblikket de trengs».

En rekke økonomer, som vurderer begrepet banklikviditet, er spesielt oppmerksomme på bankens forpliktelser som oppstår i løpet av dens virksomhet.

Den franske økonomen J. Matuc forstår likviditeten til en bankinstitusjon som "dens evne til å oppfylle sine gjeldsforpliktelser i riktig tidsramme og i passende beløp, til å betale kontanter som er trukket fra etterspørselskontoer gjennom sine kasser, til å returnere termininnskudd i rett tid, og også for å svare på mulige forpliktelser utenfor balansen. Dermed forbinder J. Matuk bankens likviditet med oppfyllelse av ikke bare gjeld, men også forpliktelser utenfor balansen til banken. Og professor i bank og finans, Joseph F. Sinki, mener at «banker trenger likviditet hovedsakelig for å være klare til å ta ut innskudd og tilfredsstille etterspørselen etter lån». Med andre ord kobler han vedlikehold av likviditet ikke bare med behovet for å oppfylle bankens forpliktelser i tide, men også møte etterspørselen etter lån fra bankens kunder.

Utviklingen av passiv drift av kommersielle banker bestemmer utvidelsen av synspunkter på kildene til tilfredsstillelse av bankforpliktelser.

Amerikanske økonomer E. Reed, R. Cotter, E. Gill og R. Smith anser en bank som likvid "hvis mengden av kontanter og andre likvide eiendeler, samt evnen til raskt å skaffe midler fra andre kilder, er tilstrekkelig til å betimelig tilbakebetale gjeld og økonomiske forpliktelser ... ". Amerikanske analytikere identifiserer likvide reserver og evnen til å skaffe penger fra pengemarkedet som kilder til likviditetsstøtte.

I den moderne litteraturen er således to aspekter ved diskusjonen om teorien om banklikviditet klart definert: det første gjelder definisjonen av begrepet "banklikviditet", det vil si dets essens; den andre avslører innholdet i dette konseptet, dvs. basis, detaljer om typer bankforpliktelser, kilder til deres dekning, kriterier for å sikre likviditet.

Når det gjelder definisjonen av begrepet "banklikviditet", kan følgende formuleringer skilles:

· "Evnen til å oppfylle sine gjeldsforpliktelser i riktig tidsramme og i passende beløp ..., samt å være ansvarlig for mulige forpliktelser utenfor balansen";

· En bank er likvid "hvis mengden av kontanter og andre likvide eiendeler, samt evnen til raskt å mobilisere midler fra andre kilder, er tilstrekkelig for rettidig tilbakebetaling av gjeld og økonomiske forpliktelser";

· Likviditet er "bankens evne til å dekke behovet for kontanter for rettidig og full oppfyllelse av sine forpliktelser";

· Likviditet er "bankens evne til rettidig og fullt ut å sikre oppfyllelsen av sin gjeld og finansielle forpliktelser overfor alle motparter, som bestemmes av tilgjengeligheten av tilstrekkelig egenkapital i banken, optimal plassering og mengden midler per eiendel og forpliktelsen i balansen, tatt i betraktning de relevante vilkårene."

I de vurderte definisjonene ser noen forfattere essensen av bankens likviditet i evnen (eller muligheten) til å oppfylle alle slags forpliktelser på en rettidig måte og fullt ut; andre - i evnen til å ha en tilstrekkelig mengde likvide eiendeler for rettidig og full oppfyllelse av deres forpliktelser.

Forretningsbankers saldo brukes til å analysere og administrere aktivitetene til bankinstitusjoner, bestemme deres likviditetsindikatorer, administrere bankrisiko og analysere bankfortjeneste etter faktor. I de nye bankbetingelsene er balansen til en forretningsbank ikke bare et middel for regnskap, men også et middel for kommersiell informasjon, bankstyring, samt et middel for seriøs reklame for potensielle kunder som ønsker å forstå dypt og profesjonelt. bankens virksomhet. Den økte interessen til bankene selv i analysen av deres økonomiske og finansielle aktiviteter er forbundet med en endring i deres status, transformasjonen fra styrende organer til spesifikke kommersielle institusjoner.

Likviditeten til balansen sikres ved samsvar mellom tidspunktet for plassering av midler og tidspunktet for å skaffe ressurser, når det er balanse mellom beløpet og tidspunktet for frigjøring av midler for en eiendel i kontanter og beløpet og løpetid på den kommende betalingen på bankens gjeld. Likviditeten i bankens balanse vurderes ved hjelp av spesielle indikatorer som gjenspeiler forholdet mellom eiendeler og gjeld i banken, samt strukturen til eiendeler.

strukturen til eiendelene. Jo større andel førsteklasses likvide eiendeler er av totalkapitalen, desto høyere er likviditeten i bankens balanse. Balanselikviditeten avhenger også av grad av risiko, individuell aktive operasjoner. Det antas at jo høyere andel høyrisikoaktiva er i bankens balanse, desto lavere er likviditeten. strukturen til balanseforpliktelsene. Dersom innskytere på anfordring til enhver tid har rett til å kreve penger, står tidsinnskudd til bankens disposisjon for en mer eller mindre lang periode, og derfor alt annet likt en økning i andelen anfordringsinnskudd og en nedgang. i andelen tidsinnskudd reduserer bankens likviditet. Pålitelighet av innskudd og lån, mottatt av banken fra andre kredittinstitusjoner, påvirker også likviditetsnivået i bankens balanse. Stabiliteten til innskudd og utlån spiller en enda viktigere rolle enn overholdelse av det etablerte forholdet mellom de tilsvarende aktive og passive postene når det gjelder forfall.

Bankbalanse eiendeler likviditet

Ved gruppering av balanseposter, under hensyntagen til graden av likviditet, skilles følgende typer eiendeler:

Tabell 1 Likvide midler på banksaldoen

Den delen av balanseformuen knyttet til lån til kunder, samt aksepter utstedt av banker på gjeldsbrev fra deres kunder, tas ikke i betraktning ved fastsettelse av bankers likviditet og inkluderer investeringer med økt grad av risiko. Selv om disse elementene er de mest lønnsomme for bankene, påvirker deres overdreven økning negativt bankenes økonomiske soliditet. I noen tilfeller kan en inntektsøkning på disse delene av balansen bety at banken opplever vanskeligheter med å tilbakebetale lån som tidligere er gitt til den.

Den mest likvide delen av eiendeler i internasjonal bankpraksis vurderes kontanter i lomma... Det refererer ikke bare til kontanter på hånden, men også til midler på brukskontoen til denne kredittinstitusjonen i sentralbanken.

Primære reserver likviditet anses som hovedkilden til bankens likviditet. Dette inkluderer midler på kontoene til nødvendige reserver, midler på korrespondentkontoer hos andre forretningsbanker, kontanter i kassen og i safen, betalingsdokumenter under innkreving.

Sekundære likviditetsreserver- svært likvide lønnsomme eiendeler som kan konverteres til kontanter med minimal forsinkelse og ubetydelig risiko for tap. Disse inkluderer eiendelene som utgjør statspapirporteføljen og i noen tilfeller midler på lånekontoer (spesielt kortsiktige lån). Hovedformålet med sekundære ressurser er å tjene som en kilde til påfyll av primærressurser.

Generell likviditetsreserve en forretningsbank avhenger av det nødvendige reserveforholdet etablert av sentralbanken i Den russiske føderasjonen og nivået på likviditetsreserven bestemt av banken uavhengig for seg selv. Hver forretningsbank streber etter å skape en minimumsreserve av likvide midler og sikre maksimalt kredittpotensial, basert på dens likviditet, pålitelighet, lønnsomhet.

Skille på samme måte likviditet , akkumulert bank (kontanter, svært likvide verdipapirer), og kjøpt(nyervervet) (tiltrukket interbanklån, utstedelse av bankveksler, innskudds- og sparebevis).

I henhold til en annen klassifisering kan bankens eiendeler deles inn i tre grupper etter graden av likviditet.

1. Umiddelbar likviditet eller førsteklasses likviditet. Blant dem: kasse, midler på korrespondentkontoen, førsteklasses gjeldsbrev og statspapirer.

2. Likvide midler til disposisjon for banken, som kan konverteres til kontanter. Vi snakker om lån og andre betalinger til fordel for banken med forfall innen de neste 30 dagene, betinget omsatte verdipapirer registrert på børsen (samt deltakelse i andre foretak og banker), og andre verdier (inkludert immaterielle eiendeler).

3. Illikvide eiendeler er forfalte lån og tap på fordringer, bygninger og konstruksjoner tilhørende banken og knyttet til anleggsmidler.

Strukturen av eiendeler påvirker direkte likviditeten i bankens balanse: Jo større andel førsteklasses likvide midler er av den totale mengden av eiendeler, desto høyere er bankens likviditet. Likvide gjenstander i utviklede land regnes som førsteklasses kortsiktige kommersielle veksler, som banken kan telle på nytt i sentralbanken, verdipapirer garantert av staten. Bankinvesteringer i langsiktige verdipapirer er mindre likvide, siden det ikke alltid er mulig å selge dem på kort tid. Langsiktige lån og investeringer i eiendom anses som vanskelig å likvide eiendeler. I tillegg avhenger bankens likviditet av graden av risiko ved individuelle aktive operasjoner: Jo større andel høyrisikoaktiva er i bankens balanse, jo lavere er likviditeten. Så i dagens praksis er det vanlig å klassifisere kontanter som pålitelige eiendeler, og langsiktige investeringer av banker som høyrisiko eiendeler.

Bankens konstante regnskapsføring av eiendeler med høy grad av likviditet bidrar til faktisk å sørge for finansiell stabilitet.

Bankbalanse gjeld likviditet

For å vurdere stabiliteten i retningen av kredittpotensielle midler til eiendeler, er en bankanalyse av kildene til disse midlene (forpliktelsene) av spesiell betydning.

Bankens forpliktelser består av reelle og betingede.

Real forpliktelse gjenspeiles i bankens balanse i form av anfordringsinnskudd, tidsinnskudd, tiltrukket interbankressurser, kreditormidler.

Betingede forpliktelser uttrykkes som passive utenfor balansen (garantier og kausjoner utstedt av banken etc.) og aktiv virksomhet utenfor balansen (ubrukte kredittrammer og utstedte remburser).

TIL gjeldsforpliktelser til en forretningsbank det er vanlig å tilskrive:

· Forpliktelser for rettidig retur av tidsinnskudd fra kunder og renter på dem;

· Forpliktelser til å foreta betalinger til bankens kunder innenfor midler på oppgjør og brukskontoer;

· Forpliktelser til å betale tilbake bankens gjeld på lån mottatt fra andre forretningsbanker eller sentralbanken;

· Forpliktelser til rettidig tilbakebetaling av veksler, obligasjoner, innskuddsbevis og sparebevis utstedt av banken.

Dersom innskytere på anfordring til enhver tid har rett til å kreve penger, står tidsinnskudd til bankens disposisjon for en mer eller mindre lang periode og derfor alt annet likt en økning i andelen anfordringsinnskudd og en nedgang i andelen tidsinnskudd reduserer bankens likviditet. Påliteligheten til innskudd og lån banken mottar fra andre kredittinstitusjoner påvirker også nivået på balanselikviditeten.

Økonom A.N. Trifonov omtaler de økonomiske forpliktelsene til en kommersiell bank som "bankens forpliktelser til å tilfredsstille lånesøknader fra sine kunder." Imidlertid forstås organisasjoners økonomiske forpliktelser som "obligatoriske betalinger på grunn av økonomiske og kontraktsmessige forhold." Ytelse av nye lån kan på ingen måte tilskrives obligatoriske innbetalinger. De må deles inn i en egen gruppe forpliktelser.

På denne måten, alle gjeldene til banken er delt opp på:

· obligasjoner;

· Finansielle forpliktelser fastsatt av kontraktsforhold (for oppgjør med motparter i økonomiske forhold, for utbetaling av lønn til bankansatte);

· Finansielle forpliktelser på grunn av økonomiske forhold (for betalinger til budsjettet, for utbetaling av utbytte til bankens aksjonærer);

· Forpliktelser til å gi nye lån til kunder;

· Bankens gjeld utenfor balansen.

Til kildene for oppfyllelse av bankens forpliktelser tatt i betraktning utviklingen av passive operasjoner, bør følgende tilskrives:

· Kontantreserve (kontanter og på korrespondentkontoer til en forretningsbank);

· Salg av likvide eiendeler i banken (hovedsakelig statspapirer og valutareserver);

· Opptak av lån i interbankkredittmarkedet og i sentralbanken;

· Tiltrekning av kundemidler - både nye innskudd og midler til eksisterende kontoer;

· Salg av innskudds- og sparebevis fra banken, utstedelse av bankobligasjoner og veksler;

I henhold til graden av stabilitet er midlene til kredittpotensialet til en forretningsbank delt inn i fullstendig stabil, stabil og ustabil. Den første gruppen inkluderer: bankens egne midler; midler satt inn for en viss periode; midler fra lån mottatt fra andre banker. Stabile fond- disse er alle innsatte midler etter presentasjon av komiteene i banken. Ustabil er deponerte midler som dukker opp med jevne mellomrom, og hvis dynamikk er vanskelig å forutse.

