Metody hodnocení likvidity komerční banky: gapová metoda, indikativní metoda, stresové testování. Vývoj metod hodnocení likvidity

Komerční banka potřebuje ke svému fungování dostatečné množství likvidních zdrojů, které lze rychle převést na hotovost s minimálními ztrátami.

Druhy aktiv a jejich vliv na likviditu

Aktiva bankovní instituce mají tři vlastnosti:

• ziskovost;
• likvidita;
• rizika.

Vyváženost výše uvedených charakteristik určuje platební schopnost banky. Organizace se 100% likviditou není spolehlivá, protože na činnost banky negativně působí jak příliš nízké, tak příliš vysoké ukazatele likvidity.

Likvidita a riziko jsou sjednoceny zpětnou vazbou: čím rychleji lze aktiva převést na skutečné peníze, tím menší je pravděpodobnost ztrát pro organizaci. Pokud je rentabilita aktiv nízká, zisk z nich je minimální. Mezi vysoce likvidní aktiva s nízkým výnosem patří:

• peníze na pokladnách a bankomatech banky;
• bezhotovostní účty otevřené u jiných finančních institucí;
• bankovní kovy;
• cenné papíry státních bank;
• půjčky mezi komerčními bankami;
• vnitrobankovní cenné papíry určené k prodeji;
• půjčky právnickým a fyzickým osobám vydané na krátkou dobu.

Čím více času bance trvá převod aktiv na peníze, tím nižší je jejich likvidita. Většina příjmů banky pochází z následujících málo likvidních aktiv:

• dlouhodobé půjčky;
• faktoringové operace;
• pohledávky;
• investiční cenné papíry;
• zabavený majetek;
• leasingové transakce.

Banka má nelikvidní aktiva, negenerují příjem. Finanční instituce by měly minimalizovat:

• půjčky po splatnosti;
• nemovitosti v rozvaze;
• některé skupiny cenných papírů.

Faktory

Likvidita finanční instituce je ovlivněna vnitřními a vnějšími faktory.

Mezi vnitřní faktory patří:

• Schopnost rychle prodat aktiva za tržní ceny.
• Kvalita získaných prostředků. Pokud jsou vklady stabilní, může banka rychle splatit své vlastní úvěrové závazky.
• Souvztažnost aktiv a pasiv z hlediska částek a podmínek. Důležitou roli nehraje samotný fakt nesouladu, ale jeho velikost ve vztahu ke všem závazkům banky.
• Řízení. Vedení předpokládá organizaci práce instituce a pravidelné sledování ukazatelů likvidity.
• Pověst banky je důležitá pro dlužníky a vkladatele.

Vnější faktory ovlivňující likviditu nezávisí na bance. Patří mezi ně stav ekonomiky a politické situace v zemi, úroveň rozvoje mezibankovních vztahů, podmínky pro refinancování státní bankou a efektivita práce dohledových služeb.

Školní známka

Existuje několik způsobů, jak určit likviditu finančních institucí. Nejjednodušší je koeficientová metoda, kterou využívají státní a centrální banky. Metoda spočívá v porovnání skutečného výkonu konkrétní banky s maximálním přípustným.

Podle uvážení kontrolního subjektu lze použít i jiné metody:

• analýza peněžních mezer;
• platební kalendář;
• platební pozice;
• zátěžové testování.

Nabídku bankovních služeb na trhu realizují vedle bank různé finanční a úvěrové instituce, ale hlavními aktéry na trhu bankovních služeb jsou komerční banky, zejména banky - lídři, jejichž cíle jsou určovány především z hlediska jejich ziskovosti a likvidity. Porozumění bankovní likviditě v moderní ekonomické literatuře a praxi není jednoznačná.

Pojem "likvidita" (z latinského liguidus - kapalina, tekutina) v doslovném smyslu slova znamená snadnost realizace, prodeje, přeměny hmotných hodnot a jiných aktiv na hotovost.

Likvidita ekonomického subjektu může být reprezentována jeho schopností dostát všem svým závazkům ve stanovené lhůtě. Banky přirozeně, stejně jako jiné části ekonomiky, potřebují finanční prostředky v likvidní formě, tzn. taková aktiva – která lze přeměnit na hotovost s malým nebo žádným rizikem ztráty.

Dnes je jedním z nejdůležitějších pojmů, který se používá při diskusi o určitých aspektech fungování jak jednotlivých úvěrových institucí, tak úvěrového a finančního systému jako celku, likvidita.

V domácí ekonomické literatuře není pojem likvidita dostatečně definován. Bankovní likvidita je často definována jako schopnost banky získat hotovost od Centrální banky Ruské federace nebo korespondenčních bank za přiměřenou cenu. Likvidita banky obecně znamená schopnost prodávat likvidní aktiva, nakupovat prostředky od centrální banky a vydávat akcie, dluhopisy, vkladové a spořitelní certifikáty a další dluhové nástroje.

Naléhavost problému vypracování komplexní a jasné definice kritérií likvidity, jejichž analýza poskytuje maximum informací pro posouzení stability banky, je dána potřebou důkladnějšího názoru na finanční situaci a vyhlídky rozvoje banky. banka jak pro své klienty, vkladatele a další věřitele, tak centrální banka, která dohlíží na činnost úvěrových operací.

Likvidita je garantem stability bankovního systému a také zárukou důvěry ze strany obyvatel. Likvidita banky se vyznačuje takovými rysy, jako jsou:

spolehlivost;

finanční stabilita.

Pod spolehlivost znamená záruku, že banka ve své činnosti spolu s vlastními obchodními zájmy zajišťuje bezpečnost peněžních prostředků svěřených jí vkladateli a plní další převzaté závazky, obvykle je toho dosaženo diverzifikovaným přístupem při umisťování přitahovaných zdrojů.

Při určování likvidity je třeba poznamenat, že prakticky nezohledňuje další funkci bank, která má v moderních ekonomických podmínkách velký význam - schopnost banky vytvářet platební prostředky vydáním depozitní a úvěrové emise. V důsledku toho podmiňovat možnost uspokojení závazků banky přijetím peněžních prostředků na splácení úvěrů dlužníky znamená vyloučit z úvahy schopnost banky vydávat úvěrové peníze, a tím ovlivnit míru úplnosti a včasnosti plnění závazků.

Likvidita funguje pro komerční banku jako schopnost banky zajistit včasné hotovostní plnění svých závazků ze závazků. Likvidita banky je dána bilancí aktiv a pasiv bilance banky, mírou, do jaké korespondují podmínky umístěných aktiv a pasiv přitahovaných bankou.

Regulační dokument Bank of Russia ("Pokyn" ze dne 16. ledna 2004 č. 110-I) definuje likviditu banky takto: "Bankovní likviditou se rozumí schopnost banky zajistit včasné plnění svých závazků."

Ve své knize "Finanční analýza v komerčních bankách" V.E. Čerkasov vykládá pojem likvidity takto:

• 1. Likvidita - schopnost banky plnit své závazky včas, a to nejen stářím vložených prostředků s výplatou odpovídající odměny ve formě úroků, ale i poskytováním úvěrů.
• 2. Likvidita - poměr výše aktiv a pasiv se stejnou dobou splatnosti;
• 3. Stupeň likvidity aktiva se určuje z hlediska možnosti jeho rychlé přeměny na hotovost;

V knihách O.I. Lavrushin mluví o likviditě rozvahy. Zůstatek se považuje za likvidní, pokud jeho stav umožňuje rychlým prodejem peněžních prostředků za aktivum pokrýt naléhavé závazky na závazku.

Všechny výše uvedené výklady likvidity se od sebe liší, ale všechny se shodují na jedné věci: musíte své závazky splácet včas. K tomu potřebujete mít aktiva, která lze rychle přeměnit na hotovost, a dodržovat shodu aktiv a pasiv, pokud jde o částky a podmínky.

Pojem „likvidita komerční banky“ znamená schopnost banky včas a v plném rozsahu zajistit plnění svých dluhových a finančních závazků vůči všem protistranám, která je dána přítomností dostatečného vlastního kapitálu banky, optimálním umístěním a výše finančních prostředků podle aktiv a pasiv rozvahy s přihlédnutím k příslušným podmínkám. Je založena na neustálém udržování objektivně nutného poměru mezi jejími třemi složkami: vlastním kapitálem banky, jí přitahovanými a alokovanými prostředky prostřednictvím operativního řízení jejich strukturálních prvků.

Likvidita je ukazatelem zdraví banky a problémy s likviditou jsou prvním příznakem krachu.

Likvidita přímo závisí na schopnosti splácet. Solventnost je interpretována jako schopnost banky dostát svým závazkům včas a v plné výši (vkladatelům – platit vklady, akcionářům – vyplácet dividendy, státu – platit daně, zaměstnancům – vyplácet mzdy). Problém platební schopnosti banky zůstal a zůstává aktuální. V současné době centrální banky vyspělých ekonomik regulují solventnost komerčních bank stanovením limitů jejich závazků, limitem dluhu jednoho dlužníka, zavedením zvláštní kontroly nad vydáváním velkých úvěrů, vytvořením systému refinancování komerčních bank a povinnými rezervami. s cennými papíry na volném trhu.

V moderní ekonomické literatuře existují dva přístupy k charakterizaci likvidity. Likvidita může být chápána jako „zásoba“ nebo jako „tok“. „Akcie“ charakterizují likviditu banky v určitém okamžiku, její schopnost dostát svým závazkům, zejména na požádání. "Flow" - odhaduje se jako určité časové období nebo do budoucna.

Pro posouzení celkové likvidity komerční banky je nutné v systému zohlednit stacionární likvidní „zásob“, aktuální „tok“ likvidity a výhledovou likviditu „předpověď“.

Likvidita banky je ovlivněna makroekonomickými a mikroekonomickými faktory.

Mezi makroekonomické faktory určující likviditu komerční banky patří: soubor legislativních, právních a právních norem bankovnictví; struktura a stabilita bankovního systému; stav peněžního trhu a trhu cenných papírů.

Mezi hlavní mikroekonomické faktory patří: zdrojová základna komerční banky, kvalita investic, úroveň řízení, ale i funkční struktura a motivace činnosti banky.

Každá komerční banka usiluje o vytvoření minimální rezervy likvidních prostředků a zajištění maximálního úvěrového potenciálu na základě její likvidity, spolehlivosti, ziskovosti. Likvidita úzce souvisí se ziskovostí banky, ale ve většině případů je dosažení vysoké likvidity v rozporu se zajištěním vyšší ziskovosti. Racionalita v oblasti řízení likvidity spočívá v zajištění optimální kombinace likvidity a ziskovosti.

Udržování optimálních poměrů likvidity a solventnosti banky v procesu řízení aktiv a pasiv je nejdůležitější cestou k překonání rizik.

Čím vyšší je likvidita banky, tím nižší je ziskovost a naopak: čím nižší likvidita, tím vyšší očekávaný zisk a nutně i riziko. Equilibrium předpokládá, že čím vyšší je likvidita, tím silnější je finanční situace banky, její kapitálová základna. Na druhou stranu, čím nižší likvidita, tím méně stabilní banka, tím menší její kapitálová solventnost.

Likvidita banky závisí na:

za prvé o povaze, velikosti a struktuře ložisek;

za druhé, ze schopnosti banky rychle získat úvěr na úvěrovém trhu;

zatřetí o shodě struktury aktiv (úvěrových investic) z hlediska doby a charakteru struktury pasiv (zdrojů), neboť např. zvýšení podílu státních cenných papírů (dluhopisy, státní pokladniční obligace) v bankovní systémy;

za čtvrté z ekonomické situace, protože např. stagnace v ekonomice podněcuje klienty k vybírání vkladů z bank, což nejen zhoršuje jejich likviditu, ale často se stává i důvodem krachu bank;

za páté, z narušení hotovostního oběhu způsobeného přetrvávající nerovnováhou v ekonomice;

za šesté, z růstu měnových rezerv banky, protože banka s objemem vkladů převyšujícím objem poskytnutých úvěrů má maximální likviditu (v tomto případě se snižuje zisk banky).

Likvidita je regulována zejména refinancováním (vliv na nabídku a poptávku půjčených prostředků) a dopadem na jejich bonitu (vliv na nabídku úvěrů). Změny v likviditě bank jsou jádrem měnové politiky centrální banky. Silná kapitálová základna banky předpokládá přítomnost významné absolutní hodnoty vlastního kapitálu. Čím větší je vlastní kapitál banky, tím vyšší je její likvidita.

Likvidita je nejdůležitější kvalitativní charakteristikou činnosti banky, což svědčí o její spolehlivosti a stabilitě. K zajištění likvidity potřebuje banka vytvořit takovou strukturu rozvahy, ve které lze aktiva přeměnit včas na hotovost, aniž by ztratila svou hodnotu, jak jsou požadovány závazky. Struktura likvidních aktiv banky má Pohled:

Hotovost na pokladně banky.

Drahé kovy.

Zůstatky na korespondenčních účtech u Centrální banky Ruské federace.

Státní cenné papíry

Půjčky poskytnuté bankou se splatností do 30 dnů.

Ostatní platby ve prospěch banky budou převedeny v rámci těchto podmínek.

Hlavním ukazatelem likvidity bankovního systému je hodnota zůstatku finančních prostředků na korespondenčních účtech komerčních bank u centrální banky. Reguluje se výběrem přebytečných prostředků nebo poskytováním dodatečných prostředků bankám prostřednictvím různých finančních nástrojů: míra rezerv, depozitní operace (REPO transakce, zástavní úvěry zajištěné GKO), SWAP transakce.

Ve vztahu k rozvaze komerční banky se rozlišuje likvidita aktiv a likvidita pasiv. Likvidita pasiv je snadnost, s jakou může banka vydat dluh na nákup zúčtovacích zůstatků za rozumnou cenu. Likvidita aktiv je schopnost použít je jako platební prostředek (nebo se rychle proměnit v platební prostředek) a schopnost aktiv udržet si svou hodnotu.

Banka je považována za likvidní, pokud její stav umožňuje krýt naléhavé závazky z aktiva z důvodu rychlého prodeje prostředků na aktivum. Všechna aktiva lze uspořádat v pořadí od nejvíce po nejméně likvidní. Nejlikvidnějšími aktivy jsou peněžní zůstatky na pokladně a korespondenčních účtech banky, krátkodobé mezibankovní úvěry (přes noc), vládní cenné papíry a cenné papíry centrální banky. Investice do nemovitostí a dlouhodobé úvěry patří k těm nejméně likvidním. Likvidita banky je dána strukturou jejího majetku: čím větší je podíl prvotřídních likvidních prostředků na celkových aktivech, tím vyšší je likvidita banky. Likvidita závisí také na struktuře pasiv bilance, např. zvýšení podílu termínovaných vkladů zvyšuje likviditu bank.

Veřejné uznání činnosti banky jako nezávislého subjektu naznačuje, že cena produktu, který produkuje ve formě bankovních služeb, by neměla být alespoň záporná.

Činnost komerčních bank podléhá určitým rizikům. Jako každý komerční podnik mohou zkrachovat, a proto může existovat mezera v řetězcích peněžního obratu. Prostředky na účtech v komerčních bankách proto nelze vzhledem k nestabilitě politické a ekonomické situace jednoznačně označit za vysoce likvidní.

Centrální banka Ruské federace stanovila hodnoty pro regulaci a udržování likvidity a solventnosti komerčních bank ekonomické standardy vypočítané jako celek na základě rozvahy banky. Všechny tyto standardy jsou navrženy tak, aby snižovaly riziko platební neschopnosti.

Koncept bankovní likvidity- jeho schopnost plnit své závazky vůči vkladatelům, věřitelům a ostatním klientům včas a se ztrátou. Závazky banky jsou tvořeny skutečnými a podmíněnými.

Reálné závazky se promítají do bilance banky ve formě netermínovaných vkladů, termínovaných vkladů, přitahovaných mezibankovních zdrojů, prostředků věřitelů.

Podmíněné závazky jsou vyjádřeny podrozvahovými pasivními (bankou vystavené záruky apod.) a podrozvahovými aktivními operacemi (nevyčerpané úvěrové linky a vystavené akreditivy).

Ke splnění závazků banka využívá následující likvidní aktiva:

1. hotovost v hotovosti na pokladně a na korespondenčních účtech (u Bank of Russia a dalších komerčních bank);

2. aktiva, která lze rychle přeměnit na hotovost;

mezibankovní půjčky, které lze v případě potřeby získat na mezibankovním trhu nebo v Ruské bance;

3. jiné vypůjčené prostředky, například vydávání depozitních certifikátů a bankovních směnek.

Rozlišujte likviditu nahromaděnou bankou (hotovost, vysoce likvidní cenné papíry) a nakoupenou (nově získanou) (přilákané mezibankovní úvěry, emise bankovních směnek, vkladové a spořitelní certifikáty). Plnění hlavních ukazatelů likvidity banky (včasné a bezztrátové plnění závazků) závisí na vnitřních a vnějších faktorech, které určují kvalitu činnosti banky a stavu vnějšího prostředí.

Mezi vnitřní faktory patří: kvalita aktiv

ovlivňování banky, kvalita vypůjčených prostředků, vztah aktiv k likviditě a závazků podle splatnosti, kompetentní management, image banky, banky Kvalita aktiv banky odráží tři vlastnosti: likviditu, rizikovost, ziskovost.

Likvidita aktiv je schopnost aktiv přeměnit se na hotovost beze ztrát jejich prodejem nebo splacením závazků dlužníkem (dlužníkem), přičemž míra možných ztrát je dána rizikovostí aktiv. Podle stupně likvidity se aktiva banky dělí do několika skupin.

První skupinu tvoří prvotřídní likvidní aktiva:

1. peněžní prostředky banky v její pokladně a na korespondenčních účtech;

2. státní cenné papíry v portfoliu banky.

Vyšší podíl této skupiny likvidních aktiv (primární a sekundární rezervy) je vyžadován u bank s významnými a nestabilními vklady nebo se očekává nárůst poptávky po úvěrech.

Do druhé skupiny patří:

1. krátkodobé půjčky právnickým a fyzickým osobám;

2. investice do mezibankovních úvěrů, factoringové operace;

3. podnikové cenné papíry držené k prodeji.

Mají delší dobu přeměny na hotovost.

Třetí skupina aktiv zahrnuje dlouhodobé investice a investice banky, včetně dlouhodobých úvěrů, leasingových operací, investičních cenných papírů.

Čtvrtá skupina aktiv - nelikvidní aktiva ve formě úvěrů po splatnosti, některé druhy cenných papírů, budovy a stavby.

Čím méně likvidní aktiva jsou, tím vyšší je jejich rizikovost, tzn. potenciál ztrát při přeměně aktiv na hotovost. Pokyn Bank of Russia č. 110-I rozlišuje podle míry rizika 5 skupin aktiv.

Návratnost aktiv je jejich schopnost generovat příjem pro banku. Podle tohoto kritéria se aktiva dělí na aktiva vytvářející příjem (úvěry, investice do cenných papírů atd.) a aktiva negenerující příjem (prostředky na korespondenčním účtu u Centrální banky Ruské federace, budovy a stavby atd.). .).

