У дома→Бюджет→Методи за оценка на ликвидността на търговска банка: метод на пропастта, индикативен метод, стрес тест. Разработване на методи за оценка на ликвидността

Методи за оценка на ликвидността на търговска банка: метод на пропастта, индикативен метод, стрес тест. Разработване на методи за оценка на ликвидността

За да работи, търговската банка се нуждае от достатъчно количество ликвидни ресурси, които могат бързо да бъдат прехвърлени в пари с минимални загуби.

Видове активи и тяхното влияние върху ликвидността

Активите на една банкова институция имат три характеристики:

рентабилност;
ликвидност;
рискове.

Балансът на горните характеристики определя платежоспособността на банката. Организация със 100% ликвидност не е надеждна, тъй като дейността на банката се влияе негативно както от твърде ниски, така и от твърде високи коефициенти на ликвидност.

Ликвидността и риска са обединени от обратна връзка: колкото по-бързо активите могат да бъдат превърнати в реални пари, толкова по-малък е шансът за загуби за организацията. Ако възвръщаемостта на активите е ниска, печалбата от тях е минимална. Високоликвидните, но нискодоходни активи включват:

пари на касите и банкоматите на банката;
безкасови сметки, открити в други финансови институции;
банкови метали;
ценни книжа на държавни банки;
заеми между търговски банки;
вътрешнобанкови ценни книжа, предназначени за продажба;
заеми на юридически и физически лица, издадени за кратък срок.

Колкото повече време отнема на банката да прехвърли активи в пари, толкова по-ниска е тяхната ликвидност. По-голямата част от приходите на банката идват от следните нисколиквидни активи:

дългосрочни заеми;
факторингови операции;
вземания;
инвестиционни ценни книжа;
конфискувано имущество;
лизингови сделки.

Банката има неликвидни активи, те не генерират приходи. Финансовите институции трябва да сведат до минимум:

просрочени кредити;
недвижими имоти в баланса;
някои групи ценни книжа.

Фактори

Ликвидността на финансовата институция се влияе от вътрешни и външни фактори.

Вътрешните фактори включват:

Възможност за бърза продажба на активи на пазарни цени.
Качеството на събраните средства. Ако депозитите са стабилни, банката може бързо да изплати собствените си задължения по кредита.
Съответствие на активи и пасиви по размери и срокове. Важна роля играе не самият факт на несъответствие, а неговият размер спрямо всички задължения на банката.
Управление. Ръководството поема организацията на работата на институцията и редовното наблюдение на показателите за ликвидност.
Репутацията на банката е важна за кредитополучателите и вложителите.

Външните фактори, влияещи върху ликвидността, не зависят от банката. Те включват състоянието на икономиката и политическата ситуация в страната, нивото на развитие на междубанковите отношения, условията за рефинансиране от държавна банка и ефективността на работата на надзорните служби.

Оценка

Има няколко начина за определяне на ликвидността на финансовите институции. Най-простият е методът на коефициента; той се използва от държавните и централните банки. Методът включва сравняване на действителното представяне на конкретна банка с максимално допустимото.

По преценка на контролния орган могат да се използват и други методи:

анализ на паричните пропуски;
схема на плащане;
платежна позиция;
стрес тестване.

Наред с банките предлагането на банкови услуги на пазара се осъществява от различни финансови и кредитни институции, но основните участници на пазара на банкови услуги са търговските банки, особено банките - лидери, чиито цели се определят преди всичко от гледна точка на на тяхната рентабилност и ликвидност. Разбиране на банковата ликвидност в съвременната икономическа литература и практика не е еднозначно.

Терминът "ликвидност" (от латински liguidus - течност, течност) в буквалния смисъл на думата означава лекота на реализация, продажба, преобразуване на материални ценности и други активи в пари.

Ликвидността на икономическия агент може да се представи като способността му да изпълни всички свои задължения в рамките на определен период. Естествено, банките, както и други части на икономиката, се нуждаят от средства в ликвидна форма, т.е. такива активи - които могат да бъдат превърнати в пари с малък или никакъв риск от загуба.

Днес едно от най-важните понятия, използвани при обсъждане на определени аспекти от функционирането както на отделните кредитни институции, така и на кредитно-финансовата система като цяло, е ликвидността.

В националната икономическа литература понятието ликвидност не е достатъчно дефинирано. Банковата ликвидност често се определя като способността на банката да придобива пари в брой от Централната банка на Руската федерация или банки-кореспонденти на разумна цена. Като цяло ликвидността на банката предполага възможността за продажба на ликвидни активи, закупуване на средства от централната банка и издаване на акции, облигации, депозитни и спестовни сертификати и други дългови инструменти.

Актуалността на проблема за разработване на изчерпателна и ясна дефиниция на критериите за ликвидност, чийто анализ дава максимална информация за оценка на стабилността на банката, е продиктувана от необходимостта от по-задълбочено становище относно финансовото състояние и перспективите за развитие на банката. банка както за своите клиенти, вложители и други кредитори, така и Централната банка, която контролира дейността по кредитни операции.

Ликвидността е гарант за стабилността на банковата система, както и гаранция за доверие от страна на населението. Ликвидността на банката се характеризира с такива характеристики като:

надеждност;

финансова стабилност.

Под надеждностозначава гаранция, че банката в своята дейност, наред със собствените си търговски интереси, осигурява сигурността на средствата, поверени й от вложителите, и изпълнява други поети задължения, обикновено това се постига чрез диверсифициран подход при пласиране на привлечени ресурси.

При определяне на ликвидността трябва да се отбележи, че тя практически не отчита друга функция на банките, която е от голямо значение в съвременните икономически условия - способността на банката да създава платежни средства чрез издаване на депозит и кредитна емисия. Следователно, поставянето на възможността за удовлетворяване на задълженията на банката в зависимост от получаването на средства за погасяване на заеми от кредитополучателите означава изключване от разглеждане на способността на банката да издава кредитни пари, като по този начин се засяга степента на пълнота и навременност на изпълнение на задълженията.

За търговската банка ликвидността действа като способност на банката да осигури своевременно изпълнение в брой на своите задължения по задължения. Ликвидността на банката се определя от баланса на активите и пасивите на баланса на банката, степента, в която съответстват условията на вложените активи и привлечените от банката пасиви.

Регулаторният документ на Банката на Русия („Инструкция“ от 16 януари 2004 г. № 110-I) дефинира банковата ликвидност, както следва: „Банковата ликвидност се разбира като способността на банката да осигури навременно изпълнение на своите задължения“.

В книгата си „Финансов анализ в търговските банки“ В.Е. Черкасов тълкува понятието ликвидност по следния начин:

1. Ликвидност - способността на банката да изпълнява задълженията си в срок, и то не само до възрастта на инвестираните средства с изплащане на съответното възнаграждение под формата на лихва, но и чрез отпускане на заеми.
2. Ликвидност - съотношението на размера на активите и пасивите с еднакъв матуритет;
3. Степента на ликвидност на даден актив се определя от гледна точка на възможността за бързото му превръщане в парични средства;

В книгите на O.I. Лаврушин говори за ликвидността на баланса. Балансът се счита за ликвиден, ако състоянието му позволява чрез бърза продажба на средства за актива да се покрият спешни задължения по пасива.

Всички горепосочени тълкувания на ликвидността се различават едно от друго, но всички са съгласни в едно: трябва да извършвате навременни плащания по задълженията си. За да направите това, трябва да имате активи, които могат бързо да бъдат превърнати в пари, и да се придържате към съответствието на активите и пасивите по отношение на суми и срокове.

Понятието "ликвидност на търговска банка" означава способността на банката своевременно и пълно да осигури изпълнението на своите дългови и финансови задължения към всички контрагенти, което се определя от наличието на достатъчен собствен капитал на банката, оптимално пласиране и размера на средствата по активи и пасиви на баланса, като се вземат предвид съответните условия. Тя се основава на постоянното поддържане на обективно необходимо съотношение между трите му компонента: собствен капитал на банката, средства, привлечени и разпределени от нея чрез оперативното управление на техните структурни елементи.

Ликвидността е индикатор за здравето на банката, а проблемите с ликвидността са първият симптом на срив.

Ликвидността директно зависи от платежоспособността. Платежоспособността се тълкува като способността на банката да изпълнява задълженията си в срок и в пълен размер (на вложителите - да плащат депозити, акционерите - да плащат дивиденти, държавата - да плаща данъци, персонала - да изплаща заплати). Проблемът с платежоспособността на банката остана и остава актуален. В момента централните банки на развитите икономики регулират платежоспособността на търговските банки, като определят лимити на техните задължения, лимит на дълга на един кредитополучател, въвеждат специален контрол върху издаването на големи заеми, създават система за рефинансиране на търговските банки и задължителни резерви на част от привлечените средства, провеждане на лихвена политика и извършване на операции с ценни книжа на свободния пазар.

В съвременната икономическа литература има два подхода за характеризиране на ликвидността. Ликвидността може да се разбира като "запас" или като "поток". „Наличност“ характеризира ликвидността на банката в определен момент от време, способността й да изпълнява задълженията си, особено по сметки на поискване. "Поток" - се оценява като определен период от време или за бъдещето.

За да се оцени общата ликвидност на търговска банка, е необходимо в системата да се вземе предвид стационарната ликвидност „запас“, „потока“ на текущата ликвидност и „прогнозата за бъдеща ликвидност“.

Ликвидността на банката се влияе от макроикономически и микроикономически фактори.

Макроикономическите фактори, които определят ликвидността на търговската банка, включват: съвкупност от законодателни, правни и правни норми на банкирането; структура и стабилност на банковата система; състоянието на паричния пазар и пазара на ценни книжа.

Основните микроикономически фактори включват: ресурсната база на търговската банка, качеството на инвестициите, нивото на управление, както и функционалната структура и мотивацията на дейността на банката.

Всяка търговска банка се стреми да създаде минимален резерв от ликвидни средства и да осигури максимален кредитен потенциал, въз основа на своята ликвидност, надеждност, рентабилност. Ликвидността е тясно свързана с рентабилността на банката, но в повечето случаи постигането на висока ликвидност е в противоречие с осигуряването на по-висока доходност. Рационалността в областта на управлението на ликвидността се състои в осигуряване на оптимална комбинация от ликвидност и рентабилност.

Поддържането на оптимални съотношения на ликвидност и платежоспособност на банката в процеса на управление на активи и пасиви е най-важният начин за преодоляване на рисковете.

Колкото по-висока е ликвидността на банката, толкова по-ниска е рентабилността и обратно: колкото по-ниска е ликвидността, толкова по-висока е очакваната печалба и непременно рискът. Равновесието предполага, че колкото по-висока е ликвидността, толкова по-силно е финансовото състояние на банката, нейната капиталова база. От друга страна, колкото по-ниска е ликвидността, толкова по-малко стабилна е банката, толкова по-малка е нейната капиталова платежоспособност.

Банковата ликвидност зависи от:

първо, за естеството, размера и структурата на депозитите;

второ, от способността на банката спешно да получи заем на кредитния пазар;

трето, относно съответствието на структурата на активите (кредитните инвестиции) по отношение на срока и естеството на структурата на пасивите (ресурси), тъй като например увеличаване на дела на държавните ценни книжа (облигации, съкровищни задължения) в банковите системи;

четвърто, от икономическата ситуация, тъй като например стагнацията в икономиката насърчава клиентите да теглят депозитите си от банките, което не само влошава тяхната ликвидност, но и често става причина за краха на банките;

пето, от нарушаване на паричното обръщение, причинено от трайни дисбаланси в икономиката;

шесто, от нарастването на паричните резерви на банката, тъй като банката с размер на депозитите, надвишаващ обема на предоставените заеми, има максимална ликвидност (в този случай печалбата на банката намалява).

Ликвидността се регулира основно чрез рефинансиране (въздействие върху търсенето и предлагането на привлечени средства) и въздействие върху тяхната кредитоспособност (въздействие върху предлагането на заеми). Промените в ликвидността на банките са в основата на водената от Централната банка парична политика. Силната капиталова база на банката предполага наличието на значителна абсолютна стойност на собствения капитал. Колкото по-голям е собственият капитал на банката, толкова по-висока е нейната ликвидност.

Ликвидността е най-важната качествена характеристика на дейността на банката, която свидетелства за нейната надеждност и стабилност. За да осигури ликвидност, банката трябва да формира такава структура на баланса, при която активите да могат да се превръщат в парични средства своевременно, без да губят стойността си, тъй като се изискват задължения. Структурата на ликвидните активи на банката има изглед:

Пари в касата на банката.

Скъпоценни метали.

Салда по кореспондентски сметки в Централната банка на Руската федерация.

Държавни ценни книжа

Кредити, предоставени от банка, които са изискуеми в рамките на следващите 30 дни.

Други плащания в полза на банката се превеждат в рамките на тези срокове.

Основният показател за ликвидността на банковата система е стойността на салдото по кореспондентски сметки на търговски банки в Централната банка. Регулира се чрез теглене на излишни средства или предоставяне на допълнителни средства на банките чрез различни финансови инструменти: съотношение на резервите, депозитни операции (РЕПО транзакции, заложни заеми, обезпечени от GKO), SWAP транзакции.

По отношение на баланса на търговска банка се разграничават ликвидността на активите и ликвидността на пасивите. Ликвидността на задълженията е лекотата, с която банката може да издаде дълг, за да закупи клирингови салда на разумна цена. Ликвидността на активите е способността им да се използват като платежно средство (или бързо да се превърнат в платежно средство) и способността на активите да поддържат стойността си.

Банката се счита за ликвидна, ако състоянието й позволява да покрие спешни задължения по актива поради бързата продажба на средства за актива. Всички активи могат да бъдат подредени в ред от най-малко до най-малко ликвидни. Най-ликвидните активи са паричните наличности в касата и кореспондентските сметки на банката, краткосрочните междубанкови заеми (овърнайт), държавни ценни книжа и ценни книжа на централната банка. Инвестициите в недвижими имоти и дългосрочните заеми са сред най-малко ликвидните. Ликвидността на банката се определя от структурата на нейните активи: колкото по-голям е делът на първокласните ликвидни средства в общите активи, толкова по-висока е ликвидността на банката. Ликвидността зависи и от структурата на пасива на баланса, например увеличаването на дела на срочните депозити увеличава ликвидността на банката.

Публичното признание на дейността на банката като независим субект предполага, че цената на продукта, който тя произвежда под формата на банкови услуги, трябва да бъде поне отрицателна.

Дейността на търговските банки е подложена на определени рискове. Като всяко търговско предприятие, те могат да фалират и съответно да има пропуск във веригите за оборот на парите. Следователно средствата по сметки в търговски банки не могат да се нарекат еднозначно високоликвидни поради нестабилността на политическата и икономическата ситуация.

Централната банка на Руската федерация е определила стойности за регулиране и поддържане на ликвидност и платежоспособност на търговските банки икономически стандартиизчислено като цяло въз основа на баланса на банката. Всички тези стандарти са предназначени да намалят риска от несъстоятелност.

Концепция за банкова ликвидност- способността му да изпълнява задълженията си към вложители, кредитори и други клиенти своевременно и на загуби. Задълженията на банката се състоят от реални и условни.

Реалните задължения се отразяват в баланса на банката под формата на безсрочни депозити, срочни депозити, привлечени междубанкови ресурси, средства на кредиторите.

Условните задължения се изразяват чрез задбалансови пасивни (гаранции и гаранции, издадени от банката и др.) и задбалансови активни операции (неизползвани кредитни линии и издадени акредитиви).

За изпълнение на задължения банката използва следните ликвидни активи:

1. парични средства в наличности в касата и по кореспондентски сметки (в Банката на Русия и други търговски банки);

2. Активи, които могат бързо да бъдат превърнати в пари;

междубанкови заеми, които, ако е необходимо, могат да бъдат получени от междубанковия пазар или от Банката на Русия;

3. други привлечени средства, например издаване на депозитни сертификати и банкови сметки.

Разграничете натрупаната от банката ликвидност (пари, високоликвидни ценни книжа) и закупена (новопридобити) (привлечени междубанкови заеми, издаване на банкови сметки, депозитни и спестовни сертификати). Съответствието с основните показатели за ликвидност на банката (навременно и беззагубно изпълнение на задълженията) зависи от вътрешни и външни фактори, които определят качеството на дейността на банката и състоянието на външната среда.

Вътрешните фактори включват: качество на активите

влияние върху банката, качеството на привлечените средства, отношението на активите към ликвидността и пасивите по падеж, компетентно управление, имидж на банката, банката Качеството на активите на банката отразява три свойства: ликвидност, рисковост, доходност.

Ликвидността на активите е способността на активите да се трансформират в пари без загуби чрез продажбата им или погасяването на задължения от длъжника (кредитополучателя), докато степента на възможните загуби се определя от рисковостта на активите. Според степента на ликвидност активите на банката се разделят на няколко групи.

Първата група се състои от първокласни ликвидни активи:

1. средствата на банката в касата и по кореспондентски сметки;

2. ДЦК в портфейла на банката.

По-висок дял от тази група ликвидни активи (първични и вторични резерви) се изисква за банки със значителни и нестабилни депозити или се очаква повишаване на търсенето на кредити.

Втората група включва:

1. краткосрочни заеми на юридически и физически лица;

2. инвестиции в междубанкови заеми, факторингови операции;

3. корпоративни ценни книжа, държани за продажба.

Те имат по-дълъг период на конвертиране в пари.

Третата група активи обхваща дългосрочни инвестиции и инвестиции на банката, включително дългосрочни заеми, лизингови операции, инвестиционни ценни книжа.

Четвъртата група активи - неликвидни активи под формата на просрочени кредити, някои видове ценни книжа, сгради и конструкции.

Колкото по-малко ликвидни са активите, толкова по-висока е тяхната рисковост, т.е. потенциалът за загуби при конвертиране на активи в пари. Според степента на риска Инструкция на Банката на Русия № 110-I разграничава 5 групи активи.

Възвръщаемост на активитее способността им да генерират приходи за банката. Според този критерий активите се разделят на активи, генериращи доход (заеми, инвестиции в ценни книжа и др.) и активи, които не генерират доходи (средства в кореспондентска сметка в Централната банка на Руската федерация, сгради и конструкции и др. .).

Ликвидността на банката се определя и от качеството на привлечените средства, т.е. ликвидност на задълженията, стабилност на депозитите и умерена зависимост от външни заеми.