Hvis bankforpliktelser, innskudd, interbanklån og andre kilder til midler er kortsiktige, er banken tvunget til å holde en betydelig del av eiendelen i likvid tilstand; dersom forpliktelsene er av langsiktig karakter, kan banken foreta langsiktige investeringer. Selv om bankens likviditet er nært knyttet til endringer i terminstrukturen til finansielle ressurser, er ikke vilkårene for lån gitt av banken alltid sammenfallende med vilkårene for tiltrukket ressurser. Banken plasserer påkrevde innskudd ikke bare i kontanter og midler på korrespondentkontoen i sentralbanken, men også i kortsiktige lån.

De vanligste investeringsområdene for bankmidler, avhengig av plasseringsperioden, er vist i følgende diagram:

Siden visse typer eiendeler har en annen grad av transformasjon til frie kontanter på et bestemt tidspunkt, oppnår banken likviditet ved å synkronisere tidspunktet for plassering av kapital og betaling av gjeld, og stole på en viss minstereserve av likvide midler. Det er viktig å korrekt etablere mengden likviditetsreserve som kreves av banken. Overdreven størrelse indikerer ineffektiviteten til banken, utilstrekkelig - en økning i risikoen for bankaktiviteter.

Tilsynsmyndigheten fastsetter en gruppe kvantitative likviditetsindikatorer som beregnes basert på informasjon om eiendeler og forpliktelser til en bankorganisasjon ved bruk av algoritmer som er enhetlige for alle banker. Avhengig av det økonomiske innholdet i indikatorene, setter banktilsynsmyndigheten standarder - tillatte maksimums- eller minimumsverdier. Overholdelse av tilsynsmessige likviditetsforhold er obligatorisk for forretningsbanker. Tilsynsmyndigheten overvåker etterlevelsen av standardene på grunnlag av periodiske rapporter fra bankene.

Bruken av reguleringsmetoden for å kontrollere likviditetsposisjonen til kommersielle banker har sine fordeler og ulemper. Som hovedfordelene anvendelsen av obligatoriske standarder inkluderer følgende.

1. Objektivitet. Evaluering av likviditetstilstanden til en bankorganisasjon ved å beregne verdiene til en gruppe indikatorer i henhold til en felles algoritme for alle banker er objektiv av natur og utelukker subjektiviteten til tilnærmingen både fra tilsynsmyndighetens og tilsynsmyndighetens side. del av en forretningsbank.

2. Allsidighet. Vurderingen av likviditetsposisjonen til banker som er aktive i ulike segmenter av finansmarkedet og danner sine porteføljer av eiendeler og gjeld på ulike måter er universell i sin natur, utført i henhold til en enkelt metodikk og på grunnlag av enhetlige prinsipper.

3. Sammenliknbarhet. Bruken av en enhetlig algoritme for å beregne tilsynsstandarder og generelle prinsipper for å vurdere de oppnådde resultatene gjør det mulig å sammenligne likviditetsposisjonene til både "små" og "store" banker, uavhengig av kompleksiteten i deres operasjoner.

Samtidig skal de obligatoriske standardene oppfylle følgende krav:

● effektivitet og relevans, tilstrekkelighet til underforståtte mål: likviditetsindikatorer bør virkelig reflektere bankens evne til å oppfylle sine egne forpliktelser, og derfor en situasjon der banken på den ene siden oppfyller tilsynsmessige likviditetsstandarder, og på den andre siden ikke er i stand til å oppfylle sine egne forpliktelser i tide. måte og i sin helhet, bør utelukkes;

● fullstendighet og helhet: Metoden for å beregne obligatoriske forholdstall bør dekke alle typer krav og forpliktelser, ta hensyn til alle typer risikoer som oppstår i virksomheten til kommersielle banker;

● vitenskapelig gyldighet: beregningsmetodene og verdiene til tilsynsstandarder må samsvare med praksisen med å drive bankvirksomhet og samtidig ha et vitenskapelig grunnlag;

● samsvar med internasjonale standarder: tilsynsmessige likviditetsstandarder bør metodisk være i samsvar med internasjonale standarder og allment aksepterte prinsipper;

● fleksibilitet: obligatoriske likviditetsforhold bør ikke begrense bankens mulighet til selvstendig å velge utviklingsstrategi, kontrollmekanismer og likviditetsposisjonsstyring;

● klarhet og så enkelt som mulig: Tilsynskrav som tilsynsmyndigheten pålegger forretningsbanker og prinsippene for vurdering av likviditet bør være ekstremt klare og presise, og metoden for å beregne indikatorer bør være enkel;

● åpenhet: tatt i betraktning at overholdelse av tilsynsmessige likviditetsforhold er obligatorisk for alle bankorganisasjoner, tilgang til informasjon om de faktiske verdiene av likviditetsindikatorer til kommersielle banker bør være gratis for alle interesserte brukere.

Dannelsen av en mekanisme for å vurdere likviditeten til kommersielle banker i Russland i den post-sovjetiske perioden begynte umiddelbart etter fremveksten av en to-lags struktur av bankinstitusjoner.

Avgrensningen av funksjoner mellom Bank of Russia og banker som tilbyr kreditt- og oppgjørstjenester til juridiske personer og enkeltpersoner, avgjorde behovet for statlig regulering av likviditeten til nyopprettede banker for å sikre tillit til banksystemet.

I løpet av den siste perioden av driften av det nye banksystemet, tilstrekkelig til markedsforholdene, har dette systemet blitt stadig utviklet og forbedret under hensyntagen til utenlandsk og innenlandsk erfaring. Det kan skilles mellom flere stadier i utviklingen.

Den første fasen går tilbake til 1989, da USSRs statsbank etablerte en rekke obligatoriske standarder for kommersielle banker.

Disse forpliktelsene inkluderte:

• Begrense bankforpliktelser (K ​​1);
• Begrensning av borgernes innskudd (K 2);
• Den nåværende likviditetsgraden til bankens balanse (K 4);
• Middels likviditetsgrad av bankens balanse (K 5);
• Maksimal risiko per låntaker (K ​​3).

Begrensning av bankens forpliktelser (K ​​1) forutsatte etableringen av et forhold mellom summen av alle bankens forpliktelser og mengden av egne midler. Bankens forpliktelser omfattet: saldo av midler ved oppgjør og driftskonti til foretak; innskudd og innskudd fra juridiske personer; forekomster av befolkningen; midler i betalinger; lån fra andre banker; 50% garantier og kausjoner.

Bankens egne midler ble beregnet som summen av midlene til bankens autoriserte, reserve- og andre midler, samt opptjent inntekt minus avledning av midler fra overskudd, kostnader til bygninger og strukturer, kundefordringer og aksjeandel. i andre virksomheter.

Det normative nivået K 1 ble differensiert av ulike typer banker. For forretningsbanker kan verdien ikke være mindre enn 1/20, for samarbeidsbanker - ikke mindre enn 1/12.

Indikatoren for restriksjoner på innskudd av borgere K 2 introduserte også visse begrensninger på bankens forpliktelser, men i forhold til innskudd av borgere. Denne indikatoren ble beregnet som forholdet mellom innbyggernes innskudd og volumet av bankens egne midler. Den normative verdien av denne indikatoren for alle banker ble satt til 1, dvs. enhver bank kunne bare tiltrekke seg innskudd fra befolkningen innenfor sine egne midler.

Dagens likviditetsgrad i bankens balanse (K 4) og mellomlang likviditetsgrad i bankens balanse (K 5) var ment å regulere kortsiktig og mellomlang likviditet basert på en sammenligning av gjeld og eiendeler klassifisert etter forfall. .

K4-indikatoren ble beregnet som forholdet mellom likvide eiendeler og bankens gjeld med forfall innen 30 dager. Likvide midler omfattet kontanter i bankens kasse og under transport, mellomværende på konto i kredittinstitusjoner, bankinvesteringer i statsobligasjoner, lån i inntil 30 dager.

Kortsiktig gjeld besto av anfordringsinnskudd, innskudd fra borgere og tidsinnskudd med løpetid på opptil 30 dager, garantier og kausjoner utstedt av banken på minst 30 % av summen av kortsiktig gjeld.

Indikator K 5 ble beregnet som forholdet mellom eiendeler med løpetid over ett år og gjeld med samme løpetid. State Bank of the USSR krevde fra bankene full korrespondanse mellom de spesifiserte delene av eiendeler og gjeld, dvs. verdien av indikatoren K 5 bør ikke være mer enn 1.

Indikatoren for maksimal risiko per låntaker (K ​​3) var forholdet mellom den totale gjelden til låntakeren (som tar hensyn til 50 % av forpliktelsene utenfor balansen utstedt til denne låntakeren) og bankens egne midler. Grenseverdien for denne indikatoren bør ikke overstige 0,5.

Med adopsjonen i 1990. Av loven til RSFSR "On the Central Bank of the RSFSR (Bank of Russia)" Bank of Russia reviderte systemet med økonomiske standarder som eksisterte før den tid. I samsvar med loven utvidet Bank of Russia utvalget av økonomiske standarder, introduserte deres inndeling i grunnleggende (obligatoriske) og estimerte (veiledende), etablerte differensierte nivåer av grenseverdier for disse indikatorene avhengig av type, prosedyre og år for bankens etablering. Disse endringene markerte begynnelsen på andre trinn i reguleringen av bankenes likviditet.

Siden april 1991 begynte alle forretningsbanker å beregne 10 indikatorer, som ble delt inn i 4 grupper: den første gruppen karakteriserte bankens kapitaldekning; den andre gruppen er begrensning av bankens forpliktelser; den tredje gruppen - indikatorer på bankens balanselikviditet; den fjerde gruppen - maksimal risiko per låntaker.

Regulering av likviditeten i balansen til forretningsbanker frem til 1995. Det ble utført av Bank of Russia på grunnlag av indikatorene N 4 - N 8.

Indikator H 4 karakteriserte forholdet mellom beløpet utstedte lån og saldo på oppgjør og brukskontoer, innskudd og tidsinnskudd:

H4 =, hvor

Kr - saldoen på lånegjelden til bankens låntakere;

С - balanse av midler på oppgjør og brukskontoer, innskudd og tidsinnskudd.

Den maksimalt mulige verdien av H 4-standarden ble bestemt:

• For andre forretningsbanker i beløpet 0,7.

Indikator H 5 reflekterte forholdet mellom mengden likvide eiendeler i banken og saldo av midler på oppgjør og brukskontoer, innskudd og tidsinnskudd:

LA - likvide eiendeler.

Bankens likvide eiendeler inkluderte: kontanter og tilsvarende midler, midler på en korrespondentkonto hos Bank of Russia, midler på en reservekonto hos Bank of Russia, lån utstedt av banken for en periode på opptil 30 dager, verdipapirer i Den russiske føderasjonens regjering.

Minste tillatte verdi for standarden H 5 ble fastsatt:

Indikatorene H 4 og H 5 ble estimert, dvs. ble brukt av bankene selv til å forvalte eiendeler og gjeld for å opprettholde balanselikviditeten.

Indikator H 6 karakteriserte forholdet mellom mengden likvide eiendeler og det totale beløpet av alle eiendeler i banken:

A er summen av bankens eiendeler.

Minste tillatte verdi av standarden H 6 ble bestemt:

• For kommersielle banker opprettet på grunnlag av institusjoner av de avskaffede spesialiserte bankene, i mengden 0,2;
• For andre forretningsbanker i beløpet 0,5.

Indikator H 7 mottok navnet på indikatoren for nåværende (kortsiktig) likviditet. Dette forholdet karakteriserer forholdet mellom mengden likvide eiendeler og mengden av bankens forpliktelser med en periode på 30 dager og bestemmes av formelen:

ОВ - forpliktelser til banker i opptil 30 dager.

Disse forpliktelsene inkluderte: saldo av midler på oppgjør og brukskontoer, innskudd og innskudd som utløper opptil 30 dager; lån mottatt fra andre banker med en løpetid på 30 dager; garantier og kausjoner utstedt av banken med en frist på 30 dager.

Den maksimalt mulige verdien av standarden H 7 ble bestemt:

• For kommersielle banker opprettet på grunnlag av institusjoner av de avskaffede spesialiserte bankene, i mengden 0,2;
• For andre forretningsbanker i beløpet 0,3.

Indikator H 8 karakterisert langsiktig likviditet. Det reflekterte forholdet mellom bankens eiendeler med løpetid på mer enn ett år og bankens forpliktelser på innskuddskontoer og lån for en periode på mer enn ett år:

Cr - lån utstedt av banken med en løpetid på over ett år;

K er bankens kapital;

OD - bankens forpliktelser på innskuddskontoer og lån mottatt av banken med løpetid over ett år.

Den maksimalt tillatte verdien av N 8-standarden ble bestemt:

• For kommersielle banker, opprettet på grunnlag av institusjoner av de avskaffede spesialiserte bankene, i mengden 1,5;
• For andre forretningsbanker i beløpet 1,0.

I april 1995. En ny utgave ble tatt i bruk Føderal lov"Om den russiske føderasjonens sentralbank". Endringene påvirket det beskrevne systemet for vurdering av bankenes likviditet.