Likvidita banky je dána také kvalitou půjčovaných prostředků, tzn. likvidita závazků, stabilita vkladů a mírná závislost na vnějších půjčkách.

Likvidita pasiv charakterizuje pro banku rychlost jejich splácení a míru revolvingu při zachování celkového objemu přitahovaných prostředků na určité úrovni, odráží jejich časovou strukturu.

Kvalita vkladů závisí na jejich stabilitě. Nejstabilnější jsou vklady na požádání. Zřízením běžného nebo běžného účtu klient navazuje dlouhodobé vztahy s bankou, systematicky utrácí a doplňuje prostředky na účtu. Stavy termínovaných a spořicích vkladů jsou méně stabilní. Jejich vazba na konkrétní banku je ovlivněna výší úrokové sazby.

Kvalita zdrojové základny je dána také závislostí banky na vnějších zdrojích (mezibankovní úvěry). Mezibankovní úvěr v určitých mezích neohrožuje likviditu a umožňuje eliminovat krátkodobý nedostatek likvidních prostředků. Pokud zaujme hlavní místo v přitahovaných zdrojích, nepříznivá situace na mezibankovním trhu může vést až ke krachu banky.

Závažný dopad na likviditu banky má konjugace aktiv a pasiv z hlediska částek a podmínek. Předpokladem plnění závazků banky vůči klientovi je koordinace podmínek, za kterých jsou prostředky investovány, s podmínkami, za které je poskytli jejich vkladatelé. Ignorování tohoto pravidla ze strany banky, která pracuje primárně s půjčenými zdroji, vede k nemožnosti včasného plnění závazků vůči věřitelům.

Poměr aktiv a pasiv banky, jakož i jejích podmíněných pasiv za období (k určitému datu), určuje stav likviditní pozice banky. Při posuzování vlivu likviditní pozice banky na její likviditu je důležité mít na paměti ani ne tak přítomnost nesrovnalostí ve výši aktiv a pasiv z hlediska splatnosti, ale míru tohoto nesouladu ve vztahu k celkovým pasivům. , stejně jako dynamiku takových nesrovnalostí.

V posledních letech v souvislosti s rozvojem aktivních a pasivních operací bank v různých měnách vyvstává problém zajištění devizové likvidity, tzn. soulad aktiv a pasiv v konkrétní měně, pokud jde o načasování a částky.

Mezi vnitřní faktory likvidity banky patří řízení, tzn. systém řízení činnosti banky obecně a likvidity zvláště. Kvalitu řízení banky určuje: obsah bankovní politiky; racionální organizační struktura, která umožňuje řešit strategické a aktuální úkoly; mechanismus pro správu aktiv a pasiv banky; jasnost postupů, včetně těch, které se týkají odpovědného rozhodování.

Likvidita banky určuje takový faktor, jako je image. Pozitivní image banky ji zvýhodňuje oproti jiným bankám při získávání zdrojů, zajišťuje stabilitu depozitní základny a rozvoj vztahů se zahraničními partnery.

Zvažované faktory se stávají více či méně důležitými v závislosti na charakteristice a délce fungování banky, finanční situaci zakladatelů, okruhu klientů, specializaci, kvalitě manažerského týmu atd.

Problém likvidity banky může být způsoben strukturou a kvalitou zdrojové základny, kvalitou aktiv, řízením, kombinací všech faktorů. Rozpoznání multifaktoriální povahy problému

likviditu banky, je důležité vzít v úvahu její individualitu, zvýraznit „bolestivé“ body.

Mezi vnější faktory likvidity bank patří: politická a ekonomická situace v zemi, vývoj trhu cenných papírů a mezibankovního trhu, systém refinancování komerčních bank ze strany Bank of Russia a efektivita jejích funkcí dohledu.

Likvidita banky musí být odlišena od likvidity její bilance. Likvidita bilance banky je jednou z podmínek likvidity banky. Odráží takové členění aktiv a pasiv, které jim umožňuje zajistit jejich vnitřní rovnováhu z hlediska stupně likvidity.

Spolu s pojmem „likvidita banky“ se používá pojem „solventnost banky“. V materiálech Světové banky je solventnost spojována s kladnou hodnotou vlastního kapitálu banky. V některých zemích je solventnost banky určována kapitálovou přiměřeností ve vztahu k riziku aktiv.

V tuzemské literatuře je solventnost často vnímána jako užší kategorie ve vztahu k likviditě banky. Při tomto výkladu je kritériem likvidity banky součet všech jejích aktiv a pasiv z hlediska termínů a výše a schopnost zajistit se likvidními aktivy v případě nesouladu; kritérium solventnosti - dostatek prostředků na korespondenčním účtu k určitému datu k provádění plateb.

Úspěch podnikání komerční banky zajišťují tři složky:

• - Vysoká ziskovost bankovnictví, která vytváří možnost vyplácet akcionářům banky dividendy, navyšovat vlastní zdroje (kapitál), vytvářet pojistné rezervy, rozvojové fondy atd.
• - Likvidita, tzn. schopnost rychle (pokud možno bez ztráty ziskovosti nebo dodatečných nákladů) přeměnit bankovní aktiva na platební prostředky pro včasné splacení svých dluhových závazků.
• - Solventnost, tzn. schopnost včas a v plném rozsahu odpovídat za své dluhové závazky vůči věřitelům – státu zastoupenému centrální bankou, komerčním bankám – partnerům (mezibankovní úvěr) a vkladatelům – fyzickým a právnickým osobám atd.

Často se zaměňují dva pojmy – likvidita a solventnost.

Jádrem „života“ komerční banky je především likvidita. Při absenci likvidity je nepravděpodobné, že by banka byla solventní. Ztráta likvidity bankou vede k její platební neschopnosti, po které následuje bankrot.

Likvidita komerční banky se určuje posouzením likvidity její bilance. Rozvaha banky je považována za likvidní, pokud finanční prostředky na aktivu umožňují na úkor dostupných platebních prostředků nebo rychlého prodeje aktiv z přidělených prostředků splatit naléhavé dluhové závazky na závazku rozvahy.

Čím vyšší je likvidita jakéhokoli aktiva v rozvaze banky, tím nižší je jeho ziskovost a naopak.

Při řízení likvidity komerční banky lze všechny její aktivní operace klasifikovat podle následujících ekonomických charakteristik:

• 1) podle úrovně ziskovosti - jedná se o operace, v důsledku kterých banka získává nejvyšší příjem;
• 2) podle úrovně likvidity se jedná o operace, které poskytují možnost využít aktivum jako platební prostředek nebo jej v takový poměrně rychle přeměnit; ve vztahu k rozvaze banky jsou všechny položky aktiv odrážející aktivní operace banky z hlediska klesající úrovně likvidity umístěny shora dolů;
• 3) podle míry rizika se jedná o ty aktivní operace a služby komerční banky, u kterých je potenciální pravděpodobnost nevrácení umístěných bank peněžních prostředků za účelem dosažení zisku.

Čím vyšší je ziskovost aktiv banky, tím vyšší je riziko operací s nimi, ale nižší úroveň bilanční likvidity a následně je banka méně solventní a naopak.

Zajištění likvidity a její řízení jsou složité a problematické úkoly nejen pro samotné komerční banky, ale i pro celý bankovní systém státu jako celku.

Pro komerční banky spočívá složitost řešení těchto problémů v tom, že míra likvidity banky a míra ziskovosti mají inverzní vztah: čím vyšší je úroveň likvidity banky, tím nižší je míra její ziskovosti a naopak. naopak.

Bank of Russia, vycházející ze svých funkčních povinností jako „banky bank“ a cílového legislativního úkolu – „rozvoj a posílení bankovního systému Ruská Federace Ruská banka “, jakož i za účelem regulace (omezení) rizik převzatých bankami, Pokynem“ o povinných bankovních poměrech „č. 100-I ze dne 16. ledna 2004“ stanovila číselné hodnoty a metodika výpočtu povinných bankovních ukazatelů.

Regulační úlohou povinných ukazatelů stanovených Bankou Ruska je zajistit udržení činností bank na takové relativně stabilní, spolehlivé, likvidní, ziskové a solventní úrovni, která by zaručovala stejně rovnocenné zájmy všech účastníků bankovního podnikání. : klienti, samotná banka a stát.

Za účelem kontroly udržitelných aktivit komerčních bank ze strany Bank of Russia jsou stanoveny standardy pro okamžitou, běžnou, dlouhodobou a celkovou likviditu:

1. Okamžitá likvidita () je definována jako poměr množství vysoce likvidních aktiv () banky k výši závazků banky na poptávkových účtech ():

Minimální přípustná hodnota normy je stanovena na 20 %. Dodržení tohoto standardu znamená schopnost banky plnit své závazky vůči vkladatelům v aktuální době.

2. Běžná likvidita () je definována jako poměr množství likvidních aktiv () k výši závazků banky na účtech na vyžádání a po dobu do 30 dnů ()

Minimální přípustná hodnota je stanovena na 50 %. Tento standard ukazuje, do jaké míry lze likvidní část všech aktiv bilance banky použít k jednorázovému splacení závazků na požádání, u nichž mohou vkladatelé požadovat vrácení téměř kdykoli. Udržování standardu na požadované úrovni (podle úrovně likvidity) znamená, že banka musí zajistit, aby podmínky, za které jsou přitahovány určité objemy prostředků vkladatelů, podmínky a objemy prostředků, za které si tyto prostředky půjčovaly ve formě „poptávkové“ vklady vkládá banka prostřednictvím svých aktivních operací, služeb, transakcí.

Z hlediska dozorčích funkcí Bank of Russia nad poskytováním minimální přípustné úrovně standardu komerčními bankami existuje přímá forma státní ochrany zájmů obyvatelstva země s ohledem na vklady občanů. "na požádání."

3. Dlouhodobá likvidita () je definována jako poměr celkového dluhu banky za rok () ke kapitálu banky (K), dále závazků banky na vkladových účtech, přijatých úvěrů a jiných dluhových závazků za období více než rok ():

Maximální přípustná hodnota normy je stanovena na 120 %. Základní kapitál v tomto případě působí jako skutečná záruka plnění dluhových závazků banky, čímž je zajištěna její likvidita a spolehlivost.

4. Celková likvidita () je definován jako poměr likvidních aktiv () a celkových aktiv (A) banky:

Minimální přípustná hodnota normy je stanovena na 20 %. Tento standard ukazuje, jaký by měl být minimální podíl likvidních aktiv na celkovém objemu aktiv, aby byla současně zajištěna jak řádná úroveň bilanční likvidity, tak vysoká míra ziskovosti banky při aktivních operacích. V případě poklesu minimální přípustné hodnoty standardu banka ztrácí likviditu a tím i schopnost včas splácet své dluhové závazky. Pokud dojde k nadhodnocení minimální přípustné hodnoty standardu, dojde bance k reálným ztrátám na výnosech z aktivních operací, což svědčí o její neschopnosti řídit likviditu a efektivně vykonávat činnosti obecně.

Spolu se skupinou povinných poměrových ukazatelů přímo souvisejících s hodnocením likvidity banky (,) Bank of Russia, za účelem zvýšení celkové finanční stability ruského bankovního systému a jeho možné integrace do globální bankovní komunity, zř. Pokyn č. 110-I řadu dalších poměrů, které se co nejvíce blíží světovým standardům ...

Tato skupina standardů, stanovující přípustné limitní úrovně rizika v činnosti banky, při jejích pasivních a aktivních operacích, obchodech, službách, ve svém přímém výpočtu neposuzuje likviditu banky, ale v souladu s požadavky „zlatého bankovního pravidla“, každý standard této skupiny je nejpřímější a ovlivňuje tak tvorbu reálné úrovně likvidity banky jako celku.

Klíčem v bankovní praxi je poměr kapitálové přiměřenosti banky(), který je definován jako poměr vlastních zdrojů banky k celkovému objemu rizikově vážených aktiv. Minimální přípustná hodnota standardu () je stanovena v závislosti na velikosti vlastních prostředků banky: nad 5 milionů eur - 10 %; méně než 5 milionů eur – 11 %.

Důležitý je poměr maximálního rizika na jednoho nebo na skupinu propojených dlužníků (), definovaný jako poměr pohledávek za dlužníkem nebo skupinou propojených dlužníků za úvěry (včetně mezibankovních), uložené vklady, eskontní směnky, úvěry. Přípustná hodnota normy je 25 %.

Aby banka poskytla bankám likviditu a solventnost, zavedla tak důležitý standard, jako je maximální velikost velkých úvěrových rizik (), která je definována jako poměr celkové částky velkých úvěrových rizik a vlastních zdrojů banky. . Za velké úvěrové riziko se považuje částka vydaná jednomu dlužníkovi přesahující 5 % kapitálu úvěrující banky. Maximální přípustná hodnota normy je stanovena na 800 %.

Velký praktický význam pro zajištění požadované úrovně likvidity banky má závazný standard stanovený Bankou Ruska pro maximální výši úvěrů, bankovních záruk a záruk, které banka poskytuje svým účastníkům (akcionářům), označeným jako. Tento standard upravuje úvěrové riziko banky ve vztahu k účastníkům banky a určuje maximální poměr výše úvěrů, bankovních záruk a záruk, které banka poskytuje svým účastníkům, k vlastním zdrojům banky.

Řízení likvidity komerčních bank.

K řešení problémů regulace likvidity se používá tzv. portfoliový přístup. Portfolio management je současná správa aktiv a pasiv banky za účelem dosažení likvidity, ziskovosti a solventnosti, zajištění stability a spolehlivosti její práce jako celku.

Při posuzování likvidity banky je třeba vzít v úvahu úroveň likvidity konkrétního aktiva, míru jeho ziskovosti a zároveň míru rizika. Čím vyšší je ziskovost aktiv banky, tím větší je riziko operací s nimi, ale tím nižší je úroveň likvidity banky jako celku a tím i její solventnosti a naopak.

Portfoliový princip správy aktiv banky, sledující cíle ziskovosti, solventnosti a zároveň likvidity banky, je založen na tvorbě „rezerv“ a jejich řízení. Rezervy představují skupinu bankovních aktiv podle úrovně jejich likvidity.

Hlavním způsobem řízení závazků za účelem zajištění likvidity komerčních bank je využití řízených závazků.

Podstatou této metody řízení likvidity je, že banky, které potřebují likvidní prostředky ke splacení svých dluhových závazků, nečekají, až zákazníci přijdou se svými vklady, ale aktivně hledají další zdroje finančních prostředků. Neomezují se na tradiční naleziště a úzký region, ale vstupují na národní a v některých případech i světové trhy. Spravované závazky jsou tedy určitými zdroji peněžních zdrojů, které je banka schopna samostatně získávat pomocí kombinace řady finančních nástrojů. Patří mezi ně: depozitní certifikáty velká velikost, dluhopisy, půjčky od jiných bank, půjčky v měně euro.

Hlavní výhodou spravovaných závazků je schopnost rychle získat potřebné likvidní zdroje pro zajištění stabilního a spolehlivého provozu komerčních bank.

Centrální banky požadují od komerčních bank, aby udržovaly určitou úroveň vlastního kapitálu, která by měla být dostatečná ke krytí potenciálních ztrát z případného nesplácení úvěru včas ze strany dlužníka, jakož i v případě potřeby k ochraně vkladatelů před platební neschopností a úpadkem banky. samotná banka.

Vlastní kapitál banky jako výchozí zdroj bankovních zdrojů tedy určuje minimální přípustnou úroveň likvidity, působí jako garant stability a spolehlivosti činnosti komerčních bank. Finanční nástroje pro řízení likvidity ruských komerčních bank pomocí spravovaných pasiv jsou v současnosti omezené. To je způsobeno řadou důvodů spojených jak s určitými obtížemi a obtížemi při rozvoji tržních vztahů, tak se skutečností, že bankovní systém Ruska je stále ve fázi formování.

MINISTERSTVO FINANCÍ RUSKÉ FEDERACE

FEDERÁLNÍ STÁTNÍ VZDĚLÁVACÍ INSTITUCE

VYŠŠÍ ODBORNÉ VZDĚLÁNÍ

"AKADEMIE ROZPOČTU A POKLADNY MINISTERSTVA FINANCÍ RUSKÉ FEDERACE"

POBOČKA OMSK

KURZOVÁ PRÁCE

PODLE DISCIPLÍNY:

Peníze. Kredit. banky.

Studentka Samokhvalova Jekatěrina Vladimirovna

Číslo skupiny 3F3 Kurz číslo 3

Téma:

Fakulta financí a účetnictví

Speciální finance a úvěr

Oddělení Plný úvazek

Vědecká poradkyně Kosmina E.A.

___________________ ____________________ ___________________

Datum přijetí Přijetí k ochraně Ochrana prac

práce v děkanátu Podpis lektora Hodnocení

Podpis učitele

Bankovní systém je jednou z nejdůležitějších a nedílných součástí mechanismu moderní tržní ekonomiky.

Současná etapa rozvoje bankovní soustavy je charakterizována rozsáhlými institucionálními transformacemi a transformací podmínek pro fungování komerčních bank. V posledních desetiletích věnuje světová ekonomická teorie a praxe zvláštní pozornost problémům zvyšování stability úvěrových institucí, z nichž nejvýznamnější je problém efektivního řízení likvidity komerčních bank.

To je zvláště důležité pro moderní Rusko, protože fáze intuitivního řízení komerčních bank skončila a je zapotřebí řízení založené na moderní vědecké metodologii, která zahrnuje systematizaci teoretických řešení pro efektivní řízení likvidity, aby bylo možné je převést do praktické letadlo.

Nedostatek jednotného přístupu ke studiu procesu řízení likvidity mezi ruskými a zahraničními ekonomy a odborníky z praxe; velký společenský a ekonomický význam efektivního řízení likvidity komerčních bank předurčil volbu tématu této práce.

Objekt výzkumem této práce je komerční banka jako zástupce bankovního systému země.

Předmět výzkum je likvidita komerční banky.

Účel tato práce je odhalením teoretických a metodologických základů likvidity komerční banky.

Realizace tohoto cíle předurčila nutnost řešit následující úkoly :

1. Odhalit obsah pojmu likvidita komerční banky;

2. Identifikujte faktory ovlivňující likviditu banky;

3. Zvažte různé metody bankovní likvidity;

4. Odhalit stávající přístupy k řízení likvidity bank.

Teoretickým a metodologickým základem této práce byla naučná literatura, periodika a internetové publikace.

Pojem „likvidita“ (z latinského Liquidus – tekutý, tekutý) doslova znamená snadnost realizace, prodeje, přeměny hmotného majetku na hotovost.

V závislosti na sféře se rozlišují následující pojmy likvidity:

· trh- dostatečné množství finančních prostředků od účastníků trhu k zajištění jeho běžného fungování;

· sklenice- schopnost včas splácet své závazky;

· Zůstatek- soulad poměru jednotlivých položek rozvahy se stanovenými standardy;

· aktiva- rychlost a dostupnost příležitostí pro přeměnu jejich jednotlivých druhů na hotovost.