Ликвидността на задълженията характеризира скоростта на тяхното погасяване и степента на револвиране за банката при поддържане на общия обем на привлечените средства на определено ниво, отразява тяхната срочна структура.

Качеството на депозитите зависи от тяхната стабилност. Най-стабилни са депозитите на виждане. Откривайки разплащателна или разплащателна сметка, клиентът установява дългосрочни отношения с банката, като систематично харчи и попълва средства по сметката. Салдата по срочни и спестовни депозити са по-малко стабилни. Привързаността им към определена банка се влияе от нивото на лихвения процент.

Качеството на ресурсната база се дължи и на зависимостта на банката от външни източници (междубанкови заеми). Междубанковият заем в определени граници не представлява заплаха за ликвидността и позволява да се премахне краткосрочният недостиг на ликвидни средства. Ако тя заема основно място в привлечените ресурси, неблагоприятната ситуация на междубанковия пазар може да доведе до колапс на банката.

Сериозно влияние върху ликвидността на банката оказва конюгацията на активи и пасиви по отношение на суми и срокове. Изпълнението на задълженията от страна на банката към клиента предполага съгласуване на сроковете, за които се инвестират средствата с тези, за които техните вложители са предоставили. Пренебрегването на това правило от страна на банка, която работи предимно на заемни ресурси, води до невъзможност за своевременно изпълнение на задълженията й към кредиторите.

Съотношението на активите и пасивите на банката, както и нейните условни задължения за периода (към определена дата), определя състоянието на ликвидната позиция на банката. При оценката на влиянието на ликвидната позиция на банката върху нейната ликвидност е важно да се има предвид не толкова наличието на несъответствия в размера на активите и пасивите по отношение на падежа, колкото нивото на това несъответствие спрямо общите задължения , както и динамиката на подобни несъответствия.

През последните години, във връзка с развитието на активни и пасивни операции на банките в различни валути, възникна проблемът за осигуряване на валутна ликвидност, т.е. съответствие на активите и пасивите в конкретна валута по отношение на сроковете и сумите.

Вътрешните фактори на ликвидността на банката включват управление, т.е. системата за управление на дейността на банката като цяло и ликвидността в частност. Качеството на банковото управление се определя от: съдържанието на банковата политика; рационална организационна структура, която ви позволява да решавате стратегически и текущи задачи; механизъм за управление на активите и пасивите на банката; яснота на процедурите, включително тези, свързани с вземането на отговорни решения.

Ликвидността на банката определя такъв фактор като имиджа. Положителният имидж на банката й дава предимство пред други банки при привличане на ресурси, гарантира стабилността на депозитната база и развитието на отношенията с чуждестранни партньори.

Разглежданите фактори стават повече или по-малко важни в зависимост от характеристиките и продължителността на функциониране на банката, финансовото състояние на учредителите, кръга от клиенти, специализацията, качеството на управленския екип и др.

Проблемът с ликвидността на банката може да бъде създаден от структурата и качеството на ресурсната база, качеството на активите, управлението, комбинацията от всички фактори. Признавайки многофакторния характер на проблема

ликвидност на банката, важно е да се вземе предвид нейната индивидуалност, да се подчертаят "болезнените" точки.

Външните фактори на ликвидността на банките включват: политическата и икономическата ситуация в страната, развитието на пазара на ценни книжа и междубанковия пазар, системата за рефинансиране на търговските банки от Банката на Русия и ефективността на нейните надзорни функции.

Ликвидността на банката трябва да се разграничава от ликвидността на нейния баланс. Ликвидността на баланса на банката е едно от условията за ликвидност на банката. То отразява такова структуриране на активите и пасивите, което им позволява да осигурят вътрешния си баланс по отношение на степента на ликвидност.

Наред с термина "банкова ликвидност" се използва терминът "банкова платежоспособност". В материалите на Световната банка платежоспособността се свързва с положителна стойност на собствения капитал на банката. В някои страни платежоспособността на банката се определя от капиталовата адекватност спрямо риска на активите.

В националната литература платежоспособността често се разглежда като по-тясна категория по отношение на ликвидността на банката. При това тълкуване критерият за ликвидност на банката е свързаността на всички нейни активи и пасиви по отношение на срокове и размери и възможността да се осигури ликвидни активи в случай на несъответствие; критерий за платежоспособност - достатъчно средства по кореспондентската сметка за определена дата за извършване на плащания.

Успехът на бизнеса на търговска банка се осигурява от три компонента:

- Висока рентабилност на банкирането, което създава възможност за изплащане на дивиденти на акционерите на банката, увеличаване на собствените й средства (капитал), създаване на застрахователни резерви, фондове за развитие и др.
- Ликвидност, т.е. способността за бързо (ако е възможно без загуба на рентабилност или допълнителни разходи) преобразуване на банковите активи в платежно средство за навременно погасяване на техните дългови задължения.
- Платежоспособност, т.е. способността своевременно и в пълен размер да отговаря за задълженията си към кредитори - държавата в лицето на централната банка, търговските банки - съдружници (междубанков кредит) и вложителите - физически и юридически лица и др.

Често се бъркат две понятия – ликвидност и платежоспособност.

В основата на "живота" на търговската банка е преди всичко ликвидността. При липса на ликвидност банката е малко вероятно да бъде платежоспособна. Загубата на ликвидност от страна на банката води до нейната неплатежоспособност, след което настъпва фалит.

Ликвидността на търговската банка се определя чрез оценка на ликвидността на нейния баланс. Балансът на банката се счита за ликвиден, ако средствата за актива позволяват за сметка на наличните платежни средства или бързата продажба на активи върху разпределените средства да се изплатят спешни дългови задължения по балансовото задължение.

Колкото по-висока е ликвидността на всеки актив в баланса на банката, толкова по-ниска е нейната рентабилност и обратно.

При управление на ликвидността на търговска банка всички нейни активни операции могат да бъдат класифицирани според следните икономически характеристики:

1) по ниво на рентабилност - това са операции, в резултат на които банката получава най-висок доход;
2) според нивото на ликвидност това са операции, които предоставят възможност за използване на актив като платежно средство или сравнително бързо преобразуване в такова; по отношение на баланса на банката всички активи, отразяващи активните операции на банката, са разположени отгоре надолу по отношение на намаляващото ниво на ликвидност;
3) според степента на риск това са онези активни операции и услуги на търговска банка, за които съществува потенциална вероятност за невръщане на парични ресурси на поставените банки с цел получаване на печалба.

Колкото по-висока е рентабилността на активите на банката, толкова по-висок е рискът от операциите с тях, но толкова по-ниско е нивото на ликвидност на баланса и, следователно, банката е по-малко платежоспособна и обратно.

Осигуряването на ликвидност и нейното управление са сложни и проблемни задачи не само за самите търговски банки, но и за цялата банкова система на държавата като цяло.

За търговските банки сложността на решаването на тези проблеми се състои във факта, че нивото на ликвидност на банката и степента на рентабилност имат обратна зависимост: колкото по-високо е нивото на ликвидността на банката, толкова по-ниска е степента на нейната рентабилност и по-ниска обратното.

Банката на Русия, изхождайки от нейните функционални отговорности като "банка на банките" и целевата законодателна задача - "развитието и укрепването на банковата система Руска федерацияБанката на Русия", както и с цел регулиране (ограничаване) на рисковете, поети от банките, с Инструкция "За задължителните банкови съотношения" № 100-I от 16 януари 2004 г. установи числовите стойности и методиката за изчисляване на задължителните банкови коефициенти.

Регулаторната роля на задължителните коефициенти, установени от Банката на Русия, е да гарантира поддържането на дейността на банките на такива относително стабилни, надеждни, ликвидни, печеливши и платежоспособни нива, които да гарантират еднакво еквивалентни интереси на всички участници в банковия бизнес. : клиенти, самата банка и държавата.

За да контролира устойчивата дейност на търговските банки от Банката на Русия, са установени стандарти за моментална, текуща, дългосрочна и обща ликвидност:

1. Моментална ликвидност () се дефинира като съотношението на размера на високоликвидните активи () на банката към размера на задълженията на банката по сметки на поискване ():

Минималната допустима стойност на стандарта е определена на 20%. Спазването на този стандарт означава способността на банката да изпълнява задълженията си към вложителите в момента.

2. Текущата ликвидност () се определя като съотношението на размера на ликвидните активи () към размера на задълженията на банката по сметки на поискване и за период до 30 дни ()

Минималната допустима стойност е 50%. Този стандарт показва до каква степен ликвидната част от всички активи на счетоводния баланс на банката може да се използва за еднократно погасяване на задълженията на търсене, за което вложителите могат да поискат възстановяване почти всеки момент. Поддържането на стандарта на необходимото ниво (според нивото на ликвидност) означава, че банката трябва да гарантира, че сроковете, за които се привличат определени суми средства на вложителите, условията и размерите на средствата, за които тези заети средства под формата на Депозитите на „допитване” се поставят от банката чрез нейните активни операции, услуги, транзакции.

От гледна точка на надзорните функции на Банката на Русия по отношение на предоставянето на минимално допустимото ниво на стандарта от търговските банки, съществува пряка форма на държавна защита на интересите на населението на страната по отношение на депозитите на граждани "по заявка".

3. Дългосрочната ликвидност () се определя като съотношението на общия дълг на банката за една година () към капитала на банката (K), както и задълженията на банката по депозитни сметки, получени заеми и други дългови задължения за определен период над една година ():

Максимално допустимата стойност на стандарта е определена на 120%. В този случай уставният капитал действа като реална гаранция за изпълнението на задълженията на банката, като по този начин гарантира нейната ликвидност и надеждност.

4. Обща ликвидност ()се определя като съотношението на ликвидните активи () и общите активи (A) на банката:

Минималната допустима стойност на стандарта е определена на 20%. Този стандарт показва какъв трябва да бъде минималният дял на ликвидните активи в общия размер на активите, за да се осигури едновременно правилното ниво на ликвидност на баланса и високо ниво на рентабилност на банката при активни операции. В случай на намаляване на минималната допустима стойност на стандарта, банката губи своята ликвидност и следователно способността да изплаща задълженията си навреме. Ако минималната допустима стойност на стандарта е надценена, банката ще претърпи реални загуби в приходи от активни операции, което показва неспособността й да управлява ликвидността и ефективно да извършва дейности като цяло.

Наред с групата задължителни коефициенти, пряко свързани с оценката на ликвидността на банката (,), Банката на Русия, с цел повишаване на цялостната финансова стабилност на руската банкова система и нейното възможно интегриране в световната банкова общност, установена от Инструкция № 110-I редица други съотношения, които са възможно най-близки до световните стандарти ...

Тази група стандарти, определящи допустимите лимитни нива на риск в дейността на банката, при нейните пасивни и активни операции, транзакции, услуги, при директното си изчисляване не оценява ликвидността на банката, а следвайки изискванията на "златно банково правило", всеки стандарт от тази група е най-пряк и по този начин влияе върху формирането на реалното ниво на ликвидност на банката като цяло.

Ключът в банковата практика е коефициент на банкова капиталова адекватност(), което се определя като съотношението на собствените средства на банката към общия обем на рисково претеглените активи. Минималната допустима стойност на стандарта () се определя в зависимост от размера на собствените средства на банката: над 5 милиона евро - 10%; под 5 милиона евро - 11%.

Важно е съотношението на максималния риск за един или група взаимосвързани кредитополучатели (), дефинирано като съотношението на вземанията от кредитополучател или група взаимосвързани кредитополучатели за заеми (включително междубанкови), поставени депозити, сметки за отстъпка, заеми. Допустимата стойност на стандарта е 25%.

За да осигури на банките ликвидност и платежоспособност, Банката на Русия установи такъв важен стандарт като максималния размер на големите кредитни рискове (), който се определя като съотношението на съвкупния размер на големите кредитни рискове и собствените средства на банката . Основен кредитен риск се счита за сума, издадена на един кредитополучател, надвишаваща 5% от капитала на банката-кредитор. Максимално допустимата стойност на стандарта е определена на 800%.

От голямо практическо значение за осигуряване на необходимото ниво на ликвидност на банката е задължителният стандарт, определен от Банката на Русия за максималния размер на заеми, банкови гаранции и гаранции, предоставени от банката на нейните участници (акционери), определени като. Този стандарт регулира кредитния риск на банката по отношение на участниците в банката и определя максималното съотношение на размера на кредитите, банковите гаранции и гаранции, предоставени от банката на нейните участници, към собствените средства на банката.

Управление на ликвидността на търговска банка.

За решаване на проблемите с регулирането на ликвидността се използва т. нар. портфейлен подход. Управлението на портфейла е едновременното управление както на активите, така и на пасивите на банката с цел постигане на ликвидност, рентабилност и платежоспособност, осигуряващи стабилност и надеждност на нейната работа като цяло.

При оценката на ликвидността на банката трябва да се вземе предвид нивото на ликвидност на конкретен актив, степента на неговата доходност и степента на риск едновременно. Колкото по-висока е рентабилността на активите на банката, толкова по-голям е рискът от операциите с тях, но толкова по-ниско е нивото на ликвидността на банката като цяло и, следователно, нейната платежоспособност и обратно.

Портфейлният принцип на управление на банковите активи, преследващ едновременно целите за рентабилност, платежоспособност и ликвидност на банката, се основава на формиране на "резерви" и тяхното управление. Резервите представляват група от банкови активи според нивото им на ликвидност.

Основният метод за управление на задълженията с цел осигуряване на ликвидност на търговските банки е използването на управлявани пасиви.

Същността на този метод за управление на ликвидността е, че банките, които се нуждаят от ликвидни средства за изплащане на дълговите си задължения, не чакат клиентите да дойдат с депозитите си, а активно търсят допълнителни източници на средства. Те не се ограничават до традиционни депозити и тесен регион, а навлизат на националните, а в някои случаи дори и на световните пазари. По този начин управляваните пасиви са определени източници на парични ресурси, които банката може да набере самостоятелно, като използва комбинация от редица финансови инструменти. Те включват: депозитни сертификати голям размер, облигации, заеми от други банки, заеми в евро валута.

Основното предимство на управляваните пасиви е възможността за бързо получаване на необходимите ликвидни ресурси за осигуряване на стабилна и надеждна работа на търговските банки.

Централните банки изискват от търговските банки да поддържат определено ниво на собствен капитал, което трябва да е достатъчно, за да покрие потенциални загуби от евентуално неизпълнение от страна на кредитополучателя на заеми навреме, както и, ако е необходимо, да защити вложителите от неплатежоспособност и фалит на самата банка.

По този начин собственият капитал на банката като първоначален източник на банкови средства определя минималното допустимо ниво на ликвидност, действа като гарант за стабилността и надеждността на дейността на търговските банки. Понастоящем финансовите инструменти за управление на ликвидността на руските търговски банки, използващи управлявани пасиви, са ограничени. Това се дължи на редица причини, свързани както с определени трудности и трудности в развитието на пазарните отношения, така и с факта, че банковата система на Русия все още е в етап на формиране.

МИНИСТЕРСТВО НА ФИНАНСИТЕ НА РУСКАТА ФЕДЕРАЦИЯ

ФЕДЕРАЛНА ДЪРЖАВНА УЧЕБНА ИНСТИТУЦИЯ

ВИСШЕ ПРОФЕСИОНАЛНО ОБРАЗОВАНИЕ

"АКАДЕМИЯ ПО БЮДЖЕТ И КЪЗНАТА НА МИНИСТЕРСТВОТО НА ФИНАНСИТЕ НА РУСКАТА ФЕДЕРАЦИЯ"

КЛОН ОМСК

КУРСОВА РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНА:

Пари. Кредит. банки.

Студент(и) Самохвалова Екатерина Владимировна

Група номер 3F3 Курс номер 3

тема:

Финансово-счетоводен факултет

Специалност Финанси и кредит

Катедра Пълен работен ден

Научен съветник Космина Е.А.

___________________ ____________________ ___________________

Дата на приемане Допускане до защита Охрана на труда

работа в деканата Подпис на преподавателя Оценка

Подпис на учителя

Банковата система е един от най-важните и неразделни компоненти на механизма на съвременната пазарна икономика.

Настоящият етап на развитие на банковата система се характеризира с мащабни институционални трансформации и трансформация на условията за функциониране на търговските банки. През последните десетилетия световната икономическа теория и практика обръща специално внимание на проблемите за повишаване на стабилността на кредитните институции, най-важният от които е проблемът за ефективното управление на ликвидността на търговските банки.

Това е особено важно за съвременна Русия, тъй като етапът на интуитивно управление на търговските банки е приключил и е необходимо управление, базирано на съвременна научна методология, която включва систематизиране на теоретични решения за ефективно управление на ликвидността, за да ги преведе в практичен самолет.

Липса на единен подход към изследването на процеса на управление на ликвидността сред руски и чуждестранни икономисти и практици; Голямото социално и икономическо значение на ефективното управление на ликвидността на търговските банки предопредели избора на тема на тази работа.

Обектизследване на тази курсова работа е търговска банка като представител на банковата система на страната.

Предметизследване е ликвидността на търговска банка.

Целтатази работа е разкриване на теоретичните и методологически основи на ликвидността на търговска банка.

Реализирането на тази цел предопредели необходимостта от решаване на следното задачи :

1. Да се разкрие съдържанието на понятието ликвидност на търговска банка;

2. Идентифициране на факторите, влияещи върху ликвидността на банката;

3. Разгледайте различни методи за банкова ликвидност;

4. Да се разкрият съществуващите подходи за управление на банковата ликвидност.

Теоретико-методическата основа на тази работа е учебната литература, периодичните издания и интернет публикациите.

Терминът "ликвидност" (от лат. Liquidus - течен, течен) буквално означава лекота на внедряване, продажба, преобразуване на материални активи в пари.

В зависимост от сферата се разграничават следните понятия за ликвидност:

· пазар- достатъчно количество средства от участниците на пазара за осигуряване на нормалното му функциониране;

· буркан- способност за своевременно погасяване на задълженията си;

· баланс- съответствие на съотношението на отделните балансови позиции към установените стандарти;

· активи- бързината и наличието на възможности за трансформиране на отделните им видове в пари.

