Առևտրային բանկի իրացվելիության գնահատման մեթոդներ՝ gap մեթոդ, ինդիկատիվ մեթոդ, սթրես-թեստավորում: Իրացվելիության գնահատման մեթոդների մշակում

Գործունեության համար առևտրային բանկին անհրաժեշտ է բավարար քանակությամբ իրացվելի ռեսուրսներ, որոնք կարող են արագ փոխանցվել կանխիկ՝ նվազագույն կորուստներով:

Ակտիվների տեսակները և դրանց ազդեցությունը իրացվելիության վրա

Բանկային հաստատության ակտիվներն ունեն երեք հատկանիշ.

  • շահութաբերություն;
  • իրացվելիություն;
  • ռիսկերը.

Վերոնշյալ բնութագրերի մնացորդը որոշում է բանկի վճարունակությունը: 100% իրացվելիություն ունեցող կազմակերպությունը վստահելի չէ, քանի որ բանկի գործունեության վրա բացասաբար են ազդում ինչպես շատ ցածր, այնպես էլ շատ բարձր իրացվելիության գործակիցները:

Իրացվելիությունը և ռիսկը միավորվում են հետադարձ կապի միջոցով. որքան արագ ակտիվները կարող են վերածվել իրական փողի, այնքան կազմակերպության համար կորուստների հավանականությունը փոքր է: Եթե ​​ակտիվների վերադարձը ցածր է, ապա դրանցից ստացված շահույթը նվազագույն է: Բարձր իրացվելի, բայց ցածր եկամտաբեր ակտիվները ներառում են.

  • գումար բանկի դրամարկղերում և բանկոմատներում.
  • այլ ֆինանսական հաստատությունների հետ բացված անկանխիկ հաշիվներ.
  • բանկային մետաղներ;
  • պետական ​​բանկերի արժեթղթեր;
  • վարկեր առևտրային բանկերի միջև;
  • վաճառքի համար նախատեսված ներբանկային արժեթղթեր.
  • կարճ ժամկետով տրված վարկեր իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց.

Որքան շատ ժամանակ է պահանջվում բանկին ակտիվները փողի մեջ փոխանցելու համար, այնքան ցածր է դրանց իրացվելիությունը: Բանկի եկամուտների մեծ մասը ստացվում է հետևյալ ցածր իրացվելի ակտիվներից.

  • երկարաժամկետ վարկեր;
  • ֆակտորինգային գործառնություններ;
  • դեբիտորական;
  • ներդրումային արժեթղթեր;
  • առգրավված գույք;
  • լիզինգային գործարքներ.

Բանկն ունի ոչ իրացվելի ակտիվներ, դրանք եկամուտ չեն առաջացնում։ Ֆինանսական հաստատությունները պետք է նվազագույնի հասցնեն.

  • ժամկետանց վարկեր;
  • անշարժ գույք հաշվեկշռում;
  • արժեթղթերի որոշ խմբեր:

Գործոններ

Ֆինանսական հաստատության իրացվելիության վրա ազդում են ներքին և արտաքին գործոնները:

Ներքին գործոնները ներառում են.

  • Ակտիվները շուկայական գներով արագ վաճառելու ունակություն:
  • Հանգանակված միջոցների որակը. Եթե ​​ավանդները կայուն են, ապա բանկը կարող է արագ մարել սեփական վարկային պարտավորությունները։
  • Ակտիվների և պարտավորությունների համապատասխանությունը չափերով և ժամկետներով. Կարևոր դեր է խաղում ոչ թե բուն անհամապատասխանության փաստը, այլ դրա չափը բանկի բոլոր պարտավորությունների նկատմամբ։
  • Կառավարում. Ղեկավարությունը ստանձնում է հաստատության աշխատանքի կազմակերպումը և իրացվելիության ցուցանիշների կանոնավոր մոնիտորինգը:
  • Բանկի հեղինակությունը կարևոր է վարկառուների և ավանդատուների համար:

Իրացվելիության վրա ազդող արտաքին գործոնները կախված չեն բանկից: Դրանք ներառում են երկրի տնտեսության վիճակը և քաղաքական իրավիճակը, միջբանկային հարաբերությունների զարգացման մակարդակը, պետական ​​բանկի կողմից վերաֆինանսավորման պայմանները և վերահսկողական ծառայությունների աշխատանքի արդյունավետությունը:

Դասարան

Ֆինանսական հաստատությունների իրացվելիությունը որոշելու մի քանի եղանակ կա: Ամենապարզը գործակցի մեթոդն է, որն օգտագործվում է պետական ​​և կենտրոնական բանկերի կողմից: Մեթոդը ներառում է որոշակի բանկի իրական կատարողականի համեմատություն առավելագույն թույլատրելիի հետ:

Տեսչական մարմնի հայեցողությամբ կարող են օգտագործվել այլ մեթոդներ.

  • դրամական բացերի վերլուծություն;
  • վճարման ժամանակացույց;
  • վճարման դիրք;
  • սթրես թեստավորում.

Բանկերի հետ մեկտեղ բանկային ծառայությունների առաջարկը շուկայում իրականացվում է տարբեր ֆինանսական և վարկային կազմակերպությունների կողմից, սակայն բանկային ծառայությունների շուկայում հիմնական դերակատարներն են առևտրային բանկերը, հատկապես՝ առաջատար բանկերը, որոնց նպատակները որոշվում են հիմնականում տեսակետից: դրանց շահութաբերության և իրացվելիության վերաբերյալ: Բանկային իրացվելիության իմացությունը ժամանակակից տնտեսական գրականության և պրակտիկայում միանշանակ չէ.

Իրացվելիություն (լատիներեն liguidus - հեղուկ, հեղուկ) տերմինը բառի բուն իմաստով նշանակում է իրացման, վաճառքի, նյութական արժեքների և այլ ակտիվների դրամական միջոցների վերածելու հեշտություն:

Տնտեսական գործակալի իրացվելիությունը կարող է ներկայացվել որպես որոշակի ժամկետում իր բոլոր պարտավորությունները կատարելու նրա կարողությունը: Բնականաբար, բանկերին, ինչպես և տնտեսության մյուս հատվածներին, անհրաժեշտ են միջոցներ հեղուկ ձևով, այսինքն. այնպիսի ակտիվներ, որոնք կարող են փոխակերպվել կանխիկի՝ կորստի քիչ կամ առանց ռիսկի:

Այսօր, ինչպես առանձին վարկային հաստատությունների, այնպես էլ վարկային և ֆինանսական համակարգի գործունեության որոշ ասպեկտներ քննարկելիս, իրացվելիությունն է:

Ներքին տնտեսական գրականության մեջ իրացվելիություն հասկացությունը բավականաչափ սահմանված չէ։ Բանկի իրացվելիությունը հաճախ սահմանվում է որպես Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկից կամ թղթակից բանկերից ողջամիտ գնով կանխիկ միջոցներ ձեռք բերելու բանկի կարողությունը: Ընդհանուր առմամբ, բանկի իրացվելիությունը ենթադրում է իրացվելի ակտիվներ վաճառելու, Կենտրոնական բանկից միջոցներ ձեռք բերելու և բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր, ավանդային և խնայողական վկայագրեր և այլ պարտքային գործիքներ թողարկելու հնարավորություն:

Իրացվելիության չափանիշների համապարփակ և հստակ սահմանման մշակման խնդրի հրատապությունը, որի վերլուծությունը առավելագույն տեղեկատվություն է տալիս բանկի կայունությունը գնահատելու համար, թելադրված է ֆինանսական վիճակի և զարգացման հեռանկարների վերաբերյալ առավել մանրամասն եզրակացության անհրաժեշտությամբ: բանկը ինչպես իր հաճախորդների, ավանդատուների և այլ պարտատերերի համար, այնպես էլ Կենտրոնական բանկը, որը վերահսկում է վարկային գործառնությունների գործունեությունը:

Իրացվելիությունը բանկային համակարգի կայունության, ինչպես նաև բնակչության վստահության երաշխիքն է։ Բանկի իրացվելիությունը բնութագրվում է այնպիսի հատկանիշներով, ինչպիսիք են.

հուսալիություն;

ֆինանսական կայունություն։

Տակ հուսալիություննշանակում է երաշխիք, որ բանկն իր գործունեության մեջ, իր առևտրային շահերի հետ մեկտեղ, ապահովում է ավանդատուների կողմից իրեն վստահված միջոցների անվտանգությունը և կատարում է ստանձնած այլ պարտավորություններ, սովորաբար դա ձեռք է բերվում ներգրավված ռեսուրսների տեղաբաշխման ժամանակ դիվերսիֆիկացված մոտեցման միջոցով:

Իրացվելիությունը որոշելիս պետք է նշել, որ այն գործնականում հաշվի չի առնում բանկերի մեկ այլ գործառույթ, որը ժամանակակից տնտեսական պայմաններում մեծ նշանակություն ունի՝ բանկի կարողությունը՝ ստեղծելու վճարային միջոցներ՝ թողարկելով ավանդ և վարկ: Հետևաբար, բանկի կողմից իր պարտավորությունների կատարման հնարավորությունը կախված դարձնել վարկառուների կողմից վարկերի մարման համար միջոցների ստացումից՝ նշանակում է հաշվից բացառել վարկային փող թողարկելու բանկի հնարավորությունը՝ դրանով իսկ ազդելով պարտավորությունների կատարման ամբողջականության և ժամանակին աստիճանի վրա:

Առևտրային բանկի համար իրացվելիությունը հանդես է գալիս որպես բանկի կարողություն՝ ապահովելու պարտավորությունների գծով իր պարտավորությունների ժամանակին կանխիկ կատարումը: Բանկի իրացվելիությունը որոշվում է բանկի հաշվեկշռի ակտիվների և պարտավորությունների մնացորդով, տեղաբաշխված ակտիվների և բանկի կողմից ներգրավված պարտավորությունների պայմանների համապատասխանության աստիճանով:

Ռուսաստանի Բանկի կարգավորող փաստաթուղթը («Հանձնարարական» 2004 թվականի հունվարի 16-ի թիվ 110-I) բանկի իրացվելիությունը սահմանում է հետևյալ կերպ. «Բանկի իրացվելիությունը հասկացվում է որպես բանկի կարողություն՝ ապահովելու իր պարտավորությունների ժամանակին կատարումը»:

Իր «Ֆինանսական վերլուծություն առևտրային բանկերում» գրքում Վ.Ե. Չերկասովը իրացվելիության հայեցակարգը մեկնաբանում է հետևյալ կերպ.

  • 1. Իրացվելիություն` բանկի կարողությունը ժամանակին կատարելու իր պարտավորությունները և ոչ միայն ներդրված միջոցների տարիքից` տոկոսների տեսքով համապատասխան վարձատրության վճարմամբ, այլ նաև վարկեր տրամադրելով:
  • 2. Իրացվելիություն` նույն ժամկետայնությամբ ակտիվների և պարտավորությունների մեծության հարաբերակցությունը.
  • 3. Ակտիվների իրացվելիության աստիճանը որոշվում է դրա արագ փոխակերպման հնարավորության տեսանկյունից.

Օ.Ի.-ի գրքերում։ Լավրուշինը խոսում է հաշվեկշռի իրացվելիության մասին. Մնացորդը համարվում է իրացվելի, եթե դրա վիճակը թույլ է տալիս ակտիվի համար միջոցների արագ վաճառքի միջոցով ծածկել պարտավորության գծով հրատապ պարտավորությունները:

Իրացվելիության վերը նշված բոլոր մեկնաբանությունները տարբերվում են միմյանցից, բայց դրանք բոլորն էլ համաձայն են մի բանի վրա՝ դուք պետք է ժամանակին կատարեք ձեր պարտավորությունների վճարումները: Դա անելու համար դուք պետք է ունենաք ակտիվներ, որոնք կարող են արագ վերածվել կանխիկի և հավատարիմ մնալ ակտիվների և պարտավորությունների համապատասխանությանը գումարների և ժամկետների առումով:

«Առևտրային բանկի իրացվելիություն» հասկացությունը նշանակում է բանկի կարողությունը՝ ժամանակին և ամբողջությամբ ապահովելու իր պարտքի և ֆինանսական պարտավորությունների կատարումը բոլոր կոնտրագենտների նկատմամբ, ինչը որոշվում է բանկի բավարար սեփական կապիտալով, օպտիմալ տեղաբաշխմամբ և միջոցների քանակով: ըստ հաշվեկշռի ակտիվի և պարտավորության՝ հաշվի առնելով համապատասխան պայմանները։ Այն հիմնված է իր երեք բաղադրիչների` բանկի սեփական կապիտալի, նրա կողմից ներգրավված և տեղաբաշխված միջոցների միջև օբյեկտիվորեն անհրաժեշտ հարաբերակցության մշտական ​​պահպանման վրա` դրանց կառուցվածքային տարրերի գործառնական կառավարման միջոցով:

Իրացվելիությունը բանկի առողջական վիճակի ցուցանիշն է, իսկ իրացվելիության խնդիրները խափանումների առաջին ախտանիշն են:

Իրացվելիությունը ուղղակիորեն կախված է վճարելու կարողությունից: Վճարունակությունը մեկնաբանվում է որպես բանկի կարողություն՝ կատարել իր պարտավորությունները ժամանակին և ամբողջությամբ (ավանդատուներին՝ ավանդներ վճարել, բաժնետերերին՝ վճարել շահաբաժիններ, պետությունը՝ հարկեր վճարել, անձնակազմին՝ աշխատավարձ վճարել): Բանկի վճարունակության խնդիրը մնացել և մնում է արդիական։ Ներկայումս առաջադեմ երկրների կենտրոնական բանկերը կարգավորում են առևտրային բանկերի վճարունակությունը՝ սահմանելով նրանց պարտավորությունների սահմանափակում, մեկ վարկառուի պարտքի սահմանաչափ, ներդնելով հատուկ վերահսկողություն խոշոր վարկերի տրամադրման վրա, ստեղծելով առևտրային բանկերի վերաֆինանսավորման համակարգ և պարտադիր պահուստներ։ փոխառու միջոցների մի մասի, տոկոսադրույքների քաղաքականության վարում և բաց շուկայում արժեթղթերով գործառնությունների իրականացում.

Ժամանակակից տնտեսական գրականության մեջ իրացվելիությունը բնութագրելու երկու մոտեցում կա. Իրացվելիությունը կարելի է հասկանալ որպես «պաշար» կամ «հոսք»: «Բաժնետոմս»-ը բնութագրում է բանկի իրացվելիությունը որոշակի ժամանակահատվածում, նրա պարտավորությունները կատարելու ունակությունը, հատկապես ցպահանջ հաշիվներով: «Հոսք» - գնահատվում է որպես որոշակի ժամանակահատված կամ ապագայի համար:

Առևտրային բանկի ընդհանուր իրացվելիությունը գնահատելու համար համակարգում անհրաժեշտ է դիտարկել կայուն իրացվելիության «պաշար», ընթացիկ իրացվելիության «հոսք» և հեռանկարային իրացվելիության «կանխատեսում»:

Բանկի իրացվելիության վրա ազդում են մակրոտնտեսական և միկրոտնտեսական գործոնները:

Առևտրային բանկի իրացվելիությունը որոշող մակրոտնտեսական գործոնները ներառում են. բանկային համակարգի կառուցվածքը և կայունությունը. դրամական շուկայի և արժեթղթերի շուկայի վիճակը.

Հիմնական միկրոտնտեսական գործոններն են՝ առևտրային բանկի ռեսուրսային բազան, ներդրումների որակը, կառավարման մակարդակը, ինչպես նաև բանկի գործունեության ֆունկցիոնալ կառուցվածքը և մոտիվացիան:

Յուրաքանչյուր առևտրային բանկ ձգտում է ստեղծել իրացվելի միջոցների նվազագույն պահուստ և ապահովել առավելագույն վարկային ներուժ՝ ելնելով իր իրացվելիությունից, հուսալիությունից, շահութաբերությունից: Իրացվելիությունը սերտորեն կապված է բանկի շահութաբերության հետ, սակայն շատ դեպքերում բարձր իրացվելիության ձեռքբերումը հակասում է ավելի բարձր շահութաբերության ապահովմանը: Իրացվելիության կառավարման ոլորտում ռացիոնալությունը բաղկացած է իրացվելիության և շահութաբերության օպտիմալ համակցության ապահովումից:

Ակտիվների և պարտավորությունների կառավարման գործընթացում բանկի իրացվելիության և վճարունակության օպտիմալ ցուցանիշների պահպանումը ռիսկերի հաղթահարման կարևորագույն միջոցն է:

Որքան բարձր է բանկի իրացվելիությունը, այնքան ցածր է շահութաբերությունը, և հակառակը՝ որքան ցածր է իրացվելիությունը, այնքան մեծ է ակնկալվող շահույթը և անպայման ռիսկը։ Հավասարակշռությունը ենթադրում է, որ որքան բարձր է իրացվելիությունը, այնքան ուժեղ է բանկի ֆինանսական վիճակը, նրա կապիտալի բազան: Մյուս կողմից, որքան ցածր է իրացվելիությունը, այնքան պակաս կայուն է բանկը, այնքան պակաս է նրա կապիտալի վճարունակությունը:

Բանկի իրացվելիությունը կախված է.

նախ՝ ավանդների բնույթի, չափի և կառուցվածքի մասին.

երկրորդը, վարկային շուկայում հրատապ վարկ ստանալու բանկի կարողությունից.

երրորդ՝ ակտիվների (վարկային ներդրումների) կառուցվածքի համապատասխանության վերաբերյալ՝ պարտավորությունների (ռեսուրսների) կառուցվածքի ժամկետի և բնույթի առումով, քանի որ, օրինակ, պետական ​​արժեթղթերի (պարտատոմսեր, գանձապետական ​​պարտավորություններ) մասնաբաժնի աճը. բանկային համակարգեր;

չորրորդ՝ տնտեսական իրավիճակից, քանի որ, օրինակ, տնտեսության լճացումը խրախուսում է հաճախորդներին բանկերից դուրս բերել իրենց ավանդները, ինչը ոչ միայն վատթարանում է նրանց իրացվելիությունը, այլև հաճախ դառնում է բանկերի փլուզման պատճառ.

հինգերորդ՝ տնտեսության մեջ շարունակվող անհավասարակշռության հետևանքով առաջացած դրամական շրջանառության խաթարումից.

վեցերորդ՝ բանկի դրամական պահուստների աճից, քանի որ ներկայացված վարկերի ծավալը գերազանցող ավանդների ծավալով բանկն ունի առավելագույն իրացվելիություն (այս դեպքում բանկի շահույթը նվազում է)։

Իրացվելիությունը կարգավորվում է հիմնականում վերաֆինանսավորմամբ (ազդեցությունը փոխառու միջոցների առաջարկի և պահանջարկի վրա) և դրանց վարկունակության վրա ազդեցությամբ (վարկերի առաջարկի վրա ազդեցություն): Կենտրոնական բանկի կողմից իրականացվող դրամավարկային քաղաքականության առանցքը բանկերի իրացվելիության փոփոխություններն են։ Բանկի ամուր կապիտալի բազան ենթադրում է սեփական կապիտալի զգալի բացարձակ արժեքի առկայություն: Որքան մեծ է բանկի սեփական կապիտալը, այնքան բարձր է նրա իրացվելիությունը:

Իրացվելիությունը բանկի գործունեության կարևորագույն որակական բնութագրիչն է, ինչը վկայում է նրա հուսալիության և կայունության մասին։ Իրացվելիություն ապահովելու համար բանկը պետք է ձևավորի այնպիսի հաշվեկշռային կառուցվածք, որում ակտիվները կարող են ժամանակին փոխակերպվել դրամական միջոցների` չկորցնելով դրանց արժեքը, քանի որ պահանջվում են պարտավորություններ: Բանկի իրացվելի ակտիվների կառուցվածքն ունի դիտել:

Կանխիկ գումար բանկի դրամարկղում:

Թանկարժեք մետաղներ.

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի թղթակցային հաշիվների մնացորդները:

Պետական ​​արժեթղթեր

Բանկի կողմից տրամադրված վարկեր, որոնք մարվում են առաջիկա 30 օրվա ընթացքում:

Սույն ժամկետներում փոխանցվող այլ վճարումներ բանկի օգտին:

Բանկային համակարգի իրացվելիության հիմնական ցուցանիշը Կենտրոնական բանկում առևտրային բանկերի թղթակցային հաշիվների վրա առկա միջոցների մնացորդի արժեքն է: Այն կարգավորվում է ավելցուկային միջոցների դուրսբերմամբ կամ բանկերին լրացուցիչ միջոցներ տրամադրելով տարբեր ֆինանսական գործիքների միջոցով՝ պահուստային հարաբերակցություն, ավանդային գործառնություններ (REPO գործարքներ, GKO-ների կողմից գրավադրված լոմբարդային վարկեր), SWAP գործարքներ:

Առևտրային բանկի հաշվեկշռի հետ կապված առանձնանում են ակտիվների իրացվելիությունը և պարտավորությունների իրացվելիությունը: Պարտավորությունների իրացվելիությունն այն հեշտությունն է, որով բանկը կարող է պարտք թողարկել՝ ողջամիտ արժեքով քլիրինգային մնացորդներ գնելու համար: Ակտիվների իրացվելիությունը դրանք որպես վճարման միջոց օգտագործելու (կամ արագ վճարման միջոցի վերածվելու) կարողությունն է և ակտիվների արժեքը պահպանելու կարողությունը:

Բանկը համարվում է իրացվելի, եթե դրա վիճակը թույլ է տալիս ծածկել ակտիվի գծով հրատապ պարտավորությունները՝ ակտիվի համար միջոցների արագ վաճառքի պատճառով: Բոլոր ակտիվները կարող են դասավորվել ըստ մեծամասնությունից մինչև նվազագույն իրացվելիության: Առավել իրացվելի ակտիվներն են բանկի դրամարկղում և թղթակցային հաշիվներում առկա դրամական միջոցները, կարճաժամկետ միջբանկային վարկերը (մեկ գիշերվա ընթացքում), պետական ​​և Կենտրոնական բանկի արժեթղթերը: Անշարժ գույքի և երկարաժամկետ վարկերի ներդրումները ամենաքիչ իրացվելիություններից են։ Բանկի իրացվելիությունը որոշվում է նրա ակտիվների կառուցվածքով. որքան մեծ է առաջին կարգի իրացվելի միջոցների մասնաբաժինը ընդհանուր ակտիվներում, այնքան բարձր է բանկի իրացվելիությունը: Իրացվելիությունը կախված է նաև հաշվեկշռի պարտավորությունների կողմի կառուցվածքից, օրինակ՝ ժամկետային ավանդների մասնաբաժնի աճը մեծացնում է բանկի իրացվելիությունը:

Բանկի՝ որպես անկախ սուբյեկտի գործունեության հանրային ճանաչումը հուշում է, որ բանկային ծառայությունների տեսքով նրա արտադրած ապրանքի գինը պետք է լինի առնվազն ոչ բացասական։

Առևտրային բանկերի գործունեությունը ենթակա է որոշակի ռիսկերի։ Ինչպես ցանկացած առևտրային ձեռնարկություն, նրանք կարող են սնանկանալ, և, համապատասխանաբար, կարող է բաց լինել դրամաշրջանառության շղթայում։ Ուստի առևտրային բանկերում հաշիվների վրա եղած միջոցները քաղաքական և տնտեսական իրավիճակի անկայունության պատճառով միանշանակ չի կարելի անվանել բարձր իրացվելիություն։

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը սահմանել է առևտրային բանկերի իրացվելիության և վճարունակության կարգավորման և պահպանման արժեքներ. տնտեսական ստանդարտներըհաշվարկված ամբողջությամբ՝ հիմնվելով բանկի հաշվեկշռի վրա: Այս բոլոր ստանդարտները նախատեսված են սնանկության ռիսկը նվազեցնելու համար:

Բանկի իրացվելիության հայեցակարգ- ավանդատուների, պարտատերերի և այլ հաճախորդների հանդեպ իր պարտավորությունները ժամանակին և վնասներով կատարելու նրա ունակությունը. Բանկի պարտավորությունները կազմված են իրական և պայմանականից:

Բանկի հաշվեկշռում իրական պարտավորությունները արտացոլվում են ցպահանջ ավանդների, ժամկետային ավանդների, ներգրավված միջբանկային ռեսուրսների, պարտատերերի միջոցների տեսքով:

Պայմանական պարտավորություններն արտահայտվում են արտահաշվեկշռային պասիվ (բանկի կողմից տրված երաշխիքներ և երաշխիքներ և այլն) և արտահաշվեկշռային ակտիվ գործառնություններով (չօգտագործված վարկային գծեր և թողարկված ակրեդիտիվներ):

Պարտավորությունները կատարելու համար բանկը օգտագործում է հետևյալ իրացվելի ակտիվները.

1. կանխիկ դրամական միջոցների մնացորդները դրամարկղում և թղթակցային հաշիվներում (Ռուսաստանի Բանկում և այլ առևտրային բանկերում).

2. Ակտիվներ, որոնք կարող են արագ վերածվել կանխիկի.

միջբանկային վարկեր, որոնք, անհրաժեշտության դեպքում, կարելի է ստանալ միջբանկային շուկայից կամ Ռուսաստանի բանկից.

3. այլ փոխառու միջոցներ, օրինակ՝ ավանդային վկայագրերի և բանկային հաշիվների տրամադրում։

Տարբերակել բանկի կողմից կուտակված իրացվելիությունը (կանխիկ, բարձր իրացվելի արժեթղթեր) և գնված (նոր ձեռք բերված) (ներգրավված միջբանկային վարկեր, բանկային մուրհակների թողարկում, ավանդ և խնայողական վկայագրեր): Բանկի իրացվելիության հիմնական ցուցանիշներին (պարտավորությունների ժամանակին և անկորուստ կատարում) համապատասխանելը կախված է ներքին և արտաքին գործոններից, որոնք որոշում են բանկի գործունեության որակը և արտաքին միջավայրի վիճակը:

Ներքին գործոնները ներառում են. ակտիվների որակը

ազդեցություն բանկի վրա, փոխառու միջոցների որակը, ակտիվների և պարտավորությունների և իրացվելիության հարաբերությունները ըստ մարման ժամկետների, իրավասու կառավարում, բանկի, բանկի իմիջը Բանկի ակտիվների որակն արտացոլում է երեք հատկություն՝ իրացվելիություն, ռիսկայնություն, շահութաբերություն:

Ակտիվների իրացվելիությունը պարտապանի (վարկառուի) կողմից դրանց վաճառքի կամ պարտավորությունների մարման միջոցով ակտիվների՝ առանց կորուստների դրամական միջոցների փոխակերպվելու ունակությունն է, մինչդեռ հնարավոր կորուստների աստիճանը որոշվում է ակտիվների ռիսկայնությամբ: Ըստ իրացվելիության աստիճանի՝ բանկի ակտիվները բաժանվում են մի քանի խմբերի.

Առաջին խումբը բաղկացած է առաջին կարգի իրացվելի ակտիվներից.

1. բանկի դրամական միջոցները իր դրամարկղում և թղթակցային հաշիվներում.

2. Բանկի պորտֆելում գտնվող պետական ​​արժեթղթերը.

Այս խմբի իրացվելի ակտիվների (առաջնային և երկրորդային պահուստների) ավելի մեծ տեսակարար կշիռ է պահանջվում էական և անկայուն ավանդներ ունեցող բանկերի համար կամ սպասվում է վարկերի նկատմամբ պահանջարկի աճ:

Երկրորդ խումբը ներառում է.

1. կարճաժամկետ վարկեր իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց.

2. ներդրումներ միջբանկային վարկերում, ֆակտորինգային գործառնություններում.

3. Վաճառքի համար պահվող կորպորատիվ արժեթղթեր.

Կանխիկի վերածվելու ավելի երկար ժամկետ ունեն։

Ակտիվների երրորդ խումբը ներառում է բանկի երկարաժամկետ ներդրումները և ներդրումները, ներառյալ երկարաժամկետ վարկերը, լիզինգային գործառնությունները, ներդրումային արժեթղթերը:

Ակտիվների չորրորդ խումբը` ոչ իրացվելի ակտիվներ` ժամկետանց վարկերի, որոշ տեսակի արժեթղթերի, շենքերի և շինությունների տեսքով:

Որքան քիչ իրացվելի են ակտիվները, այնքան բարձր է դրանց ռիսկայնությունը, այսինքն. ակտիվները դրամական միջոցների վերածելիս կորուստների հավանականությունը: Ըստ ռիսկայնության աստիճանի՝ Ռուսաստանի Բանկի թիվ 110-I հրահանգը առանձնացնում է ակտիվների 5 խումբ.

Ակտիվների վերադարձբանկի համար եկամուտ ստեղծելու նրանց կարողությունն է: Ըստ այս չափանիշի՝ ակտիվները բաժանվում են եկամուտ ստեղծող ակտիվների (վարկեր, ներդրումներ արժեթղթերում և այլն) և ոչ եկամուտ ստեղծող ակտիվների (միջոցներ Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի թղթակցային հաշվում, շենքեր և շինություններ և այլն): .).