Uveďme svůj vlastní pohled na pojem "bankovní likvidita". Vezmeme-li v úvahu etymologii slova (kapalina, tekutina) uvedenou ve Velkém ekonomickém slovníku, vyzdvihněme v tomto pojetí především možnost snadného pohybu různých prvků, včetně kapitálu. Připomeňme si také tradiční výklad likvidity jako schopnosti rychle a snadno, bez výrazných ztrát v nákladech na přeměnu jakéhokoli aktiva na hotovost. S ohledem na to formulujeme definici:

Likvidita komerční banky- to je jeho schopnost rychle as minimálními náklady přeměnit bankovní aktiva na peníze, aby splnila vznikající závazky.

V této definici zdůrazňujeme následující. Likviditou rozumíme především míru přeměny aktiv na peníze, jde tedy o kategorii primárně technologickou.

Všimněte si však, že s označením likvidity banky (nebo jakéhokoli jiného podniku) v tomto výkladu se v ruských ekonomických zdrojích setkáváme jen zřídka. Ve většině publikací se pod pojmem „likvidita komerční banky“ rozumí její schopnost včas a plně zajistit plnění svých dluhových a finančních závazků vůči všem protistranám. V takových definicích je likvidita banky v podstatě redukována na solventnost, tedy včasné a plné plnění závazků.

Zvláštní pohled na tuto problematiku je uveden v článku A.I. Ekushova. Podle jeho názoru je kategorie „likvidita“ použitelná pro finanční nástroj, aktivum (například cenný papír), nikoli však pro účetní jednotku, která s aktivy operuje. Když říkáme „likvidita banky“, máme na mysli skutečně její solventnost. Přímá aplikace slova „likvidita“ na banku je také možná, ale pouze v případě, že banku samotnou považujeme za aktivum pro případný prodej.

Abychom pochopili rozdíl mezi těmito pojmy, podíváme se blíže na kategorii solventnosti. Zvažte platební schopnost banky a za základ vezměte obvyklý pohled na tento koncept jako platební schopnost. Tento výklad je samozřejmě zjevně nedostatečný. Definice solventnosti jako ekonomické kategorie vyžaduje objasnění, která nutně uvádějí zdroj platební schopnosti.

Z tohoto hlediska by nejpřirozenějším způsobem měla být solventnost spojena především s přítomností předmětu platby takového množství aktiv, které by po přeměně na peníze byly schopny splatit celou výši dluhu. závazky. Hlavní je zde likvidita aktiv, tedy jejich schopnost snadno a rychle se proměnit v peníze. Z tohoto důvodu je likvidita nezbytnou a všemi ekonomy uznávanou podmínkou solventnosti. Hlubší pohled na schopnost ekonomického subjektu splácet své dluhy nám však umožňuje pochopit, že pojmenovaná charakteristika aktiv je nutnou, nikoli však jedinou podmínkou solventnosti. Při argumentaci této teze se zaměřujeme na skutečnost, že jakákoli aktiva, a zejména ta finanční, která tvoří lví podíl na aktivní části bankovního zůstatku, mají nejen vlastnost likvidity, ale vyznačují se také určitým stupněm likvidity. riziko.

Je známo, že v rozvahách bank jsou některá vysoce riziková aktiva evidována v hodnotě, která je mnohem vyšší než jejich skutečná tržní hodnota. Mezi tato aktiva patří například úvěry vydané bankou, u kterých je pravděpodobnost návratnosti extrémně nízká až nulová. Snížení účetní hodnoty těchto aktiv na tržní hodnotu by mohlo vést ke snížení výše bankovního kapitálu, často až na nulu nebo maximálně do záporné hodnoty. Je však dobře známo, že banky, které ztratily kapitál, nadále fungují a udržují likviditu svých rozvah tím, že přitahují nové peníze na depozitní účty.

S ohledem na tuto okolnost by se nemělo ztrácet ze zřetele, že takové banky ve skutečnosti novou přidanou hodnotu nevytvářejí, ale naopak absorbují. Navíc je třeba zdůraznit, že platební schopnost banky v tomto výkladu není v žádném případě nezbytnou podmínkou její likvidity v krátkodobém horizontu. Jinými slovy, ztráta platební schopnosti obvykle bezprostředně neovlivňuje likviditu bankovního zůstatku a přesto vede k jeho ztrátě v dlouhodobém horizontu. V tomto ohledu lze konstatovat, že likvidita je současnou charakteristikou práce banky a platební schopnost je její základní podmínkou její existence.

Navrhované definice likvidity a solventnosti naznačují, že tyto pojmy se nejen zásadně liší svým ekonomickým obsahem, ale také implikují použití specifických nástrojů, metod a způsobů měření jevů, které odrážejí. Jejich identifikace tak ve skutečnosti vede k chybám v udržování likvidity a solventnosti na dané úrovni, což snižuje efektivitu bankovního podnikání.

Z analýzy kategorií „likvidita“ a „solventnost“ lze tedy vyvodit následující závěry:

Za prvé, definice pojmů „solventnost“ a „likvidita“ by měla obsahovat zásadní rozdíl: likvidita je spojena pouze s dočasností bankovních operací, tedy s nutností posuzovat aktiva a pasiva rozvahy v termínech jejich časové shody a solventnosti předpokládá hloubkovou analýzu zdrojů krytí závazků, a to i v krizových situacích.

Za druhé, likvidita je současnou charakteristikou práce banky, proto patří do sféry působnosti výkonného managementu; a solventnost je základem činnosti banky, její základní charakteristikou, působností vrcholového managementu - vlastníků banky.

Za třetí, řízení likvidity je jedním z nástrojů generování příjmů a ve svém důsledku i jedním z prostředků zvyšování efektivity bankovních činností. Řízení solventnosti je jedním z nástrojů ke zvýšení stability banky.

K provádění provozní činnosti související se získáváním finančních prostředků a jejich uváděním do podmínek tržní nejistoty budoucí poptávky a peněžních toků po určité období potřebuje banka finanční prostředky v jejich likvidní formě, tzn. aktiva, která lze snadno a rychle přeměnit na hotovost s malým nebo žádným rizikem ztráty.

Ve světové bankovní teorii a praxi je likvidita běžně chápána jako „zásoba“ nebo „tok“. Ve stejné době, likvidita je jako "Skladem", zahrnuje stanovení úrovně schopnosti komerční banky plnit své závazky vůči klientům v určitém konkrétním okamžiku změnou struktury aktiv ve prospěch jejich vysoce likvidních položek z důvodu nevyužitých rezerv v této oblasti.

A likvidita - jak "tok", analyzováno z hlediska dynamiky. To znamená posoudit schopnost komerční banky změnit v určitém časovém období převažující nepříznivou úroveň likvidity. A zabránit zhoršení dosažené, objektivně nutné úrovně likvidity (udržet ji).

Toho je dosaženo efektivní správou odpovídajících položek aktiv a pasiv, získáváním dalších vypůjčených prostředků, zvyšováním finanční stability banky zvýšením příjmů.

Podle našeho názoru, kritéria likvidity komerční banky jsou:

• jeho zajištění nezbytnými zásobami vysoce likvidních aktiv;
• konjugace aktiv a pasiv banky z hlediska částek a podmínek;
• možnost dodatečné mobilizace likvidních prostředků na peněžním trhu za dostupné ceny.

Zvažte první kritérium... Účelem rezervy vysoce likvidních prostředků je uspokojit náhlé požadavky věřitelů a vkladatelů banky. Poptávkové závazky proto musí neustále odpovídat určitému množství vysoce likvidních aktiv. Určitá a ne úplná shoda mezi aktivy a pasivy v této naléhavé skupině je způsobena dvěma faktory: za prvé, věřitelé nestahují celou částku pohledávek a za druhé hotovost nepřináší bance příjem.

S ohledem na druhé kritérium likvidity komerční banky, je třeba poznamenat, že konjugace aktiv a pasiv z hlediska částek a podmínek vyžaduje strategické řízení všech operací prováděných bankou, a to jak rozvahových, tak podrozvahových.

Jako třetí kritérium likvidita banky je příležitostí úvěrová instituce rychle a v požadovaném objemu k přilákání zdrojů peněžního trhu. Možnost dodatečné akumulace prostředků vydáváním nových nástrojů nebo získáváním mezibankovních úvěrů přitom do značné míry závisí na pověsti banky, její úvěrové historii, důvěře potenciálních věřitelů a vkladatelů v banku a kvalifikaci zaměstnanců banky. .

Likvidita komerční banky je tedy založena na neustálém udržování objektivně nutného poměru mezi jejími třemi složkami: vlastním kapitálem banky, jí přitahovanými a alokovanými prostředky prostřednictvím operativního řízení jejich strukturálních prvků.

Dodržování těchto znaků likvidity banky (včasné a bezztrátové plnění závazků) je dáno vnitřními a vnějšími faktory, které určují kvalitu činnosti banky a stav vnějšího prostředí.

Mezi vnitřní faktory zahrnují: kvalitu aktiv banky, kvalitu přitahovaných finančních prostředků, konjugaci aktiv a pasiv z hlediska splatnosti, kompetentní management, image banky. O kvalitě aktiv a pasiv banky bude pojednáno níže. A zde si všimneme, jak image a řízení banky ovlivňují likviditu banky.

Management je systém řízení činnosti banky obecně a likvidity zvláště. Kvalitu řízení banky určuje: obsah bankovní politiky; racionální organizační struktura, která umožňuje řešit strategické a aktuální úkoly; mechanismus pro správu aktiv a pasiv banky; jasnost postupů, včetně těch, které se týkají odpovědného rozhodování.

Likvidita banky určuje takový faktor, jako je image. Pozitivní image banky ji zvýhodňuje oproti jiným bankám při získávání zdrojů, zajišťuje stabilitu depozitní základny a rozvoj vztahů se zahraničními partnery.

NA vnější faktory likvidita bank zahrnuje: politickou a ekonomickou situaci v zemi, vývoj trhu s cennými papíry a mezibankovního trhu, systém refinancování komerčních bank ze strany Bank of Russia, efektivnost jejích funkcí dohledu.

Problematiku bankovní likvidity začali na přelomu 19. a 20. století rozvíjet ekonomové včetně ruských.

Ekonomická a politická situace ve světě se v tomto období vyznačovala extrémní nestabilitou. Riziko bylo nevyhnutelnou součástí bankovnictví.

Problém vzniku rizika likvidity vyvolal nutnost učinit první praktické kroky – zavedení legislativních omezení bankovních činností.

Ve druhé polovině 19. století byla v Rusku „pravidla pro výrobu každé operace bankami zavedena významná omezení ve výši půjček jednotlivcům, pětinásobný poměr závazků bank k jejich vlastnímu kapitálu a 10% hotovost do výše závazků bank byly zjištěny“ ... Jedním z kogentních pravidel bylo ustanovení o omezení výše úvěru na jednoho klienta maximálně do výše 10 % splaceného kapitálu. Byl zaveden státní dozor nad činností bank a bylo zavedeno právo podrobit je vládnímu auditu.

Vědci a ekonomové se pokoušeli vědecky doložit kritéria pro stanovení likvidity bank.

Významný státník a vědec N.S. Mordvinov v roce 1811 v práci věnované prezentaci jednoho z prvních projektů soukromých akciových bank v Rusku napsal: „Všechny vklady je třeba pečlivě rozlišovat z hlediska krátkosti nebo dlouhého trvání podmínek. jejich bankovní závislosti. Vklady tohoto druhu, které mohou být až několik měsíců, jsou požadovány zpět, vystaveny pouze na účty krátkodobých směnek, akreditivů, právních potvrzení a půjček na zboží... Dlouhodobý kapitál lze vydávat na účet dlouhodobých závazků... Věčné kapitály... lze rozdávat jako půjčky na zajištění nemovitostí od 8 do 10 let."

Profesor E.P. Voznesenskij v práci vydané v roce 1914, aby byl zajištěn stabilní chod banky, formuluje požadavek na rychlou realizovatelnost jejích aktiv. Poznamenává, že „všechny hodnoty, které má banka k dispozici pro své operace, by měly mít jednu společnou vlastnost, a to vlastnost snadno a rychle realizovatelné“.

V ekonomické literatuře konce 19. - počátku 20. století se tedy termín "likvidita" ještě nepoužívá, ale hlavní kritérium pro likviditu bankovních aktiv (snadnost a rychlost implementace) již bylo vytvořeno a nezbytné jsou zdůrazněny podmínky pro fungování banky: včasné uspokojení požadavků klientů a umístění inkasovaných prostředků v souladu s povahou vkladů.

Poprvé je pojem likvidita banky (nikoli však její likvidita) zaveden německými ekonomy. Profesor V. Leksis ve své práci „Úvěry a banky“ uvedl, že úvěrové instituce „by se vždy měly starat o dostatečnou likviditu svých prostředků“.

Německý ekonom B. Buchwald používá termín „likvidita (liquiditat) bankovního zůstatku“. Likvidita zůstatku banky byla chápána jako aktiva úvěrové instituce, která bylo možné rychle přeměnit na hotovost pro včasné plnění závazků a plateb banky. Profesor Buchwald zařadil pokladní hotovost, cizí peníze, kupony, zůstatky půjček v jiných bankách, půjčky zajištěné státními cennými papíry, směnky prvotřídních emitentů směnek, hlášení, ale i státní cenné papíry a městské dluhopisy mezi „snadno prodejné“. "položky aktiv.

Likvidita banky tak byla v té době redukována na likviditu její bilance a byla posuzována z hlediska jejího stavu finančních prostředků.

Problém poskytování likvidity komerční bance se zhoršuje v obdobích ekonomických a politických krizí. K udržení likvidity úvěrových institucí v době otřesů ekonomové navrhují využít nejen zásobu likvidních prostředků v rozvaze banky, ale i takové metody, jako jsou půjčky od jiných bank, prodej cenných papírů z portfolia banky, popř. příliv finančních prostředků ze splátek úvěru.

Podle amerického bankéře Kniffina představuje likvidita schopnost banky „zaplatit... nároky svých vkladatelů na vrácení vkladů z částek získaných ze splácení úvěrů“. Likvidita je již vnímána jako „tok“ bankovních prostředků.

V moderní zahraniční i domácí literatuře rovněž převládá přístup k charakterizaci likvidity bank z hlediska cash flow.

Americký vědec P. Rose považuje banku za likvidní, pokud „má přístup k prostředkům, které lze získat za rozumnou cenu a právě ve chvíli, kdy jsou potřeba“.

Řada ekonomů při uvažování pojmu likvidita banky věnuje zvláštní pozornost závazkům banky vzniklým při její činnosti.

Francouzský ekonom J. Matuc chápe likviditu bankovního ústavu jako „jeho schopnost plnit své dluhové závazky ve vhodném časovém horizontu a v odpovídající výši, platit hotovost staženou z poptávkových účtů prostřednictvím svých pokladen, vracet termínované vklady v včas, a také reagovat na případné podrozvahové závazky“. J. Matuk tak spojuje likviditu banky s plněním nejen dluhových, ale i podrozvahových závazků banky. A profesor bankovnictví a financí Joseph F. Sinki se domnívá, že „banky potřebují likviditu hlavně proto, aby byly připraveny vybírat vklady a uspokojovat poptávku po úvěrech“. Jinými slovy, spojuje udržení likvidity nejen s nutností včasného plnění závazků banky, ale také uspokojování poptávky po úvěrech ze strany klientů banky.

Rozvoj pasivních operací komerčních bank podmiňuje rozšíření pohledů na zdroje uspokojování závazků bank.

Američtí ekonomové E. Reed, R. Cotter, E. Gill a R. Smith uvažují o bankovní likviditě, „pokud množství její hotovosti a jiných likvidních aktiv, jakož i schopnost rychle získávat finanční prostředky z jiných zdrojů, jsou dostatečné k včasnému splatit dluhy a finanční závazky...“. Američtí analytici identifikují likvidní rezervy a schopnost získávat peníze z peněžního trhu jako zdroje podpory likvidity.

V moderní literatuře jsou tedy jasně definovány dva aspekty diskuse o teorii likvidity bank: první se týká vymezení pojmu „likvidita banky“, tedy jeho podstaty; druhý odhaluje obsah tohoto pojmu, tzn. základ, upřesňuje druhy závazků bank, zdroje jejich krytí, kritéria pro zajištění likvidity.

Pokud jde o definici pojmu „likvidita banky“, lze rozlišit následující formulace:

· „Schopnost plnit své dluhové závazky ve vhodném časovém rámci a v přiměřené výši..., jakož i nést odpovědnost za případné podrozvahové závazky“;

· Banka je likvidní, „pokud výše její hotovosti a jiných likvidních aktiv, jakož i schopnost rychle mobilizovat finanční prostředky z jiných zdrojů, jsou dostatečné pro včasné splacení dluhu a finančních závazků“;

· likvidita je „schopnost banky uspokojit potřebu hotovosti pro včasné a úplné splnění svých závazků“;

· Likvidita je „schopnost banky včas a plně zajistit plnění svých dluhových a finančních závazků vůči všem protistranám, která je dána dostupností dostatečného vlastního kapitálu banky, optimálním umístěním a objemem finančních prostředků podle aktiv a ručení rozvahy s přihlédnutím k příslušným podmínkám.“

V uvažovaných definicích spatřují někteří autoři podstatu likvidity banky ve schopnosti (či příležitosti) plnit všechny druhy závazků včas a v plném rozsahu; ostatní - ve schopnosti disponovat dostatečným množstvím likvidních prostředků pro včasné a úplné plnění svých závazků.

Bilance komerčních bank slouží k analýze a řízení činnosti bankovních institucí, stanovení jejich ukazatelů likvidity, řízení bankovních rizik a analýze zisků bank podle faktorů. V nových podmínkách bankovnictví je rozvaha komerční banky nejen prostředkem účetnictví, ale také prostředkem komerčních informací, bankovního managementu a také prostředkem seriózní reklamy pro potenciální klienty, kteří chtějí hluboce a profesionálně porozumět činnosti banky. Se zvýšeným zájmem samotných bank o analýzu jejich ekonomických a finančních aktivit souvisí změna jejich postavení, transformace z řídících orgánů na konkrétní komerční instituce.

Likvidita bilance je zajištěna souladem načasování umístění prostředků s načasováním získávání zdrojů, kdy existuje rovnováha mezi výší a načasováním uvolnění prostředků na aktivum v hotovosti a výší a termín nadcházející platby na závazky banky. Likvidita bilance banky je hodnocena speciálními ukazateli odrážejícími poměr mezi aktivy a pasivy banky a také strukturu aktiv.

strukturu jejího majetku.Čím větší je podíl prvotřídních likvidních aktiv na celkových aktivech, tím vyšší je likvidita bilance banky. Rozvahová likvidita závisí také na míra rizika, individuální aktivní operace. Předpokládá se, že čím vyšší je podíl vysoce rizikových aktiv v rozvaze banky, tím nižší je její likvidita. struktura pasiv rozvahy. Mají-li vkladatelé na požádání právo kdykoli požadovat peníze, termínované vklady má banka k dispozici víceméně dlouhou dobu, a proto za jinak stejných okolností dochází ke zvýšení podílu vkladů na požádání a ke snížení v podílu termínovaných vkladů snižují likviditu bank. spolehlivost vkladů a úvěrů, přijaté bankou od jiných úvěrových institucí, ovlivňuje také úroveň likvidity bilance banky. Stabilita vkladů a úvěrů hraje ještě důležitější roli než dodržování stanoveného poměru odpovídajících aktivních a pasivních položek z hlediska splatnosti.