For det første endret den nye loven betydelig settet med tilsynsstandarder satt sentralt.

For det andre ble det innført enhetlige kriterienivåer for økonomiske standarder for ulike typer banker.

For det tredje ble inndelingen av standarder i evaluerende og obligatoriske eliminert.

Likviditetsforhold for kommersielle banker begynte å inkludere:

1. Øyeblikkelig likviditetsforhold (N 2)
2. Gjeldende likviditetsgrad (N 3)
3. Langsiktig likviditetsgrad (N 4)
4. Total likviditetsgrad (N 5)
5. Likviditetsgrad for virksomhet med edle metaller (N 14).

Øyeblikkelig likviditetsforhold (N 2) var forholdet mellom mengden av svært likvide eiendeler og mengden av bankens forpliktelser på anfordringskontoer:

Í 2 =, hvor

LA M - svært likvide eiendeler;

ОВ М - bankforpliktelser på etterspørsel.

Minste tillatte verdi på H 2 ble satt til 20 %.

Gjeldende likviditetsgrad (N 3) ble beregnet med formelen:

H3 =, hvor

LA T - omløpslikvide eiendeler: svært likvide eiendeler, samt lån og innskudd plassert i banker i opptil 30 dager;

ОВ М - bankforpliktelser på forespørsel og for en periode innen 30 dager

Langsiktig likviditetsgrad (H 4) ble beregnet med formelen:

H4 = , hvor

Cr - lån utstedt av bank med løpetid over ett år, samt 50% garantier, kausjoner utstedt av bank med løpetid over ett år.

K er bankens kapital;

OD - langsiktig gjeld i banken.

Maksimalt tillatt verdi på H 4 ble satt til 120 %.

Total likviditetsgrad (N 5) reflekterte prosentandelen av likvide eiendeler og totale eiendeler og ble beregnet ved hjelp av formelen:

LA T - nåværende likvide eiendeler i banken;

A - det justerte (reelle) beløpet av alle eiendeler til banken på balansen;

Ro - de nødvendige reservene til banken.

Likviditetsgrad for virksomhet med edle metaller (N 14) ble beregnet med formelen:

H14 =, hvor

LA DM - svært likvide eiendeler i edle metaller i fysisk form;

OV DM - forpliktelser i edle metaller på forespørsel og forfaller i løpet av de neste 30 dagene.

Minste tillatte verdi på H 14 ble satt til 10 %.

I tillegg ga instruks nr. 1 en rekke indikatorer som regulerer tiltrekningen av innskudd som påvirker bankens likviditet. Disse inkluderte standardene N 8, N 11, N 11.1.

Maksimal eksponering mot én kreditor (innskyter) (N8) reflekterte forholdet mellom beløpet på innskudd, innskudd eller lån mottatt av banken, garantier og kausjoner, kontosaldoer til en eller tilknyttede kreditorer (innskytere) og bankens egenkapital:

H8 =, hvor

ОВ КЛ - det totale beløpet av bankens forpliktelser til en eller en gruppe relaterte kreditorer;

Det maksimale beløpet tiltrukket kontantinnskudd (innskudd) av befolkningen (N 11) karakteriserte forholdet mellom den totale mengden av innskudd (innskudd) av borgere og verdien av bankens egenkapital. Dette tallet skal ikke ha overskredet 100 %.

Norm N 11.1 regulert maksimumsbeløpet på bankens forpliktelser overfor utenlandske banker og utenlandske finansinstitusjoner.

H 11,1 =, hvor

О N - det totale beløpet av bankens forpliktelser i rubler, inkludert for ansvarlige lån (lån) i den delen som ikke er inkludert i beregningen av bankens egenkapital, utenlandsk valuta og edle metaller til ikke-resident banker og ikke-resident finansielle organisasjoner ;

Den maksimalt tillatte verdien på H 11,1 ble satt til 400 %.

I 2004. I forbindelse med utgivelsen av Bank of Russia Instruksjon nr. 110-I "Om obligatoriske bankforhold" tredje trinn statlig regulering av bankenes likviditet, som fortsetter til i dag.

I samsvar med dette forskriftsdokumentet ble systemet for regulering av bankenes likviditet fundamentalt endret.

For det første ble sammensetningen av likviditetsindikatorer redusert, hvis overholdelse overvåkes av Bank of Russia. Denne endringen innebærer en reduksjon i omfanget av statlig regulering av likviditet og innebærer en økning i rollen som selvregulering av forretningsbanker.

For det andre er metodikken for å beregne en rekke indikatorer endret. Den er nær internasjonal praksis, og viktigst av alt reflekterer den mer realistisk vurderingen av bankens likviditetsrisiko.

For det tredje er de minste tillatte verdiene for øyeblikkelig og nåværende likviditetsforhold endret mot innstramming.

For det fjerde har praksisen med å beregne økonomiske standarder på daglig basis blitt introdusert, noe som også betyr en økning i kravene til Bank of Russia for å regulere likviditeten til kommersielle banker.

I moderne russisk praksis brukes to metoder for å vurdere likviditet: ved hjelp av forholdstall og basert på kontantstrøm. Forholdets metode er basert på estimerte likviditetsindikatorer etablert av Bank of Russia.

Den russiske føderasjonens sentralbank har, for å opprettholde sin likviditet av kommersielle banker, etablert visse obligatoriske forhold mellom bankens egne midler og tiltrukket ressurser. Dette er standarder for øyeblikkelig, nåværende, langsiktig likviditet som regulerer (begrenser) risikoen for at en bank taper likviditet og er definert som forholdet mellom eiendeler og forpliktelser, tatt i betraktning tidspunkt, beløp og typer eiendeler og forpliktelser, og andre faktorer.

Overholdelse av disse standardene av kommersielle banker er obligatorisk og overvåkes av Bank of Russia på månedlig basis fra den første dagen. I prosessen med å analysere balansen for likviditet, kan avvik i retning av både å redusere de minste tillatte verdiene og deres betydelige overskridelse avsløres. I det første tilfellet blir forretningsbanker instruert om å bringe likviditetsforhold i tråd med standardverdier innen en måned. Banker kan gjøre dette ved å redusere interbanklån, leverandørgjeld og øke bankens egne midler. Hvis kommersielle banker bryter hvert av direktivets likviditetsforhold fastsatt av Bank of Russia, øker mengden av bidrag til det nødvendige reservefondet.

Bankens umiddelbare likviditetsforhold (N 2) regulerer (begrenser) risikoen for tap av likviditet fra banken innen én driftsdag og bestemmer minimumsforholdet mellom mengden av svært likvide eiendeler til banken og mengden av forpliktelsene til bankens forespørselskontoer.

Standard H 2øyeblikkelig likviditet er metodisk likviditetsforholdet i tradisjonell forstand. Det kan tolkes som sannsynligheten for en samtidig nedgang i etterspørselskontosaldoene.

Bankens umiddelbare likviditetsgrad (N 2) beregnes ved hjelp av følgende formel:

H2 = 15 %, hvor

Lam- svært likvide eiendeler, det vil si finansielle eiendeler som må mottas innen neste kalenderdag og (eller) umiddelbart kan kreves av banken og (eller, om nødvendig, selges av banken for umiddelbart å motta midler, inkludert midler på korrespondentkontoer bank i Bank of Russia, i banker i land fra "gruppen av utviklede land", bankkasse.

Ovm- forpliktelser (gjeld) på forespørsel, som innskyter og (eller) kreditor kan bli pålagt å tilbakebetale umiddelbart.

Minste tillatte numeriske verdi for Н 2-standarden er satt til 15 %.

Økonomisk betydning Denne indikatoren er at for hver 10 rubler som holdes på forespørsel-kontoer, skylder kommersielle banker minst 1,5 rubler. holde i reserve. Ved å øke verdien av denne indikatoren reduserer Bank of Russia mulighetene for å skape nye penger på passive kontoer, og ved å redusere den utvider den utslippsmulighetene til bankene. Hvis verdien av Н 2 for kommersielle banker er mer enn 15%, betyr dette at banken er i stand til å foreta utbetalinger for nåværende og kommende transaksjoner i løpet av den neste måneden.

Bankens nåværende likviditetsgrad (N 3) regulerer (begrenser) risikoen for tap av likviditet fra bankens side innen de neste 30 kalenderdagene til datoen for beregning av standarden og fastsetter minimumsforholdet mellom mengden av bankens likvide eiendeler og beløpet til bankens forpliktelser på anfordringskontoer og for en periode på inntil 30 kalenderdager.

Forhold Н 3 av nåværende likviditet er metodisk likviditetsstandarden i tradisjonell forstand og skiller seg fra standarden Н 2 bare ved at den i tillegg tar hensyn til eiendeler og gjeld i en periode på opptil 30 dager.

Siden det i sammenligning med H2-normen tas hensyn til et større volum av bankens forpliktelser, er det naturlig at sannsynligheten for samtidig presentasjon av bankens betalingsforpliktelser blir høyere. Verdien av standarden bør følgelig også være stor.

Beregningen av denne standarden lar deg regulere aktiv og passiv drift av banker for å opprettholde det nødvendige likviditetsnivået i balansen deres. De faktiske verdiene til den estimerte indikatoren kan brukes i det analytiske arbeidet til institusjonene i banksystemet.

Bankens nåværende likviditetsgrad (N 3) beregnes ved hjelp av følgende formel:

H3 = 50 %, hvor

Lat- likvide eiendeler, det vil si finansielle eiendeler som må mottas av banken og (eller) kan kreves innen de neste 30 kalenderdagene og (eller, om nødvendig, selges av banken innen de neste 30 kalenderdagene for å motta midler innen den angitte tidsrammen ...

Ovt- forpliktelser (forpliktelser) på forespørsel, som innskyter og (eller) kreditor kan bli pålagt å tilbakebetale umiddelbart for, og bankens forpliktelser overfor kreditorer (innskytere) som forfaller i løpet av de neste 30 kalenderdagene.

Minste tillatte tallverdi for H 3-standarden er satt til 50 %.

Til svært flytende ( Lam) og flytende ( Lat) eiendeler inkluderer bare de finansielle eiendelene til banken som i samsvar med forordningen fra Bank of Russia datert 26. mars 2004 N 254-P "Om prosedyren for kredittinstitusjoners dannelse av reserver for mulige tap på lån, på lån og tilsvarende gjeld", registrert av Justisdepartementet i Den russiske føderasjonen 26. april 2004 N 5774, samt i samsvar med forskriften fra Bank of Russia N 232-P refererer til I-kategorien av kvalitet og II kategori av kvalitet.

Bankens langsiktige likviditetsgrad (N 4) regulerer (begrenser) risikoen for tap av likviditet i banken som følge av plassering av midler i langsiktige aktiva og fastsetter maksimalt tillatt forhold mellom bankens kredittbehov med gjenværende forfallsdato over 365 eller 366 kalenderdager til bankens egne midler (kapital) og gjeld (forpliktelser) med gjenværende forfallsdato over 365 eller 366 kalenderdager. Bankens langsiktige likviditetsgrad (N 4) beregnes ved hjelp av følgende formel:

H4 = 120 %, hvor

Krd- kredittfordringer med gjenværende forfallsdato som overstiger 365 eller 366 kalenderdager, så vel som forlengede, hvis, tatt i betraktning de nylig etablerte forfallsdatoene for kredittfordringer, periodene som gjenstår til tilbakebetaling overstiger 365 eller 366 kalenderdager (kode 8996 );

OD- gjeld (forpliktelser) til banken på lån og innskudd mottatt av banken, samt på bankens gjeldsforpliktelser som sirkulerer på markedet med gjenværende løpetid på over 365 eller 366 kalenderdager.

Den maksimalt tillatte tallverdien for H 4-standarden er satt til 120 %. Han påpeker at mengden av langsiktige lån ikke bør overstige mengden av egne midler og gjeldsressurser banken tiltrekker seg. Hvis den faktiske verdien av indikatoren systematisk overstiger den normativt etablerte, bør banken endre sin strategi og taktikk for å aktivere innskuddspolitikken, utvikle banktjenester knyttet til å tiltrekke innskudd for å utvide ressurspotensialet.

Den viktigste algoritmiske egenskapen til denne indikatoren er deltakelse i beregningen av bankens kapital. Faktisk kobler denne standarden den relative størrelsen på langsiktige likviditetsgap til størrelsen på kapitalen til en forretningsbank. Samtidig kommer banker med større kapital i en mer fordelaktig posisjon enn banker med mindre kapital. Dermed skaper Bank of Russia ulik konkurransevilkår, noe som er i strid med internasjonale standarder og ikke er typisk for land med markedsøkonomi.

I moderne forhold i det innenlandske finansmarkedet mister denne standarden sin betydning og fungerer ikke for de fleste banker i det hele tatt. Dette skyldes det faktum at ressurser gitt for en periode på mer enn ett år (bortsett fra sentraliserte) er svært sjeldne i pengemarkedet i dag. Faktisk regnes nå lån for en periode på mer enn 6 måneder for å være langsiktige, lån for en periode på inntil 10 dager kalles mellomlange lån for en periode på 3 til 6 måneder.