Բանկի իրացվելիությունը որոշվում է նաև փոխառու միջոցների որակով, այսինքն. պարտավորությունների իրացվելիություն, ավանդների կայունություն և չափավոր կախվածություն արտաքին փոխառություններից:

Պարտավորությունների իրացվելիությունը բնութագրում է դրանց մարման արագությունը և բանկի համար շրջանառության աստիճանը` միաժամանակ պահպանելով ներգրավված միջոցների ընդհանուր ծավալը որոշակի մակարդակում, արտացոլում է դրանց ժամկետային կառուցվածքը:

Ավանդների որակը կախված է դրանց կայունությունից։ Ցպահանջ ավանդներն ամենակայունն են։ Բացելով ընթացիկ կամ ընթացիկ հաշիվ՝ հաճախորդը երկարաժամկետ հարաբերություններ է հաստատում բանկի հետ՝ համակարգված ծախսելով և լրացնելով հաշվում առկա միջոցները: Ժամկետային և խնայողական ավանդների մնացորդները պակաս կայուն են։ Նրանց կապվածությունը կոնկրետ բանկին ազդում է տոկոսադրույքի մակարդակից:

Ռեսուրսային բազայի որակը պայմանավորված է նաև բանկի կախվածությամբ արտաքին աղբյուրներից (միջբանկային վարկեր): Միջբանկային վարկը որոշակի սահմաններում վտանգ չի ներկայացնում իրացվելիության համար և թույլ է տալիս վերացնել իրացվելի միջոցների կարճաժամկետ պակասը: Եթե ​​ներգրավված ռեսուրսներում այն ​​զբաղեցնի հիմնական տեղը, ապա միջբանկային շուկայում ստեղծված անբարենպաստ իրավիճակը կարող է հանգեցնել բանկի փլուզմանը։

Բանկի իրացվելիության վրա լուրջ ազդեցություն է թողնում ակտիվների և պարտավորությունների միավորումը չափերով և ժամկետներով: Հաճախորդի նկատմամբ բանկի կողմից պարտավորությունների կատարումը ենթադրում է այն պայմանների համաձայնեցում, որոնց համար միջոցները ներդրվում են նրանց ավանդատուների հետ: Այս կանոնի անտեսումը բանկի կողմից, որն աշխատում է հիմնականում փոխառու միջոցների հաշվին, հանգեցնում է պարտատերերի նկատմամբ իր պարտավորությունների ժամանակին կատարման անհնարինությանը:

Բանկի ակտիվների և պարտավորությունների հարաբերակցությունը, ինչպես նաև տվյալ ժամանակաշրջանի (որոշակի ամսաթվի դրությամբ) պայմանական պարտավորությունները որոշում են բանկի իրացվելիության վիճակը: Բանկի իրացվելիության դիրքի ազդեցությունը նրա իրացվելիության վրա գնահատելիս կարևոր է նկատի ունենալ ոչ այնքան ակտիվների և պարտավորությունների չափի անհամապատասխանությունների առկայությունը ժամկետային առումով, որքան այդ անհամապատասխանության մակարդակը ընդհանուր պարտավորությունների նկատմամբ: , ինչպես նաև նման անհամապատասխանությունների դինամիկան։

Վերջին տարիներին տարբեր արժույթներով բանկերի ակտիվ և պասիվ գործառնությունների զարգացման հետ կապված առաջացել է արտարժութային իրացվելիության ապահովման խնդիր, այսինքն. որոշակի արժույթով ակտիվների և պարտավորությունների համապատասխանությունը ժամկետների և գումարների առումով:

Բանկի իրացվելիության ներքին գործոնները ներառում են կառավարումը, այսինքն. ընդհանուր առմամբ բանկի գործունեության և մասնավորապես իրացվելիության կառավարման համակարգը: Բանկի կառավարման որակը որոշվում է բանկային քաղաքականության բովանդակությամբ. ռացիոնալ կազմակերպչական կառուցվածք, որը թույլ է տալիս լուծել ռազմավարական և ընթացիկ խնդիրները. բանկի ակտիվների և պարտավորությունների կառավարման մեխանիզմ. ընթացակարգերի հստակություն, ներառյալ պատասխանատու որոշումների կայացման հետ կապված ընթացակարգերը:

Բանկի իրացվելիությունը որոշում է այնպիսի գործոն, ինչպիսին պատկերն է: Բանկի դրական իմիջը առավելություն է տալիս այլ բանկերի նկատմամբ ռեսուրսների ներգրավման հարցում, ապահովում է ավանդային բազայի կայունությունը և օտարերկրյա գործընկերների հետ հարաբերությունների զարգացումը։

Դիտարկվող գործոնները քիչ թե շատ կարևոր են դառնում՝ կախված բանկի գործունեության բնութագրերից և տևողությունից, հիմնադիրների ֆինանսական վիճակից, հաճախորդների շրջանակից, մասնագիտացումից, կառավարման թիմի որակից և այլն։

Բանկի իրացվելիության խնդիր կարող է առաջանալ ռեսուրսների բազայի կառուցվածքի և որակի, ակտիվների որակի, կառավարման, բոլոր գործոնների համակցությամբ: Ճանաչելով խնդրի բազմագործոն բնույթը

բանկի իրացվելիությունը, կարևոր է հաշվի առնել նրա անհատականությունը, ընդգծել «ցավոտ» կետերը։

Բանկերի իրացվելիության արտաքին գործոններն են՝ երկրի քաղաքական և տնտեսական իրավիճակը, արժեթղթերի շուկայի և միջբանկային շուկայի զարգացումը, Ռուսաստանի Բանկի կողմից առևտրային բանկերի վերաֆինանսավորման համակարգը և նրա վերահսկողական գործառույթների արդյունավետությունը:

Բանկի իրացվելիությունը պետք է տարբերվի նրա հաշվեկշռի իրացվելիությունից: Բանկի հաշվեկշռի իրացվելիությունը բանկի իրացվելիության պայմաններից մեկն է։ Այն արտացոլում է ակտիվների և պարտավորությունների այնպիսի կառուցվածք, որը թույլ է տալիս նրանց ապահովել իրենց ներքին հավասարակշռությունը իրացվելիության աստիճանի առումով:

«Բանկային իրացվելիություն» տերմինի հետ մեկտեղ օգտագործվում է «բանկի վճարունակություն» տերմինը։ Համաշխարհային բանկի նյութերում վճարունակությունը կապված է բանկի սեփական կապիտալի դրական արժեքի հետ։ Որոշ երկրներում բանկի վճարունակությունը որոշվում է ակտիվների ռիսկի հետ կապված կապիտալի համարժեքությամբ:

Ներքին գրականության մեջ վճարունակությունը հաճախ դիտվում է որպես ավելի նեղ կատեգորիա՝ կապված բանկի իրացվելիության հետ: Այս մեկնաբանությամբ բանկի իրացվելիության չափանիշը նրա բոլոր ակտիվների և պարտավորությունների միավորումն է ժամկետներով և չափերով և անհամապատասխանության դեպքում իրացվելի ակտիվներով ապահովելու կարողությունը. վճարունակության չափանիշ՝ թղթակցային հաշվում որոշակի ամսաթվով միջոցների բավարարություն՝ վճարումներ կատարելու համար:

Առևտրային բանկի բիզնեսի հաջողությունն ապահովվում է երեք բաղադրիչով.

  • - Բանկային գործունեության բարձր եկամտաբերություն, որը հնարավորություն է ստեղծում բանկի բաժնետերերին դիվիդենտներ վճարել, ավելացնել սեփական միջոցները (կապիտալը), ստեղծել ապահովագրական պահուստներ, զարգացման հիմնադրամներ և այլն։
  • - Իրացվելիություն, այսինքն. արագ (հնարավորության դեպքում՝ առանց շահութաբերության կամ լրացուցիչ ծախսերի կորստի) բանկային ակտիվները վճարման միջոցների վերածելու իրենց պարտքային պարտավորությունների ժամանակին մարման համար։
  • - Վճարունակություն, այսինքն. ժամանակին և ամբողջությամբ պատասխանելու իր պարտքային պարտավորությունների համար պարտատերերի՝ պետության՝ ի դեմս կենտրոնական բանկի, առևտրային բանկերի՝ գործընկերների (միջբանկային վարկ) և ավանդատուների՝ ֆիզիկական և իրավաբանական անձանց և այլնի նկատմամբ ունեցած պարտքային պարտավորությունների համար:

Երկու հասկացություններ հաճախ շփոթվում են՝ իրացվելիություն և վճարունակություն:

Առևտրային բանկի «կյանքի» հիմքում առաջին հերթին իրացվելիությունն է։ Իրացվելիության բացակայության դեպքում բանկը դժվար թե վճարունակ լինի։ Բանկի կողմից իրացվելիության կորուստը հանգեցնում է նրա անվճարունակության, որից հետո սկսվում է սնանկությունը։

Առևտրային բանկի իրացվելիությունը որոշվում է նրա հաշվեկշռի իրացվելիության գնահատմամբ: Բանկի հաշվեկշիռը համարվում է իրացվելի, եթե ակտիվի համար նախատեսված միջոցները թույլ են տալիս առկա վճարման միջոցների կամ հատկացված միջոցների վրա ակտիվների արագ վաճառքի հաշվին մարել հաշվեկշռային պարտավորության գծով հրատապ պարտքային պարտավորությունները:

Որքան բարձր է ցանկացած ակտիվի իրացվելիությունը բանկի հաշվեկշռում, այնքան ցածր է նրա շահութաբերությունը և հակառակը:

Առևտրային բանկի իրացվելիությունը կառավարելիս նրա բոլոր ակտիվ գործառնությունները կարող են դասակարգվել ըստ հետևյալ տնտեսական բնութագրերի.

  • 1) ըստ եկամտաբերության մակարդակի` դրանք գործառնություններ են, որոնց արդյունքում բանկը ստանում է ամենաբարձր եկամուտը.
  • 2) ըստ իրացվելիության մակարդակի` սրանք գործառնություններ են, որոնք հնարավորություն են տալիս ակտիվը որպես վճարման միջոց օգտագործել կամ համեմատաբար արագ այն վերածել այդպիսին. Բանկի հաշվեկշռի հետ կապված՝ բանկի ակտիվ գործունեությունն արտացոլող ակտիվների բոլոր հոդվածները տեղաբաշխված են վերևից ներքև՝ իրացվելիության մակարդակի նվազման տեսանկյունից.
  • 3) ըստ ռիսկայնության աստիճանի՝ դրանք առևտրային բանկի այն ակտիվ գործառնություններն ու ծառայություններն են, որոնց համար շահույթ ստանալու նպատակով տեղաբաշխված դրամական միջոցների բանկերը չվերադարձնելու հավանական հավանականություն կա:

Որքան բարձր է բանկի ակտիվների շահութաբերությունը, այնքան մեծ է դրանցով գործառնությունների ռիսկը, բայց այնքան ցածր է հաշվեկշռային իրացվելիության մակարդակը, և, հետևաբար, բանկը ավելի քիչ վճարունակ է և հակառակը։

Իրացվելիության ապահովումը և դրա կառավարումը բարդ և խնդրահարույց խնդիրներ են ոչ միայն բուն առևտրային բանկերի, այլև ամբողջ պետության բանկային համակարգի համար։

Առևտրային բանկերի համար այս խնդիրների լուծման բարդությունը կայանում է նրանում, որ բանկի իրացվելիության մակարդակը և շահութաբերության աստիճանը հակադարձ կապ ունեն. որքան բարձր է բանկի իրացվելիության մակարդակը, այնքան ցածր է նրա շահութաբերությունը և հակառակը: հակառակը.

Ռուսաստանի Բանկը, ելնելով որպես «բանկերի բանկ» իր ֆունկցիոնալ պարտականություններից և օրենսդրական նպատակային խնդիրից՝ «բանկային համակարգի զարգացում և ամրապնդում. Ռուսաստանի ԴաշնությունՌուսաստանի Բանկը», ինչպես նաև բանկերի կողմից ստանձնած ռիսկերը կարգավորելու (սահմանափակելու) նպատակով, 2004 թվականի հունվարի 16-ի թիվ 100-I «Բանկային պարտադիր գործակիցների մասին» հրահանգը սահմանել է թվային արժեքներ և պարտադիր բանկերի գործակիցների հաշվարկման մեթոդիկա.

Ռուսաստանի Բանկի կողմից սահմանված պարտադիր գործակիցների կարգավորիչ դերն է ապահովել բանկերի գործունեության այնպիսի համեմատաբար կայուն, հուսալի, իրացվելի, շահութաբեր և վճարունակ մակարդակներում, որոնք երաշխավորում են բանկային բիզնեսի բոլոր մասնակիցների հավասարապես համարժեք շահերը: հաճախորդներ, հենց բանկը և պետությունը:

Ռուսաստանի Բանկի կողմից առևտրային բանկերի կայուն գործունեությունը վերահսկելու համար սահմանվում են ակնթարթային, ընթացիկ, երկարաժամկետ և ընդհանուր իրացվելիության ստանդարտներ.

1. Ակնթարթային իրացվելիությունը () սահմանվում է որպես բանկի բարձր իրացվելի ակտիվների () գումարի հարաբերակցությունը ցպահանջ հաշիվների գծով բանկի պարտավորությունների մեծությանը ().

Ստանդարտի նվազագույն թույլատրելի արժեքը սահմանվել է 20%: Սույն ստանդարտին համապատասխանելը նշանակում է բանկի կարողություն ավանդատուների նկատմամբ ընթացիկ պահին կատարել իր պարտավորությունները:

2. Ընթացիկ իրացվելիությունը () սահմանվում է որպես իրացվելի ակտիվների () գումարի հարաբերակցություն ցպահանջ հաշիվների գծով բանկի պարտավորությունների մեծությանը և մինչև 30 օր ժամկետով ()

Նվազագույն թույլատրելի արժեքը սահմանվել է 50%: Այս ստանդարտը ցույց է տալիս, թե որքանով է բանկի հաշվեկշռի բոլոր ակտիվների իրացվելի մասը կարող է օգտագործվել ցպահանջ պարտավորությունների միանվագ մարման համար, որի դիմաց ավանդատուները գրեթե ցանկացած պահի կարող են պահանջել փոխհատուցում: Ստանդարտի պահպանումը պահանջվող մակարդակում (ըստ իրացվելիության մակարդակի) նշանակում է, որ բանկը պետք է ապահովի այն պայմանները, որոնցով ներգրավվում են ավանդատուների որոշակի գումարներ, այն միջոցների պայմանները և չափերը, որոնց համար այդ փոխառու միջոցները ձևով. «Ցպահանջ» ավանդները բանկը տեղաբաշխում է իր ակտիվ գործառնությունների, ծառայությունների, գործարքների միջոցով:

Առևտրային բանկերի կողմից ստանդարտի նվազագույն թույլատրելի մակարդակի ապահովման նկատմամբ Ռուսաստանի Բանկի վերահսկողական գործառույթների տեսանկյունից գոյություն ունի քաղաքացիների առումով երկրի բնակչության շահերի պետական ​​պաշտպանության ուղղակի ձև. ավանդներ «պահանջով».

3. Երկարաժամկետ իրացվելիությունը () սահմանվում է որպես բանկի մեկ տարվա () ընդհանուր պարտքի հարաբերակցությունը բանկի կապիտալին (K), ինչպես նաև ավանդային հաշիվների, ստացված փոխառությունների և այլ պարտքային պարտավորությունների գծով բանկի՝ որոշակի ժամանակահատվածի համար: ավելի քան մեկ տարի ():

Ստանդարտի առավելագույն թույլատրելի արժեքը սահմանվել է 120%: Այս դեպքում կանոնադրական կապիտալը հանդես է գալիս որպես բանկի կողմից իր պարտքային պարտավորությունների կատարման իրական երաշխիք՝ դրանով իսկ ապահովելով նրա իրացվելիությունն ու հուսալիությունը:

4. Ընդհանուր իրացվելիություն ()սահմանվում է որպես բանկի իրացվելի ակտիվների () և ընդհանուր ակտիվների (Ա) հարաբերակցությունը.

Ստանդարտի նվազագույն թույլատրելի արժեքը սահմանվել է 20%: Այս ստանդարտը ցույց է տալիս, թե որքան պետք է լինի իրացվելի ակտիվների նվազագույն մասնաբաժինը ակտիվների ընդհանուր քանակում, որպեսզի միաժամանակ ապահովվի ինչպես հաշվեկշռի իրացվելիության պատշաճ մակարդակ, այնպես էլ ակտիվ գործառնությունների գծով բանկի շահութաբերության բարձր մակարդակ: Ստանդարտի նվազագույն թույլատրելի արժեքի նվազման դեպքում բանկը կորցնում է իր իրացվելիությունը, հետևաբար՝ պարտքային պարտավորությունները ժամանակին մարելու հնարավորությունը։ Եթե ​​հարաբերակցության նվազագույն թույլատրելի արժեքը գերագնահատվի, ապա բանկը կունենա իրական կորուստներ ակտիվ գործառնություններից եկամտի մեջ, ինչը վկայում է իրացվելիությունը կառավարելու և ընդհանուր առմամբ արդյունավետ գործունեություն իրականացնելու նրա անկարողության մասին:

Բանկի իրացվելիության գնահատման հետ անմիջականորեն առնչվող պարտադիր գործակիցների խմբին զուգահեռ, Ռուսաստանի Բանկը, Ռուսաստանի բանկային համակարգի ընդհանուր ֆինանսական կայունությունը և համաշխարհային բանկային հանրությանը դրա հնարավոր ինտեգրումը բարձրացնելու նպատակով, ստեղծվել է ս.թ. Հրահանգ թիվ 110-I մի շարք այլ հարաբերակցություններ, որոնք հնարավորինս մոտ են համաշխարհային չափանիշներին ...

Ստանդարտների այս խումբը, որը սահմանում է բանկի գործունեության, նրա պասիվ և ակտիվ գործառնությունների, գործարքների, ծառայությունների ռիսկի թույլատրելի սահմանաչափերը, իր ուղղակի հաշվարկով չի գնահատում բանկի իրացվելիությունը, այլ հետևելով բանկի պահանջներին. «Ոսկե բանկային կանոն»՝ այս խմբի յուրաքանչյուր ստանդարտ ամենաուղղակի է, հետևաբար ազդում է ընդհանուր բանկի իրացվելիության իրական մակարդակի ձևավորման վրա:

Բանկային պրակտիկայում հիմնականը բանկի կապիտալի համարժեքության գործակիցը(), որը սահմանվում է որպես բանկի սեփական միջոցների հարաբերակցությունը ռիսկով կշռված ակտիվների ընդհանուր ծավալին: Ստանդարտի () նվազագույն թույլատրելի արժեքը սահմանվում է կախված բանկի սեփական միջոցների չափից՝ ավելի քան 5 մլն եվրո՝ 10%; 5 մլն եվրոյից պակաս՝ 11%։

Կարևոր է առավելագույն ռիսկի հարաբերակցությունը մեկ կամ փոխկապակցված փոխառուների խմբի համար (), որը սահմանվում է որպես վարկերի (ներառյալ միջբանկային), տեղաբաշխված ավանդների, զեղչային օրինագծերի, վարկերի գծով վարկառուի կամ փոխկապակցված փոխառուների խմբի նկատմամբ պահանջների հարաբերակցությունը: Ստանդարտի թույլատրելի արժեքը 25% է:

Բանկերին իրացվելիություն և վճարունակություն ապահովելու համար Ռուսաստանի Բանկը սահմանել է այնպիսի կարևոր ստանդարտ, ինչպիսին է խոշոր վարկային ռիսկերի առավելագույն չափը (), որը սահմանվում է որպես խոշոր վարկային ռիսկերի համախառն գումարի և բանկի սեփական միջոցների հարաբերակցությունը: . Հիմնական վարկային ռիսկ է համարվում այն ​​գումարը, որը տրվել է մեկ վարկառուին, որը գերազանցում է վարկատու բանկի կապիտալի 5%-ը: Ստանդարտի առավելագույն թույլատրելի արժեքը սահմանվել է 800%:

Բանկի իրացվելիության պահանջվող մակարդակն ապահովելու համար մեծ գործնական նշանակություն ունի Ռուսաստանի Բանկի կողմից սահմանված վարկերի, բանկային երաշխիքների և երաշխիքների առավելագույն չափը բանկի կողմից իր մասնակիցներին (բաժնետերերին), որոնք նշանակված են որպես: Սույն ստանդարտը կարգավորում է բանկի վարկային ռիսկը բանկի մասնակիցների նկատմամբ և սահմանում է բանկի կողմից իր մասնակիցներին տրվող վարկերի, բանկային երաշխիքների և երաշխիքների չափի առավելագույն հարաբերակցությունը բանկի սեփական միջոցներին:

Առևտրային բանկի իրացվելիության կառավարում.

Իրացվելիության կարգավորման խնդիրները լուծելու համար կիրառվում է այսպես կոչված պորտֆելի մոտեցումը։ Պորտֆելի կառավարումը բանկի և՛ ակտիվների, և՛ պարտավորությունների միաժամանակյա կառավարումն է՝ իրացվելիության, շահութաբերության և վճարունակության հասնելու նպատակով՝ ապահովելով նրա ընդհանուր աշխատանքի կայունությունն ու հուսալիությունը:

Բանկի իրացվելիությունը գնահատելիս պետք է միաժամանակ հաշվի առնել որոշակի ակտիվի իրացվելիության մակարդակը, շահութաբերության աստիճանը և ռիսկի աստիճանը: Որքան բարձր է բանկի ակտիվների շահութաբերությունը, այնքան մեծ է դրանցով գործառնությունների ռիսկը, բայց այնքան ցածր է ընդհանուր բանկի իրացվելիության մակարդակը և, հետևաբար, նրա վճարունակությունը և հակառակը:

Բանկի ակտիվների կառավարման պորտֆելի սկզբունքը, հետապնդելով բանկի շահութաբերության, վճարունակության և իրացվելիության նպատակները միաժամանակ, հիմնված է «պահուստների» ձևավորման և դրանց կառավարման վրա: Պահուստները ներկայացնում են բանկային ակտիվների խումբ՝ ըստ իրացվելիության մակարդակի:

Առևտրային բանկերի իրացվելիությունն ապահովելու համար պարտավորությունների կառավարման հիմնական մեթոդը կառավարվող պարտավորությունների օգտագործումն է:

Իրացվելիության կառավարման այս մեթոդի էությունն այն է, որ բանկերը, որոնց պարտքային պարտավորությունները մարելու համար անհրաժեշտ են լիկվիդային միջոցներ, չեն սպասում, որ հաճախորդները գան իրենց ավանդներով, այլ ակտիվորեն փնտրում են միջոցների լրացուցիչ աղբյուրներ: Դրանք չեն սահմանափակվում ավանդական ավանդներով և նեղ տարածաշրջանով, այլ մտնում են ազգային, իսկ որոշ դեպքերում նաև համաշխարհային շուկաներ։ Այսպիսով, կառավարվող պարտավորությունները դրամական ռեսուրսների որոշակի աղբյուրներ են, որոնք բանկը կարող է ինքնուրույն ներգրավել՝ օգտագործելով մի շարք ֆինանսական գործիքների համակցություն: Դրանք ներառում են` ավանդի վկայականներ մեծ չափս, պարտատոմսեր, այլ բանկերի վարկեր, եվրո արժույթով վարկեր։

Կառավարվող պարտավորությունների հիմնական առավելությունը առևտրային բանկերի կայուն և հուսալի գործունեությունն ապահովելու համար անհրաժեշտ իրացվելի ռեսուրսների արագ ձեռքբերման հնարավորությունն է:

Կենտրոնական բանկերը առևտրային բանկերից պահանջում են պահպանել սեփական կապիտալի որոշակի մակարդակ, որը պետք է բավարար լինի ժամանակին փակելու վարկառուի կողմից վարկի հնարավոր դեֆոլտի հնարավոր կորուստները, ինչպես նաև, անհրաժեշտության դեպքում, պաշտպանելու ավանդատուներին անվճարունակությունից և սնանկությունից: ինքը բանկը:

Այսպիսով, բանկի սեփական կապիտալը որպես բանկային միջոցների սկզբնական աղբյուր որոշում է իրացվելիության նվազագույն թույլատրելի մակարդակը, հանդես է գալիս որպես առևտրային բանկերի գործունեության կայունության և հուսալիության երաշխավոր: Ռուսական առևտրային բանկերի իրացվելիությունը կառավարվող պարտավորություններով կառավարելու ֆինանսական գործիքները ներկայումս սահմանափակ են: Դա պայմանավորված է մի շարք պատճառներով, որոնք կապված են ինչպես շուկայական հարաբերությունների զարգացման որոշակի դժվարությունների և դժվարությունների հետ, այնպես էլ այն բանի հետ, որ Ռուսաստանի բանկային համակարգը դեռ ձևավորման փուլում է։

ՌՈՒՍԱՍՏԱՆԻ ԴԱՇՆՈՒԹՅԱՆ ՖԻՆԱՆՍՆԵՐԻ ՆԱԽԱՐԱՐՈՒԹՅՈՒՆ

ԴԱՇՆԱԿԱՆ ՊԵՏԱԿԱՆ ՈՒՍՈՒՄՆԱԿԱՆ ՀԱՍՏԱՏՈՒԹՅՈՒՆ

ԲԱՐՁՐ ՄԱՍՆԱԳԻՏԱԿԱՆ ԿՐԹՈՒԹՅՈՒՆ

«ՌՈՒՍԱՍՏԱՆԻ ԴԱՇՆՈՒԹՅԱՆ ՖԻՆԱՆՍՆԵՐԻ ՆԱԽԱՐԱՐՈՒԹՅԱՆ ԲՅՈՒՋԵԻ ԵՎ ԳԱՆՁԱՐԱՆԻ ԱԿԱԴԵՄԻԱ».

ՕՄՍԿԻ ՄԱՍՆԱՃՅՈՒՂ

ԴԱՍԸՆԹԱՑ ԱՇԽԱՏԱՆՔ

ԸՍՏ ԿԱՐԳԱՊԵՏՈՒԹՅԱՆ:

Փող. Վարկ. Բանկեր.

Ուսանող (ներ) Սամոխվալովա Եկատերինա Վլադիմիրովնա

Խմբի համար 3F3 Դասընթաց թիվ 3

Թեմա:

Ֆինանսների և հաշվապահական հաշվառման ֆակուլտետ

Մասնագիտություն Ֆինանսներ և վարկ

Բաժին լրիվ դրույքով

Գիտական ​​խորհրդատու Կոսմինա Է.Ա.

___________________ ____________________ ___________________

Ընդունման ամսաթիվը Ընդունելություն պաշտպանությանը Աշխատանքային պաշտպանություն

աշխատել դեկանատում Դասախոսի ստորագրություն Գնահատում

Ուսուցչի ստորագրությունը

Բանկային համակարգը ժամանակակից շուկայական տնտեսության մեխանիզմի կարևորագույն և անբաժանելի բաղադրիչներից է։

Բանկային համակարգի զարգացման ներկա փուլը բնութագրվում է լայնածավալ ինստիտուցիոնալ վերափոխումներով և առևտրային բանկերի գործունեության պայմանների փոխակերպմամբ։ Վերջին տասնամյակների ընթացքում համաշխարհային տնտեսական տեսությունը և պրակտիկան հատուկ ուշադրություն է դարձնում վարկային հաստատությունների կայունության բարձրացման խնդիրներին, որոնցից ամենագլխավորը առևտրային բանկերի իրացվելիության արդյունավետ կառավարման խնդիրն է։

Սա հատկապես կարևոր է ժամանակակից Ռուսաստանի համար, քանի որ ավարտվել է առևտրային բանկերի ինտուիտիվ կառավարման փուլը, և անհրաժեշտ է կառավարում ժամանակակից գիտական ​​մեթոդաբանության հիման վրա, որը ներառում է իրացվելիության արդյունավետ կառավարման տեսական լուծումների համակարգում՝ դրանք թարգմանելու համար։ գործնական հարթություն.

Ռուս և օտարերկրյա տնտեսագետների և պրակտիկանտների շրջանում իրացվելիության կառավարման գործընթացի ուսումնասիրության միասնական մոտեցման բացակայությունը. Առևտրային բանկերի իրացվելիության արդյունավետ կառավարման սոցիալական և տնտեսական մեծ կարևորությունը որոշեց այս աշխատանքի թեմայի ընտրությունը:

ՕբյեկտԱյս դասընթացի աշխատանքի ուսումնասիրությունը առևտրային բանկ է որպես երկրի բանկային համակարգի ներկայացուցիչ:

Առարկահետազոտությունը առևտրային բանկի իրացվելիությունն է:

Նպատակըայս աշխատանքը առևտրային բանկի իրացվելիության տեսական և մեթոդական հիմքերի բացահայտումն է:

Այս նպատակի իրականացումը կանխորոշեց հետևյալը լուծելու անհրաժեշտությունը առաջադրանքներ :

1. Բացահայտել առևտրային բանկի իրացվելիության հայեցակարգի բովանդակությունը.

2. Բացահայտել բանկի իրացվելիության վրա ազդող գործոնները.

3. Դիտարկենք բանկային իրացվելիության տարբեր մեթոդներ.

4. Բացահայտել բանկային իրացվելիության կառավարման առկա մոտեցումները։

Այս աշխատանքի տեսական և մեթոդական հիմքը եղել է ուսումնական գրականությունը, պարբերականները և ինտերնետային հրապարակումները։

Իրացվելիություն (լատիներեն Liquidus - հեղուկ, հեղուկ) տերմինը բառացիորեն նշանակում է նյութական ակտիվների իրականացման հեշտություն, վաճառք, փոխակերպում դրամական միջոցների։

Կախված ոլորտից՝ առանձնանում են իրացվելիության հետևյալ հասկացությունները.

· շուկա- շուկայի մասնակիցների կողմից բավարար գումար` դրա բնականոն գործունեությունը ապահովելու համար.

· բանկա- իրենց պարտավորությունները ժամանակին մարելու ունակություն.

· հավասարակշռություն- անհատական ​​հաշվեկշռի հոդվածների հարաբերակցության համապատասխանությունը սահմանված ստանդարտներին.

· ակտիվներ- դրանց առանձին տեսակները կանխիկի վերածելու հնարավորությունների արագությունն ու առկայությունը:

Ներկայացնենք մեր սեփական տեսակետը «բանկային իրացվելիություն» հասկացության վերաբերյալ։ Հաշվի առնելով Մեծ տնտեսական բառարանում նշված (հեղուկ, հեղուկ) բառի ստուգաբանությունը՝ այս հայեցակարգում նախ առանձնացնենք տարբեր տարրերի, այդ թվում՝ կապիտալի հեշտ շարժման հնարավորությունը։ Հիշենք նաև իրացվելիության ավանդական մեկնաբանությունը որպես ցանկացած ակտիվի դրամական միջոցների վերածելու արագ և հեշտությամբ, առանց զգալի կորուստների կարողություն: Սա նկատի ունենալով, մենք ձևակերպում ենք սահմանում.