Нека представим собствената си гледна точка върху понятието "банкова ликвидност". Като се има предвид етимологията на думата (течност, течност), отбелязана в Големия икономически речник, нека преди всичко откроим в това понятие възможността за лесно движение на различни елементи, включително капитал. Нека си припомним и традиционното тълкуване на ликвидността като способност за бързо и лесно, без значителни загуби в разходите за превръщане на всеки актив в пари. Имайки предвид това, формулираме дефиниция:

Ликвидност на търговска банка- това е способността му бързо и с минимални разходи да превръща банковите активи в пари за посрещане на възникващи задължения.

В това определение подчертаваме следното. Ние разбираме ликвидността основно като скоростта на трансформация на активите в пари, тоест тя е предимно технологична категория.

Имайте предвид обаче, че обозначението на ликвидността на банка (или друго предприятие) в това тълкуване рядко се среща в руските икономически източници. В повечето публикации терминът "ликвидност на търговска банка" означава нейната способност да осигури своевременно и пълно изпълнение на своите дългови и финансови задължения към всички контрагенти. В такива определения ликвидността на банката по същество се свежда до платежоспособност, тоест навременно и пълно изпълнение на задълженията.

Специално виждане по този въпрос е представено в статията на A.I. Ekushov. Според него категорията „ликвидност“ е приложима за финансов инструмент, актив (например ценна книга), но не и за предприятие, което оперира с активи. Когато казваме "банкова ликвидност", наистина имаме предвид нейната платежоспособност. Възможно е и директно прилагане на думата "ликвидност" към банка, но само ако разглеждаме самата банка като актив за евентуална продажба.

За да разберем разликата между тези понятия, ще разгледаме по-отблизо категорията платежоспособност. Помислете за платежоспособността на банката, като вземете за основа обичайната гледна точка на тази концепция като способност за плащане. Разбира се, това тълкуване е очевидно недостатъчно. Дефиницията на платежоспособността като икономическа категория изисква уточнения, като задължително се посочи източникът на платежоспособността.

От тази гледна точка, по най-естествения начин, платежоспособността трябва преди всичко да се свързва с наличието на субекта на плащане на такъв брой активи, които, когато се превърнат в пари, биха могли да изплатят цялата сума на дълга задължения. Основното тук е ликвидността на активите, тоест способността им лесно и бързо да се превръщат в пари. Именно поради тази причина ликвидността е задължително и признато условие за платежоспособност от всички икономисти. Въпреки това, по-задълбочен поглед върху способността на стопанския субект да изплаща своите задължения ни позволява да разберем, че посочената характеристика на активите е необходимо, но не единствено условие за платежоспособност. Аргументирайки тази теза, ние се фокусираме върху факта, че всички активи, и особено финансовите, които съставляват лъвския дял от активната част на банковия баланс, притежават не само свойството на ликвидност, но и се характеризират с известна степен на риск.

Известно е, че в банковите баланси някои високорискови активи се записват на стойност, която е много по-висока от реалната им пазарна стойност. Тези активи включват например заеми, издадени от банката, за които вероятността за възвръщаемост е изключително ниска или дори нулева. Намаляването на балансовата стойност на такива активи до пазарната стойност може да доведе до намаляване на размера на банковия капитал, често до нула или, най-много, до отрицателна стойност. Все пак е добре известно, че банките, загубили капитал, продължават да функционират и поддържат ликвидността на балансите си, като привличат нови пари по депозитни сметки.

Като се има предвид това обстоятелство, не трябва да се изпуска от поглед факта, че такива банки всъщност не създават нова добавена стойност, а напротив, я усвояват. Освен това трябва да се подчертае, че платежоспособността на банката в това тълкуване в никакъв случай не е задължително условие за нейната ликвидност в краткосрочен план. С други думи, загубата на платежоспособност обикновено не се отразява веднага върху ликвидността на банковия баланс и въпреки това води до загубата му в дългосрочен план. В тази връзка може да се каже, че ликвидността е текущата характеристика на работата на банката, а платежоспособността е нейното основно условие за нейното съществуване.

Предложените дефиниции за ликвидност и платежоспособност показват, че тези понятия не само са дълбоко различни по своето икономическо съдържание, но също така предполагат използването на специфични инструменти, методи и начини за измерване на явленията, които отразяват. Следователно идентифицирането им в действителност води до грешки при поддържане на ликвидност и платежоспособност на дадено ниво, намалявайки ефективността на банковия бизнес.

Така от анализа на категориите „ликвидност“ и „платежоспособност“ могат да се направят следните изводи:

Първо, дефиницията на понятията "платежоспособност" и "ликвидност" трябва да съдържа съществена разлика: ликвидността се свързва само с временността на банковите операции, тоест с необходимостта да се разглеждат активите и пасивите на баланса по отношение на на съвпадението им във времето, а платежоспособността предполага задълбочен анализ на източниците на покритие на задълженията, включително в кризисни ситуации.

На второ място, ликвидността е текущата характеристика на работата на банката, поради което принадлежи към сферата на компетентност на изпълнителното ръководство; а платежоспособността е в основата на дейността на банката, нейните фундаментални характеристики, сферата на компетентност на висшето ръководство - собствениците на банката.

На трето място, управлението на ликвидността е един от инструментите за генериране на доходи и в резултат на това едно от средствата за повишаване на ефективността на банковата дейност. Управлението на платежоспособността е един от инструментите за повишаване на стабилността на банката.

За извършване на оперативни дейности, свързани с набиране на средства и поставянето им в условията на пазарна несигурност на бъдещото търсене и парични потоци за определен период, банката се нуждае от средства в тяхната ликвидна форма, т.е. активи, които могат лесно и бързо да бъдат превърнати в пари с малък или никакъв риск от загуба.

В световната банкова теория и практика ликвидността обикновено се разбира като „акция“ или „поток“. В същото време ликвидността е като "Наличност", включва определяне на нивото на способността на търговската банка да изпълнява задълженията си към клиенти в определен определен момент от време, като променя структурата на активите в полза на техните високоликвидни позиции, поради наличните неизползвани резерви в тази област.

И ликвидност - как "поток", анализиран от гледна точка на динамиката. Това означава оценка на способността на една търговска банка да промени преобладаващото неблагоприятно ниво на ликвидност в рамките на определен период от време. И да предотврати влошаването на постигнатото, обективно необходимо ниво на ликвидност (за поддържането му).

Това се постига чрез ефективно управление на съответните позиции от активи и пасиви, привличане на допълнителни привлечени средства, повишаване на финансовата стабилност на банката чрез увеличаване на приходите.

Според нас, критерии за ликвидност на търговска банкаса:

осигуряването му с необходимия запас от високоликвидни активи;
конюгацията на активите и пасивите на банката по отношение на суми и срокове;
възможността за допълнително мобилизиране на ликвидни средства на паричния пазар на достъпни цени.

Помислете за първия критерий... Целта на резерва от високоликвидни средства е да удовлетворява внезапни искания от страна на кредиторите и вложителите на банката. Следователно задълженията при търсене трябва постоянно да съответстват на определено количество високоликвидни активи. Определено, а не пълно съответствие между активи и пасиви в тази спешна група се дължи на два фактора: първо, не цялата сума на задълженията на търсене се изтегля от кредиторите, и второ, паричните средства не носят доход на банката.

Имайки предвид втория критерийликвидност на търговска банка, следва да се отбележи, че конюгирането на активи и пасиви по отношение на суми и срокове изисква стратегическо управление на всички операции, извършвани от банката, както балансови, така и задбалансови.

Като трети критерийликвидността на банката е възможност кредитна институциясвоевременно и в необходимия обем за привличане на ресурсите на паричния пазар. В същото време възможността за допълнително натрупване на средства чрез издаване на нови инструменти или получаване на междубанкови заеми до голяма степен зависи от репутацията на банката, нейната кредитна история, доверието на потенциалните кредитори и вложители в банката и квалификацията на банковите служители. .

По този начин ликвидността на търговската банка се основава на постоянното поддържане на обективно необходимо съотношение между трите й компонента: собствен капитал на банката, средства, привлечени и разпределени от нея чрез оперативното управление на техните структурни елементи.

Съответствието с тези признаци за ликвидност на банката (навременно и беззагубно изпълнение на задълженията) се дължи на вътрешни и външни фактори, които определят качеството на дейността на банката и състоянието на външната среда.

Между вътрешни фактори включват: качеството на активите на банката, качеството на привлечените средства, свързаността на активите и пасивите по отношение на падежа, компетентно управление, имидж на банката. Качеството на активите и пасивите на банката ще бъде разгледано по-долу. И тук ще отбележим как имиджът и управлението на банката влияят на ликвидността на банката.

Управлението е система за управление на дейността на банката като цяло и ликвидността в частност. Качеството на банковото управление се определя от: съдържанието на банковата политика; рационална организационна структура, която ви позволява да решавате стратегически и текущи задачи; механизъм за управление на активите и пасивите на банката; яснота на процедурите, включително тези, свързани с вземането на отговорни решения.

ДА СЕ външни фактори ликвидността на банките включва: политическата и икономическата ситуация в страната, развитието на пазара на ценни книжа и междубанковия пазар, системата за рефинансиране на търговските банки от Банката на Русия, ефективността на нейните надзорни функции.

Проблемите с банковата ликвидност започват да се разработват от икономисти, включително руски, в началото на 19-ти и 20-ти век.

Икономическата и политическа ситуация в света през този период се характеризираше с изключителна нестабилност. Рискът беше неизбежна част от банкирането.

Проблемът с възникването на ликвиден риск предизвика необходимостта от предприемане на първите практически стъпки - въвеждането на законодателни ограничения върху банковата дейност.

През втората половина на 19-ти век в Русия, „правилата за производството на всяка операция от банките, бяха въведени значителни ограничения в размера на заемите на физически лица, петкратно съотношение на задълженията на банките към техния собствен капитал и 10% са установени размера на паричните средства спрямо размера на задълженията на банките" ... Едно от задължителните правила беше разпоредбата за ограничаване на размера на заема до един клиент в размер не повече от 10% от внесения капитал. Въведен е държавен надзор върху дейността на банките и е установено правото те да бъдат подлагани на държавен одит.

Учени и икономисти се опитаха да обосноват научно критериите за определяне на банковата ликвидност.

Виден държавник и учен Н.С. Мордвинов още през 1811 г., в работа, посветена на представянето на един от първите проекти на частни акционерни банки в Русия, пише: „Всички депозити трябва да бъдат внимателно разграничени от гледна точка на краткостта или дългата продължителност на сроковете от тяхната банкова зависимост.Този вид депозити, които могат да бъдат до няколко месеца се изискват обратно, издавани само по сметките на краткосрочни сметки, заемни писма, юридически удостоверения и заеми за стоки... Дългосрочни капитали... могат да се издават за сметка на дългосрочни задължения ... Вечни капитали ... могат да се раздават в заеми под гаранция на недвижими имоти от 8 до 10 години."

Професор Е.П. Вознесенски, в труд, публикуван през 1914 г., за да осигури стабилното функциониране на банката, формулира изискването за бърза реализуемост на нейните активи. Той отбелязва, че „всички ценности, които са на разположение на банката за нейните операции, трябва да имат едно общо свойство, а именно свойството да се реализират лесно и бързо“.

По този начин в икономическата литература от края на 19 - началото на 20 век терминът "ликвидност" все още не се използва, но основният критерий за ликвидност на банковите активи (лекота и бързина на изпълнение) вече е формиран и необходимите Изтъкват се условия за функциониране на банката: своевременно удовлетворяване на изискванията на клиентите и разполагане на събраните средства в съответствие с естеството на депозитите.

За първи път концепцията за банкова ликвидност (но не и нейната ликвидност) се въвежда от немски икономисти. Професор В. Лексис в работата си „Кредит и банки“ казва, че кредитните институции „винаги трябва да се грижат за достатъчна ликвидност на средствата си“.

Германският икономист Б. Бухвалд използва термина "ликвидност (liquiditat) на банковия баланс". Под ликвидност на салдото на банката се разбираха активи на кредитната институция, които могат бързо да се трансформират в парични средства за своевременно изпълнение на задълженията и плащанията на банката. Професор Бухвалд включваше пари в брой, чуждестранни пари, купони, салда по заеми в други банки, заеми, обезпечени с държавни ценни книжа, записи на заповед на първокласни емитенти на заповед, отчетни книжа, както и държавни ценни книжа и градски облигации към „лесно продаваемите " активи.

Така ликвидността на банката по това време се свежда до ликвидността на нейния баланс и се разглежда от гледна точка на нейния фонд.

Проблемът с осигуряването на ликвидност на търговска банка се изостря в периоди на икономически и политически кризи. За да се поддържа ликвидността на кредитните институции по време на шокове, икономистите предлагат да се използват не само наличните ликвидни средства в баланса на банката, но и такива методи като заеми от други банки, продажба на ценни книжа от портфейла на банката и приток на средства от погасяване на заеми.

Според американския банкер Книфин ликвидността представлява способността на банката да „изплаща... вземанията на своите вложители за връщане на депозити от сумите, получени от погасяването на заеми“. Ликвидността вече се разглежда като "поток" от банкови средства.

В съвременната чуждестранна и местна литература преобладава и подход за характеризиране на банковата ликвидност по отношение на паричния поток.

Американският учен П. Роуз смята банката за ликвидна, ако „има достъп до средства, които могат да бъдат събрани на разумна цена и точно в момента, когато са необходими“.

Редица икономисти, разглеждайки понятието банкова ликвидност, обръщат специално внимание на задълженията на банката, възникващи в хода на нейната дейност.

Френският икономист Ж. Матюк разбира ликвидността на една банкова институция като „способността й да изпълни задълженията си по дълга в подходящ срок и в подходящ размер, да плаща пари в брой, изтеглени от сметки на поискване през своите каси, да връща срочни депозити в своевременно, а също и за отговор на евентуални задбалансови задължения“. Така Й. Матук свързва ликвидността на банката с изпълнението не само на дългови, но и на задбалансови задължения на банката. А професорът по банково дело и финанси Джоузеф Ф. Синки смята, че „банките се нуждаят от ликвидност главно, за да са готови да изтеглят депозити и да задоволят търсенето на заеми“. С други думи, той свързва поддържането на ликвидност не само с необходимостта от своевременно изпълнение на задълженията на банката, но и за посрещане на търсенето на заеми от клиентите на банката.

Развитието на пасивните операции на търговските банки обуславя разширяването на възгледите за източниците на удовлетворяване на банковите задължения.

Американските икономисти Е. Рийд, Р. Котър, Е. Гил и Р. Смит смятат банковата ликвидност, „ако размерът на нейните парични средства и други ликвидни активи, както и възможността за бързо набиране на средства от други източници, са достатъчни за навременно погасяване на дълг и финансови задължения...“. Американските анализатори идентифицират ликвидните резерви и способността за набиране на пари от паричния пазар като източници на ликвидна подкрепа.

Така в съвременната литература ясно се дефинират два аспекта на дискусията върху теорията на банковата ликвидност: първият се отнася до дефиницията на понятието „банкова ликвидност”, тоест нейната същност; вторият разкрива съдържанието на това понятие, т.е. база, детайлизира видовете банкови задължения, източниците на тяхното покритие, критериите за осигуряване на ликвидност.

По отношение на дефиницията на понятието "банкова ликвидност" могат да се разграничат следните формулировки:

· „Способността да изпълняват задълженията си по дълга в подходящ срок и в подходящ размер..., както и да отговарят за евентуални задбалансови задължения”;

· Банката е ликвидна, „ако размерът на нейните парични средства и други ликвидни активи, както и възможността за бързо мобилизиране на средства от други източници, са достатъчни за навременното погасяване на дълга и финансовите задължения“;

· Ликвидност е „способността на банката да задоволи нуждата от парични средства за своевременното и пълно изпълнение на задълженията си”;

· Ликвидността е „способността на банката своевременно и пълно да осигури изпълнението на своите дългови и финансови задължения към всички контрагенти, което се определя от наличието на достатъчен собствен капитал на банката, оптимално разположение и размера на средствата по активи и задължение на баланса, като се вземат предвид съответните условия."

В разглежданите дефиниции някои автори виждат същността на ликвидността на банката във възможността (или възможността) да изпълнява своевременно и в пълен обем всички видове задължения; други - във възможността да разполагат с достатъчно количество ликвидни активи за своевременното и пълно изпълнение на задълженията си.

Салдата на търговските банки се използват за анализ и управление на дейността на банковите институции, определяне на техните показатели за ликвидност, управление на банковите рискове и анализ на печалбите на банките по фактори. В новите условия на банкирането балансът на търговска банка е не само средство за счетоводство, но и средство за търговска информация, банков мениджмънт, както и средство за сериозна реклама за потенциални клиенти, които се стремят да разберат дълбоко и професионално дейността на банката. Повишеният интерес на самите банки към анализа на тяхната икономическа и финансова дейност е свързан с промяна в техния статут, трансформация от органи на управление в специфични търговски институции.

Ликвидността на баланса се осигурява от съответствието на момента на разполагане на средства с времето за набиране на ресурси, когато има баланс между размера и момента на освобождаване на средства за актив в брой и размера и срок на предстоящото плащане по задълженията на банката. Ликвидността на баланса на банката се оценява чрез специални показатели, отразяващи съотношението между активите и пасивите на банката, както и структурата на активите.

структурата на неговите активи.Колкото по-голям е делът на първокласните ликвидни активи в общите активи, толкова по-висока е ликвидността на баланса на банката. Ликвидността на баланса също зависи от степен на риск,индивидуален активни операции.Смята се, че колкото по-висок е делът на високорисковите активи в баланса на банката, толкова по-ниска е нейната ликвидност. структурата на балансовите пасиви.Ако вложителите на безсрочни депозити имат право да изискват пари по всяко време, срочните депозити са на разположение на банката за повече или по-малко дълъг период и следователно, при равни други условия, се увеличава делът на безсрочните депозити и намалява в дела на срочните депозити намаляват банковата ликвидност. Надеждност на депозити и заеми,получен от банката от други кредитни институции, също влияе върху нивото на ликвидност на баланса на банката. Стабилността на депозитите и кредитите играе дори по-важна роля от спазването на установеното съотношение на съответните активни и пасивни позиции по матуритет.