Likvidita aktiv rozvahy banky

Při seskupování položek rozvahy se s přihlédnutím ke stupni likvidity rozlišují tyto druhy aktiv:

Tabulka 1 Likvidní aktiva bankovního zůstatku

Část aktiv rozvahy týkající se úvěrů klientům a akceptací vystavených bankami na směnky jejich klientů není při stanovení likvidity bank zohledněna a zahrnuje investice se zvýšenou mírou rizika. Přestože jsou tyto položky pro banky nejziskovější, jejich nadměrné navyšování negativně ovlivňuje finanční zdraví bank. V některých případech může nárůst příjmů v těchto částech rozvahy znamenat, že banka má potíže se splácením dříve poskytnutých úvěrů.

V mezinárodní bankovní praxi je považována za nejlikvidnější část aktiv peníze na ruku... Netýká se pouze hotovosti, ale také prostředků na běžném účtu této úvěrové instituce u centrální banky.

Primární rezervy likvidita považovány za hlavní zdroj likvidity banky. Jedná se o prostředky na účtech povinných minimálních rezerv, prostředky na korespondenčních účtech u jiných komerčních bank, hotovost na pokladně a v trezoru, platební doklady v procesu inkasa.

Sekundární rezervy likvidity- vysoce likvidní zisková aktiva, která lze přeměnit na hotovost s minimálním zpožděním a bezvýznamným rizikem ztráty. Patří sem aktiva tvořící portfolio státních cenných papírů a v některých případech i prostředky na úvěrových účtech (zejména krátkodobé úvěry). Hlavním účelem sekundárních zdrojů je sloužit jako zdroj doplňování primárních zdrojů.

Všeobecná rezerva likvidity komerční banka závisí na požadované míře minimálních rezerv stanovené Centrální bankou Ruské federace a na výši likvidní rezervy, kterou si banka určí nezávisle pro sebe. Každá komerční banka usiluje o vytvoření minimální rezervy likvidních prostředků a zajištění maximálního úvěrového potenciálu na základě její likvidity, spolehlivosti, ziskovosti.

Rozlišujte stejným způsobem likvidita , nahromaděné banka (hotovost, vysoce likvidní cenné papíry) a zakoupeno(nově získané) (přitažené mezibankovní úvěry, emise bankovních směnek, vkladových a spořitelních certifikátů).

Podle jiného členění lze aktiva banky rozdělit do tří skupin podle stupně jejich likvidity.

1. Okamžitá likvidita nebo prvotřídní likvidita. Mezi nimi: pokladna, prostředky na korespondenčním účtu, prvotřídní směnky a státní cenné papíry.

2. Likvidní prostředky, které má banka k dispozici a které lze přeměnit na hotovost. Hovoříme o úvěrech a jiných platbách ve prospěch banky se splatností do 30 dnů, podmíněně obchodovaných cenných papírech registrovaných na burze (i účasti v jiných podnicích a bankách) a jiných hodnotách (včetně nehmotných aktiva).

3. Nelikvidní aktiva jsou úvěry po splatnosti a nedobytné pohledávky, budovy a stavby patřící bance a související s dlouhodobými aktivy.

Struktura aktiv přímo ovlivňuje likviditu bilance banky: čím větší je podíl prvotřídních likvidních prostředků na celkovém objemu aktiv, tím vyšší je likvidita banky. Likvidní položky jsou ve vyspělých zemích považovány za prvotřídní krátkodobé komerční směnky, které může banka přepočítat v centrální bance, cenné papíry garantované státem. Bankovní investice do dlouhodobých cenných papírů jsou méně likvidní, protože jejich prodej v krátké době není vždy možný. Dlouhodobé úvěry a investice do nemovitostí jsou považovány za těžko likvidní aktiva. Likvidita banky navíc závisí na míře rizika jednotlivých aktivních operací: čím větší je podíl rizikových aktiv v bilanci banky, tím nižší je její likvidita. V současné praxi je tedy zvykem klasifikovat hotovost jako spolehlivá aktiva a dlouhodobé investice bank mezi vysoce riziková aktiva.

Neustálé účtování aktiv bankou s vysokým stupněm likvidity přispívá k vlastnímu zajištění finanční stability.

Banka bilance pasiva likvidita

Pro posouzení stability směřování prostředků úvěrového potenciálu do aktiv má zvláštní význam bankovní analýza zdrojů těchto prostředků (pasiv).

Závazky banky jsou tvořeny skutečnými a podmíněnými.

Reálné závazky se promítají do bilance banky ve formě netermínovaných vkladů, termínovaných vkladů, přitahovaných mezibankovních zdrojů, prostředků věřitelů.

Podmíněné závazky jsou vyjádřeny podrozvahovými pasivními (bankou vystavené záruky apod.) a podrozvahovými aktivními operacemi (nevyčerpané úvěrové linky a vystavené akreditivy).

NA dluhové závazky komerční banky je obvyklé připisovat:

· Povinnost včasného vrácení termínovaných vkladů klientů a úroků z nich;

· Povinnosti provádět platby klientům banky v rámci zůstatků peněžních prostředků na vypořádacích a běžných účtech;

· Závazky ke splacení dluhu banky z úvěrů přijatých od jiných komerčních bank nebo centrální banky;

· Povinnosti včasného splacení bankou vydaných směnek, dluhopisů, vkladových certifikátů a spořitelních certifikátů.

Pokud mají vkladatelé na požádání právo kdykoli požadovat peníze, termínované vklady má banka k dispozici po víceméně dlouhou dobu, a proto za jinak stejných okolností dochází ke zvýšení podílu vkladů na požádání a snížení podíl termínovaných vkladů snižuje likviditu bank. Spolehlivost vkladů a úvěrů přijatých bankou od jiných úvěrových institucí ovlivňuje také úroveň bilanční likvidity.

Ekonom A.N. Trifonov označuje finanční závazky komerční banky jako „závazky banky uspokojit žádosti svých zákazníků o úvěr“. Finanční závazky organizací jsou však chápány jako „povinné platby z důvodu finančních a smluvních vztahů“. Poskytování nových úvěrů nelze v žádném případě přičítat povinným platbám. Musí být rozděleny do samostatné skupiny závazků.

Takto, všechny závazky banky jsou dále rozděleny na:

· dluhopisy;

· finanční závazky stanovené smluvními vztahy (k vypořádání s protistranami hospodářských vztahů, k výplatě mezd zaměstnancům banky);

· Finanční závazky z finančních vztahů (za platby do rozpočtu, za výplatu dividend akcionářům banky);

· Závazky poskytovat nové úvěry zákazníkům;

· Podrozvahové závazky banky.

Ke zdrojům plnění závazků banky s ohledem na vývoj pasivních operací je třeba připsat následující:

· Hotovostní rezerva (peněžní zůstatky a na korespondenčních účtech komerční banky);

· Prodej likvidních aktiv banky (zejména státních cenných papírů a devizových rezerv);

· Získávání úvěrů na mezibankovním úvěrovém trhu a v Centrální bance;

· Přitahování peněžních prostředků klientů - jak nové vklady, tak prostředky na stávající účty;

· Prodej vkladových a spořitelních certifikátů banky, emise bankovních dluhopisů a směnek;

Podle stupně stability se prostředky úvěrového potenciálu komerční banky dělí na zcela stabilní, stabilní a nestabilní. Do první skupiny patří: vlastní prostředky banky; finanční prostředky uložené na určitou dobu; prostředky z úvěrů přijatých od jiných bank. Stabilní fondy- to jsou všechny složené finanční prostředky po předložení výborů banky. Nestabilní jsou uložené prostředky, které se objevují pravidelně a jejichž dynamiku je obtížné předvídat.

Pokud jsou závazky bank, vklady, mezibankovní úvěry a další zdroje finančních prostředků krátkodobé, pak je banka nucena držet značnou část aktiv v likvidním stavu; pokud jsou závazky dlouhodobého charakteru, může banka provádět dlouhodobé investice. Přestože likvidita banky úzce souvisí se změnami v časové struktuře finančních zdrojů, ne vždy se podmínky úvěrů poskytnutých bankou shodují s podmínkami přitahovaných zdrojů. Vklady na požádání banka investuje nejen do hotovosti a prostředků na korespondenčním účtu u centrální banky, ale také do krátkodobých úvěrů.

Nejběžnější oblasti investování bankovních aktiv, v závislosti na době umístění, jsou znázorněny na následujícím diagramu:

Vzhledem k tomu, že určité druhy aktiv mají v určitém čase různý stupeň přeměny na volnou hotovost, banka dosahuje likvidity synchronizací doby vkládání kapitálu a placení závazků, přičemž se spoléhá na určitou minimální rezervu likvidních prostředků. Důležité je správné stanovení výše likviditní rezervy požadované bankou. Nadměrná velikost ukazuje na neefektivnost banky, nedostatečná - zvýšení rizika bankovních činností.

Bankovní dohled určuje skupinu kvantitativních ukazatelů likvidity, které jsou vypočítávány na základě informací o aktivech a pasivech bankovní organizace pomocí algoritmů, které jsou jednotné pro všechny banky. V závislosti na ekonomickém obsahu ukazatelů stanoví orgán bankovního dohledu standardy - přípustné maximální nebo minimální hodnoty. Dodržování obezřetnostních ukazatelů likvidity je pro komerční banky povinné. Orgán dohledu kontroluje dodržování standardů na základě zpráv pravidelně předkládaných bankami.

Využití regulatorní metody pro řízení likviditní pozice komerčních bank má své výhody i nevýhody. Tak jako hlavní výhody aplikace povinných norem zahrnuje následující.

1. Objektivnost. Hodnocení stavu likvidity bankovní organizace výpočtem hodnot skupiny ukazatelů podle společného algoritmu pro všechny banky je objektivní povahy a vylučuje subjektivitu přístupu jak ze strany orgánu dohledu, tak ze strany orgánu dohledu. součástí komerční banky.

2. Všestrannost. Hodnocení likvidní pozice bank, které působí v různých segmentech finančního trhu a různě tvoří svá portfolia aktiv a pasiv, je univerzální povahy, provádí se podle jednotné metodiky a na základě jednotných principů.

3. Srovnatelnost. Použití jednotného algoritmu pro výpočet obezřetnostních standardů a obecných zásad pro hodnocení získaných výsledků umožňuje porovnávat likviditní pozice „malých“ i „velkých“ bank bez ohledu na složitost jejich operací.

Závazné normy přitom musí splňovat následující požadavky:

● účinnost a relevance, adekvátnost k implikovaným cílům: ukazatele likvidity by skutečně měly odrážet schopnost banky plnit své závazky, a tedy situaci, kdy banka na jedné straně plní obezřetnostní standardy likvidity a na druhé straně není schopna včas plnit své vlastní závazky. způsobem a v plném rozsahu by měly být vyloučeny;

● úplnost a úplnost: metodika výpočtu povinných ukazatelů by měla pokrývat všechny typy požadavků a povinností, zohledňovat všechny typy rizik vznikajících při činnosti komerčních bank;

● vědecká platnost: metody výpočtu a hodnoty obezřetnostních standardů musí odpovídat praxi bankovnictví a zároveň mít vědecký základ;

● soulad s mezinárodními standardy: obezřetnostní standardy likvidity by měly metodicky odpovídat mezinárodním standardům a obecně uznávaným zásadám;

● flexibilita: povinné ukazatele likvidity by neměly omezovat schopnost banky samostatně volit strategii rozvoje, kontrolní mechanismy a řízení pozice likvidity;

● přehlednost a co nejjednodušší: obezřetnostní požadavky kladené bankovním dohledem na komerční banky a zásady pro hodnocení likvidity by měly být velmi jasné a přesné a metodika výpočtu ukazatelů by měla být jednoduchá;

● otevřenost: vzhledem k tomu, že dodržování obezřetnostních ukazatelů likvidity je povinné pro všechny bankovní organizace, přístup k informacím o skutečných hodnotách ukazatelů likvidity komerčních bank by měl být pro všechny zainteresované uživatele bezplatný.

Vytvoření mechanismu pro hodnocení likvidity komerčních bank v Rusku v postsovětském období začalo bezprostředně po vzniku dvoustupňové struktury bankovních institucí.

Vymezení funkcí mezi Bankou Ruska a bankami poskytujícími úvěrové a vypořádací služby právnickým a fyzickým osobám určilo potřebu státní regulace likvidity nově vytvořených bank, aby byla zajištěna důvěra v bankovní systém.

Za uplynulé období fungování nového bankovního systému adekvátního tržním podmínkám se tento systém neustále rozvíjel a zdokonaloval s ohledem na zahraniční i domácí zkušenosti. V jeho vývoji lze rozlišit několik fází.

První etapa se datuje od roku 1989, kdy Státní banka SSSR stanovila řadu závazných standardů pro komerční banky.

Tyto povinnosti zahrnovaly:

• Omezení závazků bank (K 1);
• Omezení vkladů občanů (K 2);
• Aktuální ukazatel likvidity bilance banky (K 4);
• Střednědobý ukazatel likvidity bilance banky (K 5);
• Maximální výše rizika na dlužníka (K ​​3).

Omezení závazků banky (K 1) předpokládalo vytvoření vztahu mezi součtem všech závazků banky a výší vlastních zdrojů. Mezi pasiva banky patřily: zůstatky peněžních prostředků na vypořádacích a běžných účtech podniků; vklady a vklady právnických osob; vklady obyvatelstva; prostředky v platbách; půjčky od jiných bank; 50% záruky a jistoty.

Vlastní zdroje banky byly vypočteny jako součet prostředků schválených, rezervních a ostatních fondů banky, dále nerozdělený zisk minus odvádění prostředků ze zisku, náklady na budovy a stavby, pohledávky a majetková účast. v jiných podnicích.

Normativní úroveň K 1 byla diferencována různými typy bank. Pro komerční banky by jeho hodnota nemohla být menší než 1/20, pro družstevní banky - ne menší než 1/12.

Ukazatel omezení vkladů občanů K 2 rovněž zavedl určitá omezení závazků banky, avšak ve vztahu k vkladům občanů. Tento ukazatel byl vypočten jako poměr vkladů občanů k objemu vlastních zdrojů banky. Normativní hodnota tohoto ukazatele pro všechny banky byla stanovena do 1, tzn. jakákoli banka mohla přilákat vklady od obyvatelstva pouze v rámci svých vlastních prostředků.

Ukazatel běžné likvidity bilance banky (K 4) a ukazatel střednědobé likvidity bilance banky (K 5) měly za cíl regulovat běžnou a střednědobou likviditu na základě srovnání pasiv a aktiv v členění podle splatnosti. .

Ukazatel K4 byl vypočten jako poměr likvidních aktiv k závazkům banky se splatností do 30 dnů. Mezi likvidní aktiva patřila hotovost na pokladně banky a na cestě, zůstatky na účtech u úvěrových institucí, bankovní investice do státních dluhopisů, půjčky do 30 dnů.

Krátkodobé závazky tvořily netermínované vklady, vklady občanů a termínované vklady se splatností do 30 dnů, záruky a ručení vydané bankou ve výši minimálně 30 % ze součtu krátkodobých závazků.

Ukazatel K 5 byl vypočten jako podíl aktiv se splatností delší než jeden rok k závazkům se stejnou splatností. Státní banka SSSR požadovala od bank plnou korespondenci mezi stanovenými částmi aktiv a pasiv, tzn. hodnota ukazatele K 5 by neměla být větší než 1.

Ukazatelem maximálního rizika na dlužníka (K ​​3) byl poměr celkového dluhu dlužníka (s přihlédnutím k 50 % podrozvahových závazků vydaných tomuto dlužníkovi) k vlastním prostředkům banky. Mezní hodnota tohoto ukazatele by neměla překročit 0,5.

S adopcí v roce 1990. Zákona RSFSR „O centrální bance RSFSR (Banka Ruska)“ Ruská banka revidovala systém ekonomických standardů, které existovaly před tím. V souladu se zákonem Banka Ruska rozšířila rozsah ekonomických standardů, zavedla jejich rozdělení na základní (povinné) a odhadované (orientační), stanovila pro tyto ukazatele diferencované úrovně limitních hodnot v závislosti na druhu, postupu a rok založení banky. Těmito změnami byla zahájena druhá etapa regulace likvidity bank.

Od dubna 1991 začaly všechny komerční banky počítat 10 ukazatelů, které byly rozděleny do 4 skupin: první skupina charakterizovala kapitálovou přiměřenost banky; druhou skupinou je omezení závazků banky; třetí skupina - ukazatele bilanční likvidity banky; čtvrtá skupina - maximální výše rizika na dlužníka.

Regulace likvidity rozvahy komerčních bank do roku 1995. Provedla to Banka Ruska na základě ukazatelů N 4 - N 8.

Ukazatel H4 charakterizoval poměr výše poskytnutých úvěrů a zůstatků na vypořádacích a běžných účtech, vkladech a termínovaných vkladech:

H 4 =, kde

Kr - zůstatek úvěrového dluhu dlužníků banky;

С - zůstatek peněžních prostředků na vypořádacích a běžných účtech, vkladech a termínovaných vkladech.

Byla stanovena maximální možná hodnota normy H 4:

• U ostatních obchodních bank ve výši 0,7.

Ukazatel H5 odrážel poměr výše likvidních aktiv banky a zůstatků peněžních prostředků na vypořádacích a běžných účtech, vkladech a termínovaných vkladech:

LA - likvidní aktiva.

Mezi likvidní aktiva banky patřila: hotovost a ekvivalentní prostředky, prostředky na korespondenčním účtu u Ruské banky, prostředky na rezervním účtu u Ruské banky, úvěry poskytnuté bankou na dobu do 30 dnů, cenné papíry Vláda Ruské federace.

Minimální přípustná hodnota normy H 5 byla stanovena:

Ukazatele H 4 a H 5 byly odhadnuty, tzn. byly využívány samotnými bankami k řízení aktiv a pasiv za účelem udržení bilanční likvidity.

Ukazatel H 6 charakterizoval poměr množství likvidních aktiv a celkové výše všech aktiv banky:

A je celková výše aktiv banky.

Minimální přípustná hodnota normy H 6 byla stanovena:

• Pro komerční banky vytvořené na základě institucí zrušených specializovaných bank ve výši 0,2;
• U ostatních obchodních bank ve výši 0,5.

Ukazatel H 7 obdržel název ukazatele běžné (krátkodobé) likvidity. Tento poměr charakterizuje poměr výše likvidních aktiv a výše závazků banky s obdobím 30 dnů a je určen vzorcem:

ОВ - závazky bank do 30 dnů.