Առևտրային բանկի իրացվելիություն- սա արագ և նվազագույն ծախսերով բանկային ակտիվները փողի վերածելու նրա կարողությունն է՝ առաջացող պարտավորությունները կատարելու համար:

Այս սահմանման մեջ մենք առանձնացնում ենք հետևյալը. Իրացվելիությունը մենք հասկանում ենք հիմնականում որպես ակտիվների դրամի վերածելու տեմպ, այսինքն՝ դա առաջին հերթին տեխնոլոգիական կատեգորիա է։

Այնուամենայնիվ, նշեք, որ բանկի (կամ որևէ այլ ձեռնարկության) իրացվելիության նշումը այս մեկնաբանությամբ հազվադեպ է հանդիպում ռուսական տնտեսական աղբյուրներում: Հրապարակումների մեծ մասում «առևտրային բանկի իրացվելիություն» տերմինը նշանակում է նրա կարողությունը՝ ժամանակին և ամբողջությամբ ապահովելու իր պարտքի և ֆինանսական պարտավորությունների կատարումը բոլոր կոնտրագենտների նկատմամբ: Նման սահմանումներում բանկի իրացվելիությունն ըստ էության իջեցվում է մինչև վճարունակություն, այսինքն՝ պարտավորությունների ժամանակին և լիարժեք կատարում։

Այս հարցի վերաբերյալ հատուկ տեսակետ է ներկայացված Ա.Ի.Էկուշովի հոդվածում: Նրա կարծիքով՝ «իրացվելիություն» կատեգորիան կիրառելի է ֆինանսական գործիքի, ակտիվի (օրինակ՝ արժեթղթի) նկատմամբ, բայց ոչ ակտիվներով գործող սուբյեկտի վրա։ «Բանկային իրացվելիություն» ասելով, իրականում նկատի ունենք դրա վճարունակությունը։ Հնարավոր է նաև «իրացվելիություն» բառի ուղղակի կիրառումը բանկի նկատմամբ, բայց միայն այն դեպքում, եթե բանկը դիտարկենք որպես հնարավոր վաճառքի ակտիվ։

Այս հասկացությունների միջև տարբերությունը հասկանալու համար մենք ավելի մանրամասն կանդրադառնանք վճարունակության կատեգորիային: Դիտարկենք բանկի վճարունակությունը՝ որպես հիմք ընդունելով այս հայեցակարգի սովորական տեսակետը՝ որպես վճարելու կարողություն: Իհարկե, այս մեկնաբանությունն ակնհայտորեն անբավարար է։ Վճարունակության՝ որպես տնտեսական կատեգորիայի սահմանումը պահանջում է պարզաբանումներ՝ պարտադիր կերպով նշելով վճարելու ունակության աղբյուրը։

Այս տեսանկյունից, վճարունակությունը ամենաբնական ձևով առաջին հերթին պետք է կապված լինի այնպիսի ակտիվների վճարման սուբյեկտի առկայության հետ, որոնք փողի վերածվելիս կարողանան փոխհատուցել պարտքի ամբողջ գումարը: պարտավորությունները։ Այստեղ գլխավորը ակտիվների իրացվելիությունն է, այսինքն՝ նրանց հեշտությամբ և արագ դրամի վերածվելու ունակությունը։ Այս պատճառով է, որ իրացվելիությունը վճարունակության անփոխարինելի և ճանաչված պայման է բոլոր տնտեսագետների կողմից։ Այնուամենայնիվ, տնտեսվարող սուբյեկտի` իր պարտքերը մարելու կարողության ավելի խորը դիտարկումը թույլ է տալիս հասկանալ, որ ակտիվների անվանված բնութագիրը վճարունակության անհրաժեշտ, բայց ոչ միակ պայմանն է: Փաստարկելով այս թեզը՝ մենք կենտրոնանում ենք այն փաստի վրա, որ ցանկացած ակտիվ և հատկապես ֆինանսական, որոնք կազմում են բանկային հաշվեկշռի ակտիվ մասի առյուծի բաժինը, ունեն ոչ միայն իրացվելիության հատկություն, այլև բնութագրվում են որոշակի աստիճանով. ռիսկը։

Հայտնի է, որ բանկային հաշվեկշիռներում որոշ բարձր ռիսկային ակտիվներ գրանցվում են դրանց իրական շուկայական արժեքից շատ ավելի բարձր արժեքով։ Այդ ակտիվների թվում են, օրինակ, բանկի կողմից տրված վարկերը, որոնց վերադարձի հավանականությունը չափազանց ցածր է կամ նույնիսկ զրոյական։ Այդպիսի ակտիվների հաշվեկշռային արժեքի շուկայական արժեքի նվազումը կարող է հանգեցնել բանկային կապիտալի ծավալի նվազմանը, հաճախ զրոյի կամ առավելագույնը բացասական արժեքի: Սակայն բոլորին հայտնի է, որ բանկերը, կորցնելով կապիտալը, շարունակում են գործել և պահպանել իրենց հաշվեկշռի իրացվելիությունը՝ նոր գումարներ ներգրավելով ավանդային հաշիվներում։

Հաշվի առնելով այս հանգամանքը՝ չպետք է աչքաթող անել, որ նման բանկերն իրականում ոչ թե նոր հավելյալ արժեք են ստեղծում, այլ, ընդհակառակը, կլանում են այն։ Բացի այդ, հարկ է ընդգծել, որ այս մեկնաբանությամբ բանկի վճարունակությունը կարճաժամկետ հեռանկարում նրա իրացվելիության անփոխարինելի պայման չէ։ Այլ կերպ ասած, վճարունակության կորուստը սովորաբար անմիջապես չի ազդում բանկի մնացորդի իրացվելիության վրա և, այնուամենայնիվ, հանգեցնում է դրա կորստի երկարաժամկետ հեռանկարում: Այս առումով կարելի է փաստել, որ իրացվելիությունը բանկի աշխատանքի ներկայիս բնութագիրն է, իսկ վճարունակությունը՝ նրա գոյության հիմնարար պայմանը։

Իրացվելիության և վճարունակության առաջարկվող սահմանումները ցույց են տալիս, որ այս հասկացությունները ոչ միայն խորապես տարբեր են իրենց տնտեսական բովանդակությամբ, այլ նաև ենթադրում են իրենց արտացոլած երևույթների չափման հատուկ գործիքների, մեթոդների և ուղիների օգտագործում: Այսպիսով, իրականում դրանց նույնականացումը հանգեցնում է իրացվելիության և վճարունակության որոշակի մակարդակի պահպանման սխալների՝ նվազեցնելով բանկային բիզնեսի արդյունավետությունը։

Այսպիսով, «իրացվելիություն» և «վճարունակություն» կատեգորիաների վերլուծությունից կարելի է անել հետևյալ եզրակացությունները.

Նախ, «վճարունակություն» և «իրացվելիություն» հասկացությունների սահմանումը պետք է պարունակի էական տարբերություն. իրացվելիությունը կապված է միայն բանկային գործառնությունների ժամանակավորության հետ, այսինքն՝ հաշվեկշռի ակտիվներն ու պարտավորությունները տերմիններով դիտարկելու անհրաժեշտության հետ։ դրանց համընկնումը ժամանակի մեջ, իսկ վճարունակությունը ենթադրում է պարտավորությունների ծածկման աղբյուրների խորը վերլուծություն, այդ թվում՝ ճգնաժամային իրավիճակներում։

Երկրորդ, իրացվելիությունը բանկի աշխատանքի ընթացիկ բնութագիրն է, հետևաբար այն պատկանում է գործադիր ղեկավարության իրավասության ոլորտին. իսկ վճարունակությունը բանկի գործունեության հիմքն է, դրա հիմնարար բնութագրերը, բարձրագույն ղեկավարության՝ բանկի սեփականատերերի իրավասության ոլորտը:

Երրորդ, իրացվելիության կառավարումը եկամուտների ստեղծման գործիքներից է և, որպես հետևանք, բանկային գործունեության արդյունավետության բարձրացման միջոցներից: Վճարունակության կառավարումը բանկի կայունության բարձրացման գործիքներից մեկն է։

Դրամական միջոցների հայթայթման և դրանք որոշակի ժամանակահատվածում ապագա պահանջարկի և դրամական միջոցների մուտքերի շուկայական անորոշության պայմաններում տեղաբաշխման հետ կապված գործառնական գործունեություն իրականացնելու համար բանկին անհրաժեշտ են միջոցներ իրենց իրացվելի տեսքով, այսինքն. ակտիվներ, որոնք հեշտությամբ և արագ կարող են վերածվել կանխիկի՝ կորստի քիչ կամ առանց ռիսկի:

Համաշխարհային բանկային տեսության և պրակտիկայում իրացվելիությունը սովորաբար հասկացվում է որպես «պաշար» կամ «հոսք»: Միեւնույն ժամանակ, իրացվելիությունը նման է «Բաժնետոմս», ներառում է առևտրային բանկի ունակության մակարդակի որոշումը՝ որոշակի կոնկրետ ժամանակահատվածում հաճախորդների նկատմամբ իր պարտավորությունները կատարելու՝ ակտիվների կառուցվածքը փոխելով հօգուտ նրանց բարձր իրացվելիության հոդվածների՝ այս ոլորտում առկա չօգտագործված պահուստների պատճառով:

Իսկ իրացվելիությունը՝ ինչպես «հոսք», վերլուծված դինամիկայի տեսանկյունից։ Սա նշանակում է գնահատել առևտրային բանկի կարողությունը որոշակի ժամանակահատվածում փոխել իրացվելիության անբարենպաստ մակարդակը: Եվ կանխելու իրացվելիության ձեռք բերված, օբյեկտիվորեն անհրաժեշտ մակարդակի վատթարացումը (այն պահպանելու համար)։

Դա ձեռք է բերվում ակտիվների և պարտավորությունների համապատասխան հոդվածների արդյունավետ կառավարման, լրացուցիչ փոխառու միջոցների ներգրավման, բանկի ֆինանսական կայունության բարձրացման միջոցով՝ եկամուտների ավելացման միջոցով:

Մեր կարծիքով, առևտրային բանկի իրացվելիության չափանիշներըեն՝

  • դրա ապահովումը բարձր իրացվելի ակտիվների անհրաժեշտ պաշարով.
  • բանկի ակտիվների և պարտավորությունների միավորումը չափերով և ժամկետներով.
  • մատչելի գներով դրամական շուկայում իրացվելի միջոցների լրացուցիչ մոբիլիզացման հնարավորությունը։

Դիտարկենք առաջին չափանիշը... Բարձր իրացվելիության միջոցների պահուստի նպատակը բանկի պարտատերերի և ավանդատուների հանկարծակի պահանջների բավարարումն է: Հետևաբար, ցպահանջ պարտավորությունները պետք է մշտապես համապատասխանեն բարձր իրացվելի ակտիվների որոշակի քանակի: Այս հրատապ խմբի ակտիվների և պարտավորությունների որոշակի և ոչ ամբողջական համապատասխանությունը պայմանավորված է երկու գործոնով. նախ՝ պարտատերերի կողմից ցպահանջ պարտավորությունների ամբողջ գումարը չի հանվում, և երկրորդ՝ կանխիկ գումարը բանկին եկամուտ չի բերում:

Հաշվի առնելով երկրորդ չափանիշըԱռևտրային բանկի իրացվելիությունը, հարկ է նշել, որ ակտիվների և պարտավորությունների միավորումը չափերով և ժամկետներով պահանջում է բանկի կողմից իրականացվող բոլոր գործառնությունների ռազմավարական կառավարում՝ ինչպես հաշվապահական, այնպես էլ արտահաշվեկշռային:

Որպես երրորդ չափանիշԲանկի իրացվելիությունը հնարավորություն է վարկային հաստատությունարագ և անհրաժեշտ ծավալով՝ դրամական շուկայի ռեսուրսները ներգրավելու համար։ Միևնույն ժամանակ, նոր գործիքների թողարկման կամ միջբանկային վարկերի միջոցով միջոցների լրացուցիչ կուտակման հնարավորությունը մեծապես կախված է բանկի հեղինակությունից, վարկային պատմությունից, բանկի նկատմամբ պոտենցիալ պարտատերերի և ավանդատուների վստահությունից և բանկի աշխատակիցների որակավորումից: .

Այսպիսով, առևտրային բանկի իրացվելիությունը հիմնված է նրա երեք բաղադրիչների միջև օբյեկտիվորեն անհրաժեշտ հարաբերակցության մշտական ​​պահպանման վրա՝ բանկի սեփական կապիտալը, նրա կողմից ներգրավված և բաշխված միջոցները դրանց կառուցվածքային տարրերի գործառնական կառավարման միջոցով:

Բանկի իրացվելիության այս նշաններին համապատասխանելը (պարտավորությունների ժամանակին և անկորուստ կատարումը) պայմանավորված է ներքին և արտաքին գործոններով, որոնք որոշում են բանկի գործունեության որակը և արտաքին միջավայրի վիճակը:

Ի թիվս ներքին գործոններ ներառում են` բանկի ակտիվների որակը, ներգրավված միջոցների որակը, ակտիվների և պարտավորությունների համակցվածությունը ժամկետայնության առումով, իրավասու կառավարում, բանկի իմիջ: Բանկի ակտիվների և պարտավորությունների որակը կքննարկվի ստորև: Եվ այստեղ կնշենք, թե ինչպես է բանկի իմիջն ու կառավարումը ազդում բանկի իրացվելիության վրա։

Կառավարումը բանկի գործունեության ընդհանուր և իրացվելիության կառավարման համակարգ է, մասնավորապես: Բանկի կառավարման որակը որոշվում է բանկային քաղաքականության բովանդակությամբ. ռացիոնալ կազմակերպչական կառուցվածք, որը թույլ է տալիս լուծել ռազմավարական և ընթացիկ խնդիրները. բանկի ակտիվների և պարտավորությունների կառավարման մեխանիզմ. ընթացակարգերի հստակություն, ներառյալ պատասխանատու որոշումների կայացման հետ կապված ընթացակարգերը:

Բանկի իրացվելիությունը որոշում է այնպիսի գործոն, ինչպիսին պատկերն է: Բանկի դրական իմիջը առավելություն է տալիս այլ բանկերի նկատմամբ ռեսուրսների ներգրավման հարցում, ապահովում է ավանդային բազայի կայունությունը և օտարերկրյա գործընկերների հետ հարաբերությունների զարգացումը։

TO արտաքին գործոններ բանկերի իրացվելիությունը ներառում է՝ երկրի քաղաքական և տնտեսական իրավիճակը, արժեթղթերի շուկայի և միջբանկային շուկայի զարգացումը, Ռուսաստանի Բանկի կողմից առևտրային բանկերի վերաֆինանսավորման համակարգը, նրա վերահսկողական գործառույթների արդյունավետությունը:

Բանկային իրացվելիության հարցերը տնտեսագետների կողմից, այդ թվում՝ ռուսների, սկսեցին մշակվել 19-20-րդ դարերի վերջին։

Աշխարհի տնտեսական և քաղաքական իրավիճակն այս ժամանակահատվածում բնութագրվում էր ծայրահեղ անկայունությամբ։ Ռիսկը բանկային գործունեության անխուսափելի մասն էր:

Իրացվելիության ռիսկի առաջացման խնդիրը առաջացրել է առաջին գործնական քայլերի անհրաժեշտությունը՝ բանկային գործունեության օրենսդրական սահմանափակումների ներդրումը։

19-րդ դարի երկրորդ կեսին Ռուսաստանում «բանկերի կողմից յուրաքանչյուր գործառնության արտադրության կանոններ, ներդրվեցին ֆիզիկական անձանց վարկերի չափի զգալի սահմանափակումներ, բանկերի պարտավորությունների հնգապատիկ հարաբերակցությունը սեփական կապիտալին և 10%: Սահմանվել է դրամական միջոցների չափը բանկերի պարտավորությունների չափով» ... Պարտադիր կանոններից էր մեկ հաճախորդին վարկի չափը սահմանափակելու մասին դրույթը՝ վճարված կապիտալի 10%-ից ոչ ավելի չափով։ Ներդրվել է պետական ​​վերահսկողություն բանկերի գործունեության նկատմամբ և սահմանվել է դրանք պետական ​​աուդիտի ենթարկելու իրավունք։

Գիտնականներն ու տնտեսագետները փորձել են գիտականորեն հիմնավորել բանկային իրացվելիության որոշման չափանիշները։

Ականավոր պետական ​​գործիչ և գիտնական Ն.Ս. Մորդվինովը դեռ 1811 թվականին, Ռուսաստանում մասնավոր բաժնետիրական բանկերի առաջին նախագծերից մեկի ներկայացմանը նվիրված իր աշխատության մեջ գրել է. «Բոլոր ավանդները պետք է ուշադիր տարբերվեն ժամկետների կարճության կամ երկարատևության տեսանկյունից Այս տեսակի ավանդները, որոնք կարող են տևել մինչև մի քանի ամիս, հետ պահանջվում են միայն կարճաժամկետ օրինագծերի, փոխառությունների, օրինական վկայագրերի և ապրանքների համար փոխառությունների հաշիվներով... Երկարաժամկետ կապիտալներ: կարող է թողարկվել երկարաժամկետ պարտավորությունների հաշվին... Հավերժական կապիտալները... կարող են տրվել անշարժ գույքի անվտանգության ապահովման վարկերով 8-ից 10 տարի ժամկետով»:

Պրոֆեսոր Է.Պ. Վոզնեսենսկին 1914 թվականին հրապարակված աշխատության մեջ բանկի կայուն գործունեությունն ապահովելու նպատակով ձևակերպում է նրա ակտիվների արագ իրացման պահանջը։ Նա նշում է, որ «բոլոր արժեքները, որոնք բանկի տրամադրության տակ են գտնվում իր գործառնությունների համար, պետք է ունենան մեկ ընդհանուր սեփականություն, այն է՝ հեշտ և արագ իրագործվելու հատկություն»։

Այսպիսով, 19-րդ դարի վերջի - 20-րդ դարի սկզբի տնտեսական գրականության մեջ «իրացվելիություն» տերմինը դեռ չի օգտագործվում, սակայն բանկային ակտիվների իրացվելիության հիմնական չափանիշը (իրականացման հեշտությունն ու արագությունը) արդեն ձևավորվել է, և անհրաժեշտ է. Կարևորվում են բանկի գործունեության պայմանները` հաճախորդների պահանջների ժամանակին բավարարումը և հավաքագրված միջոցների տեղաբաշխումը` ավանդների բնույթին համապատասխան:

Առաջին անգամ բանկային իրացվելիության (բայց ոչ իրացվելիության) հասկացությունը ներդրվում է գերմանացի տնտեսագետների կողմից։ Պրոֆեսոր Վ. Լեքսիսն իր «Վարկը և բանկեր» աշխատության մեջ ասել է, որ վարկային կազմակերպությունները «միշտ պետք է հոգ տան իրենց միջոցների բավարար իրացվելիության մասին»։

Գերմանացի տնտեսագետ Բ. Բուխվալդն օգտագործում է «բանկի մնացորդի իրացվելիություն (liquiditat)» տերմինը։ Բանկի մնացորդի իրացվելիությունը հասկացվում էր որպես վարկային հաստատության ակտիվներ, որոնք կարող էին արագորեն փոխակերպվել կանխիկի՝ բանկի պարտավորությունների և վճարումների ժամանակին կատարման համար: Պրոֆեսոր Բուխվալդը ներառում էր կանխիկ դրամ, արտասահմանյան փող, արժեկտրոններ, այլ բանկերի վարկերի մնացորդներ, պետական ​​արժեթղթերով գրավադրված վարկեր, առաջին կարգի մուրհակ թողարկողների մուրհակներ, հաշվետվություններ, ինչպես նաև պետական ​​արժեթղթեր և քաղաքային պարտատոմսեր «հեշտությամբ վաճառվողներին»: «ակտիվների տարրեր.

Այսպիսով, բանկի այն ժամանակվա իրացվելիությունը կրճատվել է մինչև նրա հաշվեկշռի իրացվելիությունը և դիտարկվել նրա միջոցների պաշարի տեսանկյունից:

Առևտրային բանկին իրացվելիություն ապահովելու խնդիրը սրվում է տնտեսական և քաղաքական ճգնաժամերի ժամանակաշրջաններում։ Վարկային կազմակերպությունների իրացվելիությունը ցնցումների ժամանակ պահպանելու համար տնտեսագետներն առաջարկում են օգտագործել ոչ միայն իրացվելի միջոցների պաշարները բանկի հաշվեկշռում, այլ նաև այնպիսի մեթոդներ, ինչպիսիք են այլ բանկերի վարկերը, բանկի պորտֆելից արժեթղթերի վաճառքը և վարկերի մարումներից միջոցների ներհոսք.

Ըստ ամերիկացի բանկիր Քնիֆինի, իրացվելիությունը ներկայացնում է բանկի կարողությունը՝ «վճարելու... իր ավանդատուների պահանջները՝ ավանդները վերադարձնելու վարկերի մարումից ստացված գումարներից»: Իրացվելիությունն արդեն դիտվում է որպես բանկային միջոցների «հոսք»:

Ժամանակակից արտասահմանյան և հայրենական գրականության մեջ գերակշռում է նաև բանկային իրացվելիության դրամական հոսքերի առումով բնութագրման մոտեցումը։

Ամերիկացի գիտնական Փ. Ռոուզը բանկը համարում է իրացվելի, եթե այն «մատչում է դեպի միջոցներ, որոնք կարող են հավաքվել ողջամիտ գնով և հենց այն պահին, երբ դրանք անհրաժեշտ են»։

Մի շարք տնտեսագետներ, հաշվի առնելով բանկի իրացվելիության հայեցակարգը, առանձնահատուկ ուշադրություն են դարձնում բանկի գործունեության ընթացքում առաջացող պարտավորություններին։

Ֆրանսիացի տնտեսագետ Ժ. ժամանակին, ինչպես նաև արձագանքել հնարավոր արտահաշվեկշռային պարտավորություններին»: Այսպիսով, Ջ.Մաթուկը բանկի իրացվելիությունը կապում է բանկի ոչ միայն պարտքային, այլև արտահաշվեկշռային պարտավորությունների կատարման հետ։ Իսկ բանկային գործի և ֆինանսների պրոֆեսոր Ջոզեֆ Ֆ. Սինկին կարծում է, որ «բանկերին իրացվելիության կարիք ունի հիմնականում ավանդները հանելու և վարկերի պահանջարկը բավարարելու համար պատրաստ լինելու համար»: Այսինքն, իրացվելիության պահպանումը նա կապում է ոչ միայն բանկի պարտավորությունները ժամանակին կատարելու, այլեւ բանկի հաճախորդների վարկերի պահանջարկը բավարարելու անհրաժեշտության հետ։

Առևտրային բանկերի պասիվ գործառնությունների զարգացումը պայմանավորում է բանկային պարտավորությունների բավարարման աղբյուրների վերաբերյալ տեսակետների ընդլայնումը։

Ամերիկացի տնտեսագետներ Է. Ռիդը, Ռ. Քոթերը, Է. Գիլը և Ռ. Սմիթը համարում են բանկային իրացվելիություն, «եթե նրա կանխիկ և այլ իրացվելի ակտիվների գումարը, ինչպես նաև այլ աղբյուրներից միջոցներ արագ հայթայթելու հնարավորությունը բավարար են ժամանակին մարել պարտքը և ֆինանսական պարտավորությունները...»: Ամերիկացի վերլուծաբանները որպես իրացվելիության աջակցության աղբյուրներ մատնանշում են իրացվելիության պահուստները և դրամական շուկայից գումար հայթայթելու ունակությունը:

Այսպիսով, ժամանակակից գրականության մեջ հստակորեն սահմանված են բանկային իրացվելիության տեսության քննարկման երկու ասպեկտ. առաջինը վերաբերում է «բանկի իրացվելիություն» հասկացության սահմանմանը, այսինքն՝ դրա էությանը. երկրորդը բացահայտում է այս հայեցակարգի բովանդակությունը, այսինքն. հիմքը, մանրամասնում է բանկային պարտավորությունների տեսակները, դրանց ծածկման աղբյուրները, իրացվելիության ապահովման չափանիշները։

Ինչ վերաբերում է «բանկային իրացվելիություն» հասկացության սահմանմանը, ապա կարելի է առանձնացնել հետևյալ ձևակերպումները.

· «Իրենց պարտքային պարտավորությունները համապատասխան ժամկետներում և համապատասխան չափով ... կատարելու, ինչպես նաև հնարավոր արտահաշվեկշռային պարտավորությունների համար պատասխանատու լինելու կարողություն»;

· Բանկը իրացվելի է «եթե նրա դրամական միջոցների և այլ իրացվելի ակտիվների քանակը, ինչպես նաև այլ աղբյուրներից միջոցներ արագ մոբիլիզացնելու հնարավորությունը բավարար են պարտքի և ֆինանսական պարտավորությունների ժամանակին մարման համար».

· Իրացվելիությունը «բանկի կարողությունն է՝ բավարարելու կանխիկի անհրաժեշտությունը՝ իր պարտավորությունների ժամանակին և լիարժեք կատարման համար».

Իրացվելիությունը «բանկի կարողությունն է՝ ժամանակին և ամբողջությամբ ապահովելու բոլոր կոնտրագենտների նկատմամբ իր պարտքային և ֆինանսական պարտավորությունների կատարումը, որը որոշվում է բանկի բավարար սեփական կապիտալի առկայությամբ, օպտիմալ տեղաբաշխմամբ և ըստ ակտիվի միջոցների քանակով և հաշվեկշռի պարտավորությունը՝ հաշվի առնելով համապատասխան պայմանները։».

Դիտարկված սահմանումներում որոշ հեղինակներ բանկի իրացվելիության էությունը տեսնում են բոլոր տեսակի պարտավորությունները ժամանակին և ամբողջությամբ կատարելու ունակության (կամ հնարավորության) մեջ. մյուսները `իրենց պարտավորությունների ժամանակին և լիարժեք կատարման համար բավարար քանակությամբ իրացվելի ակտիվներ ունենալու ունակության մեջ:

Առևտրային բանկերի մնացորդներն օգտագործվում են բանկային հաստատությունների գործունեությունը վերլուծելու և կառավարելու, դրանց իրացվելիության ցուցանիշները որոշելու, բանկային ռիսկերը կառավարելու և բանկային շահույթները ըստ գործոնների վերլուծելու համար: Բանկային գործունեության նոր պայմաններում առևտրային բանկի հաշվեկշիռը ոչ միայն հաշվապահական հաշվառման միջոց է, այլ նաև առևտրային տեղեկատվության, բանկային կառավարման, ինչպես նաև լուրջ գովազդի միջոց պոտենցիալ հաճախորդների համար, ովքեր ձգտում են խորը և մասնագիտորեն հասկանալ. բանկի գործունեությունը։ Բանկերի՝ իրենց տնտեսական և ֆինանսական գործունեության վերլուծության նկատմամբ հետաքրքրության աճը կապված է նրանց կարգավիճակի փոփոխության, կառավարման մարմիններից կոնկրետ առևտրային հաստատությունների վերափոխման հետ:

Հաշվեկշռի իրացվելիությունն ապահովվում է միջոցների տեղաբաշխման ժամանակի համապատասխանությամբ ռեսուրսների հայթայթման ժամանակին, երբ կա հավասարակշռություն ակտիվի համար դրամական միջոցների ազատման գումարի և ժամանակի և գումարի միջև: բանկի պարտավորությունների գծով առաջիկա վճարման ժամկետը: Բանկի հաշվեկշռի իրացվելիությունը գնահատվում է հատուկ ցուցանիշներով, որոնք արտացոլում են բանկի ակտիվների և պարտավորությունների հարաբերակցությունը, ինչպես նաև ակտիվների կառուցվածքը:

իր ակտիվների կառուցվածքը.Որքան մեծ է առաջին կարգի իրացվելի ակտիվների մասնաբաժինը ընդհանուր ակտիվներում, այնքան բարձր է բանկի հաշվեկշռի իրացվելիությունը: Հաշվեկշռի իրացվելիությունը նույնպես կախված է ռիսկի աստիճանը,անհատական ակտիվ գործողություններ:Ենթադրվում է, որ որքան բարձր է բարձր ռիսկային ակտիվների մասնաբաժինը բանկի հաշվեկշռում, այնքան ցածր է նրա իրացվելիությունը: հաշվեկշռային պարտավորությունների կառուցվածքը.Եթե ​​ցպահանջ ավանդատուներն իրավունք ունեն ցանկացած պահի գումար պահանջել, ապա ժամկետային ավանդները բանկի տրամադրության տակ են քիչ թե շատ երկար, և, հետևաբար, այլ հավասարության դեպքում՝ ցպահանջ ավանդների մասնաբաժնի ավելացում և նվազում: ժամկետային ավանդների տեսակարար կշիռը նվազեցնում է բանկային իրացվելիությունը: Ավանդների և վարկերի հուսալիություն,Բանկի կողմից այլ վարկային կազմակերպություններից ստացված միջոցները նույնպես ազդում են բանկի հաշվեկշռի իրացվելիության մակարդակի վրա: Ավանդների և վարկերի կայունությունը նույնիսկ ավելի կարևոր դեր է խաղում, քան համապատասխան ակտիվ և պասիվ հոդվածների սահմանված հարաբերակցության պահպանումը ժամկետայնության առումով։

Բանկի հաշվեկշռային ակտիվների իրացվելիություն

Հաշվեկշռի հոդվածները խմբավորելիս, հաշվի առնելով իրացվելիության աստիճանը, առանձնանում են ակտիվների հետևյալ տեսակները.

