Heimat→Wie verdient man→ Das Grundprinzip der Interpretation von Volumen- und Open Interest-Indikatoren. Open Interest, Verständnis und Verwendung beim Trading Wie das Open Interest berechnet wird

Das Grundprinzip der Interpretation von Volumen- und Open Interest-Indikatoren. Open Interest, Verständnis und Verwendung beim Trading Wie das Open Interest berechnet wird

Aus dem Artikel erfahren Sie:

Guten Tag, liebe Leser unserer Website und Kenner des effektiven Handels. In diesem Artikel möchte ich ein sehr interessantes Thema ansprechen, nämlich was Open Interest am Finanzmarkt ausmacht.

Viele Trader stoßen sehr oft auf ein solches Konzept, aber sie verstehen nicht ganz, was es ist und womit sie es essen. Ich habe mich entschlossen, dieses Problem im Wissen der Händler nachzuholen und werde versuchen, Ihnen alles zu diesem Thema näher zu erklären.

Bester Broker

Tatsächlich ist diese Frage sehr wichtig, und Sie sollten mit diesem Thema zumindest allgemein vertraut sein. Der Punkt ist, dass Open Interest eine große Rolle bei der Preisgestaltung spielt.

In Begriffen verstehen

Im Allgemeinen ist Open Interest ein Konzept, das mehr mit dem Aktienmarkt zu tun hat. Open Interest hat nichts mit dem Forex-Markt zu tun, da es aufgrund der Dezentralisierung dieses Marktes einfach unmöglich ist, ihn zu bewerten!

Insbesondere hat dieselbe CME-Börse einen klaren Bezugspunkt, während Forex dies nicht hat, weshalb es einfach nicht möglich sein wird, die realen Volumina und das Open Interest auf dem Forex-Markt zu bewerten.

Wenn Sie sich aktiv für den Aktienmarkt interessieren, sollten Sie klar verstehen, was Open Interest ausmacht. Tatsächlich ist dies das Interesse der Marktteilnehmer an dieser oder jener Bewegung, aber hier ist es nicht so einfach und es gibt sehr wichtige Punkte.

Tatsächlich ist Open Interest die Anzahl der offenen Kontrakte. Sie müssen verstehen, dass es eine Person geben muss, die bereit ist, sie an Sie zu verkaufen, wenn Sie einen Vertrag kaufen möchten. Somit entsteht zwischen Ihnen ein offenes Interesse, und je mehr solche Transaktionen mit einem bestimmten Vermögenswert getätigt werden, desto höher ist das offene Interesse selbst.

Damit du mehr verstehst, erkläre ich dir alles an einem kleinen Beispiel. Angenommen, Sie haben einen Vermögenswert ausgewählt und das Open Interest dafür beträgt derzeit 500.000. Was kann das bedeuten? Dies bedeutet, dass derzeit 500.000 Kontakte für das Asset geöffnet sind. Dementsprechend werden in dem Moment, in dem der Vermögenswert um einen Rubel wächst, 500.000 Rubel aus den Taschen der Verkäufer in die Taschen der Käufer fallen.

Leider können uns die Indikatoren des Open Interest nicht aufzeigen, wie Angebot und Nachfrage nach einem Vermögenswert strukturiert sind und wie sich Angebot und Nachfrage verteilen.

Betrachten

Was ich meine? Uns ist klar, dass wir 500.000 Verträge haben, aber wir verstehen nicht, wie dieses Interesse generiert wird. Das heißt, es können 500.000 Personen sein, die im Rahmen eines Kontrakts gekauft haben, oder vielleicht eine große Gegenpartei, die im Alleingang dieselben 500.000 Kontrakte gekauft hat.

Daher verstehen wir durch Open Interest, dass Kräfte für den Vermögenswert beteiligt sind, aber wir verstehen nicht, wie sie auf dem Markt verteilt sind.

Anwendung in der Praxis

Lassen Sie uns nun mit Ihnen darüber sprechen, wie uns all dies beim Trading helfen kann. Stellen Sie sich zum besseren Verständnis einen Moment mit einem offenen Vertrag vor. Für den Fall, dass der Preis des Vermögenswerts stark ansteigt, fließt ein bestimmter Geldbetrag aus der Tasche des Käufers an den Verkäufer.

Zu einem bestimmten Zeitpunkt verfügt der Verkäufer möglicherweise nicht über ausreichende Mittel, um den Gewinn des Käufers sicherzustellen; in diesem Fall muss er das Geschäft abschließen, dh diesen Vertrag vom Käufer zurücklösen, jedoch zu einem höheren Preis.