Mezi tyto závazky patřily: zůstatky peněžních prostředků na vypořádacích a běžných účtech, vklady a vklady s dobou splatnosti do 30 dnů; úvěry přijaté od jiných bank se splatností 30 dnů; záruky a ručení vystavené bankou s lhůtou 30 dnů.

Byla stanovena maximální možná hodnota normy H 7:

• Pro komerční banky vytvořené na základě institucí zrušených specializovaných bank ve výši 0,2;
• U ostatních obchodních bank ve výši 0,3.

Ukazatel H 8 charakterizovaná dlouhodobou likviditou. Odrážel poměr aktiv banky se splatností delší než jeden rok a závazků banky na vkladových účtech a úvěrech za období delší než jeden rok:

Cr - úvěry vydané bankou se splatností nad jeden rok;

K je kapitál banky;

OD - závazky banky na vkladových účtech a úvěry přijaté bankou se splatností nad jeden rok.

Byla stanovena maximální přípustná hodnota normy N 8:

• Pro komerční banky, vytvořené na základě institucí zrušených specializovaných bank, ve výši 1,5;
• Pro ostatní komerční banky ve výši 1,0.

V dubnu 1995. Bylo přijato nové vydání Federální zákon„O centrální bance Ruské federace“. Změny se dotkly popsaného systému hodnocení likvidity bank.

Za prvé, nový zákon výrazně změnil soubor centrálně stanovených obezřetnostních standardů.

Zadruhé byly zavedeny jednotné kriteriální úrovně ekonomických standardů pro různé typy bank.

Za třetí bylo odstraněno dělení norem na hodnotící a závazné.

Ukazatele likvidity komerčních bank začaly zahrnovat:

1. Ukazatel okamžité likvidity (N 2)
2. Ukazatel běžné likvidity (N 3)
3. Ukazatel dlouhodobé likvidity (N 4)
4. Ukazatel celkové likvidity (N 5)
5. Ukazatel likvidity pro operace s drahými kovy (N 14).

Ukazatel okamžité likvidity (N 2) byl poměr množství vysoce likvidních aktiv k výši závazků banky na poptávkových účtech:

Н 2 =, kde

LA M - vysoce likvidní aktiva;

ОВ М - bankovní závazky na vyžádání.

Minimální přípustná hodnota H 2 byla stanovena v rozmezí 20 %.

Ukazatel běžné likvidity (N 3) byl vypočítán podle vzorce:

H 3 =, kde

LA T - oběžná likvidní aktiva: vysoce likvidní aktiva, dále úvěry a vklady uložené v bankách do 30 dnů;

ОВ М - bankovní závazky na vyžádání a po dobu 30 dnů

Ukazatel dlouhodobé likvidity (H 4) byl vypočítán podle vzorce:

H4= , kde

Cr - úvěry vydané bankou se splatností nad jeden rok, dále 50% záruky, záruky vydané bankou se splatností nad jeden rok.

K je kapitál banky;

OD - dlouhodobé závazky banky.

Maximální přípustná hodnota H 4 byla stanovena na 120 %.

Ukazatel celkové likvidity (N 5) odrážela procento likvidních aktiv a celkových aktiv a byla vypočtena pomocí vzorce:

LA T - oběžná likvidní aktiva banky;

A - upravená (reálná) výše všech aktiv banky v rozvaze;

Ro - povinné rezervy banky.

Ukazatel likvidity pro operace s drahými kovy (N 14) byl vypočítán podle vzorce:

H 14 =, kde

LA DM - vysoce likvidní aktiva v drahých kovech ve fyzické podobě;

OV DM - závazky v drahých kovech na vyžádání se splatností do 30 dnů.

Minimální přípustná hodnota H 14 byla stanovena na 10 %.

Pokyn č. 1 navíc stanovil řadu ukazatelů regulujících přitahování vkladů ovlivňujících likviditu banky. Mezi ně patřily normy N 8, N 11, N 11.1.

Maximální expozice vůči jednomu věřiteli (vkladateli) (N8) odrážel poměr výše vkladů, vkladů nebo úvěrů přijatých bankou, záruk a ručení, zůstatků na účtech jednoho nebo příbuzných věřitelů (vkladatelů) a vlastního kapitálu banky:

H 8 =, kde

ОВ КЛ - celková výše závazků banky vůči jednomu nebo skupině spřízněných věřitelů;

Maximální výše přitahovaných hotovostních vkladů (vkladů) obyvatelstva (N 11) charakterizoval poměr celkové výše vkladů (vkladů) občanů a hodnoty vlastního kapitálu banky. Toto číslo by nemělo přesáhnout 100 %.

Norma N 11.1 regulovala maximální výši závazků banky vůči nerezidentským bankám a nerezidentským finančním institucím.

H 11,1 =, kde

О N - celková výše závazků banky v rublech, včetně podřízených půjček (půjček) v části nezahrnuté do výpočtu vlastního kapitálu banky, cizí měny a drahých kovů vůči nerezidentským bankám a nerezidentským finančním organizacím ;

Maximální přípustná hodnota H 11,1 byla stanovena na 400 %.

V roce 2004 V souvislosti s vydáním pokynu Ruské banky č. 110-I „O povinných bankovních poměrech“ třetí etapa státní regulace likvidity bank, která trvá dodnes.

V souladu s tímto regulačním dokumentem byl zásadně změněn systém regulace likvidity bank.

Nejprve bylo zredukováno složení ukazatelů likvidity, jejichž dodržování sleduje Bank of Russia. Tato změna znamená omezení rozsahu vládní regulace likvidity a znamená zvýšení role samoregulace komerčních bank.

Za druhé došlo ke změně metodiky výpočtu řady ukazatelů. Blíží se mezinárodní praxi a hlavně reálněji odráží hodnocení rizika likvidity banky.

Za třetí, minimální přípustné hodnoty ukazatele okamžité a běžné likvidity byly změněny směrem ke zpřísnění.

Za čtvrté, byla zavedena praxe každodenního výpočtu ekonomických standardů, což také znamená zvýšení požadavků Banky Ruska na regulaci likvidity komerčních bank.

V moderní ruské praxi se používají dva způsoby hodnocení likvidity: pomocí poměrových ukazatelů a na základě cash flow. Poměrová metoda je založena na odhadovaných ukazatelích likvidity stanovených Bankou Ruska.

Centrální banka Ruské federace, aby udržela svou likviditu komerčními bankami, zavedla určité povinné poměry mezi vlastními prostředky banky a přitahovanými zdroji. Jedná se o standardy pro okamžitou, běžnou, dlouhodobou likviditu, které regulují (omezují) rizika ztráty likvidity banky a jsou definovány jako poměr mezi aktivy a pasivy s přihlédnutím k načasování, množství a druhům aktiv a pasiv a další faktory.

Dodržování těchto standardů komerčními bankami je povinné a je sledováno Bankou Ruska na měsíční bázi od 1. dne. V procesu analýzy likvidity rozvahy lze odhalit odchylky ve směru snižování minimálních přípustných hodnot a jejich významného přebytku. V prvním případě jsou komerční banky instruovány, aby do měsíce uvedly ukazatele likvidity do souladu se standardními hodnotami. Banky toho mohou dosáhnout snížením mezibankovních úvěrů, splatností účtů a navýšením vlastních prostředků banky. Pokud komerční banky poruší každý ze směrnicových ukazatelů likvidity stanovený Bankou Ruska, zvýší se výše příspěvků do povinného rezervního fondu.

Poměr okamžité likvidity banky (N 2) reguluje (omezuje) riziko ztráty likvidity bankou během jednoho provozního dne a určuje minimální poměr výše vysoce likvidních aktiv banky k výši závazků banky na účtech na požádání.

Standard H 2 okamžitá likvidita je metodologicky ukazatelem likvidity v jeho tradičním smyslu. Lze ji interpretovat jako pravděpodobnost současného poklesu zůstatků poptávkových účtů.

Ukazatel okamžité likvidity banky (N 2) se vypočítá pomocí následujícího vzorce:

H2 = 15 %, kde

Lam- vysoce likvidní aktiva, tj. finanční aktiva, která musí být přijata během následujícího kalendářního dne a (nebo) mohou být bankou okamžitě nárokována a (nebo v případě potřeby bankou prodána za účelem okamžitého přijetí finančních prostředků, vč. prostředky na korespondenčních účtech banka v Bance Ruska, v bankách zemí ze "skupiny vyspělých zemí", bankovní pokladna.

Ovm- závazky (závazky) na požádání, u kterých může být vkladatel a (nebo) věřitel požádán o jejich okamžité splacení.

Minimální přípustná číselná hodnota normy H 2 je stanovena na 15 %.

Ekonomický význam Tento ukazatel spočívá v tom, že za každých 10 rublů vedených na požádání dluží komerční banky alespoň 1,5 rublu. mít v rezervě. Zvýšením hodnoty tohoto ukazatele Bank of Russia snižuje možnosti tvorby nových peněz na pasivních účtech a jeho snížením rozšiřuje emisní možnosti bank. Pokud je hodnota Н 2 u komerčních bank vyšší než 15 %, znamená to, že banka je schopna včas provádět platby za aktuální a nadcházející transakce v následujícím měsíci.

Ukazatel běžné likvidity banky (N 3) upravuje (omezuje) riziko ztráty likvidity bankou v průběhu následujících 30 kalendářních dnů do data výpočtu standardu a určuje minimální poměr výše likvidních aktiv banky k výši likvidity banky. závazky na požádání a to po dobu až 30 kalendářních dnů.

Ukazatel běžné likvidity H 3 je metodicky standardem likvidity v tradičním slova smyslu a od standardu H 2 se liší pouze tím, že navíc zohledňuje aktiva a pasiva po dobu do 30 dnů.

Vzhledem k tomu, že ve srovnání s normou H2 je zohledněn větší objem závazků banky, je přirozené, že pravděpodobnost současného předložení závazků banky k úhradě bude vyšší. V důsledku toho by hodnota standardu měla být také velká.

Výpočet tohoto standardu umožňuje regulovat aktivní a pasivní operace bank za účelem udržení požadované úrovně likvidity v jejich rozvaze. Skutečné hodnoty odhadovaného ukazatele mohou být použity v analytické práci institucí bankovního systému.

Aktuální ukazatel likvidity banky (N 3) se vypočítá podle následujícího vzorce:

H3 = 50 %, kde

lat- likvidní aktiva, tj. finanční aktiva, která musí banka obdržet a (nebo) mohou být reklamována během následujících 30 kalendářních dnů a (nebo v případě potřeby bankou prodána během následujících 30 kalendářních dnů, aby přijímat prostředky ve stanoveném časovém rámci...

Ovt- závazky (závazky) na požádání, u kterých může být požadováno, aby je vkladatel a (nebo) věřitel okamžitě splatili, a závazky banky vůči věřitelům (vkladatelům) splatné v následujících 30 kalendářních dnech.

Minimální přípustná číselná hodnota normy H 3 je stanovena na 50 %.

Vysoce tekuté ( Lam) a tekuté ( lat) aktiva zahrnují pouze ta finanční aktiva banky, která v souladu s nařízením Bank of Russia ze dne 26. března 2004 N 254-P „O postupu při vytváření rezerv úvěrovými institucemi na případné ztráty z úvěrů, dne půjčka a ekvivalentní dluh“, registrovaná Ministerstvem spravedlnosti Ruské federace dne 26. dubna 2004 N 5774, jakož i v souladu s nařízením Ruské banky N 232-P odkazují na I. kategorii kvality a II. kategorie kvality.

Ukazatel dlouhodobé likvidity banky (N 4) upravuje (omezuje) riziko ztráty likvidity banky v důsledku umístění peněžních prostředků do dlouhodobého majetku a určuje maximální přípustný poměr úvěrových požadavků banky se zbývající dobou splatnosti přesahující 365 nebo 366 kalendářních dnů. do vlastních zdrojů (kapitálu) a závazků (závazků) banky se zbývající dobou splatnosti delší než 365 nebo 366 kalendářních dnů. Ukazatel dlouhodobé likvidity banky (N 4) se vypočítá podle následujícího vzorce:

H4= 120 %, kde

Krd- úvěrové pohledávky se zbývající dobou splatnosti přesahující 365 nebo 366 kalendářních dnů, jakož i prodloužené, pokud s přihlédnutím k nově stanoveným lhůtám splatnosti úvěrových pohledávek překračují doby zbývající do jejich splacení 365 nebo 366 kalendářních dnů (kód 8996 );

OD- závazky (závazky) banky z úvěrů a vkladů přijatých bankou, jakož i z dluhových závazků banky obíhajících na trhu se zbytkovou splatností nad 365 nebo 366 kalendářních dnů.

Maximální přípustná číselná hodnota normy H 4 je stanovena na 120 %. Upozorňuje, že výše dlouhodobých úvěrů by neměla překročit výši vlastních prostředků a dluhových zdrojů přitahovaných bankou. Pokud skutečná hodnota ukazatele systematicky překračuje normativně stanovenou hodnotu, pak by banka měla změnit strategii a taktiku směřující k aktivaci depozitní politiky, rozvíjení bankovních služeb spojených s získáváním vkladů, aby rozšířila svůj zdrojový potenciál.

Hlavním algoritmickým znakem tohoto ukazatele je účast na výpočtu kapitálu banky. Ve skutečnosti tento standard spojuje relativní velikost dlouhodobých likviditních mezer s velikostí kapitálu komerční banky. Banky s větším kapitálem se přitom ocitají ve výhodnější pozici než banky s menším kapitálem. Banka Ruska tak vytváří nerovné podmínky pro hospodářskou soutěž, což odporuje mezinárodním standardům a není typické pro země s tržní ekonomikou.

V moderních podmínkách tuzemského finančního trhu tento standard ztrácí smysl a u většiny bank vůbec nefunguje. Je to dáno tím, že zdroje poskytované na dobu delší než jeden rok (kromě centralizovaných) jsou dnes na peněžním trhu velmi vzácné. Za dlouhodobé jsou totiž dnes považovány půjčky na dobu delší než 6 měsíců, půjčky na dobu do 10 dnů se nazývají střednědobé půjčky na dobu 3 až 6 měsíců.

Dodržování těchto standardů komerčními bankami je sledováno odděleními Ruské banky v místě těchto bank. Základem pro takový výpočet jsou zůstatky bank a skutečné hodnoty stanovených poměrů. V případě narušení likvidity bilance je komerčním bankám nařízeno, aby do měsíce přijaly opatření ke zlepšení své finanční situace. Ve vztahu k bankám, které standardy systematicky porušují, mohou být uplatněny ekonomické sankce: zvýšení standardu pro ukládání prostředků (ne však více, než je maximální stanovený limit), omezení výše refinancování atd.

Pokud se ukáže, že skutečná hodnota hlavního regulatorního ukazatele likvidity je mnohem vyšší než stanovená minimální přípustná hodnota, bude činnost takové banky negativně hodnocena akcionáři (akcionáři), a to z pohledu nevyužitých příležitostí zisk. V této souvislosti je třeba poznamenat, že analýza bilanční likvidity by měla být prováděna současně s analýzou ziskovosti banky. Zkušenosti komerčních bank ukazují, že banky mají větší zisk, když operují na hranici minimálních přípustných hodnot ukazatelů likvidity, tzn. plně využívat práva, která jim byla udělena, k získávání finančních prostředků jako úvěrových zdrojů. Stav likvidity aktiv je analyzován prostřednictvím odchylek skutečných hodnot od normativně stanovených poměrových ukazatelů různých skupin aktivních položek rozvahy a kapitálu banky, vkladových účtů, alokace a srovnání likvidních aktiv s celkovými aktivy rozvahy. . Pokud poměr poskytnutých úvěrů a výše běžných účtů, vkladů a vkladů soustavně překračuje zákonem stanovený limit, pak by banka měla změnit strategii a taktiku směřující k aktivaci depozitní politiky, rozvíjet bankovní služby spojené s získáváním vkladů za účelem navýšení zdrojů.

V zahraniční praxi se likvidita měří na základě:

1) finanční ukazatele vypočítané z rozvah a odrážející rozvahovou likviditu;

2) stanovení potřeby likvidních prostředků s přihlédnutím k analýze obratů aktiv a pasiv bilance banky v příslušných obdobích.

Koeficientová metoda zahrnuje stanovení kvantitativních vztahů mezi položkami rozvahy. V některých zemích jsou tyto poměry předepsány úřady, v jiných, jako například ve Spojených státech, je zavádějí samy banky.

Zkušenosti bank vedly k nejčastějšímu používání některých ukazatelů.

Při stanovení poměru likvidních aktiv a vkladů se používají dva ukazatele:

1) [Primární rezervy (hotovost + korespondentský účet u centrální banky)] / vklady;

2) [Primární + Sekundární rezervy (státní cenné papíry)] / Vklady.

Prostřednictvím těchto ukazatelů se vytváří přímá vazba mezi likvidními aktivy a pasivy ve formě vkladů, které mají být splněny. Úroveň prvního ukazatele pro zajištění likvidity banky je přijata ve výši nejméně 5-10%; druhá úroveň je minimálně 15-25%. Druhý ukazatel se používá také v Japonsku (jako povinný pro všechny banky), kde by jeho úroveň neměla být nižší než 30 %.

Ve Spojených státech se posuzuje likvidita ukazatele poměru výše poskytnutých úvěrů a vkladů(čím více přesahuje 1, tím je nižší likvidita banky) a podíl úvěrů na celkové výši aktiv jako odraz diverzifikace aktiv (tento ukazatel je považován za optimální na úrovni 65-70 %).

Pro hodnocení likvidity se také používá ukazatel, který odráží schopnost aktiva rychle se vyměnit za hotovost . Vypočítá se jako poměr likvidních aktiv k celkovým aktivům. Likvidní aktiva zahrnují pouze hotovost na pokladně, hotovost na cestě, na účtech v cizí měně, zůstatky na účtech NOSTRO u centrální banky a dalších bank. Čím vyšší je tento ukazatel, tím vyšší je likvidita a nižší ziskovost. Cílem managementu v oblasti řízení likvidity je optimální poměr likvidity a ziskovosti.

Zvláštní pozornost je věnována analýze struktury přitahovaných zdrojů, stabilitě ložiskové základny. Z hlediska stability se vklady dělí na základní (stabilní) a „volatilní“. Základní (stabilní) vklady - vklady, které jsou přiřazeny bance a neopouštějí ji. Čím více jich je, tím vyšší je likvidita banky. Základní vklady mohou být mezi netermínované vklady, termínované a spořicí účty a vklady. Stabilní část vkladů je vyšší u netermínovaných vkladů. U termínovaných a spořicích vkladů je stanoveno vyšší procento než u vkladů na požádání. Poplatky za termínované a spořicí vklady jsou v různých bankách různé, jsou náchylnější k pohybu, což předurčilo i jejich název – „volatilní“.

Ukazatel charakterizující stabilitu vkladů, se vypočítá jako poměr výše hlavních vkladů k jejich celkové výši. Banka je považována za likvidní, pokud podíl základních vkladů na celkové výši vkladů činí alespoň 75 %.