Ликвидност на активите на банковия баланс

При групиране на позиции в баланса, като се вземе предвид степента на ликвидност, се разграничават следните видове активи:

Таблица 1 Ликвидни активи на банковия баланс

Видове ликвидни активи

2. Собствени ценни книжа

3. Салда по кореспондентски сметки

4. Валутни стойности:

Скъпоценни метали;

Наличност в чуждестранна валута;

Кореспондентски сметки в чуждестранни банки

5. Общо пари в брой активи (1 + 2 + 3 + 4)

6. Салда по резервната сметка в Банката на Русия

7. Най-вече ликвидни активи (Първични резерви) (6 + 5)

8. ДЦК, закупени от банката - " Вторични резерви »

9.Общо течност активи (8 + 7)

Разделът от актива на баланса, отнасящ се до кредити на клиенти, както и акцепти, издадени от банки по записи на заповед на техни клиенти, не се взема предвид при определяне на ликвидността на банките и включва инвестиции с повишена степен на риск. Въпреки че тези позиции са най-изгодни за банките, прекомерното им увеличение се отразява негативно на финансовата стабилност на банките. В някои случаи увеличаването на дохода в тези раздели на баланса може да означава, че банката изпитва затруднения при изплащането на заеми, предоставени й преди това.

Разглежда се най-ликвидната част от активите в международната банкова практика пари на ръка... Отнася се не само за пари в брой, но и за средства по разплащателната сметка на тази кредитна институция в Централната банка.

Първични резерви ликвидностсе счита за основен източник на ликвидност на банката. Това включва средства по сметките на задължителните резерви, средства по кореспондентски сметки в други търговски банки, пари в касата и в сейфа, платежни документи в процес на събиране.

Вторични ликвидни резерви- високоликвидни печеливши активи, които могат да бъдат превърнати в пари с минимално забавяне и незначителен риск от загуба. Те включват активите, които съставляват портфейла от държавни ценни книжа и в някои случаи средствата, държани в заемни сметки (особено краткосрочни заеми). Основната цел на вторичните ресурси е да служат като източник за попълване на първичните ресурси.

Общ ликвиден резервтърговска банка зависи от коефициента на задължителен резерв, установен от Централната банка на Руската федерация, и нивото на ликвидния резерв, определено от банката независимо за себе си. Всяка търговска банка се стреми да създаде минимален резерв от ликвидни средства и да осигури максимален кредитен потенциал, въз основа на своята ликвидност, надеждност, рентабилност.

Разграничавайте по същия начин ликвидност , натрупанибанка (парични средства, високоликвидни ценни книжа) и закупен(новопридобити) (привлечени междубанкови заеми, издаване на банкови сметки, депозитни и спестовни сертификати).

Според друга класификация активите на банката могат да се разделят на три групи според степента на тяхната ликвидност.

1. Незабавна ликвидност или първокласна ликвидност. Сред тях: каса, средства по кореспондентска сметка, първокласни записи на заповед и държавни ценни книжа.

2. Ликвидни средства на разположение на банката, които могат да бъдат конвертирани в пари. Става дума за заеми и други плащания в полза на банката с падеж в рамките на следващите 30 дни, условно търгувани ценни книжа, регистрирани на фондовата борса (както и участие в други предприятия и банки), и други стойности (включително нематериални активи).

3. Неликвидни активи са просрочени кредити и лоши задължения, сгради и конструкции, принадлежащи на банката и свързани с дълготрайни активи.

Структурата на активите пряко влияе върху ликвидността на баланса на банката: колкото по-голям е делът на първокласните ликвидни средства в общия размер на активите, толкова по-висока е ликвидността на банката. Ликвидните позиции в развитите страни се считат за първокласни краткосрочни търговски бонове, които банката може да преброи в Централната банка, ценни книжа, гарантирани от държавата. Банковите инвестиции в дългосрочни ценни книжа са по-малко ликвидни, тъй като продажбата им за кратко време не винаги е възможна. Дългосрочните заеми и инвестициите в недвижими имоти се считат за трудно ликвидни активи. Освен това ликвидността на банката зависи от степента на риск на отделните активни операции: колкото по-голям е делът на високорисковите активи в баланса на банката, толкова по-ниска е нейната ликвидност. Така че в настоящата практика е обичайно паричните средства да се класифицират като надеждни активи, а дългосрочните инвестиции на банките като високорискови активи.

Постоянното отчитане от банката на активи с висока степен на ликвидност допринася за реалното осигуряване на финансова стабилност.

Ликвидност на пасивите в банковия баланс

За оценка на стабилността на насочването на средствата от кредитния потенциал в активи, от особено значение е банковият анализ на източниците на тези средства (пасиви).

Задълженията на банката се състоят от реални и условни.

ДА СЕ дългови задължения на търговска банкаобичайно е да се приписва:

· Задължения за своевременно връщане на срочните депозити на клиенти и лихвите по тях;

· Задължения за извършване на плащания към клиенти на банката в рамките на наличностите по сетълмент и разплащателни сметки;

· Задължения за погасяване на дълга на банката по заеми, получени от други търговски банки или Централна банка;

· Задължения за своевременно погасяване на сметки, облигации, депозитни и спестовни сертификати, издадени от банката.

Ако вложителите по безсрочни депозити имат право да изискват пари по всяко време, срочните депозити са на разположение на банката за повече или по-малко дълъг период и следователно, при равни други условия, се увеличава делът на безсрочните депозити и намалява делът на срочните депозити намалява ликвидността на банката. Надеждността на депозитите и заемите, получени от банката от други кредитни институции, също оказва влияние върху нивото на ликвидност на баланса.

Икономистът A.N. Трифонов нарича финансовите задължения на търговска банка „задължения на банката да удовлетворява заявленията за кредит на своите клиенти“. Финансовите задължения на организациите обаче се разбират като „задължителни плащания поради финансови и договорни отношения“. Предоставянето на нови заеми по никакъв начин не може да се отнесе към задължителните плащания. Те трябва да бъдат обособени в отделна група задължения.

По този начин, всички задължения на банката са подразделенина:

· облигации;

· Финансови задължения, предвидени в договорни отношения (за разплащания с контрагенти по икономически отношения, за изплащане на заплати на банкови служители);

· Финансови задължения, дължащи се на финансови отношения (за плащания към бюджета, за изплащане на дивиденти на акционерите на банката);

· Ангажименти за предоставяне на нови заеми на клиенти;

· Задбалансови задължения на банката.

Към източниците на изпълнение на задълженията на банкатакато се има предвид развитието на пасивните операции, трябва да се припише следното:

· Касов резерв (парични салда и по кореспондентски сметки на търговска банка);

· Продажба на ликвидни активи на банката (предимно ДЦК и валутни резерви);

· Получаване на заеми на междубанковия кредитен пазар и в Централната банка;

· Привличане на средства от клиенти – както нови депозити, така и средства към съществуващи сметки;

· Продажба на депозитни и спестовни сертификати на банката, издаване на банкови облигации и бонове;

Според степента на стабилност средствата от кредитния потенциал на търговската банка се делят на напълно стабилни, стабилни и нестабилни. Първата група включва: собствените средства на банката; средства, депозирани за определен период; средства от получени заеми от други банки. Стабилни средства- това са всички депозирани средства при представяне на комисиите на банката. Нестабилнаса депозирани средства, които се появяват периодично и чиято динамика е трудно предвидима.

Ако банковите пасиви, депозити, междубанкови заеми и други източници на средства са краткосрочни, тогава банката е принудена да поддържа значителна част от актива в ликвидно състояние; ако задълженията са от дългосрочен характер, банката може да прави дългосрочни инвестиции. Въпреки че ликвидността на банката е тясно свързана с промените в срочната структура на финансовите ресурси, условията на предоставените от банката заеми не винаги съвпадат с условията на привлечените ресурси. Банката инвестира безсрочни депозити не само в пари и средства по кореспондентска сметка в Централната банка, но и в краткосрочни заеми.

Най-често срещаните области на инвестиране на банкови активи, в зависимост от периода на пласиране, са показани на следната диаграма:

Тъй като определени видове активи имат различна степен на трансформация в свободни парични средства в определен момент, банката постига ликвидност, като синхронизира времето на внасяне на капитала и изплащане на задължения, като разчита на определен минимален резерв от ликвидни средства. Важно е правилно да се определи размера на ликвидния резерв, изискван от банката. Прекомерният размер показва неефективността на банката, недостатъчен - увеличаване на риска на банковата дейност.

Надзорният орган определя група от количествени показатели за ликвидност, които се изчисляват въз основа на информация за активите и пасивите на банкова организация, като се използват алгоритми, които са еднакви за всички банки. В зависимост от икономическото съдържание на показателите органът за банков надзор определя стандарти – допустими максимални или минимални стойности. Спазването на пруденциалните коефициенти на ликвидност е задължително за търговските банки. Надзорният орган следи за спазването на стандартите въз основа на периодично подавани от банките отчети.

Използването на регулаторния метод за контрол на ликвидната позиция на търговските банки има своите предимства и недостатъци. Като основни предимстваприлагането на задължителните стандарти включват следното.

1. Обективност.Оценката на състоянието на ликвидност на банкова организация чрез изчисляване на стойностите на група показатели по общ алгоритъм за всички банки е обективна по своята същност и изключва субективността на подхода както от страна на надзорния орган, така и от страна на част от търговска банка.

2. Универсалност.Оценката на ликвидната позиция на банките, които са активни в различни сегменти на финансовия пазар и формират по различни начини своите портфейли от активи и пасиви, е универсална по своя характер, извършва се по единна методология и на базата на единни принципи.

3. Съпоставимост.Използването на единен алгоритъм за изчисляване на пруденциалните стандарти и общи принципи за оценка на получените резултати дава възможност да се сравнят ликвидните позиции както на „малките”, така и на „големите” банки, независимо от сложността на техните операции.

В същото време задължителните стандарти трябва да отговарят на следното изисквания:

● ефективност и уместност, адекватност на подразбиращите се цели:индикаторите за ликвидност трябва наистина да отразяват способността на банката да изпълнява собствените си задължения и следователно ситуация, в която банката, от една страна, отговаря на пруденциалните стандарти за ликвидност, а от друга страна, не е в състояние да изпълни собствените си задължения в срок. начин и изцяло, следва да бъдат изключени;

● пълнота и изчерпателност:методологията за изчисляване на задължителните коефициенти трябва да обхваща всички видове изисквания и задължения, да отчита всички видове рискове, възникващи в дейността на търговските банки;

● научна валидност:методите за изчисляване и стойностите на пруденциалните стандарти трябва да съответстват на практиката на банкиране и в същото време да имат научна основа;

● съответствие с международните стандарти:стандартите за пруденциална ликвидност следва методологически да съответстват на международните стандарти и общоприетите принципи;

● гъвкавост:задължителните коефициенти на ликвидност не трябва да ограничават способността на банката да избира самостоятелно стратегия за развитие, механизми за контрол и управление на ликвидната позиция;

● яснота и възможно най-просто:пруденциалните изисквания, наложени от надзора към търговските банки, и принципите за оценка на ликвидността трябва да бъдат изключително ясни и точни, а методологията за изчисляване на показателите да е проста;

● откритост:като се има предвид, че спазването на пруденциалните коефициенти на ликвидност е задължително за всички банкови организации, достъпът до информация за действителните стойности на показателите за ликвидност на търговските банки трябва да бъде безплатен за всички заинтересовани потребители.

Формирането на механизъм за оценка на ликвидността на търговските банки в Русия в постсъветския период започна веднага след появата на двустепенна структура на банковите институции.

Разграничаването на функциите между Банката на Русия и банките, предоставящи кредитни и сетълмент услуги на юридически и физически лица, определи необходимостта от държавно регулиране на ликвидността на новосъздадените банки, за да се гарантира доверието в банковата система.

През изминалия период на функциониране на новата банкова система, адекватна на пазарните условия, тази система непрекъснато се развива и усъвършенства, отчитайки чуждия и вътрешния опит. Могат да се разграничат няколко етапа в неговото развитие.

Първият етап датира от 1989 г., когато Държавната банка на СССР установява редица задължителни стандарти за търговските банки.

Тези задължения включват:

Ограничаване на банкови задължения (К 1);
Ограничаване на депозитите на граждани (К 2);
Коефициент на текуща ликвидност на баланса на банката (K 4);
Средносрочен коефициент на ликвидност на баланса на банката (К 5);
Максималният размер на риска на кредитополучател (K 3).

Ограничаването на задълженията на банката (К 1) предполагаше установяване на връзка между сбора на всички задължения на банката и размера на собствените й средства. Пасивите на банката включват: остатъци от средства по разплащателни и разплащателни сметки на предприятия; депозити и депозити на юридически лица; депозити на населението; средства в плащания; заеми от други банки; 50% гаранции и гаранции.

Собствените средства на банката се изчисляват като сума от средствата на оторизираните, резервни и други фондове на банката, както и неразпределената печалба минус отклоняването на средства от печалбата, разходите за сгради и конструкции, вземанията и дяловото участие в други предприятия.

Нормативното ниво K 1 беше диференцирано по различни видове банки. За търговските банки стойността му не може да бъде по-малка от 1/20, за кооперативните банки - не по-малко от 1/12.

Индикаторът за ограничения върху депозитите на граждани К 2 също въведе определени ограничения върху задълженията на банката, но по отношение на депозитите на граждани. Този показател е изчислен като съотношението на депозитите на гражданите към обема на собствените средства на банката. Нормативната стойност на този показател за всички банки беше определена в рамките на 1, т.е. всяка банка може да привлича депозити от населението само в рамките на собствените си средства.

Коефициентът на текуща ликвидност на баланса на банката (K 4) и коефициентът на средносрочна ликвидност на баланса на банката (K 5) имаха за цел да регулират текущата и средносрочната ликвидност въз основа на сравнение на пасиви и активи, класифицирани по падеж .

Показателят К4 е изчислен като съотношението на ликвидните активи към задълженията на банката с падеж до 30 дни. Ликвидните активи включват парични средства в касата на банката и в движение, салда по сметки в кредитни институции, банкови инвестиции в държавни облигации, заеми до 30 дни.

Текущите задължения се състоят от влогове на виждане, депозити на граждани и срочни депозити с матуритет до 30 дни, гаранции и гаранции, издадени от банката в размер най-малко 30% от сбора на краткосрочните задължения.

Показателят К 5 е изчислен като съотношението на активи с матуритет над една година към пасиви със същия матуритет. Държавната банка на СССР изисква от банките пълно съответствие между посочените части от активите и пасивите, т.е. стойността на индикатора K 5 не трябва да бъде повече от 1.

Показателят за максимален риск на кредитополучател (K 3) е съотношението на общия дълг на кредитополучателя (като се вземат предвид 50% от задбалансовите задължения, издадени на този кредитополучател) към собствените средства на банката. Граничната стойност на този индикатор не трябва да надвишава 0,5.

С приемането през 1990г. От Закона на РСФСР „За Централната банка на РСФСР (Банка на Русия)“ Банката на Русия преразгледа системата от икономически стандарти, съществуваща преди това време. В съответствие със закона Банката на Русия разшири обхвата на икономическите стандарти, въведе тяхното разделяне на основни (задължителни) и прогнозни (индикативни), установи диференцирани нива на пределни стойности за тези показатели в зависимост от вида, процедурата и година на учредяване на банката. Тези промени поставиха началото на втория етап в регулирането на ликвидността на банките.

От април 1991 г. всички търговски банки започнаха да изчисляват 10 индикатора, които бяха разделени на 4 групи: първата група характеризираше капиталовата адекватност на банката; втората група е ограничаване на задълженията на банката; трета група - показатели за ликвидността на баланса на банката; четвъртата група - максималният размер на риска на кредитополучател.

Регулиране на ликвидността на баланса на търговските банки до 1995г. Тя е извършена от Банката на Русия въз основа на показатели N 4 - N 8.

Индикатор H 4 характеризира съотношението на размера на издадените заеми и салда по сетълмент и разплащателни сметки, депозити и срочни депозити:

H 4 =, където

Kr - остатъкът на дълга по кредита на кредитополучателите на банката;

С - остатък на средствата по сетълмент и разплащателни сметки, депозити и срочни депозити.

Определена е максималната възможна стойност на стандарта H 4:

За други търговски банки в размер на 0,7.

Индикатор H 5 отразява съотношението на размера на ликвидните активи на банката и салда на средства по сетълмент и разплащателни сметки, депозити и срочни депозити:

LA - ликвидни активи.

Ликвидните активи на банката включват: парични средства и еквивалентни средства, средства по кореспондентска сметка в Банката на Русия, средства в резервна сметка в Банката на Русия, заеми, издадени от банката за срок до 30 дни, ценни книжа на Правителството на Руската федерация.

Установена е минималната допустима стойност на стандарта H 5:

Оценени са показателите H 4 и H 5, т.е. са използвани от самите банки за управление на активи и пасиви с цел поддържане на ликвидност на баланса.

Индикатор H 6 характеризира съотношението между размера на ликвидните активи и общия размер на всички активи на банката:

А е общата сума на активите на банката.

Определена е минималната допустима стойност на стандарта H 6:

За търговските банки, създадени на базата на институции на ликвидираните специализирани банки, в размер на 0,2;
За други търговски банки в размер на 0,5.

Индикатор H 7 получи името на индикатора за текуща (краткосрочна) ликвидност. Това съотношение характеризира съотношението между размера на ликвидните активи и размера на задълженията на банката за период от 30 дни и се определя по формулата:

ОВ - задължения на банките до 30 дни.

Тези задължения включват: салда на средства по разплащателни и разплащателни сметки, депозити и депозити с изтичане до 30 дни; получени заеми от други банки с матуритет 30 дни; гаранции и гаранции, издадени от банката със срок до 30 дни.

Определена е максималната възможна стойност на стандарта H 7:

За търговските банки, създадени на базата на институции на ликвидираните специализирани банки, в размер на 0,2;
За други търговски банки в размер на 0,3.

Индикатор H 8 характеризираща се с дългосрочна ликвидност. Той отразява съотношението между активите на банката с матуритет над една година и задълженията на банката по депозитни сметки и заеми за период от повече от година:

Cr - кредити, издадени от банката с матуритет над една година;

K е капиталът на банката;

ОД - задълженията на банката по депозитни сметки и получени от банката заеми с матуритет над една година.

Определена е максимално допустимата стойност на стандарта N 8:

За търговските банки, създадени на базата на институции на ликвидираните специализирани банки, в размер на 1,5;
За други търговски банки в размер на 1.0.