In Anbetracht dieser Tatsache wird der Verkäufer während des Abschlusses der Transaktion zum Käufer, denn um nicht das gesamte Kapital zu verlieren, muss er sein unrentables Geschäft dringend abschließen.

Stellen wir uns nun für eine Sekunde vor, dass wir nicht einen solchen Verkäufer haben, sondern Tausende. Um ihre Verluste nicht anwachsen zu lassen, werden sie dementsprechend bereit sein, ihre Geschäfte um jeden Preis abzuschließen. Das heißt, wenn in diesem Fall das Open Interest hoch ist und gleichzeitig die Preise aktiv steigen, kann ab einem bestimmten Zeitpunkt Panik eintreten.

Grob gesagt werden zahlreiche Verkäufer, die Verluste erleiden, gezwungen sein, ihre Positionen zu höheren Preisen zu schließen und ihre Kontrakte zurückzukaufen, was in Zukunft zu noch stärkeren Preissteigerungen führen wird.

Durch diesen Aspekt können wichtige Preisniveaus sehr gut gefiltert werden. Nähert sich der Preis beispielsweise einem Level und das Open Interest sinkt, kann dies ein Zeichen dafür sein, dass das Level wahrscheinlich halten wird, da die Marktteilnehmer kein Interesse an einer weiteren Fortsetzung der Bewegung haben.

Übrigens sprechen wir hier von Kontrakten - Futures, und sie können mit oder ohne Lieferungen erfolgen.

Wenn Sie sehen, dass der Preis auf dem Niveau ist und das Open Interest wächst, bedeutet dies, dass das Niveau möglicherweise nicht widerstehen kann, da es Teilnehmer gibt, die an weiteren Preisbewegungen interessiert sind, was dem Strom einen neuen Impuls geben kann Trend.

In diesem Fall würde ich Open Interest mit einem bestimmten Projektil oder besser seinem Gewicht vergleichen. Je höher das Gewicht des Projektils ist, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass es das Hindernis überwindet. Das gleiche gilt für Open Interest! Ein hohes offenes Interesse zeigt an, dass das Hindernis im Kurspfad durchbrochen wird. Wenn das Open Interest niedrig ist, besteht die Chance, dass das Hindernis überlebt.

Marktstärke versus Volumen und Open Interest

Nun möchte ich Ihnen die Abhängigkeit von Marktstärke, Volumen und Open Interest erklären, damit Sie das Wesentliche besser verstehen. Steigt der Preis, erhöht sich das Volumen und das Open Interest dann zeigt der Markt seine Stärke.

Wenn der Preis steigt, während das Volumen und das Open Interest sinken dann wird der Markt seine Schwäche zeigen. Wenn der Preis fällt, aber Volumen und Open Interest steigen dann ist dies ein Zeichen von Marktschwäche.

Wenn der Preis fällt und auch das Volumen zusammen mit dem Open Interest sinkt dann ist es ein Zeichen von Marktstärke. Daher kann Open Interest ein sehr guter Filter sein, wenn er mit Bedacht eingesetzt wird.

Schlussfolgerungen

Dieses Thema ist jedoch sehr global. Dieser Artikel versucht nur, Ihnen Informationen darüber zu vermitteln, was Open Interest ausmacht, damit Sie Ihren Horizont erweitern! Ich empfehle, Open Interest mit Volumenindikatoren zu kombinieren, damit Sie ein globaleres Verständnis des Bildes haben, das sich auf dem Markt bildet.

Wie sinnvoll ist die Veröffentlichung?

Zum Smart Lab. Lassen Sie uns diesmal über offenes Interesse sprechen.

Der Terminmarkt hat im Gegensatz zum Aktienmarkt ein weiteres wichtiges Merkmal: Open Interest. Dies ist die sogenannte Zahl der „offenen Verträge“. Damit Sie einen Terminkontrakt kaufen können, muss es eine Person geben, die ihn Ihnen verkauft. Zum Zeitpunkt der Transaktion kommt zwischen diesen beiden Personen ein „offener Vertrag“ zustande. Je höher also das „Open Interest“ ist, desto mehr Personen sind am Spiel beteiligt.