Kommersielle bankers overholdelse av disse standardene overvåkes av avdelingene til Bank of Russia på stedet for disse bankene. Grunnlaget for en slik beregning er bankenes saldo og de faktiske verdiene av de etablerte forholdstallene. Dersom likviditetsnivået i balansen brytes, pålegges forretningsbanker å iverksette tiltak for å forbedre sin økonomiske situasjon innen en måned. I forhold til banker som systematisk bryter standardene, kan økonomiske sanksjoner brukes: en økning i standarden for å sette inn midler (men ikke mer enn den maksimale etablerte), begrense mengden av refinansiering, etc.)

Hvis den faktiske verdien av det viktigste regulatoriske likviditetsforholdet viser seg å være mye høyere enn det fastsatte minimum tillatte, vil aktivitetene til en slik bank bli negativt vurdert av aksjonærene (aksjonærene), fra synspunktet om ubrukte muligheter for å gjøre en fortjeneste. I denne forbindelse bør det bemerkes at analysen av balanselikviditet bør gjennomføres samtidig med analysen av bankens lønnsomhet. Erfaringen fra kommersielle banker viser at bankene får mer profitt når de opererer på grensen til de minste tillatte verdiene av likviditetsforhold, dvs. fullt ut bruke rettighetene som er gitt dem for å tiltrekke seg midler som kredittressurser. Tilstanden til likviditet av eiendeler analyseres gjennom avvik av faktiske verdier fra de normativt etablerte forholdstallene for ulike grupper av aktive balanseposter og bankens kapital, innskuddskontoer, allokering og sammenligning av likvide eiendeler med totale eiendeler i balansen. . Hvis forholdet mellom utstedte lån og mengden av brukskontoer, innskudd og innskudd systematisk overstiger det lovfestede, bør banken endre sin strategi og taktikk mot å aktivere innskuddspolitikken, utvikle banktjenester knyttet til å tiltrekke innskudd for å øke ressursene.

I utenlandsk praksis måles likviditet på grunnlag av:

1) finansielle nøkkeltall beregnet på balanse og reflekterer balanselikviditet;

2) bestemme behovet for likvide midler, under hensyntagen til analysen av omsetning på eiendeler og gjeld i bankens balanse i de aktuelle periodene.

Koeffisientmetode innebærer etablering av kvantitative sammenhenger mellom balanseposter. I noen land er disse forholdstallene foreskrevet av myndighetene, i andre, som i USA, introduserer bankene dem selv.

Erfaringene bankene har gjort har ført til den hyppigste bruken av visse indikatorer.

Når du bestemmer forholdet mellom likvide eiendeler og innskudd, brukes to indikatorer:

1) [Primære reserver (kontanter + korrespondentkonto i sentralbanken)] / Innskudd;

2) [Primære + Sekundære reserver (statspapirer)] / Innskudd.

Gjennom disse indikatorene etableres en direkte kobling mellom likvide eiendeler og gjeld i form av innskudd som skal oppfylles. Nivået på den første indikatoren for å sikre at likviditeten til banken er vedtatt i mengden på minst 5-10%; det andre nivået er minst 15-25%. Den andre indikatoren brukes også i Japan (som obligatorisk for alle banker), hvor nivået ikke bør være mindre enn 30%.

I USA vurderes likviditeten indikatorer for forholdet mellom mengden utstedte lån og innskudd(jo mer den overstiger 1, jo lavere er bankens likviditet) og andelen lån i den totale mengden av eiendeler som en refleksjon av diversifiseringen av eiendeler (denne indikatoren anses å være optimal på nivået 65-70%).

For å vurdere likviditet brukes den også en indikator som gjenspeiler evnen til en eiendel til raskt å bytte til kontanter . Det beregnes som forholdet mellom likvide eiendeler og totale eiendeler. Likvide eiendeler inkluderer kun kontantbeholdninger, kontanter i transitt, på utenlandsk valutakontoer, saldo på NOSTRO-konti i sentralbanken og andre banker. Jo høyere denne indikatoren er, jo høyere likviditet og lavere lønnsomhet. Målet med ledelsen innen likviditetsstyring er det optimale forholdet mellom likviditet og lønnsomhet.

Spesiell oppmerksomhet rettes mot analysen av strukturen til tiltrukket ressurser, stabiliteten til innskuddsbasen. Fra et stabilitetssynspunkt er innskudd delt inn i grunnleggende (stabile) og "flyktige". Grunnleggende (stabile) innskudd - innskudd som er tilordnet banken og ikke forlater den. Jo flere det er, jo høyere er bankens likviditet. Grunninnskudd kan være blant anfordringsinnskudd, tids- og sparekontoer og innskudd. Den stabile delen av innskudd er høyere blant anfordringsinnskudd. Det settes en høyere prosentandel på tids- og spareinnskudd enn på anfordringsinnskudd. Gebyrene for sikt og spareinnskudd er forskjellige i forskjellige banker, de er mer utsatt for bevegelse, noe som bestemte navnet deres - "flyktig".

En indikator som karakteriserer stabiliteten til innskudd, beregnes som forholdet mellom mengden av hovedinnskuddene og deres totale beløp. En bank regnes som likvid hvis andelen basisinnskudd av det totale innskuddsbeløpet er minst 75 %.

En annen indikator som gjenspeiler stabiliteten til innskuddsbasen er forholdet mellom tids- og spareinnskudd og det totale innskuddsbeløpet. Tids- og spareinnskudd tilhører bankens ressurser, de er mer følsomme for endringer i renten. En økning i deres andel øker volumet av volatile innskudd og reduserer bankens likviditet.

Kvaliteten på bankens ressursgrunnlag vurderes også av en indikator som indikerer tilgjengeligheten til en forretningsbank for eksterne kilder (interbankkreditt) (KVI):

KVI =, hvor

Lør - lån mottatt fra andre banker, inkludert sentralbanken;

ATP - mengden innsamlede midler.

Evnen til, om nødvendig, til en rimelig avgift, raskt å tiltrekke seg ressurser fra interbankmarkedet og fra sentralbanken og eliminere en midlertidig mangel på likvide midler blir sett på som et tegn på en banks høye likviditet, og en stor andel eksterne låneopptak indikerer lav likviditet i banken. Følgende analyseres derfor i tillegg:

1. hyppighet av låneopptak;

2. lånevilkår (med eller uten sikkerhet);

3. årsakene til å skaffe midler;

4. renter på lån.

I mange land beregnes likviditetsgraden til kommersielle banker på grunnlag av forholdet mellom aktive og passive balanseposter, gruppert etter løpetid. I Frankrike er denne perioden tre måneder med en verdi på minst 60%, i England - en måned (likviditetsforholdet er ikke mindre enn 12,5%). I Tyskland rapporterer forretningsbanker månedlig til den tyske forbundsbanken om likviditetsposisjonen til balansen. Det nødvendige nivået av koeffisienter innenfor 100 % antyder muligheten for delvis dekning av langsiktige investeringer med mindre kortsiktige ressurser. Sammen med metoden for koeffisienter i Japan, USA og mange europeiske land er vurderingen av bankenes likviditet på grunnlag av kontantstrøm utviklet. I utlandet legges det stor vekt på å begrense kredittrisiko for å sikre bankenes likviditet.

I utlandet og i Russland, blant de statlige ratingsystemene for å vurdere påliteligheten til bankenes aktiviteter, er det amerikanske CAMEL-systemet viden kjent, som er en kombinasjon av de første bokstavene til alle analyserte indikatorer og er dechiffrert som følger:

MED - saria / tilstrekkelighet (kapitaldekning). Systemet bestemmer hvor mye bankkapital som kan brukes til å beskytte kreditorer (innskytere) og tilstrekkeligheten til verdien;

EN - eiendelskvalitet (aktivakvalitet). Systemet vurderer graden av "gjenoppretting" av eiendeler, med fokus på den økonomiske effekten av problemlån;

M - mapagemept (kvalitet på ledelsen). Systemet bestemmer kvaliteten på bankledelsen basert på vurdering av arbeidsresultater og vedtatt kontrollsystem;

E - ørepiper (lønnsomhet). Systemet evaluerer lønnsomheten til bankens aktiviteter og bestemmer hvor mye profitt er for utviklingen;

L -likviditet (likviditet). Systemet avgjør om bankens likviditet er tilstrekkelig til å møte forpliktelser i tide;

Dette systemet tilhører typen rangeringssystemer som bruker metoden "informert observatør". Det skal understrekes at de fleste indikatorene som ligger til grunn for vurderinger av det amerikanske ratingsystemet, er fastsatt på grunnlag av informasjon mottatt av banktilsynsbyråene. Men om nødvendig, for å avklare visse aspekter ved bankens virksomhet, er det tenkt tilsynskontroller på stedet.

Systemet er ekstremt enkelt, så det nyter en viss popularitet. De grunnleggende prinsippene og metodene til CAMELS-systemet brukes i overvåkingsaktiviteter av tilsynsmyndighetene i mange land for å bygge sine egne systemer for å vurdere påliteligheten til banker.

Andel av etterspørselsforpliktelser i eiendeler

CamL1 = Etterspørselsforpliktelser / Bankaktiva.

Økonomisk forstand: forholdet viser i hvilken del av bankens eiendeler er dannet på bekostning av de mest ustabile forpliktelsene.

Andelen etterspørselsforpliktelser bør ha en synkende trend for at banken øker stabiliteten i bankens ressursgrunnlag.

Andel tiltrukket interbanklån

CamL2 = Interbanklån / Bankaktiva.

Økonomisk betydning: koeffisienten karakteriserer andelen av bankens eiendeler dannet på bekostning av interbanklån, som også tilhører den mest etterspurte delen av forpliktelsen.

Summen av indikatorene CamL1 og CamL2 viser i hvilken andel bankens balanse dannes på bekostning av de mest volatile forpliktelsene.

Dekning av etterspørselsforpliktelser med kontanter

CamL3 = Monetary Assets / Demand Liabilities.

Økonomisk fornuft: etterspørselsforpliktelser må betales av banken umiddelbart. For øyeblikkelige betalinger har banken faktisk pengemidler.

Hvis den øyeblikkelige likviditeten til saldoen er over gjennomsnittet og det er et tilstrekkelig nivå av nåværende likviditet, kan banken redusere mengden av ikke-lønnsomme monetære eiendeler.

Dekker forpliktelser på etterspørsel med likvide midler

CamL4 = Liquid Assets / Demand Liabilities.

Den økonomiske sansen er den samme som for CamL3, bare med en periode på en måned.

Dekning av forpliktelser på etterspørsel med bankens likvide midler bør ha en økende trend. Veksten i løpende likviditet reflekterer den stabile tilstanden til bankens akkumulerte likviditet. Jo høyere nivå på dagens likviditet er, jo flere garantier har banken for stabilt arbeid i fremtiden.

Ved vurdering av bankens lønnsomhet etter CAMELS-systemet benyttes et fempunkts ratingsystem.

Likviditeten til en individuell bank er estimert fra 1 til 5, tatt i betraktning volatiliteten til innskudd, graden av bankens avhengighet av kredittressurser, volatiliteten til renten, tilgjengeligheten av likvide eiendeler, effektiviteten til eiendelen og forpliktelsen. ledelse:

vurdering 1 - Sterk (sterk)- tildelt dersom bankens likviditetsnivå er sikret av mer enn et tilstrekkelig volum av likvide eiendeler og fri tilgang til eksterne kilder for å skaffe midler;

vurdering 2 - Tilfredsstillende (tilfredsstillende) - tildeles en bank når likviditetsindikatorer er på eller litt høyere enn normene som er vedtatt i samsvar med volumet og arten av bankvirksomhet. Tilfredsstillende rating gis vanligvis til banker med fallende likviditet og økende avhengighet av låneopptak;

vurdering 3 - Rettferdig (middelmådig) ​​- tildelt en bank når volumet av likvide eiendeler er utilstrekkelig til å dekke kortsiktig gjeld og møte kundenes behov for lån uten å øke lånte midler, samt hvis mengden lånte midler allerede har nådd eller overskredet de optimale proporsjonene;

vurdering 4 - Marginal (begrensende) - utstedes til banken når likviditetsindikatorer er betydelig lavere enn de aksepterte normene, volumet av likvide eiendeler er ubetydelig, bankens eksistens er truet. Med en slik rating er bankene lite konkurransedyktige, banken må betale en høy pris for lånte midler;

Fordelen med CAMELS-systemet er at det er en standardisert metode for å vurdere bankenes ytelse. Rangeringene for hver indikator avslører hovedretningene for endringen, og den sammenfattende vurderingen uttrykker graden av nødvendig inngripen fra reguleringsmyndighetene i forhold til banken.

Grunnleggende prinsipper for vurdering av hvert element i bankens pålitelighet er:

a) fremheve hovedindikatoren (koeffisienten) som karakteriserer tilstanden til hvert element;

b) sammenligning av den faktiske verdien av hovedindikatoren med det tilsvarende standardnivået;

c) sammenligning av den faktiske verdien av hovedindikatoren med nivået på indikatorer til andre banker;

d) korrigering av konklusjonen om tilstanden til det tilsvarende elementet ved resultatene av trendanalyse, strukturell og faktoranalyse, resultatene av å studere kontrollsystemet;

e) å forutsi pålitelighet for fremtiden.