Աղյուսակ 1 Բանկի մնացորդի հեղուկ ակտիվներ

Իրացվելի ակտիվների տեսակները

2. Սեփական արժեթղթեր

3. Թղթակցային հաշիվների մնացորդները

4. Արժութային արժեքներ.

Թանկարժեք մետաղներ;

Կանխիկ արտարժույթ;

Թղթակցային հաշիվներ օտարերկրյա բանկերում

5. Ընդամենը կանխիկ ակտիվներ (1 + 2 + 3 + 4)

6. Մնացորդներ պահուստային հաշվին Ռուսաստանի Բանկում

7. Ամենից շատ իրացվելի ակտիվներ (Առաջնային պահուստներ) (6 + 5)

8. Բանկի կողմից գնված պետական ​​արժեթղթեր. Երկրորդային պաշարներ »

9.Ընդամենը հեղուկ ակտիվներ (8 + 7)

Հաշվեկշռի ակտիվի բաժինը, որը վերաբերում է հաճախորդներին տրված վարկերին, ինչպես նաև բանկերի կողմից նրանց հաճախորդների մուրհակների վրա թողարկված ընդունումներին, հաշվի չի առնվում բանկերի իրացվելիությունը որոշելիս և ներառում է ռիսկի բարձր աստիճանով ներդրումներ: Թեև այս ապրանքներն ամենաշահութաբերն են բանկերի համար, սակայն դրանց ավելցուկային աճը բացասաբար է անդրադառնում բանկերի ֆինանսական կայունության վրա։ Որոշ դեպքերում, հաշվեկշռի այս հատվածներում եկամտի ավելացումը կարող է նշանակել, որ բանկը դժվարություններ է ունենում նախկինում իրեն տրամադրված վարկերի մարման հարցում:

Միջազգային բանկային պրակտիկայում դիտարկվում է ակտիվների առավել իրացվելի մասը կանխիկ գումար... Խոսքը վերաբերում է ոչ միայն ձեռքի տակ եղած կանխիկ գումարին, այլ նաև Կենտրոնական բանկում այս վարկային հաստատության ընթացիկ հաշվում առկա միջոցներին։

Առաջնային պահուստներ իրացվելիությունհամարվում է բանկի իրացվելիության հիմնական աղբյուրը: Սա ներառում է դրամական միջոցներ պարտադիր պահուստների հաշիվներում, դրամական միջոցներ այլ առևտրային բանկերի թղթակցային հաշիվներում, կանխիկ դրամարկղում և պահարանում, վճարման փաստաթղթերը հավաքագրման գործընթացում:

Իրացվելիության երկրորդային պահուստներ- բարձր իրացվելիությամբ եկամտաբեր ակտիվներ, որոնք կարող են փոխակերպվել դրամական միջոցների նվազագույն ուշացումով և կորստի աննշան ռիսկով: Դրանք ներառում են պետական ​​արժեթղթերի պորտֆելը կազմող ակտիվները և, որոշ դեպքերում, վարկային հաշիվներում պահվող միջոցները (հատկապես կարճաժամկետ վարկեր): Երկրորդային ռեսուրսների հիմնական նպատակն է ծառայել որպես առաջնային ռեսուրսների համալրման աղբյուր:

Իրացվելիության ընդհանուր պահուստԱռևտրային բանկը կախված է Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի կողմից սահմանված պարտադիր պահուստավորման գործակիցից և բանկի կողմից ինքնուրույն որոշված ​​իրացվելիության պահուստի մակարդակից: Յուրաքանչյուր առևտրային բանկ ձգտում է ստեղծել իրացվելի միջոցների նվազագույն պահուստ և ապահովել առավելագույն վարկային ներուժ՝ ելնելով իր իրացվելիությունից, հուսալիությունից, շահութաբերությունից:

Տարբերել նույն կերպ իրացվելիություն , կուտակվածբանկ (կանխիկ, բարձր իրացվելի արժեթղթեր), և գնված(նոր ձեռք բերված) (ներգրավված միջբանկային վարկեր, բանկային մուրհակների, ավանդների և խնայողական վկայագրերի տրամադրում).

Մեկ այլ դասակարգման համաձայն՝ բանկի ակտիվները կարելի է բաժանել երեք խմբի՝ ըստ իրացվելիության աստիճանի.

1. Անմիջական իրացվելիություն կամ առաջին կարգի իրացվելիություն: Դրանցից՝ դրամարկղ, թղթակցային հաշվին առկա դրամական միջոցներ, առաջին կարգի մուրհակներ և պետական ​​արժեթղթեր։

2. Բանկի տրամադրության տակ գտնվող լիկվիդային միջոցներ, որոնք կարող են վերածվել կանխիկի: Խոսքը բանկի օգտին տրվող վարկերի և այլ վճարումների մասին է՝ առաջիկա 30 օրվա ընթացքում մարման ժամկետով, բորսայում գրանցված պայմանականորեն վաճառվող արժեթղթերի (ինչպես նաև այլ ձեռնարկություններում և բանկերում մասնակցության) և այլ արժեքների (այդ թվում՝ ոչ նյութական): ակտիվներ):

3. Ոչ իրացվելի ակտիվներ են համարվում ժամկետանց վարկերն ու անհուսալի պարտքերը, բանկին պատկանող և հիմնական միջոցների հետ կապված շենքերն ու շինությունները:

Ակտիվների կառուցվածքն ուղղակիորեն ազդում է բանկի հաշվեկշռի իրացվելիության վրա. որքան մեծ է առաջին կարգի իրացվելի միջոցների մասնաբաժինը ակտիվների ընդհանուր ծավալում, այնքան բարձր է բանկի իրացվելիությունը: Հեղուկ ապրանքները զարգացած երկրներում համարվում են առաջին կարգի կարճաժամկետ առևտրային մուրհակներ, որոնք բանկը կարող է վերահաշվարկել Կենտրոնական բանկում, պետության կողմից երաշխավորված արժեթղթեր։ Բանկային ներդրումները երկարաժամկետ արժեթղթերում պակաս իրացվելի են, քանի որ դրանց վաճառքը կարճ ժամանակում միշտ չէ, որ հնարավոր է: Երկարաժամկետ վարկերը և անշարժ գույքում ներդրումները համարվում են դժվար իրացվելի ակտիվներ: Բացի այդ, բանկի իրացվելիությունը կախված է առանձին ակտիվ գործառնությունների ռիսկայնության աստիճանից. որքան մեծ է բարձր ռիսկային ակտիվների մասնաբաժինը բանկի հաշվեկշռում, այնքան ցածր է նրա իրացվելիությունը: Այսպիսով, գործող պրակտիկայում ընդունված է կանխիկ դրամը դասակարգել որպես հուսալի ակտիվներ, իսկ բանկերի երկարաժամկետ ներդրումները՝ բարձր ռիսկային ակտիվներ։

Բանկի կողմից իրացվելիության բարձր աստիճան ունեցող ակտիվների մշտական ​​հաշվառումը նպաստում է ֆինանսական կայունության փաստացի ապահովմանը:

Բանկի հաշվեկշռային պարտավորությունների իրացվելիություն

Վարկային պոտենցիալ միջոցների ակտիվների ուղղորդման կայունությունը գնահատելու համար առանձնահատուկ նշանակություն ունի այդ միջոցների (պարտավորությունների) աղբյուրների բանկային վերլուծությունը:

Բանկի պարտավորությունները կազմված են իրական և պայմանականից:

Բանկի հաշվեկշռում իրական պարտավորությունները արտացոլվում են ցպահանջ ավանդների, ժամկետային ավանդների, ներգրավված միջբանկային ռեսուրսների, պարտատերերի միջոցների տեսքով:

Պայմանական պարտավորություններն արտահայտվում են արտահաշվեկշռային պասիվ (բանկի կողմից տրված երաշխիքներ և երաշխիքներ և այլն) և արտահաշվեկշռային ակտիվ գործառնություններով (չօգտագործված վարկային գծեր և թողարկված ակրեդիտիվներ):

TO առևտրային բանկի պարտքային պարտավորություններըընդունված է վերագրել.

· Հաճախորդների ժամկետային ավանդների և դրանց դիմաց տոկոսների ժամանակին վերադարձման պարտավորությունները.

· Բանկի հաճախորդներին վճարումներ կատարելու պարտավորություններ հաշվարկային և ընթացիկ հաշիվներում առկա միջոցների մնացորդների շրջանակներում.

· Այլ առևտրային բանկերից կամ Կենտրոնական բանկից ստացված վարկերի գծով բանկի պարտքը մարելու պարտավորություններ.

· Բանկի կողմից թողարկված օրինագծերի, պարտատոմսերի, ավանդային վկայագրերի և խնայողական վկայագրերի ժամանակին մարման պարտավորություններ.

Եթե ​​ցպահանջ ավանդատուներն իրավունք ունեն ցանկացած պահի գումար պահանջել, ապա ժամկետային ավանդները բանկի տրամադրության տակ են քիչ թե շատ երկար ժամանակով, և, հետևաբար, այլ հավասար պայմաններում, ցպահանջ ավանդների մասնաբաժնի ավելացում և նվազում. ժամկետային ավանդների մասնաբաժինը նվազեցնում է բանկային իրացվելիությունը. Հաշվեկշռային իրացվելիության մակարդակի վրա ազդում է նաև այլ վարկային կազմակերպություններից բանկի կողմից ստացված ավանդների և վարկերի հուսալիությունը:

Տնտեսագետ Ա.Ն. Տրիֆոնովը առևտրային բանկի ֆինանսական պարտավորություններն անվանում է «բանկի պարտավորությունները՝ բավարարելու իր հաճախորդների վարկային դիմումները»: Այնուամենայնիվ, կազմակերպությունների ֆինանսական պարտավորությունները հասկացվում են որպես «ֆինանսական և պայմանագրային հարաբերությունների պատճառով պարտադիր վճարներ»: Նոր վարկերի տրամադրումը ոչ մի կերպ չի կարող վերագրվել պարտադիր վճարներին։ Դրանք պետք է բաժանվեն պարտավորությունների առանձին խմբի:

Այս կերպ, բանկի բոլոր պարտավորությունները բաժանված ենվրա:

· Պարտատոմսեր;

· Պայմանագրային հարաբերություններով նախատեսված ֆինանսական պարտավորություններ (տնտեսական հարաբերությունների կոնտրագենտների հետ հաշվարկների, բանկի աշխատողներին աշխատավարձի վճարման համար).

· Ֆինանսական հարաբերություններով պայմանավորված ֆինանսական պարտավորություններ (բյուջե վճարումների, բանկի բաժնետերերին շահաբաժինների վճարման համար);

· Հաճախորդներին նոր վարկեր տրամադրելու պարտավորություններ;

· Բանկի արտահաշվեկշռային պարտավորություններ.

Բանկի պարտավորությունների կատարման աղբյուրներինհաշվի առնելով պասիվ գործողությունների զարգացումը, պետք է վերագրել հետևյալը.

· Կանխիկի պահուստ (կանխիկի մնացորդներ և առևտրային բանկի թղթակցային հաշիվներում);

· Բանկի իրացվելի ակտիվների (հիմնականում պետական ​​արժեթղթերի և արժութային պահուստների) վաճառք;

· Միջբանկային վարկային շուկայում և Կենտրոնական բանկում վարկերի ստացում.

· Հաճախորդների միջոցների ներգրավում՝ և՛ նոր ավանդներ, և՛ միջոցներ առկա հաշիվներին;

· Բանկի ավանդային և խնայողական վկայագրերի վաճառք, բանկային պարտատոմսերի և մուրհակների թողարկում;

Ըստ կայունության աստիճանի՝ առևտրային բանկի վարկային ներուժի միջոցները բաժանվում են լիովին կայուն, կայուն և անկայուն։ Առաջին խումբը ներառում է. բանկի սեփական միջոցները. որոշակի ժամկետով մուտքագրված միջոցներ. այլ բանկերից ստացված վարկերից միջոցներ: Կայուն միջոցներ- դրանք բոլորը ավանդադրված միջոցներ են՝ բանկի հանձնաժողովների ներկայացմամբ: Անկայունավանդադրված միջոցներ են, որոնք պարբերաբար հայտնվում են, և որոնց դինամիկան դժվար է կանխատեսել։

Եթե ​​բանկային պարտավորությունները, ավանդները, միջբանկային վարկերը և միջոցների այլ աղբյուրները կարճաժամկետ են, ապա բանկը ստիպված է ակտիվի զգալի մասը պահել իրացվելի վիճակում. եթե պարտավորությունները կրում են երկարաժամկետ բնույթ, ապա բանկը կարող է երկարաժամկետ ներդրումներ կատարել: Թեև բանկի իրացվելիությունը սերտորեն կապված է ֆինանսական ռեսուրսների ժամկետային կառուցվածքի փոփոխության հետ, բանկի կողմից տրամադրվող վարկերի պայմանները միշտ չէ, որ համընկնում են ներգրավված միջոցների ժամկետների հետ: Բանկը ցպահանջ ավանդները ներդնում է ոչ միայն կանխիկ և Կենտրոնական բանկի թղթակցային հաշվին առկա դրամական միջոցներով, այլև կարճաժամկետ վարկերով։

Բանկային ակտիվների ներդրման ամենատարածված ոլորտները, կախված տեղաբաշխման ժամկետից, ներկայացված են հետևյալ գծապատկերում.

Քանի որ ակտիվների որոշ տեսակներ որոշակի ժամանակում ունեն ազատ դրամական փոխակերպման տարբեր աստիճան, բանկը ձեռք է բերում իրացվելիություն՝ համաժամացնելով իր կապիտալը տեղաբաշխելու և պարտավորությունները վճարելու ժամանակը, հենվելով իրացվելի միջոցների որոշակի նվազագույն պահուստի վրա: Կարևոր է ճիշտ սահմանել բանկի կողմից պահանջվող իրացվելիության պահուստի չափը: Չափազանց մեծությունը վկայում է բանկի անարդյունավետության մասին, անբավարարը՝ բանկային գործունեության ռիսկայնության աճը։

Վերահսկիչը որոշում է իրացվելիության քանակական ցուցանիշների խումբ, որոնք հաշվարկվում են բանկային կազմակերպության ակտիվների և պարտավորությունների մասին տեղեկատվության հիման վրա՝ օգտագործելով բոլոր բանկերի համար միատեսակ ալգորիթմներ: Կախված ցուցանիշների տնտեսական բովանդակությունից՝ բանկային վերահսկողության մարմինը սահմանում է ստանդարտներ՝ թույլատրելի առավելագույն կամ նվազագույն արժեքներ։ Առևտրային բանկերի համար իրացվելիության տնտեսական նորմատիվների պահպանումը պարտադիր է: Վերահսկիչ մարմինը վերահսկում է ստանդարտների համապատասխանությունը բանկերի կողմից պարբերաբար ներկայացված հաշվետվությունների հիման վրա:

Առևտրային բանկերի իրացվելիության դիրքի վերահսկման կարգավորիչ մեթոդի կիրառումն ունի իր առավելություններն ու թերությունները: Ինչպես հիմնական առավելություններըպարտադիր ստանդարտների կիրառումը ներառում է հետևյալը.

1. Օբյեկտիվություն.Բանկային կազմակերպության իրացվելիության վիճակի գնահատումը` բոլոր բանկերի համար ընդհանուր ալգորիթմի համաձայն ցուցիչների խմբի արժեքները հաշվարկելու միջոցով, իր բնույթով օբյեկտիվ է և բացառում է մոտեցման սուբյեկտիվությունը ինչպես վերահսկող մարմնի, այնպես էլ վերահսկող մարմնի կողմից: առևտրային բանկի մաս:

2. Բազմակողմանիություն.Ֆինանսական շուկայի տարբեր հատվածներում ակտիվ գործունեություն ծավալող բանկերի իրացվելիության դիրքի գնահատումը տարբեր ձևերով ձևավորում է ակտիվների և պարտավորությունների պորտֆելները ունիվերսալ բնույթի, իրականացվում է մեկ մեթոդաբանությամբ և միասնական սկզբունքների հիման վրա:

3. Համադրելիություն.Տնտեսական ստանդարտների հաշվարկման միասնական ալգորիթմի և ստացված արդյունքների գնահատման ընդհանուր սկզբունքների օգտագործումը հնարավորություն է տալիս համեմատել ինչպես «փոքր» և «խոշոր» բանկերի իրացվելիության դիրքերը՝ անկախ նրանց գործառնությունների բարդությունից:

Միևնույն ժամանակ, պարտադիր ստանդարտները պետք է համապատասխանեն հետևյալին պահանջներ:

● արդյունավետություն և համապատասխանություն, ենթադրյալ նպատակներին համապատասխանություն.իրացվելիության ցուցանիշները պետք է իսկապես արտացոլեն բանկի կարողությունը՝ կատարելու սեփական պարտավորությունները, և հետևաբար այն իրավիճակը, երբ բանկը, մի կողմից, համապատասխանում է իրացվելիության նորմատիվներին, իսկ մյուս կողմից՝ ի վիճակի չէ կատարել իր պարտավորությունները ժամանակին և ամբողջությամբ պետք է բացառվի.

● ամբողջականություն և համապարփակություն.պարտադիր գործակիցների հաշվարկման մեթոդաբանությունը պետք է ներառի բոլոր տեսակի պահանջներն ու պարտավորությունները, հաշվի առնի առևտրային բանկերի գործունեության ընթացքում առաջացող բոլոր տեսակի ռիսկերը.

● գիտական ​​վավերականություն:հաշվարկման մեթոդները և տնտեսական նորմատիվների արժեքները պետք է համապատասխանեն բանկային գործունեությամբ զբաղվելու պրակտիկային և միևնույն ժամանակ ունենան գիտական ​​հիմք.

● համապատասխանությունը միջազգային չափանիշներին.իրացվելիության տնտեսական նորմատիվները մեթոդաբանորեն պետք է համապատասխանեն միջազգային ստանդարտներին և ընդհանուր ընդունված սկզբունքներին.

● ճկունություն:Պարտադիր իրացվելիության գործակիցները չպետք է սահմանափակեն բանկի՝ ինքնուրույն ընտրելու զարգացման ռազմավարությունը, վերահսկողության մեխանիզմները և իրացվելիության դիրքի կառավարումը.

● պարզություն և հնարավորինս պարզ.Վերահսկիչի կողմից առևտրային բանկերի վրա դրվող տնտեսական պահանջները և իրացվելիության գնահատման սկզբունքները պետք է լինեն չափազանց հստակ և ճշգրիտ, իսկ ցուցանիշների հաշվարկման մեթոդաբանությունը՝ պարզ.

● բացություն:հաշվի առնելով, որ իրացվելիության տնտեսական նորմատիվների պահպանումը պարտադիր է բոլորի համար բանկային կազմակերպություններԱռևտրային բանկերի իրացվելիության ցուցանիշների փաստացի արժեքների վերաբերյալ տեղեկատվության հասանելիությունը պետք է անվճար լինի բոլոր շահագրգիռ օգտվողների համար։

Հետխորհրդային շրջանում Ռուսաստանում առևտրային բանկերի իրացվելիության գնահատման մեխանիզմի ձևավորումը սկսվել է բանկային հաստատությունների երկաստիճան կառուցվածքի ի հայտ գալուց անմիջապես հետո։

Ռուսաստանի Բանկի և իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց վարկային և հաշվարկային ծառայություններ մատուցող բանկերի միջև գործառույթների սահմանումը որոշեց նորաստեղծ բանկերի իրացվելիության պետական ​​կարգավորման անհրաժեշտությունը բանկային համակարգի նկատմամբ վստահության ապահովման համար:

Շուկայական պայմաններին համարժեք նոր բանկային համակարգի գործունեության անցած ժամանակահատվածում այս համակարգը մշտապես զարգանում և կատարելագործվում է՝ հաշվի առնելով արտաքին և ներքին փորձը: Նրա զարգացման մեջ կարելի է առանձնացնել մի քանի փուլ.

Առաջին փուլը սկսվում է 1989 թվականին, երբ ԽՍՀՄ Պետական ​​բանկը սահմանեց մի շարք պարտադիր ստանդարտներ առևտրային բանկերի համար։

Այս պարտավորությունները ներառում էին.

  • Բանկի պարտավորությունների սահմանափակում (K 1);
  • Քաղաքացիների ավանդների սահմանափակում (K 2);
  • Բանկի հաշվեկշռի ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցությունը (K 4);
  • Բանկի հաշվեկշռի միջնաժամկետ իրացվելիության գործակիցը (K 5);
  • Մեկ վարկառուի համար ռիսկի առավելագույն չափը (K 3):

Բանկի պարտավորությունների սահմանափակումը (K 1) ենթադրում էր կապի հաստատում բանկի բոլոր պարտավորությունների հանրագումարի և սեփական միջոցների չափի միջև: Բանկի պարտավորությունները ներառում են. ձեռնարկությունների հաշվարկային և ընթացիկ հաշիվների մնացորդները. իրավաբանական անձանց ավանդներ և ավանդներ. բնակչության ավանդները; միջոցներ վճարումների մեջ; վարկեր այլ բանկերից; 50% երաշխիքներ և երաշխիքներ։

Բանկի սեփական միջոցները հաշվարկվել են որպես բանկի լիազորված, պահուստային և այլ ֆոնդերի միջոցների հանրագումար, ինչպես նաև չբաշխված շահույթ՝ հանած միջոցների շեղումը շահույթից, շենքերի և շինությունների արժեքը, դեբիտորական պարտքերը և սեփական կապիտալում մասնակցությունը: այլ ձեռնարկություններում։

Նորմատիվ K 1 մակարդակը տարբերակվել է տարբեր տեսակի բանկերի կողմից: Առևտրային բանկերի համար դրա արժեքը չէր կարող պակաս լինել 1/20-ից, կոոպերատիվ բանկերի համար՝ 1/12-ից ոչ պակաս։

Քաղաքացիների ավանդների սահմանափակումների ցուցիչը K 2-ը նույնպես որոշակի սահմանափակումներ է մտցրել բանկի պարտավորությունների, սակայն քաղաքացիների ավանդների նկատմամբ։ Այս ցուցանիշը հաշվարկվել է որպես քաղաքացիների ավանդների հարաբերակցություն բանկի սեփական միջոցների ծավալին։ Այս ցուցանիշի նորմատիվ արժեքը բոլոր բանկերի համար սահմանվել է 1-ի սահմաններում, այսինքն. ցանկացած բանկ կարող էր բնակչությանից ավանդներ ներգրավել միայն սեփական միջոցների շրջանակներում։

Բանկի հաշվեկշռի ընթացիկ իրացվելիության հարաբերակցությունը (K 4) և բանկի հաշվեկշռի միջնաժամկետ իրացվելիության հարաբերակցությունը (K 5) նպատակ ուներ կարգավորել ընթացիկ և միջնաժամկետ իրացվելիությունը՝ ըստ ժամկետայնության դասակարգված պարտավորությունների և ակտիվների համեմատության: .

K4 ցուցանիշը հաշվարկվել է որպես իրացվելի ակտիվների հարաբերակցություն 30 օրվա ընթացքում մարման ժամկետով բանկի պարտավորություններին: Իրացվելի ակտիվները ներառում էին կանխիկ դրամը բանկի դրամարկղում և տարանցիկ եղանակով, վարկային կազմակերպությունների հաշիվներում մնացորդներ, պետական ​​պարտատոմսերում բանկային ներդրումներ, մինչև 30 օր ժամկետով վարկեր:

Ընթացիկ պարտավորությունները բաղկացած են ցպահանջ ավանդներից, քաղաքացիների ավանդներից և մինչև 30 օր մարման ժամկետով ժամկետային ավանդներից, բանկի կողմից թողարկված երաշխիքներից և երաշխիքներից կարճաժամկետ պարտավորությունների հանրագումարի առնվազն 30%-ի չափով:

K 5 ցուցանիշը հաշվարկվել է որպես մեկ տարուց ավելի մարման ժամկետ ունեցող ակտիվների և նույն մարման ժամկետով պարտավորությունների հարաբերակցությունը: ԽՍՀՄ Պետական ​​բանկը բանկերից պահանջել է ամբողջական նամակագրություն ակտիվների և պարտավորությունների նշված մասերի միջև, այսինքն. K 5 ցուցիչի արժեքը չպետք է լինի 1-ից ավելի:

Մեկ վարկառուի առավելագույն ռիսկի ցուցանիշը (K 3) եղել է փոխառուի ընդհանուր պարտքի հարաբերակցությունը (հաշվի առնելով այս վարկառուին տրված արտահաշվեկշռային պարտավորությունների 50%-ը) բանկի սեփական միջոցներին: Այս ցուցանիշի սահմանափակող արժեքը չպետք է գերազանցի 0,5-ը:

Ընդունմամբ 1990 թ. ՌՍՖՍՀ «ՌՍՖՍՀ Կենտրոնական բանկի (Ռուսաստանի բանկ) մասին» օրենքի համաձայն, Ռուսաստանի բանկը վերանայել է մինչ այդ գոյություն ունեցող տնտեսական ստանդարտների համակարգը: Օրենքի համաձայն, Ռուսաստանի Բանկը ընդլայնել է տնտեսական ստանդարտների շրջանակը, ներմուծել դրանց բաժանումը հիմնական (պարտադիր) և գնահատված (ցուցանիշ), սահմանել է սահմանային արժեքների տարբերակված մակարդակներ այդ ցուցանիշների համար՝ կախված տեսակից, ընթացակարգից և կարգից։ բանկի ստեղծման տարեթիվը։ Այս փոփոխություններով սկիզբ դրվեց բանկերի իրացվելիության կարգավորման երկրորդ փուլին։

1991 թվականի ապրիլից բոլոր առևտրային բանկերը սկսեցին հաշվարկել 10 ցուցանիշ, որոնք բաժանվեցին 4 խմբի. առաջին խումբը բնութագրում էր բանկի կապիտալի համարժեքությունը. Երկրորդ խումբը բանկի պարտավորությունների սահմանափակումն է. երրորդ խումբ՝ բանկի հաշվեկշռային իրացվելիության ցուցանիշներ. չորրորդ խումբը` մեկ վարկառուի համար ռիսկի առավելագույն չափը:

Առևտրային բանկերի հաշվեկշռի իրացվելիության կարգավորումը մինչև 1995թ. Այն իրականացվել է Ռուսաստանի Բանկի կողմից՝ N 4 - N 8 ցուցանիշների հիման վրա։

Ցուցանիշ H 4 բնութագրել է տրված վարկերի գումարի և հաշվարկային և ընթացիկ հաշիվների, ավանդների և ժամկետային ավանդների մնացորդների հարաբերակցությունը.

H 4 =, որտեղ

Kr - բանկի վարկառուների վարկային պարտքի մնացորդը.

С - հաշվարկային և ընթացիկ հաշիվների, ավանդների և ժամկետային ավանդների գծով միջոցների մնացորդը:

Որոշվել է H 4 ստանդարտի առավելագույն հնարավոր արժեքը.

  • Այլ առևտրային բանկերի համար 0.7 չափով:

Ցուցանիշ H 5 արտացոլել է բանկի իրացվելի ակտիվների մեծության և հաշվարկային և ընթացիկ հաշիվների, ավանդների և ժամկետային ավանդների գծով միջոցների մնացորդների հարաբերակցությունը.

LA - իրացվելի ակտիվներ.

Բանկի իրացվելի ակտիվները ներառում էին. Ռուսաստանի Դաշնության կառավարություն.

Սահմանվել է H 5 ստանդարտի նվազագույն թույլատրելի արժեքը.

Գնահատվել են H 4 և H 5 ցուցանիշները, այսինքն. օգտագործվել են հենց բանկերի կողմից՝ կառավարելու ակտիվները և պարտավորությունները՝ հաշվեկշռային իրացվելիությունը պահպանելու նպատակով:

Ցուցանիշ H 6 բնութագրեց իրացվելի ակտիվների և բանկի բոլոր ակտիվների ընդհանուր գումարի հարաբերակցությունը.

A-ն բանկի ակտիվների ընդհանուր գումարն է:

Որոշվել է H 6 ստանդարտի նվազագույն թույլատրելի արժեքը.

  • Վերացված մասնագիտացված բանկերի հիմնարկների հիման վրա ստեղծված առևտրային բանկերի համար՝ 0,2.
  • Այլ առևտրային բանկերի համար 0.5 չափով:

Ցուցանիշ H 7 ստացել է ընթացիկ (կարճաժամկետ) իրացվելիության ցուցանիշի անվանումը։ Այս հարաբերակցությունը բնութագրում է իրացվելի ակտիվների և բանկի պարտավորությունների մեծության հարաբերակցությունը 30 օր ժամկետով և որոշվում է բանաձևով.

ОВ - բանկերի պարտավորություններ մինչև 30 օր ժամկետով:

Այս պարտավորությունները ներառում են. հաշվարկային և ընթացիկ հաշիվների վրա առկա միջոցների մնացորդներ, մինչև 30 օր ժամկետով ավանդներ և ավանդներ. այլ բանկերից ստացված վարկեր՝ 30 օր մարման ժամկետով. բանկի կողմից տրված երաշխիքները և երաշխիքները 30 օր ժամկետով.

Որոշվել է H 7 ստանդարտի առավելագույն հնարավոր արժեքը.

  • Վերացված մասնագիտացված բանկերի հիմնարկների հիման վրա ստեղծված առևտրային բանկերի համար՝ 0,2.
  • Այլ առևտրային բանկերի համար 0.3 չափով:

Ցուցանիշ H 8 բնութագրվում է երկարաժամկետ իրացվելիություն: Այն արտացոլում էր բանկի մեկ տարուց ավելի մարման ժամկետով ակտիվների հարաբերակցությունը և ավանդային հաշիվների և վարկերի գծով բանկի պարտավորությունները մեկ տարուց ավելի ժամկետով.

Cr - բանկի կողմից մեկ տարուց ավելի մարման ժամկետով տրված վարկեր.