Zum besseren Verständnis können Sie die Situation anhand eines konkreten Beispiels betrachten. Nehmen wir an, dass der "Open Interest"-Indikator derzeit 500.000 Kontrakte beträgt. Was bedeutet das? Dies bedeutet, dass insgesamt 500.000 Geschäfte abgeschlossen wurden und im Moment, in dem der Preis eines Terminkontrakts um 1 Rubel steigt, 500.000 Rubel in Form einer „Variation Margin“ aus der Tasche der „Verkäufer“ fließen die Tasche der „Käufer“. „Open Interest“ sagt leider nichts über die Qualitätsstruktur von Käufern und Verkäufern aus. Das heißt, es können 500.000 Personen sein, die im Rahmen eines Vertrags gekauft haben, oder ein großer Käufer, der 500.000 Verträge gekauft hat.

Versuchen wir nun zu verstehen, wie dies beim Abschluss von Geschäften helfen kann. Stellen Sie sich dazu eine hypothetische Situation mit einem „offenen Vertrag“ vor. Bei einem starken Preisanstieg geht ein bestimmter Betrag aus den Händen des „Verkäufers“ in die Hände des „Käufers“. Irgendwann hat der „Verkäufer“ möglicherweise nicht genug Geld, um den Gewinn des „Käufers“ zu sichern, und er muss das Geschäft abschließen, d. h. diesen Kontrakt zu einem höheren Preis vom Käufer zurückkaufen (analog einem Margin Call) . Im Moment des Abschlusses wird der ehemalige Verkäufer zum Käufer, da er, um nicht in Konkurs zu gehen, das unterlegene Geschäft so schnell wie möglich abschließen muss. Nehmen wir nun an, wir haben nicht einen solchen Verkäufer, sondern 100.000 bzw. diese 100.000 Menschen, um Verluste zu vermeiden, sind bereit, ihre unrentablen Geschäfte um jeden Preis abzuschließen. So kommt es bei einem hohen „Open Interest“ und einer starken Aufwärtsbewegung irgendwann im Markt zu Aufregung, weil viele Menschen mit Verlusten ihre unrentablen Positionen aufkaufen müssen und umso mehr von diese Leute, desto stärker wird die Aufregung in diesem Moment sein, begleitet von einem Anstieg der Preise.

Es gibt noch einen wichtigen Punkt, wir dürfen nicht vergessen, dass im Moment starker Bewegungen eine der Parteien („Verkäufer“ oder „Käufer“) erhebliche Gewinne erzielt, die auch als Hebel verwendet werden können, um den Preis noch weiter zu beschleunigen .

Fassen wir zusammen. Wenn Sie planen, ab bestimmten Preisniveaus zu kaufen, die Sie für stark genug halten, müssen Sie auf das "Open Interest" achten, wenn es sinkt - das Potenzial für Bewegungen ist gering und Ihr Niveau wird wahrscheinlich standhalten, wenn es wächst, es ist eine Überlegung wert, denn hohes „Open Interest“ kann der Bewegung einen ausreichenden Impuls geben, um das Level zu durchbrechen.

Mit anderen Worten, "Open Interest" kann mit der Masse einer Kanonenkugel verglichen werden, die in eine Wand fliegt. Bei einer geringen Masse wird der Kern höchstwahrscheinlich zurückprallen, ohne nennenswerten Schaden zu hinterlassen, aber wenn die Masse alle erdenklichen Werte überschreitet, bleiben nur Erinnerungen von der Mauer sowie von ihren Verteidigern.

Heute werden wir Ihnen sagen, was Open Interest ist, seinen Wert auf dem Kryptowährungsmarkt und wie man damit arbeitet.

Wir teilen mit Ihnen unsere Strategie für die Arbeit mit dem Indikator und den Indikator selbst KOSTENLOS!

Keine Demoversionen und kostenpflichtige Dienste, jeder erhält Zugang über private Nachrichten

Wie finden Sie Ihren Vorteil?
Um einen Gewinn zu erzielen, müssen Sie einen Vorteil gegenüber anderen Marktteilnehmern haben.
Arten von Vorteilen für Market Maker:
- Inside (oft haben Market Maker "ihre" Informationen aus vertrauenswürdigen Quellen - obwohl das wachsame Auge der SEC versucht, sie zu bekämpfen)
- Zugang zu Verschlusssachen vor Meldungen (Einkommen)
- Zugriff auf das Buch der schwebenden Aufträge und Manipulationen basierend auf diesen Informationen. Nicht umsonst gibt es künstliche Barrieren für das Datum (Schlüsselinformationen von Börsen), das einen Teil der wahren Daten anzeigt (z. Noch mehr Hindernisse werden bei der Verarbeitung all dieser Informationen gelegt (zB -Zaks ist ein cooler Service, aber teuer).