Anvendelse av teknikken KAMEL i Russland

Som allerede etablert, ledes CAMEL-ratingsystemet av en omfattende og dyptgående analyse av bankens finansielle og økonomiske aktiviteter, utført av kvalifiserte analytikere. Dette systemet er basert på tilgjengeligheten av en pålitelig informasjonsbase om hver bank og grupper av lignende banker. Gitt mangelen på slik informasjon i vårt land, kan vi snakke om uvirkeligheten ved å bruke dette systemet fullt ut i Russland for tiden. I tillegg er anvendelsen av CAMEL-systemet hindret av særegenhetene i regnskaps- og rapporteringsstandardene til russiske forretningsbanker, samt fakta om å utarbeide unøyaktig rapportering. I et ustabilt miljø økonomisk utvikling det er umulig å oppnå berettigede verdier av modellens indikatorer, og berettigede kriterienivåer for de valgte indikatorene er fortsatt praktisk talt fraværende.

Bruken av visse elementer i CAMEL-ratingsystemet i Russland for å vurdere påliteligheten til russiske forretningsbanker er ganske rimelig. Disse elementene er først og fremst kriterier og noen indikatorer for å vurdere påliteligheten til kommersielle banker. Som kriterier for å vurdere påliteligheten til bankene, er det tilrådelig å bruke indikatorer på kapitaldekning, eiendelskvalitet, likviditet, lønnsomhet og styring og noen andre indikatorer, spesielt: forholdet mellom total, så vel som fast kapital til mengden risiko -vektede eiendeler; andelen stabile innskudd i det totale innskuddsbeløpet; andelen interbanklån i den totale mengden tiltrukket ressurser; forholdet mellom netto overskudd og gjennomsnittlig formuesverdi; samlet eiendelskvalitetsindikator.

Hovedårsaken som hindrer anvendelsen av systemet i russisk bankpraksis er fraværet av standarder i mange indikatorer (bortsett fra kapitaldekningsgraden), dvs. deres normative verdier.

Anvendelsen av dette systemet innebærer analyse og vurdering av kvaliteten på eiendeler. I russiske banker er dette problemet bare delvis løst i forhold til kun låneporteføljen og porteføljen av verdipapirer. For andre typer eiendeler er det ingen metodikk for å analysere kvaliteten.

Prinsippene til CAMEL-ratingsystemet ble brukt som grunnlag for utviklingen av en metodikk for å evaluere ytelsen til kommersielle banker av en rekke russiske analytiske sentre (Banking Information Agency (ABI), Kommersant Daily, Financial Information Analytical Center (AFFI). ), Rating Information Center, Financial Information Agency "Interfax-lOO", MBO "Orgbank").

Hver av dem brukte sitt eget system med indikatorer og tilnærminger til deres kvantitative endring.

I prosessen med å styre bankens likviditet skal ledere samtidig løse følgende tradisjonelt definerte oppgaver, kalt Bankens likviditetsstyringsfunksjoner:

· Dekke etterspørselen etter lån;

· Møte innskyternes ønsker om å ta ut innskudd;

· Demonstrasjon av bankens pålitelighet overfor markedet;

· Ikke-sløsing med midler på grunn av ulønnsomt salg av eiendeler;

· Begrense kostnadene for ressursene som tiltrekkes i markedet;

· Optimalisering av totalresultatet til banken.

Selv om oppgavene ved første øyekast ser ganske motstridende ut, siden det å møte etterspørselen etter eventuelle lån neppe er forenlig med å begrense kostnadene for tiltrukket ressurser, og oppfylle kravene for å ta ut innskudd med ulønnsom avhending av eiendeler, men innenfor rammen av rimelige begrensninger (system av strategiske grenser), de er ganske løsbare. Derfor, som i enhver forvaltningsprosess, er det nødvendig å skille strategisk og taktisk komponenter i bankens likviditetsstyringsprosess.

Historisk sett, med utviklingen av finansmarkedene, deres individuelle sektorer, statlige systemer for monetær regulering, banksystemet, har ulike teorier om banklikviditetsstyring utviklet seg: teorien om kommersielle lån, teorien om overføring, teorien om forventet inntekt, teori om ansvarsforvaltning mv. Alle av dem har sine ulemper og er i sin rene form knapt anvendelige ved valg av strategi og taktikk for forvaltning av en banks ressurser (se tabell . en). Imidlertid, avhengig av situasjonen, brukes tilnærmingene som foreslås av disse teoriene i reell praksis og tillater regulering av bankens likviditet og soliditet.

Tabell 2 Teorier om banklikviditetsstyring

Basert på analysen av eksisterende teorier om likviditetsstyring og reell bankpraksis, er det mulig å bestemme alternative tilnærminger for å opprettholde bankens soliditet: dens ledere må enten alltid ha den nødvendige mengden betalingsmidler (likvide eiendeler) på lager, eller evne til å tiltrekke dem når som helst, når det er nødvendig, på finansmarkedene. Disse alternativene bestemmer innholdet i hoveddelen likviditetsstyringsstrategier: kapitalforvaltningsstrategier, ansvarsforvaltningsstrategier, kapital- og ansvarsforvaltningsstrategier. Hovedbestemmelsene deres gjenspeiles i tabellen . 2.

Tabell 3 Hovedbestemmelser for likviditetsstyringsstrategier for banker

I moderne praksis bruker banker den sistnevnte typen likviditetsstyringsstrategi, siden den tillater samtidig å ta hensyn til styrkene til kapitalforvaltnings- og gjeldsstyringsstrategier, nøytralisere deres negative konsekvenser (en nedgang i lønnsomhetsnivået når man oppretter overdreven likviditetsreserver og en høy rente- og insolvensrisiko ved fokus på opprettholdelse av likviditet gjennom kjøp av eiendeler i pengemarkedet på tidspunktet for dannelsen av likviditetsgap).

Likviditeten til banken påvirkes av ulike parametere, som er delt inn i eksterne og interne. De er beskrevet tidligere. Ved utvikling av en strategi for styring av en banks likviditet, må dens ledere på forhånd forutse mulige situasjoner for utvikling av det ytre miljø og utvikle mer eller mindre strenge kriterier for å skape likviditetsreserver og deres individuelle komponenter. I tillegg bør likviditetsstyringsstrategien sørge for en bevisst endring i eiendeler og gjeld og deres hovedforhold mot dannelsen av en mer stabil struktur for bankvirksomhet.

For å implementere likviditetsstyringsstrategien valgt i prosessen med langsiktig planlegging, kan banksjefer bruke en rekke metoder. Dermed krever kapitalforvaltningsstrategien en tilnærming til beregning av det nødvendige beløpet for betalingsmidler, som må reserveres i likvid form for å sikre rettidig oppfyllelse av bankforpliktelser. Her nevner teorien to alternative tilnærminger: aksjepool metode og metode for konvertering av fond.

Aksjebassengmetoden forutsetter opprettelse av likviditetsreserver basert på analysen av strukturen til bankens tiltrukket ressurser, for hver type som reserverenten bestemmes. I samsvar med det beregnes mengden midler som holdes i likvid form (inkludert andelen av reservene i første og andre trinn). Ytterligere beslutninger om plassering av forpliktelser i driftsmidler tas uavhengig av typen og tidspunktet for deres tiltrekning. Hovedoppgaven til forvalteren er å maksimere bankens rentemargin på tvers av hele settet av operasjoner.

Fondskonverteringsmetode forutsetter ikke bare differensiering av reservasjonssatser avhengig av type forpliktelser, men også fastsettelse av hovedretningene for allokering av ressurser av ulike typer. For eksempel innskudd av befolkningen - i lån til befolkningen og verdipapirer; bedriftskunders innskudd - til tilsvarende lån mv. Renteinntekter forvaltes her innenfor rammen av egne driftsgrupper.

Tilknyttet bankens ansvarsstyringsstrategi metode for å administrere reserveposisjonen, forutsatt regnskapsføring av volumet av kredittgrenser åpnet for banken som reserver av andre prioritet. I denne situasjonen vil banken ikke forhåndsforme disse reservene i form av porteføljer av lettselgbare, likvide verdipapirer, men plasserer de tiltrukket ressursene i mer lønnsomme, men også mindre likvide eiendeler, som teller, i tilfelle uttak av dem, til kjøpe det nødvendige volumet av gjeld i markedet. Denne metoden tillater på den ene siden å øke lønnsomheten til bankens aktive virksomhet, men fører på den annen side til en økning i risikoen for at enten prisene på ressursene i markedet vil stige, eller til tross for det åpne grenser, vil banken ikke være i stand til å kjøpe den nødvendige mengden ressurser.

Nylig har en annen metode knyttet til ansvarshåndtering blitt utbredt i Vesten: metode for kredittstyring . Dens essens er å ta hensyn til mengden midler som kan frigjøres fra kredittinvesteringer, hvis du ikke fornyer lån, og stole ikke bare på de presserende eiendelene som deres forfall kommer til, men også å selge eksisterende lån, under hensyntagen til gjeldsbrevlåntakere i sentralbanken og andre kredittinstitusjoner, drive factoring- og forfallsoperasjoner mv. For å gjøre dette er det tilrådelig å utstede lån ikke bare gjennom inngåelse av låneavtaler, men også å bruke gjeldsbrev og obligasjoner (metode for verdipapirisering av låneporteføljen), samt låneoppdragsrettigheter.

Nært knyttet til ulike metoder for likviditetsstyring er også tilnærminger til å vurdere likviditetsbehov. De viktigste er metoden for strukturen til fondene, som korrelerer volumet av nødvendige likviditetsreserver og søknader om standardlån med volumet av tilgjengelige likvide eiendeler, metode for likviditetsindikatorer, forutsatt beregning av forholdet mellom volumene av eiendeler av ulike typer og forpliktelser gruppert tilsvarende, metode for kilder og bruk av midler , anta en vurdering av volumet av likvide eiendeler på grunnlag av regnskapsføring av mengden innkommende og utgående midler på tidspunktene som er fastsatt i avtalene og transaksjonene inngått av banken. Vi snakker om regnskapsføring av både grunnleggende krav og forpliktelser (nedbetaling og utstedelse av lån, tiltrekning og tilbakeføring av innskudd), og rentebetalinger under disse avtalene. Disse beregningene bør ikke bare ta hensyn til balanseførte eiendeler og forpliktelser, men også krav og forpliktelser på termintransaksjoner og andre fordringer og forpliktelser utenfor balansen.

Det er også tilrådelig å ta hensyn til de store ikke-renteinntektene og utgiftene til banken: det forventede beløpet for provisjonsgebyrer, de planlagte driftsutgiftene knyttet til betaling for tjenestene til bankens motparter, ikke-driftsutgifter for å opprettholde banken og dets personell, samt kapitalutgifter for utvikling av banken. Det er spesielt viktig å føre opp så store faste utgifter som betaling av lønn, husleie, betaling for informasjons- og teletjenester.

De to første metodene er mer fokusert på å styre bankens umiddelbare likviditet, siden de viser dagens behov for likvide eiendeler, men ikke lar oss anslå hvor mye det vil endre seg i fremtiden, når banken må oppfylle visse forpliktelser til klienter og førstelinjekunder. Sistnevnte metode gjør det mulig å forutsi dynamikken til overskudd/mangel på likviditet over tilstrekkelig lange planleggingshorisonter og er etter min mening det mest effektive middelet for å støtte beslutninger om likviditetsstyring.

Fondsstrukturmetode tar hensyn til sannsynligheten for ulike hendelser ved fastsettelse av mengden likvide midler som kreves for å sikre innskudd og lån. I dette tilfellet kan kapital- og passivaforvalteren bestemme de beste og dårligste, og muligens noen mellomliggende likviditetsposisjoner, som banken kan befinne seg i, og sannsynligheten for alle mulige situasjoner. Etter hvert bankens forventede behov for likvide midler = sannsynlighet for utfall * forventet underskudd eller overskudd i situasjon A + sannsynlighet for resultat B * forventet underskudd eller overskudd i situasjon B +... +...

For alle mulige utfall er følgende betingelse oppfylt: sannsynligheten for utfall A + sannsynlighet for resultat B +... = 1.

Den største ulempen med metoden for struktur av midler er å forutsi bankens likviditet uten å ta hensyn til utløpsdatoene for spesifikke innskudd og lån fra banken: likviditetsreserven opprettet på den måten beskrevet ovenfor kan vise seg å være enten for overdreven eller utilstrekkelig ved løpende betalinger.

Bankprosedyren for likviditetsstyring må oppfylle følgende krav:

· Ta hensyn til strømmen av betalinger for alle typer eiendeler / gjeld / forpliktelser utenfor balansen til banken;

· Utføre konstant, daglig analyse og kontroll over likviditetstilstanden;

· Ta hensyn til dynamikken til data fra tidligere perioder når du bygger prognoser for fremtidige hendelser;

· Stol på flere alternativer for utvikling av hendelser i fremtiden (scenariomodellering);

· Være et styringsrapporteringsverktøy for bankens ledelse for å ta beslutninger om å tiltrekke og plassere midler og fastsette bankens rentepolitikk.

De oppgitte kravene til likviditetsstyringsteknologien åpner på den ene siden for å analysere dagens situasjon og ta operative styringsbeslutninger, på den annen side å forutsi tilstanden til bankens likviditet under ulike scenarier.