Dalším ukazatelem odrážejícím stabilitu vkladové základny je poměr termínovaných a spořicích vkladů k celkové výši vkladů. Termínované a spořicí vklady patří ke zdrojům banky, jsou citlivější na změny úrokových sazeb. Růst jejich podílu zvyšuje objem volatilních vkladů a snižuje likviditu banky.

Kvalita zdrojové základny banky se také posuzuje ukazatelem dostupnosti komerční banky pro externí zdroje (mezibankovní úvěr) (KVI):

KVI =, kde

So - úvěry přijaté od jiných bank, včetně centrální banky;

ATP - množství získaných prostředků.

Schopnost v případě potřeby za rozumný poplatek rychle přilákat zdroje z mezibankovního trhu a centrální banky a eliminovat dočasný nedostatek likvidních prostředků je považována za známku vysoké likvidity banky a velkého podílu externích zdrojů. půjčky svědčí o nízké likviditě banky. Proto se dodatečně analyzují:

1. frekvence výpůjček;

2. podmínky výpůjčky (se zajištěním nebo bez něj);

3. důvody pro získávání finančních prostředků;

4. úroky z úvěrů.

V mnoha zemích se ukazatele likvidity komerčních bank vypočítávají na základě poměru aktivních a pasivních položek rozvahy, seskupených podle splatnosti. Ve Francii je toto období tři měsíce s hodnotou nejméně 60%, v Anglii - jeden měsíc (poměr likvidity není menší než 12,5%). V Německu komerční banky měsíčně hlásí Německé spolkové bance likvidní pozici rozvahy. Požadovaná úroveň koeficientů do 100 % naznačuje možnost částečného krytí dlouhodobějších investic menšími krátkodobými zdroji. Spolu s metodou koeficientů v Japonsku, Spojených státech a mnoha evropských zemích bylo vyvinuto hodnocení likvidity bank na základě cash flow. V zahraničí je kladen velký důraz na omezení úvěrových rizik pro zajištění likvidity bank.

V zahraničí a v Rusku je mezi státními ratingovými systémy pro hodnocení spolehlivosti činnosti bank široce známý americký systém CAMEL, který je kombinací počátečních písmen všech analyzovaných ukazatelů a je dešifrován takto:

S - saria / přiměřenost (kapitálová přiměřenost). Systém určuje, kolik bankovního kapitálu lze použít k ochraně věřitelů (vkladatelů) a přiměřenost jeho hodnoty;

A - asset quality (kvalita aktiv). Systém posuzuje míru „návratnosti“ aktiv se zaměřením na finanční dopad problémových úvěrů;

M - mapagemept (kvalita řízení). Systém zjišťuje kvalitu řízení banky na základě hodnocení výsledků práce a přijatého kontrolního systému;

E - earпiпgs (ziskovost). Systém vyhodnocuje ziskovost činnosti banky a zjišťuje dostatečnost zisku pro její rozvoj;

L -likvidita (likvidita). Systém zjišťuje, zda je likvidita banky dostatečná ke splnění závazků včas;

Tento systém patří k typu ratingových systémů využívajících metodu „informovaného pozorovatele“. Je třeba zdůraznit, že většina ukazatelů, na kterých se zakládá hodnocení amerického ratingového systému, je určována na základě informací obdržených orgány bankovního dohledu. V případě potřeby pro vyjasnění některých aspektů činnosti banky se však počítá s kontrolami dohledu na místě.

Systém je extrémně jednoduchý, takže se těší určité oblibě. Základní principy a metody systému CAMELS využívají při monitorovací činnosti orgány dohledu mnoha zemí k budování vlastních systémů pro hodnocení spolehlivosti bank.

Podíl poptávkových pasiv na aktivech

CamL1 = Závazky z poptávky / Aktiva banky.

Ekonomický smysl: poměr ukazuje, v jaké části se aktiva banky tvoří na úkor nejlabilnějších pasiv.

Podíl poptávkových pasiv by měl mít pro banku klesající tendenci, aby se zvýšila stabilita zdrojové základny banky.

Podíl přilákaných mezibankovních úvěrů

CamL2 = Mezibankovní půjčky / Bankovní aktiva.

Ekonomický význam: koeficient charakterizuje podíl aktiv banky tvořený na úkor mezibankovních úvěrů, které zároveň patří k nejžádanější části závazku.

Součet ukazatelů CamL1 a CamL2 ukazuje, v jakém poměru se tvoří saldo banky na úkor nejvolatilnějších pasiv.

Krytí poptávkových závazků peněžními aktivy

CamL3 = Peněžní aktiva / Závazky z poptávky.

Ekonomický smysl: Závazky z poptávky musí banka okamžitě zaplatit. Pro okamžité platby má banka ve skutečnosti peněžní aktiva.

Pokud je okamžitá likvidita zůstatku nadprůměrná a existuje dostatečná úroveň běžné likvidity, může banka snížit objem nerentabilních peněžních aktiv.

Krytí závazků na požádání likvidními aktivy

CamL4 = likvidní aktiva / závazky z poptávky.

Ekonomický smysl je stejný jako u CamL3, pouze s obdobím jednoho měsíce.

Krytí závazků na požádání likvidními aktivy banky by mělo mít rostoucí trend. Růst běžné likvidity odráží stabilní stav akumulované likvidity banky. Čím vyšší je úroveň běžné likvidity, tím více má banka záruk pro stabilní práci v budoucnu.

Při hodnocení ziskovosti banky podle systému CAMELS se používá pětibodový ratingový systém.

Likvidita jednotlivé banky se odhaduje od 1 do 5, přičemž se bere v úvahu volatilita vkladů, míra závislosti banky na úvěrových zdrojích, volatilita úrokové sazby, dostupnost likvidních aktiv, efektivnost aktiv a pasiv. řízení:

hodnocení 1 - Silný (silný)- přidělené, pokud je úroveň likvidity banky zajištěna větším než dostatečným objemem likvidních aktiv a volným přístupem k externím zdrojům získávání finančních prostředků;

hodnocení 2 - Uspokojivé (uspokojivý) - přiřazeny bance, když jsou ukazatele likvidity na úrovni nebo mírně vyšší než normy přijaté v souladu s objemem a povahou bankovních operací. Uspokojivé hodnocení dostávají obvykle banky s klesající likviditou a rostoucí závislostí na půjčkách;

hodnocení 3 - Veletrh (průměrný) - přidělené bance, když objem likvidních aktiv nepostačuje ke krytí krátkodobých závazků a uspokojování potřeb klientů na úvěry bez navýšení vypůjčených prostředků a dále pokud výše vypůjčených prostředků již dosáhla nebo přesáhla optimální proporce;

hodnocení 4 - Okrajový (omezení) - se vydává bance, když jsou ukazatele likvidity výrazně nižší než přijaté normy, objem likvidních aktiv je nevýznamný, existence banky je ohrožena. S takovým ratingem jsou banky nekonkurenceschopné, banka musí platit vysokou cenu za vypůjčené prostředky;

Výhodou systému CAMELS je, že se jedná o standardizovanou metodu hodnocení výkonnosti bank. Ratingy u jednotlivých ukazatelů odhalují hlavní směry jejich změny a souhrnné hodnocení vyjadřuje míru nutného zásahu regulačních orgánů ve vztahu k bance.

Základní principy hodnocení z každého prvku spolehlivosti banky jsou:

a) zvýraznění hlavního ukazatele (koeficientu) charakterizujícího stav každého prvku;

b) porovnání skutečné hodnoty hlavního ukazatele s odpovídající standardní úrovní;

c) porovnání skutečné hodnoty hlavního ukazatele s úrovní ukazatelů ostatních bank;

d) korekce závěru o stavu odpovídajícího prvku výsledky analýzy trendů, strukturální a faktorové analýzy, výsledky studia řídicího systému;

e) předpovídání spolehlivosti do budoucna.

Aplikace techniky CAMEL v Rusku

Jak již bylo uvedeno, ratingový systém CAMEL se řídí komplexní a hloubkovou analýzou finančních a ekonomických aktivit banky, kterou provádějí kvalifikovaní analytici. Tento systém je založen na dostupnosti spolehlivé informační základny o každé bance a skupinách podobných bank. Vzhledem k nedostatku takových informací u nás lze v současné době hovořit o nereálnosti plného využití tohoto systému v Rusku. Aplikaci systému CAMEL navíc brání zvláštnosti v účetních a výkaznických standardech ruských komerčních bank a také fakta spočívající v sestavování nepřesných výkazů. V nestabilním prostředí vývoj ekonomiky nelze získat odůvodněné hodnoty indikátorů modelu a odůvodněné úrovně kritérií u vybraných indikátorů stále prakticky chybí.

Použití určitých prvků ratingového systému CAMEL v Rusku pro hodnocení spolehlivosti ruských komerčních bank je zcela rozumné. Těmito prvky jsou především kritéria a některé ukazatele pro hodnocení spolehlivosti komerčních bank. Jako kritéria pro hodnocení spolehlivosti bank je vhodné použít ukazatele kapitálové přiměřenosti, kvality aktiv, likvidity, rentability a řízení a některé další ukazatele, zejména: poměr celkového, ale i fixního kapitálu k výši rizika. -vážená aktiva; podíl stabilních vkladů na celkovém objemu vkladů; podíl mezibankovních úvěrů na celkovém objemu přitahovaných zdrojů; poměr čistého zisku k průměrné hodnotě aktiv; souhrnný ukazatel kvality aktiv.

Hlavním důvodem, který brání aplikaci systému v ruské bankovní praxi, je absence standardů v mnoha ukazatelích (kromě ukazatele kapitálové přiměřenosti), tzn. jejich normativní hodnoty.

Aplikace tohoto systému zahrnuje analýzu a hodnocení kvality aktiv. V ruských bankách je tento problém řešen pouze částečně ve vztahu pouze k úvěrovému portfoliu a portfoliu cenných papírů. Pro ostatní typy aktiv neexistuje žádná metodika pro analýzu jejich kvality.

Principy ratingového systému CAMEL byly použity jako základ pro vývoj metodiky pro hodnocení výkonnosti komerčních bank řadou ruských analytických center (Banking Information Agency (ABI), Kommersant Daily noviny, Financial Information Analytical Center (AFFI). ), Ratingové informační centrum, Finanční informační agentura "Interfax-lOO", MBO "Orgbank").

Každý z nich využíval svůj vlastní systém indikátorů a přístupů k jejich kvantitativní změně.

V procesu řízení likvidity banky musí manažeři současně řešit následující tradičně definované úkoly, tzv funkce řízení likvidity banky:

· uspokojení poptávky po úvěrech;

· plnění přání vkladatelů vybírat vklady;

· Prokázání spolehlivosti banky trhu;

· neplýtvání finančními prostředky z důvodu nerentabilního prodeje majetku;

· omezení nákladů na zdroje přitahované na trhu;

· Optimalizace celkového zisku banky.

I když úkoly vypadají na první pohled dosti protichůdně, protože uspokojení poptávky po jakýchkoli úvěrech je jen stěží slučitelné s omezením nákladů na přitahované zdroje a splněním požadavků na výběr vkladů s nerentabilním nakládáním s majetkem, ovšem v rámci přiměřených omezení. (systém strategických limitů), jsou vcelku řešitelné. Jako v každém procesu řízení je tedy nutné rozlišovat strategické a taktické součástí procesu řízení likvidity banky.

Historicky se s rozvojem finančních trhů, jejich jednotlivých sektorů, vládních systémů měnové regulace, bankovního systému vyvíjely různé teorie řízení likvidity bank: teorie komerčních úvěrů, teorie transferu, teorie očekávaného příjmu, teorie řízení odpovědnosti atd. Všechny mají své nevýhody a ve své čisté podobě jsou jen stěží použitelné při volbě strategie a taktiky řízení zdrojů banky (viz tab. . jeden). V závislosti na situaci se však přístupy navrhované těmito teoriemi používají v reálné praxi a umožňují regulovat likviditu a solventnost banky.

Tabulka 2 Teorie řízení likvidity bank

Na základě analýzy dosavadních teorií řízení likvidity a reálné bankovní praxe je možné určit alternativní přístupy k udržení platební schopnosti banky: její manažeři musí mít buď vždy na skladě potřebné množství platebních prostředků (likvidních aktiv), nebo schopnost je kdykoli v případě potřeby přilákat na finančních trzích. Tyto alternativy určují obsah hlavního strategie řízení likvidity: strategie správy aktiv, strategie správy závazků, strategie správy aktiv a pasiv. Jejich hlavní ustanovení jsou uvedena v tabulce . 2.

Tabulka 3 Klíčová ustanovení strategií řízení bankovní likvidity

V moderní praxi banky používají druhý typ strategie řízení likvidity, protože umožňuje současně zohlednit silné stránky strategií řízení aktiv a pasiv, neutralizovat jejich negativní důsledky (snížení úrovně ziskovosti při vytváření nadměrných rezerv likvidity a vysoká míra úrokového rizika a rizika insolvence při zaměření na udržení likvidity nákupem aktiv na peněžním trhu v době vzniku likviditních mezer).

Likvidita banky je ovlivněna různými parametry, které se dělí na vnější a vnitřní. Byly popsány dříve. Při tvorbě strategie řízení likvidity banky musí její manažeři předem předvídat možné situace vývoje vnějšího prostředí a vypracovat více či méně přísná kritéria pro tvorbu rezerv likvidity a jejich jednotlivých složek. Strategie řízení likvidity by navíc měla počítat se záměrnou změnou aktiv a pasiv a jejich hlavních poměrů směrem k vytvoření stabilnější struktury bankovních operací.

K implementaci strategie řízení likvidity zvolené v procesu dlouhodobého plánování mohou manažeři bank použít různé metody. Strategie správy aktiv tedy vyžaduje přístup k výpočtu požadované výše platebních prostředků, které je nutné rezervovat v likvidní formě, aby bylo zajištěno včasné plnění bankovních závazků. Zde teorie uvádí dva alternativní přístupy: metoda zásobního fondu a metoda konverze fondu.

Metoda zásobního fondu předpokládá tvorbu likviditních rezerv na základě analýzy struktury přitahovaných zdrojů banky, pro každý typ je stanovena sazba rezerv. V souladu s ní se vypočítá objem prostředků držených v likvidní formě (včetně podílu rezerv I. etapy a II. etapy). Další rozhodnutí o umístění závazků do provozních aktiv se přijímají bez ohledu na typ a načasování jejich přitahování. Hlavním úkolem manažera je maximalizovat úrokovou marži banky napříč celým souborem operací.

Metoda konverze fondu předpokládá nejen diferenciaci sazeb rezervací v závislosti na typu závazků, ale také stanovení hlavních směrů alokace zdrojů různých typů. Například vklady obyvatelstva - v půjčkách obyvatelstvu a cenných papírech; vklady firemních klientů - do odpovídajících úvěrů apod. Úrokové výnosy jsou zde spravovány v rámci samostatných skupin operací.

Souvisí se strategií řízení závazků banky způsob řízení rezervní pozice, za předpokladu účtování objemu úvěrových limitů otevřených pro banku jako rezervy druhé priority. Banka v této situaci tyto rezervy předem netvoří ve formě portfolií snadno prodejných, likvidních cenných papírů, ale umístí přilákané zdroje do výnosnějších, ale i méně likvidních aktiv, přičemž v případě jejich výběru započítává nakoupit požadovaný objem závazků na trhu. Tato metoda na jedné straně umožňuje zvýšit ziskovost aktivních operací banky, na druhé straně však vede ke zvýšení rizika, že buď ceny zdrojů na trhu porostou, nebo navzdory otevřenému limity, banka nebude moci nakoupit potřebné množství zdrojů.

V poslední době se na Západě rozšířila další metoda související se správou odpovědnosti: způsob řízení úvěru . Jeho podstatou je zohlednit množství finančních prostředků, které lze uvolnit z úvěrových investic, pokud neprodlužujete úvěry, a spoléhat se nejen na ta naléhavá aktiva, u kterých nastává jejich splatnost, ale také prodat stávající úvěry s přihlédnutím k vypůjčovatelé směnek v centrální bance a jiných úvěrových institucích, provádění faktoringových a forfaitingových operací atd. K tomu je vhodné vydávat úvěry nejen prostřednictvím uzavírání úvěrových smluv, ale také využívat směnky a dluhopisy (metoda sekuritizace úvěrového portfolia), stejně jako práva na postoupení úvěru.

S různými metodami řízení likvidity úzce souvisí i přístupy k hodnocení potřeby likvidity. Mezi hlavní patří metoda struktury prostředků, která koreluje objem potřebných likviditních rezerv a žádostí o standardní úvěry s objemem disponibilních likvidních aktiv, metoda ukazatelů likvidity, za předpokladu výpočtu poměru objemů aktiv různého druhu a pasiv seskupených podle toho, způsob zdrojů a použití finančních prostředků , za předpokladu posouzení objemu likvidních prostředků na základě účtování o výši příchozích a odchozích peněžních prostředků v okamžicích stanovených ve smlouvách a obchodech uzavřených bankou. Hovoříme o účtování jak základních požadavků a závazků (splácení a vydávání úvěrů, přitahování a vracení vkladů), tak plateb úroků z těchto smluv. Tyto výpočty by měly brát v úvahu nejen rozvahová aktiva a pasiva, ale také pohledávky a závazky z termínovaných transakcí a další podrozvahové pohledávky a závazky.

Dále je vhodné počítat s velkými neúrokovými příjmy a výdaji banky: předpokládaná výše provizních poplatků, plánované provozní výdaje spojené s platbou za služby protistran banky, mimoprovozní náklady na údržbu banky a její personální a kapitálové výdaje na rozvoj banky. Důležité je zejména evidovat tak velké pravidelné výdaje, jako je výplata mezd, nájemné, platba za informační a telekomunikační služby.

První dva způsoby jsou zaměřeny spíše na řízení okamžité likvidity banky, protože ukazují aktuální potřebu likvidních aktiv, ale neumožňují odhadnout, jak moc se změní v budoucnu, kdy bude muset banka plnit určité závazky klienty a klienty v první linii. Posledně jmenovaná metoda umožňuje predikovat dynamiku přebytku/nedostatku likvidity v dostatečně dlouhých plánovacích horizontech a je dle mého názoru nejúčinnějším prostředkem podpory rozhodování o řízení likvidity.

Metoda struktury fondů při určování výše likvidních prostředků potřebných k zajištění vkladů a úvěrů zohledňuje pravděpodobnost různých událostí. V tomto případě může správce aktiv a pasiv určit nejlepší a nejhorší, případně i některé mezilehlé pozice likvidity, ve kterých se banka může nacházet, a pravděpodobnost všech možných situací. Nakonec očekávané potřeby banky na likvidní prostředky = pravděpodobnost výsledku * očekávaný deficit nebo přebytek v situaci A + pravděpodobnost výsledku B * očekávaný deficit nebo přebytek v situaci B +... +...