Eines der Fenster zum Einsehen von echtem Geld kann mit offenen Zinsinformationen markiert werden.
Auf einem liquiden Markt gibt es zu jeder Zeit sowohl Käufer (die Long-Positionen halten) als auch Verkäufer (Short-Positionen). Die Differenz zwischen ihnen (offene Positionen) wird Open Interest genannt.

Es kann verwendet werden, um die tatsächliche Stimmung der Marktteilnehmer objektiv zu beurteilen, Veränderungen zu verfolgen und die durchschnittliche Gesamtposition aller Spieler zu sehen. Market Maker nutzen OI zu ihrem Vorteil, indem sie Positionsänderungen in Echtzeit analysieren.
Informationen über die Anzahl der offenen Positionen an der Börse werden in einer speziellen Datenbank namens OPEN BOOK angezeigt. Der Zugang zur PR ist für Einzelhändler in der Regel nicht möglich.

An der Chicago Mercantile Exchange wird täglich am Ende der Handelszeit nach dem Clearing ein konsolidierter OI (Open Interest) für jedes gehandelte Instrument veröffentlicht. Aber leider ist dies OI auf den Tages-Charts. Tagsüber gibt es keinen Zugang.

Bei Kryptowährungen ist die Situation die gleiche, aber glücklicherweise gibt es eine Börse, die Echtzeit-Margin-Volumen sowohl für Long- als auch für Short-Positionen bietet. Der Unterschied zwischen ihnen ist ungefähr und ergibt die OI und ihre Änderungen.
Dank des TV-Dienstes ist es möglich, Open Interest anhand von Bitfinex-Daten zu kennen.

Der von uns entwickelte Open Interest-Indikator ermöglicht es Ihnen, OI zu sehen und Veränderungen der aktuellen Marktsituation zu beurteilen. Der Indikator gibt keine harten Kauf-/Verkaufssignale, sondern zeigt ein ECHTES Bild. Wir haben festgestellt, dass Divergenzen zwischen OI und Preisen in den oberen und unteren Fraktalen gut funktionieren. Divergenzen geben Leitsignale. Dank dessen können Sie Einstiegs- / Ausstiegssignale erhalten, indem Sie sie mit Ihrem Handelssystem kombinieren.
Der Indikator funktioniert mit vielen gängigen Kryptowährungen, sowohl in als auch in USD

Ein Beispiel für die Arbeit mit dem Indikator, Textversion

Wir laden Sie ein, unsere Website fvbtrading dot com zu besuchen

Wir bieten verschiedene Trainingsmöglichkeiten: von den Grundlagen des Tradings bis hin zu vorgefertigten Strategien und nicht standardisierten Ansätzen: Marktprofil, Clusteranalyse, Volumenanalyse und Tracking der Position eines Market Makers.

Allen viel Glück, der Artikel wird ständig aktualisiert

Wir warten auf Ihre Likes und Kommentare, abonnieren Sie unseren Kanal

Aus dem Artikel erfahren Sie:

Grüße, liebe Leser unserer Seite. In diesem neuen Artikel sprechen wir mit Ihnen über Handelsvolumen und Open Interest. Ich denke, viele werden daran interessiert sein zu erfahren, wie diese beiden Konzepte kombiniert werden.

Ich möchte gleich sagen, dass Open Interest und Handelsvolumen der Schlüssel zur Preisbewegung sind. Um dies jedoch gründlich zu verstehen, sollten Sie gleichzeitig auf jeden Fall verstehen, was Open Interest ist, wie hoch das Handelsvolumen ist und wie die Beziehung zwischen ihnen besteht.

Bester Broker

Ich persönlich glaube, dass Volumen und Open Interest wichtige, aber gleichzeitig unterschätzte Instrumente innerhalb der Börse sind. Tatsächlich ist es ein sehr grober Fehler, diese Tools zu ignorieren. Ein klares Verständnis dieser Daten ermöglicht es uns, die wahre Stimmung des Marktes zu erfassen.

Sowohl das Volumen als auch das Open Interest sind ausgezeichnete Indikatoren.

In der Regel ist es viel einfacher, Volumenindikatoren zu verstehen als Open Interest, da das Volumen direkt das Bedürfnis der Menschen widerspiegelt, Geschäfte abzuschließen. In der Regel, wenn ein Trader fragt, warum der Markt gestiegen ist, wird er mit größerer Wahrscheinlichkeit eine Antwort erhalten, sie sagen, es gab mehr Käufer, also ist die Aufwärtsbewegung vorbei.