K-ն բանկի կապիտալն է.

OD - բանկի պարտավորություններ ավանդային հաշիվների և բանկի կողմից ստացված մեկ տարուց ավելի մարման ժամկետով վարկերի գծով:

Սահմանվել է N 8 ստանդարտի առավելագույն թույլատրելի արժեքը.

  • Վերացված մասնագիտացված բանկերի հիմնարկների հիման վրա ստեղծված առևտրային բանկերի համար՝ 1,5.
  • Այլ առևտրային բանկերի համար 1.0 չափով:

1995 թվականի ապրիլին. Ընդունվել է նոր խմբագրություն Դաշնային օրենք«Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի մասին»: Փոփոխությունները ազդել են բանկերի իրացվելիության գնահատման նկարագրված համակարգի վրա։

Նախ, նոր օրենքը էականորեն փոխեց կենտրոնացված կարգով սահմանված տնտեսական նորմատիվների շարքը:

Երկրորդ, տարբեր տեսակի բանկերի համար ներդրվել են տնտեսական չափանիշների միասնական չափորոշիչներ:

Երրորդ՝ վերացվել է չափորոշիչների բաժանումը գնահատողականի և պարտադիրի։

Առևտրային բանկերի իրացվելիության գործակիցները սկսեցին ներառել.

  1. Ակնթարթային իրացվելիության գործակից (N 2)
  2. Ընթացիկ իրացվելիության գործակից (N 3)
  3. Երկարաժամկետ իրացվելիության գործակից (N 4)
  4. Ընդհանուր իրացվելիության գործակից (N 5)
  5. Թանկարժեք մետաղներով գործառնությունների իրացվելիության գործակիցը (N 14).

Ակնթարթային իրացվելիության գործակից (N 2)բարձր իրացվելի ակտիվների և ցպահանջ հաշիվների գծով բանկի պարտավորությունների մեծության հարաբերակցությունն էր.

Н 2 =, որտեղ

LA M - բարձր իրացվելի ակտիվներ;

ОВ М - բանկային պարտավորություններ ըստ պահանջի:

H 2-ի նվազագույն թույլատրելի արժեքը սահմանվել է 20%-ի սահմաններում:

Ընթացիկ իրացվելիության գործակից (N 3)հաշվարկվել է բանաձևով.

H 3 =, որտեղ

LA T - ընթացիկ իրացվելի ակտիվներ. բարձր իրացվելի ակտիվներ, ինչպես նաև վարկեր և ավանդներ բանկերում մինչև 30 օր ժամկետով.

ОВ М - բանկային պարտավորություններ ըստ պահանջի և 30 օրվա ընթացքում

Երկարաժամկետ իրացվելիության հարաբերակցությունը (H 4)հաշվարկվել է բանաձևով.

H 4 = , որտեղ

Cr - մեկ տարուց ավելի մարման ժամկետով բանկի կողմից տրված վարկեր, ինչպես նաև 50% երաշխիքներ, մեկ տարուց ավելի մարման ժամկետով բանկի կողմից տրված երաշխիքներ:

K-ն բանկի կապիտալն է.

OD - բանկի երկարաժամկետ պարտավորություններ:

H 4-ի առավելագույն թույլատրելի արժեքը սահմանվել է 120%:

Ընդհանուր իրացվելիության գործակից (N 5)արտացոլել է իրացվելի ակտիվների և ընդհանուր ակտիվների տոկոսը և հաշվարկվել է բանաձևով.

LA T - բանկի ընթացիկ իրացվելի ակտիվներ.

Ա - հաշվեկշռում բանկի բոլոր ակտիվների ճշգրտված (իրական) գումարը.

Ro - բանկի պարտադիր պահուստները:

Թանկարժեք մետաղներով գործառնությունների իրացվելիության գործակիցը (N 14).հաշվարկվել է բանաձևով.

H 14 =, որտեղ

LA DM - թանկարժեք մետաղների բարձր իրացվելի ակտիվներ ֆիզիկական տեսքով.

OV DM - թանկարժեք մետաղների գծով պարտավորություններ ըստ պահանջի և մարման ժամկետով առաջիկա 30 օրվա ընթացքում:

H 14-ի նվազագույն թույլատրելի արժեքը սահմանվել է 10%:

Բացի այդ, թիվ 1 հրահանգը նախատեսում էր բանկի իրացվելիության վրա ազդող ավանդների ներգրավումը կարգավորող մի շարք ցուցանիշներ։ Դրանք ներառում էին N 8, N 11, N 11.1 ստանդարտները։

Մեկ պարտատիրոջ (ավանդատուի) նկատմամբ առավելագույն ազդեցություն (N8)արտացոլում է բանկի կողմից ստացված ավանդների, ավանդների կամ փոխառությունների, երաշխիքների և երաշխիքների, մեկ կամ հարակից պարտատերերի (ավանդատուների) հաշիվների մնացորդների և բանկի սեփական կապիտալի հարաբերակցությունը.

H 8 =, որտեղ

ОВ КЛ - փոխկապակցված պարտատերերի մեկ կամ խմբի նկատմամբ բանկի պարտավորությունների ընդհանուր գումարը.

Բնակչության ներգրավված դրամական ավանդների (ավանդների) առավելագույն չափը (N 11).բնութագրեց քաղաքացիների ավանդների (ավանդների) ընդհանուր գումարի և բանկի սեփական կապիտալի արժեքի հարաբերակցությունը: Այս ցուցանիշը չպետք է գերազանցեր 100%-ը։

Նորմ N 11.1կանոնակարգել է ոչ ռեզիդենտ բանկերի և ոչ ռեզիդենտ ֆինանսական հաստատությունների նկատմամբ բանկի պարտավորությունների առավելագույն չափը.

H 11.1 =, որտեղ

О N - բանկի պարտավորությունների ընդհանուր գումարը ռուբլով, ներառյալ ստորադաս վարկերի (վարկերի) մասով, որը ներառված չէ բանկի սեփական կապիտալի, արտարժույթի և թանկարժեք մետաղների հաշվարկում ոչ ռեզիդենտ բանկերին և ոչ ռեզիդենտ ֆինանսական կազմակերպություններին. ;

H 11.1-ի առավելագույն թույլատրելի արժեքը սահմանվել է 400%:

2004թ. Ռուսաստանի Բանկի «Պարտադիր բանկային գործակիցների մասին» թիվ 110-I հրահանգի թողարկման կապակցությամբ. երրորդ փուլ բանկերի իրացվելիության պետական ​​կարգավորումը, որը շարունակվում է առ այսօր։

Այս կարգավորող փաստաթղթի համաձայն հիմնովին փոխվել է բանկերի իրացվելիության կարգավորման համակարգը։

Նախ կրճատվել է իրացվելիության ցուցանիշների կազմը, որի պահպանումը վերահսկում է Ռուսաստանի Բանկը։ Այս փոփոխությունը նշանակում է իրացվելիության պետական ​​կարգավորման շրջանակի կրճատում և ենթադրում է առևտրային բանկերի ինքնակարգավորման դերի բարձրացում։

Երկրորդ՝ փոփոխվել է մի շարք ցուցանիշների հաշվարկման մեթոդաբանությունը։ Այն մոտ է միջազգային պրակտիկային, և որ ամենակարեւորն է, ավելի իրատեսորեն է արտացոլում բանկի իրացվելիության ռիսկի գնահատումը։

Երրորդ՝ իրացվելիության ակնթարթային և ընթացիկ գործակիցների նվազագույն թույլատրելի արժեքները փոխվել են դեպի խստացում։

Չորրորդ՝ ներդրվել է օրական կտրվածքով տնտեսական ստանդարտների հաշվարկման պրակտիկա, ինչը նշանակում է նաև առևտրային բանկերի իրացվելիությունը կարգավորելու Ռուսաստանի Բանկի պահանջների ավելացում։

Ռուսական ժամանակակից պրակտիկայում իրացվելիության գնահատման երկու մեթոդ է կիրառվում՝ գործակիցների միջոցով և դրամական հոսքերի հիման վրա։ Հարաբերակցության մեթոդը հիմնված է Ռուսաստանի Բանկի կողմից սահմանված իրացվելիության գնահատված ցուցանիշների վրա:

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկը, առևտրային բանկերի կողմից իր իրացվելիությունը պահպանելու նպատակով, սահմանել է որոշակի պարտադիր հարաբերակցություններ բանկի սեփական միջոցների և ներգրավված միջոցների միջև։ Սրանք ակնթարթային, ընթացիկ, երկարաժամկետ իրացվելիության ստանդարտներ են, որոնք կարգավորում (սահմանափակում են) բանկի իրացվելիությունը կորցնելու ռիսկերը և սահմանվում են որպես ակտիվների և պարտավորությունների հարաբերակցություն՝ հաշվի առնելով ակտիվների և պարտավորությունների ժամկետները, գումարները և տեսակները, և այլ գործոններ:

Առևտրային բանկերի կողմից այս ստանդարտներին համապատասխանելը պարտադիր է և 1-ին օրվա դրությամբ վերահսկվում է Ռուսաստանի Բանկի կողմից ամսական կտրվածքով: Իրացվելիության հաշվեկշռի վերլուծության գործընթացում կարող են բացահայտվել շեղումներ ինչպես նվազագույն թույլատրելի արժեքների նվազեցման, այնպես էլ դրանց զգալի գերազանցման ուղղությամբ: Առաջին դեպքում առևտրային բանկերին հանձնարարվում է մեկ ամսվա ընթացքում իրացվելիության գործակիցները համապատասխանեցնել ստանդարտ արժեքներին։ Բանկերը կարող են դա անել՝ կրճատելով միջբանկային վարկերը, կրեդիտորական պարտքերը և ավելացնելով բանկի սեփական միջոցները: Եթե ​​առևտրային բանկերը խախտում են Ռուսաստանի Բանկի կողմից սահմանված իրացվելիության գործակիցներից յուրաքանչյուրը, ապա ավելանում է պարտադիր պահուստային ֆոնդում կատարվող մուծումների չափը:

Բանկի ակնթարթային իրացվելիության հարաբերակցությունը (N 2) կարգավորում (սահմանափակում է) բանկի կողմից իրացվելիության կորստի ռիսկը մեկ աշխատանքային օրվա ընթացքում և սահմանում բանկի բարձր իրացվելի ակտիվների քանակի նվազագույն հարաբերակցությունը բանկի ցպահանջ հաշիվների գծով պարտավորությունների մեծությանը:

Ստանդարտ Հ 2Ակնթարթային իրացվելիությունը մեթոդաբանորեն իրացվելիության հարաբերակցությունն է իր ավանդական իմաստով: Այն կարող է մեկնաբանվել որպես պահանջարկի հաշվի մնացորդների միաժամանակյա նվազման հավանականություն:

Բանկի ակնթարթային իրացվելիության գործակիցը (N 2) հաշվարկվում է հետևյալ բանաձևով.

H 2 = 15%, որտեղ

Լամ- բարձր իրացվելի ակտիվներ, այսինքն՝ ֆինանսական ակտիվներ, որոնք պետք է ստացվեն հաջորդ օրացուցային օրվա ընթացքում և (կամ) կարող են անմիջապես պահանջվել բանկի կողմից և (կամ, անհրաժեշտության դեպքում, վաճառվել բանկի կողմից՝ միջոցներ անմիջապես ստանալու համար, ներառյալ. միջոցներ Ռուսաստանի Բանկում թղթակցային հաշիվների բանկում, «զարգացած երկրների խմբի» երկրների բանկերում, բանկային դրամարկղ:

Օվմ- ցպահանջ պարտավորություններ (պարտավորություններ), որոնց համար ավանդատուից և (կամ) պարտատիրոջից կարող է պահանջվել անհապաղ մարել դրանք:

Н 2 ստանդարտի նվազագույն թույլատրելի թվային արժեքը սահմանվել է 15%:

Տնտեսական իմաստԱյս ցուցանիշն այն է, որ ցպահանջ հաշիվներում պահվող յուրաքանչյուր 10 ռուբլու դիմաց առևտրային բանկերը պարտք են առնվազն 1,5 ռուբլի: պահել ռեզերվում. Բարձրացնելով այս ցուցանիշի արժեքը՝ Ռուսաստանի Բանկը նվազեցնում է պասիվ հաշիվներում նոր փողեր ստեղծելու հնարավորությունները, իսկ նվազեցնելով այն՝ ընդլայնում է բանկերի արտանետումների հնարավորությունները։ Եթե ​​առևտրային բանկերի համար Н 2-ի արժեքը 15%-ից ավելի է, դա նշանակում է, որ բանկը ի վիճակի է ժամանակին վճարումներ կատարել հաջորդ ամսվա ընթացիկ և առաջիկա գործարքների համար:

Բանկի ընթացիկ իրացվելիության գործակիցը (N 3) կարգավորում (սահմանափակում է) բանկի կողմից իրացվելիության կորստի ռիսկը ստանդարտի հաշվարկման օրվան հաջորդող 30 օրացուցային օրվա ընթացքում և սահմանում է բանկի իրացվելի ակտիվների քանակի նվազագույն հարաբերակցությունը բանկի չափին. ցպահանջ հաշիվների գծով պարտավորություններ և մինչև 30 օրացուցային օր ժամկետով:

Ընթացիկ իրացվելիության Н 3 հարաբերակցությունը մեթոդաբանորեն իրացվելիության ստանդարտ է ավանդական իմաստով և տարբերվում է Н 2 ստանդարտից միայն նրանով, որ այն լրացուցիչ հաշվի է առնում ակտիվներն ու պարտավորությունները մինչև 30 օր ժամկետով:

Քանի որ Հ2 նորմայի համեմատ հաշվի է առնվում բանկի պարտավորությունների ավելի մեծ ծավալը, բնական է, որ բանկի վճարման պարտավորությունների միաժամանակյա ներկայացման հավանականությունն ավելի մեծ կլինի։ Հետևաբար, ստանդարտի արժեքը նույնպես պետք է մեծ լինի։

Այս ստանդարտի հաշվարկը թույլ է տալիս կարգավորել բանկերի ակտիվ և պասիվ գործառնությունները՝ իրենց հաշվեկշռում իրացվելիության պահանջվող մակարդակը պահպանելու համար: Գնահատված ցուցանիշի փաստացի արժեքները կարող են օգտագործվել բանկային համակարգի հաստատությունների վերլուծական աշխատանքում:

Բանկի ընթացիկ իրացվելիության գործակիցը (N 3) հաշվարկվում է հետևյալ բանաձևով.

H 3 = 50%, որտեղ

լատ- իրացվելի ակտիվներ, այսինքն՝ ֆինանսական ակտիվներ, որոնք պետք է ստանան բանկը և (կամ) կարող են պահանջվել առաջիկա 30 օրացուցային օրվա ընթացքում և (կամ, անհրաժեշտության դեպքում, վաճառվել բանկի կողմից հաջորդ 30 օրացուցային օրվա ընթացքում՝ դրամական միջոցներ ստանալ նշված ժամկետներում...

Օվտ- ցպահանջ պարտավորություններ (պարտավորություններ), որոնց համար ավանդատուից և (կամ) պարտատիրոջից կարող է պահանջվել անհապաղ մարել դրանք, և բանկի պարտավորությունները պարտատերերի (ավանդատուների) նկատմամբ առաջիկա 30 օրացուցային օրվա ընթացքում:

H 3 ստանդարտի նվազագույն թույլատրելի թվային արժեքը սահմանվել է 50%:

Բարձր հեղուկ ( Լամ) և հեղուկ ( լատԱկտիվները ներառում են միայն բանկի այն ֆինանսական ակտիվները, որոնք, համաձայն Ռուսաստանի Բանկի 2004 թվականի մարտի 26-ի N 254-P կանոնակարգի «Վարկերի հնարավոր կորուստների համար վարկային հաստատությունների կողմից պահուստներ ձևավորելու կարգի մասին» վարկ և դրան համարժեք պարտք», որը գրանցված է Ռուսաստանի Դաշնության Արդարադատության նախարարության կողմից 2004 թվականի ապրիլի 26-ին N 5774, ինչպես նաև Ռուսաստանի Բանկի N 232-P կանոնակարգի համաձայն, վերաբերում են որակի I կատեգորիայի և II-ին: որակի կատեգորիա.

Բանկի երկարաժամկետ իրացվելիության գործակիցը (N 4) կարգավորում (սահմանափակում է) բանկի կողմից երկարաժամկետ ակտիվներում միջոցների տեղաբաշխման հետևանքով իրացվելիության կորստի ռիսկը և սահմանում է բանկի վարկային պահանջների առավելագույն թույլատրելի հարաբերակցությունը 365 կամ 366 օրացուցային օրը գերազանցող մնացած մարման ժամկետով. բանկի սեփական միջոցներին (կապիտալին) և պարտավորություններին (պարտավորությունները), որոնց մարման ժամկետը գերազանցում է 365 կամ 366 օրացուցային օրը: Բանկի երկարաժամկետ իրացվելիության գործակիցը (N 4) հաշվարկվում է հետևյալ բանաձևով.

H 4 = 120%, որտեղ

Քրդ- 365 կամ 366 օրացուցային օրը գերազանցող մնացած մարման ժամկետով, ինչպես նաև երկարաձգված վարկային պահանջներ, եթե, հաշվի առնելով վարկային պահանջների նոր սահմանված մարման ժամկետները, մինչև դրանց մարմանը մնացած ժամկետները գերազանցում են 365 կամ 366 օրացուցային օրը (կոդ 8996). );

ՕԴ- բանկի կողմից ստացված փոխառությունների և ավանդների, ինչպես նաև շուկայում շրջանառվող բանկի պարտքային պարտավորությունների գծով բանկի պարտավորությունները (պարտավորությունները) 365 կամ 366 օրացուցային օրից ավելի մարման ժամկետով.

H 4 ստանդարտի առավելագույն թույլատրելի թվային արժեքը սահմանվել է 120%: Նա մատնանշում է, որ երկարաժամկետ վարկերի չափը չպետք է գերազանցի բանկի կողմից ներգրավված սեփական միջոցների և պարտքային միջոցների չափը։ Եթե ​​ցուցանիշի փաստացի արժեքը սիստեմատիկորեն գերազանցում է նորմատիվորեն սահմանվածը, ապա բանկը պետք է փոխի իր ռազմավարությունն ու մարտավարությունը ավանդային քաղաքականության ակտիվացման, ավանդների ներգրավման հետ կապված բանկային ծառայություններ մշակելու ուղղությամբ՝ իր ռեսուրսային ներուժն ընդլայնելու համար:

Այս ցուցանիշի հիմնական ալգորիթմական առանձնահատկությունը մասնակցությունն է բանկի կապիտալի հաշվարկին։ Փաստորեն, այս ստանդարտը կապում է երկարաժամկետ իրացվելիության բացերի հարաբերական չափը առևտրային բանկի կապիտալի չափի հետ: Միևնույն ժամանակ, ավելի մեծ կապիտալ ունեցող բանկերն ավելի շահեկան վիճակում են հայտնվում, քան ավելի քիչ կապիտալ ունեցող բանկերը։ Այսպիսով, Ռուսաստանի բանկը մրցակցության համար անհավասար պայմաններ է ստեղծում, ինչը հակասում է միջազգային չափանիշներին և բնորոշ չէ շուկայական տնտեսություն ունեցող երկրներին։

Ներքին ֆինանսական շուկայի ժամանակակից պայմաններում այս ստանդարտը կորցնում է իր նշանակությունը և ընդհանրապես չի գործում բանկերի մեծ մասի համար։ Դա պայմանավորված է նրանով, որ ավելի քան մեկ տարի ժամկետով տրամադրվող ռեսուրսները (բացառությամբ կենտրոնացվածների) այսօր դրամական շուկայում շատ հազվադեպ են։ Փաստորեն, 6 ամսից ավելի ժամկետով վարկերն այժմ համարվում են երկարաժամկետ, մինչև 10 օր ժամկետով վարկերը կոչվում են միջնաժամկետ՝ 3-ից 6 ամիս ժամկետով։

Առևտրային բանկերի կողմից այս ստանդարտներին համապատասխանելը վերահսկվում է Ռուսաստանի Բանկի ստորաբաժանումների կողմից այդ բանկերի գտնվելու վայրում: Նման հաշվարկի համար հիմք են հանդիսանում բանկերի մնացորդները և սահմանված գործակիցների փաստացի արժեքները: Հաշվեկշռի իրացվելիության մակարդակը խախտելու դեպքում առևտրային բանկերին հանձնարարվում է մեկամսյա ժամկետում միջոցներ ձեռնարկել ֆինանսական վիճակի բարելավման ուղղությամբ։ Ստանդարտները համակարգված կերպով խախտող բանկերի նկատմամբ կարող են կիրառվել տնտեսական պատժամիջոցներ՝ միջոցների ներդրման ստանդարտի ավելացում (բայց ոչ ավելի, քան սահմանված առավելագույնը), վերաֆինանսավորման չափի սահմանափակում և այլն):

Եթե ​​հիմնական կարգավորող իրացվելիության գործակիցը պարզվի, որ շատ ավելի բարձր է սահմանված նվազագույն թույլատրելիից, ապա նման բանկի գործունեությունը բացասաբար կգնահատվի բաժնետերերի (բաժնետերերի) կողմից՝ չօգտագործված հնարավորությունների տեսակետից. շահույթ. Այս առումով հարկ է նշել, որ հաշվեկշռային իրացվելիության վերլուծությունը պետք է իրականացվի բանկի շահութաբերության վերլուծության հետ միաժամանակ։ Առևտրային բանկերի փորձը ցույց է տալիս, որ բանկերն ավելի շատ շահույթ են ստանում, երբ գործում են իրացվելիության գործակիցների նվազագույն թույլատրելի արժեքների սահմանին, այսինքն. ամբողջությամբ օգտագործել իրենց տրված իրավունքները՝ որպես վարկային ռեսուրսներ միջոցներ ներգրավելու համար։ Ակտիվների իրացվելիության վիճակը վերլուծվում է փաստացի արժեքների շեղումների միջոցով ակտիվ հաշվեկշռային հոդվածների տարբեր խմբերի նորմատիվորեն սահմանված հարաբերակցություններից և բանկի կապիտալը, ավանդային հաշիվները, իրացվելի ակտիվների տեղաբաշխումը և համեմատությունը հաշվեկշռի ընդհանուր ակտիվների հետ: . Եթե ​​տրված վարկերի և ընթացիկ հաշիվների, ավանդների և ավանդների հարաբերակցությունը համակարգված գերազանցում է օրենքով սահմանվածը, ապա բանկը պետք է փոխի իր ռազմավարությունն ու մարտավարությունը ավանդային քաղաքականության ակտիվացման, ռեսուրսների ավելացման նպատակով ավանդներ ներգրավելու հետ կապված բանկային ծառայություններ մշակելու ուղղությամբ:

Արտաքին պրակտիկայում իրացվելիությունը չափվում է հետևյալի հիման վրա.

1) հաշվեկշռի վրա հաշվարկված ֆինանսական գործակիցները և արտացոլում են հաշվեկշռի իրացվելիությունը.

2) իրացվելի միջոցների անհրաժեշտության որոշումը` հաշվի առնելով համապատասխան ժամանակաշրջաններում բանկի հաշվեկշռի ակտիվների և պարտավորությունների գծով շրջանառությունների վերլուծությունը.

Գործակիցների մեթոդներառում է հաշվեկշռի հոդվածների քանակական հարաբերությունների հաստատում: Որոշ երկրներում այդ գործակիցները սահմանում են իշխանությունները, որոշ երկրներում, ինչպես ԱՄՆ-ում, դրանք ներկայացնում են իրենք՝ բանկերը։

Բանկերի ձեռք բերած փորձը հանգեցրել է որոշակի ցուցանիշների առավել հաճախակի կիրառմանը։

Իրացվելի ակտիվների և ավանդների հարաբերակցությունը որոշելիս օգտագործվում են երկու ցուցանիշ.

1) [Առաջնային պահուստներ (Կանխիկ + Թղթակցային հաշիվ կենտրոնական բանկում)] / Ավանդներ.

2) [Առաջնային + երկրորդային պահուստներ (պետական ​​արժեթղթեր)] / Ավանդներ.

Այս ցուցանիշների միջոցով ուղղակի կապ է հաստատվում կատարման ենթակա ավանդների տեսքով իրացվելի ակտիվների և պարտավորությունների միջև։ Բանկի իրացվելիությունն ապահովող առաջին ցուցիչի մակարդակը ընդունված է առնվազն 5-10% չափով. երկրորդ մակարդակը առնվազն 15-25% է: Երկրորդ ցուցանիշը կիրառվում է նաև Ճապոնիայում (որպես պարտադիր բոլոր բանկերի համար), որտեղ դրա մակարդակը չպետք է ցածր լինի 30%-ից։

ԱՄՆ-ում իրացվելիությունը գնահատվում է տրված վարկերի և ավանդների չափի հարաբերակցության ցուցանիշները(որքան գերազանցում է 1-ը, այնքան ցածր է բանկի իրացվելիությունը) և վարկերի տեսակարար կշիռը ակտիվների ընդհանուր ծավալում` որպես ակտիվների դիվերսիֆիկացիայի արտացոլում (այս ցուցանիշը համարվում է օպտիմալ 65-70% մակարդակում):

Իրացվելիությունը գնահատելու համար այն նաև կիրառվում է ցուցիչ, որն արտացոլում է ակտիվի` կանխիկի հետ արագ փոխանակման կարողությունը . Այն հաշվարկվում է որպես իրացվելի ակտիվների և ընդհանուր ակտիվների հարաբերակցություն: Հեղուկ ակտիվները ներառում են միայն դրամական միջոցների մնացորդները, տարանցիկ դրամական միջոցները, արտարժութային հաշիվներում, Կենտրոնական բանկում և այլ բանկերում NOSTRO հաշիվների մնացորդները: Որքան բարձր է այս ցուցանիշը, այնքան բարձր է իրացվելիությունը և ցածր շահութաբերությունը: Իրացվելիության կառավարման ոլորտում կառավարման նպատակը իրացվելիության և շահութաբերության օպտիմալ հարաբերակցությունն է:

Առանձնահատուկ ուշադրություն է դարձվում ներգրավված ռեսուրսների կառուցվածքի, ավանդային բազայի կայունության վերլուծությանը։ Կայունության տեսակետից ավանդները բաժանվում են հիմնական (կայուն) և «անկայուն»: Հիմնական (կայուն) ավանդներ` ավանդներ, որոնք վերագրվում են բանկին և չեն թողնում այն: Որքան շատ լինեն, այնքան բարձր է բանկի իրացվելիությունը։ Հիմնական ավանդները կարող են լինել ցպահանջ ավանդների, ժամկետային և խնայողական հաշիվների և ավանդների շարքում: Ցպահանջ ավանդների մեջ ավելի բարձր է ավանդների կայուն մասը։ Ժամկետային և խնայողական ավանդների վրա ավելի մեծ տոկոս է սահմանվում, քան ցպահանջ ավանդների վրա: Ժամկետային և խնայողական ավանդների վճարները տարբեր բանկերում տարբեր են, դրանք ավելի հակված են շարժման, ինչն էլ որոշել է նրանց անվանումը՝ «ցնդող»:

Ավանդների կայունությունը բնութագրող ցուցանիշ, հաշվարկվում է որպես հիմնական ավանդների գումարի հարաբերակցություն դրանց ընդհանուր գումարին: Բանկը համարվում է իրացվելի, եթե հիմնական ավանդների մասնաբաժինը ավանդների ընդհանուր գումարում կազմում է առնվազն 75%:

Ավանդային բազայի կայունությունն արտացոլող մեկ այլ ցուցանիշ է ժամկետային և խնայողական ավանդների հարաբերակցությունը ավանդների ընդհանուր գումարին.Ժամկետային և խնայողական ավանդները պատկանում են բանկի ռեսուրսներին, դրանք ավելի զգայուն են տոկոսադրույքների փոփոխության նկատմամբ։ Նրանց մասնաբաժնի աճը մեծացնում է անկայուն ավանդների ծավալը և նվազեցնում բանկի իրացվելիությունը։

Բանկի ռեսուրսային բազայի որակըգնահատվում է նաև արտաքին աղբյուրների համար առևտրային բանկի առկայությունը (միջբանկային վարկ) (KVI) ցուցիչով.

KVI =, որտեղ

Sat - այլ բանկերից, այդ թվում՝ կենտրոնական բանկից ստացված վարկեր.

ATP - հավաքագրված միջոցների չափը:

Միջբանկային շուկայից և կենտրոնական բանկից ռեսուրսներ արագ ներգրավելու և լիկվիդային միջոցների ժամանակավոր պակասը վերացնելու կարողությունը, անհրաժեշտության դեպքում, ողջամիտ վճարով, դիտվում է որպես բանկի բարձր իրացվելիության և արտաքինի մեծ մասնաբաժնի նշան: փոխառությունները վկայում են բանկի ցածր իրացվելիության մասին: Հետևաբար, լրացուցիչ վերլուծվում են հետևյալը.

1. փոխառության հաճախականությունը.

2. փոխառության պայմանները (գրավով կամ առանց գրավի).

3. միջոցների հայթայթման պատճառները.

4. վարկերի տոկոսներ.