През април 1995г. Прието е ново издание Федерален закон„За Централната банка на Руската федерация“. Промените засегнаха описаната система за оценка на ликвидността на банките.

Първо, новият закон промени значително набора от пруденциални стандарти, определени централно.

Второ, бяха въведени унифицирани критерии за нива на икономически стандарти за различните видове банки.

Трето, разделянето на стандартите на оценъчни и задължителни беше премахнато.

Коефициентите на ликвидност на търговските банки започнаха да включват:

Коефициент на незабавна ликвидност (N 2)
Коефициент на текуща ликвидност (N 3)
Коефициент на дългосрочна ликвидност (N 4)
Коефициент на обща ликвидност (N 5)
Коефициент на ликвидност за операции с благородни метали (N 14).

Коефициент на незабавна ликвидност (N 2)е съотношението на размера на високоликвидните активи към размера на задълженията на банката по сметки на поискване:

Н 2 =, където

LA M - високоликвидни активи;

ОВ М - банкови задължения при поискване.

Минималната допустима стойност на H 2 е определена в рамките на 20%.

Коефициент на текуща ликвидност (N 3)се изчислява по формулата:

H3 =, където

LA T - текущи ликвидни активи: високоликвидни активи, както и кредити и депозити, предоставени в банки за срок до 30 дни;

ОВ М - банкови задължения при поискване и за срок до 30 дни

Коефициент на дългосрочна ликвидност (H 4)се изчислява по формулата:

Н4 = , където

Cr - кредити, издадени от банка с матуритет над една година, както и 50% гаранции, гаранции, издадени от банка с матуритет над една година.

K е капиталът на банката;

ОД - дългосрочни задължения на банката.

Максимално допустимата стойност на H 4 е определена на 120%.

Коефициент на обща ликвидност (N 5)отразява процента на ликвидните активи и общите активи и се изчислява по формулата:

LA T - текущи ликвидни активи на банката;

A - коригираната (реална) сума на всички активи на банката в баланса;

Ro - задължителните резерви на банката.

Коефициент на ликвидност за операции с благородни метали (N 14)се изчислява по формулата:

H 14 =, където

LA DM - високоликвидни активи в благородни метали във физическа форма;

OV DM - задължения в благородни метали при поискване и падеж в следващите 30 дни.

Минималната допустима стойност на H 14 е определена на 10%.

Освен това Инструкция № 1 предвижда редица показатели, регулиращи привличането на депозити, които оказват влияние върху ликвидността на банката. Те включват стандартите N 8, N 11, N 11.1.

Максимална експозиция към един кредитор (вложител) (N8)отразява съотношението на сумата на депозити, депозити или заеми, получени от банката, гаранции и поръчителство, салда по сметки на един или свързани кредитори (вложители) и собствения капитал на банката:

H8 =, където

ОВ КЛ - общият размер на задълженията на банката към един или група свързани кредитори;

Максималният размер на привлечените парични депозити (депозити) на населението (N 11)характеризира съотношението на общия размер на депозитите (депозити) на гражданите и стойността на собствения капитал на банката. Тази цифра не трябва да надвишава 100%.

Норма N 11.1регламентира максималния размер на задълженията на банката към нерезидентни банки и нерезидентни финансови институции.

H 11.1 =, където

О N - общата сума на задълженията на банката в рубли, включително за подчинени заеми (заеми) в частта, която не е включена в изчисляването на собствения капитал на банката, чуждестранна валута и благородни метали към нерезидентни банки и нерезидентни финансови организации ;

Максимално допустимата стойност на H 11.1 е определена на 400%.

През 2004г. Във връзка с издаването на Инструкция № 110-I на Банката на Русия „За задължителните банкови съотношения“ трети етап държавно регулиране на ликвидността на банките, което продължава и до днес.

В съответствие с този регулаторен документ системата за регулиране на ликвидността на банките беше коренно променена.

Първо, беше намален съставът на показателите за ликвидност, чието спазване се следи от Банката на Русия. Тази промяна означава намаляване на обхвата на държавното регулиране на ликвидността и предполага повишаване на ролята на саморегулирането на търговските банки.

Второ, методологията за изчисляване на редица показатели е променена. Той е близък до международната практика и най-важното е, че отразява по-реалистично оценката на ликвидния риск на банката.

На трето място, минималните допустими стойности на коефициентите на моментна и текуща ликвидност са променени в посока затягане.

Четвърто, въведена е практиката на ежедневно изчисляване на икономически стандарти, което също означава повишаване на изискванията на Банката на Русия за регулиране на ликвидността на търговските банки.

В съвременната руска практика се използват два метода за оценка на ликвидността: чрез съотношения и въз основа на паричния поток. Методът на съотношението се основава на прогнозни показатели за ликвидност, установени от Банката на Русия.

Централната банка на Руската федерация, за да поддържа ликвидността си от търговските банки, установи определени задължителни съотношения между собствените средства на банката и привлечените ресурси. Това са стандарти за моментална, текуща, дългосрочна ликвидност, които регулират (ограничават) рисковете от загуба на ликвидност на банката и се определят като съотношението между активи и пасиви, като се вземат предвид времето, размерите и видовете активи и пасиви, и други фактори.

Спазването на тези стандарти от търговските банки е задължително и се следи от Банката на Русия ежемесечно от 1-вия ден. В процеса на анализ на баланса за ликвидност могат да се открият отклонения в посока както на намаляване на минималните допустими стойности, така и на значителното им превишаване. В първия случай търговските банки са инструктирани да приведат коефициентите на ликвидност в съответствие със стандартните стойности в рамките на един месец. Банките могат да направят това чрез намаляване на междубанковите заеми, дължимите сметки и увеличаване на собствените средства на банката. Ако търговските банки нарушат всяко от директивните съотношения на ликвидност, установени от Банката на Русия, размерът на вноските във фонда за задължителни резерви се увеличава.

Коефициент на незабавна ликвидност на банката (N 2) регулира (ограничава) риска от загуба на ликвидност от банката в рамките на един оперативен ден и определя минималното съотношение на размера на високоликвидните активи на банката към размера на задълженията на банката по сметки на поискване.

Стандартно H 2моментната ликвидност е методологически коефициентът на ликвидност в традиционния му смисъл. Може да се тълкува като вероятност от едновременно намаляване на салдата по сметка на търсене.

Коефициентът на незабавна ликвидност на банката (N 2) се изчислява по следната формула:

Н2 = 15%, където

Lam- високоликвидни активи, тоест финансови активи, които трябва да бъдат получени в рамките на следващия календарен ден и (или) могат незабавно да бъдат изискани от банката и (или, ако е необходимо, продадени от банката с цел незабавно получаване на средства, вкл. средства по банкови кореспондентски сметки в Банката на Русия, в банки на страни от "групата на развитите страни", банкова каса.

Ovm- задължения (задължения) при поискване, за които от вложителя и (или) кредитора може да се изисква да ги погасят незабавно.

Минималната допустима цифрова стойност на стандарта Н 2 е определена на 15%.

Икономически смисълТози показател е, че за всеки 10 рубли, държани при поискване, търговските банки дължат най-малко 1,5 рубли. дръж в резерв. Увеличавайки стойността на този показател, Банката на Русия намалява възможностите за създаване на нови пари в пасивни сметки, а като я намалява, разширява възможностите за емисии на банките. Ако стойността на Н 2 за търговските банки е повече от 15%, това означава, че банката е в състояние да извършва своевременно плащания по текущи и предстоящи транзакции през следващия месец.

Коефициент на текуща ликвидност на банката (N 3) регулира (ограничава) риска от загуба на ликвидност от банката в рамките на следващите 30 календарни дни до датата на изчисляване на стандарта и определя минималното съотношение на размера на ликвидните активи на банката към размера на банката. задължения по сметки до поискване и за срок до 30 календарни дни.

Коефициентът Н 3 на текущата ликвидност методологически е стандартът за ликвидност в традиционния смисъл и се различава от стандарта Н 2 само по това, че допълнително отчита активи и пасиви за период до 30 дни.

Тъй като в сравнение с нормата H2 се взема предвид по-голям обем на задълженията на банката, естествено е, че вероятността от едновременно представяне на задълженията на банката за плащане ще бъде по-висока. Следователно стойността на стандарта също трябва да бъде голяма.

Изчисляването на този стандарт ви позволява да регулирате активните и пасивните операции на банките, за да поддържате необходимото ниво на ликвидност в техния баланс. Действителните стойности на изчисления индикатор могат да се използват в аналитичната работа на институциите на банковата система.

Коефициентът на текуща ликвидност на банката (N 3) се изчислява по следната формула:

Н3 = 50%, където

лат- ликвидни активи, тоест финансови активи, които трябва да бъдат получени от банката и (или) могат да бъдат поискани в рамките на следващите 30 календарни дни и (или, ако е необходимо, продадени от банката в рамките на следващите 30 календарни дни, за да получават средства в рамките на посочения срок...

Ovt- задължения (задължения) при поискване, за които вложителят и (или) кредиторът може да бъдат задължени да ги погасят незабавно, и задълженията на банката към кредитори (вложители), дължими в следващите 30 календарни дни.

Минималната допустима цифрова стойност на стандарта H 3 е определена на 50%.

До силно течен ( Lam) и течност ( лат) активите включват само тези финансови активи на банката, които в съответствие с Наредбата на Банката на Русия от 26 март 2004 г. N 254-P „За реда за формиране от кредитни институции на резерви за възможни загуби по заеми, на заем и еквивалентен дълг", регистриран от Министерството на правосъдието на Руската федерация на 26 април 2004 г. N 5774, както и в съответствие с Регламента на Банката на Русия N 232-P се отнасят до I категория качество и II категория качество.

Коефициент на дългосрочна ликвидност на банката (N 4) регулира (ограничава) риска от загуба на ликвидност от банката в резултат на поставяне на средства в дълготрайни активи и определя максимално допустимото съотношение на кредитните изисквания на банката с остатъчна дата на падежа над 365 или 366 календарни дни към собствени средства (капитал) и пасиви (пасиви) на банката с остатъчен падеж над 365 или 366 календарни дни. Коефициентът на дългосрочна ликвидност на банката (N 4) се изчислява по следната формула:

Н4 = 120%, където

Krd- вземания по кредити с остатъчна дата на падежа над 365 или 366 календарни дни, както и удължени, ако, като се вземат предвид новоустановените падежи на вземанията по кредит, оставащите периоди до погасяването им надхвърлят 365 или 366 календарни дни (код 8996 );

OD- задължения (задължения) на банката по получени от банката заеми и депозити, както и по дълговите задължения на банката, циркулиращи на пазара с остатъчен матуритет над 365 или 366 календарни дни.

Максимално допустимата цифрова стойност на стандарта H 4 е зададена на 120%. Той посочва, че размерът на дългосрочните заеми не трябва да надвишава размера на собствените средства и привлечените от банката дългови ресурси. Ако действителната стойност на индикатора системно надвишава нормативно установената, тогава банката трябва да промени стратегията и тактиката си в посока активиране на депозитната политика, като развива банкови услуги, свързани с привличане на депозити, за да разшири ресурсния си потенциал.

Основната алгоритмична характеристика на този индикатор е участието в изчисляването на капитала на банката. Всъщност този стандарт свързва относителния размер на пропуските в дългосрочната ликвидност с размера на капитала на търговска банка. В същото време банките с по-голям капитал се оказват в по-изгодна позиция от банките с по-малък капитал. По този начин Банката на Русия създава неравностойни условия за конкуренция, което противоречи на международните стандарти и не е характерно за страни с пазарна икономика.

В съвременните условия на вътрешния финансов пазар този стандарт губи значението си и изобщо не работи за повечето банки. Това се дължи на факта, че ресурсите, предоставени за период от повече от година (с изключение на централизираните) са много рядкост на паричния пазар днес. Всъщност заемите за срок над 6 месеца вече се считат за дългосрочни, заемите за срок до 10 дни се наричат средносрочни за срок от 3 до 6 месеца.

Спазването на тези стандарти от търговските банки се наблюдава от отделите на Банката на Русия по местонахождението на тези банки. Основата за такова изчисление са балансите на банките и действителните стойности на установените съотношения. При нарушаване на нивото на ликвидност на баланса на търговските банки се нарежда да предприемат мерки за подобряване на финансовото си състояние в рамките на един месец. По отношение на банки, които системно нарушават стандартите, могат да се прилагат икономически санкции: увеличаване на стандарта за депозиране на средства (но не повече от максимално установения), ограничаване на размера на рефинансирането и др.)

Ако действителната стойност на основния регулаторен коефициент на ликвидност се окаже много по-висока от установения минимално допустим, тогава дейността на такава банка ще бъде оценена негативно от акционерите (акционерите), от гледна точка на неизползваните възможности за печалба. В тази връзка трябва да се отбележи, че анализът на ликвидността на баланса трябва да се извършва едновременно с анализа на рентабилността на банката. Опитът на търговските банки показва, че банките получават по-голяма печалба, когато работят на границата на минимално допустимите стойности на коефициентите на ликвидност, т.е. да използват изцяло предоставените им права за привличане на средства като кредитни ресурси. Състоянието на ликвидността на активите се анализира чрез отклонения на действителните стойности от нормативно установените съотношения на различни групи активни балансови позиции и капитала на банката, депозитни сметки, разпределение и сравнение на ликвидни активи с общите активи на баланса . Ако съотношението на отпуснатите заеми и размера на разплащателните сметки, депозити и депозити системно надвишава нормативно установеното, тогава банката трябва да промени стратегията и тактиката си в посока активиране на депозитната политика, като развива банкови услуги, свързани с привличане на депозити, с цел увеличаване на ресурсите.

В чуждата практика ликвидността се измерва на базата на:

1) финансови коефициенти, изчислени върху баланси и отразяващи ликвидността на баланса;

2) определяне на необходимостта от ликвидни средства, като се вземе предвид анализът на оборотите по активи и пасиви от баланса на банката през съответните периоди.

Метод на коефициентивключва установяването на количествени връзки между балансовите позиции. В някои страни тези съотношения се предписват от властите, в други, като в САЩ, самите банки ги въвеждат.

Натрупаният от банките опит доведе до най-честото използване на определени индикатори.

При определяне на съотношението ликвидни активи и депозити се използват два показателя:

1) [Първични резерви (парични средства + кореспондентска сметка в централната банка)] / Депозити;

2) [Първични + вторични резерви (държавни ценни книжа)] / Депозити.

Чрез тези показатели се установява пряка връзка между ликвидни активи и пасиви под формата на депозити, които трябва да бъдат изпълнени. Нивото на първия индикатор за осигуряване на ликвидността на банката се приема в размер най-малко 5-10%; второто ниво е поне 15-25%. Вторият индикатор се използва и в Япония (като задължителен за всички банки), където нивото му не трябва да бъде по-малко от 30%.

В САЩ се оценява ликвидността показатели за съотношението на размера на отпуснатите кредити и депозити(колкото повече надвишава 1, толкова по-ниска е ликвидността на банката) и дела на кредитите в общия размер на активите като отражение на диверсификацията на активите (този показател се счита за оптимален на ниво 65-70%).

За оценка на ликвидността също се прилага индикатор, който отразява способността на даден актив да се обменя бързо за пари . Изчислява се като съотношение на ликвидните активи към общите активи. Ликвидните активи включват само парични наличности в брой, парични средства в транзит, по сметки в чуждестранна валута, салда по сметки на НОСТРО в Централната банка и други банки. Колкото по-висок е този показател, толкова по-висока е ликвидността и по-ниска е рентабилността. Целта на управлението в областта на управлението на ликвидността е оптималното съотношение на ликвидност и рентабилност.

Особено внимание се отделя на анализа на структурата на привлечените ресурси, стабилността на депозитната база. От гледна точка на стабилността, депозитите се делят на основни (стабилни) и „летливи“. Основни (стабилни) депозити - депозити, които се преписват на банката и не я напускат. Колкото повече са, толкова по-висока е ликвидността на банката. Основните депозити могат да бъдат измежду депозити на безсрочно, срочни и спестовни сметки и депозити. Стабилната част на депозитите е по-висока сред депозитите на безсрочно плащане. По-висок процент се определя за срочните и спестовните депозити, отколкото за безсрочните депозити. Таксите за срочни и спестовни влогове са различни при различните банки, те са по-податливи на движение, което определи и името им – „летливи“.

Индикатор, характеризиращ стабилността на депозитите, се изчислява като съотношение на размера на основните депозити към общия им размер. Банката се счита за ликвидна, ако делът на основните депозити в общия размер на депозитите е най-малко 75%.

Друг индикатор, отразяващ стабилността на депозитната база е съотношението на срочните и спестовните депозити към общия размер на депозитите.Срочните и спестовните депозити принадлежат към ресурсите на банката, те са по-чувствителни към промени в лихвените проценти. Увеличаването на техния дял увеличава обема на нестабилните депозити и намалява ликвидността на банката.

Качеството на ресурсната база на банкатасе оценява и по индикатор, показващ наличността на търговска банка за външни източници (междубанков кредит) (KVI):

KVI =, където

Sat - получени заеми от други банки, включително централната банка;

ATP - сумата на събраните средства.

Способността, ако е необходимо, срещу разумна такса, за бързо привличане на ресурси от междубанковия пазар и от централната банка и за премахване на временен недостиг на ликвидни средства се разглежда като признак на висока ликвидност на банката и голям дял на външните заемът показва ниска ликвидност на банката. Следователно, следното се анализира допълнително:

1. честота на заемане;

2. условия на заемане (със или без обезпечение);

3. причините за набиране на средства;

4. лихва по заеми.

В много страни коефициентите на ликвидност на търговските банки се изчисляват на базата на съотношението на активните и пасивните балансови позиции, групирани по падеж. Във Франция този период е три месеца със стойност най-малко 60%, в Англия - един месец (коефициентът на ликвидност е не по-малко от 12,5%). В Германия търговските банки отчитат ежемесечно пред Германската федерална банка за ликвидната позиция на баланса. Необходимото ниво на коефициенти в рамките на 100% предполага възможността за частично покритие на дългосрочни инвестиции с по-малко краткосрочни ресурси. Наред с метода на коефициентите в Япония, САЩ и много европейски страни е разработена оценката на ликвидността на банките въз основа на паричния поток. В чужбина се отдава голямо значение на ограничаването на кредитните рискове за осигуряване на ликвидност на банките.