Auf den ersten Blick ist diese Antwort in der Tat umfassend. Aber der Kern des Problems liegt viel tiefer. Lassen Sie uns logisch urteilen, dass es für jede Handelsanfrage einen Kontrahenten geben muss, dh für jeden Käufer, der einen Vermögenswert zum aktuellen Preis kaufen möchte, muss es einen Verkäufer geben, der bereit ist, diesen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Die Logik des Open Interest ist in der Praxis gut bekannt. , über die für sich selbst sprechen.

Ich denke, wenn Ihnen die Frage gestellt wird, warum der Preis steigt, wird die Antwort ausführlicher im Sinne der, wie sie sagen, motivierteren und aktiveren Käufer und daher der Preiserhöhung. Verstehen Sie die Logik der Preiserhöhung? So geht das .

Das Volumen korreliert direkt mit der Notwendigkeit, dass Menschen handeln. Ein hohes Volumen zeigt uns, dass die Leute wirklich Interesse an dem Asset haben. Großes Volumen sagt uns, dass die Leute Geld in den Vermögenswert investieren. Ja, die Mengen und Bedürfnisse der Menschen sind miteinander verbunden und welche Muster sie aufweisen.

Es gibt kein Open Interest oder reales Volumen in Forex

Lassen Sie uns offen sagen, wenn eine Person kein Interesse an einem Vermögenswert hat, ist es unwahrscheinlich, dass sie ihr Geld darin investiert. Ich denke, Sie haben es erraten, genau wie beim Volumen gibt es keine Anzeichen für ein offenes Interesse am Devisenmarkt. Ja, sowohl Open Interest als auch Realvolumen fehlen im Forex, aber hier betrachten wir den Aktienmarkt und die Futures, aber,.

Sie können immer klar davon ausgehen, dass ein System, das auf der Verwendung von Handelszinsen und Handelsvolumen basiert, funktioniert, und zwar gut. Diejenigen, die das Open Interest oder das Volumen aktiv verfolgten, bemerkten, dass sie uns im Voraus sagen konnten, wo sich der Preis bewegen könnte. Und da sie ausgezeichnete Indikatoren sind, können Sie es anprobieren.

Wir sehen oft Volumenzunahmen, wenn der Markt eine Breakout-Bewegung machen möchte. Wenn wir wiederum in einem wachsenden Markt eine Zunahme des Volumens, aber eine Abnahme der offenen Positionen feststellen, kann dies ein Zeichen für einen bevorstehenden Höhepunkt sein.

Es ist logisch anzunehmen, dass Kauf- oder Verkaufsdruck in Bezug auf die Bewertung von Open Interest und Volumen nicht weniger effektiv sein kann als die Verwendung derselben Grafiken. Ich persönlich glaube jedoch, dass Volumen und Open Interest als Bestätigung unserer Überzeugungen angesehen werden können, aber sie sollten nicht genau diese Überzeugungen hervorbringen.

Sehen Sie sich das Video über die Börse an

Die Weisheit der Nutzung von Open Interest

Grob gesagt werden meiner Meinung nach die Nutzung von Volumen und Open Interest im Rahmen einer Handelsstrategie als bestätigende Instrumente effektiv konsolidiert. Zum besseren Verständnis der Problematik möchte ich die Geschichte aus Sicht der Terminmärkte führen, denn diese beiden Konzepte beziehen sich insofern auf den Devisenmarkt. Und da wir über Futures sprechen, denke ich, wird es in diesem Thema sein.

Eine kompetente Analyse des Volumens an den Terminmärkten hatte schon immer viele Schwierigkeiten. Dies vor allem im Zusammenhang damit, dass die Volumenbildung den ganzen Tag über stattfindet bzw. wenn ein Trader diese rechtzeitig nutzen möchte, er mit Verzögerungen rechnen muss. Wir gehen ein wenig beiseite, aber wir brauchen auch Werkzeuge, daher wird das Thema sehr nützlich sein.

Es wird oft gesagt, dass die Lautstärke klar herausfiltern kann, ob es zu einem Zusammenbruch des Pegels kommt oder nicht. Tatsächlich ist dies nicht der Fall, wir können eine Erholung oder einen Ausbruch nur tatsächlich sehen, aber wir können dies nicht im Voraus vorhersagen. Deshalb sage ich, dass Open Interest bzw. Volumen strikt im Rahmen der Strategie verwendet werden sollten.

Sie sollten verstehen, dass Open Interest und Volumen eine bestimmte Beziehung haben, diese beiden Komponenten sind das Herzstück der Preisbewegung. Nun versuche ich Ihnen in einfacher Sprache zu erklären, wie Volumen und Open Interest miteinander kombiniert werden.