Շատ երկրներում առևտրային բանկերի իրացվելիության գործակիցները հաշվարկվում են ակտիվ և պասիվ հաշվեկշռային հոդվածների հարաբերակցության հիման վրա՝ խմբավորված ըստ մարման ժամկետների: Ֆրանսիայում այդ ժամկետը երեք ամիս է՝ առնվազն 60% արժեքով, Անգլիայում՝ մեկ ամիս (իրացվելիության հարաբերակցությունը 12,5%-ից ոչ պակաս): Գերմանիայում առևտրային բանկերը ամեն ամիս հաշվետվություն են ներկայացնում Գերմանիայի Դաշնային բանկին հաշվեկշռի իրացվելիության վիճակի մասին: Գործակիցների պահանջվող մակարդակը 100%-ի սահմաններում ենթադրում է ավելի քիչ կարճաժամկետ ռեսուրսներով ավելի երկարաժամկետ ներդրումների մասնակի ծածկման հնարավորություն։ Ճապոնիայում, ԱՄՆ-ում և եվրոպական շատ երկրներում գործակիցների մեթոդին զուգահեռ մշակվել է բանկերի իրացվելիության գնահատումը դրամական միջոցների հոսքերի հիման վրա։ Արտերկրում բանկերի իրացվելիությունն ապահովելու համար մեծ նշանակություն է տրվում վարկային ռիսկերի սահմանափակմանը։

Արտերկրում և Ռուսաստանում, բանկերի գործունեության հուսալիության գնահատման պետական ​​վարկանիշային համակարգերի շարքում լայնորեն հայտնի է ամերիկյան CAMEL համակարգը, որը վերլուծված բոլոր ցուցանիշների սկզբնական տառերի համակցությունն է և վերծանվում է հետևյալ կերպ.

ՀԵՏ - saria / ադեկվատություն (կապիտալի համարժեքություն).Համակարգը որոշում է, թե որքան բանկային կապիտալ կարող է օգտագործվել պարտատերերին (ավանդատուներին) և դրա արժեքի համարժեքությունը պաշտպանելու համար.

Ա - ակտիվների որակ (ակտիվների որակ):Համակարգը գնահատում է ակտիվների «վերականգնման» աստիճանը՝ կենտրոնանալով խնդրահարույց վարկերի ֆինանսական ազդեցության վրա.

Մ - mapagemept (կառավարման որակ):Համակարգը որոշում է բանկի կառավարման որակը՝ հիմնվելով աշխատանքի արդյունքների գնահատման և ընդունված վերահսկողության համակարգի վրա.

Ե - earпiпgs (շահութաբերություն).Համակարգը գնահատում է բանկի գործունեության շահութաբերությունը և որոշում դրա զարգացման համար շահույթի բավարարությունը.

Լ - իրացվելիություն (լիկվիդայնություն).Համակարգը որոշում է, թե արդյոք բանկի իրացվելիությունը բավարար է պարտավորությունները ժամանակին կատարելու համար.

Այս համակարգը պատկանում է «իրազեկ դիտորդ» մեթոդով վարկանիշային համակարգերի տիպին: Հարկ է ընդգծել, որ այն ցուցանիշների մեծ մասը, որոնց վրա հիմնված են ամերիկյան վարկանիշային համակարգի գնահատականները, որոշվում են բանկային վերահսկողության գործակալությունների կողմից ստացված տեղեկատվության հիման վրա։ Սակայն անհրաժեշտության դեպքում բանկի գործունեության առանձին կողմերը պարզաբանելու նպատակով նախատեսվում են տեղում վերահսկիչ ստուգումներ։

Համակարգը չափազանց պարզ է, ուստի այն վայելում է որոշակի ժողովրդականություն: CAMELS համակարգի հիմնական սկզբունքներն ու մեթոդները օգտագործվում են բազմաթիվ երկրների վերահսկիչ մարմինների կողմից մոնիտորինգային գործունեության ընթացքում՝ բանկերի հուսալիությունը գնահատելու սեփական համակարգեր ստեղծելու համար:

Ցպահանջ պարտավորությունների մասնաբաժինը ակտիվներում

CamL1 = Պահանջարկային պարտավորություններ / Բանկային ակտիվներ:

Տնտեսական իմաստ. հարաբերակցությունը ցույց է տալիս, թե բանկի ակտիվների որ մասում են ձևավորվում առավել անկայուն պարտավորությունների հաշվին:

Ցպահանջ պարտավորությունների մասնաբաժինը բանկի համար պետք է ունենա նվազման միտում` բարձրացնելու բանկի ռեսուրսների բազայի կայունությունը:

Ներգրավված միջբանկային վարկերի մասնաբաժինը

CamL2 = Միջբանկային վարկեր / Բանկային ակտիվներ:

Տնտեսական նշանակություն. գործակիցը բնութագրում է միջբանկային վարկերի հաշվին ձևավորված բանկի ակտիվների մասնաբաժինը, որոնք նույնպես պատկանում են պարտավորության ամենապահանջված մասին:

CamL1 և CamL2 ցուցանիշների հանրագումարը ցույց է տալիս, թե ինչ համամասնությամբ է ձևավորվում բանկի մնացորդը առավել անկայուն պարտավորությունների հաշվին։

Դրամական միջոցներով ցպահանջ պարտավորությունների ծածկում

CamL3 = Դրամական ակտիվներ/պահանջարկային պարտավորություններ:

Տնտեսական իմաստ. ցպահանջ պարտավորությունները պետք է անմիջապես վճարվեն բանկի կողմից: Ակնթարթային վճարումների դեպքում բանկն իրականում ունի դրամական ակտիվներ:

Եթե ​​մնացորդի ակնթարթային իրացվելիությունը միջինից բարձր է, և առկա է ընթացիկ իրացվելիության բավարար մակարդակ, ապա բանկը կարող է նվազեցնել ոչ եկամտաբեր դրամական ակտիվների քանակը:

Պարտավորությունների ծածկումը իրացվելի ակտիվներով

CamL4 = հեղուկ ակտիվներ/պահանջարկային պարտավորություններ:

Տնտեսական իմաստը նույնն է, ինչ CamL3-ի դեպքում՝ միայն մեկ ամիս ժամկետով։

Բանկի իրացվելի ակտիվներով ցպահանջ պարտավորությունների ծածկումը պետք է աճի միտում ունենա։ Ընթացիկ իրացվելիության աճն արտացոլում է բանկի կուտակված իրացվելիության կայուն վիճակը։ Որքան բարձր է ընթացիկ իրացվելիության մակարդակը, այնքան ավելի շատ երաշխիքներ ունի բանկը ապագայում կայուն աշխատանքի համար։

CAMELS համակարգով բանկի շահութաբերությունը գնահատելիս կիրառվում է հինգ միավորանոց վարկանիշային համակարգ։

Անհատական ​​բանկի իրացվելիությունը գնահատվում է 1-ից 5-ը՝ հաշվի առնելով ավանդների անկայունությունը, վարկային ռեսուրսներից բանկի կախվածության աստիճանը, տոկոսադրույքի անկայունությունը, իրացվելի ակտիվների առկայությունը, ակտիվների և պարտավորությունների արդյունավետությունը: կառավարում:

վարկանիշ 1 - Ուժեղ (ուժեղ)- նշանակվում է, եթե բանկի իրացվելիության մակարդակն ապահովված է իրացվելի ակտիվների ավելի քան բավարար ծավալով և դրամական միջոցների հայթայթման արտաքին աղբյուրներից ազատ հասանելիությամբ.

վարկանիշ 2 - բավարար (բավարար) -նշանակվում է բանկին, երբ իրացվելիության ցուցանիշները գտնվում են բանկային գործառնությունների ծավալին և բնույթին համապատասխան ընդունված նորմերին կամ մի փոքր բարձր են: Բավարար գնահատականներ սովորաբար տրվում են նվազող իրացվելիության և փոխառությունից կախվածություն ունեցող բանկերին.

վարկանիշ 3 -Արդար (միջակ) -նշանակվում է բանկին, երբ իրացվելի ակտիվների ծավալը բավարար չէ ընթացիկ պարտավորությունները ծածկելու և հաճախորդների վարկերի կարիքները բավարարելու համար՝ առանց փոխառու միջոցների ավելացման, ինչպես նաև եթե փոխառու միջոցների չափն արդեն հասել է կամ գերազանցել է օպտիմալ չափերը.

վարկանիշ 4 - մարգինալ (սահմանափակող) -տրվում է բանկին, երբ իրացվելիության ցուցանիշները զգալիորեն ցածր են ընդունված նորմերից, իրացվելի ակտիվների ծավալը աննշան է, բանկի գոյությունը վտանգի տակ է: Նման վարկանիշով բանկերը անմրցունակ են, բանկը ստիպված է բարձր գին վճարել փոխառու միջոցների համար.

CAMELS համակարգի առավելությունն այն է, որ այն բանկերի գործունեության գնահատման ստանդարտացված մեթոդ է: Յուրաքանչյուր ցուցանիշի վարկանիշները բացահայտում են դրանց փոփոխության հիմնական ուղղությունները, իսկ ամփոփ գնահատումն արտահայտում է բանկի նկատմամբ կարգավորող մարմինների կողմից անհրաժեշտ միջամտության աստիճանը:

Գնահատման հիմնական սկզբունքներըԲանկի հուսալիության յուրաքանչյուր տարրից են.

ա) առանձնացնելով յուրաքանչյուր տարրի վիճակը բնութագրող հիմնական ցուցանիշը (գործակիցը).

բ) հիմնական ցուցանիշի փաստացի արժեքի համեմատությունը համապատասխան ստանդարտ մակարդակի հետ.

գ) հիմնական ցուցանիշի փաստացի արժեքի համեմատությունը այլ բանկերի ցուցանիշների մակարդակի հետ.

դ) համապատասխան տարրի վիճակի մասին եզրակացության ուղղումը միտումների վերլուծության, կառուցվածքային և գործոնային վերլուծության, կառավարման համակարգի ուսումնասիրության արդյունքներով.

ե) ապագայի հուսալիության կանխատեսում:

Տեխնիկայի կիրառում ՈՒՂՏ Ռուսաստանում

Ինչպես արդեն հաստատվել է, CAMEL վարկանիշային համակարգն առաջնորդվում է բանկի ֆինանսատնտեսական գործունեության համապարփակ և խորը վերլուծությամբ, որն իրականացվում է որակավորված վերլուծաբանների կողմից: Այս համակարգը հիմնված է յուրաքանչյուր բանկի և նմանատիպ բանկերի խմբերի վերաբերյալ հուսալի տեղեկատվական բազայի առկայության վրա: Հաշվի առնելով մեր երկրում նման տեղեկատվության բացակայությունը, կարելի է խոսել ներկայումս Ռուսաստանում այս համակարգն ամբողջությամբ օգտագործելու անիրականության մասին։ Բացի այդ, CAMEL համակարգի կիրառմանը խոչընդոտում են ռուսական առևտրային բանկերի հաշվապահական հաշվառման և հաշվետվությունների ստանդարտների առանձնահատկությունները, ինչպես նաև ոչ ճշգրիտ հաշվետվություններ կազմելու փաստերը: Անկայուն միջավայրում տնտեսական զարգացումանհնար է ձեռք բերել մոդելի ցուցիչների հիմնավորված արժեքներ, իսկ ընտրված ցուցանիշների հիմնավորված չափորոշիչ մակարդակները դեռևս գործնականում բացակայում են։

Ռուսաստանում CAMEL վարկանիշային համակարգի որոշ տարրերի օգտագործումը ռուսական առևտրային բանկերի հուսալիությունը գնահատելու համար բավականին խելամիտ է: Այս տարրերն առաջին հերթին առևտրային բանկերի հուսալիության գնահատման չափորոշիչներ և որոշ ցուցիչներ են։ Որպես բանկերի հուսալիության գնահատման չափանիշներ՝ նպատակահարմար է օգտագործել կապիտալի համարժեքության, ակտիվների որակի, իրացվելիության, շահութաբերության և կառավարման և որոշ այլ ցուցանիշներ, մասնավորապես՝ ընդհանուր, ինչպես նաև հիմնական կապիտալի հարաբերակցությունը ռիսկի չափին: - կշռված ակտիվներ; կայուն ավանդների մասնաբաժինը ավանդների ընդհանուր գումարում. ներգրավված միջոցների ընդհանուր ծավալում միջբանկային վարկերի մասնաբաժինը. զուտ շահույթի հարաբերակցությունը ակտիվների միջին արժեքին. ակտիվների որակի համախառն ցուցանիշ:

Հիմնական պատճառը, որը խոչընդոտում է համակարգի կիրառմանը ռուսական բանկային պրակտիկայում, ստանդարտների բացակայությունն է բազմաթիվ ցուցանիշներում (բացառությամբ կապիտալի համարժեքության գործակցի), այսինքն. դրանց նորմատիվ արժեքները։

Այս համակարգի կիրառումը ներառում է ակտիվների որակի վերլուծություն և գնահատում: Ռուսական բանկերում այս խնդիրը միայն մասամբ է լուծվում միայն վարկային պորտֆելի և արժեթղթերի պորտֆելի հետ կապված։ Ակտիվների այլ տեսակների համար չկա դրանց որակի վերլուծության մեթոդաբանություն:

CAMEL վարկանիշային համակարգի սկզբունքները հիմք են հանդիսացել մի շարք ռուսական վերլուծական կենտրոնների կողմից առևտրային բանկերի գործունեության գնահատման մեթոդաբանության մշակման համար (Բանկային տեղեկատվական գործակալություն (ABI), Կոմերսանտ օրաթերթ, Ֆինանսական տեղեկատվական վերլուծական կենտրոն (AFFI): ), Վարկանիշային տեղեկատվական կենտրոն, Ֆինանսական տեղեկատվության գործակալություն «Ինտերֆաքս-լՕՕ», ՄԲՕ «Օրգբանկ»):

Նրանցից յուրաքանչյուրը կիրառել է ցուցանիշների իր համակարգն ու դրանց քանակական փոփոխության մոտեցումները։

Բանկի իրացվելիության կառավարման գործընթացում կառավարիչները պետք է միաժամանակ լուծեն ավանդաբար սահմանված հետևյալ խնդիրները. Բանկի իրացվելիության կառավարման գործառույթները.

· Վարկերի պահանջարկի բավարարում;

· Ավանդատուների` ավանդները հանելու ցանկությունների բավարարում;

· Շուկայի նկատմամբ բանկի հուսալիության ցուցադրում;

· Ակտիվների անշահավետ վաճառքի պատճառով միջոցների չվատնելը.

· Շուկայում ներգրավված ռեսուրսների արժեքի սահմանափակում;

· Բանկի ընդհանուր շահույթի օպտիմալացում.

Թեև առաջին հայացքից առաջադրանքները բավականին հակասական են թվում, քանի որ ցանկացած վարկի պահանջարկի բավարարումը դժվար թե համատեղելի լինի ներգրավված ռեսուրսների արժեքի սահմանափակման և ակտիվների ոչ եկամտաբեր օտարմամբ ավանդների դուրսբերման պահանջների բավարարման հետ, սակայն ողջամիտ սահմանափակումների շրջանակներում: (ռազմավարական սահմանների համակարգ), դրանք բավականին լուծելի են։ Այսպիսով, ինչպես ցանկացած կառավարման գործընթացում, անհրաժեշտ է տարբերակել ռազմավարական և մարտավարական Բանկի իրացվելիության կառավարման գործընթացի բաղադրիչները:

Պատմականորեն ֆինանսական շուկաների, դրանց առանձին հատվածների, դրամավարկային կարգավորման պետական ​​համակարգերի, բանկային համակարգի զարգացման հետ մեկտեղ զարգացել են բանկային իրացվելիության կառավարման տարբեր տեսություններ՝ առևտրային վարկերի տեսություն, փոխանցման տեսություն, ակնկալվող եկամտի տեսություն, պարտավորությունների կառավարման տեսություն և այլն։ Դրանք բոլորն ունեն իրենց թերությունները և իրենց մաքուր տեսքով հազիվ թե կիրառելի են բանկի ռեսուրսների կառավարման ռազմավարություն և մարտավարություն ընտրելիս (տես Աղյուսակ. . մեկը): Սակայն, կախված իրավիճակից, այս տեսությունների կողմից առաջարկվող մոտեցումները կիրառվում են իրական պրակտիկայում և թույլ են տալիս կարգավորել բանկի իրացվելիությունն ու վճարունակությունը։

Աղյուսակ 2 Բանկի իրացվելիության կառավարման տեսություններ

Տեսության անվանումը

Հիմնական դրույթներ

Թերություններ

Առևտրային վարկերի տեսություն (իրական օրինագծերի դոկտրինա)

Բանկը պահպանում է իր իրացվելիությունը այնքան ժամանակ, քանի դեռ նրա ակտիվները տեղաբաշխված են կարճաժամկետ վարկերում (պաշարների դիմաց փոխառություններ կամ շրջանառու միջոցների փոխառություններ):

Վարկերի գծով զարգացող տնտեսության կարիքները հաշվի չեն առնվում։

Առևտրային անկման պայմաններում երկարաժամկետ վարկերը չեն կարող մարվել

Տեղաշարժման տեսություն

Բանկի ակտիվները պետք է հեշտությամբ իրացվեն.

Կենտրոնական բանկում վարկերի վերաֆինանսավորման հնարավորությունը.

Բարձր հեղուկ գրավականներ;

Պետական ​​արժեթղթեր և այլն:

Ճգնաժամի պայմաններում իրացվելի ակտիվները կարող են արժեզրկվել ֆոնդային շուկայի գնանշումների կտրուկ անկման պատճառով:

Բարձր իրացվելի ակտիվներն ունեն ցածր եկամտաբերություն:

Ակնկալվող եկամուտների տեսություն

Բանկի դրամական հոսքերը (վարկերի դիմաց տոկոսավճարները) պետք է պլանավորվեն վարկառուի ապագա եկամուտների վերլուծության հիման վրա (ամորտիզացիոն վարկեր և ներդրումային պորտֆելներ՝ տարբերակված ըստ մարման ժամկետի)

Միշտ չէ, որ հնարավոր է վերահսկել վարկառուի բոլոր դրամական հոսքերը:

Ֆորս-մաժորը և համակարգային ճգնաժամը կարող են խաթարել վարկառուի դրամական հոսքերը:

Պարտավորությունների կառավարման տեսություն

Իրացվելիություն ապահովելու համար շուկայից ակտիվների գնում (հիմնականում միջբանկային վարկեր)

Միջոցներ հայթայթելու կարողությունը կախված է բանկի հեղինակությունից:

Հիմնվելով իրացվելիության կառավարման առկա տեսությունների և բանկային իրական պրակտիկայի վերլուծության վրա՝ հնարավոր է որոշել բանկի վճարունակության պահպանման այլընտրանքային մոտեցումները. նրա կառավարիչները պետք է կամ միշտ ունենան անհրաժեշտ քանակությամբ վճարային միջոցներ (հեղուկ ակտիվներ), կամ. նրանց ցանկացած պահի, երբ պահանջվում է, ֆինանսական շուկաներում ներգրավելու ունակություն: Այս այլընտրանքները որոշում են հիմնականի բովանդակությունը իրացվելիության կառավարման ռազմավարություններակտիվների կառավարման ռազմավարություններ, պարտավորությունների կառավարման ռազմավարություններ, ակտիվների և պարտավորությունների կառավարման ռազմավարություններ: Դրանց հիմնական դրույթներն արտացոլված են աղյուսակում . 2.

Աղյուսակ 3 Բանկային իրացվելիության կառավարման ռազմավարությունների հիմնական դրույթները

Ռազմավարությունների տեսակները

Հիմնական դրույթներ

Ակտիվների կառավարում

Բանկի կողմից իրացվելի միջոցների կուտակում կանխիկի և հեշտությամբ վաճառվող արժեթղթերի տեսքով

Իրացվելի ակտիվների հատկությունները.

Դրանց արագ փոխակերպման շուկայի առկայությունը.

Շուկայում գների կայունություն;

Հետադարձելիություն, այսինքն. սկզբնական ներդրումները նվազագույն ռիսկով վերականգնելու ունակություն

Պարտավորությունների կառավարում

Իրացվելի միջոցների պահանջարկը ծածկելու համար անհրաժեշտ չափով արագ վաճառվող միջոցների վարկ

Նման ռեսուրսների ներգրավման աղբյուրները.

Միջբանկային շուկայում վարկեր;

ռեպո գործարքներ;

Մուրհակների հաշվառում և Կենտրոնական բանկից վարկերի ստացում.

Առևտրային փաստաթղթերի թողարկում;

Եվրոդոլար շուկայում վարկերի ստացում;

Կապիտալ նոտաների և պարտատոմսերի թողարկում

Ակտիվների և պարտավորությունների կառավարում

Իրացվելի ակտիվների կուտակում՝ դրանց նկատմամբ ակնկալվող պահանջարկը բավարարելու համար:

Իրացվելիության անսպասելի կարիքների դեպքում շուկայում ակտիվների գնում:

Ժամանակակից պրակտիկայում բանկերը օգտագործում են իրացվելիության կառավարման ռազմավարության վերջին տեսակը, քանի որ այն թույլ է տալիս միաժամանակ հաշվի առնել ակտիվների կառավարման և պարտավորությունների կառավարման ռազմավարությունների ուժեղ կողմերը, չեզոքացնել դրանց բացասական հետևանքները (շահութաբերության մակարդակի նվազում ավելորդ իրացվելիության պահուստներ ստեղծելիս և տոկոսադրույքի և անվճարունակության ռիսկի բարձր մակարդակ, երբ կենտրոնանում է իրացվելիության պահպանման վրա՝ դրամական շուկայում ակտիվների գնման միջոցով իրացվելիության ճեղքվածքների ձևավորման պահին):

Բանկի իրացվելիության վրա ազդում են տարբեր պարամետրեր, որոնք բաժանվում են արտաքին և ներքին: Դրանք նկարագրվել են ավելի վաղ: Բանկի իրացվելիության կառավարման ռազմավարություն մշակելիս նրա ղեկավարները պետք է նախապես կանխատեսեն արտաքին միջավայրի զարգացման հնարավոր իրավիճակները և մշակեն իրացվելիության պահուստների և դրանց առանձին բաղադրիչների ստեղծման քիչ թե շատ խիստ չափանիշներ: Բացի այդ, իրացվելիության կառավարման ռազմավարությունը պետք է նախատեսի ակտիվների և պարտավորությունների և դրանց հիմնական գործակիցների կանխամտածված փոփոխություն բանկային գործառնությունների ավելի կայուն կառուցվածքի ձևավորման ուղղությամբ:

Երկարաժամկետ պլանավորման գործընթացում ընտրված իրացվելիության կառավարման ռազմավարությունն իրականացնելու համար բանկերի ղեկավարները կարող են կիրառել տարբեր մեթոդներ: Այսպիսով, ակտիվների կառավարման ռազմավարությունը պահանջում է մոտենալ վճարային միջոցների պահանջվող քանակի հաշվարկին, որը պետք է պահպանվի իրացվելի տեսքով՝ բանկային պարտավորությունների ժամանակին կատարումն ապահովելու համար: Այստեղ տեսությունը անվանում է երկու այլընտրանքային մոտեցում. ֆոնդային լողավազանի մեթոդև ֆոնդի փոխակերպման մեթոդ.

Ֆոնդային լողավազանի մեթոդենթադրում է բանկի ներգրավված ռեսուրսների կառուցվածքի վերլուծության հիման վրա իրացվելիության պահուստների ստեղծում, որոնց յուրաքանչյուր տեսակի համար որոշվում է պահուստավորման տոկոսադրույքը։ Դրան համապատասխան հաշվարկվում է իրացվելի վիճակում պահվող միջոցների չափը (ներառյալ առաջին և երկրորդ փուլի պահուստների բաժինը): Աշխատանքային ակտիվներում պարտավորությունների տեղաբաշխման վերաբերյալ հետագա որոշումներն ընդունվում են անկախ դրանց ներգրավման տեսակից և ժամկետից: Կառավարչի հիմնական խնդիրն է առավելագույնի հասցնել բանկի տոկոսադրույքը գործառնությունների ողջ փաթեթում:

Ֆոնդի փոխակերպման մեթոդենթադրում է ոչ միայն վերապահումների դրույքաչափերի տարբերակում՝ կախված պարտավորությունների տեսակից, այլև տարբեր տեսակի ռեսուրսների բաշխման հիմնական ուղղությունների որոշում։ Օրինակ՝ բնակչության ավանդները՝ բնակչությանը տրված վարկերի և արժեթղթերի տեսքով. կորպորատիվ հաճախորդների ավանդները՝ համապատասխան վարկերում և այլն: Տոկոսային եկամուտներն այստեղ կառավարվում են գործառնությունների առանձին խմբերի շրջանակներում։

Կապված է բանկի պարտավորությունների կառավարման ռազմավարության հետ պահեստային դիրքի կառավարման եղանակը, ենթադրելով բանկի համար բացված վարկային սահմանաչափերի ծավալի հաշվառումը որպես երկրորդ առաջնահերթության պահուստներ։ Այս իրավիճակում բանկը նախապես չի ձևավորում այդ պահուստները հեշտությամբ վաճառվող, իրացվելի արժեթղթերի պորտֆելների տեսքով, այլ ներգրավված ռեսուրսները տեղավորում է ավելի շահավետ, բայց նաև ավելի քիչ իրացվելի ակտիվներում՝ հաշվելով դրանց դուրսբերման դեպքում. գնել պարտավորությունների պահանջվող ծավալը շուկայում. Այս մեթոդը, մի կողմից, թույլ է տալիս բարձրացնել բանկի ակտիվ գործառնությունների շահութաբերությունը, բայց, մյուս կողմից, հանգեցնում է ռիսկի մեծացման, որ կա՛մ շուկայում ռեսուրսների գները կբարձրանան, կա՛մ, չնայած բաց լինելուն. սահմանափակումներով, բանկը չի կարողանա գնել անհրաժեշտ քանակությամբ ռեսուրսներ:

Վերջերս Արևմուտքում լայն տարածում է գտել պարտավորությունների կառավարման հետ կապված մեկ այլ մեթոդ. վարկի կառավարման մեթոդ . Դրա էությունն այն է, որ հաշվի առնվի այն միջոցների չափը, որոնք կարող են ազատվել վարկային ներդրումներից, եթե չես երկարաձգում վարկերը և ապավինես ոչ միայն այն հրատապ ակտիվներին, որոնց համար հասնում է դրանց մարման ժամկետը, այլև առկա վարկերը վաճառելու համար՝ հաշվի առնելով. Կենտրոնական բանկում և այլ վարկային հաստատություններում մուրհակներ փոխառուները, ֆակտորինգային և ֆորֆեյտինգային գործառնություններ իրականացնելը և այլն: Դրա համար նպատակահարմար է վարկեր տրամադրել ոչ միայն վարկային պայմանագրերի կնքման միջոցով, այլ նաև օգտագործել մուրհակներ և պարտատոմսեր: (վարկային պորտֆելի արժեթղթավորման մեթոդ), ինչպես նաև վարկի տրամադրման իրավունքները:

Իրացվելիության կառավարման տարբեր մեթոդների հետ սերտորեն կապված են նաև իրացվելիության կարիքների գնահատման մոտեցումները: Հիմնականը ֆոնդերի կառուցվածքի մեթոդն է, որը փոխկապակցում է իրացվելիության անհրաժեշտ պահուստների և ստանդարտ վարկերի համար հայտերի ծավալը հասանելի իրացվելի ակտիվների ծավալի հետ, իրացվելիության ցուցանիշների մեթոդ, ենթադրելով համապատասխանաբար խմբավորված տարբեր տեսակի ակտիվների և պարտավորությունների ծավալների հարաբերակցության հաշվարկը, աղբյուրների և միջոցների օգտագործման եղանակը , ենթադրելով իրացվելի ակտիվների ծավալի գնահատում բանկի կողմից կնքված պայմանագրերով և գործարքներով նախատեսված պահերին մուտքային և ելքային միջոցների չափի հաշվառման հիման վրա. Խոսքը ինչպես հիմնական պահանջների, այնպես էլ պարտավորությունների հաշվառման մասին է (վարկերի մարում և տրամադրում, ավանդների ներգրավում և վերադարձ), և այդ պայմանագրերով նախատեսված տոկոսավճարների մասին։ Այս հաշվարկները պետք է հաշվի առնեն ոչ միայն հաշվեկշռային ակտիվներն ու պարտավորությունները, այլ նաև ֆորվարդային գործարքների գծով պահանջներն ու պարտավորությունները և այլ արտահաշվեկշռային պահանջներն ու պարտավորությունները:

Ցանկալի է նաև հաշվի առնել բանկի խոշոր ոչ տոկոսային եկամուտներն ու ծախսերը. միջնորդավճարների ակնկալվող չափը, բանկի կոնտրագենտների ծառայությունների վճարման հետ կապված պլանավորված գործառնական ծախսերը, բանկի պահպանման ոչ գործառնական ծախսերը: և նրա անձնակազմը, ինչպես նաև բանկի զարգացման համար կատարվող կապիտալ ծախսերը: Հատկապես կարևոր է հաշվառել այնպիսի խոշոր կանոնավոր ծախսեր, ինչպիսիք են աշխատավարձի վճարումը, վարձավճարը, տեղեկատվական և հեռահաղորդակցության ծառայությունների վճարումը։

Առաջին երկու մեթոդներն ավելի շատ ուղղված են բանկի ակնթարթային իրացվելիության կառավարմանը, քանի որ դրանք ցույց են տալիս իրացվելի ակտիվների առկա կարիքը, բայց թույլ չեն տալիս գնահատել, թե որքանով այն կփոխվի ապագայում, երբ բանկը պետք է կատարի որոշակի պարտավորություններ: հաճախորդներ և առաջին գծի հաճախորդներ: Վերջին մեթոդը հնարավորություն է տալիս կանխատեսել իրացվելիության ավելցուկի/դեֆիցիտի դինամիկան բավականին երկար պլանավորման հորիզոններում և, իմ կարծիքով, ամենաարդյունավետ միջոցն է իրացվելիության կառավարման վերաբերյալ որոշումներին աջակցելու համար:

Ֆոնդերի կառուցվածքի մեթոդ ավանդների և վարկերի ապահովման համար անհրաժեշտ իրացվելի միջոցների չափը որոշելիս հաշվի է առնում տարբեր իրադարձությունների հավանականությունը: Այս դեպքում ակտիվների և պարտավորությունների կառավարիչը կարող է որոշել լավագույնը և վատագույնը, հնարավոր է նաև որոշ միջանկյալ իրացվելիության դիրքեր, որոնցում կարող է հայտնվել բանկը, և բոլոր հնարավոր իրավիճակների հավանականությունը: Ի վերջո լիկվիդային միջոցների նկատմամբ բանկի ակնկալվող կարիքները = արդյունքի հավանականությունը * ակնկալվող դեֆիցիտ կամ ավելցուկ Ա իրավիճակում + արդյունքի հավանականությունը Բ * ակնկալվող դեֆիցիտ կամ ավելցուկ B իրավիճակում +... +...