For tiden har de fleste forskere av problemet med bankenes likviditet en tendens til å bruke prognosen for kontantstrømmer (betalingskalender) som hovedinstrumentet for likviditetsstyring, og gir den mest pålitelige og objektive prognosen for tilstanden til bankens likviditet.

Hovedbegrunnelsen for å velge denne formen for likviditetsanalyse er selve oppgaven med å styre bankens likviditet. Det er dette verktøyet for å analysere bankens likviditet som ingen andre som er i stand til å svare på spørsmålet om mulig mangel på midler over en viss tidsperiode. Vurdering av nåværende og prognoser for fremtidige kontantstrømmer gjør det mulig å forutse likviditetsproblemer og følgelig raskt iverksette nødvendige tiltak for å overvinne problemer og justere bankens policy.

Et uavhengig resultat av prognosen er utvikling og implementering av individuelle elementer av scenariomodellering av bankens likviditetsbehov gjennom et sett med prognoseparametere som bestemmer alternative scenarier. Det er tre hovedscenarier (selv om flere scenarier kan defineres i banken):

· Et standardscenario for en opererende bank uten krisefenomener med en spådd betalingsflyt basert på historisk datastatistikk;

· Scenario med "krise i banken" knyttet til ugunstige faktorer ved bankens egne aktiviteter i fravær av krisefenomener i finansmarkedene;

· Scenariet med en "markedskrise" knyttet til en krise i finansmarkedene.

Tidspunktet for prognosen. Likviditetsprognosen for året som kommer brukes som det optimale prognoseområdet. Årsakene til dette valget av prognoseperioden er som følger. På den ene siden bør prognoseperioden gi et ganske fritt blikk inn i fremtiden og ende «ikke i morgen», på den annen side, hvis prognosen er for lang (for eksempel fra et år til 3 år og utover), sannsynligheten for en prognosefeil øker.

En annen grunn til å velge årsprognosen som den optimale er det faktum at bankene utvikler en forretningsplan for neste kalenderår, og dermed kan og bør tilsvarende kontantstrømprognose tas i betraktning når de utvikler et kortsiktig utviklingsprogram for banken.

Diskrethet i prognosen. Generelt bør diskretiteten til analysen og prognosen for likviditet avhenge av målene som er satt. Ved umiddelbar likviditetsstyring kreves det en daglig likviditetsprognose. Med hensyn til foreslått prognoseperiode (inntil ett år) og mål, foreslås det å bruke en månedlig kontantstrømprognose som en grunnleggende tilnærming.

Detaljering av betalingsstrømmer etter eiendeler/gjeld/gjeld utenfor balansen. Kontantstrømmer foreslås klassifisert i to typer med følgende egenskaper.

Klientstrømmer- bevegelse av midler på kontoer til kunder, juridiske personer og enkeltpersoner, inkludert bevegelse av midler på utlånsoperasjoner. Til tross for at det er mulig å påvirke disse indikatorene (ved å følge passende kreditt- og innsamlingspolitikk), er bevegelsen av midler på tvers av kundenettverk ustabil og vanskelig å forutsi. I det generelle tilfellet kan tilbakebetaling / utstedelse av lån og tilbaketrekking av klienter av presserende midler plassert i banken være relativt deterministisk.

Bankens egen virksomhet- operasjoner med verdipapirer, bevegelse av midler på operasjoner av interbanklån, operasjoner med Bank of Russia (REPO, lån, innskudd), det vil si instrumenter med en deterministisk bevegelse av midler.

Hovedårsaken til den foreslåtte grupperingen av transaksjoner følger av den grunnleggende forskjellen i tilnærminger til styring av klienters kontantstrømmer og egne midler. Oppgaven til enhver teknologi for å administrere en banks likviditet er å tilby en tilnærming til å vurdere og forutsi klientens kontantstrømmer, og basert på resultatene av prognosen vurdere alternativer for mulige handlinger i en fremtidig situasjon (med overskudd eller mangel på midler) : kompensere for likviditetsgap gjennom bankdrift eller påvirke situasjonen med opportunistiske instrumenter, for eksempel ved å følge en hensiktsmessig kundepolitikk.

Vurdering av bankens fremtidige kontantstrømmer. For å vurdere den dynamiske likviditeten til banken, er det nødvendig med et matematisk apparat som lar en få en objektiv vurdering av den fremtidige tilstanden til bankens likviditet og prognosen for klientens kontantstrømmer.

De viktigste eksisterende metodene for å analysere bankdata er basert på statistisk analyse av gjeldende data. Som regel oppfordres utøvere i de fleste tilfeller til å gjennomføre en studie av tidligere statistiske avhengigheter for å få den sannsynlige oppførselen til de tilsvarende dataene i fremtiden. Tilnærminger basert på dynamikken til indikatorer viser seg imidlertid å være mer effektive i praksis enn tilnærminger som antar den statiske karakteren til de studerte dataene og kun gir en sannsynlighetsvurdering av endringer i bankens indikatorer i fremtiden, uten å bryte ned i tidsintervaller .

For å kombinere fordelene med begge tilnærmingene (sannsynlighetsmessig og dynamisk), anses det som hensiktsmessig å bruke resultatene av tidsserieanalyse i prognosemodellen for mulige fremtidige verdier av bankdata. Som de første dataene er det mulig å bruke verdiene til kundestrømmer eller individuelle bankforpliktelser (for eksempel midler tiltrukket fra enkeltpersoner til innskudd, juridiske enheter til brukskontoer, etc.).

Som eksterne sjokk er det tilrådelig å bruke makroøkonomiske indikatorer, som pengemengde, inflasjon i landet, priser på eksporterte råvarer, samt indikatorer som gjenspeiler ulike politiske og infrastrukturelle økninger (for eksempel fremveksten av pålitelige ikke-bankinvesteringer Produkter).

Den største fordelen med å bruke tidsseriemodeller er deres gjentakelse, det vil si muligheten til konstant å beregne modellene på nytt i hvert nytt tidsintervall ved å bruke nye data som allerede har dukket opp.

Bankens informasjonsinfrastruktur. For å styre bankens likviditet er det nødvendig med operasjonelle data om alle prosesser som foregår i banken, inkludert utstedelse av lån (fra planleggingsstadiet), tiltrekke innskudd, gjennomføre transaksjoner utenfor balansen og alt som kan påvirke tilstanden til banken. bankens likviditet.

Spørsmålet om tilgjengeligheten og tilgjengeligheten til det meste av slik informasjon kan løses av et enhetlig informasjonsbanksystem, som bør ligge til grunn for ledelsen av enhver organisasjon. Et enhetlig banksystem forstås som et kompleks av informasjonsteknologier som lar en bank fungere som en enkelt mekanisme og øke effektiviteten til ledelsen som helhet.

Gjennomføringen av prosjektet består av følgende etapper :

1. Klassifisering av betalingsstrømmer ... Det ble utviklet en metodikk for å klassifisere betalingsstrømmer etter aktive og passive operasjoner, i sammenheng med kunde- og bankvirksomhet, i inngående og utgående, planlagte og prognoserte. Programvaren og den teknologiske implementeringen av metodikken inkluderer, som en komponent, den eksisterende databasen til betalingskalenderen, så vel som basen for den analytiske balansen til banken og systemet for intern regnskap for inngåtte og planlagte kontrakter.

2. Innsamling og systematisering av data om betalingsstrukturen for den historiske perioden (tidligere 2 år) og implementering av teknologi for innsamling og akkumulering av data om løpende betalinger for videre statistisk analyse.

3. Identifisering og analyse av kilder til likviditetsrisiko ... Kilder til likviditetsrisiko er delt inn i strukturelle, relatert til den faktiske strukturen av eiendeler/gjeld og krav/forpliktelser med hensyn til forfall, og sannsynlige, knyttet til forekomsten av ugunstige sannsynlige eller tilfeldige hendelser som negativt endrer strukturen til betalingsstrømmene på betalingsdagen.

Den utviklede metodikken fremhever følgende kilder eller likviditetsrisikofaktorer som oppstår på grupper av betalinger av en bestemt type:

1) strukturell: risikoen for tap av likviditet som følge av den planlagte betalingsstrømmen på grunn av ubalansen når det gjelder kontraktsmessige krav og forpliktelser, som genererer volumene av obligatoriske betalingsstrømmer i sammenheng med vilkår;

2) risikoen for en utstrømning av lånte midler;

3) risikoen for manglende levering eller ikke-retur av eiendelen knyttet til realisasjon av kredittrisiko;

4) risikoen for tap av likviditet knyttet til realisasjon av markedsrisiko, dvs. umuligheten av å selge eiendelen innen denne datoen i finansmarkedet til den forventede prisen planlagt i volumet av innkommende betalinger;

5) risikoen for tap av likviditet knyttet til implementering av operasjonell risiko, dvs. feil i prosedyrer eller operasjonelle feil i prosesser som sikrer jevn utførelse av bankbetalinger;

6) likviditetsrisiko knyttet til stenging av kildene til kjøpt likviditet for banken, for eksempel ved stenging av rammer for banken i interbankmarkedet.

Hovedvanskeligheten med å implementere scenarioets likviditetsstyringsmetodikk ligger nettopp i det faktum at russiske banker ennå ikke har implementert tilstrekkelige informasjonslagre, og ennå ikke har samlet tilstrekkelig statistikk om strukturen til betalinger i sammenheng med grupper, vilkår, instrumenter og strukturelle enheter som tillater bruk av statistiske metoder for analyse og modellering.

Hvis alle betalinger i banken var forutsigbare, ville det være mulig å regne med den fremtidige balansen av likvide eiendeler som det opprinnelige volumet pluss betalingsbalansen. Da ville problemet med å forutsi likviditet bli løst ganske enkelt: hvis balansen av likvide eiendeler i den betraktede analysehorisonten er større enn null, tilføres likviditet, hvis den er mindre enn null, må det iverksettes tiltak. La oss vurdere de mest kjente metodene for å forutsi likviditet.

Koeffisientanalyse

Likviditetsgraden er en brøkdel med en gruppe eiendeler (vanligvis likvide) i telleren og en gruppe forpliktelser (vanligvis på forespørsel eller kortsiktig) i nevneren. Typiske eksempler er CBR likviditetsforhold. Det er et bredt utvalg av likviditetsforhold, men essensen av bruken er omtrent den samme: observer dynamikken til forholdene, sett terskelverdier og "signal" når de er nådd. Fordelene med denne metoden er enkel beregning og klarhet. Ulemper inkluderer vanligvis statiske estimater, for formell tilnærming og mangel på prognoseverktøy.

Pausemetode eller gapanalyse

Den sammenligner grupper av eiendeler og gjeld med samme løpetid til salg/forfall. Hvis det er færre eiendeler (dvs. det er et gap), er det en likviditetsrisiko. Jo større gap, jo større risiko. Hovedproblemet er hvordan man daterer eiendeler og gjeld med ubestemt løpetid, og det er for mange av dem, som nevnt ovenfor. En avansert modifikasjon av gapanalysen er matrisemetoden. Det gir et mer interessant bilde, men har de samme ulempene. Med den moderne utviklingen av informasjonsteknologi kan disse metodene betraktes som utdaterte.

Kontantstrømanalyse

Kontantstrømanalyse, eller, enklere, betalingskalender er en mer moderne tilnærming. Konstruksjonen, som mange tror, ​​er nøkkelen til å analysere likviditet. For de posisjonene der kontrakter ikke inneholder instruksjoner om tidspunkt og beløp for betalinger, prøver analytikere å forutsi dem. Faktisk er det like vanskelig som å forutsi dollaren eller oljeprisen. Intervju forskjellige eksperter, og du vil få en slik rekke spådommer at det ville være bedre å ikke vite om dem. Likevel inneholder denne tilnærmingen en klype salt. Feilen ligger ofte i det faktum at det å bygge en kalender blir til et mål i seg selv, selv om det faktisk er et mellomstadium (eller verktøy) for å forutse og analysere likviditet.

Beregning av likviditetsputen

Dette er en annen tilnærming som inneholder nyttige ideer - å beregne beholdningen av likvide eiendeler som du trenger for å møte uventede kundebetalinger. Den beregnede beholdningen sammenlignes med tilgjengelige eiendeler. I avanserte versjoner er det totale volumet av puten strukturert i flere likviditetsnivåer. Putemetoden er på en måte et alternativ til å prøve å forutsi kontantstrømmer, og mer egnet for statistisk analyse. Det er mye lettere å anslå grensene for mulige kundeuttak over en periode enn å forutsi datoene og beløpene for betalinger. Hvis vi ikke kan finne ut når betalingen vil bli utført, vil vi bare holde en likviditetsreserve klar. Den største vanskeligheten er hvordan man bestemmer den optimale mengden av reserven. De handler ofte for enkelt her: De deler forpliktelsene inn i grupper, tar en viss prosentandel fra hver gruppe og legger dem sammen. Og dermed ødelegger de en god idé, og reduserer til slutt alt til en triviell koeffisientanalyse.

I praksis kan alle disse metodene bare være en del av likviditetsanalyse- og styringssystemet og løse kun visse deloppgaver. Dermed kan det være gode kombinasjoner av disse metodene som gir bedre resultater.