Die nächsten Absätze sind der Schlüssel zur Erweiterung dieses Themas.

Nehmen wir an, die Preise und das Open Interest steigen. Dies deutet darauf hin, dass von Seiten der Käufer Geld in den Markt fließt. Wenn Sie denken, dass es in diesem Fall mehr Käufer gibt, dann ist dies ein Fehler. Nein, die Käufer sind nur motivierter und an weiteren Kurssteigerungen interessiert.

Stellen Sie sich eine Situation vor, in der die Preise steigen und die Zinsen sinken. In diesem Fall treten viele Käufer nicht aktiv auf dem Markt auf und Geld verlässt den Markt. Hier gilt es zu verstehen, dass eine mögliche Marktumkehr bevorsteht, da der Preis ohne den Erhalt von Volumen nicht wachsen kann. Dies ist das reinste bärische Zeichen. In diesem Fall müssen wir verstehen, dass sich das potenzielle Maximum des Marktes nähert.

Stellen Sie sich eine Situation vor, in der die Kurse fallen und das Open Interest steigt. In diesem Fall zeigt es die Stärke der Bären an, da es einen Geldzufluss gibt, der uns auf den Druck der Verkäufer hinweist.

Wir sehen zum Beispiel, dass die Preise fallen und das Open Interest beginnt zu sinken. In diesem Fall verstehen Verkäufer, dass ein Weiterverkauf des Vermögenswertes nicht so sinnvoll ist, da der Preis bereits niedrig ist. Dies ist ein Zeichen der Verkäuferschwäche, daher ist davon auszugehen, dass der Markt bald die Talsohle finden und eine Trendumkehr eintreten wird.

Wie Sie sehen, besteht ein logischer Zusammenhang zwischen Volumen und Open Interest. Bevor ein Marktteilnehmer Geld in die Marktbewegung schüttet, muss er ein Interesse haben. Es wäre logisch anzunehmen, dass ohne Interesse niemand investieren würde.

Schlussfolgerungen

Insgesamt können Volumen und Open Interest eine interessante Ergänzung Ihres Systems sein. Als Teil des Forex-Marktes sollten Sie verstehen, dass diese Daten nicht verfügbar sind, aber sie können mit Futures-Kontrakten im Allgemeinen verwendet werden, wenn Sie einen solchen Wunsch haben.

- Offene Interessen, Verständnis und Nutzung im Handel
- Wie wird das Open Interest berechnet?
- „Open Interest“ als Indikator für die Liquidität.
- OI - als Indikator für die Richtung der Preisbewegung
- Interpretation von Open Interest
- Fazit

Der Betrag der offenen Positionen, Open Interest (aus dem englischen Open Interest) ist ein technischer Indikator, dessen Wert der Anzahl der aktiven Futures-Kontrakte, wie Futures und Optionen, die noch nicht abgewickelt wurden, entspricht.

Open Interest ist die Anzahl der offenen Futures-Kontrakte oder Optionskontakte. Ein offener Kontrakt kann ein Kauf- oder Verkaufskontrakt sein, der noch nicht ausgeführt, geschlossen oder noch nicht abgelaufen ist. Das heißt, Sie müssen verstehen, dass ein Futures-Kontrakt ein Kontakt zwischen zwei Personen ist (obwohl sie sich möglicherweise nicht kennen). Wenn einer verkauft, kauft der andere.

Irgendwann hat der „Verkäufer“ möglicherweise nicht genug Geld, um den Gewinn des „Käufers“ zu sichern, und er muss das Geschäft abschließen, d. h. diesen Kontrakt zu einem höheren Preis vom Käufer zurückkaufen (analog einem Margin Call) . Im Moment des Abschlusses wird der ehemalige Verkäufer zum Käufer, da er, um nicht in Konkurs zu gehen, das unterlegene Geschäft so schnell wie möglich abschließen muss. Nehmen wir nun an, wir haben nicht einen solchen Verkäufer, sondern 100.000 bzw. diese 100.000 Menschen, um Verluste zu vermeiden, sind bereit, ihre unrentablen Geschäfte um jeden Preis abzuschließen.

So kommt es bei einem hohen „Open Interest“ und einer starken Aufwärtsbewegung irgendwann im Markt zu Aufregung, weil viele Menschen mit Verlusten ihre unrentablen Positionen aufkaufen müssen und umso mehr von diese Leute, desto stärker wird die Aufregung in diesem Moment sein, begleitet von einem Anstieg der Preise.

Wie wird das Open Interest berechnet?