Pro všechny možné výsledky je splněna následující podmínka: pravděpodobnost výsledku A + pravděpodobnost výsledku B +... = 1.

Hlavní nevýhodou způsobu struktury prostředků je prognóza likvidity banky bez zohlednění data expirace konkrétních vkladů a úvěrů banky: výše popsaným způsobem vytvořená likvidní rezerva se může ukázat jako příliš nadměrná nebo nedostatečná. při provádění běžných plateb.

Bankovní postup pro řízení likvidity musí splňovat následující požadavky:

· Zohlednit tok plateb u všech typů aktiv / pasiv / podrozvahových pasiv banky;

· Provádět stálou, denní analýzu a kontrolu stavu likvidity;

· Při vytváření předpovědí budoucích událostí brát v úvahu dynamiku dat z předchozích období;

· Spolehněte se na několik možností vývoje událostí v budoucnosti (modelování scénářů);

· Být manažerským reportingovým nástrojem pro vedení banky, aby mohl rozhodovat o získávání a umístění finančních prostředků a určování úrokové politiky banky.

Uvedené požadavky na technologii řízení likvidity umožňují na jedné straně analyzovat současnou situaci a přijímat operativní manažerská rozhodnutí, na druhé straně předpovídat stav likvidity banky v různých scénářích.

V současné době má většina badatelů v oblasti likvidity bank tendenci používat jako hlavní nástroj řízení likvidity prognózu peněžních toků (platební kalendář), která poskytuje nejspolehlivější a nejobjektivnější předpověď stavu likvidity banky.

Hlavním důvodem pro volbu této formy analýzy likvidity je samotný úkol řídit likviditu banky. Právě tento nástroj pro analýzu likvidity banky jako žádný jiný dokáže odpovědět na otázku možného nedostatku finančních prostředků v určitém časovém období. Hodnocení současných a prognózování budoucích peněžních toků umožňuje předvídat problémy s likviditou a podle toho rychle přijímat nezbytná opatření k překonání problémů a přizpůsobení politiky banky.

Samostatným výsledkem prognózy je vývoj a implementace jednotlivých prvků modelování scénářů potřeby likvidity banky prostřednictvím sady parametrů prognózy, které určují alternativní scénáře. Existují tři hlavní scénáře (i když v bance lze definovat více scénářů):

· Standardní scénář fungující banky bez krizových jevů s predikovaným tokem plateb na základě statistiky historických dat;

· Scénář "krize v bance" spojený s nepříznivými faktory vlastní činnosti banky při absenci krizových jevů na finančních trzích;

· Scénář „krize trhu“ spojená s krizí na finančních trzích.

Načasování předpovědi. Jako optimální rozpětí prognózy se používá prognóza likvidity na rok dopředu. Důvody pro tuto volbu období prognózy jsou následující. Na jedné straně by předpovědní období mělo poskytovat poměrně volný pohled do budoucnosti a končit „ne zítra“, na druhé straně, pokud je předpověď příliš dlouhá (například od roku do 3 let a déle), pravděpodobnost chyby předpovědi se zvyšuje.

Dalším důvodem pro volbu roční prognózy jako optimální je skutečnost, že banky zpracovávají obchodní plán na příští kalendářní rok, a tudíž odpovídající prognóza peněžních toků může a měla by být zohledněna při tvorbě programu krátkodobého rozvoje pro banka.

Diskrétnost předpovědi. Obecně platí, že diskrétnost analýzy a prognózy likvidity by měla záviset na stanovených cílech. V případě okamžitého řízení likvidity je vyžadována denní předpověď likvidity. S přihlédnutím k navrhovanému období prognózy (až rok) a cílům se jako základní přístup navrhuje používat měsíční prognózu peněžních toků.

Detail platebních toků podle aktiv / pasiv / podrozvahových pasiv. Peněžní toky se navrhují rozdělit do dvou typů s následujícími charakteristikami.

Klientské streamy- pohyb peněžních prostředků na účtech klientů, právnických a fyzických osob, včetně pohybu peněžních prostředků na zápůjčních operacích. Navzdory tomu, že je možné tyto ukazatele ovlivnit (uplatňováním vhodných úvěrových a fundraisingových politik), je pohyb finančních prostředků v zákaznických sítích nestálý a těžko předvídatelný. V obecném případě může být splácení / vydávání úvěrů a čerpání urgentních prostředků umístěných v bance klienty poměrně deterministické.

Vlastní operace banky- operace s cennými papíry, pohyb prostředků na operacích mezibankovního půjčování, operace s Ruskou bankou (REPO, půjčky, vklady), tedy nástroje s deterministickým pohybem prostředků.

Hlavní důvod navrhovaného seskupování obchodů vyplývá ze zásadního rozdílu v přístupech k řízení peněžních toků klientů a vlastních zdrojů. Úkolem jakékoli technologie pro řízení likvidity banky je nabídnout přístup k hodnocení a prognózování peněžních toků klientů a na základě výsledků prognózy zvážit možnosti možných kroků v budoucí situaci (s přebytkem či nedostatkem finančních prostředků) : kompenzace likviditních mezer prostřednictvím bankovních operací nebo ovlivňování situace oportunistickými nástroji, například uplatňováním vhodné klientské politiky.

Posouzení budoucích peněžních toků banky. Pro hodnocení dynamické likvidity banky je zapotřebí matematický aparát, který umožňuje získat objektivní hodnocení budoucího stavu likvidity banky a prognózu peněžních toků klientů.

Hlavní existující metody analýzy bankovních dat jsou založeny na statistické analýze aktuálních dat. Ve většině případů se odborníkům zpravidla doporučuje, aby provedli studii minulých statistických závislostí, aby získali pravděpodobnostní chování odpovídajících dat v budoucnu. Přístupy založené na dynamice ukazatelů se však v praxi ukazují jako efektivnější než přístupy, které předpokládají statický charakter studovaných dat a poskytují pouze pravděpodobnostní posouzení změn ukazatelů banky v budoucnu, bez rozčlenění do časových intervalů. .

Pro spojení výhod obou přístupů (pravděpodobnostního a dynamického) se považuje za účelné využít výsledky analýzy časových řad v prognostickém modelu možných budoucích hodnot bankovních dat. Jako výchozí data je možné použít hodnoty peněžních toků zákazníků nebo jednotlivých bankovních závazků (například prostředky přitažené od fyzických osob na vklady, právnické osoby na běžné účty atd.).

Jako externí šoky je vhodné použít makroekonomické ukazatele, jako je peněžní zásoba, inflace v zemi, ceny vyvážených surovin, ale i ukazatele odrážející různé politické a infrastrukturní návaly (např. vznik spolehlivých nebankovních investic produkty).

Hlavní výhodou použití modelů časových řad je jejich opakování, tedy možnost neustále přepočítávat modely v každém novém časovém intervalu pomocí nových dat, která se již objevila.

Informační infrastruktura banky. Pro řízení likvidity banky jsou potřeba operativní údaje o všech procesech probíhajících v bance, včetně poskytování úvěrů (počínaje fází plánování), získávání vkladů, provádění podrozvahových obchodů a všeho, co může ovlivnit stav banky. likvidita banky.

Otázku dostupnosti a přístupnosti většiny takových informací může vyřešit jednotný systém informačního bankovnictví, který by měl být základem řízení každé organizace. Jednotný bankovní systém je chápán jako komplex informačních technologií, které umožňují fungování banky jako jednotného mechanismu a zvyšují efektivitu řízení jako celku.

Realizace projektu spočívá v následujícím etapy :

1. Klasifikace platebních toků ... Byla vyvinuta metodika pro klasifikaci platebních toků podle aktivních a pasivních operací v kontextu klientských a bankovních operací na příchozí a odchozí, plánované a prognózované. Součástí softwarové a technologické implementace metodiky je jako součást stávající databáze platebního kalendáře, dále základ analytické bilance banky a systém vnitřního účtování uzavřených a plánovaných smluv.

2. Sběr a systematizace údajů o struktuře plateb za historické období (předchozí 2 roky) a implementace technologie pro sběr a shromažďování údajů o běžných platbách pro další statistické analýzy.

3. Identifikace a analýza zdrojů rizika likvidity ... Zdroje rizika likvidity se dělí na strukturální, související se skutečnou strukturou aktiv / pasiv a pohledávek / pasiv z hlediska splatnosti, a pravděpodobnostní, související s výskytem nepříznivých pravděpodobných nebo náhodných událostí, které negativně mění strukturu platebních toků na den plateb.

Vypracovaná metodika vyzdvihuje následující zdroje resp rizikové faktory likvidity vznikající na skupinách plateb určitého typu:

1) strukturální: riziko ztráty likvidity vyplývající z plánovaného toku plateb v důsledku nerovnováhy smluvních nároků a závazků, které generují objemy povinných platebních toků v kontextu podmínek;

2) riziko odlivu vypůjčených prostředků;

3) riziko nedodání nebo nevrácení aktiva spojené s realizací úvěrového rizika;

4) riziko ztráty likvidity spojené s realizací tržního rizika, tzn. nemožnost prodat aktivum k tomuto datu na finančním trhu za očekávanou cenu plánovanou v objemu příchozích plateb;

5) riziko ztráty likvidity spojené s implementací operačního rizika, tzn. chyby v postupech nebo provozní selhání v procesech, které zajišťují hladké provádění bankovních plateb;

6) riziko likvidity spojené s uzavřením zdrojů nakupované likvidity pro banku, např. při uzavření limitů pro banku na mezibankovním trhu.

Hlavní problém při implementaci metodiky řízení likvidity scénáře spočívá právě ve skutečnosti, že ruské banky dosud nezavedly adekvátní sklady informačních dat a dosud neshromáždily dostatečné statistiky o struktuře plateb v kontextu skupin, podmínek, nástrojů a strukturálních jednotky, které umožňují použití statistických metod analýzy a modelování.

Pokud by byly všechny platby v bance předvídatelné, pak by bylo možné počítat s budoucím zůstatkem likvidních aktiv jako počáteční objem plus platební bilance. Pak by se problém prognózy likvidity vyřešil jednoduše: pokud je na uvažovaném horizontu analýzy zůstatek likvidních aktiv větší než nula, pak je likvidita zajištěna, pokud je menší než nula, je třeba přijmout opatření. Podívejme se na nejznámější metody prognózování likvidity.

Koeficientová analýza

Ukazatel likvidity je zlomek se skupinou aktiv (obvykle likvidních) v čitateli a skupinou pasiv (obvykle na vyžádání nebo krátkodobých) ve jmenovateli. Typickými příklady jsou ukazatele likvidity CBR. Existuje široká škála ukazatelů likvidity, ale podstata jejich použití je přibližně stejná: pozorujte dynamiku ukazatelů, nastavte prahové hodnoty a „signál“, když jsou dosaženy. Výhodou této metody je jednoduchost výpočtu a přehlednost. Mezi nevýhody obvykle patří statické odhady, příliš formální přístup a nedostatek prognostických nástrojů.

Metoda přerušení nebo analýza mezer

Porovnává skupiny aktiv a pasiv se stejnou splatností k prodeji / splatnosti. Pokud je aktiv méně (tj. existuje mezera), existuje riziko likvidity. Čím větší mezera, tím větší riziko. Hlavním problémem je, jak datovat aktiva a pasiva s neurčitou splatností, a těch je příliš mnoho, jak je uvedeno výše. Pokročilou modifikací mezerové analýzy je maticová metoda. Poskytuje zajímavější obrázek, ale má stejné nevýhody. S moderním rozvojem informačních technologií lze tyto metody považovat za zastaralé.

Analýza peněžních toků

Analýza peněžních toků, nebo jednodušeji splátkový kalendář je modernější přístup. Jeho konstrukce, jak se mnozí domnívají, je klíčem k analýze likvidity. U pozic, ve kterých smlouvy neobsahují pokyny k načasování a výši plateb, se je analytici snaží předvídat. Ve skutečnosti je to stejně obtížné jako předpovídat dolar nebo ceny ropy. Popovídejte si s různými odborníky a získáte takovou škálu předpovědí, že by bylo lepší o nich nevědět. Nicméně tento přístup obsahuje zrnko soli. Chyba často spočívá v tom, že se sestavení kalendáře promění v samoúčel, ačkoli ve skutečnosti jde o mezistupeň (nebo nástroj) pro prognózování a analýzu likvidity.

Výpočet likviditního polštáře

Toto je další přístup obsahující užitečné nápady – výpočet zásob likvidních aktiv, které potřebujete, abyste mohli splnit neočekávané platby zákazníků. Vypočítaná zásoba je porovnána s dostupnými aktivy. V pokročilých verzích je celkový objem polštáře strukturován do několika úrovní likvidity. Metoda polštáře je v jistém smyslu alternativou ke snaze předpovídat peněžní toky a je vhodnější pro statistickou analýzu. Je mnohem snazší odhadnout limity možných výběrů zákazníků za určité období, než předvídat data a částky plateb. Pokud se nám nepodaří zjistit, kdy bude platba provedena, necháme si jednoduše připravenou rezervu likvidity. Hlavním problémem je, jak určit optimální výši rezervy. Často zde jednají příliš jednoduše: rozdělují závazky do skupin, z každé skupiny vezmou určité procento a sečtou je. A tak zkazí dobrý nápad a nakonec vše zredukují na triviální analýzu koeficientů.

V praxi mohou být všechny tyto metody pouze součástí systému analýzy a řízení likvidity a řešit pouze některé dílčí úkoly. Mohou tedy existovat dobré kombinace těchto metod, které poskytují lepší výsledky.

Jako příklad uveďme běžnou kombinaci metod platebního kalendáře a likviditního polštáře (rezervy).

Všechny platby rozdělíme do dvou typů: smluvní a na vyžádání. Smluvní jsou výrazně předvídatelnější. Platební kalendář stavíme pouze ze smluvních plateb a pro platby na požádání poskytneme rezervu („polštář“) likvidních aktiv potřebnou k jejich zajištění. Pozice bude zohledněna buď v platebním kalendáři, nebo při výpočtu likvidní rezervy.

Pokud je prognóza stavu likvidních aktiv na základě takového kalendáře větší než rezerva likvidity, pak předpokládáme, že likvidity je přebytek. Pokud je méně nevýhodou.

Do platebního kalendáře jsou vloženy jak aktivní smlouvy, tak plánované / prognózy (s ohledem na obchodní plány). U pozic, jejichž vliv je velmi velký a které nelze jednoznačně plánovat / předvídat, se zvažují varianty (scénáře). Bylo by přehnané říci, že o poptávkových účtech nelze učinit žádné spolehlivé předpoklady. Roční trend můžete plánovat / předpovídat poměrně přesně. Je také vhodné jej vložit do kalendáře a zajistit taktickou likvidní rezervu pro výkyvy kolem trendu.

Při analýze likvidity banky má velký význam prognóza požadované likvidní rezervy.

Taktická rezerva likvidity je vhodné jej definovat jako součet několika složek, z nichž každá je určena k zajištění plateb za vlastní skupinu pozic. Souhrn těchto pozic musí nutně pokrýt všechny poptávkové účty, je žádoucí pokrýt nevyužité limity na úvěrových linkách a v některých případech zohlednit i další pozice. Hlavní část tvoří zpravidla účty rezerv na požádání. Princip výpočtu rezervy je založen na následující úvaze: peníze, které náhle vstoupily na účty, jsou považovány za „horké“ (nestabilní) a jsou 100% rezervovány. Teprve poté, co se „vyrovnají“ na účtech (stabilizují), se rezerva na ně snižuje na určitý podíl (20 - 50 %).

V rámci taktické zálohy je užitečné zvýraznit provozní rezerva likvidity nutné k udržení likvidity v horizontu až 3 dnů. Lze jej definovat jako zlomek aktuálního zůstatku, který se s danou pravděpodobností (např. 0,95) rovná maximálnímu procentu čistého odpisu pro odpovídající skupinu účtů do 3 dnů.

Stvoření strategická rezerva likvidních aktiv lze považovat za projev obezřetné politiky řízení likvidity, jinými slovy jde o proaktivní opatření v případě zhoršení situace.

Mechanismy regulace likvidity lze v zásadě rozdělit na 2 typy: interní a externí (systémové).

Mechanismy regulace likvidity jsou schematicky znázorněny na následujícím schématu:

Vnitřní mechanismy. Interními nástroji se rozumí nástroje, které může banka samostatně používat a na jejich základě plánovat svou činnost.

Vnitřní nástroje lze dále rozdělit na operativní a strategické.

NA provozní zahrnují transakce s likvidními cennými papíry, deriváty finanční nástroje, zajištění měnových a úrokových rizik bank. Příklady jsou také otevřené úvěrové linky bank třetích stran, refinanční nástroje Ruské banky a také přitahování dlouhodobých půjček na dluhových trzích (v podstatě se jedná o vlastní operace bank, popsané výše).

Hlavní nevýhodou použití tohoto typu instrumentu je relativní nestabilita ruského bankovního trhu. To je vyjádřeno například vznikem potíží s externími půjčkami a omezeními refinancování ze strany Banky Ruska v případě podezření na možné problémy s bankou.

Řešením je v tomto případě potřeba zásoby vysoce likvidních aktiv v rámci evolučního scénáře. Optimální zásobu aktiv lze zase určit pomocí matematických modelů (například interval spolehlivosti získané prognózy časové řady).

Na prim strategický Mezi vnitřní mechanismy patří změna strategie banky na trhu. Jedná se v prvé řadě o korekci strategie rozvoje banky změnou parametrů obchodního plánování, úrokové politiky bank, což v konečném důsledku vede ke změně objemu obchodů s klienty, objemu a směrů peněžních toků. Je třeba poznamenat, že strategické mechanismy nejsou čistě nástroji regulace likvidity (na rozdíl od operativních).

Systémové nástroje. Tyto nástroje nejsou čistě nástroji řízení likvidity, ale mají prvořadý význam při vývoji technologií řízení likvidity pro komerční banky.

1. Systém pojištění vkladů. V lednu 2004 byla na základě federálního zákona ze dne 23. prosince 203 „o pojištění vkladů fyzických osob v bankách Ruské federace“ vytvořena Agentura pro pojištění vkladů. V praxi by se fungování systému mělo promítnout do přílivu dalších finančních prostředků od obyvatelstva do bank a do snížení volatility a možnosti odlivu finančních prostředků fyzických osob v době nástupu krizí bank různého typu.

Z hlediska uvažované technologie řízení likvidity se efekt systému pojištění vkladů může projevit následovně:

• Zvýšená spolehlivost bank v očích obyvatelstva sníží rezervu likvidity pro případ krizových situací;
• Zavedení systému pojištění vkladů dokáže „vyndat z matrací“ vklady obyvatel, což ovlivní změnu dynamiky růstu přitahovaných vkladů.

Pokud je systém pojištění vkladů spíše infrastrukturním faktorem schopným zvýšit důvěru veřejnosti v bankovní systém jako celek, pak jsou bankovní mechanismy popsané níže navrženy tak, aby poskytovaly dodatečnou likviditu ruským bankám.