La oss som et eksempel analysere en vanlig kombinasjon av betalingskalendermetoder og likviditetspute (reserve).

Vi deler alle betalinger inn i to typer: kontraktsmessige og på forespørsel. Kontraktsmessige er betydelig mer forutsigbare. Vi bygger betalingskalenderen kun fra kontraktsbetalinger, og for betalinger på forespørsel vil vi sørge for en reserve ("pute") av likvide eiendeler som kreves for å sikre dem. Posisjonen vil bli tatt hensyn til enten i betalingskalenderen eller i beregningen av likviditetsreserven.

Dersom prognosen for saldoen på likvide eiendeler, basert på en slik kalender, er større enn likviditetsreserven, så antar vi at det er overskudd av likviditet. Hvis mindre er en ulempe.

Både aktive kontrakter og planlagte/prognoser (med hensyn til forretningsplaner) settes inn i betalingskalenderen. For stillinger, hvis innflytelse er svært stor og som ikke entydig kan planlegges/forutsies, vurderes varianter (scenarier). Det vil være en overdrivelse å si at det ikke kan gjøres pålitelige forutsetninger om etterspørselskonti. Du kan planlegge / forutsi den årlige trenden ganske nøyaktig. Det er også lurt å sette den inn i kalenderen, og sørge for en taktisk likviditetsreserve for svingninger rundt trenden.

Ved analyse av en banks likviditet er det av stor betydning å forutse nødvendig likviditetsreserve.

Taktisk likviditetsreserve det er praktisk å definere det som summen av flere komponenter, som hver er ment å sikre betalinger for sin egen gruppe av stillinger. Summen av disse posisjonene må nødvendigvis dekke alle etterspørselskontoer, det er ønskelig å dekke ubenyttede rammer på kredittrammer, og i noen tilfeller også ta hensyn til andre posisjoner. Hoveddelen er som regel reserve på forespørsel. Prinsippet for å beregne reserven er basert på følgende resonnement: penger som plutselig kom inn på kontoene behandles som "varme" (ustabile), og de er 100% reservert. Først etter at de "oppgjør" på kontoene (stabiliserer), reduseres reserven for dem til en viss andel (20 - 50%).

Som en del av den taktiske reserven er det nyttig å fremheve operasjonell likviditetsreserve nødvendig for å opprettholde likviditeten over en horisont på inntil 3 dager. Den kan defineres som en brøkdel av gjeldende saldo lik maksimum, med en gitt sannsynlighet (for eksempel 0,95), av netto nedskrivningsprosent for den tilsvarende kontogruppen innen 3 dager.

Opprettelse strategisk reserve av likvide eiendeler kan betraktes som en manifestasjon av en forsvarlig likviditetsstyringspolitikk, det er med andre ord et proaktivt tiltak ved en forverring av situasjonen.

Fundamentalt kan deles inn i 2 typer: intern og ekstern (systemisk).

Mekanismene for regulering av likviditet er skjematisk vist i følgende diagram:

Interne mekanismer. Med interne virkemidler forstås virkemidler som banken selvstendig kan bruke og planlegge sin virksomhet ut fra dem.

På sin side kan interne virkemidler deles inn i operasjonelle og strategiske.

TIL operativt omfatte transaksjoner med likvide verdipapirer, derivater finansielle virkemidler, sikring av bankenes valuta- og renterisiko. Eksempler er også åpne kredittlinjer fra tredjepartsbanker, refinansieringsinstrumenter fra Bank of Russia, samt tiltrekning av langsiktige lån i gjeldsmarkeder (i hovedsak er dette bankenes egne operasjoner, beskrevet ovenfor).

Den største ulempen ved å bruke denne typen instrument er den relative ustabiliteten til det russiske bankmarkedet. Dette kommer for eksempel til uttrykk med fremveksten av vanskeligheter med ekstern låneopptak og restriksjoner på refinansiering av Bank of Russia i tilfelle mistanke om mulige problemer med banken.

Løsningen i dette tilfellet er behovet for en beholdning av svært likvide eiendeler innenfor rammen av det evolusjonære scenariet. Den optimale beholdningen av eiendeler kan på sin side bestemmes ved hjelp av matematiske modeller (for eksempel konfidensintervallet til den oppnådde prognosen for tidsserien).

Til prims strategisk interne mekanismer inkluderer endring av bankens strategi i markedet. Dette er først og fremst korrigeringen av bankens utviklingsstrategi ved å endre parametrene for forretningsplanlegging, bankenes rentepolitikk, noe som til slutt fører til en endring i volumet av transaksjoner med kunder, volumet og retningene til kontantstrømmene. Det skal bemerkes at strategiske mekanismer ikke er rene verktøy for likviditetsregulering (i motsetning til operasjonelle).

Systemverktøy. Disse instrumentene er ikke rene verktøy for likviditetsstyring, men er av overordnet betydning i utviklingen av likviditetsstyringsteknologier for kommersielle banker.

1. Innskuddsforsikringssystem. I januar 2004, på grunnlag av den føderale loven av 23. desember 203 "Om forsikring av innskudd til enkeltpersoner i banker i den russiske føderasjonen", ble innskuddsforsikringsbyrået opprettet. I praksis bør driften av systemet gjenspeiles i tilførselen av ytterligere midler fra befolkningen til bankene og i å redusere volatiliteten og muligheten for utstrømning av midler til enkeltpersoner på tidspunktet for utbruddet av kriser i banker av forskjellige typer.

I aspektet av den betraktede teknologien for likviditetsstyring, kan effekten av innskuddsforsikringssystemet reflekteres som følger:

• Økt pålitelighet til bankene i befolkningens øyne vil redusere likviditetsreserven i tilfelle krisesituasjoner;
• Innføringen av innskuddsforsikringssystemet vil være i stand til å "ta ut av madrasser" innskuddene til befolkningen, noe som vil påvirke endringen i dynamikken i veksten av tiltrukket innskudd.

Hvis innskuddsforsikringssystemet er mer en infrastrukturell faktor som er i stand til å øke allmennhetens tillit til banksystemet som helhet, er bankmekanismene beskrevet nedenfor utformet for å gi ekstra likviditet til russiske banker.

2. Utvikling av markedet for sekundære kredittforpliktelser som verktøy for refinansiering av banker. Som regel er de mest forberedt på en mulig likviditetskrise banker med en beholdning av likvide eiendeler, hvorav de mest attraktive er verdipapirer inkludert på Lombard-listen til Bank of Russia.

Den lave lønnsomheten til slike verdipapirer, samt tøff konkurranse i det raskt voksende kredittmarkedet, tvinger imidlertid bankene til å se etter ytterligere mellom- og langsiktige likviditetskilder. Disse inkluderer ikke kortsiktige lån fra Bank of Russia, fordi bankene er tvunget til å skaffe midler innenlands (forfølger en aggressiv politikk for å tiltrekke seg kunder) eller bruke midler lånt fra det langsiktige kapitalmarkedet.

Mens førstnevnte er relativt kostbar, siden en aggressiv kampanje er forbundet med høye kostnader ved å øke markedsandeler, er sistnevnte (spesielt utenlandsk finansiering) ikke alltid mulig, spesielt for mellomstore og små banker.

I denne forbindelse er det svært viktig å utvikle markedet for sekundærgjeld, verdipapirer utstedt av banker, sikret med lån utstedt til banker (verdipapirisering av låneporteføljen).

Hovedspørsmålet som oppstår i dette tilfellet er risikoen for sikkerhet for slike forpliktelser, og følgelig kvaliteten på bankenes styring av kredittrisikoen. Spørsmålet om åpenhet i markedet for slike forpliktelser fra banker kan bare løses i tilfelle utviklingen av enhetlige standarder for vurdering av kvaliteten på bankenes låneporteføljer (eller homogene grupper av lån).

For tiden jobber individuelle russiske banker allerede med å utstede og forene omsetningen av verdipapirer sikret med pantelån til befolkningen. Dersom et slikt marked begynner å fungere, vil bankene ha en ekstra likviditetskilde, som kan brukes både i den evolusjonære utviklingen av banken og ved ulike krisesituasjoner.

3. Praksis for likviditetsregulering av Bank of Russia. Denne mekanismen vil bli diskutert mer detaljert nedenfor.

En viktig rolle i å regulere rubellikviditeten spilles av mekanismene til sentralbanken i Den russiske føderasjonen for dannelse av nødvendige reserver, samt refinansiering av kredittinstitusjoner.

Mekanismen for gjennomsnitt av nødvendige reserver er det mest tilgjengelige verktøyet for å regulere dagens likviditet. Dens essens ligger i det faktum at en kredittinstitusjon får rett til ikke å overføre til sentralbanken i Den russiske føderasjonen en del av de nødvendige reservene i mengden av et visst beløp, men å opprettholde en viss irreduserbar saldo på sin korrespondentkonto med sentralbanken.

I april 2005 begynte Bank of Russia å gi lombardlån til fast rente i syv kalenderdager. Disse lånene kan fås på hvilken som helst dag, og ikke en gang i uken, slik det var under Lombard-auksjonene. I tillegg er listen over verdipapirer akseptert som sikkerhet for lån utvidet. Dynamikken i rentene for bruk av et pantelånerlån i en periode på 7 dager er presentert i tabellen nedenfor.

Tabell 4 Renter for bruk av pantelån

Siden ikrafttredelsen av forordningen fra Bank of Russia datert 4. august 2003 N 236-P "Om prosedyren for å gi lån fra Bank of Russia til kredittinstitusjoner sikret ved pant (blokkering) av verdipapirer", mange forretningsbanker har allerede inngått passende avtaler med sentralbanken i Den russiske føderasjonen om levering av intradaglån og overnattkreditter.

Som regel bruker kredittinstitusjoner aktivt mulighetene for intradag- og overnattlån for å opprettholde øyeblikkelig/aktuell likviditet. For øyeblikket er rentesatsen på pantelån fra Bank of Russia for en periode på en kalenderdag fastsatt til 8,25%. Og dynamikken til kursen på "overnight"-lånet kan sees i tabellen nedenfor:

Tabell 5 Rente på overnattkreditt

Erfaringene med å opprettholde likviditeten til bankene viser at muligheten for å bruke intradaglån lar dem redusere saldo på korrespondent- og underkontoer og dermed frigjøre midler til andre aktive operasjoner. I tillegg øker omsetningen av midler på aktivt krediterte korrespondentkontoer betydelig, noe som kan indikere en akselerasjon av oppgjør i økonomien (omsetningsindikatorer for kredittinstitusjoner som aktivt bruker lån fra Bank of Russia overstiger de vanlige gjennomsnittsverdiene).

Som en del av utviklingen av refinansieringsmetoder for kredittinstitusjoner, 28. august 2005, ble Bank of Russia-forskrift nr. 273-P "Om prosedyren for Bank of Russia bevilget lån sikret med pant i gjeldsbrev, fordringsrettigheter under kreditt. avtaler fra organisasjoner eller garantier fra kredittinstitusjoner» trådte i kraft.

Dette dokumentet fastsetter prosedyren for å yte lån fra sentralbanken i Den russiske føderasjonen til kredittinstitusjoner sikret ved pant i gjeldsbrev, kravrettigheter i henhold til kredittavtaler fra organisasjoner eller garantier fra kredittinstitusjoner for å opprettholde likviditeten til banksystemet.

Bank of Russia hevet uventet refinansieringsrenten fra 10 til 10,25 %. Men hvis markedsaktørene reagerte rolig på den nåværende økningen i refinansieringsrenten, ble de forvirret over økningen til 6,25 % av minimumsrenten for direkte REPO – banksystemets nøkkelrefinansieringsrente. Bank of Russia selv forklarte sine handlinger med tiltak for å bekjempe inflasjon, selv om den inntil siste øyeblikk beroliget kredittinstitusjonene med sin intensjon om å opprettholde likviditeten i banksystemet.

«Hvis vi bare hevet reservekravene, ville dette bety uttak av likviditet fra bankene med rundt 77 milliarder rubler. En økning i gjennomsnittsforholdet gir dem likviditet med rundt 55 milliarder rubler, det vil si at det totale nettouttaket vil utgjøre 22 milliarder rubler, ”forklarte Alexey Ulyukaev.

Ifølge økonomer vil ikke veksten i rentene på sentralbankens virksomhet føre til en alvorlig reduksjon i inflasjonen, men det kan godt skape et likviditetsunderskudd.

Lån fra den russiske føderasjonens sentralbank gis til kredittinstitusjoner - innbyggere i den russiske føderasjonen som oppfyller visse kriterier, med hensyn til haster, betaling, tilbakebetaling og sikkerhet, for en periode som ikke overstiger 180 kalenderdager, og renter på dem er satt forskrifter Bank of Russia.

Det er kjent at Bank of Russia er utlåner til siste utvei, derfor bør en kassekreditt på en korrespondentkonto hos Bank of Russia ikke oppfattes som et sammenlignbart alternativ til andre instrumenter for å skaffe midler (for eksempel interbanklån, interbanklån) innskudd, Loro-kontoer, andre bankgjeldsforpliktelser, veksler, innskuddsbevis, obligasjoner).