В чужбина и в Русия, сред държавните рейтингови системи за оценка на надеждността на дейността на банките, е широко известна американската система CAMEL, която е комбинация от началните букви на всички анализирани показатели и се дешифрира, както следва:

С - saria / адекватност (капиталова адекватност).Системата определя колко банков капитал може да се използва за защита на кредиторите (вложителите) и адекватността на неговата стойност;

А - качество на актива (качество на актива).Системата оценява степента на „възстановяване“ на активите, като се фокусира върху финансовото въздействие на проблемните заеми;

М - mapagemept (качество на управление).Системата определя качеството на управление на банката въз основа на оценката на резултатите от работата и възприетата система за контрол;

Е - наушници (рентабилност).Системата оценява рентабилността на дейността на банката и определя достатъчността на печалбата за нейното развитие;

Л -ликвидност (ликвидност).Системата определя дали ликвидността на банката е достатъчна за своевременно изпълнение на задълженията;

Тази система принадлежи към типа рейтингови системи, използващи метода „информиран наблюдател“. Трябва да се подчертае, че повечето от показателите, въз основа на които се основават оценките на американската рейтингова система, се определят на базата на информация, получена от агенциите за банков надзор. При необходимост обаче за изясняване на някои аспекти от дейността на банката се предвиждат надзорни проверки на място.

Системата е изключително проста, така че се радва на известна популярност. Основните принципи и методи на системата CAMELS се използват в мониторинговите дейности от надзорните органи на много страни за изграждане на собствени системи за оценка на надеждността на банките.

Дял на задълженията по търсене в активите

CamL1 = Задължения по искане / Банкови активи.

Икономически смисъл: съотношението показва в каква част от активите на банката се формират за сметка на най-нестабилните пасиви.

Делът на задълженията за търсене трябва да има тенденция към намаляване на банката за повишаване на стабилността на ресурсната база на банката.

Дял на привлечените междубанкови кредити

CamL2 = Междубанкови заеми / Банкови активи.

Икономическо значение: коефициентът характеризира дела на активите на банката, формирани за сметка на междубанковите заеми, които също принадлежат към най-търсената част от пасива.

Сборът от показателите CamL1 и CamL2 показва в каква пропорция се формира салдото на банката за сметка на най-променливите задължения.

Покритие на задълженията за търсене с парични активи

CamL3 = Парични активи / Пасиви при търсене.

Икономически смисъл: задълженията за търсене трябва да бъдат изплатени от банката незабавно. За моментални плащания банката всъщност разполага с парични активи.

Ако моменталната ликвидност на салдото е над средната и има достатъчно ниво на текуща ликвидност, тогава банката може да намали размера на нерентабилните парични активи.

Покриване на задължения при поискване с ликвидни активи

CamL4 = ликвидни активи / пасиви при търсене.

Икономическият смисъл е същият като при CamL3, само с период от един месец.

Покриването на задължения при поискване с ликвидните активи на банката трябва да има нарастваща тенденция. Нарастването на текущата ликвидност отразява стабилното състояние на натрупаната ликвидност на банката. Колкото по-високо е нивото на текущата ликвидност, толкова повече гаранции има банката за стабилна работа в бъдеще.

При оценка на рентабилността на банката по системата CAMELS се използва рейтингова система от пет точки.

Ликвидността на отделна банка се оценява от 1 до 5, като се вземат предвид променливостта на депозитите, степента на зависимост на банката от кредитните ресурси, променливостта на лихвения процент, наличието на ликвидни активи, ефективността на активите и пасивите управление:

рейтинг 1 - Силен (силен)- присвоява се, ако нивото на ликвидност на банката е осигурено от повече от достатъчен обем ликвидни активи и свободен достъп до външни източници за набиране на средства;

рейтинг 2 - Задоволително (задоволително) -възложени на банка, когато показателите за ликвидност са на или малко по-високи от нормите, приети в съответствие с обема и характера на банковите операции. Задоволителни оценки обикновено се дават на банки с намаляваща ликвидност и нарастваща зависимост от заеми;

рейтинг 3 -честна (посредствено) -възложени на банка, когато обемът на ликвидните активи е недостатъчен за покриване на текущи задължения и задоволяване на нуждите на клиентите от кредити без увеличаване на привлечените средства, както и ако размерът на привлечените средства вече е достигнал или надвишил оптималните пропорции;

рейтинг 4 - Маргинал (ограничаване) -се издава на банката, когато показателите за ликвидност са значително по-ниски от приетите норми, обемът на ликвидните активи е незначителен, съществуването на банката е застрашено. С такъв рейтинг банките са неконкурентоспособни, банката трябва да плаща висока цена за привлечените средства;

Предимството на системата CAMELS е, че тя е стандартизиран метод за оценка на работата на банките. Рейтингите за всеки индикатор разкриват основните насоки на тяхното изменение, а обобщената оценка изразява степента на необходимата намеса от страна на регулаторните органи по отношение на банката.

Основни принципи на оценяванена всеки елемент от надеждността на банката са:

а) подчертаване на основния индикатор (коефициент), характеризиращ състоянието на всеки елемент;

б) сравнение на действителната стойност на основния индикатор със съответното стандартно ниво;

в) сравнение на действителната стойност на основния показател с нивото на показателите на други банки;

г) коригиране на заключението за състоянието на съответния елемент от резултатите от анализа на тенденциите, структурния и факторния анализ, резултатите от изследването на системата за управление;

д) прогнозиране на надеждност за бъдещето.

Приложение на техниката КАМИЛА в Русия

Както вече е установено, рейтинговата система CAMEL се ръководи от изчерпателен и задълбочен анализ на финансово-икономическата дейност на банката, извършен от квалифицирани анализатори. Тази система се основава на наличието на надеждна информационна база за всяка банка и групи от подобни банки. Предвид липсата на такава информация у нас, можем да говорим за нереалността на пълното използване на тази система в Русия в момента. Освен това прилагането на системата CAMEL е възпрепятствано от особеностите в счетоводните и отчетни стандарти на руските търговски банки, както и от фактите за съставяне на неточни отчети. В нестабилна среда икономическо развитиеневъзможно е да се получат обосновани стойности на индикаторите на модела, а обосновани нива на критерий за избраните показатели все още практически липсват.

Използването на определени елементи от рейтинговата система CAMEL в Русия за оценка на надеждността на руските търговски банки е напълно разумно. Тези елементи са преди всичко критерии и някои индикатори за оценка на надеждността на търговските банки. Като критерии за оценка на надеждността на банките е препоръчително да се използват показатели за капиталова адекватност, качество на активите, ликвидност, рентабилност и управление и някои други показатели, по-специално: съотношението на общия, както и основния капитал към размера на риска -претеглени активи; делът на стабилните депозити в общия размер на депозитите; делът на междубанковите заеми в общия размер на привлечените ресурси; съотношението на нетната печалба към средната стойност на активите; общ индикатор за качество на активите.

Основната причина, която затруднява прилагането на системата в руската банкова практика, е липсата на стандарти по много показатели (с изключение на коефициента на капиталова адекватност), т.е. техните нормативни стойности.

Прилагането на тази система включва анализ и оценка на качеството на активите. В руските банки този проблем е решен само частично по отношение само на кредитния портфейл и портфейла от ценни книжа. За други видове активи няма методика за анализ на тяхното качество.

Принципите на рейтинговата система CAMEL бяха използвани като основа за разработването на методология за оценка на дейността на търговските банки от редица руски аналитични центрове (Агенция за банкова информация (ABI), вестник „Комерсант”, Аналитичен център за финансова информация (AFFI). ), Рейтингов информационен център, Агенция за финансова информация "Interfax-lOO", MBO "Orgbank").

Всеки от тях използва собствена система от показатели и подходи за тяхното количествено изменение.

В процеса на управление на ликвидността на банката мениджърите трябва едновременно да решават следните традиционно дефинирани задачи, т.нар. функции за управление на банковата ликвидност:

· Задоволяване на търсенето на кредити;

· Срещане на желанията на вложителите за теглене на депозити;

· Демонстрация на надеждността на банката пред пазара;

· Неразхищение на средства поради неизгодна продажба на активи;

· Ограничаване на цената на ресурсите, привлечени от пазара;

· Оптимизиране на общата печалба на банката.

Въпреки че на пръв поглед задачите изглеждат доста противоречиви, тъй като удовлетворяването на търсенето на каквито и да било заеми едва ли е съвместимо с ограничаването на цената на привлечените ресурси и отговарянето на изискванията за теглене на депозити с нерентабилно разпореждане с активи, обаче, в рамките на разумни ограничения (система от стратегически граници), те са доста разрешими. По този начин, както във всеки управленски процес, е необходимо да се разграничат стратегически и тактически компоненти на процеса на управление на банковата ликвидност.

Исторически с развитието на финансовите пазари, техните отделни сектори, правителствените системи за парично регулиране, банковата система се развиват различни теории за управление на банковата ликвидност: теорията на търговските заеми, теорията на трансфера, теорията за очаквания доход, теория на управлението на пасивите и др. Всички те имат своите недостатъци и в чист вид са трудно приложими при избор на стратегия и тактика за управление на ресурсите на банката (вж. табл. . едно). Въпреки това, в зависимост от ситуацията, предлаганите от тези теории подходи се използват в реалната практика и позволяват регулиране на ликвидността и платежоспособността на банката.

Таблица 2 Теории за управление на банковата ликвидност

Име на теория	Основни разпоредби	Недостатъци
Теория за търговския заем (доктрина за реални сметки)	Банката поддържа своята ликвидност, докато нейните активи са поставени в краткосрочни заеми (заеми срещу материални запаси или заеми за оборотни средства)	Не се вземат предвид нуждите на развиващата се икономика от заеми. Дългосрочните заеми може да не бъдат изплатени при търговски спад
Теория на изместването	Банковите активи трябва да са лесно реализуеми: Възможност за рефинансиране на заеми в Централната банка; Силно ликвидни залози; Държавни ценни книжа и др.	При криза ликвидните активи могат да се обезценят поради рязък спад на котировките на фондовия пазар. Високоликвидните активи имат ниска доходност.
Теория за очаквания доход	Паричните потоци на банката (лихвени плащания по заеми) трябва да се планират въз основа на анализ на бъдещите приходи на кредитополучателя (амортизационни заеми и инвестиционни портфейли, диференцирани по падеж)	Не винаги е възможно да се контролират всички парични потоци на кредитополучателя. Непреодолима сила и системна криза могат да нарушат паричните потоци на кредитополучателя.
Теория за управление на отговорността	Закупуване на активи на пазара за осигуряване на ликвидност (предимно междубанкови заеми)	Възможността за набиране на средства зависи от репутацията на банката.

Въз основа на анализа на съществуващите теории за управление на ликвидността и реалната банкова практика е възможно да се определят алтернативни подходи за поддържане на платежоспособността на банката: нейните мениджъри трябва или винаги да разполагат с необходимото количество платежни средства (ликвидни активи) на склад, или способност за привличането им по всяко време, когато е необходимо, на финансовите пазари. Тези алтернативи определят съдържанието на главния стратегии за управление на ликвидността: стратегии за управление на активи, стратегии за управление на пасиви, стратегии за управление на активи и пасиви. Основните им разпоредби са отразени в табл . 2.

Таблица 3 Основни разпоредби на стратегиите за управление на банковата ликвидност

Видове стратегии	Основни разпоредби
Управление на активи	Натрупване на ликвидни средства от банката под формата на парични средства и лесно търгуеми ценни книжа Свойства на ликвидни активи: Наличието на пазар за бързото им превръщане в пари; Стабилност на цените на пазара; Обратимостта, т.е. възможността за възстановяване на първоначалната инвестиция с минимален риск
Управление на отговорността	Заем на средства за бърза продажба в размер, необходим за покриване на търсенето на ликвидни средства Източници за привличане на такива ресурси: Кредити на междубанковия пазар; Репо сделки; Отчитане на сметки и получаване на заеми от Централната банка; Издаване на търговски книжа; Получаване на заеми на евродоларовия пазар; Емисия на капиталови записи и облигации
Управление на активи и пасиви	Натрупване на ликвидни активи за задоволяване на очакваното търсене за тях. Закупуване на активи на пазара в случай на неочаквани нужди от ликвидност.

В съвременната практика банките използват последния тип стратегия за управление на ликвидността, тъй като позволява едновременно да се вземат предвид силните страни на стратегиите за управление на активи и пасиви, неутрализирайки техните негативни последици (намаляване на нивото на рентабилност при създаване на прекомерни ликвидни резерви и високо ниво на лихвен процент и риск от несъстоятелност при фокусиране върху поддържане на ликвидност чрез закупуване на активи на паричния пазар в момента на образуване на ликвидни пропуски).

Ликвидността на банката се влияе от различни параметри, които се делят на външни и вътрешни. Те са описани по-рано. При разработването на стратегия за управление на ликвидността на банката нейните мениджъри трябва предварително да предвидят възможни ситуации на развитие на външната среда и да разработят повече или по-малко строги критерии за създаване на ликвидни резерви и техните отделни компоненти. Освен това стратегията за управление на ликвидността трябва да предвижда целенасочена промяна на активите и пасивите и техните основни съотношения с цел формиране на по-стабилна структура на банковите операции.

За прилагане на стратегията за управление на ликвидността, избрана в процеса на дългосрочно планиране, банковите мениджъри могат да използват различни методи. По този начин стратегията за управление на активите изисква подход към изчисляването на необходимия размер на платежните средства, които трябва да бъдат запазени в ликвидна форма, за да се гарантира навременното изпълнение на банковите задължения. Тук теорията назовава два алтернативни подхода: метод на фондовия пули метод за конвертиране на средства.

Метод на фондовия пулпредполага създаване на ликвидни резерви въз основа на анализа на структурата на привлечените ресурси на банката, за всеки вид от които се определя нормата на резерва. В съответствие с него се изчислява размерът на средствата, съхранявани в ликвидна форма (включително дела на резервите на първия и втория етап). По-нататъшни решения за поставяне на пасиви в оборотни активи се вземат независимо от вида и времето на тяхното привличане. Основната задача на мениджъра е да максимизира лихвения марж на банката в целия набор от операции.

Метод за конвертиране на средствапредполага не само диференцирането на резервираните проценти в зависимост от вида на задълженията, но и определянето на основните насоки на разпределение на ресурси от различни видове. Например депозити на населението – в заеми за населението и ценни книжа; депозити на корпоративни клиенти - в съответни заеми и др. Приходите от лихви се управляват тук в рамките на отделни групи операции.

Свързан със стратегията за управление на пасивите на банката метод за управление на резервната позиция, приемайки отчитането на обема на откритите за банката кредитни лимити като резерви от втори приоритет. При това положение банката не формира предварително тези резерви под формата на портфейли от лесно продаваеми ликвидни ценни книжа, а поставя привлечените ресурси в по-доходоносни, но и по-малко ликвидни активи, като в случай на изтеглянето им се отчитат до купуване на необходимия обем задължения на пазара. Този метод, от една страна, позволява да се увеличи рентабилността на активните операции на банката, но, от друга страна, води до увеличаване на риска или цените на ресурсите на пазара да се повишат, или въпреки отворените ограничения, банката няма да може да закупи необходимото количество ресурси.

Напоследък на Запад стана широко разпространен друг метод, свързан с управлението на пасивите: метод за управление на кредита . Същността му е да вземе предвид размера на средствата, които могат да бъдат освободени от кредитни инвестиции, ако не подновявате заеми, и да разчитате не само на онези спешни активи, за които идва падежът им, но и да продадете съществуващи заеми, като вземете предвид кредитополучатели на записи на заповед в централната банка и други кредитни институции, извършващи факторинг и форфейтинг операции и др. За да направите това, препоръчително е да издавате заеми не само чрез сключване на договори за заем, но и да използвате записи на заповед и облигации (метод на секюритизация на кредитния портфейл), както и правата за прехвърляне на заем.

Тясно свързани с различните методи за управление на ликвидността са и подходите за оценка на нуждите от ликвидност. Основните са методът на структурата на средствата, който съпоставя обема на необходимите ликвидни резерви и заявленията за стандартни заеми с обема на наличните ликвидни активи, метод на индикаторите за ликвидност, приемайки изчисляването на съотношението на обемите на активите от различни видове и пасивите, групирани съответно, начин на източници и използване на средствата , приемане на оценка на обема на ликвидните активи въз основа на отчитане на размера на входящите и изходящите средства към моментите, предвидени в сключените от банката договори и сделки. Говорим за отчитане както на основни изисквания и задължения (погасяване и издаване на заеми, привличане и връщане на депозити), така и на лихвени плащания по тези споразумения. Тези изчисления трябва да вземат предвид не само балансовите активи и пасиви, но и вземанията и пасивите по форуърдни сделки и други задбалансови вземания и пасиви.

Препоръчително е също така да се вземат предвид големите нелихвени приходи и разходи на банката: очаквания размер на комисионните, планираните оперативни разходи, свързани с плащане на услугите на контрагентите на банката, неоперативни разходи за поддържане на банката и нейния персонал, както и капиталови разходи за развитието на банката. Особено важно е да се регистрират такива големи редовни разходи като изплащане на заплати, наем, плащане за информационни и телекомуникационни услуги.

Първите два метода са по-фокусирани върху управлението на моменталната ликвидност на банката, тъй като показват текущата нужда от ликвидни активи, но не ни позволяват да преценим колко ще се промени тя в бъдеще, когато банката ще трябва да изпълни определени задължения за клиенти и клиенти на първа линия. Последният метод дава възможност да се предвиди динамиката на излишък/недостиг на ликвидност за достатъчно дълги хоризонти на планиране и според мен е най-ефективното средство за подпомагане на решения за управление на ликвидността.

Метод на структура на фондовете взема предвид вероятността от различни събития при определяне на размера на ликвидните средства, необходими за обезпечаване на депозити и заеми. В този случай мениджърът на активи и пасиви може да определи най-добрата и най-лошата и евентуално някои междинни ликвидни позиции, в които банката може да се окаже, и вероятността от всички възможни ситуации. В крайна сметка очакваните нужди на банката от ликвидни средства = вероятност за резултат * очакван дефицит или излишък в ситуация А + вероятност за резултат Б * очакван дефицит или излишък в ситуация Б +... +...