Բոլոր հնարավոր ելքերի համար բավարարվում է հետևյալ պայմանը՝ արդյունքի հավանականությունը Ա + արդյունքի հավանականությունը Բ +... = 1.

Ֆոնդերի կառուցվածքի մեթոդի հիմնական թերությունը բանկի իրացվելիության կանխատեսումն է` առանց հաշվի առնելու բանկի հատուկ ավանդների և վարկերի ժամկետները. անբավարար ընթացիկ վճարումներ կատարելիս:

Իրացվելիության կառավարման բանկային ընթացակարգը պետք է համապատասխանի հետևյալ պահանջներին.

· Հաշվի առնել բանկի բոլոր տեսակի ակտիվների / պարտավորությունների / արտահաշվեկշռային պարտավորությունների գծով վճարումների հոսքը.

· Իրականացնել մշտական, ամենօրյա վերլուծություն և վերահսկողություն իրացվելիության վիճակի նկատմամբ.

· Հաշվի առնել նախորդ ժամանակաշրջանների տվյալների դինամիկան ապագա իրադարձությունների կանխատեսումներ կառուցելիս;

· Ապագայում իրադարձությունների զարգացման մի քանի տարբերակների վրա հույս դնել (սցենարային մոդելավորում);

· Եղեք կառավարման հաշվետվության գործիք բանկի ղեկավարության համար միջոցների ներգրավման և տեղաբաշխման վերաբերյալ որոշումներ կայացնելու և բանկի տոկոսադրույքի քաղաքականությունը որոշելու համար:

Իրացվելիության կառավարման տեխնոլոգիային ներկայացվող պահանջները թույլ են տալիս մի կողմից վերլուծել ներկա իրավիճակը և կայացնել գործառնական կառավարման որոշումներ, մյուս կողմից կանխատեսել բանկի իրացվելիության վիճակը տարբեր սցենարներով:

Ներկայումս բանկերի իրացվելիության խնդրի հետազոտողների մեծ մասը հակված է օգտագործել դրամական միջոցների հոսքերի կանխատեսումը (վճարումների օրացույցը) որպես իրացվելիության կառավարման հիմնական գործիք՝ ապահովելով բանկի իրացվելիության վիճակի առավել հուսալի և օբյեկտիվ կանխատեսումը:

Իրացվելիության վերլուծության այս ձևի ընտրության հիմնական հիմնավորումը հենց բանկի իրացվելիությունը կառավարելու խնդիրն է: Բանկի իրացվելիության վերլուծության այս գործիքն է, որն ի վիճակի է պատասխանել որոշակի ժամանակահատվածում միջոցների հնարավոր սակավության հարցին: Դրամական միջոցների ընթացիկ հոսքերի գնահատումը և կանխատեսումը թույլ է տալիս կանխատեսել իրացվելիության խնդիրները և, համապատասխանաբար, անհապաղ ձեռնարկել անհրաժեշտ միջոցներ խնդիրները հաղթահարելու և բանկի քաղաքականությունը կարգավորելու համար:

Կանխատեսման անկախ արդյունք է բանկի իրացվելիության կարիքների սցենարային մոդելավորման առանձին տարրերի մշակումն ու իրականացումը այլընտրանքային սցենարներ որոշող կանխատեսման պարամետրերի մի շարքի միջոցով: Գոյություն ունեն երեք հիմնական սցենար (չնայած բանկում ավելի շատ սցենարներ կարող են սահմանվել).

· Գործող բանկի ստանդարտ սցենար առանց ճգնաժամային երևույթների՝ կանխատեսվող վճարումների հոսքով՝ հիմնված պատմական տվյալների վիճակագրության վրա.

· «Բանկում ճգնաժամի» սցենար՝ կապված բանկի սեփական գործունեության անբարենպաստ գործոնների հետ ֆինանսական շուկաներում ճգնաժամային երևույթների բացակայության պայմաններում.

· Ֆինանսական շուկաների ճգնաժամի հետ կապված «շուկայական ճգնաժամի» սցենար.

Կանխատեսման ժամանակը. Որպես կանխատեսման օպտիմալ միջակայք օգտագործվում է գալիք տարվա իրացվելիության կանխատեսումը: Կանխատեսվող ժամանակահատվածի այս ընտրության պատճառները հետևյալն են. Մի կողմից, կանխատեսման ժամանակահատվածը պետք է ապահովի բավականին ազատ հայացք դեպի ապագա և ավարտվի «ոչ վաղը», մյուս կողմից, եթե կանխատեսումը չափազանց երկար է (օրինակ՝ մեկ տարուց մինչև 3 տարի և ավելի), կանխատեսման սխալի հավանականությունը մեծանում է.

Տարեկան կանխատեսումը որպես օպտիմալ ընտրելու մեկ այլ պատճառ է հանդիսանում այն ​​փաստը, որ բանկերը մշակում են հաջորդ օրացուցային տարվա բիզնես պլանը, և հետևաբար, դրամական միջոցների հոսքերի համապատասխան կանխատեսումը կարող է և պետք է հաշվի առնվի կարճաժամկետ զարգացման ծրագիր մշակելիս: բանկը։

Կանխատեսման անհամապատասխանություն. Ընդհանուր առմամբ, իրացվելիության վերլուծության և կանխատեսման դիսկրետությունը պետք է կախված լինի սահմանված նպատակներից: Իրացվելիության ակնթարթային կառավարման դեպքում պահանջվում է իրացվելիության օրական կանխատեսում: Հաշվի առնելով առաջարկվող կանխատեսման ժամանակահատվածը (մինչև մեկ տարի) և նպատակները՝ որպես հիմնական մոտեցում առաջարկվում է օգտագործել դրամական միջոցների հոսքերի ամսական կանխատեսումը։

Վճարումների հոսքերի մանրամասնում ըստ ակտիվների / պարտավորությունների / արտահաշվեկշռային պարտավորությունների: Դրամական միջոցների հոսքերը առաջարկվում է դասակարգել երկու տեսակի՝ հետևյալ բնութագրերով.

Հաճախորդների հոսքեր- հաճախորդների, իրավաբանական և ֆիզիկական անձանց հաշիվներով միջոցների շարժը, ներառյալ վարկային գործառնությունների գծով միջոցների շարժը. Չնայած այն հանգամանքին, որ հնարավոր է ազդել այս ցուցանիշների վրա (վարելով համապատասխան վարկային և դրամահավաք քաղաքականություն), հաճախորդների ցանցերով միջոցների տեղաշարժը անկայուն է և դժվար է կանխատեսել: Ընդհանուր դեպքում, վարկերի մարումը/տրամադրումը և հաճախորդների կողմից բանկում տեղադրված հրատապ միջոցների դուրսբերումը կարող է համեմատաբար որոշիչ լինել:

Բանկի սեփական գործառնությունները- արժեթղթերի հետ գործառնություններ, միջբանկային վարկավորման գործառնությունների գծով միջոցների տեղաշարժ, Ռուսաստանի Բանկի հետ գործառնություններ (REPO, վարկեր, ավանդներ), այսինքն, միջոցների որոշիչ շարժ ունեցող գործիքներ:

Գործարքների առաջարկվող խմբավորման հիմնական պատճառը բխում է հաճախորդների դրամական միջոցների հոսքերի և սեփական միջոցների կառավարման մոտեցումների հիմնարար տարբերությունից: Բանկի իրացվելիության կառավարման ցանկացած տեխնոլոգիայի խնդիրն է առաջարկել հաճախորդների դրամական հոսքերի գնահատման և կանխատեսման մոտեցում, և կանխատեսման արդյունքների հիման վրա դիտարկել ապագա իրավիճակում հնարավոր գործողությունների տարբերակները (միջոցների ավելցուկով կամ պակասով): փոխհատուցել իրացվելիության բացերը բանկային գործառնությունների միջոցով կամ իրավիճակի վրա ազդել պատեհապաշտ գործիքներով, օրինակ՝ համապատասխան հաճախորդների քաղաքականություն վարելով:

Բանկի ապագա դրամական հոսքերի գնահատում: Բանկի դինամիկ իրացվելիությունը գնահատելու համար անհրաժեշտ է մաթեմատիկական ապարատ, որը թույլ է տալիս օբյեկտիվ գնահատել բանկի իրացվելիության ապագա վիճակը և հաճախորդների դրամական միջոցների հոսքերի կանխատեսումը:

Բանկային տվյալների վերլուծության հիմնական գոյություն ունեցող մեթոդները հիմնված են ընթացիկ տվյալների վիճակագրական վերլուծության վրա: Որպես կանոն, շատ դեպքերում պրակտիկանտներին խրախուսվում է անցկացնել անցյալ վիճակագրական կախվածությունների ուսումնասիրություն՝ ապագայում համապատասխան տվյալների հավանական վարքագիծը ստանալու համար: Այնուամենայնիվ, ցուցիչների դինամիկայի վրա հիմնված մոտեցումները գործնականում ավելի արդյունավետ են ստացվում, քան այն մոտեցումները, որոնք ենթադրում են ուսումնասիրված տվյալների ստատիկ բնույթ և տալիս են ապագայում բանկի ցուցանիշների փոփոխությունների միայն հավանականական գնահատականը՝ առանց ժամանակային ընդմիջումների բաժանվելու։ .

Երկու մոտեցումների (հավանական և դինամիկ) առավելությունները համատեղելու համար նպատակահարմար է համարվում օգտագործել ժամանակային շարքերի վերլուծության արդյունքները բանկային տվյալների հնարավոր ապագա արժեքների կանխատեսման մոդելում: Որպես նախնական տվյալ՝ հնարավոր է օգտագործել հաճախորդների դրամական հոսքերի կամ անհատական ​​բանկային պարտավորությունների արժեքները (օրինակ՝ ֆիզիկական անձանցից ավանդներ, իրավաբանական անձինք՝ ընթացիկ հաշիվներ և այլն):

Որպես արտաքին ցնցումներ՝ նպատակահարմար է օգտագործել այնպիսի մակրոտնտեսական ցուցանիշներ, ինչպիսիք են փողի զանգվածը, երկրում գնաճը, արտահանվող հումքի գները, ինչպես նաև տարբեր քաղաքական և ենթակառուցվածքային վերելքներ արտացոլող ցուցանիշներ (օրինակ՝ վստահելի ոչ բանկային ներդրումների ի հայտ գալը։ ապրանքներ):

Ժամանակային շարքերի մոդելների օգտագործման հիմնական առավելությունը դրանց կրկնությունն է, այսինքն՝ յուրաքանչյուր նոր ժամանակային միջակայքում մոդելները մշտապես վերահաշվարկելու հնարավորությունը՝ օգտագործելով արդեն հայտնված նոր տվյալները։

Բանկի տեղեկատվական ենթակառուցվածք. Բանկի իրացվելիությունը կառավարելու համար անհրաժեշտ են գործառնական տվյալներ բանկում տեղի ունեցող բոլոր գործընթացների վերաբերյալ, ներառյալ վարկերի տրամադրումը (սկսած պլանավորման փուլից), ավանդների ներգրավումը, արտահաշվեկշռային գործարքների իրականացումը և այն ամենը, ինչը կարող է ազդել բանկի վիճակի վրա: իրացվելիություն։

Նման տեղեկատվության մեծ մասի հասանելիության և հասանելիության հարցը կարող է լուծվել տեղեկատվական բանկային միասնական համակարգի միջոցով, որը պետք է ընկած լինի ցանկացած կազմակերպության կառավարման հիմքում: Միասնական բանկային համակարգը հասկացվում է որպես տեղեկատվական տեխնոլոգիաների համալիր, որը թույլ է տալիս բանկին գործել որպես մեկ մեխանիզմ և բարձրացնել կառավարման արդյունավետությունը որպես ամբողջություն:

Ծրագրի իրականացումը բաղկացած է հետևյալից փուլերը :

1. Վճարային հոսքերի դասակարգում ... Մշակվել է մեթոդաբանություն՝ ակտիվ և պասիվ գործառնություններով վճարումների հոսքերը հաճախորդի և բանկային գործառնությունների համատեքստում դասակարգելու համար՝ մուտքային և ելքային, պլանավորված և կանխատեսվող: Մեթոդաբանության ծրագրային և տեխնոլոգիական ներդրումը որպես բաղադրիչ ներառում է վճարումների օրացույցի առկա տվյալների բազան, ինչպես նաև բանկի վերլուծական հաշվեկշռի բազան և կնքված և պլանավորված պայմանագրերի ներքին հաշվառման համակարգը:

2. Պատմական ժամանակաշրջանի վճարումների կառուցվածքի վերաբերյալ տվյալների հավաքագրում և համակարգում (նախորդ 2 տարի) և հետագա վիճակագրական վերլուծության համար ընթացիկ վճարումների վերաբերյալ տվյալների հավաքագրման և կուտակման տեխնոլոգիայի ներդրում:

3. Իրացվելիության ռիսկի աղբյուրների բացահայտում և վերլուծություն ... Իրացվելիության ռիսկի աղբյուրները ստորաբաժանվում են կառուցվածքային՝ կապված ակտիվների/պարտավորությունների և պահանջների/պարտավորությունների փաստացի կառուցվածքի հետ՝ ժամկետայնության առումով, և հավանական՝ կապված անբարենպաստ հավանական կամ պատահական իրադարձությունների առաջացման հետ, որոնք բացասաբար են փոխում վճարային հոսքերի կառուցվածքը: վճարումների օրը.

Մշակված մեթոդաբանությունը կարևորում է հետևյալ աղբյուրները կամ իրացվելիության ռիսկի գործոններորոշակի տեսակի վճարումների խմբերից բխող.

1) կառուցվածքային. իրացվելիության կորստի ռիսկ, որն առաջանում է վճարումների պլանավորված հոսքում` պայմանագրային պահանջների և պարտավորությունների անհավասարակշռության պատճառով, որոնք առաջացնում են ժամկետների համատեքստում պարտադիր վճարային հոսքերի ծավալներ.

2) փոխառու միջոցների արտահոսքի ռիսկը.

3) վարկային ռիսկի իրացման հետ կապված ակտիվի չմատակարարման կամ չվերադարձնելու ռիսկը.

4) շուկայական ռիսկի իրացման հետ կապված իրացվելիության կորստի ռիսկը, այսինքն. մինչև այս ամսաթիվը ֆինանսական շուկայում ակտիվի վաճառքի անհնարինությունը մուտքային վճարումների ծավալով նախատեսված ակնկալվող գնով.

5) գործառնական ռիսկի իրականացման հետ կապված իրացվելիության կորստի ռիսկը, այսինքն. ընթացակարգերի սխալներ կամ գործառնական ձախողումներ գործընթացներում, որոնք ապահովում են բանկային վճարումների անխափան կատարումը.

6) իրացվելիության ռիսկ՝ կապված բանկի համար գնված իրացվելիության աղբյուրների փակման հետ, օրինակ՝ միջբանկային շուկայում բանկի համար սահմանաչափերի փակման հետ:

Սցենարային իրացվելիության կառավարման մեթոդաբանության իրականացման հիմնական դժվարությունը կայանում է նրանում, որ ռուսական բանկերը դեռ չեն ներդրել համապատասխան տեղեկատվական պահեստներ և դեռևս չեն կուտակել վճարումների կառուցվածքի վերաբերյալ բավարար վիճակագրություն խմբերի, պայմանների, գործիքների և կառուցվածքի համատեքստում: միավորներ, որոնք թույլ են տալիս օգտագործել վերլուծության և մոդելավորման վիճակագրական մեթոդներ:

Եթե ​​բանկում կատարվող բոլոր վճարումները կանխատեսելի լինեին, ապա հնարավոր կլիներ հաշվել իրացվելի ակտիվների ապագա մնացորդը՝ որպես սկզբնական ծավալ՝ գումարած վճարային մնացորդ: Այնուհետև իրացվելիության կանխատեսման խնդիրը կլուծվեր պարզապես. եթե դիտարկվող վերլուծության հորիզոնում իրացվելի ակտիվների մնացորդը զրոյից մեծ է, ապա ապահովվում է իրացվելիություն, եթե այն զրոյից պակաս է, պետք է միջոցներ ձեռնարկել։ Դիտարկենք իրացվելիության կանխատեսման ամենահայտնի մեթոդները.

Գործակիցների վերլուծություն

Իրացվելիության հարաբերակցությունը կոտորակ է, որն ունի ակտիվների խումբ (սովորաբար իրացվելի) համարիչով և պարտավորությունների խումբ (սովորաբար ըստ պահանջարկի կամ կարճաժամկետ)՝ հայտարարի մեջ: Բնորոշ օրինակներ են CBR իրացվելիության գործակիցները: Գոյություն ունի իրացվելիության գործակիցների լայն տեսականի, բայց դրանց օգտագործման էությունը մոտավորապես նույնն է. դիտարկել գործակիցների դինամիկան, սահմանել շեմային արժեքները և «ազդանշան» տալ, երբ դրանք հասնում են: Այս մեթոդի առավելություններն են հաշվարկի պարզությունն ու պարզությունը։ Թերությունները սովորաբար ներառում են ստատիկ գնահատումներ, չափազանց պաշտոնական մոտեցում և կանխատեսման գործիքների բացակայություն:

Ընդմիջման մեթոդ կամ բացերի վերլուծություն

Այն համեմատում է նույն մարման ժամկետով ակտիվների և պարտավորությունների խմբերը վաճառքի/մարման ժամկետի հետ: Եթե ​​կան ավելի քիչ ակտիվներ (այսինքն, կա բաց), ապա կա իրացվելիության ռիսկ: Որքան մեծ է բացը, այնքան մեծ է ռիսկը: Հիմնական խնդիրն այն է, թե ինչպես կարելի է թվագրել անորոշ մարման ժամկետով ակտիվներն ու պարտավորությունները, և դրանք չափազանց շատ են, ինչպես նշվեց վերևում: Բացերի վերլուծության առաջադեմ փոփոխությունը մատրիցային մեթոդն է: Այն ավելի հետաքրքիր պատկեր է տալիս, բայց ունի նույն թերությունները։ Տեղեկատվական տեխնոլոգիաների ժամանակակից զարգացման պայմաններում այս մեթոդները կարելի է հնացած համարել։

Դրամական հոսքերի վերլուծություն

Դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծություն, կամ, ավելի պարզ, վճարումների օրացույց ավելի ժամանակակից մոտեցում է։ Դրա կառուցումը, ինչպես շատերն են կարծում, իրացվելիության վերլուծության բանալին է: Այն պաշտոնների համար, որտեղ պայմանագրերը չեն պարունակում ցուցումներ վճարումների ժամկետների և չափի վերաբերյալ, վերլուծաբանները փորձում են կանխատեսել դրանք։ Իրականում դա նույնքան դժվար է, որքան դոլարի կամ նավթի գները կանխատեսելը։ Հարցազրույց անցկացրեք տարբեր փորձագետների հետ, և դուք կստանաք այնպիսի մի շարք կանխատեսումներ, որ ավելի լավ կլիներ չիմանալ դրանց մասին: Այնուամենայնիվ, այս մոտեցումը աղի հատիկ է պարունակում։ Սխալը հաճախ կայանում է նրանում, որ օրացույց կառուցելը դառնում է ինքնանպատակ, թեև իրականում դա միջանկյալ փուլ է (կամ գործիք) իրացվելիության կանխատեսման և վերլուծության համար։

Իրացվելիության բարձի հաշվարկ

Սա օգտակար գաղափարներ պարունակող ևս մեկ մոտեցում է՝ հաշվարկել հեղուկ ակտիվների պաշարը, որը դուք պետք է ունենաք հաճախորդների անսպասելի վճարումները բավարարելու համար: Հաշվարկված պաշարը համեմատվում է առկա ակտիվների հետ: Ընդլայնված տարբերակներում բարձի ընդհանուր ծավալը կառուցված է իրացվելիության մի քանի մակարդակներով: Cushion մեթոդը, ինչ-որ իմաստով, այլընտրանք է դրամական միջոցների հոսքերը կանխատեսելու փորձին և ավելի հարմար է վիճակագրական վերլուծության համար: Շատ ավելի հեշտ է գնահատել հաճախորդների հնարավոր դուրսբերումների սահմանները որոշակի ժամանակահատվածում, քան կանխատեսել վճարումների ամսաթվերը և չափերը: Եթե ​​մենք չկարողանանք պարզել, թե երբ է կատարվելու վճարումը, ապա մենք պարզապես պատրաստ կպահենք իրացվելիության պահուստը։ Հիմնական դժվարությունն այն է, թե ինչպես կարելի է որոշել պահուստի օպտիմալ չափը: Այստեղ հաճախ շատ պարզ են գործում. պարտավորությունները բաժանում են խմբերի, յուրաքանչյուր խմբից որոշակի տոկոս են վերցնում ու գումարում։ Եվ այդպիսով նրանք փչացնում են լավ գաղափարը՝ ի վերջո հասցնելով ամեն ինչ չնչին գործակիցների վերլուծության։

Գործնականում այս բոլոր մեթոդները կարող են լինել իրացվելիության վերլուծության և կառավարման համակարգի միայն մի մասը և լուծել միայն որոշակի ենթաառաջադրանքներ: Այսպիսով, կարող են լինել այս մեթոդների լավ համակցություններ, որոնք ավելի լավ արդյունքներ են տալիս:

Որպես օրինակ՝ եկեք վերլուծենք վճարումների օրացույցի մեթոդների և իրացվելիության բարձի (պահուստի) ընդհանուր համակցությունը:

Մենք բոլոր վճարումները կբաժանենք երկու տեսակի՝ պայմանագրային և ըստ պահանջի: Պայմանագրայինները զգալիորեն ավելի կանխատեսելի են։ Մենք վճարումների օրացույցը կառուցում ենք միայն պայմանագրային վճարումներից, իսկ ըստ պահանջի վճարումների համար կտրամադրենք դրանց ապահովման համար անհրաժեշտ իրացվելի ակտիվների պահուստ («բարձ»): Պաշտոնը հաշվի կառնվի կամ վճարումների օրացույցում, կամ իրացվելիության պահուստի հաշվարկման ժամանակ։

Եթե ​​իրացվելի ակտիվների մնացորդի կանխատեսումը, հիմնվելով նման օրացույցի վրա, ավելի մեծ է, քան իրացվելիության պահուստը, ապա ենթադրում ենք, որ առկա է իրացվելիության ավելցուկ։ Եթե ​​պակասը թերություն է:

Ե՛վ ակտիվ պայմանագրերը, և՛ պլանավորված/կանխատեսումները (հաշվի առնելով բիզնես պլանները) տեղադրվում են վճարումների օրացույցում: Պաշտոնների համար, որոնց ազդեցությունը շատ մեծ է, և որոնք հնարավոր չէ միանշանակ պլանավորել/կանխատեսել, դիտարկվում են տարբերակներ (սցենարներ): Ասել, որ պահանջարկի հաշիվների վերաբերյալ հավաստի ենթադրություններ չեն կարող արվել, չափազանցություն կլինի: Դուք կարող եք բավականին ճշգրիտ պլանավորել / կանխատեսել տարեկան միտումը: Ցանկալի է նաև այն մտցնել օրացույց և նախատեսել մարտավարական իրացվելիության պահուստ՝ միտումի շուրջ տատանումների համար:

Բանկի իրացվելիությունը վերլուծելիս մեծ նշանակություն ունի իրացվելիության պահանջվող պահուստի կանխատեսումը։

Իրացվելիության մարտավարական պահուստ հարմար է այն սահմանել որպես մի քանի բաղադրիչների գումար, որոնցից յուրաքանչյուրը նախատեսված է իր պաշտոնների խմբի համար վճարումներ ապահովելու համար։ Այս դիրքերի ագրեգատը պետք է անպայմանորեն ընդգրկի բոլոր ցպահանջ հաշիվները, ցանկալի է ծածկել վարկային գծերի չօգտագործված սահմանաչափերը, որոշ դեպքերում հաշվի առնել նաև այլ դիրքերը։ Հիմնական մասը, որպես կանոն, ցպահանջ հաշիվների պահուստն է։ Պահուստի հաշվարկման սկզբունքը հիմնված է հետևյալ պատճառաբանության վրա՝ հաշիվներ հանկարծակի մուտք գործած գումարները համարվում են «տաք» (անկայուն), և դրանք պահվում են 100%-ով։ Միայն այն բանից հետո, երբ նրանք «կարգավորվեն» հաշիվների վրա (կայունացվեն), նրանց պահուստը նվազում է մինչև որոշակի մասնաբաժին (20 - 50%):

Որպես տակտիկական ռեզերվի մաս՝ օգտակար է առանձնացնել գործառնական իրացվելիության պահուստ պահանջվում է մինչև 3 օր հորիզոնում իրացվելիությունը պահպանելու համար: Այն կարող է սահմանվել որպես ընթացիկ մնացորդի մասնաբաժինը, որը հավասար է առավելագույնին, տվյալ հավանականությամբ (օրինակ՝ 0,95) 3 օրվա ընթացքում հաշիվների համապատասխան խմբի զուտ դուրսգրման տոկոսի:

Ստեղծագործություն իրացվելի ակտիվների ռազմավարական պահուստ կարելի է համարել իրացվելիության խելամիտ կառավարման քաղաքականության դրսեւորում, այլ կերպ ասած՝ պրոակտիվ միջոց է իրավիճակի վատթարացման դեպքում։

Իրացվելիության կարգավորման մեխանիզմները, ըստ էության, կարելի է բաժանել 2 տեսակի՝ ներքին և արտաքին (համակարգային):

Իրացվելիության կարգավորման մեխանիզմները սխեմատիկորեն ներկայացված են հետևյալ գծապատկերում.

Ներքին մեխանիզմներ.Ներքին գործիքները հասկացվում են որպես գործիքներ, որոնք բանկը կարող է ինքնուրույն օգտագործել և դրանց հիման վրա պլանավորել իր գործունեությունը:

Իր հերթին, ներքին գործիքները կարելի է բաժանել գործառնական և ռազմավարական:

TO գործառնականներառում են գործարքներ իրացվելի արժեթղթերով, ածանցյալ գործիքներով ֆինանսական գործիքներ, հեջավորման բանկերի արժութային և տոկոսադրույքների ռիսկերը: Օրինակներ են նաև երրորդ կողմի բանկերի բաց վարկային գծերը, Ռուսաստանի Բանկի վերաֆինանսավորման գործիքները, ինչպես նաև երկարաժամկետ փոխառությունների ներգրավումը պարտքային շուկաներում (ըստ էության, դրանք վերը նկարագրված բանկերի սեփական գործառնություններն են):

Այս տեսակի գործիքի օգտագործման հիմնական թերությունը ռուսական բանկային շուկայի հարաբերական անկայունությունն է: Դա արտահայտվում է, օրինակ, արտաքին փոխառությունների հետ կապված դժվարությունների ի հայտ գալով և Ռուսաստանի Բանկի կողմից վերաֆինանսավորման սահմանափակումներով՝ բանկի հետ հնարավոր խնդիրների կասկածների դեպքում։

Այս դեպքում լուծումը էվոլյուցիոն սցենարի շրջանակներում բարձր իրացվելի ակտիվների պաշարների անհրաժեշտությունն է։ Ակտիվների օպտիմալ պաշարն իր հերթին կարող է որոշվել մաթեմատիկական մոդելների միջոցով (օրինակ՝ ժամանակային շարքի ստացված կանխատեսման վստահության միջակայքը):

Դեպի պրիմներ ռազմավարականներքին մեխանիզմները ներառում են շուկայում բանկի ռազմավարության փոփոխություն։ Սա առաջին հերթին բանկի զարգացման ռազմավարության ուղղումն է` փոխելով բիզնեսի պլանավորման պարամետրերը, բանկերի տոկոսադրույքային քաղաքականությունը, ինչը, ի վերջո, հանգեցնում է հաճախորդների հետ գործարքների ծավալի, դրամական միջոցների հոսքերի ծավալի և ուղղությունների փոփոխության: Հարկ է նշել, որ ռազմավարական մեխանիզմները զուտ իրացվելիության կարգավորման գործիքներ չեն (ի տարբերություն գործառնականի):

Համակարգային գործիքներ.Այս գործիքները զուտ իրացվելիության կառավարման գործիքներ չեն, այլ ունեն առաջնային նշանակություն առևտրային բանկերի իրացվելիության կառավարման տեխնոլոգիաների մշակման համար:

1. Ավանդների ապահովագրման համակարգ. 2004 թվականի հունվարին 203 թվականի դեկտեմբերի 23-ի «Ռուսաստանի Դաշնության բանկերում ֆիզիկական անձանց ավանդների ապահովագրման մասին» Դաշնային օրենքի հիման վրա ստեղծվել է Ավանդների ապահովագրման գործակալությունը: Գործնականում, համակարգի գործունեությունը պետք է արտացոլվի բնակչության կողմից լրացուցիչ միջոցների ներհոսքով դեպի բանկեր և նվազեցնելով տարբեր տեսակի բանկերի ճգնաժամերի սկզբում ֆիզիկական անձանց միջոցների անկայունությունը և արտահոսքի հնարավորությունը:

Իրացվելիության կառավարման դիտարկվող տեխնոլոգիայի առումով ավանդների ապահովագրման համակարգի ազդեցությունը կարող է արտացոլվել հետևյալ կերպ.