Selvfølgelig kan en bank også utgjøre noen av sine forpliktelser ved å bruke ressursene til hjemmehørende og ikke-hjemmehørende banker som tiltrekkes i interbankmarkedet. Samtidig kan disse ressursene både målrettes og gis over lang tid, eller tjene som et midlertidig middel for å redusere mangelen på løpende likviditet og gis i en periode på inntil én bankdag. Utbredelsen av den første ressurskategorien øker bankens beregnede likviditet, den andre reduserer den. Derfor må banken også selv beregne en sikker lånemengde i interbankmarkedet i en kort periode.

Et kassekredittlån fra Bank of Russia brukes vanligvis bare av en kredittinstitusjon når andre muligheter for finansieringsoperasjoner er uttømt. Den systematiske bruken av kassekredittlånet fra Bank of Russia kan indikere den lave kvaliteten på likviditetsstyringen til kredittinstitusjonen og kan føre til en reduksjon i ratingen i finansmarkedet.

Tatt i betraktning det ovennevnte, kan vi konkludere med at tiltrekningen av overnattlån fra Bank of Russia kan rettferdiggjøres enten for å opprettholde dagens likviditet, eller for å plasseres i spesifikke høyavkastende eiendeler. I alle fall er bruken av overnattlån fra Bank of Russia av interbankkreditt som en permanent kilde til ressursbasen upassende.

I tillegg bekreftet finansministeren sin vilje til å plassere midlertidig frie budsjettmidler på innskudd fra banker. Riktignok kalte tjenestemannen umiddelbart "taket" for en slik oppladning - 600 milliarder rubler. Midlene vil bli plassert på auksjonsbasis, og kriteriene for bankenes deltakelse i handel er allerede bestemt - mengden av den autoriserte kapitalen er ikke mindre enn 5 milliarder rubler og vurderingen er ikke lavere enn BB-.

Sentralbanken er på sin side klar til å utvide listen over eiendeler akseptert som sikkerhet gjennom låneavtaler og garantier på dem. Han lovet også å redusere rabatten på obligasjoner med sikkerhet og innføre en revolverende repomekanisme som kan fremskynde bankenes låneopptak. Kravene til internasjonale vurderinger av låntakende banker vil reduseres med ett hakk, noe som vil gjøre at et større antall banker kan motta lån fra sentralbanken. Foreløpig vil disse handlingene bli utført i april i år.

I mellomtiden forbereder bankene seg på de kommende betalingene (og i slutten av april - begynnelsen av mai må de overføre rundt 800 milliarder rubler i skattebetalinger). Volumet av midler tiltrukket gjennom direkte repo-transaksjoner ble nesten doblet på bare én dag: fra nesten 30 milliarder rubler 27. mars til 71 milliarder rubler 28. mars.

Blant positive aspekter tildeling av lån fra sentralbanken er verdt å merke seg det faktum at Bank of Russia stadig utvider Lombard-listen over verdipapirer som kan tjene som sikkerhet for pågående transaksjoner. Dette gjør at banker som ikke har statspapirer i porteføljen kan motta finansiering med sikkerhet i selskapenes gjeld.

I sin tur negativ faktor er at Bank of Russia ikke praktiserer mellom- og langsiktige utlån til kommersielle banker, samt at finansiering med sikkerhet i verdipapirer praktisk talt er det eneste systemiske verktøyet for å skaffe ytterligere likviditet i en krisesituasjon.

Avslutningsvis vil jeg igjen bemerke at både lave likviditetsverdier og deres for høye nivå indikerer negative trender. I det første tilfellet er det manglende evne til å betjene betalinger, i det andre - å effektivt administrere gratis ressurser. Derfor er det optimale likviditetsnivået til banksystemet et av grunnlaget for stabiliteten. Bankenes oppgave er for tiden å administrere sin egen likviditet kompetent og effektivt, spesielt ved å bruke instrumentene som tilbys av sentralbanken i Den russiske føderasjonen.

I dette arbeidet ble likviditeten til en forretningsbank, essensen av dette konseptet og dets ledelse analysert fra ulike sider.

Kommersiell banklikviditet- Dette er dens evne til raskt og med minimale kostnader å konvertere bankeiendeler til penger for å møte nye forpliktelser. I mange definisjoner er imidlertid en banks likviditet i det vesentlige redusert til solvens, det vil si rettidig og full oppfyllelse av forpliktelser. I dette arbeidet ble det gjort en forskjell mellom disse konseptene. I tillegg presenterte papiret utviklingen av begrepet "banklikviditet". Så i utgangspunktet ble likviditeten til en bank og dens ledelse bare forstått som hastigheten på transformasjon av eiendeler til kontanter, men nå er likviditeten til en bank en kompleks prosess som avhenger av en rekke eksterne og interne faktorer.

Eksterne faktorer for bankenes likviditet inkluderer: den politiske og økonomiske situasjonen i landet, utviklingen av verdipapirmarkedet og interbankmarkedet, systemet for refinansiering av kommersielle banker av Bank of Russia, og effektiviteten av dens tilsynsfunksjoner.

Interne faktorer inkluderer: kvaliteten på bankens eiendeler, kvaliteten på lånte midler, sammenslåingen av eiendeler og gjeld når det gjelder forfall, kompetent ledelse og bankens image.

En viktig rolle i analysen av bankens likviditet spilles av analysen av balansen for tilstedeværelsen av likvide eiendeler og gjeld.

Saldoen til en forretningsbank anses som likvid, dersom dens tilstand tillater, gjennom salg av midler for eiendelen, å dekke presserende forpliktelser på forpliktelsen. Samtidig sikres det en balanse i balansen mellom beløpet og tidspunktet for frigjøring av midler for eiendelen i kontanter og beløpet og tidspunktet for den kommende betalingen på bankens forpliktelser.

En rekke faktorer påvirker likviditeten i bankens balanse. For det første er det det strukturen til eiendelene.

Balanselikviditeten avhenger også av grad av risiko, individuell aktive operasjoner.

Låntakernes kredittverdighet banken har innvirkning på rettidig tilbakebetaling av lån og dermed på likviditeten i bankens balanse: Jo større andel høyrisikolån i bankens utlånsportefølje, jo lavere er likviditeten. I tillegg avhenger likviditeten også av strukturen til balanseforpliktelsene.

Det andre kapittelet er viet vurdering av likviditeten til en forretningsbank. Hovedvekten ble lagt på russisk praksis. Først ble utviklingen av metoder for å vurdere banklikviditet i Russland vurdert. Over hele utviklingsperioden var det en tendens til en nedgang i antall standardindikatorer. Dette indikerer for det første at staten går bort fra streng regulering og kontroll over virksomheten til forretningsbanker til fordel for utvikling ut av uavhengighet.

Også i dette kapittelet ble vurdert utenlandsk erfaring med å vurdere bankens likviditet. Det var på grunnlag av den russiske vurderingsmetodikken ble bygget i samsvar med internasjonale standarder.

Av spesiell interesse i dette kapittelet er en oversikt over innovasjoner innen området for banklikviditetsvurdering, som bør introduseres av sentralbanken i nær fremtid. Bank of Russia studerer spørsmålet om å endre tilnærmingen til å vurdere bankenes likviditet. Vi snakker om avslaget på å beregne standardene basert på balansen av midler på balansekontoer. For å vurdere likviditeten til banker og håndtere likviditetsrisiko, introduserer den russiske regulatoren konseptet kontantstrømanalyse brukt i internasjonal praksis.

Det tredje kapittelet er viet avsløring av metoder for å styre likviditeten til en forretningsbank. Hvis alle betalinger i banken var forutsigbare, ville det være mulig å regne med den fremtidige balansen av likvide eiendeler som det opprinnelige volumet pluss betalingsbalansen. Da ville problemet med å forutsi likviditet bli løst ganske enkelt: hvis balansen av likvide eiendeler i den betraktede analysehorisonten er større enn null, tilføres likviditet, hvis den er mindre enn null, må det iverksettes tiltak.

I virkeligheten er alt mye mer komplisert. Likviditetspolitikken handler om å løse likviditets-lønnsomhetsdilemmaet. Derfor står banken overfor oppgaven med å maksimere lønnsomheten av sin virksomhet i nærvær av denne begrensningen, og det er en klart uttrykt usikkerhetsfaktor, siden bankens ledelse ikke med sikkerhet kan forutsi når og i hvilken grad likviditetsproblemet vil oppstå.

Praksis har utviklet en rekke likviditetsstyringsmetoder. De er basert på forvaltning av eiendeler, gjeld, eller begge deler samtidig. Sammenlignet med andre har hver av likviditetsstyringsmetodene både fordeler og ulemper. Den økonomiske gjennomførbarheten av å bruke en eller annen metode for likviditetsstyring skyldes egenskapene til bankporteføljen, særegenhetene ved bankvirksomhet, miljøet der banken opererer.

Dette kapittelet har dekket mange teknikker for å administrere og forutse likviditet. Den mest populære metoden for scenariotilnærmingen vurderes mer detaljert. Den baserer seg nettopp på å forutsi likviditetsnivået, noe som er spesielt relevant på nåværende tidspunkt. I tillegg ble sentralbankens mekanismer for regulering av bankenes likviditet vurdert. Sentralbanken er interessert i å opprettholde det nødvendige likviditetsnivået fra bankene, derfor setter den ikke bare disse nivåene, men gjør det også mulig å oppnå det i krisesituasjoner ved å gi ulike lån på rentebasis.

I løpet av skrivingen av dette arbeidet ble det derfor funnet ut at likviditeten til en bank er et ganske mangefasettert konsept som inkluderer mange aspekter, og som ikke tillater en ensidig tilnærming til å definere essensen.

FORSKRIFTER

1. Instruks fra sentralbanken av 31. mars 2004 nr. 112-I "Om obligatoriske standarder for kredittinstitusjoner som utsteder pantesikrede obligasjoner"

UTDANNINGSPUBLIKASJONER

1. Veshkin Yu.G. Økonomisk analyse av virksomheten til en forretningsbank: lærebok / Yu.G. Veshkin, G.L. Avagyan. - M .: Magister, 2007 .-- 350s.
2. Bank: lærebok / Fin. Akademi under regjeringen i den russiske føderasjonen, red. O.I. Lavrushin. - M .: KnoRus, 2007 .-- 766s.
3. Petrov A.Yu. Omfattende analyse av den økonomiske aktiviteten til banken / A.Yu. Petrov og V.I. Petrov. - M .: Finans og statistikk, 2007. - 560-tallet.
4. Batrakova L.G. Økonomisk analyse av virksomheten til en forretningsbank. Ed. 2. rev. og tillegg: Lærebok for universiteter. - M .: Logos, 2005 .-- 368s.

PERIODIKKE

1. Vasiliev A. Likviditeten til en forretningsbank // Penger. - 2004. - Nr. 15
2. Vlasov S.N. Forretningsbank likviditetsstyring // Banking. - 2001. - Nr. 9. - s. 12-14
3. Opprinnelsen til utvikling og et moderne syn på innholdet i banklikviditet // jourclub.ru / Banker og banktjenester. - 2007. - Nr. 10
4. A. I. Ekushov Analyse av likviditet og dens anvendelse i forvaltningen av eiendeler og gjeld i banken // Ledelse i en kredittinstitusjon. - 2007.- Nr. 3
5. Banken bærekraftig aktivitetsindikator // Marked, penger og kreditt. - 2006. - Nr. 9
6. S.N. Kapustin Er banken din pålitelig? // Finans og kreditt. - 2003. - Nr. 24. - s. 13-18
7. Kuznetsova L.G. Soliditet og likviditet: begrepsavklaring // Penger og kreditt. - 2007. - Nr. 8. - Med. 26-29
8. Mamonova I.D. Forretningsbanklikviditet // Elitarium - Senter for fjernundervisning. - 2007
9. Moiseev S.R. Rollen til sentralbankens rentekorridor i styringen av banklikviditet // Banking. - 2008. - Nr. 2. - Med. 15-19
10. Pomorina M.A. Om noen tilnærminger til banklikviditetsstyring // Banking. - 2001. - Nr. 9. - Med. 5-11
11. Savostyanov V.A. Likviditetsstyring av forretningsbanker // Revisjon og finansiell analyse. - 2001. - Nr. 2
12. Uzkikh K. Reguleringsmetode for å kontrollere likviditeten til forretningsbanker // Bankaiski Vestnik, kastrychnik. - 2002.
13. Shalnov P. Likviditetsstyring: en mekanisme for å forutsi bankkontantstrømmer // Banking. - 2005. - Nr. 9. - Med. 56-61

INTERNETT KILDER

1. www.cbr.ru - Offisiell nettside til sentralbanken i Den russiske føderasjonen
2. www.banki.ru - Bank of Russia har til hensikt å endre likviditetsforhold i 2008
3. www.banki.ru - sentralbanken vil gi bankene 8 dager
4. www.banki.ru - Sentralbanken donerte likviditet for å bekjempe inflasjon
5. www.banki.ru - Sentralbankinnovasjon: likviditetsberegning ved bruk av kontantstrømmetoden
6. www.finansy.ru - Nok en gang om styring av banklikviditet gjennom instrumentene til sentralbanken i Den russiske føderasjonen