За всички възможни резултати е изпълнено следното условие: вероятността за резултат А + вероятност за резултат Б +... = 1.

Основният недостатък на метода за структура на средствата е прогнозирането на ликвидността на банката, без да се вземат предвид датите на изтичане на конкретни депозити и заеми на банката: ликвидният резерв, създаден по описания по-горе начин, може да се окаже твърде прекомерен или недостатъчен при извършване на текущи плащания.

Банковата процедура за управление на ликвидността трябва да отговаря на следните изисквания:

· Отчитане на потока от плащания за всички видове активи / пасиви / задбалансови пасиви на банката;

· Извършва постоянен, ежедневен анализ и контрол върху състоянието на ликвидността;

· Вземете предвид динамиката на данните от предходни периоди при изграждане на прогнози за бъдещи събития;

· Разчитайте на няколко варианта за развитие на събитията в бъдеще (сценарно моделиране);

· Да бъде инструмент за отчитане на ръководството за ръководството на банката за вземане на решения за привличане и пласиране на средства и определяне на лихвената политика на банката.

Посочените изисквания към технологията за управление на ликвидността позволяват, от една страна, да се анализира текущата ситуация и да се вземат оперативни управленски решения, от друга страна, да се прогнозира състоянието на ликвидността на банката при различни сценарии.

В момента повечето изследователи на проблема с ликвидността на банките са склонни да използват прогнозата за паричните потоци (платежния календар) като основен инструмент за управление на ликвидността, осигуряващ най-надеждната и обективна прогноза за състоянието на ликвидността на банката.

Основната причина за избора на тази форма на анализ на ликвидността е самата задача за управление на ликвидността на банката. Именно този инструмент за анализ на ликвидността на банката като никой друг е в състояние да отговори на въпроса за евентуален недостиг на средства през определен период от време. Оценката на текущите и прогнозирането на бъдещите парични потоци позволява да се предвидят проблеми с ликвидността и съответно да се вземат своевременно необходимите мерки за преодоляване на проблемите и коригиране на политиката на банката.

Самостоятелен резултат от прогнозата е разработването и прилагането на отделни елементи на сценарно моделиране на ликвидните нужди на банката чрез набор от параметри на прогнозата, които определят алтернативни сценарии. Има три основни сценария (въпреки че в банката могат да бъдат дефинирани повече сценарии):

· Стандартен сценарий на действаща банка без кризисни явления с прогнозиран поток от плащания, базиран на исторически данни;

· Сценарий на „криза в банката”, свързан с неблагоприятни фактори на собствената дейност на банката при липса на кризисни явления на финансовите пазари;

· Сценарият на "пазарна криза", свързана с криза на финансовите пазари.

Времето на прогнозата. Като оптимален диапазон на прогнозата се използва прогнозата за ликвидност за следващата година. Причините за този избор на прогнозния период са следните. От една страна, прогнозният период трябва да осигурява доста свободен поглед в бъдещето и да приключи „не утре“, от друга страна, ако прогнозата е твърде дълга (например от година до 3 години и след това), вероятността от грешка в прогнозата се увеличава.

Друга причина за избора на годишната прогноза като оптимална е фактът, че банките разработват бизнес план за следващата календарна година и следователно съответната прогноза за паричния поток може и трябва да се вземе предвид при разработването на краткосрочна програма за развитие на Банката.

Дискретност на прогнозата. Като цяло дискретността на анализа и прогнозата за ликвидност трябва да зависи от поставените цели. В случай на незабавно управление на ликвидността е необходима ежедневна прогноза за ликвидност. Като се вземе предвид предложения период на прогнозиране (до една година) и целите, се предлага като основен подход да се използва месечна прогноза за паричния поток.

Детайлизиране на платежните потоци по активи / пасиви / задбалансови пасиви. Предлага се паричните потоци да бъдат класифицирани в два вида със следните характеристики.

Клиентски потоци- движението на средства по сметките на клиенти, юридически и физически лица, включително движението на средства по кредитни операции. Въпреки факта, че е възможно да се повлияе на тези показатели (чрез провеждане на подходящи политики за кредитиране и набиране на средства), движението на средствата в клиентските мрежи е нестабилно и трудно предсказуемо. В общия случай погасяването/отпускането на заеми и тегленето от клиенти на спешни средства, поставени в банката, може да бъде относително детерминистично.

Собствени операции на банката- операции с ценни книжа, движение на средства по операции по междубанково кредитиране, операции с Банката на Русия (РЕПО, заеми, депозити), тоест инструменти с детерминирано движение на средства.

Основната причина за предложеното групиране на транзакциите произтича от фундаменталната разлика в подходите за управление на паричните потоци на клиентите и собствените средства. Задачата на всяка технология за управление на ликвидността на банката е да предложи подход за оценка и прогнозиране на паричните потоци на клиента и въз основа на резултатите от прогнозата да обмисли варианти за възможни действия в бъдеща ситуация (с излишък или недостиг на средства) : компенсиране на липсата на ликвидност чрез банкови операции или повлияване на ситуацията с опортюнистични инструменти, например чрез провеждане на подходяща клиентска политика.

Оценка на бъдещите парични потоци на банката. За оценка на динамичната ликвидност на банката е необходим математически апарат, който позволява да се получи обективна оценка на бъдещото състояние на ликвидността на банката и прогноза за паричните потоци на клиентите.

Основните съществуващи методи за анализ на банковите данни се основават на статистически анализ на текущите данни. Като правило, в повечето случаи, практикуващите се насърчават да проведат изследване на минали статистически зависимости, за да получат вероятностно поведение на съответните данни в бъдеще. Подходите, базирани на динамиката на индикаторите, обаче се оказват по-ефективни на практика от подходите, които приемат статичния характер на изследваните данни и предоставят само вероятностна оценка на промените в показателите на банката в бъдеще, без да се разбиват на интервали от време. .

За да се комбинират предимствата на двата подхода (вероятност и динамичен), се счита за целесъобразно да се използват резултатите от анализа на времевите редове в модела за прогнозиране на възможни бъдещи стойности на банковите данни. Като изходни данни е възможно да се използват стойностите на паричните потоци на клиентите или индивидуалните банкови задължения (например средства, привлечени от физически лица към депозити, юридически лица към разплащателни сметки и др.).

Като външни шокове е препоръчително да се използват макроикономически показатели, като парично предлагане, инфлация в страната, цени на изнасяните суровини, както и показатели, отразяващи различни политически и инфраструктурни скокове (например появата на надеждни небанкови инвестиции продукти).

Основното предимство на използването на модели от времеви серии е тяхната повторяемост, тоест възможността за постоянно преизчисляване на моделите във всеки нов интервал от време, като се използват нови данни, които вече са се появили.

Информационна инфраструктура на банката. За управление на ликвидността на банката са необходими оперативни данни за всички процеси, протичащи в банката, включително отпускане на заеми (започвайки от етапа на планиране), привличане на депозити, извършване на задбалансови транзакции и всичко, което може да повлияе на състоянието на банката. ликвидността на банката.

Въпросът за наличността и достъпността на по-голямата част от такава информация може да бъде решен чрез единна информационна банкова система, която трябва да е в основата на управлението на всяка организация. Единната банкова система се разбира като комплекс от информационни технологии, които позволяват на банката да функционира като единен механизъм и да повишава ефективността на управлението като цяло.

Изпълнението на проекта се състои в следното етапи :

1. Класификация на платежните потоци ... Разработена е методология за класифициране на платежните потоци по активни и пасивни операции, в контекста на клиентски и банкови операции, на входящи и изходящи, планирани и прогнозни. Софтуерната и технологичната реализация на методологията включва като компонент съществуващата база данни на платежния календар, както и базата на аналитичния баланс на банката и системата за вътрешно счетоводство на сключени и планирани договори.

2. Събиране и систематизиране на данни за структурата на плащанията за историческия период (предишни 2 години) и внедряване на технология за събиране и натрупване на данни за текущи плащания за последващ статистически анализ.

3. Идентифициране и анализ на източниците на ликвиден риск ... Източниците на ликвиден риск се подразделят на структурни, свързани с действителната структура на активите / пасивите и вземанията / пасивите по падеж, и вероятностни, свързани с настъпване на неблагоприятни вероятни или случайни събития, които променят негативно структурата на платежните потоци по ден на плащанията.

Разработената методика откроява следните източници или рискови фактори за ликвидноствъзникващи при групи плащания от определен вид:

1) структурен: рискът от загуба на ликвидност, произтичащ от планирания поток от плащания поради дисбаланс по отношение на договорните вземания и задължения, които генерират обемите на задължителните платежни потоци в контекста на сроковете;

2) рискът от изтичане на привлечени средства;

3) рискът от недоставка или невръщане на актива, свързан с реализирането на кредитен риск;

4) рискът от загуба на ликвидност, свързан с реализирането на пазарен риск, т.е. невъзможността за продажба на актива до тази дата на финансовия пазар на очакваната цена, планирана в обема на входящите плащания;

5) рискът от загуба на ликвидност, свързан с изпълнението на оперативен риск, т.е. грешки в процедурите или оперативни неуспехи в процесите, които осигуряват безпроблемното изпълнение на банковите плащания;

6) ликвиден риск, свързан със затварянето на източниците на закупена ликвидност за банката, например при затваряне на лимити за банката на междубанковия пазар.

Основната трудност при прилагането на методологията за управление на ликвидността на сценария се състои именно във факта, че руските банки все още не са въвели адекватни информационни хранилища и все още не са натрупали достатъчно статистически данни за структурата на плащанията в контекста на групи, срокове, инструменти и структурни единици, които позволяват използването на статистически методи за анализ и моделиране.

Ако всички плащания в банката бяха предвидими, тогава би било възможно да се разчита на бъдещия баланс на ликвидни активи като първоначален обем плюс платежния баланс. Тогава проблемът с прогнозирането на ликвидността ще бъде решен просто: ако на разглеждания хоризонт на анализа балансът на ликвидните активи е по-голям от нула, тогава се осигурява ликвидност, ако е по-малка от нула, трябва да се вземат мерки. Нека разгледаме най-известните методи за прогнозиране на ликвидността.

Анализ на коефициенти

Коефициентът на ликвидност е дроб с група активи (обикновено ликвидни) в числителя и група пасиви (обикновено при поискване или краткосрочни) в знаменателя. Типични примери са коефициентите на ликвидност на ЦБР. Съществува голямо разнообразие от коефициенти на ликвидност, но същността на тяхното използване е приблизително една и съща: наблюдавайте динамиката на съотношенията, задавайте прагови стойности и „сигнализирайте“ при достигането им. Предимствата на този метод са простотата на изчислението и яснотата. Недостатъците обикновено включват статични оценки, твърде формален подход и липса на инструменти за прогнозиране.

Метод на прекъсване или анализ на пропуските

Той сравнява групи активи и пасиви с еднакъв падеж до продажба/падеж. Ако има по-малко активи (т.е. има празнина), тогава има ликвиден риск. Колкото по-голяма е разликата, толкова по-голям е рискът. Основният проблем е как да се датират активи и пасиви с неопределен падеж, а те са твърде много, както беше споменато по-горе. Разширена модификация на анализа на пропуските е матричният метод. Той дава по-интересна картина, но има същите недостатъци. С модерното развитие на информационните технологии тези методи могат да се считат за остарели.

Анализ на паричните потоци

Анализ на паричните потоци или, по-просто, платежен календар е по-модерен подход. Неговото изграждане, както смятат мнозина, е ключът към анализа на ликвидността. За тези позиции, в които договорите не съдържат инструкции за времето и размера на плащанията, анализаторите се опитват да ги предвидят. Всъщност е толкова трудно, колкото и прогнозирането на цените на долара или петрола. Интервюирайте с различни експерти и ще получите такъв набор от прогнози, че би било по-добре да не знаете за тях. Независимо от това, този подход съдържа зрънце сол. Грешката често се крие във факта, че изграждането на календар се превръща в самоцел, въпреки че всъщност е междинен етап (или инструмент) за прогнозиране и анализ на ликвидността.

Изчисляване на ликвидната възглавница

Това е друг подход, съдържащ полезни идеи - изчисляване на запаса от ликвидни активи, които трябва да имате, за да посрещнете неочаквани плащания на клиенти. Изчисленият запас се сравнява с наличните активи. В разширените версии общият обем на възглавницата е структуриран в няколко нива на ликвидност. Методът на възглавницата в известен смисъл е алтернатива на опитите за прогнозиране на паричните потоци и е по-подходящ за статистически анализ. Много по-лесно е да се преценят лимитите на възможни тегления на клиенти за определен период от време, отколкото да се предвидят датите и размерите на плащанията. Ако не можем да разберем кога ще бъде извършено плащането, тогава просто ще поддържаме резерв от ликвидност в готовност. Основната трудност е как да се определи оптималното количество на резерва. Тук често действат твърде просто: разделят задълженията на групи, взимат определен процент от всяка група и ги събират. И по този начин те развалят добра идея, като в крайна сметка свеждат всичко до тривиален коефициентен анализ.

На практика всички тези методи могат да бъдат само част от системата за анализ и управление на ликвидността и да решават само определени подзадачи. По този начин може да има добри комбинации от тези методи, които дават по-добри резултати.

Като пример, нека анализираме обща комбинация от методи на календара за плащане и възглавница за ликвидност (резерв).

Ще разделим всички плащания на два вида: договорни и при поискване. Договорните са значително по-предвидими. Ние изграждаме календара на плащанията само от договорни плащания, а за плащания при поискване ще осигурим резерв („възглавница“) от ликвидни активи, необходими за тяхното обезпечаване. Позицията ще бъде взета предвид или в платежния календар, или при изчисляването на ликвидния резерв.

Ако прогнозата за баланса на ликвидните активи, базирана на такъв календар, е по-голяма от ликвидния резерв, тогава приемаме, че има излишък на ликвидност. Ако по-малко е недостатък.

Както активните договори, така и планираните/прогнозата (като се вземат предвид бизнес плановете) се вмъкват в календара за плащане. За позиции, чието влияние е много голямо и които не могат да бъдат еднозначно планирани/предсказани, се разглеждат варианти (сценарии). Би било пресилено да се каже, че не могат да се направят надеждни предположения относно сметки за търсене. Можете да планирате / прогнозирате годишната тенденция доста точно. Също така е препоръчително да го вмъкнете в календара и да предвидите тактически ликвиден резерв за колебания около тренда.

При анализа на ликвидността на банката от голямо значение е прогнозирането на необходимия ликвиден резерв.

Тактически резерв за ликвидност удобно е да се определи като сбор от няколко компонента, всеки от които е предназначен да осигури плащания за собствена група позиции. Съвкупността от тези позиции задължително трябва да покрива всички сметки за търсене, желателно е да се покрият неизползваните лимити по кредитни линии, а в някои случаи да се вземат предвид и други позиции. Основната част, като правило, е резервът при поискване. Принципът на изчисляване на резерва се основава на следното разсъждение: парите, които внезапно са постъпили в сметките, се третират като „горещи“ (нестабилни) и са 100% резервирани. Едва след като се „уредят” по сметките (стабилизират), резервът за тях намалява до определен дял (20 - 50%).

Като част от тактическия резерв е полезно да се подчертае оперативен ликвиден резерв необходими за поддържане на ликвидност за период до 3 дни. Може да се определи като част от текущото салдо, равна на максимума с дадена вероятност (например 0,95) от нетния процент на отписване за съответната група сметки в рамките на 3 дни.

Създаване стратегически резерв от ликвидни активи може да се счита за проява на разумна политика за управление на ликвидността, с други думи, това е проактивна мярка в случай на влошаване на ситуацията.

По същество механизмите за регулиране на ликвидността могат да бъдат разделени на 2 вида: вътрешни и външни (системни).

Механизмите за регулиране на ликвидността са показани схематично на следната диаграма:

Вътрешни механизми.Вътрешни инструменти се разбират като инструменти, които банката може самостоятелно да използва и въз основа на тях да планира дейността си.

От своя страна вътрешните инструменти могат да бъдат разделени на оперативни и стратегически.

ДА СЕ оперативенвключват сделки с ликвидни ценни книжа, деривати финансови инструменти, хеджиране на валутни и лихвени рискове на банките. Също така примери са отворени кредитни линии на банки трети страни, инструменти за рефинансиране на Банката на Русия, както и привличане на дългосрочни заеми на пазарите на дълг (по същество това са собствени операции на банките, описани по-горе).

Основният недостатък на използването на този тип инструменти е относителната нестабилност на руския банков пазар. Това се изразява например с появата на трудности с външни заеми и ограничения за рефинансиране от Банката на Русия в случай на подозрения за възможни проблеми с банката.

Решението в този случай е необходимостта от запас от високоликвидни активи в рамките на еволюционния сценарий. Оптималният запас от активи от своя страна може да се определи с помощта на математически модели (например доверителния интервал на получената прогноза на времевия ред).

Към прим стратегическивътрешните механизми включват промяна в стратегията на банката на пазара. Това е на първо място коригиране на стратегията за развитие на банката чрез промяна на параметрите на бизнес планирането, лихвената политика на банките, което в крайна сметка води до промяна в обема на транзакциите с клиенти, обема и посоките на паричните потоци. Трябва да се отбележи, че стратегическите механизми не са само инструменти за регулиране на ликвидността (за разлика от оперативните).

Системни настройки.Тези инструменти не са само инструменти за управление на ликвидността, но са от първостепенно значение в развитието на технологиите за управление на ликвидността за търговските банки.

1. Система за гарантиране на влоговете. През януари 2004 г. въз основа на Федералния закон от 23 декември 203 г. „За осигуряване на влогове на физически лица в банките на Руската федерация“ беше създадена Агенцията за гарантиране на депозитите. На практика функционирането на системата трябва да се отрази в притока на допълнителни средства от населението към банките и в намаляване на волатилността и възможността за изтичане на средства на физически лица в момента на възникване на кризи на банки от различен тип.

В аспекта на разглежданата технология за управление на ликвидността ефектът от системата за гарантиране на депозитите може да бъде отразен по следния начин:

Повишената надеждност на банките в очите на населението ще намали ликвидния резерв в случай на кризисни ситуации;
Въвеждането на системата за гарантиране на депозитите ще може да „извади от матраци“ депозитите на населението, което ще повлияе на промяната в динамиката на растежа на привлечените депозити.