Open Interest wird berechnet, indem alle Kontrakte, die mit Eröffnungsgeschäften verbunden sind, addiert und alle Kontrakte abgezogen werden, die mit Abschlussgeschäften verbunden sind. Wenn beispielsweise drei Händler (Händler A, Händler B und Händler C) ES-Futures handeln, können sich ihre Geschäfte wie folgt auf das Open Interest auswirken:

Händler A eröffnet eine Long-Position, indem er einen Kontrakt kauft
Open Interest steigt auf 1

Trader B eröffnet eine Long-Position durch den Kauf von vier Kontrakten
Open Interest steigt auf 5

Händler A verlässt die Position, indem er einen Kontrakt verkauft
Open Interest sinkt auf 4

Händler B eröffnet eine Short-Position durch den Verkauf von vier Kontrakten
Open Interest steigt auf 8

Die Berechnung des Open Interest wird komplizierter, wenn wir berücksichtigen, dass jeder Händler von einem anderen Marktteilnehmer kauft / verkauft, der dementsprechend verkauft / kauft. Manchmal eröffnen beide Parteien Trades, was das Open Interest erhöht. Zu anderen Zeiten schließt eine der Parteien ihren Handel und die andere öffnet; dies hat keinen Einfluss auf das Open Interest. Es kann auch sein, dass beide Parteien ihre Trades schließen und das Open Interest zurückgeht.

Open Interest ist also nicht gleich Volumen. Das Volumen steigt unabhängig davon, ob eine Position eröffnet oder geschlossen wird. Im Fall von Open Interest erhöht sie sich, wenn Trades eröffnet werden und sinkt, wenn Positionen verlassen werden.

Der Artikel "" könnte Sie interessieren.

Open Interest als Liquiditätsindikator

Auch der Wert des Open Interest liefert uns wichtige Informationen über die Liquidität dieser Optionen. Wenn der Wert des Open Interest hoch ist, bedeutet dies, dass es viele Käufer und Verkäufer auf dem Markt gibt, was bedeutet, dass die Chancen, Ihre Order zum besten Preis auszuführen, steigen.

Es ist zu beachten, dass der Preis des Basiswerts den Wert des Open Interest erheblich beeinflussen kann. In-the-money-Optionen – bei denen sich der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts befindet oder sehr nahe am Ausübungspreis liegt – weisen normalerweise die höchste Handelsaktivität auf. Befindet sich der Kurs des Basiswerts längere Zeit in der Nähe eines Options-Strikes, beispielsweise wenn der Aktienkurs 15 USD nahe dem 15. Streik als bei anderen Streiks.

Es kommt jedoch auch vor, dass der Preis zu einem Preis von 12 bis 13 US-Dollar gehandelt werden kann und dann auf 15 US-Dollar springen kann auf die kurze Zeit der Preisfindung. Dementsprechend kann die Liquidität dieses Strikes von der Liquidität des Strikes abweichen 12.5.

Die Liquidität kann auch durch das Verhältnis des täglichen Handelsvolumens zum Wert des Open Interest bestimmt werden. Wenn der Open-Interest-Wert 1000 und das Handelsvolumen 5 Kontrakte beträgt, ist es unwahrscheinlich, dass Sie Ihre Order zu einem guten Preis ausführen können. Daher ist es ratsam, solche Optionskontrakte zu wählen, deren Open Interest und Handelsvolumen hohe Werte aufweisen.

OI - als Indikator für die Richtung der Preisbewegung

Wie oben erwähnt, haben In-the-Money-Optionen normalerweise den höchsten Open Interest-Wert. Warum ist es so schwer zu sagen, dass Optionen im Geld vielleicht das beste Preis-Leistungs-Verhältnis haben. Auf der anderen Seite wissen weder wir noch der Markt, wohin diese gehen werden, bevor die Optionen auslaufen oder ob sie überhaupt gehen.

Wenn Sie also feststellen, dass der Wert des Open Interest bei Optionen auf das Geld nicht der höchste ist, müssen Sie sich die Frage stellen: Warum? Die Antwort kann einfach sein und darin bestehen, wie oben erwähnt, dass der Preis in letzter Zeit dieses Niveau erreicht hat und die zentralen Optionen keine Zeit zum Handeln hatten. Wenn der Preis lange Zeit auf einem bestimmten Niveau liegt, der Wert des Open Interest jedoch gering ist, ist die Antwort eine andere. Siehe die folgende Tabelle:

Interpretation von Open Interest

Open Interest in Forex ist die Gesamtzahl der offenen und nicht liquidierten Short- und Long-Positionen in einem Kontrakt am Ende des Tages für alle Händler. Daten zu Open Interest für Händler, die auf dem Devisenmarkt handeln, sollten analog zu Daten zu Handelsvolumina an der Terminbörse für das entsprechende Instrument gesucht werden. Unten sehen Sie ein Beispiel für ein Diagramm mit einem Indikator für Open Interest.