  • Բնակչության աչքում բանկերի հուսալիության բարձրացումը կնվազեցնի իրացվելիության պահուստը ճգնաժամային իրավիճակների դեպքում.
  • Ավանդների ապահովագրման համակարգի ներդրումը հնարավորություն կտա «ներքնակից հանել» բնակչության ավանդները, ինչը կազդի ներգրավված ավանդների աճի դինամիկայի փոփոխության վրա։

Եթե ​​ավանդների ապահովագրման համակարգն ավելի շատ ենթակառուցվածքային գործոն է, որը կարող է բարձրացնել հանրային վստահությունը բանկային համակարգի նկատմամբ որպես ամբողջություն, ապա ստորև նկարագրված բանկային մեխանիզմները նախատեսված են ռուսական բանկերին լրացուցիչ իրացվելիություն ապահովելու համար:

2. Երկրորդային վարկային պարտավորությունների շուկայի զարգացում՝ որպես բանկերի վերաֆինանսավորման գործիք։ Որպես կանոն, իրացվելիության հնարավոր ճգնաժամին ամենապատրաստը լիկվիդային ակտիվների պաշար ունեցող բանկերն են, որոնցից ամենագրավիչն արժեթղթերն են, որոնք ներառված են Ռուսաստանի Բանկի Լոմբարդ ցուցակում։

Այնուամենայնիվ, նման արժեթղթերի ցածր եկամտաբերությունը, ինչպես նաև արագ աճող վարկային շուկայում կոշտ մրցակցությունը ստիպում են բանկերին փնտրել իրացվելիության լրացուցիչ միջնաժամկետ և երկարաժամկետ աղբյուրներ: Դրանք չեն ներառում Ռուսաստանի Բանկի կարճաժամկետ վարկերը, քանի որ բանկերը ստիպված են միջոցներ հայթայթել երկրի ներսում (վարելով հաճախորդներ ներգրավելու ագրեսիվ քաղաքականություն) կամ օգտագործել երկարաժամկետ կապիտալի շուկայից փոխառված միջոցները:

Թեև առաջինը համեմատաբար ծախսատար է, քանի որ ագրեսիվ քարոզարշավը կապված է շուկայի մասնաբաժնի ավելացման բարձր ծախսերի հետ, երկրորդը (հատկապես արտասահմանյան ֆինանսավորումը) միշտ չէ, որ հնարավոր է, հատկապես միջին և փոքր բանկերի համար:

Այս առումով կենսականորեն կարևոր է երկրորդային պարտավորությունների՝ բանկերի կողմից թողարկված արժեթղթերի շուկայի զարգացումը, որոնք ապահովվում են բանկերին տրված վարկերով (վարկային պորտֆելի արժեթղթավորում):

Հիմնական խնդիրը, որն առաջանում է այս դեպքում, նման պարտավորությունների գրավադրման ռիսկերն են և, համապատասխանաբար, բանկերի կողմից իրենց վարկային ռիսկերի կառավարման որակը։ Բանկերի նման պարտավորությունների շուկայի թափանցիկության հարցը կարող է լուծվել միայն բանկերի վարկային պորտֆելների (կամ վարկերի միատարր խմբերի) որակի գնահատման միասնական ստանդարտների մշակման դեպքում։

Ներկայումս ռուսական առանձին բանկերն արդեն աշխատում են բնակչությանը հիփոթեքային վարկերով ապահովված արժեթղթերի շրջանառությունը թողարկելու և միավորելու ուղղությամբ։ Եթե ​​նման շուկան սկսի գործել, բանկերը կունենան իրացվելիության լրացուցիչ աղբյուր, որը կարող է օգտագործվել ինչպես բանկի էվոլյուցիոն զարգացման, այնպես էլ տարբեր ճգնաժամային իրավիճակների դեպքում։

3. Ռուսաստանի Բանկի կողմից իրացվելիության կարգավորման պրակտիկա: Այս մեխանիզմը ավելի մանրամասն կքննարկվի ստորև:

Ռուբլու իրացվելիության կարգավորման գործում կարևոր դեր են խաղում Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի մեխանիզմները պարտադիր պահուստների ձևավորման, ինչպես նաև վարկային հաստատությունների վերաֆինանսավորման համար:

Պարտադիր պահուստների միջինացման մեխանիզմը ընթացիկ իրացվելիության կարգավորման առավել մատչելի գործիքն է։ Դրա էությունը կայանում է նրանում, որ վարկային կազմակերպությունը իրավունք է ստանում ոչ թե Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկին փոխանցել պահանջվող պահուստների մի մասը որոշակի չափով, այլ պահպանել որոշակի աննվազեցվող մնացորդ իր թղթակցային հաշվին: Կենտրոնական բանկը։

2005 թվականի ապրիլին Ռուսաստանի բանկը սկսեց յոթ օրացուցային օրվա ընթացքում ֆիքսված տոկոսադրույքներով լոմբարդային վարկեր տրամադրել: Այս վարկերը կարելի է ստանալ ցանկացած օր, և ոչ թե շաբաթական մեկ անգամ, ինչպես դա եղել է Լոմբարդյան աճուրդների ժամանակ։ Բացի այդ, ընդլայնվել է վարկերի համար որպես գրավ ընդունված արժեթղթերի ցանկը։ Գրավատան 7 օր ժամկետով վարկի օգտագործման տոկոսադրույքների դինամիկան ներկայացված է ստորև բերված աղյուսակում.

Աղյուսակ 4 լոմբարդային վարկի օգտագործման տոկոսադրույքներ

ամսաթիվը

% վարկի վրա

Ռուսաստանի Բանկի 2003 թվականի օգոստոսի 4-ի N 236-P «Արժեթղթերի գրավադրմամբ (արգելափակմամբ) ապահովված վարկային հաստատություններին Ռուսաստանի Բանկի կողմից վարկեր տրամադրելու կարգի մասին» կանոնակարգի ուժի մեջ մտնելուց ի վեր. Շատ առևտրային բանկեր արդեն համապատասխան պայմանագրեր են կնքել Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի հետ ներօրային վարկերի և մեկօրյա վարկերի տրամադրման վերաբերյալ։

Որպես կանոն, վարկային կազմակերպությունները ակտիվորեն օգտագործում են ներօրային և մեկօրյա վարկերի հնարավորությունները՝ ակնթարթային/ընթացիկ իրացվելիությունը պահպանելու համար: Ներկայումս Ռուսաստանի Բանկի լոմբարդային վարկերի տոկոսադրույքը մեկ օրացուցային օրով սահմանված է 8,25%: Իսկ «մեկ գիշերվա» վարկի տոկոսադրույքի դինամիկան կարելի է տեսնել ստորև բերված աղյուսակում.

Աղյուսակ 5 Մեկ գիշերվա վարկի տոկոսադրույքը

ամսաթիվը

Վարկի տոկոսներ

Բանկերի իրացվելիության պահպանման փորձը ցույց է տալիս, որ ներօրային վարկերի օգտագործման հնարավորությունը նրանց թույլ է տալիս նվազեցնել թղթակցային և ենթահաշիվների մնացորդները և, հետևաբար, միջոցներ ազատել այլ ակտիվ գործառնությունների համար: Բացի այդ, ակտիվորեն վարկավորված թղթակցային հաշիվներում միջոցների շրջանառությունը զգալիորեն ավելանում է, ինչը կարող է վկայել տնտեսության մեջ հաշվարկների արագացման մասին (Ռուսաստանի Բանկի վարկերը ակտիվորեն օգտագործող վարկային հաստատությունների շրջանառության ցուցանիշները գերազանցում են սովորական միջին արժեքները):

Որպես վարկային կազմակերպությունների վերաֆինանսավորման մեթոդների մշակման մաս, 2005 թվականի օգոստոսի 28-ին Ռուսաստանի Բանկի թիվ 273-P կանոնակարգը «Ռուսաստանի Բանկի կողմից մուրհակների գրավադրմամբ վարկեր տրամադրելու կարգի մասին, վարկի նկատմամբ պահանջի իրավունքը. ուժի մեջ են մտել կազմակերպությունների պայմանագրերը կամ վարկային կազմակերպությունների երաշխիքները։

Սույն փաստաթուղթը սահմանում է Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի կողմից վարկերի տրամադրման կարգը վարկային հաստատություններին, որոնք ապահովված են մուրհակների գրավով, կազմակերպությունների վարկային պայմանագրերով կամ վարկային հաստատությունների երաշխիքներով պահանջի իրավունքներով՝ իրացվելիությունը պահպանելու նպատակով: բանկային համակարգը։

Ռուսաստանի Բանկը անսպասելիորեն բարձրացրել է վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքը 10-ից մինչև 10,25%: Բայց եթե շուկայի մասնակիցները հանգիստ արձագանքեցին վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի ներկայիս բարձրացմանը, ապա նրանց շփոթեցրեց բանկային համակարգի հիմնական վերաֆինանսավորման տոկոսադրույքի նվազագույն ուղղակի ռեպո տոկոսադրույքի 6,25% բարձրացումը: Ռուսաստանի Բանկն ինքը բացատրեց իր գործողությունները գնաճի դեմ պայքարի միջոցներով, թեև մինչև վերջին պահը վստահեցնում էր վարկային հաստատություններին բանկային համակարգի իրացվելիությունը պահպանելու մտադրությամբ։

«Եթե մենք ուղղակի բարձրացնեինք պահուստավորման պահանջները, դա կնշանակեր բանկերից իրացվելիության դուրսբերում մոտ 77 միլիարդ ռուբլով: Միջին հարաբերակցության աճը նրանց իրացվելիությունը վերադարձնում է մոտ 55 միլիարդ ռուբլով, այսինքն՝ ընդհանուր զուտ դուրսբերումը կկազմի 22 միլիարդ ռուբլի », - բացատրեց Ալեքսեյ Ուլյուկաևը:

Տնտեսագետների կարծիքով՝ Կենտրոնական բանկի գործառնությունների տոկոսադրույքների աճը գնաճի լուրջ նվազման չի հանգեցնի, բայց կարող է լավ իրացվելիության դեֆիցիտ ստեղծել։

Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկից վարկերը տրամադրվում են վարկային հաստատություններին` Ռուսաստանի Դաշնության ռեզիդենտներին, որոնք համապատասխանում են որոշակի չափանիշներին` հրատապության, վճարման, մարման և ապահովության պայմաններով` 180 օրացուցային օրը չգերազանցող ժամկետով և դրանց տոկոսադրույքներով: սահմանված են կանոնակարգերըՌուսաստանի բանկ.

Հայտնի է, որ Ռուսաստանի Բանկը վերջին միջոցի վարկատուն է, հետևաբար, Ռուսաստանի Բանկի թղթակցային հաշվի վրա օվերդրաֆտը չպետք է ընկալվի որպես դրամահավաքի այլ գործիքների համեմատելի այլընտրանք (օրինակ՝ միջբանկային վարկեր, միջբանկային): ավանդներ, Loro հաշիվներ, բանկային այլ պարտքային պարտավորություններ, մուրհակներ, ավանդային վկայագրեր, պարտատոմսեր):

Իհարկե, բանկը կարող է ձևավորել նաև իր պարտավորությունների մի մասը՝ օգտագործելով միջբանկային շուկայում ներգրավված ռեզիդենտ և ոչ ռեզիդենտ բանկերի ռեսուրսները։ Միաժամանակ, այդ ռեսուրսները կարող են լինել և՛ նպատակային, և՛ երկարաժամկետ տրամադրվել, կա՛մ ծառայել որպես ընթացիկ իրացվելիության պակասի նվազեցման ժամանակավոր միջոց և տրամադրվել մինչև մեկ բանկային օր ժամկետով։ Առաջին կատեգորիայի ռեսուրսների տարածվածությունը մեծացնում է բանկի գնահատված իրացվելիությունը, երկրորդը նվազեցնում է այն: Ուստի, բանկը պետք է իր համար հաշվարկի նաև միջբանկային շուկայում կարճ ժամկետով փոխառության ապահով չափը։

Ռուսաստանի Բանկի օվերդրաֆտ վարկը սովորաբար օգտագործվում է վարկային հաստատության կողմից միայն այն դեպքում, երբ սպառված են գործառնությունների ֆինանսավորման այլ հնարավորությունները: Ռուսաստանի Բանկի օվերդրաֆտ վարկի համակարգված օգտագործումը կարող է վկայել վարկային հաստատության կողմից իրացվելիության կառավարման ցածր որակի մասին և կարող է հանգեցնել նրա վարկանիշի նվազմանը ֆինանսական ծառայությունների շուկայում:

Հաշվի առնելով վերը նշվածը, կարելի է եզրակացնել, որ Ռուսաստանի Բանկի կողմից մեկ գիշերվա վարկերի ներգրավումը կարող է հիմնավորվել կամ ընթացիկ իրացվելիությունը պահպանելու, կամ կոնկրետ բարձր եկամտաբեր ակտիվներում տեղաբաշխելու համար: Ամեն դեպքում, Ռուսաստանի Բանկի միջբանկային վարկերի մեկ գիշերվա վարկերի օգտագործումը որպես ռեսուրսային բազայի մշտական ​​աղբյուր անպատշաճ է:

Բացի այդ, ֆինանսների նախարարը հաստատել է բանկերի ավանդների վրա ժամանակավորապես անվճար բյուջետային միջոցներ տեղադրելու իր պատրաստակամությունը։ Ճիշտ է, պաշտոնյան անմիջապես անվանեց նման վերալիցքավորման «առաստաղ»՝ 600 միլիարդ ռուբլի։ Միջոցները կտեղադրվեն աճուրդային հիմունքներով, և արդեն որոշվել են առևտրին բանկերի մասնակցության չափանիշները՝ կանոնադրական կապիտալի չափը 5 միլիարդ ռուբլուց ոչ պակաս, իսկ վարկանիշը՝ BB-ից ցածր:

Կենտրոնական բանկն իր հերթին պատրաստ է ընդլայնել որպես գրավ ընդունված ակտիվների ցանկը վարկային պայմանագրերի և դրանց գծով երաշխիքների միջոցով։ Նա նաև խոստացել է նվազեցնել գրավադրված պարտատոմսերի զեղչը և ներդնել շրջանառվող ռեպո մեխանիզմ, որը կարող է արագացնել բանկերի փոխառությունները: Փոխառու բանկերի միջազգային վարկանիշներին ներկայացվող պահանջները կնվազեն մեկ աստիճանով, ինչը թույլ կտա ավելի մեծ թվով բանկերի վարկեր ստանալ Կենտրոնական բանկից։ Պայմանականորեն այդ գործողությունները կիրականացվեն այս տարվա ապրիլին։

Այդ ընթացքում բանկերը պատրաստվում են առաջիկա վճարումներին (իսկ ապրիլի վերջին-մայիսի սկզբին պետք է փոխանցեն մոտ 800 միլիարդ ռուբլի հարկային վճարումներ)։ Ուղղակի ռեպո գործարքների միջոցով ներգրավված միջոցների ծավալը ընդամենը մեկ օրում գրեթե կրկնապատկվել է՝ մարտի 27-ի գրեթե 30 մլրդ ռուբլուց մարտի 28-ին հասնելով 71 մլրդ ռուբլու։

Ի թիվս դրական կողմերԿենտրոնական բանկի կողմից վարկերի տրամադրումը հարկ է նշել այն փաստը, որ Ռուսաստանի Բանկը մշտապես ընդլայնում է արժեթղթերի լոմբարդային ցանկը, որոնք կարող են երաշխիք լինել ընթացիկ գործարքների համար: Սա թույլ է տալիս այն բանկերին, որոնք իրենց պորտֆելում չունեն պետական ​​արժեթղթեր, ստանալ կորպորատիվ պարտավորություններով ապահովված ֆինանսավորում:

Իր հերթին բացասական գործոնայն է, որ Ռուսաստանի Բանկը չի իրականացնում միջնաժամկետ և երկարաժամկետ վարկավորում առևտրային բանկերին, ինչպես նաև այն, որ արժեթղթերով ապահովված ֆինանսավորումը գործնականում միակ համակարգային գործիքն է ճգնաժամային իրավիճակում լրացուցիչ իրացվելիություն ստանալու համար:

Եզրափակելով, ևս մեկ անգամ կցանկանայի նշել, որ ինչպես ցածր իրացվելիության արժեքները, այնպես էլ դրանց չափազանց բարձր մակարդակը վկայում են բացասական միտումների մասին։ Առաջին դեպքում դա վճարումները սպասարկելու անկարողությունն է, երկրորդում՝ անվճար ռեսուրսների արդյունավետ կառավարումը։ Ուստի բանկային համակարգի իրացվելիության օպտիմալ մակարդակը նրա կայունության հիմքերից մեկն է։ Բանկերի խնդիրն է ներկայումս գրագետ և արդյունավետ կառավարել սեփական իրացվելիությունը՝ օգտագործելով, մասնավորապես, Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի կողմից առաջարկվող գործիքները:

Այս աշխատանքում տարբեր կողմերից վերլուծվել են առևտրային բանկի իրացվելիությունը, այս հայեցակարգի էությունը և դրա կառավարումը:

Առևտրային բանկի իրացվելիություն- սա արագ և նվազագույն ծախսերով բանկային ակտիվները փողի վերածելու նրա կարողությունն է՝ առաջացող պարտավորությունները կատարելու համար: Այնուամենայնիվ, շատ սահմանումներում բանկի իրացվելիությունն ըստ էության կրճատվում է մինչև վճարունակություն, այսինքն՝ պարտավորությունների ժամանակին և լիարժեք կատարում: Այս աշխատանքում տարբերություն է դրվել այս հասկացությունների միջև։ Բացի այդ, թերթը ներկայացրել է «բանկային իրացվելիություն» տերմինի էվոլյուցիան: Այսպիսով, ի սկզբանե բանկի իրացվելիությունը և դրա կառավարումը հասկացվում էր միայն որպես ակտիվների դրամական միջոցների վերածելու արագություն, սակայն այժմ բանկի իրացվելիությունը բարդ գործընթաց է, որը կախված է մի շարք արտաքին և ներքին գործոններից:

Բանկերի իրացվելիության արտաքին գործոններն են՝ երկրի քաղաքական և տնտեսական իրավիճակը, արժեթղթերի շուկայի և միջբանկային շուկայի զարգացումը, Ռուսաստանի Բանկի կողմից առևտրային բանկերի վերաֆինանսավորման համակարգը և նրա վերահսկողական գործառույթների արդյունավետությունը:

Ներքին գործոնները ներառում են. բանկի ակտիվների որակը, փոխառու միջոցների որակը, ակտիվների և պարտավորությունների համակցվածությունը մարման ժամկետի, իրավասու կառավարում և բանկի իմիջի առումով:

Բանկի իրացվելիության վերլուծության մեջ կարևոր դեր է խաղում նրա հաշվեկշռի վերլուծությունը ակտիվների և պարտավորությունների իրացվելի հոդվածների առկայության համար:

Առևտրային բանկի մնացորդը համարվում է իրացվելի,եթե դրա վիճակը թույլ է տալիս ակտիվի համար միջոցների վաճառքի միջոցով ծածկել պարտավորության գծով հրատապ պարտավորությունները: Միևնույն ժամանակ, հավասարակշռություն է ապահովվում ակտիվի համար դրամական միջոցների ազատման գումարի և ժամկետների և բանկի պարտավորությունների գծով առաջիկա վճարման չափի և ժամկետների միջև:

Մի շարք գործոններ ազդում են բանկի հաշվեկշռի իրացվելիության վրա. Առաջին հերթին դա է իր ակտիվների կառուցվածքը.

Հաշվեկշռի իրացվելիությունը նույնպես կախված է ռիսկի աստիճանը,անհատական ակտիվ գործողություններ:

Վարկառուների վարկունակությունըբանկը ազդում է վարկերի ժամանակին մարման և, հետևաբար, բանկի հաշվեկշռի իրացվելիության վրա. որքան մեծ է բարձր ռիսկային վարկերի տեսակարար կշիռը բանկի վարկային պորտֆելում, այնքան ցածր է նրա իրացվելիությունը: Բացի այդ, իրացվելիությունը նույնպես կախված է հաշվեկշռային պարտավորությունների կառուցվածքը.

Երկրորդ գլուխը նվիրված է առևտրային բանկի իրացվելիության գնահատմանը: Հիմնական շեշտը դրվել է ռուսական պրակտիկայի վրա։ Նախ, դիտարկվել է Ռուսաստանում բանկային իրացվելիության գնահատման մեթոդների էվոլյուցիան: Էվոլյուցիայի ողջ ժամանակահատվածում ստանդարտ ցուցանիշների թվի նվազման միտում է նկատվել։ Սա առաջին հերթին վկայում է այն մասին, որ պետությունը հեռանում է առևտրային բանկերի գործունեության խիստ կարգավորումից և վերահսկողությունից՝ հօգուտ անկախությունից դուրս զարգացման։

Այս գլխում դիտարկվել է նաև բանկի իրացվելիության գնահատման արտաքին փորձը: Հենց դրա հիման վրա է կառուցվել միջազգային չափանիշներին համապատասխան գնահատման ռուսական մեթոդաբանությունը։

Այս գլխում առանձնահատուկ հետաքրքրություն է ներկայացնում բանկային իրացվելիության գնահատման ոլորտում նորարարությունների ակնարկը, որը պետք է ներկայացվի Կենտրոնական բանկի կողմից մոտ ապագայում: Ռուսաստանի Բանկն ուսումնասիրում է բանկերի իրացվելիության գնահատման մոտեցման փոփոխության հարցը։ Խոսքը հաշվեկշռային հաշիվների վրա եղած միջոցների մնացորդի հիման վրա ստանդարտները հաշվարկելուց հրաժարվելու մասին է։ Բանկերի իրացվելիությունը գնահատելու և իրացվելիության ռիսկը կառավարելու համար ռուսական կարգավորիչը ներկայացնում է միջազգային պրակտիկայում օգտագործվող դրամական միջոցների հոսքերի վերլուծության հայեցակարգը:

Երրորդ գլուխը նվիրված է առևտրային բանկի իրացվելիության կառավարման մեթոդների բացահայտմանը: Եթե ​​բանկում կատարվող բոլոր վճարումները կանխատեսելի լինեին, ապա հնարավոր կլիներ հաշվել իրացվելի ակտիվների ապագա մնացորդը՝ որպես սկզբնական ծավալ՝ գումարած վճարային մնացորդ: Այնուհետև իրացվելիության կանխատեսման խնդիրը կլուծվեր պարզապես. եթե դիտարկվող վերլուծության հորիզոնում իրացվելի ակտիվների մնացորդը զրոյից մեծ է, ապա ապահովվում է իրացվելիություն, եթե այն զրոյից պակաս է, պետք է միջոցներ ձեռնարկել։

Իրականում ամեն ինչ շատ ավելի բարդ է։ Իրացվելիության քաղաքականությունը զբաղվում է իրացվելիություն-շահութաբերություն երկընտրանքի լուծումով: Հետևաբար, բանկի առջեւ խնդիր է դրված այս սահմանափակման առկայության դեպքում առավելագույնի հասցնել իր գործառնությունների շահութաբերությունը, և կա հստակ արտահայտված անորոշության գործոն, քանի որ բանկի ղեկավարությունը չի կարող վստահորեն կանխատեսել, թե երբ և որքանով կառաջանա իրացվելիության խնդիրը: առաջանալ.

Practice-ը մշակել է իրացվելիության կառավարման մի շարք մեթոդներ: Դրանք հիմնված են ակտիվների, պարտավորությունների կամ միաժամանակ երկուսի կառավարման վրա: Մյուսների համեմատ, իրացվելիության կառավարման մեթոդներից յուրաքանչյուրն ունի և՛ առավելություններ, և՛ թերություններ: Իրացվելիության կառավարման այս կամ այն ​​մեթոդի կիրառման տնտեսական նպատակահարմարությունը պայմանավորված է բանկային պորտֆելի առանձնահատկություններով, բանկային գործառնությունների առանձնահատկություններով, այն միջավայրով, որտեղ բանկը գործում է:

Այս գլուխը ներառում է իրացվելիության կառավարման և կանխատեսման բազմաթիվ մեթոդներ: Սցենարային մոտեցման ամենատարածված մեթոդը դիտարկվում է ավելի մանրամասն: Այն հիմնված է հենց իրացվելիության մակարդակի կանխատեսման վրա, ինչը հատկապես արդիական է ներկա պահին։ Բացի այդ, դիտարկվել են Կենտրոնական բանկի բանկերի իրացվելիության կարգավորման մեխանիզմները։ Կենտրոնական բանկը շահագրգռված է բանկերի կողմից իրացվելիության պահանջվող մակարդակի պահպանմամբ, հետևաբար, ոչ միայն սահմանում է այդ մակարդակները, այլև հնարավոր է դարձնում դրան հասնել ճգնաժամային իրավիճակներում՝ տոկոսային հիմունքներով տարբեր վարկեր տրամադրելով։

Այսպիսով, այս աշխատանքը գրելու ընթացքում պարզվեց, որ բանկի իրացվելիությունը բավականին բազմակողմանի հասկացություն է, որը ներառում է բազմաթիվ ասպեկտներ և թույլ չի տալիս միակողմանի մոտեցում սահմանել դրա էությունը:

ԿԱՆՈՆԱԿԱՐԳՆԵՐ

1. Կենտրոնական բանկի 2004 թվականի մարտի 31-ի թիվ 112-I «Հիփոթեքով ապահովված պարտատոմսեր թողարկող վարկային կազմակերպությունների համար պարտադիր ստանդարտների մասին» հանձնարարական.

ՈՒՍՈՒՄՆԱԿԱՆ ՀՐԱՏԱՐԱԿՈՒՄՆԵՐ

  1. Վեշկին Յու.Գ. Առևտրային բանկի գործունեության տնտեսական վերլուծություն. Դասագիրք / Յու.Գ. Վեշկին, Գ.Լ. Ավագյանը։ - M .: Magister, 2007 .-- 350-ական թթ.
  2. Բանկային գործ՝ դասագիրք / ֆին. Ռուսաստանի Դաշնության կառավարությանն առընթեր ակադեմիա, խմբ. Օ.Ի. Լավրուշին. - M .: KnoRus, 2007 .-- 766s.
  3. Պետրով Ա.Յու. Բանկի ֆինանսական գործունեության համապարփակ վերլուծություն / Ա.Յու. Պետրովը և Վ.Ի. Պետրովը։ - Մ .: Ֆինանսներ և վիճակագրություն, 2007. - 560-ականներ:
  4. Բատրակովա Լ.Գ. Առևտրային բանկի գործունեության տնտեսական վերլուծություն: Էդ. 2-րդ, rev. և լրացուցիչ՝ Դասագիրք բուհերի համար։ - M .: Logos, 2005 .-- 368s.

Պարբերականներ

  1. Վասիլև Ա. Առևտրային բանկի իրացվելիություն // Փող. - 2004. - թիվ 15
  2. Վլասով Ս.Ն. Առևտրային բանկի իրացվելիության կառավարում // Բանկային գործ. - 2001. - թիվ 9: - էջ 12-14
  3. Զարգացման գենեզը և բանկային իրացվելիության բովանդակության ժամանակակից տեսակետը // jourclub.ru / Բանկերը և բանկային գործունեությունը. - 2007. - թիվ 10
  4. A. I. Ekushov Իրացվելիության վերլուծություն և դրա կիրառումը բանկի ակտիվների և պարտավորությունների կառավարման մեջ // Վարկային հաստատությունում կառավարում. - 2007.- Թիվ 3
  5. Բանկի կայուն գործունեության ցուցանիշ // Շուկա, փող և վարկ. - 2006. - թիվ 9
  6. Ս.Ն.Կապուստին Ձեր բանկը հուսալի՞ է: // Ֆինանսներ և վարկ. - 2003. - թիվ 24: - էջ 13-18
  7. Կուզնեցովա Լ.Գ. Վճարունակություն և իրացվելիություն. հասկացությունների հստակեցում // Փող և վարկ. - 2007. - թիվ 8: - Հետ. 26-29
  8. Մամոնովա Ի.Դ. Առևտրային բանկի իրացվելիություն // Էլիտարիում - Հեռավար կրթության կենտրոն. - 2007 թ
  9. Մոիսեև Ս.Ռ. Կենտրոնական բանկի տոկոսադրույքի միջանցքի դերը բանկային իրացվելիության կառավարման գործում // Բանկային գործ. - 2008. - թիվ 2: - Հետ. 15-19
  10. Պոմորինա Մ.Ա. Բանկային իրացվելիության կառավարման որոշ մոտեցումների մասին // Բանկային գործ. - 2001. - թիվ 9: - Հետ. 5-11
  11. Սավոստյանով Վ.Ա. Առևտրային բանկերի իրացվելիության կառավարում // Աուդիտ և ֆինանսական վերլուծություն. - 2001. - թիվ 2
  12. Uzkikh K. Առևտրային բանկերի իրացվելիության վերահսկման կարգավորող մեթոդ // Bankaiski Vestnik, kastrychnik. - 2002 թ.
  13. Շալնով Պ. Իրացվելիության կառավարում. բանկային դրամական միջոցների հոսքերի կանխատեսման մեխանիզմ // Բանկային գործ. - 2005. - թիվ 9: - Հետ. 56-61 թթ

ԻՆՏԵՐՆԵՏ ԱՂԲՅՈՒՐՆԵՐ

  1. www.cbr.ru - Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի պաշտոնական կայք
  2. www.banki.ru - Ռուսաստանի բանկը մտադիր է փոխել իրացվելիության գործակիցները 2008թ
  3. www.banki.ru - Կենտրոնական բանկը բանկերին 8 օր կտա
  4. www.banki.ru - Կենտրոնական բանկը իրացվելիություն է նվիրաբերել գնաճի դեմ պայքարելու համար
  5. www.banki.ru - Կենտրոնական բանկի նորամուծություն. իրացվելիության հաշվարկ դրամական միջոցների հոսքերի մեթոդով
  6. www.finansy.ru - Եվս մեկ անգամ Ռուսաստանի Դաշնության Կենտրոնական բանկի գործիքների միջոցով բանկային իրացվելիության կառավարման մասին