Ако системата за гарантиране на депозитите е по-скоро инфраструктурен фактор, способен да повиши общественото доверие в банковата система като цяло, тогава описаните по-долу банкови механизми са предназначени да осигурят допълнителна ликвидност на руските банки.

2. Развитие на пазара на вторичните кредитни задължения като инструмент за рефинансиране на банки. По правило най-подготвени за възможна ликвидна криза са банките със запас от ликвидни активи, най-атрактивните от които са ценни книжа, включени в ломбардния списък на Банката на Русия.

Въпреки това ниската доходност на такива ценни книжа, както и силната конкуренция на бързо развиващия се кредитен пазар, принуждават банките да търсят допълнителни средносрочни и дългосрочни източници на ликвидност. Те не включват краткосрочни заеми от Банката на Русия, тъй като банките са принудени да набират средства на вътрешния пазар (преследвайки агресивна политика за привличане на клиенти) или да използват средства, заети от дългосрочния капиталов пазар.

Докато първото е сравнително скъпо, тъй като агресивната кампания е свързана с високи разходи за увеличаване на пазарния дял, второто (особено чуждестранно финансиране) не винаги е възможно, особено за средни и малки банки.

В тази връзка от жизненоважно значение е развитието на пазара на вторичните задължения, ценни книжа, емитирани от банки, обезпечени с отпуснати заеми на банки (секюритизация на кредитния портфейл).

Основният въпрос, който възниква в този случай, са рисковете от обезпечаване на такива задължения и съответно качеството на управлението на кредитните рискове от страна на банките. Въпросът за прозрачността на пазара за такива задължения на банките може да бъде решен само в случай на разработване на унифицирани стандарти за оценка на качеството на кредитните портфейли на банките (или хомогенни групи от кредити).

В момента отделни руски банки вече работят за издаване и уеднаквяване на оборота на ценни книжа, обезпечени с ипотечни заеми за населението. Ако такъв пазар започне да функционира, банките ще имат допълнителен източник на ликвидност, който може да се използва както в еволюционното развитие на банката, така и в случай на различни кризисни ситуации.

3. Практика за регулиране на ликвидността от Банката на Русия. Този механизъм ще бъде разгледан по-подробно по-долу.

Важна роля в регулирането на ликвидността в рублата играят механизмите на Централната банка на Руската федерация за формиране на задължителни резерви, както и рефинансиране на кредитни институции.

Механизмът за осредняване на задължителните резерви е най-достъпният инструмент за регулиране на текущата ликвидност. Същността му се състои във факта, че кредитната институция получава правото да не превежда на Централната банка на Руската федерация част от задължителните резерви в размер на определена сума, а да поддържа определено ненамаляемо салдо по своята кореспондентска сметка в централната банка.

През април 2005 г. Банката на Русия започна да предоставя ломбардни заеми при фиксирани лихвени проценти за седем календарни дни. Тези заеми могат да бъдат получени всеки ден, а не веднъж седмично, както беше по време на ломбардските търгове. Освен това е разширен списъкът с ценни книжа, приемани като обезпечение по заеми. Динамиката на лихвените проценти при ползване на кредит от заложна къща за срок от 7 дни е представена в таблицата по-долу.

Таблица 4 Лихвени проценти за ползване на залог

*дата*	*% на заем*

След влизането в сила на Наредбата на Банката на Русия от 4 август 2003 г. N 236-P "За реда за предоставяне на заеми от Банката на Русия на кредитни институции, обезпечени със залог (блокиране) на ценни книжа", много търговски банки вече са сключили подходящи споразумения с Централната банка на Руската федерация за предоставяне на заеми в рамките на деня и овърнайт кредити.

По правило кредитните институции активно използват възможностите на интрадневните и овърнайт заеми за поддържане на моментална/текуща ликвидност. Понастоящем ставката по заложните заеми на Банката на Русия за период от един календарен ден е фиксирана на 8,25%. А динамиката на лихвата по заема "овърнайт" може да се види в таблицата по-долу:

Таблица 5 Лихвен процент по овърнайт кредит

*дата*	*Лихва по заема*

Опитът от поддържане на ликвидността на банките показва, че възможността за използване на заеми в рамките на деня им позволява да намалят салда по кореспондентски и подсметки и следователно да освободят средства за други активни операции. В допълнение, оборотът на средства в активно кредитирани кореспондентски сметки се увеличава значително, което може да показва ускоряване на сетълментите в икономиката (показателите за оборот за кредитни институции, които активно използват заеми от Банката на Русия, надвишават обичайните средни стойности).

Като част от разработването на методи за рефинансиране на кредитни институции, на 28 август 2005 г., Наредба № 273-P на Банката на Русия „За реда за предоставяне на заеми от Банката на Русия, обезпечени със залог на записи на заповед, права на вземане по кредит договори на организации или гаранции на кредитни институции”.

Този документ установява процедурата за предоставяне на заеми от Централната банка на Руската федерация на кредитни институции, обезпечени със залог на записи на заповед, права на вземане по договори за кредит на организации или гаранции на кредитни институции с цел поддържане на ликвидността на банкова система.

Банката на Русия неочаквано повиши лихвата за рефинансиране от 10 на 10,25%. Но ако участниците на пазара реагираха спокойно на текущото увеличение на лихвения процент на рефинансиране, те бяха озадачени от увеличението до 6,25% от минималната лихва по директно РЕПО - основния лихвен процент на рефинансиране на банковата система. Самата Банка на Русия обясни действията си с мерки за борба с инфлацията, въпреки че до последния момент успокояваше кредитните институции с намерението си да поддържа ликвидността на банковата система.

„Ако просто повишим задължителните резерви, това би означавало изтегляне на ликвидност от банките с около 77 милиарда рубли. Увеличаването на коефициента на осредняване им връща ликвидност с около 55 милиарда рубли, тоест общото нетно изтегляне ще възлезе на 22 милиарда рубли “, обясни Алексей Улюкаев.

Според икономисти ръстът на лихвите по операциите на Централната банка няма да доведе до сериозно намаляване на инфлацията, но може да създаде дефицит на ликвидност.

Заеми от Централната банка на Руската федерация се предоставят на кредитни институции - резиденти на Руската федерация, които отговарят на определени критерии, при условия на спешност, плащане, погасяване и сигурност, за период не по-дълъг от 180 календарни дни и лихвени проценти по тях са зададени регламентиБанката на Русия.

Известно е, че Банката на Русия е кредитор от последна инстанция, следователно овърдрафтът по кореспондентска сметка в Банката на Русия не трябва да се възприема като сравнима алтернатива на други инструменти за набиране на средства (например междубанкови заеми, междубанкови депозити, сметки в Лоро, други банкови дългови задължения, менителници, депозитни сертификати, облигации).

Разбира се, една банка може да формира и част от задълженията си, като използва ресурсите на местни и нерезидентни банки, привлечени на междубанковия пазар. В същото време тези ресурси могат да бъдат както целеви, така и предоставяни за дългосрочен план, или да служат като временно средство за намаляване на недостига на текуща ликвидност и да се предоставят за период до един банков ден. Преобладаването на първата категория ресурси увеличава очакваната ликвидност на банката, а втората я намалява. Следователно банката трябва да изчисли за себе си и сигурен размер на заем на междубанковия пазар за кратък период.

Овърдрафтен заем от Банката на Русия обикновено се използва от кредитна институция само когато са изчерпани други възможности за финансиране на операции. Системното използване на овърдрафтния заем от Банката на Русия може да показва ниското качество на управлението на ликвидността от кредитната институция и да доведе до намаляване на нейния рейтинг на пазара на финансови услуги.

Като се има предвид горното, можем да заключим, че привличането на овърнайт заеми от Банката на Русия може да бъде оправдано или за поддържане на текуща ликвидност, или за поставяне в специфични високодоходни активи. Във всеки случай използването на овърнайт заеми на Банката на Русия на междубанков кредит като постоянен източник на ресурсна база е неуместно.

Освен това министърът на финансите потвърди готовността си да вложи временно свободни бюджетни средства по депозитите на банките. Вярно е, че служителят веднага нарече "тавана" за такова презареждане - 600 милиарда рубли. Средствата ще бъдат пуснати на аукционна основа, а критериите за участие на банките в търговията вече са определени - размерът на уставния капитал е не по-малко от 5 милиарда рубли и рейтингът не е по-нисък от BB-.

Централната банка от своя страна е готова да разшири списъка на активите, приети като обезпечение чрез договори за заем и гаранции по тях. Той също така обеща да намали отстъпката при обезпечените облигации и да въведе револвиращ репо механизъм, който може да ускори заемането на банките. Изискванията за международни рейтинги на банките кредитополучатели ще бъдат намалени с една степен, което ще позволи на по-голям брой банки да получават заеми от Централната банка. Условно тези действия ще бъдат извършени през април тази година.

Междувременно банките се подготвят за предстоящите плащания (и в края на април - началото на май ще трябва да преведат около 800 милиарда рубли данъчни плащания). Обемът на средствата, привлечени чрез директни репо сделки, почти се удвои само за един ден: от почти 30 милиарда рубли на 27 март до 71 милиарда рубли на 28 март.

Между положителни страниПредоставянето на заеми от Централната банка заслужава да се отбележи фактът, че Банката на Русия непрекъснато разширява ломбардния списък с ценни книжа, които могат да служат като гаранция за текущи транзакции. Това позволява на банките, които нямат държавни ценни книжа в портфейла си, да получават финансиране, обезпечено с корпоративни задължения.

На свой ред отрицателен факторе, че Банката на Русия не практикува средносрочно и дългосрочно кредитиране на търговски банки, както и факта, че финансирането, обезпечено с ценни книжа, е практически единственият системен инструмент за получаване на допълнителна ликвидност в кризисна ситуация.

В заключение бих искал още веднъж да отбележа, че както ниските стойности на ликвидността, така и тяхното прекомерно ниво показват отрицателни тенденции. В първия случай това е невъзможността за обслужване на плащания, във втория - за ефективно управление на свободните ресурси. Следователно оптималното ниво на ликвидност на банковата система е една от основите на нейната стабилност. Задачата на банките в момента е да управляват компетентно и ефективно собствената си ликвидност, като използват по-специално инструментите, предлагани от Централната банка на Руската федерация.

В тази работа от различни страни бяха анализирани ликвидността на една търговска банка, същността на тази концепция и нейното управление.

Ликвидност на търговска банка- това е способността му бързо и с минимални разходи да превръща банковите активи в пари за посрещане на възникващи задължения. Въпреки това, в много дефиниции ликвидността на банката по същество се свежда до платежоспособност, тоест навременно и пълно изпълнение на задълженията. В тази работа беше направена разлика между тези понятия. В допълнение, документът представя еволюцията на термина "банкова ликвидност". Така че първоначално ликвидността на банката и нейното управление се разбираха само като скорост на трансформация на активите в пари, но сега ликвидността на банката е сложен процес, който зависи от редица външни и вътрешни фактори.

Вътрешните фактори включват: качеството на активите на банката, качеството на привлечените средства, свързаността на активите и пасивите по отношение на падежа, компетентно управление и имидж на банката.

Важна роля в анализа на ликвидността на банката играе анализът на нейния баланс за наличие на ликвидни позиции от активи и пасиви.

Балансът на търговска банка се счита за ликвиден,ако състоянието му позволява чрез продажба на средства за актива да се покрият неотложни задължения по пасива. В същото време се осигурява баланс в баланса между размера и времето на освобождаване на средствата за актива в брой и размера и времето на предстоящото плащане по задълженията на банката.

Редица фактори влияят върху ликвидността на баланса на банката. Преди всичко е така структурата на неговите активи.

Ликвидността на баланса също зависи от степен на риск,индивидуален активни операции.

Кредитоспособността на кредитополучателитебанката оказва влияние върху навременното погасяване на заемите и по този начин върху ликвидността на баланса на банката: колкото по-голям е делът на високорисковите кредити в кредитния портфейл на банката, толкова по-ниска е нейната ликвидност. Освен това ликвидността също зависи от структурата на балансовите пасиви.

Втората глава е посветена на оценката на ликвидността на търговска банка. Основният акцент беше поставен върху руската практика. Първо беше разгледана еволюцията на методите за оценка на банковата ликвидност в Русия. През целия период на развитие се наблюдава тенденция към намаляване на броя на стандартните показатели. Това показва на първо място, че държавата се отдалечава от строгата регулация и контрол върху дейността на търговските банки в полза на развитие извън независимостта.

Също така в тази глава беше разгледан чуждестранният опит в оценката на ликвидността на банката. На негова основа беше изградена руската методика за оценка в съответствие с международните стандарти.

Особен интерес в тази глава представлява преглед на иновациите в областта на оценката на банковата ликвидност, които трябва да бъдат въведени от Централната банка в близко бъдеще. Банката на Русия проучва въпроса за промяна на подхода за оценка на ликвидността на банките. Говорим за отказа да се изчислят стандартите въз основа на салдото на средствата по балансови сметки. За да оцени ликвидността на банките и да управлява ликвидния риск, руският регулатор въвежда концепцията за анализ на паричните потоци, използвана в международната практика.

Третата глава е посветена на разкриването на методите за управление на ликвидността на търговска банка. Ако всички плащания в банката бяха предвидими, тогава би било възможно да се разчита на бъдещия баланс на ликвидни активи като първоначален обем плюс платежния баланс. Тогава проблемът с прогнозирането на ликвидността ще бъде решен просто: ако на разглеждания хоризонт на анализа балансът на ликвидните активи е по-голям от нула, тогава се осигурява ликвидност, ако е по-малка от нула, трябва да се вземат мерки.

В действителност всичко е много по-сложно. Ликвидната политика се занимава с решаване на дилемата ликвидност-рентабилност. Следователно пред банката е поставена задачата да максимизира рентабилността на своите операции при наличието на това ограничение и има ясно изразен фактор на несигурност, тъй като ръководството на банката не може да предвиди със сигурност кога и до каква степен ще възникне проблемът с ликвидността. възникват.

Практиката е разработила редица методи за управление на ликвидността. Те се основават на управлението на активи, пасиви или и двете едновременно. В сравнение с други, всеки от методите за управление на ликвидността има както предимства, така и недостатъци. Икономическата целесъобразност от използването на един или друг метод за управление на ликвидността се дължи на характеристиките на банковия портфейл, особеностите на банковите операции, средата, в която банката работи.

Тази глава обхваща много техники за управление и прогнозиране на ликвидността. Най-популярният метод на сценарния подход е разгледан по-подробно. Основава се именно на прогнозиране на нивото на ликвидност, което е особено актуално в момента. Освен това бяха разгледани механизмите на Централната банка за регулиране на ликвидността на банките. Централната банка е заинтересована да поддържа необходимото ниво на ликвидност от банките, следователно тя не само определя тези нива, но и прави възможно постигането му в кризисни ситуации чрез предоставяне на различни заеми на лихвена основа.

Така в хода на написването на тази работа беше установено, че ликвидността на банката е доста многостранно понятие, което включва много аспекти и не позволява едностранен подход за определяне на нейната същност.

РЕГЛАМЕНТИ

1. Инструкция на Централната банка от 31 март 2004 г. № 112-I „За задължителните стандарти за кредитни институции, издаващи ипотечни облигации“

УЧЕБНИ ИЗДАНИЯ

Вешкин Ю.Г. Икономически анализ на дейността на търговска банка: учебник / Ю.Г. Вешкин, Г.Л. Авагян. - М .: Магистър, 2007 .-- 350-те.
Банково дело: учебник / Фин. Академия при правителството на Руската федерация, изд. O.I. Лаврушин. - М .: КноРус, 2007 .-- 766с.
Петров А.Ю. Цялостен анализ на финансовата дейност на банката / А.Ю. Петров и В.И. Петров. - М .: Финанси и статистика, 2007. - 560-те.
Батракова Л.Г. Икономически анализ на дейността на търговска банка. Изд. 2-ро, рев. и допълнителни: Учебник за ВУЗ. - М .: Логос, 2005 .-- 368с.

ПЕРИОДИЧНИ ИЗДАНИЯ

Василиев А. Ликвидност на търговска банка // Пари. - 2004. - бр.15
Власов С.Н. Управление на ликвидността на търговските банки // Банкиране. - 2001. - бр.9. - с. 12-14
Генезисът на развитието и съвременен поглед върху съдържанието на банковата ликвидност // jourclub.ru / Банки и банкиране. - 2007. - бр.10
А. И. Екушов Анализ на ликвидността и неговото приложение при управлението на активите и пасивите на банката // Управление в кредитна институция. - 2007.- бр.3
Индикатор за устойчива дейност на банките // Пазар, пари и кредит. - 2006. - бр.9
С. Н. Капустин Вашата банка надеждна ли е? // Финанси и кредит. - 2003. - бр.24. - с. 13-18
Кузнецова Л.Г. Платежоспособност и ликвидност: изясняване на понятията // Пари и кредит. - 2007. - бр.8. - С. 26-29
Мамонова И. Д. Ликвидност на търговска банка // Елитариум - Център за дистанционно обучение. - 2007 г
Моисеев С.Р. Ролята на лихвения коридор на Централната банка в управлението на банковата ликвидност // Банково дело. - 2008. - бр.2. - С. 15-19
Поморина М.А. За някои подходи към управлението на банковата ликвидност // Банкиране. - 2001. - бр.9. - С. 5-11
Савостянов В.А. Управление на ликвидността на търговските банки // Одит и финансов анализ. - 2001. - бр.2
Узких К. Регулаторен метод за контрол на ликвидността на търговските банки // Банкайски вестник, kastrychnik. - 2002 г.
Шълнов П. Управление на ликвидността: механизъм за прогнозиране на паричните потоци на банката // Банкиране. - 2005. - бр.9. - С. 56-61

ИНТЕРНЕТ ИЗТОЧНИЦИ

www.cbr.ru - Официален уебсайт на Централната банка на Руската федерация
www.banki.ru - Банката на Русия възнамерява да промени коефициентите на ликвидност през 2008 г
www.banki.ru - Централната банка ще даде на банките 8 дни
www.banki.ru - Централната банка дари ликвидност за борба с инфлацията
www.banki.ru - Иновация на централната банка: изчисляване на ликвидността по метода на паричния поток
www.finansy.ru - Още веднъж за управлението на банковата ликвидност чрез инструментите на Централната банка на Руската федерация