Offizielle Daten der Börse für Open Interest kommen mit einer Verzögerung von einem Tag bzw. mit derselben Verzögerung in den Charts. Änderungen der Open-Interest-Indikatoren ermöglichen es einem Händler, den Aktivitätsgrad aller Marktteilnehmer zu beurteilen und in Verbindung mit einer Analyse des Handelsvolumens die Stärke oder Schwäche des im Markt vorhandenen Trends zu analysieren.

Open Interest wird oft als Bestätigungssignal (oder Nichtbestätigungssignal) der aktuellen Preisbewegung verwendet. Aber es selbst gibt keinen Hinweis auf die Richtung der Preisbewegung. Open Interest gibt nur an, wie viele Kontrakte sich derzeit in offenen Positionen befinden, zeigt jedoch nicht das Vorhandensein von Long- oder Short-Positionen an.

Das wachsende Open Interest deutet darauf hin, dass der aktuelle Kurstrend gültig ist, denn die Zahl der Kontrakte „im Spiel“ wächst, was auf eine Zunahme der Aktivität und das Interesse der Marktteilnehmer an der aktuellen Bewegung hinweist. Der Rückgang des Open Interest deutet darauf hin, dass sich der aktuelle Kurstrend abschwächen könnte. Händler schließen ihre Positionen schneller als andere Händler ihre öffnen. Ein steigendes Open Interest zusammen mit einem Preisanstieg deutet beispielsweise darauf hin, dass die Aufwärtsbewegung anhalten könnte, während ein sinkendes Open Interest zusammen mit einem Preisanstieg darauf hindeutet, dass sich der Aufwärtstrend bald umkehren könnte.

Open Interest kann auch verwendet werden, um zu erraten, ob der Markt im Trend liegt oder in einer Spanne liegt. Das wachsende Open Interest zeigt, dass der Anteil neuer Stellen steigt. Dies deutet darauf hin, dass auf diesem Markt aktiv gehandelt wird und die Wahrscheinlichkeit eines Trends hoch ist. Das rückläufige Open Interest zeigt, dass der Anteil neuer Positionen sinkt. Dies deutet darauf hin, dass dieser Markt in eine Phase geringer Handelsaktivität eintreten könnte und die Wahrscheinlichkeit einer Range-Bewegung hoch ist.

Ein niedriger offener Zinssatz am Options- oder Terminmarkt bedeutet, dass für diese Art von Kontrakt kein aktiver Markt existiert. Die Lautstärke liefert die gleichen Informationen. Vor diesem Hintergrund bedeutet dies, selbst wenn das Open Interest hoch ist, nicht unbedingt, dass ein bestimmter Futures- oder Optionskontrakt an einem bestimmten Tag mit hohem Volumen gehandelt wird. Da Open Interest offene Positionen widerspiegelt, können solche Positionen weiterhin offen bleiben und das Volumen - niedrig, bis Trader schließlich ihre Positionen schließen oder neue eingehen wollen. Damit werden wir in der Regel eine Volumenzunahme feststellen.

Fazit

Open Interest ist ein wichtiger Indikator, mit dem Sie die Marktsituation genau einschätzen können.

Manche Leute denken fälschlicherweise, dass Open Interest wie Volumen ist. Das ist nicht so. Im Gegensatz zum Volumen, das anzeigt, wie viele Kontrakte im Laufe des Tages den Besitzer gewechselt haben, berücksichtigt Open Interest nur offene Positionen.

Wenn das Open Interest wächst, bestätigt dies den aktuellen Trend, da Händler immer mehr Positionen eröffnen. Für den Fall, dass das Open Interest während des Trends zu sinken beginnt, besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit einer Umkehr oder einer Range-Bewegung, da Trader ihre Positionen schnell schließen.

Mit anderen Worten, wenn Sie planen, ab bestimmten Preisniveaus zu kaufen, sollten Sie auf das "Open Interest" achten, wenn es fällt - das Bewegungspotenzial ist gering und die Niveaus werden wahrscheinlich standhalten, wenn es wächst - es lohnt sich, aufzuhören und Denken, denn hohes "Open Interest" kann einer Bewegung einen gewissen Impuls geben, das Level zu durchbrechen.

Das Material wurde von Dilyara speziell für die Site erstellt