2. Rozvoj trhu sekundárních úvěrových obligací jako nástroje pro refinancování bank. Na možnou krizi likvidity jsou zpravidla nejvíce připraveny banky se zásobou likvidních aktiv, z nichž nejatraktivnější jsou cenné papíry zařazené na Lombardský seznam Bank of Russia.

Nízká ziskovost těchto cenných papírů a také tvrdá konkurence na rychle rostoucím úvěrovém trhu však nutí banky hledat další střednědobé a dlouhodobé zdroje likvidity. Tyto nezahrnují krátkodobé půjčky od Bank of Russia, protože banky jsou nuceny získávat finanční prostředky na domácím trhu (agresivní politikou přitahování klientů) nebo využívat prostředky vypůjčené z dlouhodobého kapitálového trhu.

Zatímco první je poměrně nákladný, protože agresivní kampaň je spojena s vysokými náklady na zvýšení podílu na trhu, druhá možnost (zejména zahraniční financování) není vždy možná, zejména u středních a malých bank.

V tomto ohledu je životně důležité rozvíjet trh sekundárních pasiv, cenných papírů vydaných bankami, zajištěných úvěry vydanými bankám (sekuritizace úvěrového portfolia).

Hlavním problémem, který v tomto případě vyvstává, jsou rizika zajištění těchto závazků, a tedy kvalita řízení bank s jejich úvěrovými riziky. Otázku transparentnosti trhu s těmito závazky bank lze vyřešit pouze v případě vytvoření jednotných standardů pro hodnocení kvality úvěrových portfolií bank (resp. homogenních skupin úvěrů).

V současné době již jednotlivé ruské banky pracují na emisi a sjednocení obratu cenných papírů zajištěných hypotečními úvěry obyvatelstvu. Pokud takový trh začne fungovat, budou mít banky další zdroj likvidity, který lze využít jak v evolučním vývoji banky, tak v případě různých krizových situací.

3. Praxe regulace likvidity ze strany Bank of Russia. Tento mechanismus bude podrobněji diskutován níže.

Důležitou roli při regulaci likvidity rublu hrají mechanismy Centrální banky Ruské federace pro tvorbu povinných minimálních rezerv a také refinancování úvěrových institucí.

Mechanismus průměrování povinných minimálních rezerv je nejdostupnějším nástrojem regulace běžné likvidity. Její podstata spočívá v tom, že úvěrová instituce získává právo nepřevádět do Centrální banky Ruské federace část povinných minimálních rezerv ve výši určité částky, ale udržovat na svém korespondenčním účtu určitý nesnížitelný zůstatek. centrální banka.

V dubnu 2005 začala Ruská centrální banka poskytovat lombardní půjčky za pevné úrokové sazby po dobu sedmi kalendářních dnů. Tyto půjčky lze získat v kterýkoli den, nikoli jednou týdně, jako tomu bylo při lombardských aukcích. Dále byl rozšířen seznam cenných papírů akceptovaných jako zajištění úvěrů. Dynamiku úrokových sazeb za použití úvěru ze zastavárny po dobu 7 dnů uvádí tabulka níže.

Tabulka 4 Úrokové sazby za použití zástavního úvěru

Od vstupu v platnost nařízení Ruské banky ze dne 4. srpna 2003 N 236-P „O postupu při poskytování úvěrů Bankou Ruska úvěrovým institucím zajištěným zástavou (blokováním) cenných papírů“, mnoho komerčních bank již uzavřelo příslušné dohody s Centrální bankou Ruské federace o poskytování vnitrodenních a jednodenních úvěrů.

Úvěrové instituce zpravidla aktivně využívají možností vnitrodenních a jednodenních půjček k udržení okamžité / běžné likvidity. V současné době je sazba zástavních půjček Ruské banky na období jednoho kalendářního dne pevně stanovena na 8,25 %. A dynamiku sazby u půjčky „přes noc“ můžete vidět v tabulce níže:

Tabulka 5 Úroková sazba z jednodenního úvěru

Zkušenosti s udržováním likvidity bank ukazují, že možnost využití vnitrodenních úvěrů jim umožňuje snížit zůstatky na korespondenčních a podúčtech a uvolnit tak prostředky pro další aktivní operace. Kromě toho se výrazně zvyšuje obrat prostředků na aktivně připsaných korespondenčních účtech, což může naznačovat zrychlení vypořádání v ekonomice (ukazatele obratu pro úvěrové instituce, které aktivně využívají úvěry od Bank of Russia, přesahují obvyklé průměrné hodnoty).

V rámci rozvoje metod refinancování pro úvěrové instituce bylo dne 28. srpna 2005 přijato nařízení Bank of Russia č. 273-P „O postupu Banky Ruska při poskytování úvěrů zajištěných zástavami směnek, práva pohledávek z úvěru smlouvy organizací nebo záruky úvěrových institucí“ vstoupily v platnost.

Tento dokument stanoví postup pro poskytování úvěrů Centrální bankou Ruské federace úvěrovým institucím zajištěným zástavou směnek, práv na pohledávky podle úvěrových smluv organizací nebo záruk úvěrových institucí za účelem zachování likvidity bankovní systém.

Ruská centrální banka nečekaně zvýšila refinanční sazbu z 10 na 10,25 %. Pokud ale účastníci trhu na aktuální zvýšení refinanční sazby reagovali klidně, byli z nárůstu na 6,25 % minimální přímé REPO sazby - klíčové refinanční sazby bankovního systému - zmateni. Sama Banka Ruska vysvětlovala své kroky opatřeními proti inflaci, i když do poslední chvíle ujišťovala úvěrové instituce o záměru zachovat likviditu bankovního systému.

„Pokud bychom jednoduše zvýšili povinné minimální rezervy, znamenalo by to stažení likvidity z bank o zhruba 77 miliard rublů. Zvýšení průměrného poměru jim vrátí likviditu asi o 55 miliard rublů, to znamená, že celkový čistý výběr bude činit 22 miliard rublů, “vysvětlil Alexey Ulyukaev.

Růst sazeb na operace centrální banky podle ekonomů nepovede k vážnému snížení inflace, ale může vytvořit deficit likvidity.

Půjčky od Centrální banky Ruské federace jsou poskytovány úvěrovým institucím - rezidentům Ruské federace, které splňují určitá kritéria, pokud jde o naléhavost, platbu, splácení a zabezpečení, na dobu nepřesahující 180 kalendářních dnů a úrokové sazby z nich jsou nastaveny předpisy Bank of Russia.

Je známo, že Banka Ruska je věřitelem poslední instance, proto by kontokorentní úvěr na korespondenčním účtu u Banky Ruska neměl být vnímán jako srovnatelná alternativa k jiným nástrojům získávání finančních prostředků (například mezibankovní půjčky, mezibankovní vklady, Loro účty, jiné bankovní dluhové obligace, směnky, depozitní certifikáty, dluhopisy).

Banka samozřejmě může tvořit část svých závazků i s využitím zdrojů rezidentních a nerezidentských bank přitahovaných na mezibankovním trhu. Tyto zdroje mohou být zároveň cílené a poskytovány dlouhodobě, případně slouží jako dočasný prostředek ke snížení nedostatku běžné likvidity a jsou poskytovány po dobu až jednoho bankovního dne. Převaha první kategorie zdrojů zvyšuje odhadovanou likviditu banky, druhá ji snižuje. Banka si proto také musí na krátkou dobu spočítat bezpečnou výši půjčky na mezibankovním trhu.

Kontokorentní úvěr od Ruské banky využívá úvěrová instituce zpravidla pouze v případě, že jsou vyčerpány ostatní možnosti financování operací. Systematické využívání kontokorentního úvěru od Bank of Russia může naznačovat nízkou kvalitu řízení likvidity úvěrovou institucí a může vést ke snížení jejího ratingu na trhu finančních služeb.

Vezmeme-li v úvahu výše uvedené, můžeme dojít k závěru, že přilákání jednodenních půjček od Ruské banky může být odůvodněno buď zachováním současné likvidity, nebo umístěním do konkrétních vysoce výnosných aktiv. V každém případě je použití mezibankovních úvěrů Banky Ruska přes noc jako trvalého zdroje zdrojové základny nevhodné.

Ministr financí navíc potvrdil svou připravenost umístit dočasně volné rozpočtové prostředky na vklady bank. Je pravda, že úředník okamžitě jmenoval „strop“ pro takové dobití - 600 miliard rublů. Prostředky budou umístěny na základě aukce a kritéria pro účast bank v obchodování již byla stanovena - výše autorizovaného kapitálu není nižší než 5 miliard rublů a rating není nižší než BB-.

Centrální banka je ze své strany připravena rozšířit seznam aktiv akceptovaných jako zajištění prostřednictvím úvěrových smluv a záruk za ně. Zavázal se také snížit diskont u zajištěných dluhopisů a zavést revolvingový repo mechanismus, který by mohl urychlit půjčování bank. Požadavky na mezinárodní rating přijímajících bank se sníží o jeden stupeň, což umožní většímu počtu bank přijímat úvěry od centrální banky. Předběžně budou tyto akce provedeny v dubnu letošního roku.

Mezitím se banky připravují na nadcházející platby (a koncem dubna - začátkem května budou muset převést asi 800 miliard rublů v daňových platbách). Objem prostředků přitahovaných prostřednictvím přímých repo transakcí se během jediného dne téměř zdvojnásobil: z téměř 30 miliard rublů 27. března na 71 miliard rublů 28. března.

Mezi pozitivní aspekty poskytování úvěrů centrální bankou stojí za zmínku, že Banka Ruska neustále rozšiřuje lombardský seznam cenných papírů, které mohou sloužit jako zajištění probíhajících transakcí. To umožňuje bankám, které nemají ve svém portfoliu státní cenné papíry, získat financování zajištěné korporátními závazky.

v pořadí negativní faktor je, že Bank of Russia neprovozuje střednědobé a dlouhodobé úvěry komerčním bankám, stejně jako skutečnost, že financování zajištěné cennými papíry je prakticky jediným systémovým nástrojem pro získání dodatečné likvidity v krizové situaci.

Na závěr bych chtěl ještě jednou poznamenat, že jak nízké hodnoty likvidity, tak jejich nadměrná úroveň ukazují na negativní trendy. V prvním případě je to neschopnost obsluhovat platby, ve druhém - efektivně spravovat volné zdroje. Optimální úroveň likvidity bankovního systému je proto jedním ze základů jeho stability. Úkolem bank je v současnosti kvalifikovaně a efektivně řídit vlastní likviditu, a to zejména s využitím nástrojů, které nabízí Centrální banka Ruské federace.

V této práci byla z různých stran analyzována likvidita komerční banky, podstata tohoto konceptu a jeho řízení.

Likvidita komerční banky- to je jeho schopnost rychle as minimálními náklady přeměnit bankovní aktiva na peníze, aby splnila vznikající závazky. Likvidita banky je však v mnoha definicích v podstatě redukována na solventnost, tedy včasné a plné plnění závazků. V této práci byl učiněn rozdíl mezi těmito pojmy. Kromě toho článek představil vývoj pojmu "bankovní likvidita". Zpočátku byla tedy likvidita banky a její řízení chápáno pouze jako rychlost přeměny aktiv na hotovost, nyní je však likvidita banky složitým procesem, který závisí na řadě vnějších i vnitřních faktorů.

Mezi vnější faktory likvidity bank patří: politická a ekonomická situace v zemi, vývoj trhu cenných papírů a mezibankovního trhu, systém refinancování komerčních bank ze strany Bank of Russia a efektivita jejích funkcí dohledu.

Mezi vnitřní faktory patří: kvalita aktiv banky, kvalita vypůjčených prostředků, konjugace aktiv a pasiv z hlediska splatnosti, kompetentní management a image banky.

Důležitou roli v analýze likvidity banky hraje analýza její bilance na přítomnost likvidních položek aktiv a pasiv.

Zůstatek komerční banky je považován za likvidní, umožňuje-li jeho stav prodejem peněžních prostředků za aktivum pokrýt naléhavé závazky na závazku. Zároveň je zajištěna rovnováha v rovnováze mezi výší a načasováním uvolnění peněžních prostředků za aktivum v hotovosti a výší a načasováním nadcházející platby na závazky banky.

Likviditu bilance banky ovlivňuje řada faktorů. Za prvé, je strukturu jejího majetku.

Rozvahová likvidita závisí také na míra rizika, individuální aktivní operace.

Bonita dlužníků banka má vliv na včasné splácení úvěrů a tím i na likviditu bilance banky: čím větší je podíl rizikových úvěrů v úvěrovém portfoliu banky, tím je její likvidita nižší. Likvidita navíc závisí také na struktura pasiv rozvahy.

Druhá kapitola je věnována hodnocení likvidity komerční banky. Hlavní důraz byl kladen na ruskou praxi. Nejprve byl zvažován vývoj metod hodnocení likvidity bank v Rusku. Po celou dobu vývoje byla tendence k poklesu počtu standardních ukazatelů. To svědčí především o tom, že stát ustupuje od přísné regulace a kontroly činnosti komerčních bank ve prospěch rozvoje mimo nezávislost.

Také v této kapitole byly zohledněny zahraniční zkušenosti s hodnocením likvidity banky. Na jejím základě byla postavena ruská metodika hodnocení v souladu s mezinárodními standardy.

V této kapitole je zvláště zajímavý přehled novinek v oblasti hodnocení likvidity bank, které by měla centrální banka v blízké budoucnosti zavést. Bank of Russia studuje otázku změny přístupu k hodnocení likvidity bank. Hovoříme o odmítnutí výpočtu norem na základě zůstatku prostředků na rozvahových účtech. Pro hodnocení likvidity bank a řízení rizika likvidity zavádí ruský regulátor koncept analýzy peněžních toků používaný v mezinárodní praxi.

Třetí kapitola je věnována odhalení metod řízení likvidity komerční banky. Pokud by byly všechny platby v bance předvídatelné, pak by bylo možné počítat s budoucím zůstatkem likvidních aktiv jako počáteční objem plus platební bilance. Pak by se problém prognózy likvidity vyřešil jednoduše: pokud je na uvažovaném horizontu analýzy zůstatek likvidních aktiv větší než nula, pak je likvidita zajištěna, pokud je menší než nula, je třeba přijmout opatření.

Ve skutečnosti je vše mnohem složitější. Politika likvidity se zabývá řešením dilematu likvidita-ziskovost. Banka proto stojí před úkolem maximalizovat ziskovost svých operací za přítomnosti tohoto omezení, přičemž je zde jasně vyjádřen faktor nejistoty, protože management banky nemůže s jistotou předvídat, kdy a do jaké míry se problém s likviditou projeví. vzniknout.

Praxe vyvinula řadu metod řízení likvidity. Jsou založeny na správě aktiv, pasiv nebo obojího současně. Každý ze způsobů řízení likvidity má oproti jiným své výhody i nevýhody. Ekonomická proveditelnost použití jedné nebo druhé metody řízení likvidity je dána vlastnostmi bankovního portfolia, zvláštnostmi bankovních operací, prostředím, ve kterém banka působí.

Tato kapitola pokrývá mnoho technik pro řízení a prognózování likvidity. Nejoblíbenější metoda scénářového přístupu je zvažována podrobněji. Je založeno právě na prognózování úrovně likvidity, což je v současné době obzvláště aktuální. Kromě toho byly zváženy mechanismy centrální banky pro regulaci likvidity bank. Centrální banka má zájem na udržení požadované úrovně likvidity bankami, proto tyto úrovně nejen stanovuje, ale umožňuje ji dosáhnout v krizových situacích poskytováním různých úvěrů na úrokové bázi.

V průběhu psaní této práce tedy bylo zjištěno, že likvidita banky je dosti mnohostranný pojem, který zahrnuje mnoho aspektů a neumožňuje jednostranný přístup k vymezení její podstaty.

PŘEDPISY

1. Pokyn centrální banky ze dne 31. března 2004 č. 112-I "O povinných standardech pro úvěrové instituce vydávající hypoteční zástavní listy"

VZDĚLÁVACÍ PUBLIKACE

1. Veshkin Yu.G. Ekonomická analýza činnosti komerční banky: učebnice / Yu.G. Veshkin, G.L. Avagyan. - M .: Magister, 2007 .-- 350. léta.
2. Bankovnictví: učebnice / Fin. Akademie pod vládou Ruské federace, ed. O.I. Lavrushin. - M .: KnoRus, 2007 .-- 766s.
3. Petrov A.Yu. Komplexní analýza finanční činnosti banky / A.Yu. Petrov a V.I. Petrov. - M .: Finance a statistika, 2007. - 560. léta.
4. Batráková L.G. Ekonomická analýza činnosti komerční banky. Ed. 2., rev. a doplňkové: Učebnice pro vysoké školy. - M .: Logos, 2005 .-- 368s.

PERIODIKA

1. Vasiliev A. Likvidita komerční banky // Peníze. - 2004. - č. 15
2. Vlasov S.N. Řízení likvidity komerčních bank // Bankovnictví. - 2001. - č. 9. - str. 12-14
3. Geneze vývoje a moderní pohled na obsah bankovní likvidity // jourclub.ru / Banky a bankovnictví. - 2007. - č. 10
4. A. I. Ekušov Analýza likvidity a její aplikace při řízení aktiv a pasiv banky // Řízení v úvěrové instituci. - 2007.- č. 3
5. Indikátor udržitelné aktivity banky // Trh, peníze a úvěr. - 2006. - č. 9
6. S. N. Kapustin Je vaše banka spolehlivá? // Finance a úvěr. - 2003. - č. 24. - str. 13-18
7. Kuzněcovová L.G. Solventnost a likvidita: objasnění pojmů // Peníze a úvěr. - 2007. - č. 8. - S. 26-29
8. Mamonova I.D. Likvidita komerční banky // Elitarium - Centrum distančního vzdělávání. - 2007
9. Moiseev S.R. Role úrokového koridoru centrální banky při řízení bankovní likvidity // Bankovnictví. - 2008. - č. 2. - S. 15-19
10. Pomorina M.A. K některým přístupům k řízení bankovní likvidity // Bankovnictví. - 2001. - č. 9. - S. 5-11
11. Savostyanov V.A. Řízení likvidity komerčních bank // Audit a finanční analýza. - 2001. - č. 2
12. Uzkikh K. Regulační metoda pro řízení likvidity komerčních bank // Bankaiski Vestnik, kastrychnik. - 2002.
13. Shalnov P. Řízení likvidity: mechanismus předpovídání peněžních toků bank // Bankovnictví. - 2005. - č. 9. - S. 56-61

INTERNETOVÉ ZDROJE

1. www.cbr.ru - Oficiální stránky Centrální banky Ruské federace
2. www.banki.ru – Bank of Russia hodlá v roce 2008 změnit ukazatele likvidity
3. www.banki.ru - Centrální banka dá bankám 8 dní
4. www.banki.ru – Centrální banka darovala likviditu na boj s inflací
5. www.banki.ru - Inovace centrální banky: výpočet likvidity metodou cash flow
6. www.finansy.ru - Ještě jednou o řízení bankovní likvidity prostřednictvím nástrojů Centrální banky Ruské federace